Методы анализа оценки кредитоспособности заемщика
Понятие и сущность кредитоспособности заемщика. Комплексная оценка финансового состояния ОАО "Зеленокумский пивоваренный завод": финансовая устойчивость, ликвидность. Методы анализа кредитоспособности компании, определение вероятности и риска банкротства.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.10.2013 |
| Размер файла | 527,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования науки Российской Федерации
Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Московский государственный университет технологий и управления им. К.Г. Разумовского
Кафедра: Финансы и кредит
Курсовая работа
по дисциплине: «Банковское дело»
На тему:
Методы анализа оценки кредитоспособности заемщика
Работу выполнил студент 3 курса
Будылин Дмитрий Михайлович
Москва 2013 г.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Аналитический баланс коммерческой организации и его оценка
1.2 Оценка финансовой устойчивости через систему финансовых коэффициентов
1.3 Анализ ликвидности организации
1.4 Анализ финансовых результатов организации
2. АНАЛИЗ КРЕДТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1 Понятие и сущность кредитоспособности заемщика
2.2.Методика оценки финансового состояния организации
2.3 Определение вероятности банкротства заемщика
2.4 Методики оценки кредитоспособности организации
2.4.1 Методика оценки кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов
2.4.2 Комплексная модель оценки банкротства
2.4.3 Методика анализа кредитоспособности организации на основе создания виртуальной клиентской базы
2.4.4 Оценка кредитоспособности организации на основе прогнозного бухгалтерского баланса
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Кредитоспособность заемщика и методы ее определения на современном этапе - чрезвычайно актуальны. Любая экономическая деятельность содержит в себе известную долю риска и подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках. Поэтому интерес к данной теме, никогда не снизиться, а методики будут расширяться и дополняться. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.
Определение кредитоспособности организации имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).
Целью курсовой работы является комплексная оценка финансового состояния организации на примере ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод», изучение различных методов и подходов к анализу кредитоспособности этого заемщика. Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:
- провести анализ первоначальных данных и анализ финансового состояния заемщика;
- дать комплексную оценку финансового состояния организации: финансовой устойчивости, ликвидности, финансовых результатов.
- изучить понятие и сущность кредитоспособности заемщика, показатели, используемые при ее оценки;
- рассмотреть методику оценки финансового состояния заемщика в Сбербанке;
- провести анализ различных моделей определения вероятности банкротства и определить риск банкротства нашей организации;
- проанализировать методики оценки кредитоспособности организации, выявить их положительные и отрицательные стороны и выбрать для ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод» методику более совершенную методику.
В первой главе проведен анализ первоначальных данных организации, дана оценка финансового состояния на основе сравнительного бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости через систему финансовых коэффициентов, проведен анализ ликвидности и финансовых результатов анализируемой организации.
Во второй главе произведена оценка кредитоспособности ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод»: на основе оценки финансового состояния в Сбербанке; проанализированы различные модели определения вероятности банкротства: Э. Альтмана, Спрингейта, Фулмера, Чессера вычислены все необходимые коэффициенты и сделаны выводы по риску банкротства анализируемой организации; также рассмотрены разные методики оценки кредитоспособности: на основе системы финансовых коэффициентов, комплексная модель оценки банкротства и методика анализа кредитоспособности организации на основе создания виртуальной клиентской базы, выявлены их положительные и отрицательные стороны.
1. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Аналитический баланс коммерческой организации и его оценка
Общая оценка деятельности организации начинается с проведения сравнительного анализа бухгалтерского баланса. В нем определяются удельные веса статей баланса на начало и конец периода в валюте баланса, затем изменения в абсолютных величинах, в процентных пунктах, изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса), изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений). В сравнительном аналитическом балансе отражаются показатели горизонтального и вертикального анализа. Горизонтальный анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ предусматривает расчет структуры итоговых финансовых показателей с последующим расчетом влияния каждого финансового показателя на результат в целом.
Объектом исследования является ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод», который находится по адресу: Ставропольский край, город Зеленокумск, улица 50 Лет Октября - 62А. Общество было создано на основании решения общего собрания кредиторов ОАО «Завод пищевых продуктов «Богатырь» от 03.12.2001 г. и Решения учредителя Открытого акционерного общества «Завод пищевых продуктов «Богатырь» от 05.12.2001 г. на базе имущества должника, путем внесения в уставный капитал имущества учредителя. Цель создания ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод» - расширение и стабилизация рынков сбыта продукции ОАО ЗПП «Богатырь».
Основной хозяйственной деятельностью эмитента является производство пива, безалкогольных напитков, кроме минеральных вод, оптовая торговля пивом и безалкогольными напитками. В настоящий момент доля ОАО «ЗПЗ» по выручке от реализации продукции в отрасли незначительна, но занимает достаточную нишу в собственном регионе.
Главное направление развития общества - снижение себестоимости производимой и реализуемой продукции. Рост цен на сырье не позволяет обществу увеличивать свой финансовый результат. Для успешной работы общества в условиях рыночной экономики необходимо постоянно быть впереди конкурентов, поэтому задача общества - это точность, обязательность и внимание к интересам заказчика.
В будущем году планируется жесткий контроль за себестоимостью продукции, осуществление деятельности по разработке новых видов продукции, и улучшение качества уже реализуемой продукции, в том числе повышение качества производимой продукции и ее конкурентоспособности, включая проведение мероприятий, связанных с модернизацией производственных мощностей.
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод» на основе сравнительного бухгалтерского баланса (таблица 1.1) показал, что за отчетный период активы (общая стоимость имущества) организации возросли на 940 тысяч рублей или на 1,74%. Такое увеличение было вызвано как ростом внеоборотных активов, так и оборотных на 489 тыс. руб. и 451 тыс. руб. или на 2,22% и 1,42% соответственно, и в структуре активов внеоборотные активы увеличились на 0,19 процентных пункта, а оборотные уменьшились на эту же величину. В источниках формирования имущества основной прирост приходится на капитал и резервы - 2093 тыс. руб. или 9,98%, что в структуре прироста составляет 308,83%. Наблюдается уменьшение и краткосрочных обязательств на 1549 тыс. руб. или 6,45%, и долгосрочных - на 414 тыс. руб. или 53,35%, которые в структуре источников имущества составляют 14,58% и 1,44% соответственно, что на 3,59 и 0,78 процентных пункта меньше, чем на начало года. Снижение долгосрочных обязательств вызвано уменьшением отложенных налоговых обязательств, что в дальнейшем приведет к увеличению прибыли. Краткосрочные обязательства к концу года полностью погашены, что положительно для организации.
Непосредственно из аналитического баланса определяется ряд характеристик финансового состояния и выполняется аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса (таблица 1.2). При этом:
- общая стоимость имущества (В) организации равна валюте баланса (стр. 300);
- стоимость иммобилизованных активов () равна итогу первого раздела баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190). Сюда рекомендуют относить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230) и расходы будущих периодов (стр. 216);
, руб. (1.1)
где - внеоборотные активы (стр. 190);
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 230);
- расходы будущих периодов (стр. 216).
На начало периода: = 22028+0+4 = 22032 тыс. руб.
на конец периода: = 22517+0+94 = 22611 тыс. руб.
Таблица 1.1
Сравнительный бухгалтерский баланс ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод»
|
Сумма, тыс. руб. |
Структура, % |
Изменения |
||||||||
|
Разделы баланса |
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
суммы, в абсолютных величинах |
структуры, в процентных пунктах |
темп прироста, % |
структура изменений валюты баланса, % |
цена одного процента прироста валюты баланса, тыс. руб. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
АКТИВ |
||||||||||
|
1. Внеоборотные активы |
22028 |
22517 |
40,87 |
41,06 |
489 |
0,19 |
2,22 |
52,02 |
220,28 |
|
|
2. Оборотные активы |
31870 |
32321 |
59,13 |
58,94 |
451 |
-0,19 |
1,42 |
47,98 |
318,7 |
|
|
БАЛАНС |
53898 |
54838 |
100 |
100 |
940 |
- |
1,74 |
100 |
538,98 |
|
|
ПАССИВ |
||||||||||
|
3. Капитал и резервы |
29092 |
31995 |
53,98 |
58,34 |
2903 |
4,37 |
9,98 |
308,83 |
290,92 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
776 |
362 |
1,44 |
0,66 |
-414 |
-0,78 |
-53,35 |
-44,04 |
-7,76 |
|
|
5. Краткосрочные обязательства |
24030 |
22481 |
44,58 |
41,0 |
-1549 |
-3,59 |
-6,45 |
-164,79 |
-240,3 |
|
|
БАЛАНС |
53898 |
54838 |
100 |
100 |
940 |
- |
1,74 |
100 |
538,98 |
- стоимость оборотных (мобильных) активов () равна итогу второго раздела баланса «Оборотные активы» (стр. 290) за минусом дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230), и расходов будущих периодов (стр. 216);
, руб. (1.2)
где - стоимость оборотных активов по балансу.
На начало периода: = 31870-0-4 = 31866 тыс. руб.
на конец периода: = 32321-0-94 = 32227 тыс. руб.
- стоимость запасов (материальных оборотных средств) () равна итогу статьи «Запасы» и статьи «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (стр. 210 + стр. 220) за минусом расходов будущих периодов (стр. 216) и товаров отгруженных (стр. 215);
, руб. (1.3)
где - стоимость запасов по балансу (стр. 210);
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220);
- товары отгруженные (стр. 215).
На начало периода: = 12587+649-0-4 = 13232 тыс. руб.
на конец периода: = 11324+286-0-94 = 11516 тыс. руб.
- величина дебиторской задолженности () равна сумме дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочих оборотных активов (стр. 240 + стр. 270) и товаров отгруженных (стр. 215);
, руб. (1.4)
где - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр. 240);
- прочие оборотные активы (стр. 270).
На начало периода: = 16784+0+0 = 16784 тыс. руб.
на конец периода: = 19935+0+0 = 19935 тыс. руб.
- сумма свободных денежных средств () равна сумме строк «Краткосрочные финансовые вложения» и «Денежные средства» (стр. 250 + стр. 260);
, руб. (1.5)
где - краткосрочные финансовые вложения (стр. 250);
- денежные средства (стр. 260).
На начало периода: = 0+1850 = 1850 тыс. руб.
На конец периода: = 0+776 = 776 тыс. руб.
Источники имущества равны итогу пассива баланса (стр. 700):
- собственный капитал () равен сумме третьего раздела пассива «Капитал и резервы» и статей из пятого раздела «Краткосрочные обязательства»: задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650);
, руб. (1.6)
где - капитал и резервы (стр. 490);
- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630);
- доходы будущих периодов (стр. 640);
- резервы предстоящих расходов (стр. 650).
На начало периода: = 29092+0+0+0 = 29092 тыс. руб.
на конец периода: = 31995+0+0+0 = 31995 тыс. руб.
- величина заемного капитала ( ) равна сумме разделов четвертого «Долгосрочные обязательства» и пятого раздела «Краткосрочные обязательства» за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов (стр. 590 + стр. 690 - (стр. 630 + стр. 640 + стр. 650);
, руб. (1.7)
где - долгосрочные обязательства (стр. 590);
- краткосрочные обязательства (стр. 690).
На начало периода: = 776+24030-0-0-0 = 24806 тыс. руб.
на конец периода: = 362+22481-0-0-0 = 22843 тыс. руб.
- долгосрочные займы и кредиты () равны итогу четвертого раздела «Долгосрочные обязательства» (стр. 590);
На начало периода: = 776 тыс. руб.
на конец периода: = 362 тыс. руб.
- краткосрочные займы и кредиты () равны итогу статьи «Займы и кредиты» пятого раздела баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610);
На начало периода: = 7216 тыс. руб.
на конец периода: = 0 тыс. руб.
- величина кредиторской задолженности () равна статье «Кредиторская задолженность» () и статье «Прочие краткосрочные обязательства» () (стр. 620 + стр. 660);
, руб. (1.8)
На начало периода: = 16814+0 = 16814 тыс. руб.
на конец периода: = 22481+0 = 22481 тыс. руб.
Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса, выполненный в таблице 1.2 свидетельствует, что за анализируемый период стоимость имущества увеличилась на 540 тыс. руб. или на 1,74%. На увеличение 1% производства активов организации было использовано 538,98 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные (мобильные) активы с незначительным отклонением на конец периода - 58,77%, что на 361 тыс. руб. больше, чем на начало периода.
Прирост был обеспечен в большей части увеличением дебиторской задолженности на 3151 тыс. руб. или на 18,77%, что вызвано приростом объема продаж. Однако, это нельзя оценить положительно и говорит о неподдержании организацией оптимального размера дебиторской задолженности.
Значительный прирост наблюдается по иммобилизованным активам на 579 тыс. руб. или на 2,63% , что в структуре прироста составляет 61,6 %. Прирост был обеспечен увеличением стоимости основных средств. Поступление машин и оборудования на сумму 747 тыс. руб., транспортных средств на 500 тыс. руб. свидетельствует об увеличении производственного потенциала организации и модернизации машин и оборудования.
Значительно сокращаются в составе мобильных активов запасы на 1716 тыс. руб. или 12,97%, что связано с реализацией готовой продукции и товаров для перепродажи и говорит о хорошо налаженном сбыте товара, то есть выпускаемая продукция пользуется спросом. Также наблюдается снижение свободных денежных средств на 1074 тыс. руб. или 58,05%, что вызвано погашением задолженности по налогам и сборам, перед государственными внебюджетными фондами, а также погашением краткосрочных обязательств.
В структуре источников имущества происходит увеличение собственного капитала на 9,98% или на 2903 тыс. руб., что обусловлено приростом нераспределенной прибыли и свидетельствует о накоплении прибыли прошлых лет. Соответственно заемный капитал снижается, к концу года он составил 41,66%. Снижение заемных средств на 1963 тыс. руб.(7,91%) привело к уменьшению всех ресурсов на 208,83%.
В структуре заемного капитала уменьшаются и долгосрочные, и краткосрочные обязательства на 414 и 7216 тыс. руб. соответственно. Снижение долгосрочных обязательств вызвано уменьшением отложенных налоговых обязательств, то есть, возможно, что проценты по выданным кредитам начислялись ежемесячно, а погашение было единовременным или это связано с разницами в бухгалтерском и налоговом учете по суммам амортизации и затратам. Краткосрочные займы и кредиты к концу года полностью погашены, что несомненно положительно и свидетельствует о повышении кредитоспособности данной организации.
Кредиторская задолженность выросла на 5667 тыс. руб. (33,7%), при этом снижается задолженность перед государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам. Однако, за анализируемый период растет задолженность поставщикам и подрядчикам, и персоналу организации, что связано с нехваткой денежных средств, поскольку рентабельность производства сократилась в 1,6 раз.
Таблица 1.2
Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса ОАО «Зеленокумский пивоваренный завод»
|
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
Структура, % |
Изменения |
|||||||
|
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
суммы, в абсолютных величинах |
структуры, в процентных пунктах |
темп прироста, % |
структура изменений валюты баланса, % |
цена одного процента прироста валюты баланса, тыс. руб. |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
Актив баланса |
||||||||||
|
1. Имущество |
53898 |
54838 |
100 |
100 |
940 |
- |
1,74 |
100 |
538,98 |
|
|
1.1. Иммобилизованные активы |
22032 |
22611 |
40,88 |
41,23 |
579 |
0,36 |
2,63 |
61,60 |
220,32 |
|
|
1.2. Оборотные (мобильные) активы |
31866 |
32227 |
59,12 |
58,77 |
361 |
-0,36 |
1,13 |
38,40 |
318,66 |
|
|
1.2.1. Запасы |
13232 |
11516 |
24,55 |
21,0 |
-1716 |
-3,55 |
-12,97 |
-182,55 |
-132,32 |
|
|
1.2.2. Дебиторская задолженность |
16784 |
19935 |
31,14 |
36,35 |
3151 |
5,21 |
18,77 |
335,21 |
167,84 |
|
|
1.2.3. Свободные денежные средства |
1850 |
776 |
3,43 |
1,42 |
-1074 |
-2,02 |
-58,05 |
-114,26 |
-18,50 |
|
|
Пассив баланса 1. Источники имущества |
53898 |
54838 |
100 |
100 |
940 |
- |
1,74 |
100 |
538,98 |
|
|
1.1. Собственный капитал |
29092 |
31995 |
53,98 |
58,34 |
2903 |
4,37 |
9,98 |
308,83 |
290,92 |
|
|
1.2. Заемный капитал |
24806 |
22843 |
46,02 |
41,66 |
-1963 |
-4,37 |
-7,91 |
-208,83 |
-248,06 |
|
|
1.2.1. Долгосрочные обязательства |
776 |
362 |
1,44 |
0,66 |
-414 |
-0,78 |
-53,35 |
-44,04 |
-7,76 |
|
|
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты |
7216 |
0 |
13,39 |
0 |
-7216 |
-13,39 |
-100 |
-767,66 |
-72,16 |
|
|
1.2.3. Кредиторская задолженность |
16814 |
22481 |
31,20 |
41,0 |
5667 |
9,80 |
33,70 |
602,87 |
168,14 |
После рассмотрения изменений в балансе целесообразно определить рациональное и нерациональное изменение статей баланса, используя следующую схему (таблица 1.3).
Таблица 1.3
Рациональное и нерациональное изменение статей баланса
|
Актива |
Сумма, тыс. руб. |
Пассива Рациональное |
Сумма, тыс. руб. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
1. Увеличение баланса |
||||
|
Рациональное |
||||
|
1. Увеличение стоимости основных средств (стр. 120). 22370-21881=489 |
489 |
1. Увеличение уставного капитала (стр. 410 Ф 1). 10849 - 10849 = 0 |
- |
|
|
2. Увеличение величины сырья и материалов на складах с увеличением объемов выручки Запасы (стр. 211 Ф1) 11324 - 12587= -1263 Выручка (стр. 010 Ф2) 156115 - 115391 = 40724 |
- |
2. Увеличение нераспределенной прибыли (стр. 470 Ф 1) 21146 - 18243 = 2903 |
2903 |
|
|
3. Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10 - 30 % от суммы оборотного капитала на начало периода (776 - 1850) / 31870 * 100 = -3,4% |
- |
3. Увеличение кредиторской задолженности 22481-16814 = 5667 |
5667 |
|
|
489 |
5870 |
|||
|
Нерациональное |
||||
|
1. Рост денежных средств на счетах свыше 30 % от суммы оборотного капитала на начало периода (776 - 1850) / 31870 * 100 = -3,4% |
- |
1. Увеличение объемов кредитов (стр. 510 Ф 1+стр. 610 Ф 1) 0 - 7216 = -7216 |
- |
|
|
2. Рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала на начало периода (19935 - 16784) / 31870 * 100 = 9,89 |
- |
|||
|
Уменьшение баланса |
||||
|
Рациональное |
||||
|
1. Уменьшение сырья и материалов на складах с уменьшением объемов выручки (стр. 211 Ф 1) (стр. 010 Ф 2) 9711 - 9631 = 80 156115 - 115391 = 40724 |
- |
1. Сокращение кредиторской задолженности (стр. 620 Ф 1) 22481 - 16814 = 5667 |
- |
|
|
2. Уменьшение незавершенного производства (стр. 213 Ф 1) 872 - 1703 = -831 |
-831 |
2. Уменьшение объемов кредитов (стр. 510 Ф 1 + стр. 610 Ф 1) 0 - 7216 = - 7216 |
-7216 |
|
|
3. Уменьшение расходов будущих периодов (стр. 216 Ф 1) 94 - 4 = 90 |
- |
|||
|
4. Уменьшение запасов готовых товаров и товаров для перепродажи (стр. 214 Ф 1) 647 - 1249 = -602 |
-602 |
|||
|
5. Уменьшение дебиторской задолженности до 20 - 40 % от суммы оборотного капитала на начало периода (стр. 230 Ф 1 + стр. 240 Ф 1) / стр. 290 Ф 1 * 100 (19935 - 16784) / 31870 * 100 = 9,89 |
- |
|||
|
-1433 |
-7216 |
|||
|
Нерациональное |
||||
|
1. Уменьшение денежных средств на расчетном счете (стр. 262 Ф 1) ниже 10 % от суммы оборотного капитала (стр. 290 Ф1) (776 - 1850) / 31870 * 100 = -3,4% |
- |
1. Сокращение суммы нераспределенной прибыли (стр. 470 Ф 1). 21146 - 18243 = 2903 |
- |
|
|
2. Уменьшение сырья и материалов (стр. 211 Ф 1) на складах с увеличением объемов выручки (стр. 010 Ф 2) 9711 - 9631 = 80 156115 - 115931 = 40724 |
- |
2. Сокращение уставного капитала (стр. 410 Ф 1). 10849 - 10849 = 0 |
- |
Результаты расчетов таблицы 1.3 показали, что увеличение имущества имеет рациональное направление по приросту стоимости основных средств на 489 тыс. руб., что можно рассмотреть как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности организации и говорит о том, что организация занимается развитием своей производственной базы. Нерациональных моментов по увеличению стоимости имущества не было.
Рациональное увеличение по пассиву баланса следует отметить по увеличению нераспределенной прибыли на 2903 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 5667 тыс. руб. Прирост кредиторской задолженности является, на мой взгляд, рациональным моментом, так как это вызвано тем, что организация значительно увеличивает обороты производства, а чистая прибыль при этом снижается, и следовательно, растет задолженность поставщикам и подрядчикам, персоналу организации.
Анализ показал, что снижение имущества на 1433 тыс. руб. вызвано рациональными изменениями в структуре незавершенного производства (на 831 тыс. руб.), связанными с ростом сырья, материалов, и запасах готовых товаров и товаров для перепродажи (на 602 тыс. руб.), что свидетельствует о хорошо налаженной маркетинговой стратегии. Источники имущества уменьшились за счет рациональных изменений в заемных средствах, а именно за счет снижения займов и кредитов на 7216 тыс. руб.
Нерациональным моментом в снижении стоимости имущества явилось уменьшение денежных средств на 1074 тыс. руб., что вызвано снижением прибыльности производства и привело к увеличению задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также перед персоналом организации.
Нерациональных изменений в источниках имущества не было.
1.2 Оценка финансовой устойчивости через систему финансовых коэффициентов
Анализ осуществляется путем расчета коэффициентов:
1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств:
Ко = ЕС / Z, руб. (1.9)
Где EС - наличие собственных источников формирования запасов, определяется как разница между собственным капиталом и величиной иммобилизованных активов.
На начало периода: ЕС = 29092 - 22032 = 7060 тыс. руб.;
На конец периода: ЕС = 31995 - 22611 = 9384 тыс. руб.
На начало периода: Ко = 7060 / 13232 = 0,534,
На конец периода: Ко = 9384 / 11516 = 0,815.
В анализируемой организации коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств показывает, что на начало периода на каждый рубль запасов приходится 53,4 копейки, а на конец периода - 81,5 копеек. Таким образом, к концу года обеспеченность запасов собственными оборотными средствами повышается на 28 копеек и превышает нормальное ограничение (0,6-0,8). Несмотря на то, что материальные запасы уменьшаются, но данное снижение оправдано, поскольку выпускаемая продукция пользуется спросом и реализуется, а следовательно увеличиваются обороты производства.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Кз/с = Зк / Ис (1.10)
На начало периода: Кз/с = 24806 / 29092 = 0,853,
на конец периода: Кз/с = 22843 / 31995 = 0,714.
За анализируемый период наблюдается уменьшение соотношения заемных средств и собственных (с 0,853 до 0,714), что свидетельствует о том, что организация в незначительной степени зависит от заемных средств и в основном использует собственный капитал. Возможно, это можно объяснить тем, что у данного предприятия нет потребности в привлечении заемного капитала и ему достаточно собственных ресурсов для успешного развития своей деятельности, что подтверждается приростом выручки от продажи товаров. Также необходимо отметить, что на начало и конец периода значение данного коэффициента соответствует нормальному ограничению Кз/с 1. Краткосрочные займы и кредиты к концу года погашены, следовательно, финансовая устойчивость организации повышается.
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости) предприятия определяется отношением собственного капитала к валюте баланса (В):
Ка = Ис/В (1.11)
На начало периода: Ка = 29092 / 53898 = 0,540,
на конец периода: Ка = 31995 / 54838 = 0,583.
Коэффициент автономии (независимости) к концу года увеличивается на 0,043 (0,583 - 0,540) одновременно со снижением соотношения заемных и собственных средств, что означает повышение финансовой независимости организации.
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:
Км/и = М / F (1.12)
На начало периода: Км/и = 31866 / 22032 = 1,446,
на конец периода: Км/и = 32227 / 22611 = 1,425.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов по анализируемому предприятию на начало и конец года значительно превышает пороговое значение (0,5), что обусловлено спецификой деятельности предприятия, то есть необходимостью поддержания значительного объема материальных оборотных средств.
5. Коэффициент маневренности определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу:
Км = Ес / Ис (1.13)
На начало периода: Км = 7060 / 29092 = 0,243,
на конец периода: Км = 9384 / 31995 = 0,293.
За анализируемый период коэффициент маневренности незначительно увеличивается с 0,243 до 0,293. Несмотря на данный прирост, фактическое значение как на начало года, так и на конец, значительно отстает от оптимального (0,5) и говорит о низкой маневренности собственного капитала организации, что в свою очередь отрицательно сказывается на рентабельности. Все неблагоприятно отражается на финансовой устойчивости.
6. Индекс постоянного актива определяется как отношение иммобилизованных активов к собственному капиталу:
Кп = Fимм / Ис (1.14)
На начало периода: Кп = 22032 / 29092 = 0,757,
на конец периода: Кп = 22611 / 31995 = 0,707.
В анализируемой организации индекс постоянного актива снижается, так как источники собственных средств увеличиваются в большей степени (31995/29092*100 = 109,98%), чем стоимость иммобилизованных активов (22611/22032*100 = 102,63%).
Сумма значений коэффициента маневренности и индекса постоянного актива равна 1. Действительно,
на начало периода: 0,243 + 0,757 = 1,
на конец периода: 0,293 + 0,707 = 1.
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств определяется как отношение величины долгосрочных обязательств к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств:
Кд = Kт /(Ис + Kт) (1.15)
На начало периода: Кд = 776 / (29092 + 776) = 0,026,
на конец периода: Кд = 362 / (31995 + 362) = 0,011.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств к концу периода уменьшается, что связано со снижением долгосрочных обязательств.
8. Коэффициент реальной стоимости имущества определяется по расчету:
Кр = (Fо+ Zс + Zн)/В (1.16)
где: Fо - основные средства,
Zс - сырье, материалы и другие аналогичные ценности,
Zн - затраты в незавершенном производстве,
В - валюта баланса.
На начало периода: Кр = (21881+9631+1703) / 53898 = 0,616,
На конец периода Кр = (22370+9711+872) / 54838 = 0,601.
По значениям данного коэффициента доля средств производства в стоимости имущества сокращается незначительно: с 61,6% до 60,1%, что связано с увеличением дебиторской задолженности. Однако, данный коэффициент и на начало, и на конец года превышает оптимальное значение (0,5), что свидетельствует о высоком производственном потенциале анализируемой организации. Все коэффициенты отразим в таблице 1.4.
Таблица 1.4
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости
|
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
|
|
1 |
3 |
4 |
|
|
1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Ко) |
0,534 |
0,815 |
|
|
2. Коэффициент автономии (Ка) |
0,540 |
0,583 |
|
|
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) |
0,853 |
0,714 |
|
|
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) |
1,446 |
1,425 |
|
|
5. Коэффициент маневренности (Км) |
0,243 |
0,293 |
|
|
6. Индекс постоянного актива (Кп) |
0,757 |
0,707 |
|
|
7. Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств (Кд) |
0,026 |
0,011 |
|
|
8. Коэффициент реальной стоимости имущества (Кр) |
0,616 |
0,601 |
Общая оценка уровня финансовой устойчивости осуществляется по расчету:
Фу = 1 + 2Кд + Ка + 1/Кз/с + Кр + Кп (1.17)
На начало периода: Фу = 1+2*0,06+0,540+1/0,853+0,616+0,757 = 4,137,
на конец периода: Фу = 1+2*0,011+0,583+1/0,714+0,601+0,707 = 4,313.
Изменение уровня финансовой устойчивости:
Фук
Фу = - 1 (1.18)
Фун
где Фун, Фук - уровень финансовой устойчивости на начало и конец периода соответственно.
Фу = (4,313 / 4,137) - 1 = 0,042.
Расчеты показали, что в анализируемой организации уровень финансовой устойчивости повысился на 4,2% и составил 4,313. Данный факт свидетельствует об улучшении финансового состояния организации.
1.3 Анализ ликвидности организации
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами.
Активы баланса группируются по степени их ликвидности:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260).
На начало периода: А1 = 1850 + 0 = 1850 тыс. руб.,
на конец периода: А1 = 776 + 0 = 776 тыс. руб.
А2 - быстро реализуемые активы - это товары отгруженные (стр. 215), дебиторская задолженность (стр. 240) и прочие оборотные активы (стр. 270) (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270).
На начало периода: А2 = 0 + 16784 + 0 = 16784 тыс. руб.,
на конец периода: А2 = 0 + 19935 + 0 = 19935 тыс. руб.
А3 - медленно реализуемые активы включают запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов (стр.210 + стр.220 - стр. 215 - стр. 216 +стр. 135 + стр.140).
На начало периода: А3 = 12587 + 649 - 0 - 4 + 0 + 0 = 13232 тыс. руб.,
На конец периода: А3 = 11324 + 286 - 0 - 94 + 0 + 0 = 11516 тыс. руб.
А4 - трудно реализуемые активы - это статьи раздела I баланса “Внеоборотные активы”, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов (стр. 216), дебиторская задолженность долгосрочная (стр. 230) (стр. 190 - стр. 135 - стр. 140 + стр. 216 + стр. 230).
На начало периода: А4 = 22028 - 0 - 0 + 4 + 0 = 22032 тыс. руб.,
на конец периода: А4 = 22517 - 0 - 0 + 94 +0 = 22611 тыс. руб.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 660).
На начало периода: П1 = 16814 + 0 = 16814 тыс. руб.,
на конец периода: П1 = 22481 + 0 = 22481 тыс. руб.
П2 - краткосрочные займы и кредиты включают стр. 610 раздела V “Краткосрочные обязательства”.
На начало периода: П2 = 7216 тыс. руб.,
на конец периода: П2 = 0 тыс. руб.
П3 - долгосрочные обязательства IV раздел баланса (стр. 590).
На начало периода: П3 = 776 тыс. руб.,
на конец периода: П3 = 362 тыс. руб.
П4 - постоянные пассивы включают собственный капитал (стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650).
На начало периода: П4 = 29092 + 0 + 0 + 0 = 29092 тыс. руб.,
на конец периода: П4 = 31995 + 0 + 0 +0 = 31995 тыс. руб.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1П1, А2П2, А3П3, А4П4 (1.19)
На начало периода: 1850 < 16814, тыс. руб.;
16784 > 7216, тыс. руб.;
13232 > 776, тыс. руб.;
22030 < 29092, тыс. руб.;
на конец периода: 776 < 22481, тыс. руб.;
19935 > 0, тыс. руб.;
11516 > 362, тыс. руб.;
22032 < 31995, тыс. руб.
Как на начало, так и на конец периода баланс не является абсолютно ликвидным: не выполняется первое условие. При этом недостаток платежных средств компенсируется их наличием во второй и третьей группе. Но компенсация имеет место только по стоимостной величине, а в реальной ситуации менее ликвидные активы не способны заменить более ликвидные. Абсолютная величина платежных излишков или недостатков определяется в таблице 1.5.
Таблица 1.5
Расчет платежного излишка или недостатка
|
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек () или недостаток (-), тыс. руб. |
||||
|
АКТИВ |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
ПАССИВ |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
на начало периода |
на конец периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
1. Наиболее ликвидные активы 2. Быстро реализуемые активы 3. Медленно реализуемые активы 4. Трудно реализуемые активы |
1850 16784 13232 22032 |
776 19935 11516 22611 |
1. Наиболее срочные обязательства 2. Краткосрочные займы и кредиты 3. Долгосрочные обязательства 4. Постоянные пассивы |
16814 7216 776 29092 |
22481 0 362 31995 |
-14964 9568 12456 -7060 |
-21705 19935 11154 -9384 |
|
|
БАЛАНС |
53898 |
54838 |
БАЛАНС |
53898 |
54838 |
0 |
0 |
Выполненные расчеты платежного излишка (недостатка) таблицы 1.5 показывают, что недостаток абсолютно ликвидных средств на начало периода составляет 89%, к концу года - 96,5% (-21705/22481*100), то есть он значительно увеличивается и у организации есть риск потери платежеспособности. Данный факт можно объяснить погашением задолженностей перед налоговыми органами, государственными внебюджетными фондами, кредитов и займов, с одной стороны, и сокращением прибыльности, с другой.
По быстро реализуемым активами краткосрочным пассивам излишек ликвидности составляет на начало периода 32,6% (9568/7216), а на конец года краткосрочных пассивов нет, что вызвано их погашением.
По медленно реализуемым активам и долгосрочным обязательствам накоплен излишек в сумме 12456 тыс. руб., что в 16 раз выше суммы долгосрочных пассивов. К концу года он уменьшается и составляет 11154 тыс. руб. вследствие снижения и долгосрочных пассивов и медленно реализуемых активов, что благоприятно отражается на ликвидности организации.
Положительной оценки заслуживает превышение суммы постоянных пассивов над труднореализуемыми активами: на начало периода в 1,32 раза, к концу года разрыв увеличивается и составляет 1,42 раз.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие:
А1+А2 П1 + П2 (1.20)
На начало периода: 1850 + 16784 < 16814 + 7216, тыс. руб.;
18634 < 24030, тыс. руб.;
на конец периода: 776 + 19935 < 22481 + 0, тыс. руб.;
20711 < 22481, тыс. руб.
То есть условие текущей платежеспособности не выполняется ни на начало, ни на конец периода.
Перспективная платежеспособность характеризуется условием, при котором
А3 П3 (1.21)
На начало периода: 13232 > 776, тыс. руб.;
на конец периода: 11516 > 362, тыс. руб.
Условие перспективной платежеспособности выполняется и на начало, и на конец года.
Для оценки платежеспособности используются три традиционных относительных показателя:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия).
3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения.
Нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам
или , (1.22)
На начало периода: = 1850 / 16814 = 0,11,
на конец периода: = 776 / 22481 = 0,03.
По коэффициенту абсолютной ликвидности на начало периода организация может покрыть 11% своих обязательств, на конец периода - только 3%.Общая величина наиболее срочных обязательств к концу года возросла на 33,7% ((22481/16814) - 100%), тогда как свободные денежные средства уменьшились на 58,05% ((776/1850) - 100%), вследствие чего и наблюдается снижение коэффициента. Полученные показатели указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, для того, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
Нормальное ограничение данного показателя: Кал = 0,2ч0,5.
Большинству российских организаций свойственно наличие подобного недостатка денежных средств. Если вести речь о партнерах, то значение данного коэффициента интересно для поставщиков.
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности организации.
или Ккл = ( А1+А2)/(П1+П2) (1.23)
На начало периода: = (1850+16784) / (16814+7216) = 0,775,
на конец периода: = (776+19935) / (22481+0) = 0,921.
Нормальное ограничение принято Ккл ? 1. Значение коэффициента будет интересовать банк, кредитующий организацию.
За анализируемый период наблюдается рост данного показателя за счет увеличения дебиторской задолженности на 18,77% ((19935/16784)*100 - 100) при полном погашении краткосрочных обязательств. Полученное значение показателя на конец года (0,921) практически приблизилось к нормативному значению Ккл ? 1, что влияет на доверие контрагентов к данной организации.
3. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств
или
(1.24)
На начало периода:
= (1850+16784+13232) / (16814+7216+776) = =1,285,
на конец периода: = (776+19935+11516) / (22481+0+362) = 1,411
Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и ряда других факторов. Нормальным ограничением для него считается Ктл 2, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств значение может быть и существенно ниже, но не меньше 1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
Значение данного коэффициента к концу года увеличивается и составляет 1,411, что вызвано снижением и долгосрочных, и краткосрочных обязательств, несмотря на рост кредиторской задолженности при незначительном росте оборотного капитала на 1,74%.
1.4 Анализ финансовых результатов организации
Основной целью анализа финансовых результатов является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, то есть снижение прибыли и рентабельности.
Конечным финансовым результатом деятельности организации является показатель чистой прибыль или чистого убытка (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода), величина которого формируется в нескольк...
Подобные документы
Понятие кредитоспособности цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности заемщика. Модели диагностики банкротства. Анализ и пути совершенствования оценки кредитоспособности предприятия-заемщика на примере ОАО "Покровский хлеб".
курсовая работа [2,3 M], добавлен 14.06.2015Характеристика кредитоспособности заемщика. Основные модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа. Оценка класса кредитоспособности ОАО "Чувашкабель". Американская и французская методика оценки кредитоспособности заемщика.
курсовая работа [320,7 K], добавлен 13.06.2011Кредит и его роль в деятельности коммерческой организации. Цели, задачи и методы анализа кредитоспособности заемщика. Экономическая характеристика ОАО "Сбербанк России". Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица.
дипломная работа [4,0 M], добавлен 18.09.2012Сущность кредитоспособности заемщика, способы ее оценки. Управление кредитными рисками. Оценка кредитоспособности заемщика на примере "Уральский инновационный коммерческий банк". Мероприятия по совершенствованию оценки кредитного риска заемщика в банке.
курсовая работа [759,8 K], добавлен 17.11.2014Понятие кредитоспособности, цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц. Сравнение методов оценки кредитоспособности заемщика. Характеристика деятельности и кредитная политика Сбербанка России.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 30.01.2012Изучение признаков кредитоспособности клиента коммерческого банка - способности заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (долгу и процентам). Отличия зарубежной и отечественной практики анализа кредитоспособности заемщика.
курсовая работа [29,5 K], добавлен 05.04.2012Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности. Кредитный риск и методы управления им. Анализ кредитоспособности заемщика на примере КПК "Экспресс деньги". Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и основные пути ее совершенствования.
дипломная работа [550,7 K], добавлен 21.03.2015Алгоритм оценки кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ. Анализ актива и пассива ООО "ЗСС". Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации. Рекомендации по совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика.
дипломная работа [252,9 K], добавлен 29.03.2013Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ делового риска. Показатели кредитоспособности, используемые зарубежными коммерческими банками. Анализ показателей оценки финансового положения заемщика ОАО "Донхлеббанк".
курсовая работа [62,8 K], добавлен 21.10.2011Методические и теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика. Основные показатели кредитоспособности организации-заемщика, их расчет. Сравнительный анализ методик, применительно к анализу и оценке кредитоспособности ЗАО "Сургутнефтегазбанк".
дипломная работа [123,1 K], добавлен 03.02.2014Теоретические основы и практические аспекты оценки кредитоспособности заемщика на примере ООО "Пасифик стрэйд". Экономическое определение понятию кредитоспособности заемщика и его основные элементы. Финансовые показатели и индикаторы кредитоспособности.
дипломная работа [91,7 K], добавлен 09.09.2010Понятие и показатели кредитоспособности. Источники информации, необходимые для оценки кредитоспособности заемщика. Проблемы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь. Оценка кредитоспособности заемщика, используемая в АСБ "Беларусбанк".
дипломная работа [139,0 K], добавлен 28.06.2011Раскрытие сущности и анализ основных методов оценки кредитоспособности заемщика. Анализ методического аппарата оценки кредитоспособности, используемого банками РФ, и оценка практики его применения. Совершенствование методов оценки кредитоспособности.
курсовая работа [48,2 K], добавлен 28.09.2011Особенности методики оценки кредитоспособности заемщика в банках. Понятие кредитоспособности как возможность погашения ссудной задолженности. Оценка кредитоспособности физических и юридических лиц. Определение класса кредитоспособности заемщика.
курсовая работа [4,1 M], добавлен 29.12.2013Роль анализа кредитоспособности в системе минимизации кредитного риска. Современные методы оценки кредитоспособности заемщика. Кредитный риск и методы управления им. Проблемы и пути повышения уровня управления кредитной деятельностью российских банков.
дипломная работа [644,8 K], добавлен 23.01.2011Современные критерии анализа и оценки кредитоспособности предприятия, информационные источники. Характеристика коммерческого банка ОАО "Сбербанк России". Основные финансовые показатели деятельности банка. Оценка кредитоспособности корпоративного заемщика.
дипломная работа [540,1 K], добавлен 16.05.2016Кредитные процессы в коммерческом банке. Понятие и сущность кредитоспособности заемщика, место и значение ее оценки в процессе управления кредитным риском, методические основы данного процесса. Практика оценки кредитоспособности заемщика в ОАО "Алемар".
дипломная работа [111,1 K], добавлен 08.04.2013Методика оценки банком финансового состояния заемщика – юридического лица, обратившегося в банк с целью получения кредита сроком на 2 года. Финансовая устойчивость и деловая активность заемщика, анализ его возможного банкротства, вывод по выдаче кредита.
курсовая работа [46,2 K], добавлен 08.01.2010Понятие и сущность кредитоспособности потенциального заемщика. Использование опыта зарубежных банков в области оценки кредитоспособности. Перспективная (прогнозная) платежеспособность как фактор, раскрывающий сущность кредитоспособности заемщика.
дипломная работа [2,7 M], добавлен 26.08.2017Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики коммерческого банка. Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитных рисков. Способы оценки кредитоспособности заемщика. Особенности диагностики кредитоспособности.
курсовая работа [139,0 K], добавлен 06.11.2015
