Анализ финансового состояния коммерческих банков

Величина клиентской базы в относительном и абсолютном выражении, а также ее динамика является очень важными показателями, так как представляет собой сводный индикатор оценки банка со стороны клиентов. Аутсайдеру достаточно сложно оценить качество менеджмента. В то же время клиенты частично являются инсайдерами, обладая более полной информацией о банке. Они непосредственно производят оценку качества менеджмента и обслуживания, а по косвенной информации, например, о сроках прохождения платежей, определяют степень надежности банка.

В благополучных банках остатки на счетах клиентах демонстрируют постепенный рост, в неблагополучных наблюдается обратная тенденция. Часто результат изменения клиентской базы носит отражение конкурентной борьбы за клиентов тех или иных отраслей. В любом случае положение банка, теряющего клиентскую базу критично, что проявляется особенно четко при недостаточном уровне привлеченных депозитов - низколиквидные активы банка, особенно кредиты, малоэластичны по сравнению с обязательствами до востребования и не подлежат адекватному сокращению. Банк подвергается риску ликвидности, выражающегося в дефиците финансовых ресурсов для покрытия обязательств и оттока средств со счетов.

Оценку реальности балансового остатка по счетам клиентов можно оценить исходя из фактической оплаты банком ФОР (фонда обязательного резервирования, начисленного исходя из средних остатков) путем сравнения оценки фактической нормы ФОР, вычисляемой путем деления ФОР на величину клиентской базы (на отчетную дату) с фактическими нормами ЦБ РФ. Необходимо учитывать, что лимит по кассе банка уменьшает ФОР, отраженный на балансе. В нашем случае отношение ФОР/КБ равно 4 % при текущей норме резервирования 7-10% (действовавших на дату рассмотрения баланса), т.е. остатки на отчетную дату превышают средние значения. Это означает, что либо банк приукрасил баланс, либо, что были использованы какие либо законные способы оптимизации ФОР, например путем увеличения лимита по кассе или через векселя. Для проверки можно посмотреть отношение ФОР/(Остатки+депозиты). В нашем случае это отношение равно около 7 %, т.е. если принять, что все проданные векселя банковские, то величина ФОР корректна.

Рассмотрим структуру и динамику пассивов банка АА.

Рис.5.3

Структура пассивов имеет следующий характер (рис.5.3):

- корреспондентские счета лоро - 4%

- межбанковские кредиты привлеченные - 4 %;

- счета до востребования - 19 %;

- депозиты юридические лица - 10 %;

- депозиты физические лица - 9 %;

- векселя - 21 %;

- средства в расчетах - 5 %;

- капитал с учетом всех резервов - 28 %.

Ясно, что банк не злоупотребляет привлечением межбанковского кредита (об этом подробнее в следующей части этого параграфа), отметим хорошую величину клиентской базы (CBR= 3 871 957/6 466 526=60 %). Мы видим, что ресурсы банка имеют стабильный характер - остатки до востребования составляют 19 %, общая депозитная база - депозиты и векселя - 40 %.

Таблица 5.7 Динамика пассивов банка АА

Дата	Пассивы всего	Лоро	МБК привлеченные	Клиентская база	Расчетные счета	Депозиты	Собственные цб	Собственный капитал	Уставный капитал	Резервы	Прибыль / убыток
01.05.2003	6,814,046	286,158	273,951	3,871,957	1,249,065	1,237,016	1,385,876	1,844,075	675,100	517,550	19,248
01.04.2003	6,478,974	628,655	199,722	3,612,306	1,330,118	842,698	1,439,490	1,826,456	675,100	504,948	57,776
01.03.2003	5,451,001	419,653	172,322	2,453,701	1,058,754	751,595	643,352	1,812,588	675,100	497,302	51,554
01.02.2003	5,041,369	463,032	362,489	2,117,482	1,062,501	658,342	396,639	1,782,123	675,100	455,034	63,357
01.12.2002	5,034,156	305,522	797,856	1,992,757	697,361	519,146	776,250	1,413,521	575,100	453,740	13,634
01.11.2002	4,530,370	306,163	668,063	1,786,116	870,369	509,130	406,617	1,388,796	575,100	433,723	8,931
01.10.2002	4,270,275	390,121	524,770	1,733,192	791,991	477,600	463,601	1,335,765	575,100	382,965	6,662
01.09.2002	4,382,777	541,238	669,191	1,303,148	556,873	454,691	291,584	1,298,756	575,100	347,264	5,378
01.08.2002	4,249,476	619,034	578,509	1,349,444	638,894	453,832	256,718	1,274,367	575,100	325,968	2,290
01.07.2002	4,508,628	550,393	617,111	1,792,688	755,672	446,784	590,232	1,106,469	525,100	315,782	2,088
01.06.2002	4,125,263	539,052	438,344	1,573,823	704,170	425,322	444,331	1,094,320	525,100	293,373	12,372
01.05.2002	3,895,209	415,486	543,647	1,657,214	673,228	429,832	554,154	1,086,989	525,100	281,566	16,856
01.04.2002	3,474,804	468,633	228,822	1,611,587	737,758	452,889	420,940	1,082,898	525,100	294,171	165
01.03.2002	3,658,242	626,626	195,964	1,378,358	685,663	455,208	237,487	1,088,412	525,100	285,732	19,534
01.02.2002	3,217,137	383,718	234,893	1,230,684	525,386	444,952	260,346	1,064,374	525,100	270,027	11,243
01.01.2002	3,665,318	669,638	192,411	1,644,769	899,374	409,374	336,021	1,033,521	525,100	245,018	5,399
прирост, %	85.9	-57.3	42.4	135.4	38.9	202.2	312.4	78.4	28.6	111.2	256.5

Рис.5.4

Не менее привлекательной выглядит динамика пассивов банка (таблица 5.7, рис.5.4):

– общий рост клиентской базы (остатки и депозиты) составил - 135 % с 1 664 769 тыс. руб. до 3 871 957 тыс. руб.;

– в т.ч. остатки до востребования - расчетные счета увеличились на 39 % - с 899 374 тыс. руб. до 1 249 065 тыс. руб., депозиты - на 202 % с 409 374 тыс. руб. до 1 237 016 тыс. руб. и собственные ценные бумаги - на 312 % - с 336 021 тыс. руб. до 1 385 876 тыс. руб.

Остатки на счетах лоро несколько снизились с 669 638 до 286 158, однако на общем фоне роста ресурсов это не выглядит значимым.

Второй, "внешний" источник финансирования банка представляет собой рынок межбанковского кредита. Одной из наиболее важных характеристик банка является величина нетто-займа на межбанковском рынке, Fbnet - net interbanks funds, определяемого как сальдо между занятыми и размещенными средствами, включая межбанковские кредиты, сальдо по средствам на корреспондентских счетах "лоро" и " ностро" и займам центрального банка. Если FBnet > 0 банк является нетто-заемщиком, если FBnet < 0 нетто-кредитором. С точки зрения кредитоспособности последнее является более предпочтительным.

(5.9)

где: MBKbid/off - величина кредитов на межбанковском рынке (привлеченных/размещенных); Loro/ Nostro - остатки на корреспондентских счетах лоро/ностро (без учета корсчета в ЦБ).

Целесообразность введения данного показателя вызвана тем, что величина совокупных привлеченных межбанковских займов, неотсальдированные на займы выданные является менее информативной по сравнению с чистыми займами, так как и при больших объемах привлеченных кредитов банк может быть активным донором межбанковского рынка.

Для выхода на рынок межбанковского кредита кредитная организация должна обладать хорошим балансом и безупречным имиджем. При резком ухудшении финансового положения, как правило, бланковые (непокрытые залогом) лимиты закрываются, что вызывает трудности при поддержании ликвидности. Любая негативная информация также может иметь плохие последствия. Отток клиентов по причинам финансового характера также приводит к тому, что их "инсайдерская" оценка становится достоянием рынка.

Таким образом, внутренние и внешние кредиторы банка (клиенты и банки) выполняют важнейшую роль в механизме поддержания эффективности банковской системы, обеспечивая в результате конкуренции перелив ресурсов из неэффективных кредитных организаций в более эффективные.

Межбанковские займы предназначены только для регулировки краткосрочной ликвидности банка. Поэтому чрезмерно большое значение FBnet (более 30-40 %) является неблагоприятным признаком, указывающем на неразвитость клиентской базы банка, финансовые проблемы, связанные с дефицитом финансовых ресурсов из-за оттока клиентов или наличия проблемных активов.

Такая же картина может наблюдаться при агрессивной политике, связанной с финансированием срочным активов, например, кредитов, за счет межбанковского кредита. Еще более рискованная стратегия в строительстве "пирамид" - взятие займов, покупка ценных бумаг, их залог под новые займы. Кредитные организации, активно использующие межбанковские займы, могут испытать затруднения в случае кризисных ситуаций, приводящих к резкому сокращению объема операций на рынке межбанковского кредита. Распространенная ошибка банковских финансистов заключается в неверном мнение о том, что этот рынок всегда открыт. Это далеко не так - достаточно вспомнить события лета 2004 г.

Исключение составляют случаи, когда средства получены от материнского банка, или привлечены международные займы на выполнение целевых кредитных программ. Безусловно, крупные банки имеют возможность привлечения больших объемов межбанковских займов за счет своего привилегированного положения, предполагающего поддержку государства по принципу "слишком большой, чтобы …" [3, 174]. Опыт кризиса августа 1998 г. показал, что величина займов является весьма критичным параметром оценки финансового состояния банка. Отметим, что именно положение крупных кредитных организаций было наиболее сложным.

Оценку величины межбанковского долга лучше приводить не к чистым активам, а к факторам, лимитирующим, по нашему мнению, предельную величину займов с точки зрения участников рынка -размеру клиентской базы.

Хотя сводное сальдо по межбанковским операциям по остатку может характеризовать позицию банка на межбанковском рынке, более точно и корректно вычислять совокупную величину по оборотам - по межбанковскому кредиту (привлечение и размещение) и по корреспондентским счетам - лоро (привлечение) и ностро (размещение, без учета корсчета в ЦБ).

(5.10)

При расчете оборотов смотрят отдельно обороты по межбанковским кредитам и корреспондентским счетам.

Оценим указанные величины для нашего примера.

Сальдо займов FBnet=(286 158 + 273 158)-(1 569 322+854 150)= - 1 863 363. Банк является нетто-кредитором рынка.

Сальдо по оборотам МБК. Из оборотно-сальдовой ведомости подсчитаем соответствующие обороты, в результате оборот по привлечению - 1 944 485 тыс. руб, по размещению - 12 998 759 тыс. руб.

Сальдо по оборотам FBOnet= 12 998 759 - 1 944 485= - 11 052 273 тыс. руб.

Мы видим, что по оборотам банк также является кредитором рынка размещая почти в шесть раз больше, чем привлекая.

Обобщая вышесказанное, можно сделать следующий вывод, составляющий базисный принцип дистанционного анализа финансового состояния банков.

Хотя кредитная организация в значительной степени информационно закрыта по отношению к рынку, его позиции на взаимосвязанных клиентских рынках - корпоративном, розничном и межбанковском позволяют достаточно четко отследить оценку банка со стороны субъектов рынка. Как бы банк не украшал свой баланс, его внутреннее наполнение и реальное финансовое состояние, выражаемое в конечном итоге в позиции на финансовых рынках скрыть практически невозможно.

2. Уровень внешнего финансирования (external finance level), определяется как отношение нетто- займов к клиентской базе (т.е "внешнего долга" к "внутреннему"):

(5.11)

При оценке текущей кредитоспособности можно не учитывать сальдо по полученным и выданным межбанковским кредитам на относительно большие сроки, в частности, синдицированные кредиты и т.д. Для получения полной картины эти величины следует включать. Для средних банков оптимальная величина коэффициента лежит в области (-0.2…+0.2).

Избыточная активность банка на межбанковском рынке при EFL < - 0.2 несет в себе дополнительный риск в случае возникновения проблем на межбанковском рынке. Хотя обычно существует неписанное правило, согласно которому межбанковские кредиты банки возвращают в первую очередь, но тем не менее, "невозвраты" все равно бывают.

В нашем случае отношение сальдо по межбанковским займам к клиентской базе равно EFL= (- 1 863 363)*100/3 871 957= - 48 %. Таким образом. у банка наблюдается избыточная активность на межбанковском рынке - и хотя это говорит о высокой ликвидности банка, вместе в тем приходится констатировать, что банк несет повышенный риск за счет активной работы на межбанковском рынке.

3. Коэффициент покрытия, cover ratio (CR):

(5.12)

где: L - кредитый портфель банка (корпоративные кредиты, потребительские и "длинные", свыше 1 месяца межбанковские кредиты;

Depo - вся срочная ресурсная база банка - депозиты юридических лиц, вклады граждан, привлеченные срочные межбанковские займы, централизованные кредиты, векселя, обращаемые долговые обязательства, синдицированные иностранные кредиты.

Показывает достаточность финансирования "длинных" активов за счет привлечения срочных пассивов. Является также характеристикой надежности банка - в том случае, если покрытие длинных неликвидных вложений банка соответствующими пассивами недостаточно, банк может иметь проблемы с ликвидностью при оттоке текущих средств.

Оценим коэффициент покрытия - отношение депозиты и собственные ценные бумаги/кредиты равно 3 051 636/2 622 892= 1.16 (для простоты будем считать, что все межбанковские кредиты короткие). Таким образом, кредитный портфель на 116 % обеспечен срочными ресурсами, что может говорить о низком риске ликвидности, с другой стороны может говорить о низкой доходности кредитных операций за счет привлечения избыточно большой доли достаточно дорогих ресурсов.

7. Оценка надежности и устойчивости

Выделим в качестве основных составляющих надежности достаточность капитала и ликвидность.

1. Коэффициент достаточности капитала, (CA - capital adequacy, международный стандарт), известен как коэффициент Кука:

(5.13)

где: E (equity) - капитал или собственные средства - включает уставный капитал, добавочный капитал, фонды за вычетом выкупленных собственных акций, нераспределенную прибыль {сальдо переоценки валюты, ценных бумаг и драгоценных металлов вместе с доходами за вычетом расходов, убытков и использования прибыли}, часть резервов на покрытие потерь (1 группа), за вычетом "невозвратов" -просроченных ссуд и не оплаченных в срок векселей и невзысканных гарантий.

Данный показатель дает представление о достаточности обеспечения рисковых вложений банка его собственными средствами. Капитал банка является относительно стабильной частью ресурсов. При оценке реальности капитала, в первую очередь уставного фонда, следует обратить на долю капитала в валюте баланса. Как правило, реальный капитал редко превышает 20 % активов банка. Банк работает в основном на привлеченных средствах, акционерам экономически невыгодно увеличивать уставной фонд и капитал без соответствующего расширения активов - в этом случае доходность капитала будет низка.

Если капитал банка менее 10 % от чистых активов, его величина недостаточна, что может говорить о рискованности финансовой политики, если выше 15-20 %, то либо банк проводит осторожную политику, имеет потенциал развития за счет привлечения дополнительных ресурсов и увеличения валюты баланса, либо имеет проблемы с продуктовым рядом и привлечением клиентов. Такая оценка является весьма грубой, так как величина капитала соотносится с риском по активам.

По методологии ЦБ данный банк имеет капитал 1 265 000 тыс. руб., таким образом СА= 1 265 000/6 466 656= 19.5 %. Следовательно, банк имеет достаточный уровень капитала (оцененный пока без учета риска по активам), достаточный для обеспечения значительного роста валюты баланса.

2. Коэффициент мгновенной ликвидности (liquidity ratio):

(5.14)

где: LAm - высоколиквидные активы: наличные рубли и валюта, средства на корреспондентских счетах ностро в банках, кредиты и депозиты, включая межбанковские, выданные на срок до 1 дня, дебиторы по валютным операциям и ценным бумагам.

Lc - обязательства до востребования ("on call" liabilities)- остатки на расчетных счетах клиентов, на счетах депозитов (доля - 30 %), привлеченных средств до востребования, остатки на корреспондентских счетах "лоро", привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.

Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, насколько оперативно банк может исполнять "короткие" обязательства перед клиентами. Мгновенная ликвидность характеризует способность банка ответить на краткосрочную флуктуацию оттока клиентских средств, которая может составить 15-30 %, следовательно, нормальное значение мгновенной ликвидности должно лежать в указанных пределах. Нормативное значение зависит от величины банка и степени летучести его пассивов. Чем больше валюта баланса банка, тем меньше требуется запас ликвидности.

Для рассмотрения прочих характеристик ликвидности можно рассмотреть последовательное расширение базы ликвидных активов и обязательств.

Так, при определении текущей ликвидности на срок до одной недели к ликвидным активам можно отнести ликвидные ценные бумаги (государственные и векселя системных эмитентов), межбанковские займы сроком на неделю, а к обязательствам - привлеченные межбанковские займы сроком на неделю. Проводя расчет кризисных характеристик, к обязательствам следует добавить выпушенные векселя и депозиты.

Оценим мгновенную ликвидность банка. Тогда высоколиквидные активы банка - по сокращенному аналитическому балансу - наличность (164 442 тыс. руб.), корреспондентские счета ностро, включая ЦБ РФ (378 575+1 190 747=1 569 322 тыс. руб.), межбанковские кредиты размещенные (854 150 тыс. руб.), биржа ОРЦБ (22 064 тыс. руб.), валюта (0), всего LAm=164 442+1 569 322+854 150+ 35 446=2 623 360 тыс. руб.

Оценим величину обязательств до востребования - корреспондентские счета лоро (286 158 тыс. руб.), межбанковские кредиты привлеченные (273 951 тыс. руб.), счета до востребования (1 249 065 тыс. руб.)+ 30 % от депозитов и выпущенных ценных бумаг (0.3*2 622 892 тыс. руб.=786 868 тыс. руб.)+ биржа ОРЦБ (0)+ валюта (117 650 тыс. руб.)+ прочие (20 723 тыс. руб.). Тогда Овм= 286 158+273 951+ 1 249 065+ 0.3*2 622 892+117 650+20 723= 2 734 415 тыс. руб.

Итого LR m= 2 623 360/2 734 415=95.9 %, что говорит об очень высокой мгновенной ликвидности банка AA. Указанная ликвидность обеспечивается значительной долей мгновенно ликвидных активов (за счет нетто размещения на рынке межбанковского кредита), а также весьма значительным покрытием кредитного портфеля депозитной базой - коэффициент покрытия 116 %.

3. Коэффициент общей ликвидности (general liquidity ratio):

(5.15)

где: LA - ликвидные активы: высоколиквидные активы и дисконтированный по степени ликвидности портфель ценных бумаг.

L - полные обязательства банка (liabilities)- клиентская база (остатки и депозиты), остатки на корреспондентских счетах "лоро", привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.

Общая ликвидность показывает способность банка ответить на более значительные оттоки ресурсов, более, чем на 30 %, возможные например при так называемых "депозитных" атаках. Нормальное значение от 35-40 %.

Рассчитаем коэффициент общей ликвидности для банка AA. Упрощенно будем считать, что все межбанковские кредиты являются короткими - overnight. Далее, предположим, что наиболее ликвидные ценные бумаги в портфеле банка - государственные долговые обязательства (будем считать, что их можно реализовать с убытком - дисконтом в 10 %), и векселя корпоративного сектора, взятые с дисконтом 30 %. На текущий момент мы пока не будем включать в портфель ликвидных активов акции, корпоративные долговые обязательства и векселя государственного сектора.

Тогда получим LA= Lam+0.9*(Государственные ценные бумаги)+0.7*(Векселя корпоративного сектора)=2 623 360+0.9*827+0.7*455 022= 2 942 619.

Рассчитаем величину обязательств банка - корреспондентские счета лоро (286 158 тыс. руб.), межбанковские кредиты привлеченные (273 951 тыс. руб.), счета до востребования (1 249 065 тыс. руб.)+ депозиты и выпущенные ценные бумаги (2 622 892 тыс. руб.)+ средства в расчетах (306 882 тыс. руб.). Тогда Овм= 286 158+273 951+ 1 249 065+ 2 622 892+306 882= 4 738 948 тыс. руб. Итого LRg= 2 942 619/4 738 948=62.1 %, что говорит о высокой степени общей ликвидности банка AA.

Отметим, что указанные значения оценки оттока депозитов и рыночной стоимости ценных бумаг являются приблизительными - они зависят от ситуации на рынке и характера самих бумаг. При проведении внутренних расчетов эти цифры могут быть более объективными. Приведем форму анализа разрывов ликвидности, исполненную на основе, данных приведенных в форме 101 (оборотно-сальдовой ведомости) (таблица 5.8, рис.5.5).

Таблица 5.8 Анализ разрывов ликвидности банка АА по срокам (1.05.2003, тыс. руб.)

Активы	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня до 1 г	от 1 г до 3 л	> 3 лет
Наличность	164 442
К\с "ностро"	1 571 606
МБК размещ.	0	826 650	20 089	0	7 411	0	0	0
Кредиты	56 620	0	23 333	182 606	280 626	1 530 881	937 281	40 289
Долговые обязательства				89 848
Векселя	0		6 564	145 359	143 747	156 239	3 113	0
Акции				510
ФОР								166 727
"Дочки"								7 650
Бюжетные средства
Иммобилизация								41 133
Просроченная задолженность								32 718
Просроченные проценты								0
Средства в расчетах	63 802
Расходы будущих периодов						105 036
Расчеты с филиалами	0
ВСЕГО АКТИВЫ:	1 856 470	826 650	49 986	418 323	431 784	1 792 156	940 394	288 517
Пассивы	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня до 1 г	от 1 г до 3 л	> 3 лет
К\с "лоро"	286 158
МБК привлеч.	0	213 830	19 372	6 000	18 110	16 639	0	0
Счета до востребования	1 249 065
Депозиты	64 316		100	194 955	229 254	113 272	387 874	247 245
Векселя	296 384		8 095	78 712	457 664	430 902	114 119	0
Собственный капитал								1 844 075
Просроченная задолженность								0
Просроченные проценты								0
Средства в расчетах	306 882
Доходы будущих периодов						21 257
Расчеты с филиалами	0
ВСЕГО ПАССИВЫ:	2 202 805	213 830	27 567	279 667	705 028	582 070	501 993	2 091 320
	< 1 дня	от 2 до 7 дней	от 8 до 30 дней	от 31 до 90 дней	от 91 до 180 дней	от 181 дня до 1 г	от 1 г до 3 л	> 3 лет
Разрыв (А-П)	-346 335	612 820	22 419	138 656	-273 244	1 210 086	438 401	-1 802 803
Нарастающим итогом	-346 335	266 485	288 904	427 560	154 316	1 364 402	1 802 803	0

Рис.5.5

Из данных следует, что активы и обязательства банка достаточно сбалансированы по срокам, наблюдается дефицит пассивов на сроках от 2 до 7, от 181 до 1 года и от 1 года до 3 лет, что обусловлено общей обстановкой в банковской системе РФ, указанный дефицит покрыт собственным капиталом.

4. Интенсивность проведения платежей в РКЦ.

Как показала практика, значительный интерес представляет абсолютное и приведенное к клиентской базе значение оборотов банка Ocred (за месяц, кредитовый оборот, платежи на банк) в РКЦ ЦБ РФ. Данный показатель очень четко характеризует рублевую платежеспособность банка. Например, осенью 1998 года можно было четко наблюдать за остановкой платежей банками банкротами. Как правило, для средних банков нормальное значение оборотов в РКЦ за месяц к клиентской базе свыше 100 %.

 (5.16)

Возьмем значение оборотов РКЦ из оборотно-сальдовой ведомости банка. На текущий месяц оно составляет достаточно высокое значение - 13 290 742 тыс. руб. при остатках во всей клиентской базе 3 871 957 тыс. руб.

Таким образом IP= 13 290 742/ 3 871 957= 3.43, что говорит о высокой платежеспособности банка, активности работы клиентов и самого банка.

8. Оценка эффективности

Для оценки эффективности прибыль банка соотносится с соответствующими показателями - чистыми активами, капиталом и т.д. При этом следует учесть период накопления прибыли. Расчеты показывают, насколько эффективно банк управляет ресурсами (привлечением и размещением). Полученные результаты сравниваются с данными других банков. Низкая эффективность банка обычно связана с недостаточной величиной клиентской базы или с консервативной инвестиционной политикой. Как правило, высокая эффективность является либо следствием значительной доли дешевой клиентской базы, удачных спекулятивных операций либо размещения активов в высоко прибыльные активы. Детальный анализ прибыльности возможен только при обращении к аналитическим (лицевым) счетам.

Вследствие использования методов налогового планирования показатели рентабельности часто имеют достаточно низкий уровень значимости. Следует понимать, имеет ли банк прибыль или убытки, особенно значительные, не произошло ли уменьшение балансового капитала.

1. Коэффициент рентабельности капитала - норма прибыли на капитал (ROE - рентабельность капитала, return on equity, международный стандарт) в годовом выражении:

 (4.17)

где: NI-балансовая прибыль (net income), нарастающим итогом; E - капитал банка, t - период наблюдения (дней) с начала года.

Показывает отдачу капитала банка с точки зрения акционеров.

Оценим рентабельность капитала банка. На 1.05.03 показана прибыль отчетного года в размере 19 248 тыс. руб. за четыре месяца (см. подробный баланс). Капитал банка по методологии ЦБ 1 265 000 тыс. руб. Следовательно, рентабельность капитала банка равна

ROE= (19 248*360/120)*100/1 265 000=4.5 %

2. Коэффициент рентабельности активов, ROА, (return on assets), международный стандарт) в годовом выражении:

(4.18)

где: NI-балансовая прибыль (net income), нарастающим итогом; t - период наблюдения (дней) с начала года; Anet -чистые активы банка.

Показывает прибыльность операций банка. Высокое значение прибыльности указывает на эффективное использование активов банка или является следствием высокой рискованности операций.

Аналогично оценка рентабельности активов дает

ROA= (19 248*360/120)*100/6 466 526=0.89 %

Из приведенных расчетов видно, что значения прибыльности активов и капитала ниже среднерыночных. Как правило, это бывает в следующих случаях - низкая доля работающих активов, высокая доля срочных пассивов, высокая доля "нарисованных активов" (т.е. по прежнему - неработающих активов!), используются операции налоговой оптимизации.

3. Коэффициент рентабельности персонала, ROP, (return on personal):

(4.18)

где: NI-балансовая прибыль (net income), нарастающим итогом; t - период наблюдения (дней) с начала года; Np -численность персонала банка. Показывает среднюю отдачу с сотрудника банка в год, является очень важным показателем, характеризующим эффективность персонала банка. Если расчетное значение оказывается ниже среднерыночных показателей, это может говорить об избытке сотрудников или их низкой эффективности. Не менее интересным может быть показатель удельных активов/приходящихся на одного сотрудника банка.

9. Экономическая модель банка - оценка качества активов

Рассмотрим экономическую модель банка, позволяющую оценить по косвенным показателям рыночную стоимость работающих (приносящих доход) активов банка. С этой целью построим аналитический финансовый баланс банка, который дает представление о доходности размещенных активов, цене привлеченных ресурсов и процентной марже банка.

Оценим исходя из имеющейся на рынке информации примерную доходность (цену) основных составляющих активов (пассивов) банка и на основании этой информации оценим взвешенную доходность активов, цену ресурсов и процентную маржу. С этой целью в обычный аналитический баланс после колонок активы и пассивы, разбитых на столбцы по рублям и валюте добавим колонки доходность (цена) в % годовых для каждого столбца активов (пассивов) в рублях и валюте и посчитаем взвешенную. По каждой составляющей активов (пассивов) проставим примерную среднерыночную оценку доходности активов (цены ресурсов), затем рассчитаем средневзвешенную доходность активов (цену ресурсов) по данной группе активов (пассивов), и наконец проведем эту процедуру по всему балансу, оценив среднезвешенную доходность активов (цену ресурсов) банка.

Средневзвешенная доходность YAn (yield on assets) по n-ой составляющей активов (например для кредитов) равна:

(5.19)

где: YAni- доходность (процентная ставка) по I - подгруппе, Sni - сумма по i- подгрупее (i=1…k) в n-ой группе активов банка.

Средневзвешенная цена пассивов (PP, passive price) определенной составляющей пассивов (например депозитов) банка определяется аналогично:

(5.20)

где: PPni- цена (процентная ставка) по I- подгруппе, Sni - сумма по i- подгруппе (i=1…k) в n-ой составляющей пассивов банка.

Аналогично, путем взвешивания вычисляется среднезвешенная доходность (цена) по группе активов (пассивов), и, наконец, вычисляется средневзвешенная доходность по всем активам YAb (цена пассивов PPb) баланса банка в рублях, валюте и взвешенная по всем валютам. Приведем пример аналитического финансового баланса банка АА (таблица 5.9).

Таблица 5.9 Аналитический финансовый баланс банка АА

Активы	руб.	% руб.	вал.	% вал.	всего:	% вз	% акт.
Наличность (касса, драг.металлы)	84 002		80 440		164 442		2,5
Корсчет в ЦБ РФ	378 575		0		378 575		5,7
Средства в банках	590 402	2,0	1 454 495	1,0	2 044 897	1,3	31,0
К\с "ностро"	1 691	1,0	1 189 056	1,0	1 190 747	1,0	18,0
МБК размещ.	588 711	2,0	265 439	1,0	854 150	1,7	12,9
Кредиты	974 116	22,0	2 077 520	17,6	3 051 636	19,0	46,2
Государственный сектор	0	22,0	0	17,0	0	22,0	0,0
Юридическим лицам	974 072	22,0	1 636 236	17,0	2 610 308	18,9	39,5
Физическим лицам	44	25,0	441 284	20,0	441 328	20,0	6,7
Долговые обязательства	56 172	15,0	33 676	11,0	89 848	13,48	1,4
Государственный сектор	0	10,0	827	9,0	827	9,0	0,0
Частный сектор	56 172	15,0	32 849	11,0	89 021	13,5	1,3
Векселя	455 022	15,0	0	0,0	455 022	15,00	6,9
Государственный сектор	0	10,0	0	9,0	0	10,0	0,0
Частный сектор	455 022	15,0	0	11,0	455 022	15,0	6,9
Акции	510		0		510		0,0
ФОР	166 727		0		166 727		2,5
"Дочки"	7 650		0		7 650		0,1
Бюжетные средства	0		0		0		0,0
Иммобилизация	41 133		0		41 133		0,6
Просроченная задолженность	180		32 538		32 718		0,5
Просроченные проценты	0		0		0		0,0
Средства в расчетах	57 739		8 347		66 086		1,0
ОРЦБ	35 446		0		35 446		0,5
Валюта	0		0		0		0,0
Аккредитивы	0		0		0		0,0
Прочие	22 293		8 347		30 640		0,5
Расходы будущих периодов	64 405		40 631		105 036		1,6
Расчеты с филиалами	0		0		0		0,0
ВСЕГО АКТИВЫ:	2 876 633	10,5	3 727 647	10,3	6 604 280	10,4	100
Пассивы	руб.	% руб.	вал.	% вал.	всего:	% вз	% пасс.
Средства банков	435 088	1,6	125 021	1,0	560 109	1,4	8,5
К\с "лоро"	193 388	1,0	92 770	1,0	286 158	1,0	4,3
МБК привлеч.	241 700	2,0	32 251	1,0	273 951	1,9	4,1
Клиентская база	1 776 236	9,8	2 095 721	9,0	3 871 957	9,3	58,6
Счета до востребования	557 177	1,0	691 888	1,0	1 249 065	1,0	18,9
Бюджетные средства	0		0		0		0,0
Расчетные счета	557 177	1,0	691 888	1,0	1 249 065	1,0	18,9
Депозиты и собственные ценные бумаги	1 219 059	10,1	1 403 833	7,4	2 622 892	8,6	39,7
Депозиты юр.лица	334 979	10,0	300 981	7,0	635 960	8,6	9,6
Депозиты физ.лица	48 512	12,0	552 544	9,0	601 056	9,2	9,1
Векселя	835 568	10,0	550 308	6,0	1 385 876	8,4	21,0
Облигации и сертификаты	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
Собственный капитал	1 844 075		0		1 844 075		27,9
Уставный капитал	675 100		0		675 100		10,2
Выкупленные акции	0		0		0		0,0
Добавочный капитал	530 442		0		530 442		8,0
Фонды	101 735		0		101 735		1,5
Резервы	517 550		0		517 550		7,8
Прибыль прошлых лет	0		0		0		0,0
Прибыль отчетного года	19 248		0		19 248		0,3
Просроченная задолженность	0		0		0		0,0
Просроченные проценты	0		0		0		0,0
Средства в расчетах	53 461		253 421		306 882		4,6
ОРЦБ	0		0		0		0,0
Валюта	23 557		94 093		117 650		1,8
Аккредитивы	10 042		158 467		168 509		2,6
Прочие	19 862		861		20 723		0,3
Доходы будущих периодов	9 524		11 733		21 257		0,3
Расчеты с филиалами	0		0		0		0,0
ВСЕГО ПАССИВЫ:	4 118 384	4,4	2 485 896	7,6	6 604 280	5,6	100,0
Итого % маржа:		6,2		2,7		4,8

Из приведенного баланса видно, что доходность активов (исходя из средних доходностей рынка) составляет в рублях - 10.5%, валюте - 10, 3 %, всего по балансу -10.4 %. Хотя рублевые доходности выше, доля неработающих активов в рублях также выше (касса, корсчет в ЦБ). Цена пассивов (исходя из среднерыночных ставок) 4.4 % (рубли), 7.6 % (валюта), 5.6 % (всего). Более низкая ставка по пассивам в рублях обусловлена условной бесплатностью капитала, принятой в данном примере. Таким образом общая маржа составила 6.2 % (рубли), 2.7 % (валюта), 4.8 % (всего).

Попробуем теперь оценить качество активов банка исходя из сведений по фактически полученным доходам и оценке средних позиций по размещению тех же активов. Предположим, мы получили от исследуемого банка отчет по прибылях и убытках за прошлый год и имеем также его ежемесячные балансы. Пусть банк получил по j-группе активов c суммой Аj доход Ej за период t, тогда доходность активов Yj по группе j:

(5.21)

Для приблизительной оценки будем брать доходы по группе активов за год. В качестве усредненной величины суммы вложений в j-актив (например, кредиты физическим лицам) возьмем средневзвешенные значения активов Aji за период I (I=1…k к=12 - данные за год) по данному виду:

(5.22)

Такие характеристики, как средневзвешенная доходность работающих активов и средневзвешенная цена ресурсов (в т.ч. платных ресурсов) имеют наглядный экономический смысл. Первая величина является индикатором эффективности размещения средств, т.е. проведения активных операций, а вторая - индикатором цены ресурсов и оценкой проведения пассивных операций. При прочих равных условиях, прибыль банка тем выше, чем больше доля работающих активов и выше их доходность, а также чем ниже цена ресурсов и меньше доля платных ресурсов (в пределах оптимума, связанного с обеспечением ликвидности).

Наряду с процентными доходами и расходами, существуют непроцентные (прочие) доходы (в том числе по конверсионным операциям, по корпоративным ценным бумагам, комиссионные по платным услугам и т.д.) и непроцентные (прочие) расходы - общебанковские условно постоянные (зарплата, расходы на содержание помещений и оборудования, связь, т.д), а также расходы по услугам и уплаченные комиссии. Обычно рассматривают процентные составляющие.

В итоге определяют оценку средневзвешенной (по всему балансу) доходности активов и цены пассивов, затем в виде их разницы - величину процентной балансовой маржи банка (МАRb, в % годовых). Процентная маржа является приближенной оценкой рентабельности процентных операций банка в процентах годовых:

(5.23)

где: YAb -средневзвешенная доходность активов, PPb -средневзвешенная цена пассивов.

Можно предположить, что если активы банка размещены эффективно (в них нет проблемных вложений и схем), средняя оценка их доходности Yjr должна стремиться к среднерыночному уровню по тому же виду активов Yjо за тот же период. Если фактическая ставка доходности активов значимо меньше среднерыночного уровня, т.е:

Yjr < Yjo (5.24)

то данный вид актива подлежит дисконтированию по следующей ставке:

(5.25)

Абсолютный дисконт актива определяется по формуле

(5.26)

Рассмотрим применение этих принципов на практике.

Таблица 5.10 Динамика вложений банка АА в кредиты и ценные бумаги

Дата	Кредиты	Долговые обязательства	Векселя
01.12.2002	2,488,056	131,259	123,593
01.11.2002	2,281,089	107,861	118,667
01.10.2002	2,476,344	96,320	85,415
01.09.2002	2,335,782	129,222	149,562
01.08.2002	2,398,082	95,724	143,365
01.07.2002	2,570,996	182,977	203,602
01.06.2002	2,242,874	67,652	253,027
01.05.2002	2,043,974	44,910	186,550
01.04.2002	1,766,277	65,241	220,542
01.03.2002	1,563,051	44,523	285,979
01.02.2002	1,473,529	106,043	215,519
01.01.2002	1,470,466	90,672	213,222
Среднее:	2,092,543	96,867	183,254

Приведем отчет о прибылях и убытках банка АА за 2002 г.

Таблица 5.11 Отчет о прибылях и убытках банка за 2002 г.

Строка

Подобные документы

• Современные методы оценки финансового состояния коммерческих банков

  Понятие, значение, виды и методы анализа финансового состояния деятельности коммерческих банков. Краткая характеристика деятельности ОАО "Промсвязьбанк". Анализ динамики собственного капитала банка, его активов, ликвидности, данных о прибылях и убытках.
  
  курсовая работа [50,6 K], добавлен 06.12.2013
  

• Методология оценки финансовой деятельности банка

  Методология анализа финансового состояния банка. Структура банковской системы России. Основные характеристики финансового состояния банков. Оценка финансового состояния коммерческого банка. Создание единой системы оценки финансового состояния банка.
  
  дипломная работа [127,1 K], добавлен 28.05.2002
  

• Экспресс-диагностика финансового состояния банка

  Обзор различных методов экспресс анализа финансового состояния банка. Основная методология анализа. Аналитические балансы коммерческих банков. Оценка качества активов и пассивов баланса. Надежность и устойчивость банка. Оценка эффективности прибыли.
  
  контрольная работа [79,3 K], добавлен 07.10.2010
  

• Анализ финансового состояния коммерческого банка (с рассмотрением примера на практике)

  Организация мониторинга финансовой устойчивости банков-контрагентов. Оценка финансового состояния коммерческого банка на примере ОАО "Государственный сберегательный банк КБР", возможные пути его улучшения. Структура баланса, оценка прибыли банка.
  
  курсовая работа [784,5 K], добавлен 17.01.2014
  

• Статистические методы изучения финансовых результатов деятельности коммерческих банков

  Сущность и функции коммерческих банков. Показатели ликвидности и платежеспособности. Особенности статистического метода анализа финансового состояния коммерческого банка. Технология выполнения статистическихализ компьютерных расчетов, анализ их результато
  
  курсовая работа [1010,9 K], добавлен 25.06.2010
  

• Оценка финансового состояния коммерческого банка на основе анализа его сравнительного аналитического баланса

  Аспекты финансового состояния кредитной организации и проведение анализа отчетности банка. Факторы, влияющие на банковскую деятельность, цели и виды анализа финансового состояния коммерческого банка. Недостатки российских методов, суть зарубежного опыта.
  
  курсовая работа [974,9 K], добавлен 06.03.2010
  

• Управление банковской ликвидностью

  Сущность и методики оценки ликвидности как одного из основных критериев финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния Сбербанка России с точки зрения ликвидности его баланса. Рекомендации по оптимизации ликвидности коммерческих банков РФ.
  
  дипломная работа [275,7 K], добавлен 24.11.2010
  

• Анализ ликвидности банковского баланса и платежеспособности банка

  Понятие платежеспособности банка исходя из различных теорий. Основные направления анализа ликвидности баланса и платежеспособности банка. Исследование структуры и динамики доходов и расходов коммерческого банка. Определение эффективности работы банка.
  
  курсовая работа [51,5 K], добавлен 28.07.2015
  

• Финансовое положение и показатели его оценки на примере ОАО Связной Промышленный Банк

  Методы анализа финансового положения коммерческого банка. Темпы прироста валюты баланса банка, доля собственного капитала, анализ прибыли. Исследование активов, наличие просроченных кредитов банка. Нормативы, контролирующие состояние ликвидности банка.
  
  дипломная работа [181,4 K], добавлен 14.02.2011
  

• Анализ ликвидности платежеспособности банка

  Теоретические аспекты анализа ликвидности банковского баланса и платежеспособности банка. Понятие ликвидности и платежеспособности баланса коммерческого банка. Анализ структуры и динамики доходов и расходов, прибыли банка и банковской маржи банка.
  
  дипломная работа [308,6 K], добавлен 26.02.2009
  

• Статистическое исследование финансового состояния коммерческого банка

  Функции коммерческих банков. Система показателей, характеризующих их финансовое состояние. Определение зависимости между привлеченными средствами и прибылью по данным о деятельности российских банков. Расчет общей ликвидности и платежеспособности банка.
  
  курсовая работа [781,6 K], добавлен 16.12.2012
  

• Анализ финансового состояния кредитной организации в системе банковского менеджмента

  Сущность, основные цели и задачи анализа финансового состояния коммерческого банка. Задачи банковского менеджмента. Оценка активов, капитала, ликвидности, доходности, обязательных нормативов, прозрачности структуры собственности, качества управления.
  
  дипломная работа [232,1 K], добавлен 03.11.2015
  

• Направления улучшения финансового состояния кредитной организации (на примере ОАО КБ "Спутник")

  Теоретические основы и методы оценки финансового состояния кредитной организации, экономическая эффективность ее деятельности. Анализ активов и пассивов, ликвидности баланса. Автоматизация банковских операций, тенденции в развитии банковских услуг.
  
  дипломная работа [738,0 K], добавлен 30.12.2010
  

• Учетные операции коммерческих банков

  Понятие ликвидности банка. Методика анализа ликвидности баланса банка и платежеспособности банка. Нормативно-правовые основы, регулирующие банковскую деятельность в Российской Федерации. Экономическая характеристика деятельности ОАО "Сбербанк Росси".
  
  курсовая работа [291,7 K], добавлен 03.06.2015
  

• Определение финансового положения ОАО "Дос-Кредобанк" за 2013-2015 годы на основе отчета о финансовом положении для дачи оптимальных путей совершенствования эффективности деятельности банка

  Методика чтения и анализа баланса коммерческого банка. Экономическая характеристика деятельности банка. Оценка структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ бухгалтерского баланса на основе экономических нормативов, прибыльности и рентабельности банка.
  
  дипломная работа [126,9 K], добавлен 31.03.2016
  

• Анализ ликвидности ОАО Банк "ВТБ"

  Понятие и факторы, определяющие ликвидность коммерческих банков. Объективная оценка уровня ликвидности банка "ВТБ" и эффективное управление ею. Тип состояния ликвидности баланса, выявляемый на основе балансовых моделей. Структура и диверсификация активов.
  
  курсовая работа [56,1 K], добавлен 18.09.2013
  

• Оценка ликвидности и платежеспособности Восточносибирского банка Сбербанка России

  Показатели ликвидности и платежеспособности коммерческого банка. Основные проблемы банковской ликвидности и платежеспособности, методы управления ими. Условия устойчивости финансового состояния банка. Анализ деятельности Восточносибирского банка.
  
  курсовая работа [453,5 K], добавлен 15.06.2013
  

• Экономическая сущность ликвидности баланса коммерческого банка и его платежеспособности

  Экономический анализ банковской деятельности. Оценка состояния собственных и привлечённых средств коммерческого банка. Методика чтения и анализа его баланса. Анализ активных операций, выполнения платёжных обязательств. Оценка уровня банковских рисков.
  
  дипломная работа [695,8 K], добавлен 04.05.2014
  

• Анализ финансового состояния коммерческого банка

  Структурный анализ ресурсной базы и активных операций коммерческого банка. Анализ качества активов и пассивов. Пути улучшения анализа финансового состояния коммерческого банка как основы управления его деятельностью, на примере КБ "Нацбизнесбанк" (ООО).
  
  дипломная работа [351,3 K], добавлен 09.12.2013
  

• Анализ финансового состояния коммерческого банка, пути его оптимизации

  Финансовое состояние банка и факторы, его определяющие. Направления оценки финансового состояния банка. Оценка эффективности деятельности банка на основе балансовых обобщений. Финансовый анализ оборотного капитала ОАО "Промышленно-строительный банк".
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 02.12.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам