42

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

После распада СССР и обретения Казахстаном в 1991 г., статуса суверенного государства возникла необходимость реформирования банковской системы республики, создания ее правовой основы, принятия новых законодательных актов, регулирующих банковскую деятельность. Данным обстоятельством было продиктовано принятие 30 марта 1995 г., Закона Республики Казахстан "О Национальном банке Республики Казахстан" и 14 марта 1995 г. (изм. 02.03.2001 г.) Закона Республики Казахстан "О банках в Республике Казахстан". Принятие указанных нормативных актов закрепило двухуровневую банковскую систему и определило порядок взаимоотношений Национального банка Республики Казахстан с банками второго уровня. Кроме того, это способствовало созданию в Казахстане большого количества банков второго уровня, что отвечало на первоначальном этапе экономических реформ требованиям развития рыночных отношений и формирования благоприятной конкурентной макроэкономической среды. В дальнейшем, в связи с усилением в государстве роли центральных органов исполнительной власти в лице Президента и Правительства, требований по выводу страны из глубокого экономического кризиса и приобретением важного атрибута суверенности - введением 15 ноября 1993 г., национальной валюты - казахстанского тенге, а также введением в действие с 01 марта 1995 г., Гражданского кодекса Республики Казахстан (Общая часть), возникла необходимость и было принято новое банковское законодательство. 30 марта 1995 г. был принят Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О Национальном банке Республики Казахстан", а 31 августа 1995 г. - Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан".

Основной целью принятия Указа "О Национальном банке Республики Казахстан" явилось более полное отражение роли Национального банка в осуществлении денежно-кредитной политики и адаптация закона к международным стандартам. Отсутствие законодательно установленного механизма подотчетности Нацбанка перед Президентом Казахстана и Высшими представительными органами республики порождало проблемы в правоприменительной практике, в связи с чем в Указе "О Национальном банке Республики Казахстан" четко и подробно изложен порядок взаимодействия Национального банка с Президентом и Парламентом. В частности, определена подотчетность Нацбанка только Президенту Республики Казахстан, с согласия и по поручению которого может осуществляться проверка деятельности Национального банка.

Денежно-кредитная политика проводиться Национальным Банком, исходя из определенной законом его основной задачи - обеспечения внутренней и внешней устойчивости тенге. Основной целью денежно-кредитной политики будет поддержание низких темпов инфляции (на уровне 6-8% на конец года). Достижение этой цели будет обеспечиваться регулированием уровня денежной базы с использованием всех имеющихся у Нацбанка инструментов.

Целью данной курсовой работы является определение денежно-кредитной политики Национального банка Республики Казахстан и его роль в денежно-кредитном регулировании экономики Казахстана.

В первой главе курсовой работы рассматривается Национальный банк РК, его структура и функции.

Во второй главе рассмотрены основные моменты денежно-кредитной политики Нацбанка РК.

Третья глава посвящена рассмотрению основные направления деятельности Нацбанка.

1. Национальный банк Республики Казахстан

Республика Казахстан имеет двухуровневую банковскую систему.

Национальный банк Республики Казахстан (Национальный банк Казахстана) является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы Республики Казахстан.

Национальный банк Казахстана представляет интересы Республики Казахстан в отношениях с центральными банками и банками других стран, в международных банках и иных финансово-кредитных организациях.

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Национального банка Республики Казахстан законодательно определены Конституцией Республики Казахстан и Законом Республики Казахстан "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан" от 31.09.1995 года.

Главной целью деятельности Национального банка Республики Казахстан является достижение и поддержание стабильности цен, посредством проведения соответствующей денежно-кредитной политики.

Основной задачей Национального банка Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан.

На Национальный банк Казахстана также возлагаются:

- разработка и проведение политики государства в области денежного обращения, кредита, организации переводов денег между банками и их клиентами и валютных отношений, способствующих достижению целей экономического развития Казахстана и его интеграции в мировую экономику;

- защита интересов кредиторов и клиентов банков путем принятия нормативных правовых актов, регулирующих банковскую деятельность, и осуществления контроля за их исполнением;

- содействие обеспечению стабильной денежной, кредитной и банковской системы.

Для выполнения поставленных задач Национальный банк самостоятельно организует и осуществляет свою деятельность независимо от органов государственной власти и управления.

Президент Республики с согласия Парламента назначает на должность Председателя Национального Банка Республики. Этот вопрос рассматривается на совместном заседании Мажилиса и Сената в соответствии с процедурой, предусмотренной в Регламенте Парламента. Президент по представлению Председателя Национального Банка назначает и освобождает от должности заместителей Председателя Национального Банка. Не реже одного раза в квартал заслушивает отчет Председателя Национального Банка о работе Банка. В то же время Президент наделен правом по своей инициативе освобождать его от должности досрочно.

Уставный капитал Национального банка Казахстана принадлежит государству и формируется в размере 20 миллиардов казахстанских тенге путем передачи в распоряжение Национального банка Казахстана основных фондов и отчислений от полученного им чистого дохода, а также средств, выделяемых из республиканского бюджета.

Национальный банк Казахстана самостоятельно осуществляет права владения, пользования и распоряжения имуществом, находящимся на его балансе в порядке, определяемом Правлением Национального банка Казахстана.

Резервный капитал Национального банка Казахстана образуется в размере уставного капитала, пополняется за счет чистого дохода и предназначается исключительно для компенсации потерь и возмещения убытков по проводимым операциям согласно положению, утверждаемому Правлением Национального банка Казахстана. Счет переоценки золотовалютных активов предназначен для учета нереализованного дохода от их переоценки. Счет переоценки ценных бумаг, в том числе и в иностранной валюте, предназначен для учета нереализованного дохода от переоценки их стоимости. Счет переоценки основных средств предназначен для учета результатов индексации основных средств национального банка Казахстана.

За счет расходов Национального банка Казахстана формируются специальные провизии (резервы) по сомнительным и безнадежным требованиям, включая кредиты, депозиты, ценные бумаги, убытки при расчетах, остатки на счетах и другие активы.

Также общие провизии (резервы) по небанковским активам, включая объемы незавершенного строительства, и прочие требования по немонетарной деятельности Национального банка Казахстана, а также выплаты социального характера.

1.1 Структура национального банка

Национальный банк Казахстана представляет собой единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения.

Органами Национального банка Казахстана являются Правление и Совет директоров (Директорат).

В структуру Национального банка Казахстана входят центральный аппарат, состоящий из департаментов и других подразделений, филиалы, представительства и организации.

Председатель Национального банка Казахстана назначается Президентом Республики Казахстан с согласия Парламента сроком на 6 лет.

Председатель действует от имени и представляет без доверенности Национальный банк Казахстана в отношениях с государственными органами, банками, финансовыми, международными, иностранными и другими организациями.

Председатель Национального банка Казахстана наделен полномочиями принимать оперативные и исполнительно-распорядительные решения по вопросам деятельности Национального банка Казахстана, за исключением полномочий, оговоренных настоящим Указом для Правления Национального банка Казахстана, заключать от имени Национального банка Казахстана договоры.

Председатель Национального банка Казахстана ответственен за деятельность Национального банка Казахстана.

Заместители Председателя Национального банка Казахстана назначаются Президентом Республики Казахстан по представлению Председателя Национального банка Казахстана сроком на 6 лет, независимо от сроков назначения Председателя Национального банка Казахстана.

Заместители Председателя представляют Национальный банк Казахстана без доверенности, подписывают документы в пределах своей компетенции.

Высшим органом Национального банка Казахстана является Правление.

Правление Национального банка Казахстана состоит из 9 человек.

В состав Правления Национального банка Казахстана входят Председатель Национального банка Казахстана и пять должностных лиц Национального банка Казахстана, один представитель от Президента Республики Казахстан и два представителя от Правительства Республики Казахстан. Члены Правления Национального банка Казахстана от Президента Республики Казахстан, Правительства Республики Казахстан и Национального банка Казахстана назначаются и освобождаются соответственно Президентом Республики Казахстан, Правительством Республики Казахстан и Председателем Национального банка Казахстана.

Председатель Национального банка Казахстана вправе подать в отставку, представив Президенту Республики Казахстан свое письменное заявление за два месяца до ухода в отставку. Председатель Национального банка Казахстана освобождается от должности Президентом Республики Казахстан. Заместители Председателя освобождаются от должности Президентом Республики Казахстан по представлению Председателя Национального банка Казахстана.

Заместители Председателя могут подать в отставку, представив свое письменное заявление Президенту Республики Казахстан через Председателя Национального банка Казахстана за два месяца до ухода в отставку.

Органом оперативного управления Национального банка Казахстана является Совет директоров (Директорат) Национального банка Казахстана.

В состав Совета директоров входят Председатель Национального банка Казахстана, его заместители, руководителей структурных подразделений Национального банка Казахстана по представлению Председателя Национального банка Казахстана. Состав Совета директоров Национального банка Казахстана утверждается Правлением Национального банка Казахстана.

Председатель Национального банка Казахстана председательствует на заседаниях Совета директоров. По его поручению заседание Совета директоров может вести заместитель Председателя Национального банка Казахстана. Совет директоров, в соответствии с настоящим Указом, принимает решения по вопросам, находящимся в ведении Национального банка Казахстана, за исключением тех вопросов, которые входят в компетенцию Правления и Председателя Национального банка Казахстана (или его заместителей).

Совет директоров по вопросам, отнесенным к его компетенции, принимает постановления. В порядке, определенном настоящим Указом и Указом Президента Республики Казахстана, имеющим силу Закона, "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан", Совет директоров вправе принимать решения о применении к банкам некоторых видов санкций, не отнесенных к полномочиям Правления, а также иных мер воздействия, предусмотренных банковским законодательством.

1.2 Функции национального банка

Национальный банк Казахстана осуществляет следующие функции:

а) проводит государственную денежно-кредитную политику в Республике Казахстан, эмитирует ценные бумаги путем регулирования объема денежной массы в обращении, является единственным эмитентом банкнот и монет на территории Республики Казахстан. Ценные бумаги, эмитируемые Национальным банком Казахстана, являются государственными ценными бумагами и ответственность по ним несет Национальный банк Казахстана;

б) участвует в обслуживании государственного долга Правительства Республики Казахстан по согласованию с ним и обслуживает государственный долг Национального банка Казахстана;

в) выдает разрешение на открытие банков и их добровольную реорганизацию и ликвидацию, дает согласие на открытие филиалов представительств банков на территории Республики Казахстан, а для банков-резидентов - и вне территории республики, на участие банков в уставному капитале организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, на выдачу банкам лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также выдает лицензии на осуществление отдельных видов банковских операций;

г) в установленном порядке проводит обязательную экспертизу проспектов эмиссий ценных бумаг банков до их государственной регистрации, согласование изменений к ним и дает заключения по отчету об итогах выпуска и размещения ценных бумаг банками, учредительным документам, а также дает согласие на внесение изменений в учредительные документы банка, их перерегистрацию, назначение (избрание) руководящих работников банка;

д) вправе предоставлять кредиты банкам, а также юридическим лицам, открывающим по решению Правления Национального банка Казахстана банковские счета в Национальном банке Казахстана. Является кредитором последней инстанции для банков; вправе производить реструктуризацию задолженностей банков и других организаций перед Национальным банком Казахстана по предоставленным им кредитам в порядке и на условиях, определяемых Правлением Национального банка Казахстана;

е) осуществляет контроль и надзор за деятельностью банков и устанавливает им пруденциальные нормативы, включая размер капитала банка на определенную дату, а также применяет иные санкции, предусмотренные действующим банковским законодательством. В целях защиты интересов кредиторов банков и обеспечения устойчивости банковской системы Республики Национальный банк Казахстана вправе по согласованию с Правительством Республики Казахстан принудительно выкупить акции (доли акционеров) банков, имеющих отрицательный размер капитала, при условии их обязательной последующей незамедлительной реализации новым инвесторам;

ж) осуществляет регулирование ставок вознаграждения (интереса) по кредитам в Республике Казахстан. В случаях невозможности контроля за инфляционными процессами в Республике Казахстан методами денежно-кредитного регулирования Национальный банк Казахстана вправе ограничивать объемы кредитов и банковские ставки вознаграждения (интереса) по ним;

з) определяет порядок, систему и форму осуществления платежей и переводов денег в Республике Казахстан, организует функционирование платежной системы, обеспечивающей своевременное и бесперебойное проведение переводов денег между банками в казахстанских тенге, устанавливает минимальные требования по обеспечению банками надежности, безопасности используемых ими автоматизированных систем и защиты банковской информации;

и) осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в Республике Казахстан и вправе проводить все виды валютных операций;

к) издает обязательные для исполнения всеми банками и их клиентами нормативные правовые акты по вопросам банковской деятельности, учета, платежей и переводов денег, осуществления валютных операций в пределах полномочий, определенных законодательством, а также осуществляет надзор за их соблюдением;

л) по согласованию с Министерством финансов Республики Казахстан и другими уполномоченными государственными органами устанавливает стандарты бухгалтерского учета, перечень, формы, сроки представления бухгалтерской, статистической и иной отчетности банками для обеспечения контрольных и надзорных функций;

м) в целях упорядочения платежей и переводов денег вправе устанавливать по согласованию с Правительством Республики Казахстан очередность платежей по банковским счетам, осуществляемых банками и всеми хозяйствующими субъектами, если иное не предусмотрено законодательными актами;

н) вправе участвовать в создании и деятельности организаций, способствующих осуществлению Национальным банком Казахстана возложенных на него функций и (или) являющихся частью инфраструктуры финансового рынка;

о) устанавливает правила учета, хранения, перевозки и инкассации наличных банкнот и монет, участвует в обеспечении перевозки, хранении и инкассации банкнот и монет, создает резервные государственные фонды банкнот и монет;

п) составляет и регулярно публикует сводный баланс банков Республики Казахстан и собственный баланс;

р) формирует отчетный платежный баланс страны и участвует в разработке краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных прогнозных оценок показателей платежного баланса, осуществляет регистрацию и мониторинг по негосударственным займам, не имеющим государственных гарантий и формирует оценку валового внешнего долга страны;

с) имеет право изъятия денег с банковских счетов клиентов и банков без их согласия при наличии документов, подтверждающих подделку платежных документов, и при установлении факта ошибочности их зачисления, изъятия сумм предоставленных кредитов и начисленного вознаграждения (интереса) с банковских счетов заемщика без его согласия, в случае нарушения им условий кредитного договора, а также сумм переучтенных векселей с банковских счетов индоссанта, в случае отказа в платеже по данному векселю, на основании протеста в неплатеже;

т) участвует в осуществлении подготовки кадров для системы банков в Республике Казахстан;

у) обслуживает единый казначейский счет Министерства финансов Республики Казахстан:

- выдает согласие на открытие и ведет специальный учет открываемых банками расчетно-кассовых отделов (сберегательных касс) - территориально обособленных подразделений, не обладающих статусом юридического лица и не являющихся представительствами или филиалами, осуществляющих отдельные виды банковских операций вне места нахождения банков, а также открываемых ломбардами приемных пунктов, расположенных вне места нахождения ломбардов;

- осуществляет переучет векселей в соответствии с нормативными правовыми актами Национального банка Казахстана.

ф) осуществляет иные функции, полномочия и права в соответствии с законодательством Республики Казахстан. В законе о национальном банке большое значение отводится информационно-исследовательской функции банка: предполагается, что банк обязан публиковать свои решения в специальном приложении к одной из центральных газет. Например, Австрийский национальный банк наделен значительными правами в плане доступа к информации. Он вправе требовать справки о деятельности отдельных кредитных институтов, предписывать сроки и форму отчетности коммерческих банков. На базе этих данных центральный банк проводит анонимный статистический анализ и при необходимости представляет информацию в высшие инстанции государственной власти и международные организации.

Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Принятие решения о дополнительном выпуске денежных средств эмиссионным управлением центрального банка основывается на соответствующем экономическом анализе ситуации в стране, с тем чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственных органов.

Анализ функций и практики деятельности позволяет сделать вывод, что правовой статус Национального Банка складывается из двух составляющих - государственно-властной (публично-правовой) и гражданско-правовой.

Публично-правовая составляющая статуса Центрального банка реализуется через функции регулирования деятельности денежно-кредитной и банковской системы, лицензирования банковской деятельности, установления экономических нормативов, нормотворчества, контроля и надзора за соблюдением банковского законодательства. Правоотношения между Национальным банком и коммерческими банками при реализации указанных функций строятся на принципах власти и подчинения. В этих правоотношениях отсутствует равенство сторон, они носят ярко выраженный вертикальный характер. Но эта вертикальность основана не на организационной, а на функциональной подчиненности (регулировании денежно-кредитной и банковской системы и т. д.).

Так, Национальный банк, в соответствии с главой 7 Закона о нем, по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативные акты, обязательные для органов государственной власти, органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Поэтому нельзя согласиться с утверждением, что об элементах вертикальных правоотношений можно говорить только применительно к внутренним подразделениям самого банка, т. е., относительно правоотношений, складывающихся между филиалами - территориальными управлениями, расчетно-кассовыми центрами, органами управления Национальным банком.

Важной публично-правовой функцией Центрального банка является осуществление денежной эмиссии и организация денежного обращения. В соответствии с Конституцией РК денежная эмиссия, т. е., выпуск в обращение наличных денег, осуществляется исключительно Национальным банком РК. Официальной денежной единицей (валютой) Республики Казахстан является тенге, состоящий из 100 тиын. Формой выражения денежной единицы являются банкноты (банковские билеты) и монеты Банка Казахстана, представляющие собой единственное законное средство платежа на территории РК. Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка и обеспечиваются всеми его активами. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т. е., не обеспечен золотом. Не устанавливается и официальное золотое содержание денежных единиц.

В целях организации налично-денежного обращения в РК Банку предоставлены такие государственно-властные полномочия, как прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов, установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет.

А также их уничтожения; определение порядка ведения кассовых операций.

Таким образом, с точки зрения публичного назначения и обладания государственно-властными полномочиями Национальный Банк можно охарактеризовать как орган государства по управлению денежно-кредитной сферой.

1.3 Операции национального банка

Несмотря на снижение в течение I полугодия 2010 года уровня золотовалютных активов (валовых - на 24%, чистых - на 29%), в целом за год валовые золотовалютные активы Национального Банка увеличились на 2% (на 38,9 млн. долл.) до 2002,7 млн. долл., чистые золотовалютные активы - на 18%(на 228,8 млн. долл.) до 1520,8 млн. долл. (табл.1). Более высокий темп роста чистых активов связан с уменьшением обязательств Национального Банка: были погашены кредиты МВФ, в т. ч., полностью Stand-by 1. Основной рост международных резервов пришелся на IV квартал, когда валовые золотовалютные активы увеличились на 22%, чистые - на 36,5%. В структуре золотовалютных активов увеличилась доля золота и СКВ.

Таблица 1. - Уровень золотовалютных активов Национального Банка (млн. долл.):

	1.01.99	1.04.99	1.07.99	1.10.99	1.01.00
1. Валовые золотовалютные активы	1963,8	1597,9	1494,7	1641,1	2002,7
1.1 Активы в свободно конвертируемой валюте (СКВ)	1460,2	1120,7	1 022,0	1135,3	1479,9
1.2 Монетарное золото	503,6	477,2	472,7	505,8	522,8
2. Обязательства Национального Банка в СКВ	671,8	612,8	579,7	526,8	481,8
3. Чистые золотовалютные активы	1292,0	985,1	915,0	1114,3	1520,9

Таблица 2. - Структура золотовалютных активов (в % от общей суммы):

	01.01.99	01.01.00
Золото	25,64	26,10
Свободно конвертируемая валюта	54,65	62,59
СДР	19,71	11,31

Несмотря на значительные расходы по обслуживанию внешнего долга Министерства финансов и Национального Банка, а также выполнение в полном объеме обязательств по конвертации вкладов юридических лиц в банках, добровольно пролонгированных в период перехода к режиму свободно плавающего обменного курса тенге, Национальный Банк сумел значительно нарастить международные резервы. Этому способствовали улучшение внешнеторговых условий, что обеспечило приток экспортной выручки, поступление валюты от размещения еврооблигаций-2004, займов Мирового Банка и приватизации.

Рисунок - Динамика изменения золотовалютных резервов:

Исходя из основных принципов управления золотовалютными активами по обеспечению их сохранности, ликвидности и повышения доходности в 1999 году Национальным Банком были совершены следующие операции:

1. Операции с государственными ценными бумагами иностранных государств:

- Операции обратного РЕПО: среднегодовой остаток по операциям с Федеральным Резервным Банком США на счете РЕПО составил 234,8 млн. долл. при средней доходности - 5,12% годовых;

- Операции на международном рынке государственных ценных бумаг:

- в связи с необходимостью поддержания высокой ликвидности в долларах США, обусловленной платежами по обслуживанию внешних обязательств Правительства и Национального Банка, а также в связи с ухудшением конъюнктуры рынка государственных ценных бумаг, портфель государственных ценных бумаг Казначейства США был снижен на 44% по номинальной стоимости;

- ценные бумаги Правительства Германии в портфеле НБК увеличились на 51%;

- продолжено формирование портфеля государственных ценных бумаг Великобритании на базе активов английских фунтов стерлингов, который увеличился на 163,9%.

2. При осуществлении операций с активами золота Национальный Банк придерживался следующей стратегии: переход на активное управление внешними активами золота с использованием производных инструментов СВОП с целью дальнейшего инвестирования в высокодоходные рынки и опцион с целью хеджирования рисков, увеличение доли внешних активов золота путем размещения на металлических счетах в банках - контр партнерах. С целью увеличения дохода от управления золотыми активами Национального Банка был произведен обмен части наличного на безналичное монетарное золото (физическая поставка золота) с размещением на металлических счетах в банках - контр партнерах. Данная операция позволила увеличить долю рабочего капитала на 18,68%.

3. Депозитные операции: Национальным Банком проводились операции по размещению и привлечению валютных активов. С целью сохранения высокого уровня ликвидности, большинство депозитных операций было проведено на 1-2 недельной основе.

Операции по размещению денежных средств на депозит производились в соответствии с утвержденными лимитами.

Таблица 3. - Характеристика депозитных операций:

Валюта	Брутто-оборот, млн. долл.	Процентные ставки сделок, %
Доллар США (размещение)	1 697,5	9,04
Доллар США (привлечение)	43,4	6,34
ЕВРО	106,1	2,75
Немецкие марки	4,5	3,17
Швейцарские франки	12,6	1,02
Британские фунты стерлингов	4,0	6,30
Итого по размещенным	1824,7	8,6
Итого по привлеченным	43,4	6,34

4. Валютные операции на внешнем рынке. В рамках установленных лимитов на внешнем рынке проводились валютно-обменные операции на 162,49 млн. долл., в т. ч., по обналичиванию - 10,0 млн. долл. для поддержания ликвидности внутреннего рынка наличной иностранной валюты и валютно-обменные арбитражных операций на 53,32 млн. долл.

Таблица 4. - Валютно-обменные операции на внешнем рынке (млн. долл.):

	Сумма
Валютно-обменные операции	162, 5
Валютно-обменные арбитражные операции	53,3
Итого	215,8

Таблица 5. - Структура доходов в %:

№		2000 г.	2001 г.
1.	Валютные операции	17,2	11,9
2.	Операции на денежном рынке	26,3	21,9
3.	Операции на рынке государственных ценных бумаг	53,2	53,2
4.	Операции с золотом	3,3	13,0
	Итого за 2001 год:	100,0	100,0

Эмиссионные операции и оборот наличных денег.

Выполняя функции эмиссионного банка государства, Национальный Банк в 1999 году своевременно и в полном объеме удовлетворял потребности субъектов экономики страны в денежных знаках национальной валюты. На 01.01.00 г., объем наличных денег в обращении составил 103,5 млрд. тенге.

В целях эффективного регулирования наличного денежного обращения в стране, с учетом сложившихся макроэкономических показателей и использования международной практики формирования банкнотного ряда, Национальным Банком 15 ноября 1999 г., выпущена в обращение банкнота номиналом 5000 тенге.

Эмиссионные операции. За 1999 год из резервных фондов Национального Банка выпущено в обращение 184,3 млрд. тенге, в т. ч., в эмиссионной упаковке (новых) - на 46,7 млрд. тенге. В то же время изъято из обращения 146,8 млрд. тенге, из них в разряд ветхих отнесено 21,9 млрд. тенге. В результате в 1999 году эмиссия наличных денег составила 37,5 млрд. тенге.

Выпуск в обращение юбилейных и памятных монет. В отчетном году выпущены в обращение:

- 50 тыс. монет номиналом 20 тенге, посвященных 100-летию со дня рождения академика К.И. Сатпаева;

- 50 тыс. монет номиналом 50 тенге "Миллениум";

- 2 тыс. монет из серебра 925/1000 номиналом 100 тенге "Рубеж тысячелетия", посвященных новому тысячелетию.

В 1999 году Национальным Банком определена и утверждена концепция выпуска юбилейных и памятных монет на 2005-2011 гг.

Регулирование наличного денежного обращения. В целях обеспечения единого порядка совершения кассовых операций и сохранности наличных денег и других ценностей в банках, разработаны и утверждены Правила ведения кассовых операций в банках. В целях совершенствования анализа наличного денежного обращения разработаны и утверждены изменения и дополнения в Правила организации статистической отчетности в банках Республики Казахстан. В качестве одного из инструментов регулирования наличного денежного обращения Национальным Банком установлены тарифы за услуги по кассовому обслуживанию банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций. Тариф за кассовое обслуживание введен в целях стимулирования банков:

- к установлению и сохранению баланса между поступлениями и выдачами наличных денег клиентам;

- к внедрению новых форм безналичных расчетов (в том числе с использованием платежных карточек);

- к взаимному подкреплению наличными деньгами без участия филиалов Национального Банка.

Оборот наличных денег. Поступление наличных денег в банки второго уровня за 2002 год составило 855,6 млрд. тенге, выдача - 849,1 млрд. тенге.

Анализ потоков наличных денег через кассы банков в 2011-2012 гг., выявил следующие основные тенденции:

- рост доли поступлений от юридических лиц с 38% до 44%;

- рост поступлений на депозиты физических лиц с 12,2 млрд. тенге до 26,1 млрд. тенге, свидетельствующий о увеличении доверия населения к банковскому сектору;

- сокращение поступлений от продажи иностранной валюты почти на 40 млрд. тенге или с 43,4% до 34,8%.

Банками второго уровня от Национального Банка было получено монет на 1,9 млрд. тенге, сдано в Национальный Банк - 1,6 млрд. тенге. Увеличилось обращение монет - доля монет в общей сумме наличных денег, выданной банкам второго уровня составила 0,98% в 2002 г., против 0,48% в 2001 г., сданных банками второго уровня - 0,98% в 2002 г., против 0,28% в 2001 г.

Увеличение спроса на наличные деньги обусловило снижение в целом по республике коэффициента возврата наличных денег в кассы банков - со 104,6% в 2001 г., до 95,6% в 2002 г.

Неравномерность возврата наличных денег в кассы банков объясняется разным уровнем деловой активности в регионах. Наиболее низки коэффициенты возврата в Кзыл-Ординской области (40,3%), Мангистауской (67,2%), Атырауской (73,2%) и Северно-Казахстанской (75,6%). В г. Алматы сохраняется тенденция значительного превышения объемов поступлений в кассы банков над их выдачами из касс банков (коэффициент возврата - 150%), что свидетельствует о миграции наличных денег в этот регион из других областей.

Таблица 6. - Оборот наличных денег (кассовые обороты) в банках второго уровня:

№ п/п	Потоки наличных денег	2011 год	2012 год
		млн. тенге	доля, в %	млн. тенге	доля, в %
1.	Поступления в кассы банков:	620586	100,00	660332	100,00
1.1.	От юридических лиц	234337	37,86	289706	43,87
1.2.	От продажи иностранной валюты	269337	43,40	229840	34,81
1.3.	Размещения в депозиты	12241	1,97	26072	3,95
1.4.	От продажи ценных бумаг	421	0,07	281	0,04
1.5.	Погашение ссуд	4362	0,70	4138	0,63
1.6.	Налогов, сборов и таможенных платежей	18866	3,04	22973	3,48
1.7.	Прочие поступления	80425	12,96	87322	13,22
2.	Получено от Национального Банка	175140	Х	195252	Х
3.	Итого ПРИХОД	795726	Х	855584	Х
4.	Выдачи из касс банков:	593382	100,00	690423	100,00
4.1.	Юридическим лицам	252216	42,50	353691	51,23
4.2.	На покупку иностранной валюты	31064	5,23	38248	5,54
4.3.	На выплату пенсий и пособий	62754	10,58	66256	9,60
4.4.	На выплаты по ценным бумагам	804	0,14	1087	0,16
4.5.	Выдачи ссуд	4735	0,80	2485	0,36
4.6.	Со счетов по депозитам физических лиц	111846	18,85	120498	17,45
4.7.	Прочие расходы	129963	21,90	108159	15,67
5.	Сдано в Национальный Банк	200045	Х	158648	Х
6.	Итого расход	793427	Х	849071	Х

2. Денежно-кредитная политика Национального банка РК

2.1 Цели и направления денежно-кредитной политики

Основополагающей целью денежно-кредитного регулирования является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

Осуществляя денежно-кредитную политику, Национальный банк Республики Казахстан, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т. д.

С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что Нацбанк банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

Благоприятная конъюнктура на мировых финансовых и товарных рынках и восстановление конкурентоспособности казахстанского экспорта, последовавшее за переходом к режиму свободно плавающего обменного курса тенге в апреле 1999 года, продолжали оказывать в прошлом году положительное влияние на макроэкономическую ситуацию в стране. В 2004 году, по предварительной оценке, в Казахстане ожидается рост ВВП в размере 9,6%, что ставит Казахстан в число лидеров среди стран СНГ по показателям экономического развития.

Номинальный обменный курс тенге к доллару США, по сравнению с национальными валютами других стран СНГ, сохранялся относительно стабильным - с начала года снижение курса тенге к доллару США составило 5,2%. Инфляция за год снизилась почти вдвое: с 17,8% до 9,8%.

Вместе с валютной политикой Нацбанка, направленной на сохранение паритета покупательной способности тенге, это обусловило достижение значительного положительного сальдо текущего счета платежного баланса, которое за 2000 год составило более 0,9 млрд. долл. США.

В начале 2001 года начал функционировать Национальный фонд Республики Казахстан, целью которого выступает стабилизация поступлений доходов бюджета от сырьевых отраслей, образование резервных активов на случай кризисных ситуаций в экономике, формирование накоплений для будущих поколений. Национальный Банк будет выполнять оперативное управление активами Национального фонда на основе договора с Правительством.

В целях реализации мер, направленных на укрепление и развитие всех сегментов финансового рынка страны, повышения доверия населения и привлечение дополнительных временно свободных денег населения в финансовую систему, дальнейшего улучшения макроэкономических условий для роста производства, а также реформирование социальной сферы руководство Нацбанка РК намерено:

- внедрять методы надзора на консолидированной основе в целях укрепления стабильности банковского сектора и выполнения 25 основных принципов эффективного банковского надзора, разработать рекомендации по управлению рисками банковской деятельности;

- совершенствовать нормативную правовую базу для развития сектора организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, в том числе системы почтово-сберегательных учреждений;

- содействовать развитию новых финансовых инструментов;

- продолжить работу по совершенствованию системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня в направлении ее распространения на депозиты до востребования;

- создать фонд гарантирования обязательств банков по межбанковским кредитам;

- содействовать становлению системы социального страхования и участвовать в работе по ускоренному развитию страхования жизни и совершенствованию правовой базы по видам обязательного страхования;

- создавать надежную страховую систему (финансовое и институциональное укрепление страховых компаний, внедрение новых страховых технологий, развитие инфраструктуры и модернизация страхового рынка), усилить надзор за деятельностью профессиональных участников страхового рынка, способствовать повышению финансовой устойчивости страховых (перестраховочных) организаций, в т. ч., за счет разработки и внедрения пакета соответствующего пакета нормативных актов;

- совершенствовать платежную систему;

- в целях расширения спектра предоставляемых банками услуг, развития безналичных платежей, а также повышения прозрачности операций в розничной торговли продолжить работу по созданию Национальной системы платежных карточек, развитию единого центра, обеспечивающего совместимость различных систем платежных карточек, и внедрению новой технологии смарт-карточек.

- продолжить работу по совершенствованию нормативной правовой базы и созданию действующей системы ипотечного кредитования и функционирования системы строительных сбережений. В целях развития жилищного кредитования и вторичного рынка ЗАО “Казахстанская ипотечная компания” начнет проводить операции по покупке ипотечных кредитов у банков второго уровня. Также начнут функционировать специализированные строительные сберегательные банки в Республике Казахстан;

- содействовать развитию действующей накопительной пенсионной системы, ее взаимодействия с банковской и страховой системами;

- продолжить работу по развитию мониторинга реального сектора экономики. Получение текущей и ожидаемой информации непосредственно от руководителей предприятий повысит эффективность денежно-кредитной политики Национального Банка, усилит ее ориентированность на потребности реального сектора экономики.

2.2 Инструменты Нацбанка РК в регулировании денежно-кредитной политики

Выше нами были изложены цели денежно-кредитного регулирования. Рассмотрим теперь основные инструменты с помощью которых Национальный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер.

Политика обязательных резервов.

"В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в Нацбанке или в иных высоколиквидных формах, определяемых Национальным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.

Минимальные резервы выполняют две основные функции:

Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов Нацбанк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации;

Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым Национальным банком для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств Нацбанк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, Нацбанк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в центральном банке республики. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций".

Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы неполучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.

Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

В последние полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли указанного метода кредитно-денежного регулирования. Об этом говорит тот факт, что повсеместно (в западных странах) происходит снижение нормы обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам депозитов.

2.3 Рефинансирование коммерческих банков

Термин "рефинансирование" означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Национальный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя).

Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (в Европе 0.5-2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.

В случае повышения Нацбанком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т. е., изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики Национального банка РК. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.

Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение официальной ставки центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность. Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования центральный банк устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т. е., кредитам, выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнения. "В практике зарубежных банков в качестве таких ценных бумаг используются обращающиеся государственные ценные бумаги, первоклассные торговые векселя и банковские акцепты (их стоимость должна быть выражена в национальной валюте, а срок погашения - не более трех месяцев), а также некоторые другие виды долговых обязательств, определяемые центральными банками".

2.4 Операции на открытом рынке

Постепенно два вышеописанных метода денежно-кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование) утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом денежно-кредитной политики стали интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке.

Этот метод заключается в том, что НБ РК осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Нацбанк периодически вносит изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее применение и в Западной Европе.

По форме проведения рыночные операции центрального банка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. Обратная заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу. Гибкость обратных операций, более мягкий эффект их воздействия, придают популярность данному инструменту регулирования. Так доля обратных операций центральных банков ведущих промышленно-развитых стран на открытом рынке достигает от 82 до 99,6%". Если разобраться, то можно увидеть, что по своей сути эти операции аналогичны рефинансированию под залог ценных бумаг. “Нацбанк предлагает коммерчески банкам продать ему ценные бумаги на условиях, определяемых на основе аукционных (конкурентных) торгов, с обязательством их обратной продажи через 4-8 недель. Причем процентные платежи, "набегающие" по данным ценным бумагам в период их нахождения в собственности центрального банка, будут принадлежать коммерческим банкам.

Таким образом, операции на открытом рынке, как метод денежно-кредитного регулирования, значительно отличаются от двух предыдущих. Главное отличие - это использование более гибкого регулирования, поскольку объем покупки ценных бумаг, а также используемая при этом процентная ставка могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики центрального банка. Коммерческие банки, учитывая указанную особенность данного метода, должны внимательно следить за своим финансовым положением, не допуская при этом ухудшения ликвидности. Некоторые административные методы регулирования денежно-кредитной сферы.

Наряду с экономическими методами, посредством которых Нацбанк регулирует деятельность коммерческих банков, им могут использоваться в этой области и административные методы воздействия. К ним относится, например, использование количественных кредитных ограничений.

Этот метод кредитного регулирования представляет собой количественное ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренных выше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методом воздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят к тому, что предприятия заемщики попадают в неодинаковое положение. Банки стремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, как правило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главными жертвами данной политики.

Нужно отметить, что добиваясь при помощи указанной политики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы, государство способствует снижению деловой активности. Поэтому метод количественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а в некоторых странах вообще отменён.

Также Национальный банк может устанавливать различные нормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать на необходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капитала коммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимального размера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы. Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Также НБ РК может устанавливать необязательные, так называемые оценочные нормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должном уровне.

...