Правовое регулирование биржевой торговли

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Рынок как основа торгового оборота

2. Структура и инфраструктура товарного рынка

3. Правовое регулирование биржевой торговли

3.1 Понятие и значение товарных бирж

3.2 Государственное регулирование деятельности товарных бирж

3.3 Участники биржевой торговли. Биржевые посредники

4. Биржевой товар

4.1 Понятие и виды биржевых сделок

4.2 Разрешение биржевых споров

Заключение

Список литературы



Введение

Современное общество невозможно представить без коммерции (торговли). Будучи сферой обращения товаров, она является активным и необходимым посредником между производством и потреблением. Многогранная деятельность в сфере коммерции (торговли) оказывает существенное воздействие и на производителя, и на потребителя. Изучая и прогнозируя спрос на товары, на связанные с их потреблением услуги, торговля не просто доводит их от производителя до потребителя, но и побуждает производство к освоению выпуска необходимых товаров и предоставлению потребителям соответствующих услуг. Она оказывает воздействие на формирование спроса потребителей, являющегося движущей силой развития производства и потребления.

Коммерция (торговля) -- понятие очень емкое. Оно включает обращение средств производства и предметов личного потребления, в широком смысле -- торговлю внутреннюю, т.е. в пределах одного государства, и торговлю внешнюю, т.е. обращение товаров между государствами.

Переход России на рубеже 80-90-х годов к рыночной экономике потребовал не только изменения существовавшего рынка и его взаимосвязанных частей, но и формирования новых рынков, не существующих в плановой экономике. Если рынки труда, финансовые ресурсов, товаров изменялись, то такие рынки, как рынок ценных бумаг, валюты, страхования, были созданы заново. Радикальные изменения существовавших рынков и образование новых привели к изменению традиционных организационных форм торговли, послужили объективной основой возрождения в России биржевой торговли и бирж - товарных, фондовых, валютных. В этой связи биржевая деятельность является самостоятельной формой коммерческой деятельности, ориентированной на получение прибыли и представляющей собой целенаправленные виды работы по подготовке и проведению торговли особыми видами товаров по специально установленным правилам.



1. Рынок как основа торгового оборота

Организация торгового оборота -- объективное требование рыночной экономики, условие развития общественного хозяйства. Соответственно рынок -- неотъемлемый атрибут торгового оборота.

Существуют различные определения рынка:

- система экономических отношений между продавцами и покупателями;

- механизм взаимодействия продавцов и покупателей;

- совокупность сделок купли-продажи.

Из этих определений можно вывести, что рынок -- это совокупность общественных отношений покупателей и продавцов для совершения сделок купли-продажи определенных товаров.

Основные функции рынка в общественном хозяйстве:

- ценообразующая, когда спрос и предложение диктуют размер общественно необходимых затрат;

- информационная - наличие товара, количество и качество его;

- регулирующая - объемы и ассортимент производства;

- санирующая - выживают наиболее предприимчивые и эффективно работающие.

Формирование организационной структуры рынка, установление общих правил торгового оборота, обеспечение защиты национального рынка, стимулирование конкуренции в новое время становятся задачами государства.

Значение организационной структуры оптового рынка в том, что она:

-- позволяет сконцентрировать спрос и предложение на определенный товар в одном месте и тем самым быстро и наиболее верно определить его цену;

-- дает достаточно четкое представление о конъюнктуре товарного рынка в данный момент: количество спроса и предложений, качество товара, его движение и цена.

Государство законодательно закрепляет развитие структуры оптового рынка в таких его формах, как товарные биржи, оптовые продовольственные рынки, временные оптовые ярмарки, аукционные и конкурсные торги.



2. Структура и инфраструктура товарного рынка

Для производителей товаров основной целью является не только производство, изготовление товаров, но и их реализация с целью получения прибыли. В этих целях предприятия создают собственные сбытовые службы, маркетинговые подразделения, организуют дилерские сети. Существует практика объединения несколькими мелкими производителями усилий по сбыту продукции, создание специализированных сбытовых фирм.

Основу структуры товарного рынка составляют специализированные посреднические и оптовые торговые организации. Они обеспечивают наиболее эффективное продвижение товара от изготовителя к потребителю, что достигается благодаря наличию у оптовых торговцев профессиональных знаний и навыков в сбыте товара. Их роль состоит в том, что, выполняя самый широкий комплекс операций по обработке товарной массы, они, с одной стороны, замыкают на себе широкий спектр розничных торговых организаций и множество иных потребителей. С другой стороны, посреднические и оптовые предприятия являются удобными партнерами для крупных производителей.

Среди оптовых предприятий могут быть торговцы, специализирующиеся на отдельных группах товаров, и универсальные; одни могут предоставлять широкий выбор оптовых услуг, другие - ориентироваться на специфические методы работы по обслуживанию клиентов.

С учетом различного характера способов деятельности и выполняемых задач сложилось разделение функций, сформировались функциональные виды посреднических организаций. Различаю дилерские организации, осуществляющие от своего имени и за свой счет реализацию товаров определенных производителей. Распространенным видом являются торговые дома, представляющие собой многопрофильные посреднические организации, осуществляющие различные операции с товарами. Получили развитие агентские конторы, брокерские фирмы, организации-трейдеры. Посредниками при экспорте и импорте товаров выступают дистрибьюторские организации, фирмы-стокисты, консигнационные склады и др.

Среди участников коммерческой деятельности особую группу образуют субъекты, содействующие организации торгового оборота, формирующие инфраструктуру товарного рынка. Под инфраструктурой понимается совокупность организации, обеспечивающих нормальную деятельность основных субъектов рынка, содействующих осуществлению товарного обращения.

Внутри инфраструктуры выделяют несколько основных подсистем: складское хозяйство, транспорт, тароупаковочная индустрия, информационное обеспечение и др.

Правительство Российской Федерации своим Постановлением утвердило комплексную программу развития инфраструктуры товарных рынков.

Одной из первоочередных задач в этой программе является создание подсистемы информационного обеспечения участников рынка данными об изготовителях товаров, их производственном потенциале, наличии запасов готовых товаров, имеющихся запросах покупателей. Решение данной проблемы предполагает создание на всей территории страны информационных служб с налаженными системами сбора сведений, накопления баз данных и взаимного обмена информацией, оперативного обслуживания пользователей. Требуют разработки договоры между такими службами и пользователями на оказание информационных услуг.

В программе предусматриваются меры по развитию товароупаковочной индустрии, из-за несовершенства которой велики потери товарной продукции. Постепенно совершенствуется подсистема транспортно-экспедиционных услуг. Ее развитие требует создания транспортных терминалов, осуществляющих перевозку и обработку грузов. Зарубежный опыт свидетельствует о достигаемом при этом сокращении транспортных издержек, сроков доставки, уменьшении потерь и порчи грузов.

Меры по развитию структуры и инфраструктуры товарного рынка предложено осуществлять также органам исполнительной власти субъектов федерации и органам местного самоуправления.



3. Правовое регулирование биржевой торговли

3.1 Понятие и значение товарных бирж

Биржевая деятельность регулируется, прежде всего, Законом «О товарных биржах и биржевой торговле», действующим с 1992 года (с изм. от 30.04.1993 г. и от 19.06.1995 г.). Им определяется правовой статус биржи, правомочия участников биржевой торговли, виды биржевых товаров, виды биржевых сделок, разрешение биржевых споров, степень вмешательства государства в деятельность бирж и др.

Многие отношения в сфере биржевой торговли регламентируются локальными нормативными актами: учредительными документами, правилами биржевой торговли, положениями об органах управления биржи и ее подразделениях и другими внутренними документами биржи, принятыми в соответствии с законодательством.

В соответствии с легальным определением товарная биржа - это организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Закон четко определяет сферу деятельности товарной биржи. Она вправе осуществлять деятельность, непосредственно связанную с организацией и регулированием биржевой торговли. При этом подчеркивается, что бирже, как юридическому лицу, запрещено осуществлять торговую и торгово-посредническую деятельность, не связанную с организацией биржевой торговли, например, запрещено быть стороной в биржевой сделке. Также бирже запрещено осуществлять вклады, приобретать доли, паи и акции других организаций, кроме биржевых союзов, ассоциаций.

Законом о товарных биржах прямо не установлена организационно-правовая форма товарной биржи. Она может учреждаться в одной из форм, предусмотренных действующим законодательством, но при этом должны быть соблюдены следующие требования Закона о товарных биржах: товарная биржа является юридическим лицом; учреждается на основе членства физических и юридических лиц; число учредителей не должно быть менее 10, так как их доля в уставном капитале не может превышать 10%.

Данный Закон предусматривает возможность деятельности бирж как в виде коммерческих, так и некоммерческих организаций. В России первые товарные биржи создавались как коммерческие организации, но постепенно они реорганизовались в некоммерческие организации.

3.2 Государственное регулирование деятельности товарных бирж

Закон о товарных биржах возлагает государственное регулирование и контроль за деятельностью товарных бирж на Комиссию по товарным биржам при ГКАП Российской Федерации (ст. 33). Комиссия формируется из представителей государственных органов, биржевых союзов, ассоциаций и экспертов. Комиссия выдает, аннулирует, приостанавливает действие лицензии на право организации биржевой торговли; осуществляет и контролирует лицензирование биржевых посредников; контролирует соблюдение законодательства о биржах, изучает деятельность бирж, а также выполняет другие функции.

Непосредственный контроль за соблюдением биржевого законодательства возлагается Законом на Государственного комиссара, который назначается Комиссией по товарным биржам. Государственный комиссар присутствует на биржевых торгах; участвует в общих собраниях членов биржи; знакомится с информацией о деятельности биржи; контролирует исполнение решений Комиссии.

Государство неслучайно придает большое значение контролю за деятельностью бирж, так как биржи сильно воздействуют на экономику. Очень важно предупредить возможные противоправные действия со стороны биржевых маклеров и брокеров, чтобы они не привели к искусственному колебанию цен.

3.3 Участники биржевой торговли. Биржевые посредники

Биржа, концентрируя спрос и предложение, представляет собой место совершения различных сделок, которые называют биржевыми.

Биржевые сделки заключаются участниками биржевой торговли, как правило, через биржевых посредников, которых принято называть брокерами.

Участниками биржевой торговли являются члены биржи, постоянные и разовые посетители. Члены биржи - физические или юридические лица, которые внесли соответствующий взнос в уставный капитал биржи.

Посетители биржи - физические и юридические лица, которые не являются членами биржи и допускаются к участию в биржевых торгах за определенную плату (ст. 21 Закона о товарных биржах). Различают постоянных и разовых посетителей. Постоянные посетители допускаются к участию в биржевых торгах на срок, не превышающий 3 лет. Их число не должно превышать 30% от числа членов биржи.

Под биржевыми посредниками имеются в виду:

- брокерские фирмы -- организации;

- брокерские конторы -- филиалы или другие обособленные подразделения организаций (брокерские конторы должны иметь отдельный баланс и расчетный счет);

- независимые брокеры - физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, осуществляющих деятельность без образования юридического лица.

Члены биржи и постоянные посетители, не являющиеся брокерами, могут непосредственно заключать биржевые сделки, но это относится только к торговле реальным товаром. В этом случае они не могут заниматься биржевым посредничеством. Разовые посетители совершают сделки в отношении реального товара самостоятельно. От своего имени и за свой счет вправе заключать сделки и биржевые посредники. Такая деятельность называется дилерской.



4. Биржевой товар

Биржевые сделки совершаются в отношении биржевого товара, котирующегося на данной бирже. Биржевой товар -- товары массового производства, качественно однородные, поддающиеся стандартизации. Это связано с тем, что биржевая торговля ведется без предъявления конкретного товара: по образцам, а чаще всего по стандартам, установленным биржей. Биржевым товаром не могут быть объекты, изъятые из оборота, недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности.

К биржевым товарам относятся, например, сельскохозяйственные товары (кофе, какао, сахар, картофель), текстильное сырье, цветные металлы (никель, цинк, алюминий), нефть, лес и т.д.

4.1 Понятие и виды биржевых сделок

Согласно ст. 7 Закона о товарных биржах биржевая сделка представляет собой зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов.

По юридической природе биржевые сделки не отличаются от сделок, совершаемых за пределами биржи, причем биржевые сделки лишь заключаются на бирже, а исполняются всегда вне биржи, поскольку наличный товар на бирже отсутствует.

В ст. 8 Закона о товарных биржах выделяются следующие виды биржевых сделок:

- сделки в отношении реального товара;

- сделки в отношении реального товара с отсроченным сроком поставки (форвардные сделки);

- фьючерсные сделки;

- опционные сделки;

- другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные в Правилах; биржевой торговли.

Таким образом, закон дает неисчерпающий перечень видов биржевых сделок, предоставляя возможность биржам самостоятельно урегулировать этот вопрос в своих Правилах биржевой торговли.

Проанализировав эти акты, а также зарубежную практику, можно дать следующую классификацию биржевых сделок. Все биржевые сделки можно разделить на сделки, совершаемые с реальным товаром (произведенным, имеющимся в наличии); сделки, заключаемые на срок без реального товара.

К сделкам с реальным товаром относятся кассовые и форвардные сделки.

Кассовые сделки или сделки на наличные - сделки, имеющие целью действительное приобретение или отчуждение товара, подлежащие немедленному исполнению.

Форвардные сделки - сделки с поставкой товара через более длительное время, чем при кассовых сделках. Это сделки на товар, который передается продавцом в собственность покупателя и на оговоренных сторонами условиях поставки и расчетов в установленный договором определенный срок в будущем. Сюда относятся сделки на товар «в пути», т.е. на прибывающий товар, подлежащий сдаче в установленном месте и в обусловленный срок.

Сделки на срок без реального товара заключаются в тех случаях, когда товара в распоряжении продавца еще нет или он еще не изготовлен. Продавец действует в расчете на условия, которые сложатся к моменту исполнения договора. В зависимости от того, имеют ли стороны в виду реальную поставку товара или нет, все срочные сделки подразделяются на твердые, онкольные, сделки с премиями и фьючерсные.

Твердые сделки. По этим сделкам продавец обязан сдать, а покупатель принять товары в обусловленный срок по цене, зафиксированной сторонами при заключении сделки.

Онкольные сделки - сделки с последующей фиксацией цены. В основе определения цены при совершении этих сделок лежит котировка соответствующей биржи по сделкам на срок. В момент заключения сделки Цена товара сторонами не фиксируется.

Сделки с премиями (опционы) - сделки, которые представляют собой приобретение права на продажу или куплю биржевого товара или контракта по цене, фиксированной в момент заключения сделки. Противоположная сторона за предоставление такого права получает определенную премию, которая становится ее доходом даже в том случае, если контрагент не воспользовался своим правом.

Фьючерсные сделки определяются как сделки, которые заключаются, как правило, не с целью покупки или продажи товара, а с целью страхования (хеджирования) сделок с наличным товаром или получения в ходе перепродажи или после прекращения сделки разницы от возможного изменения цен.

В отличие от других биржевых сделок, которые прекращаются фактической поставкой товаров, фьючерсные сделки прекращаются не поставкой товаров, а обратным откупом (выкупом) контракта. Поэтому целью фьючерсных сделок не является поставка товара. Объект фьючерсной сделки - не товар, а биржевой контракт (фьючерс). Цель данных сделок - получение доходов от разницы в ценах или снижение рисков и уменьшение потерь от неблагоприятного изменения цен.

Фьючерсные сделки совершаются лишь для вида, без намерения повлечь юридические последствия. Волеизъявление сторон при этих сделках не соответствует их воле. По своей природе они мнимые, что влечет их ничтожность.

За историю развития биржевой торговли спекулятивные сделки не раз запрещались законодателем, но со временем прочно вошли в биржевую практику, поскольку играют важную роль в рыночной экономике. Фьючерсные сделки способствуют выравниванию цен, так как благодаря им число совершаемых сделок увеличивается, и цены так сильно не колеблются. Это стабилизирует экономику.

В отличие от существовавших ранее бирж реального товара современные товарные биржи за рубежом являются фьючерсными. Важное значение фьючерсных сделок за рубежом состоит также в том, что с их помощью осуществляется хеджирование -- страхование сделок, заключаемых на бирже реального товара, от неблагоприятного изменения цен.

4.2 Разрешение биржевых споров

Биржа должна создавать не только благоприятные условия для проведения торгов, но и обеспечивать законность и обязательность исполнения заключенных сделок. Поэтому большое значение имеет такая функция бирж, как урегулирование возникающих споров.

Для этой цели при многих биржах создаются арбитражные комиссии, являющиеся третейскими судами. Они действуют на основании Положения, принимаемого данной биржей.

Согласно ст. 21 Арбитражного процессуального кодекса возникший или могущий возникнуть экономический спор, подведомственный арбитражному суду, по соглашению сторон может быть передан на разрешение третейского суда.

Поэтому биржи включают в компетенцию своих арбитражных комиссии положение, согласно которому предметом третейского разбирательства могут быть любые гражданско-правовые споры при наличии соглашения об этом сторон.

Решение арбитражной комиссии окончательно и обжалованию не подлежит. Оно должно исполняться сторонами добровольно.

В случае неисполнения решения арбитражной комиссии арбитражный суд в соответствии с Арбитражным процессуальным кодексом выдает приказ на принудительное исполнение решения.



Заключение

Важнейшим элементом экономического механизма Российской Федерации наряду с производством является товарный (торговый) оборот. Быстрота продвижения товара от изготовителя к потребителю определяет эффективность экономики в целом. Действия людей по продвижению товаров от изготовителей к потребителям называют торговой деятельностью или торговым оборотом, который начинается с продажи товаров изготовителем, далее следуют закупка и продажа товаров (посредническая деятельность) оптовых звеньев и наконец -- закупка товаров розничными торговыми организациями для продажи их населению, промышленными и иными организациями для обеспечения себя материальными ресурсами.

Правовое регулирование создания и функционирования товарных рынков, особенно организованных рынков, имеет важное значение для укрепления экономики страны, обеспечения ее национальной безопасности, дальнейшего развития рыночных отношений, конкуренции и борьбы с монополизмом. Основы правового регулирования оптового товарооборота заложены в Конституции РФ, закрепившей такие важнейшие принципы организации экономики России, как единство экономического пространства; свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств; поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности; равная защита частной, государственной, муниципальной и иных форм собственности; право граждан на занятие предпринимательской и иной не запрещенной законом экономической деятельностью (ст. 8, 34). Провозглашая принцип: "разрешено все, что не запрещено законом", п. 2 ст. 34 Конституции РФ запрещает занятие экономической деятельностью, направленной на монополизацию и недобросовестную конкуренцию. Важное значение в регулировании правоотношений, возникающих в сфере оптового товарооборота, имеет ГК РФ, установивший, что гражданское законодательство основывается на признании равенства участников регулируемых им отношений, в том числе и участников оптового товарооборота, неприкосновенности собственности, свободы договора, недопустимости произвольного вмешательства кого-либо в частные дела, необходимости беспрепятственного осуществления гражданских прав, обеспечения восстановления нарушенных прав, их судебной защиты. Индивидуальные предприниматели и юридические лица приобретают и осуществляют свои гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и в определении любых не противоречащих законодательству условий договора. Гражданские права могут быть ограничены только на основании федерального закона и только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.



Список литературы

товарный рынок биржа сделка

1. Гражданский Кодекс РФ. Часть первая, вторая.

2. Илюшина М.Н., Челышев М.Ю., Ситдикова Р.И. Коммерческое право: Учебное пособие / Под ред. Н.А. Баринова. М., 2007.

3. Коммерческое право - Учебник / Под ред. В.Ф. Попондопупо, - СПб., 2010, с. 158.

4. Коммерческое право: Учебник / Под ред. Ю.Е. Булатецкого и В.А. Язева. М., 2008.

5. Пугинский Б.И. Коммерческое право России. - М.: Юрайт, 2010, с. 66.

6. Правовое регулирование торгового оборота. Под редакцией В.В. Безбаха, A.Я. Капустина, B.К. Пучинского, 2009.

7. Справочник экономиста. - М.: Инфра-М, 2006.

8. Шершвнееич Г.Ф. Учебник торгового права. М., «СПАРК», 2011, с. 24.

9. Экономика и организация деятельности торгового предприятия. Под ред. А.Н. Соломатина. М.: Инфра-М, 2011.

10. Экономика: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. д-ра экон. наук проф. А.С. Булатова. - М.: Юристъ, 2010.

Размещено на Allbest.ru

...