Кредитная система

Размещено на http://www.allbest.ru/

Лекция по дисциплине "Деньги. Кредит. Банки"

Тема: Кредитная система

1. Современная кредитная система стран с развитой рыночной экономикой

Понятие «кредитная система» можно определить двояко - в функциональном плане и институциональном. В функциональном плане кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, возникающих при различных формах и видах кредита.

В институциональном плане кредитная система - это совокупность институтов, аккумулирующих по различным каналам временно свободные денежные средства для дальнейшей передачи их заемщикам.

Поскольку основными посредниками при передаче денежных средств от их владельцев к заемщикам являются банки, ядро кредитной системы составляет банковская система. На современном этапе практически во всех странах банковская система является двухуровневой. Ее первый уровень представлен центральным банком страны, второй - всеми прочими банками (универсальными и специализированными - инвестиционными, сберегательными, ипотечными, внешнеторговыми, отраслевыми).

Однако в институциональном плане кредитная система представляет собой более широкое понятие, нежели банковская. Кредитная система, помимо банков, включает в себя также и небанковские институты, аккумулирующие временно свободные денежные средства для передачи их заемщикам. К таким институтам относят страховые компании, пенсионные фонды и специализированные небанковские кредитно-финансовые организации (инвестиционные фонды, кредитные союзы, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании).

Таким образом, современная кредитная система стран с развитой рыночной экономикой представляет собой широкое многообразие кредитно-финансовых институтов, которые в зависимости от выполняемых ими функций и специфики их деятельности можно систематизировать и разделить на четыре подсистемы:

I - центральный банк;

II - банковский сектор (универсальные и специализированные банки);

III - страховой сектор (страховые компании и пенсионные фонды);

IV - сектор специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов (инвестиционные фонды, кредитные союзы, ссудосберегательные ассоциации и финансовые компании).

Необходимо отметить, что существуют и другие посредники при перемещении финансовых ресурсов. Например, на рынке ценных бумаг работают финансовые брокеры - физические или юридические лица, которые от имени, по поручению и за счет клиентов осуществляют куплю-продажу ценных бумаг, а также финансовые дилеры - физические или юридические лица, которые приобретают ценные бумаги за свой счет с целью их дальнейшей перепродажи.

Однако отличие институтов кредитной системы от такого рода посредников заключается в том, что они привлекают средства клиентов за счет выпуска собственных обязательств, после чего размещают привлеченные средства уже от своего имени и по своему усмотрению.

Рассмотрим особенности деятельности институтов разных подсистем кредитной системы.

Центральный банк, представляющий первый уровень как банковской, так и кредитной системы в целом, не является конкурентом всем прочим кредитно-финансовым организациям. Ему отводится совершенно особая роль главного координирующего и регулирующего центра всей кредитной системы страны и, кроме того, проводника экономической политики правительства в денежно-кредитной сфере. Соответственно деятельность центрального банка направлена на развитие и укрепление кредитно-финансовых институтов (в первую очередь банков), бесперебойность расчетов в стране, поддержание стабильности национальной валюты.

Признавая огромную значимость центрального банка, тем не менее, отметим, что основой, своего рода краеугольным камнем кредитной системы является ее вторая подсистема - банковский сектор.

Четко определить, что такое банк и чем он отличается от небанковских специализированных кредитно-финансовых организаций, не так просто, поскольку в настоящее время в развитых странах банки расширяют осуществление нетрадиционных операций, а небанковские кредитно-финансовые организации проникают на рынок традиционных банковских услуг, и, таким образом, границы между ними стираются. И все-таки некоторое отличие можно отметить.

Во-первых, банки в отличие от небанковских институтов кредитной системы привлекают временно свободные денежные средства клиентов под свои твердые обязательства (оформленные различным образом) вернуть фиксированную сумму. В небанковских институтах размер возвращенной клиенту суммы будет зависеть от многих условий, в том числе от прибыльности вложения привлеченных средств.

Во-вторых, в отличие от большинства небанковских институтов банки не только привлекают средства клиентов для последующего размещения от своего имени, но и осуществляют их расчетно-кассовое обслуживание.

В-третьих, банки (по сравнению с прочими институтами кредитной системы) отличаются широким разнообразием проведения как операций по привлечению средств клиентов, так и операций по их размещению и оказанию клиентам прочих услуг. Особенно это характерно для универсальных банков, которые имеют право привлекать средства клиентов в различные виды вкладов, депозитов и за счет выпуска своих собственных ценных бумаг (сертификатов, векселей, облигаций); вести расчетно-кассовое обслуживание клиентов, в том числе с помощью индивидуальных и корпоративных пластиковых карточек, действующих по различным схемам; обеспечивать кратко и долгосрочное кредитование населения и предприятий (независимо от их форм собственности и отраслевой принадлежности); проводить операции по покупке-продаже государственных и корпоративных ценных бумаг; осуществлять посреднические и доверительные операции; выдавать гарантии и поручительства за третьих лиц; предоставлять финансовые консультации и т.п. Современный универсальный банк, отвечающий по уровню развития мировым стандартам, может предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.

Помимо универсальных, существуют также специализированные банки - коммерческие, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, внешнеторговые, отраслевые.

Вообще говоря, в странах с универсальной банковской системой все банки, кроме центрального, можно назвать коммерческими. Термин «коммерческий банк» появился на раннем этапе развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно коммерсантов (торговцев). В настоящее же время этот термин утратил первоначальный смысл и характеризует банк, ориентированный на максимальное извлечение прибыли, стремящийся подешевле «купить» (т.е. привлечь) ресурсы и подороже их «продать» (т.е. разместить).

Однако в странах с сегментированной банковской системой законодательство отделяет коммерческие банки от инвестиционных, предоставляя право осуществлять долгосрочное кредитование путем покупки ценных бумаг корпоративных клиентов исключительно последним. Таким образом, инвестиционные банки - это банки, размещающие свои ресурсы в долгосрочные ценные бумаги корпоративных клиентов, а также оказывающие таким клиентам посреднические услуги по выпуску и размещению их ценных бумаг.

При оказании посреднических услуг инвестиционные банки получают комиссионные или же сразу выплачивают клиентам меньшие суммы, чем ожидают получить от размещения их ценных бумаг. Часто посреднические операции проводят на условиях особой гарантии (андеррайтинга), означающей принятие банками на себя обязательства самим купить ту часть ценных бумаг корпораций, которая не будет реализована другим держателям. В настоящее время без помощи инвестиционных банков размещение вновь выпущенных ценных бумаг является крайне затруднительным.

Инвестиционные банки формируют свои ресурсы в основном за счет выпуска собственных ценных бумаг и кредитов других банков; привлечение же средств во вклады и депозиты они осуществляют в ограниченном масштабе.

Существуют и такие инвестиционные банки, которые предоставляют прямые долгосрочные кредиты различным отраслям народного хозяйства, выделяя деньги в основном под целевые проекты, связанные с внедрением передовых технологий. Как правило, инвестиционные банки такого типа являются либо государственными, либо имеют в капитале долю государства.

Инвестиционные банки существуют во многих странах (США, Франции, Японии, Канаде, Италии, Испании, Португалии, Австрии, Турции), но лишь в некоторых из них они законодательно четко отделены от коммерческих. Причем в последнее время число стран, где есть такое четкое разграничение, сокращается. Например, во Франции отделение инвестиционных банков от коммерческих было законодательно закреплено в 1945 г., но уже в 1966 г. инвестиционным банкам разрешили осуществлять некоторые операции коммерческих банков, а последним - некоторые операции инвестиционных. Затем в 1984 г. даже такое смягченное законодательное разграничение было полностью отменено. В США инвестиционные банки были отделены от коммерческих в 1933 г. банковским актом Гласса-Стигала. Предполагают, что в ближайшем будущем этот акт будет отменен, но уже и сейчас некоторые коммерческие банки США получают, наряду с инвестиционными, право на осуществление операций с корпоративными ценными бумагами.

Наблюдаемый процесс универсализации банков вполне объясним, поскольку широкая диверсификация проводимых операций делает банк устойчивым и позволяет ему выстоять в конкурентной борьбе с прочими кредитно-финансовыми институтами.

В целом современная кредитная система развитых стран представляет собой мощную базу кредитно-финансового обеспечения развития практически любых сфер экономики.

2. Эволюция российской кредитной системы

банк коммерческий кредитный инвестиционный

Возникновение российской кредитной системы относится к середине XVIII в. В 1729 г. Монетная контора, функция которой ранее заключалась исключительно в чеканке монет, получила право предоставлять ссуды под залог золота и серебра. До этого момента никаких кредитных учреждений в России не существовало.

Монетная контора кредитовала преимущественно лиц, приближенных к царскому двору. Однако нарастающее торгово-промышленное развитие Российской империи настоятельно диктовало необходимость обслуживания более широкого круга заемщиков. В связи с этим в 1754 г. императрица Елизавета Петровна создала сразу два банка с конторами в Москве и Санкт-Петербурге: Дворянский заемный банк для кредитования дворян под залог имений, золота и серебра и Купеческий заемный банк для кредитования купцов под залог товаров.

Следует отметить, что банковское дело «приживалось» в России достаточно тяжело. Созданные банки не осуществляли приема вкладов своих клиентов, а в качестве источника средств для кредитования использовали государственную казну, т.е. они являлись одним из каналов государственного финансирования определенных сословий. При этом большинство выданных кредитов не возвращалось, механизм взыскания задолженности не был отлажен, и через некоторое время и Дворянский, и Купеческий банки были упразднены.

Тем не менее, вскоре к идее создания банков пришлось вернуться е первую очередь по той причине, что обострившийся хронический дефицит государственного бюджета, вызванный войной с Турцией, привел к необходимости эмиссии бумажных денег (ассигнаций). С этой целью в 1769 г. Екатерина II наконец сделала то, от чего в свое время наотрез отказалась Елизавета: учредила два ассигнационных государственных банка (в Москве и Санкт-Петербурге), которые впоследствии слились в один - Ассигнационный банк. Их создание послужило толчком к оживлению кредитного дела в России. В скором времени возник целый ряд государственных банков и других кредитных учреждений, которые в качестве источника средств для кредитования теперь уже использовали не только казенные ресурсы и добровольные пожертвования, но и средства вкладчиков, поскольку с 1770 г. приступили к осуществлению вкладных операций в неограниченном масштабе.

Российская кредитная система того времени и вплоть до середины XIX в. характеризовалась двумя яркими отличительными чертами: монополией государства в кредитной сфере и специализацией кредитных учреждений, заключающейся, прежде всего в ориентации на определенные сословия.

Помимо этого, с начала XIX в. начались активные действия по организации мелкого кредита широким слоям населения. Массово создавали коммунальные, вспомогательные и сберегательные кассы крестьян, удельные крестьянские банки, общества взаимного кредита.

О российской кредитной системе того времени сохранилось высказывание ее современника профессора П.П. Мигулина о том, что она являлась «...образцовым продуктом русского финансового гения», поскольку была «...идеально приспособлена к условиям русской жизни».

Однако с середины XIX в. в России начинают активно распространяться идеи экономического либерализма, т.е. невмешательства государства в экономику. Соответственно в финансовых кругах утверждается мнение о предпочтительности системы частных, свободных от правительственного вмешательства банков и необходимости создания такой системы. Эти убеждения «подогревались» финансовым кризисом и неустойчивостью кредитной системы в тот период, что на самом деле было вызвано не основами ее построения, а перенаводненностью страны бумажными деньгами и потерей доверия населения к национальной денежной единице.

Тем не менее, в 1860 г. в российской кредитной системе произошло значительное реформаторское преобразование. По инициативе министра финансов М.Х. Рейтерна было принято решение о ликвидации всех государственных банков и передаче их средств и обязательств вновь образованному Государственному банку Российской империи, при поддержке которого стали создавать частные коммерческие и ипотечные банки.

Необходимо отметить, что Государственный банк Российской империи еще в течение 30 лет не являлся ни эмиссионным центром страны, ни банком банков. Он осуществлял все те же банковские операции, что и активно учреждаемые частные банки, которых к 1874 г. насчитывалось уже около 40.

С этого периода действительно начался стремительный возврат к государственному регулированию. Был восстановлен доступный недорогой земледельческий кредит, учрежден Государственный крестьянский поземельный банк. В 1883 г. был принят достаточно жесткий закон «Об изменениях и дополнениях существующих правил относительно открытия новых коммерческих банков». Согласно этому закону сумма обязательств банка не должна была превышать его собственный капитал более чем в 5 раз; определялся максимально возможный кредит одному заемщику (10% собственного капитала банка); было утверждено, что 2/3 банковских активов должно приходиться на безрисковые хозяйственные операции, а также впервые вводилось понятие обязательных банковских резервов, подлежащих хранению в Государственном банке Российской империи. Наметилась тенденция превращения Госбанка в банк банков: он перестал привлекать средства во вклады и хранил теперь только свободные средства казначейства и коммерческих банков, а также возглавил деятельность государственных сберегательных касс, направляя аккумулированные ими средства населения в облигации правительственных займов. После денежной реформы министра финансов С.Ю. Витте, осуществленной в 1895-1897 гг. Госбанк стал эмиссионным центром страны, приступив к выпуску банкнот.

Все эти меры в сочетании с реформой С.Ю. Витте, оздоровившей на тот момент российскую денежную систему введением золотого рубля и 100%-м золотым покрытием выпускаемых бумажных денег, привели к укреплению и активному развитию кредитной системы, причем в традиционном для России виде. С 1900 г. стал наблюдаться стремительный рост общественных кредитных учреждений, таких как общества взаимного кредита, сберегательные кассы, ссудосберегательные товарищества.

В период перед Октябрьской революцией 1917 г. российская кредитная система представляла собой достаточно развитый, отлажено функционирующий финансовый механизм, отвечающий потребностям динамично развивающейся экономики с весьма интересной трехуровневой структурой.

I уровень был представлен государственными кредитными учреждениями: Государственным банком Российской империи, являющимся банком банков; Дворянским земельным банком и Крестьянским поземельным банком, которые осуществляли долгосрочное ипотечное кредитование; Московской и Санкт-Петербургской ссудными кассами, а также 8553 сберегательными кассами.

II уровень был представлен частными коммерческими банками, которых было немного - около 50, что составляло всего 0,16% всех кредитных учреждений России. Но при этом именно на частные банки приходилось 50% всех вкладов, 79% всех выданных кредитов, 55% всего российского ссудного капитала. Эти данные свидетельствуют о высокой сконцентрированности в руках небольшого числа частных банков мощных финансовых ресурсов, способных содействовать развитию и торговли, и промышленности. Показателен также тот факт, что акции крупнейших российских частных банков (в основном петербургских) высоко котировались на биржах Лондона, Парижа, Берлина. В это же время в России осуществляли свою деятельность несколько филиалов иностранных банков.

III уровень российской кредитной системы был представлен широким разнообразием общественных кредитных организаций: функционировали 2 кооперативных банка, 11 союзов мелкого кредита, 203 земские кассы, 3528 ссудосберегательных товариществ, 6476 крестьянских сословных кредитных учреждений, 9952 кредитных товарищества.

Государственные трудовые сберегательные кассы СССР находились в полном распоряжении Госбанка и насчитывали 4500 отделений, 4000 филиалов и 4000 агентств. Они осуществляли прием вкладов населения, его расчетно-кассовое обслуживание, а также размещение государственных внутренних займов.

Стройбанк СССР (Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений), насчитывающий около 800 своих учреждений, занимался долгосрочным кредитованием капитальных вложений предприятий и организаций преимущественно промышленной и строительной сфер.

Банк для внешней торговли СССР, имеющий около 20 отделений, открытых в крупнейших портах и туристических центрах страны, обеспечивал кредитование внешней торговли и прочих видов внешнеэкономической деятельности, а также обслуживал юридических лиц, являющихся ее субъектами.

Что касается страховых организаций, то Госстрах СССР оказывал страховые услуги советским юридическим и физическим лицам внутри страны, а Ингосстрах СССР занимался страхованием экспортно-импортных грузов, советского имущества за рубежом и имущества иностранцев в СССР.

В 1992 г. в России уже практически сложилась не только двухуровневая банковская система, но и новая кредитная система в целом, которая соответствовала модели кредитных систем развитых стран с рыночной экономикой:

I - Центральный банк РФ (который после приобретения Россией суверенитета заменил Госбанк СССР);

II - коммерческие банки (как универсальные, так и специализированные);

III -страховой сектор, представленный страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами;

IV - специализированные небанковские кредитные организации (кредитные союзы, финансовые компании, различные инвестиционные фонды).

Выводы по Лекции: Наблюдаемый процесс универсализации банков вполне объясним, поскольку широкая диверсификация проводимых операций делает банк устойчивым и позволяет ему выстоять в конкурентной борьбе с прочими кредитно-финансовыми институтами.

В целом современная кредитная система развитых стран представляет собой мощную базу кредитно-финансового обеспечения развития практически любых сфер экономики.

Обязательное страхование в настоящее время в России является гипертрофированно развитым; на него приходится около 40% всех оказываемых услуг, а в скором времени, когда к обязательному страхованию причислят также автострахование, этот процент значительно возрастет.

В итоге, рассмотрев современное состояние российской кредитной системы, можно сделать следующий вывод: стремительное возникновение ее различных институтов и их впечатляющее количество, к сожалению, не сопровождается необходимым качественным развитием. Российская кредитная система, по всей видимости, еще длительное время будет находиться в стадии становления. Будет ли она соответствовать качественным мировым стандартам, во многом будет зависеть от состояния российской экономики.

Список литературы

1. Деньги, кредит, банки. Учебник/ Под ред. О.И.Лаврушина-- 2-е изд. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008г.

2. Деньги, кредит, банки. Учебник для вузов/ Под ред. Е.Ф.Жукова -- М: ЮНИТИ, 2007г.

3. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов/Под ред. Л.А. Дробозиной -- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007г.

4. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/Под общей ред. проф. А.Г. Грязновой -- М.: Финансы и статистика, 2008г.

5. Российская банковская энциклопедия /Под ред. О.И. Лаврушин и др., М.: ЭТА, 2006г.

Размещено на Allbest.ru