Биржевая торговля

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Российский государственный аграрный заочный университет

(ФГБОУ ВПО РГАЗУ)

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Биржевое дело»

на тему: «Биржевая торговля»

Работу выполнила:

студентка 2 курса ИКМИТ

Специальность 100700 «Торговое дело»

Дрогунова Надежда Владимировна

Шифр:11-132

Темников 2013г.

Содержание

1. Содержание отчета брокера. Виды поручений клиента брокеру и их характеристики

2. Биржевой товар и его характеристики. Классы биржевых товаров

2.1 Задача № 1

2.2 Задача № 2

Список используемой литературы

1. Содержание отчета брокера. Виды поручений клиента брокеру и их характеристики

На основе данных регистров внутреннего учета компания составляет внутреннюю отчетность, отчетность клиентам и регулирующим органам.

Внутренняя отчетность компании составляется для управления и руководства работой компании, контроля и планирования операций.

Отчетность клиентам и регулирующим органам является обязательным видом отчетности. Ответственность за своевременное представление необходимой отчетности клиентам и регулирующим органам несет руководитель компании и штатный контролер компании.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг обязаны представлять клиентам периодическую отчетность об операциях, произведенных для данного клиента. Возможно представление дополнительной отчетности и сокращение отчетного периода по сравнению с нормативными требованиями, если это предусмотрено договором с клиентом.

Брокерско-дилерская компания представляет клиенту копии первичной отчетной документации (контракт, платежное поручение, выписку из реестра и пр.) для целей бухгалтерского учета и налогообложения в соответствии с существующей российской практикой учета и документооборота и порядком расчетов, предусмотренным договором с клиентом.

Помимо этого компания представляет клиенту периодическую отчетность для информирования его об операциях, осуществленных с его средствами. Чаще всего это ежедневные отчеты, необходимые клиенту, работающему с компанией по договору комиссии, для принятия управленческих решений.

В своем внутреннем учете брокеры и доверительные управляющие ведут учет операций всех своих клиентов независимо от формы договора и частоты проведения операций с данным клиентом.

Компания представляет клиенту регулярный отчет о движении и состоянии его активов. Отчет о состоянии активов в части информации о ценных бумагах включает только ценные бумаги клиента, переданные им компании по договору, в том числе полученные в процессе исполнения договора.

В случае если клиент заключил с компанией несколько договоров, отчет о движении и состоянии его активов представляется клиенту по каждому договору отдельно.

Информация, содержащаяся в отчете о движении и состоянии активов клиента, является конфиденциальной. Компания и клиент несут взаимную ответственность за неразглашение данных отчета третьим лицам. Информация о названии/имени клиента является конфиденциальной и не подлежит разглашению третьим лицам.

Отчет о движении и состоянии активов клиента содержит следующую информацию:

- Все операции с ценными бумагами клиента, включая завершенные и незавершенные сделки.

- Остаток денежных средств клиента на начало отчетного периода.

- Платежи за период после представления последнего отчета.

- Комиссионные вознаграждения, уплаченные клиентом.

- Дивиденды и проценты, полученные на имя клиента (в случае, если компания является номинальным держателем, и в случаях, когда проценты приходят на имя компании).

- Регистрационные сборы и прочие издержки, уплаченные компанией из средств клиента.

- Прочие суммы, удерживаемые с клиента в процессе выполнения условий договора с ним.

- Остаток денежных средств клиента на конец отчетного периода.

- Комиссионное вознаграждение, подлежащее уплате.

- Количество ценных бумаг и вложений, принадлежащих клиенту и переданных им компании по договору на дату составления отчета.

- Данные о портфеле клиента. В портфеле клиента отдельной строкой должны быть выделены ценные бумаги, поступившие авансом, и ценные бумаги, ожидаемые к поступлению и выдаче по заключенным договорам в разрезе текущих и ожидаемых расчетов. Справочном следует указать ценные бумаги, отданные авансом.

- Данные о рыночной стоимости портфеля клиента. Метод оценки рыночной стоимости портфеля определяется договором между компанией и клиентом. При отсутствии такового может использоваться методика оценки чистых активов паевых инвестиционных фондов.

При составлении отчета клиенту компания должна придерживаться следующих принципов: биржевой торговля фондовый брокер

- Информация обо всех операциях с ценными бумагами, проводимых компанией от собственного имени и за счет клиента, от имени клиента и за его счет, отражается в регистрах внутреннего учета на день совершения операции, т.е. не позднее конца рабочего дня, когда операция была совершена. В случае если компания получает информацию о факте совершения операции с ценными бумагами позднее конца рабочего дня, когда операция была совершена, то указанная операция отражается в регистрах внутреннего учета не позднее конца рабочего дня, когда информация о совершении операции была получена.

- Стоимостные показатели могут указываться как в рублях, так и в валюте в соответствии с принципом мультивалютного учета. Компания может также представлять в отчете данные в любой валюте в соответствии с договором с клиентом.

- Данные об операциях с разными видами ценных бумаг могут включатся в отчет в виде отдельных блоков соответственно принятым формам представления отчетности (государственные ценные бумаги, производные ценные бумаги, корпоративные ценные бумаги и т.п.) с указанием доли ценных бумаг каждого вида в общей структуре портфеля инвестиций клиента.

Отчет о движении и состоянии активов клиента представляется каждому клиенту компании со следующей периодичностью:

- Не реже одного раза в месяц в случае, если в течение этого периода по счету клиента проводились операции.

- Не реже одного раза в квартал в случае, если в течение этого периода операции по счету не проводились, но имеется остаток денежных средств и/или ценных бумаг по счету.

- Отчет о состоянии счета клиента представляется в течение 5 рабочих дней, следующих за днем окончания отчетного периода.

- Не реже одного раза в месяц клиенту представляется необходимая первичная документация по каждой проведенной для него сделке для составления им отчетности по стандартам российского бухгалтерского учета.

Таким образом, отчетность клиенту можно условно разделить на два вида: ежедневную и периодическую (чаще всего ежемесячную). Ежедневная отчетность содержит, как правило, сведения обо всех операциях, проведенных за день с активами клиента, и должна также содержать сведения о <свободных> остатках денежных средств и ценных бумаг клиента. Под <свободным> остатком актива понимается величина (сумма, количество) актива с учетом изменений по заключенным договорам и полученным от клиента поручениям. Знание <свободного> остатка активов клиента необходимо также и компании для контроля за поручениями клиента, чтобы невозможно было исполнение поручения клиента в случае отсутствия у последнего необходимого количества активов. Периодическая отчетность содержит в дополнение к ежедневному отчету сведения о движении и остатках имеющихся в наличии активов клиента.

Поскольку при оказании брокерских услуг периодические отчеты клиенту формирует как бэк-офис, так и бухгалтерия, возможен следующий порядок их взаимодействия при составлении отчетности клиенту. Бэк-офис в соответствии с требованиями нормативных актов формирует необходимые отчеты и передает их в бухгалтерию. Бухгалтерия проверяет достоверность содержащихся в отчетах сведений и оформляет документ, оговоренный в договоре на оказание посреднических услуг и служащий основанием для удержания вознаграждения и компенсации произведенных расходов. Это может быть, например, акт о выполнении услуг за период или акт о выполнении поручения и т.п. Акт, отчеты бэк-офиса и копии первичных документов, подтверждающие произведенные расходы, передаются клиенту. Акт о выполнении услуг подписывается двумя сторонами.

2. Биржевой товар и его характеристики. Классы биржевых товаров

Важнейшим элементом биржевой деятельности является определение биржевого товара. В период зарождения бирж им был перец. Это было обусловлено тем, что перец, как и большинство других пряностей, достаточно однороден, поэтому можно на основании одной пробы составить представление о всей партии груза. В Законе РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» отмечается, что биржевой товар -- это «не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле».

Основные требования к биржевому товару сводятся к следующим:

- биржевой товар должен быть массовым, т.е. выпускаться в достаточно большом объеме, многими производителями и предназначаться для закупки большим числом потребителей;

- биржевым товаром может быть только продукция первичных -- добывающих отраслей, т.е. сырье или полуфабрикат;

- биржевой товар должен иметь четкие стандартные характеристики, т.е. иметь регламентированные условия по качеству, требованиям хранения, измерения и транспортировки;

- биржевой товар должен обладать полной заменяемостью, т.е. товар одной укрупненной группы должен быть идентичен по составу, свойствам, виду и качеству упаковки, маркировки, величине партии, размеру, весу (в частности, в США пшеница дифференцируется на три сорта: «мягкая красная», «твердая красная», «темная северная». В свою очередь, каждый сорт оценивается по трем (1, 2, 3) классам, поскольку имеет различные хлебопекарные свойства. На зерновой бирже торгуется как стандартная цена пшеницы второго класса. Если на бирже будет выставлена пшеница первого или третьего класса, то производится надбавка или скидка с цены выставленной на торги продукции);

- механизм ценообразования на биржевой товар должен регулироваться только на основе, складывающейся на рынке конъюнктуры, на основе учета конъюнктурообразующих факторов -- постоянных и переменных;

- биржевой товар должен иметь четкие границы, характеризующие его величину, выставленную на торги, т.е. лот (лот регламентируется грузоподъемностью или объемом транспортных средств, как правило, железнодорожных вагонов; либо объемом и весом товара. Поэтому фактический объем выставленной на торги продукции -- лот, должен быть кратным биржевой единице. Например, на товарной бирже «Чикаго Борд оф Трейд» (США), биржевая единица по пшенице составляет 5 тыс. бушелей (около 100 т), по крупному рогатому скоту -- 34 головы быков (40 тыс. фунтов или 18 т). На Лондонской бирже металлов биржевая единица меди, цинка, свинца утверждена правилами этой биржи и составляет 25 т, для олова -- 5т, серебра -- 311 кг).

Согласно установленным правилам, исходя из понятия биржевого товара, каждая биржа вправе самостоятельно устанавливать состав товаров, которые будут являться объектом биржевого торга. Однако при этом учитываются те требования, которые предъявляются к биржевым товарам практикой биржевой торговли. Объектом биржевой торговли в настоящее время являются примерно 70 видов товаров. Их можно объединить в следующие группы и подгруппы, например:

Сырье и полуфабрикаты:

- цветные металлы (медь, олово, цинк, свинец, никель, алюминий);

- драгоценные металлы (серебро, золото, платина);

Энергоносители:

- жидкие (дизельное топливо, бензин, сырая нефть);

- газообразные (газойль, природный газ, пропан);

Сельскохозяйственные, лесные товары и продукты их переработки:

- зерновые (пшеница, кукуруза, овес, ячмень, рожь);

- маслосемена (льняное, хлопковое семя, соя, бобы, соевое масло, шрот);

- живые животные и мясо (крупный рогатый скот, свиньи, мясо окорока);

- текстильные товары (хлопок, джут, шерсть, натуральный и искусственный шелк, пряжа, лен);

- пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао-бобы, растительные масла, картофель, перец, яйца, арахис, концентрат апельсинового сока).

Биржевые сделки, заключенные на товарной бирже, классифицируются по разным признакам. Одним из них является наиболее часто встречаемый объект торга, который может быть представлен как в виде реального товара, так и в качестве контракта, представляющего право на товар или на его заключение. В соответствии с данным признаком биржевые сделки принято делить на две группы:

- сделки с реальным товаром;

- сделки без реального товара.

Развитие биржевой торговли начиналось именно со сделок с реальным товаром, целью которых была действительная поставка реально существующего товара. Эволюция биржевой торговли выработала своеобразный биржевой механизм, позволяющий заключать сделки в отсутствие товара на товар, который будет произведен в будущем и реальная поставка которого будет осуществляться не на биржевом, а на так называемом наличном (реальном) рынке.

2.1 Задача № 1

Определить сумму вклада сегодня, чтобы через два года иметь накопление в размере 10 тысяч д.е. Годовая ставка рефинансирования Центрального банка составляет 22 процента.

Решение:

Если ставка - твердая, а не сложная формула принимается и проценты по вкладу принимаются равными ставке рефинансирования банка России, то:

сумма вклада представляет собой дисконтированную стоимость, определяющую по формуле:

Р = I / (1 + r)ⁿ

где n - срок инвестирования

I - сумма будущих накоплений

r - ставка процента по вкладу

P - первоначальный вклад

То есть Р = 10 000 / (1 + 0,22)² = 10 000 / 1,4884 = 6718,62 д.ед.

Ответ: 6718,62 д.ед.

2.2 Задача № 2

Рассчитайте длительность одного оборота оборотных средств. Объем товарной продукции по себестоимости за отчетный год - 60 тыс. у.д.е при сумме оборотных средств на конец отчетного года 8 тыс. у.д.е

Решение:

Доб = (Т * Соб) / В

Где Доб - длительность одного оборота

Т - количество дней в периоде

Соб - средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период

В - выручка от реализации продукции

Доб = 365 * 8000 /60000 = 48 дней

Ответ: 48 дней.

Список используемой литературы

1. Резго Г.Я. Биржевое дело: учеб. для вузов / Г.Я. Резго, И.А. Кетова - М.: Финансы и статистика: 2009. - 287 с.

2. Якушев А.В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: конспект лекций / А.В. Якушев. - М.: А-Приор, 2009. - 222 с.

3. Биржевое дело: Учеб. для вузов / В.А. Галанов, А.И. Басов, Е.В. Афанасьев и др.; Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 303 с.

4. Дегтярева О.И. Биржевое дело: Учеб. для вузов / О.И. Дегтярева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 680 с.

5. Дозоров А.А. Биржевая торговля: учеб.-практ. Пособие / А.А. дозоров. - М.: Брокеркредитсервис, 2006. - 256 с.

6. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие / А.А. Килячков, Л.А. Чалдаева. - М.: Экономистъ, 2003. - 702с.

7. Твардовский В.В. Секреты биржевой торговли. Торговля акциями на фондовых биржах / В.Твардовский, С. Паршиков. - 7-е изд. - М.: Альпина паблишерс, 2010. - 461 с.

8. Образовательн-справочный сайт по экономике [Электронный ресурс]. Режим доступа - http://www.economicus.ru

9. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа - http://www.fedcom.ru

10. Росстат [Электронный ресурс]. Режим доступа - http://www.gks.ru

11. Министерство финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. Режим доступа - http://www.minfin.ru

12. Московская фондовая биржа [Электронный ресурс]. Режим доступа - http://www.mse.ru/

Размещено на Allbest.ru