Коммерческие банки - их доходы и прибыль

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Московской области

ГБОУ СПО Серпуховский Машиностроительный техникум Московской области

Курсовая работа

По дисциплине: «Финансы, денежное обращение и кредит»

На тему : «Коммерческие банки - их доходы и прибыль»

Выполнила: А. С. Убирайло

Проверил: В.С.Мастерских



Содержание

Введение

1. Теоретическая часть: "Коммерческие банки - их доходы и прибыль"

1.1 Роль коммерческих банков в современной банковской системе

1.1.1 Цели и задачи Коммерческих банков

1.2 Роль прибыли в условиях рыночной экономике

1.2.1Функции управления прибылью

1.2.2 Факторы влияющие на величину прибыли

1.2.3 Состав и структура прибыли

1.2.4 Экономическая сущность доходов, прибыли

1.3 Определение ликвидности

2. Расчётная часть

2.1 Расчёт простых и сложных процентов за использование кредитом

2.2 Расчёт процентов по вкладам

2.3 Расчёт курса ценных бумаг, расчёт дивидендов по акциям и процентов по облигациям

2.4 Расчёт дохода по облигациям и целесообразности их приобретения

2.5 Расчёт кредитоспособности заёмщика

2.6 Расчёт прибыли и её распределение

Заключение

Список используемой литературы



Введение

В механизме функционирования банковской системы государства большая роль принадлежит коммерческим банкам. Коммерческие банки играют большую роль в экономике государства. Их относят к особой категории деловых предприятий, которые привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Целью банковской деятельности является привлечение клиентуры, расширение сферы сбыта своих услуг, завоевание рынка и, в конечном счете -- увеличение получаемой прибыли.

Прибыль- есть конечный финансовый результат деятельности банка. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности банка, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальных и материальных потребностей банка. За счет прибыли выполняются им обязательства перед бюджетом, другими банками и клиентами.

Актуальность исследуемой проблемы заключается в том, что без грамотного анализа результатов финансовой банковской деятельности и выявления факторов, влияющих на эту деятельность невозможно повысить уровень получаемой прибыли и рентабельности.

Экономическая сущность эффективности деятельности современного коммерческого банка определяется чистым доходом и рентабельностью.

Цель работы - исследовать доходность и прибыльность коммерческого банка.

Для достижения цели в работе предстоит решить следующие задачи:

1. Определить роль коммерческих банков в современной банковской системе.

2. Рассмотреть цели и задачи коммерческого банка.

3. Изучение роли прибыли в условиях рыночной экономики.

4. Показать функции управления прибылью.

5. Раскрыть факторы влияющие на величину прибыли.

6. Определить состав и структура прибыли. Экономическая сущность доходов, прибыли.

7. Определить ликвидность.



1. Теоретическая часть: «Коммерческие банки их доходы и прибыль»

1.1 Роль коммерческих банков в современной банковской системе

Значительное место в кредитной системе занимают коммерчески банки. Первоначально банки играли роль «хранилища денежных средств», а затем с развитием рыночной экономики и самой банковской системы произошло значительное расширение их функций. Они являются многофункциональными организациями, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчетное обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и др. В современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Задачи банков заключаются в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, кредитовании промышленных предприятий, государства и населения, создания условий для народнохозяйственного накопления

Современные коммерческие банки, выступая в роли финансовых посредников, выполняют важную функцию, обеспечивая межотраслевое и межрегиональное перераспределение денежного капитала. Банковский механизм распределения и перераспределения капитала по сферам и отраслям позволяет развивать хозяйство в зависимости от объективных потребностей производства и содействует структурной перестройке экономики.

Современные коммерческие банки - это кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять в совокупности привлечение во вклады средств юридических и физических лиц, проведение расчетов и размещение денежных средств от своею имени и за свои счет на условиях возвратности, платности, срочности. Однако этим не ограничивается деятельность универсального коммерческого банка, насчитывающего в настоящее время до 300 видов операции. Коммерческие банки являются основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки представляют собой самостоятельные субъекты экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Они проводят операции с ценными бумагами и валютой, оказывают различные консалтинговые услуги экономического характера, выполняют разнообразные финансовые услуги. Коммерческие банки стали основой как кредитной системы, так и экономики в целом.

Особенностью современного коммерческого банка является то, что он прежде всего выступает как самостоятельный хозяйствующий субъект, имеет статус юридического лица и осуществляет посредническую деятельность в реализации специфических продуктов - кредита, ценных бумаг и валюты на основе полученной от центрального банка лицензии.

1.1.1 Цели и задачи коммерческого банка

Банки - основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Они создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства. Кредитные системы развитых стран имеют различную структуру, но есть и общие черты. Кредитная система состоит из центрального банка, коммерческих банков, специализированных банковских учреждении (инвестиционных, внешнеторговых, ипотечных и т.д.), а также кредитно-финансовых учреждений небанковского типа: страховых, финансовых компаний, пенсионных фондов, сберегательных касс.

Банковская система является необходимой составляющей экономики каждой страны. В рамках кредитно-денежных отношений банки обеспечивают непрерывность функционирования и развития сфер производства и потребления. Банки выполняют три основные функции:

обслуживают коммерческие сделки и управляют системой платежей;

принимают решения о предоставлении кредитов и поставляют деньги для нужд экономики;

являются передаточным механизмом между монетарной политикой и экономикой.

Также у банка есть цели количественные и качественные характеристики развития банка. На макроэкономическом уровне целью банка является поддержание стабильности банковской системы и обеспечение устойчивого поступательного развития экономики.

Общая цель коммерческого банка должна определять приоритеты его политики с позиции доходности, рентабельности, ликвидности, минимизации рисков, оптимизации портфеля (депозитного, кредитного и др.), направлений его деятельности (депозитная политика, политика на финансовом рынке, в области кредитования, ссудного процента и др.)

Поскольку банк является социальной системой, а люди в своей деятельности руководствуются собственными целями, намерениями, интересами, то цели банка основываются на частных целях его владельцев, руководителей, персонала, а также клиентов банка и органов банковского надзора. Для владельцев наиболее важная цель - рост банка (увеличение активов, собственного капитала, клиентов, операций, а главное доходов и цены акций). Для управляющих цель работы - рост прибыли. Для клиентов банка (кредиторов и заемщиков) цели будут различны с позиций получения дохода, т.к. их интересы противоположны, но в то же время они солидарны в своем желании иметь в качестве партнера надежные банки.

Основная цель служащих банка - повышение уровня текущих доходов.

Конкретные, частные цели развития банка могут включать, например, расширение спектра услуг, предоставляемых частным клиентам; улучшение работы с клиентами, имеющими высокий доход; очистку картотеки и т.д.

Для коммерческих банков, обслуживающих население, цели развития взаимоотношений с частными клиентами могут быть следующими:

Производственные цели

а) изменение доли рынка (увеличение доли на рынке депозитов, кредитов, банковских услуг);

б) обеспеченность клиентов услугами банка;

в) структурные показатели;

г) рост или снижение среднего остатка средств на счетах;

д) рост/снижение новых или закрываемых счетов.

Цели сбыта банковских продуктов

Цели коммуникации (расширение известности банка, его имидж)

Цели функционирования (виды деятельности и наличие собственного персонала)

Для устойчивых, давно работающих на рынке банков характерна, как правило, четкая формулировка целей, имеющая количественную оценку. Для банков, не определивших окончательно своего места на рынке, цели формулируются исходя из их внутренней и внешней оценки, с учетом реальных возможностей банка и тех трудностей, с которыми он сталкивается на рынке. В этом случае определение целей рассматривается как циклический процесс: исходя из глобальных целей анализируются реальные ограничения ресурсов и возможностей банка и по результатам анализа выбираются реалистичные оперативные цели, которые принимаются для организации практических работ банка на ближайшую перспективу.

В коммерческих банках, осуществляющих глубокую проработку целей обычно существует некая иерархическая структура целей:

перспективные цели банка (максимизация прибыли, выживание, максимизация дохода акционеров, максимизация корпорационного роста и др.);

среднесрочные цели (увеличение рыночной доли, рост дохода в расчете на акцию, расширение клиентуры, увеличение капитальной базы и др.);

краткосрочные цели (доходность актива, доходность капитала, доходность инвестиций, повышение квалификации персонала и т.д.)

Основная цель любого банка - получение прибыли.

Основной экономической задачей банка является обеспечение стабильности национальной денежной единицы. На ее решение направлена система денежно-кредитного регулирования. В эту задачу входит также и укрепление национальной валюты. Поэтому при изучении вопросов, связанных с порядком определения валютного курса денежной единицы необходимо учитывать многолетний опыт применения и использования такого порядка.

1.2 Роль прибыли в условиях рыночной экономике

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

Основным показателем прибыли, используемой, для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов. Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно- сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

Принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления. По этой причине прибыль (убыток), показанные в отчете о финансовых результатах, не отражают реального притока денежных средств предприятия в результате его хозяйственной деятельности. Для восстановления реальной картины о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (или уменьшении) стоимости его капитала, образовавшегося в процессе его хозяйственной деятельности за отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

На счете прибылей и убытков финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в двух формах:

1) как результаты (прибыль или убыток) от реализации продукции, работ, услуг, материалов и иного имущества, с предварительным выявлением их на отдельных счетах реализации;

2) как результаты, не связанные непосредственно с процессом реализации, так называемые внереализационные доходы (прибыли) и потери (убытки). Внереализационные доходы и потери прямо отражаются по кредиту и дебету счета «Прибылей и убытков» без предварительной записи на каких-либо других счетах.

Основными показателями прибыли являются:

- общая прибыль (убыток) отчетного периода - балансовая прибыль (убыток);

- валовая прибыль;

- прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

- прибыль от финансовой деятельности;

- прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

Основными составными элементами балансовой прибыли являются:

1. Прибыль от реализации товарной продукции определяется путем вычета из общей суммы выручки от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) затрат на производство и реализацию товарной продукции, включаемых в себестоимость продукции.

2. Прибыль (или убыток) от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера определяется аналогично, раздельно по всем видам деятельности, т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия.

3. Прибыль (или убытки) от реализации основных фондов и другого имущества рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, акцизов) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент, соответствующий индексу инфляции. Основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг. Прибыль от реализации имущества - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыль (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

4. Прибыль (или убытки) от внереализационных доходов и расходов определяется как разница между общей суммой полученных и уплаченных:

- штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;

- прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

- убытков от стихийных бедствий;

- процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;

- курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;

- потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;

- поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;

- прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

1.2.1 Функции управления прибылью

В группе функций управления прибылью как управляющей системы основными из них являются:

Разработка целенаправленной комплексной стратегии управления прибылью предприятия. В процессе реализации этой функции исходя из общей стратегии экономического развития предприятия и прогноза конъюнктуры товарного и финансового рынков формируется система целей и целевых показателей формирования и использования прибыли на долгосрочный период; определяются приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе и разрабатывается система действий предприятия по основным направлениям развития его прибыли. Стратегия управления прибылью предприятия рассматривается как неотъемлемая составная часть общей стратегии его экономического развития.

Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по формированию и использованию прибыли на различных уровнях. Такие структуры строятся по иерархическому или функциональному признаку с выделением конкретных "центров ответственности". В процессе реализации этой функции управления прибылью необходимо обеспечить постоянную адаптацию этих организационных структур к меняющимся условиям функционирования предприятия и направлениям хозяйственной деятельности. Организационные структуры управления прибылью должны быть интегрированы в общую организационную структуру управления предприятием.

Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений. В процессе реализации этой функции должны быть определены объемы и содержание информационных потребностей управления прибылью; сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности; организован постоянный мониторинг конкурентной позиции предприятия и конъюнктуры товарного и финансового рынков.

Осуществление анализа различных аспектов формирования и использования прибыли. В процессе реализации этой функции проводится экспресс-анализ отдельных хозяйственных операций; исследуется уровень и динамика основных показателей развития прибыли в разрезе видов деятельности и "центров ответственности" предприятия; осуществляется фундаментальный анализ факторов, влияющих на формирование и использование прибыли в рассматриваемом периоде.

Осуществление планирования формирования, распределения и использования прибыли. Реализация этой функции связана с разработкой системы текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям хозяйственной деятельности, генерирующим прибыль. Основой такого планирования является разработанная стратегия управления прибылью, требующая конкретизации на каждом этапе поступательного движения предприятия к поставленным стратегическим целям.

Разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования. В процессе реализации этой функции формируется система поощрений и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых показателей, нормативов и плановых заданий. Индивидуализация системы стимулирования обеспечивается путем внедрения на предприятии контрактной формы оплаты труда руководителей предприятия и функциональных менеджеров.

Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области формирования и использования прибыли. Реализация этой функции управления прибылью связана с созданием систем внутреннего контроля на предприятии; разделением контрольных обязанностей отдельных служб и функциональных менеджеров; определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов; оперативным реагированием на результаты общественного контроля.

В группе функций управления прибылью как специальной области управления предприятием основными из них являются:

1. Управление формированием прибыли. Функциями этого управления является обоснование целевой потребности в общей сумме прибыли, необходимой для эффективного развития предприятия; прогнозирование возможностей получения прибыли в разрезе отдельных видов его деятельности; формирование целевых критериев нормы прибыли по предприятию и обеспечение их достижения.

2. Управление распределением и использованием прибыли. В процессе реализации этой функции обеспечивается своевременная уплата налогов за счет прибыли; формируется система пропорций распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части; обеспечивается формирование финансовых ресурсов за счет прибыли для развития отдельных видов деятельности, а внутри них -- по отдельным направлениям использования.

Основные принципы управления прибылью как специальной области управления предприятием рассмотрены в наиболее агрегированном виде. Каждая из этих функций может быть конкретизирована более целенаправленно с учетом специфики хозяйственной деятельности отдельных предприятий. При осуществлении такой конкретизации на каждом предприятии может быть построена многоуровневая функциональная система управления прибылью.

1.2.2 Факторы, влияющие на величину прибыли

Сумма и уровень прибыли формируются под воздействием большого количества различных факторов, оказывающих на них как положительное, так и отрицательное влияние. Количество факторов, определяющих величину прибыли и рентабельности, вряд ли можно четко ограничить, оно весьма велико.

Все факторы можно разделить на основные, оказывающие наибольшее влияние на сумму и уровень прибыли, и на второстепенные, влияние которых можно пренебречь. Кроме того, всю совокупность факторов можно разделить на внутренние и внешние. Они тесно связаны между собой.

К внутренним факторам, влияющих на прибыль и рентабельность, относятся ресурсные факторы (величина и состав ресурсов, состояние ресурсов, условия их эксплуатации), а также факторы, связанные с развитием розничного товарооборота.

К внешним факторам, влияющим на прибыль предприятия, относятся: социально-экономические условия, цены на производственные ресурсы, уровень развития внешнеэкономических связей, транспортные и природные условия.

Среди внутренних факторов можно выделить следующие факторы:

1. Объем розничного товарооборота, при неизменной доли прибыли в цене товара рост объема продажи товаров позволяет получать большую сумму прибыли.

2. Товарная структура розничного товарооборота. Расширение ассортимента способствует росту товарооборота. Повышение в товарообороте товаров более высокого качества, являющихся престижными, позволяет повысить долю прибыли в цене товара, т.к. покупатели чаще приобретают данные товары именно из-за их престижности и в расчете на большие удобства в эксплуатации. Так же это способствует повышению рентабельности.

3. Организация товародвижения. Ускоренное продвижение товаров в торговую сеть способствует увеличению товарооборота и снижению текущих расходов. В результате масса и уровень прибыли возрастают.

4. Организация торгово-технологического процесса продажи товаров. Для получения прибыли необходимо использовать прогрессивные методы продажи товаров: самообслуживание, продажи товаров по образцам и каталогам. Это способствует увеличению объема товарооборота, а также снижению его издержкоемкости.

5. Численность и состав работников. Достаточная численность при определенном уровне технической вооруженности труда позволяет в полной мере реализовать программу предприятия по получению необходимой суммы прибыли. Большое значение имеет уровень квалификации торговых работников, их умение быстро и четко обслужить покупателей, правильно закупить товары и т.д.

6. Формы и системы экономического стимулирования труда работников. Влияние этого фактора можно оценить через показатель расходов на оплату труда, а также через показатель рентабельности расходов на оплату труда. В настоящее время повышается роль морального поощрения работников, получения ими удовлетворения от своего труда. 7. Производительность труда работников предприятия, Рост производительности труда при прочих равных условиях влечет за собой увеличении массы прибыли и повышение рентабельности деятельности предприятия.

8. Фондовооруженность и техническая вооруженность труда работников. Чем выше оснащенность работников современным торговым оборудованием, тем выше их производительность труда.

9. Состояние материально-технической базы торгового предприятия. Предприятие, располагающее более современной и развитой материально-технической базой имеют предпосылки для постоянного увеличения розничного товарооборота в долгосрочном периоде. Это влечет за собой увеличение массы получаемой прибыли и повышение рентабельности.

10. Развитие и состояние торговой сети, ее территориальное расположение. Размещение торговой сети оказывает непосредственной влияние на сумму прибыли и рентабельность. Серьезное влияние на показатели прибыли может оказать развитие не только стационарной магазинной сети, но и мелкорозничной, посылочной и передвижной сети.

11. Моральный и физический износ основных фондов. Этот фактор является очень важным для повышения рентабельности торговли. Использование изношенных основных фондов, морально устаревшее оборудование не позволяет рассчитывать на увеличение прибыли в перспективе.

12. Фондоотдача. С повышением фондоотдачи увеличивается розничный товарооборот в расчете на 1 рубль средств, вложенных в основные фонды.

13. Сумма оборотных средств. Чем большей суммой оборотных средств располагает предприятие, тем большую массу прибыли оно получает в результате одного их оборота.

14. Применяемый порядок ценообразования. От размера прибыли, включаемой в цену товара, зависит сумма получаемой прибыли. Постоянный рост доли прибыли в цене товара может привести к обратному результату.

15. Организация работы по взысканию дебиторской задолженности. Своевременное взыскание дебиторской задолженности способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, а следовательно - увеличению прибыли.

16. Организация исковой работ, работы с тарой. Данный фактор непосредственно влияет на размер прибыли от внереализационных операций.

17. Осуществление режима экономии. Позволяет относительно снижать текущие затраты торговых предприятий и увеличивать сумму получаемой прибыли. Под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение текущих расходов.

18. Деловая репутация предприятия. Представляет собой сформировавшееся у потребителей мнение о потенциальных возможностях предприятия. Высокая деловая репутация позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, повышать рентабельность. Торговые предприятия не могут работать изолированно. Они постоянно находятся во взаимоотношениях внешней средой; покупателями, основную долю среди которых занимает население; производителями и продавцами товаров; общественными организациями и государственными учреждениями. Совокупность этих отношений непосредственным образом влияет на эффективность торговых предприятий, сумму их прибыли, рентабельность деятельности.



1.2.3 Состав и структура прибыли

Анализ факторов формирования налогооблагаемой прибыли позволяет выявить пути законного снижения ее объема для налогообложения. Тем самым создаются реальные возможности увеличения прибыли, остающейся в распоряжении организации для формирования фондов накопления и потребления, резервных фондов.

Для анализа использования финансовых результатов необходимо оценить сложившиеся за определённое время состав и структуру распределения балансовой прибыли.

1.2.4 Экономическая сущность доходов

Прибыль в торговле является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников торговли, которые заняты продолжением процесса производства в сфере товарного обращения, а также прибавочного продукта, созданного трудом работников других отраслей народного хозяйства(промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др.) и направляемого в торговлю через механизм цен на товары, тарифов, торговых надбавок как плата за реализацию товаров (продукции, услуг). Прибылью для торговли служит разница между продажной ценой товаров и ценой их приобретения, включая издержки обращения. Прибыль торгового предприятия является денежным выражением части прибавочного продукта, характеризующего результаты их коммерческо-финансовой деятельности.

Различают несколько прибылей: прибыль от реализации, балансовая и чистая прибыль.

Прибыль от реализации- это разность между валовым доходом и затратами на реализацию товаров (издержками обращения).Прибыль является результирующим показателем хозяйственной деятельности торговой фирмы.

Балансовая прибыль - сумма прибыли предприятия от реализации продукции и доходов от других видов деятельности. Балансовая прибыль, как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета.

Чистая прибыль представляет собой разницу между балансовой прибылью и суммами отчислений и платежей в бюджеты разных уровней.

Внереализационная (дополнительная)деятельность также имеет доходы и затраты, что в конечном итоге образует результат нетто или чистую прибыль предприятия.

Размеры прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:

- объем реализации;

- структура товарооборота;

- величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли(проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы);

- уровень налогообложения прибыли.

Факторы, влияющие на прибыль можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

- политическая стабильность;

- состояние экономики;

- демографическая ситуация;

- конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;

- темпы инфляции;

- ставка процента за кредит.

К внутренним факторам относятся:

- объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие);

- производительность труда работников;

- скорость оборачиваемости товаров;

- наличие собственных оборотных средств;

- эффективность использования основных фондов.

Это факторы, влияющие на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которую еще называют чистой прибылью.

Чистая прибыль может быть направлена на уплату местных налогов и сборов, образование резервных фондов, осуществляются отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банков, полученных на восполнение недостатков оборотных средств, на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов, а также процентов по средствам, взятым взаймы у других организаций. Из чистой прибыли уплачиваются также штрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащим в соответствии с действующим законодательством внесению в бюджеты разных уровней.



1.3 Определение ликвидности

Ликвидность (от лат. liquidus -- жидкий, перетекающий) -- экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный -- обращаемый в деньги.

В отношении денег ликвидность - возможность использования в качестве средства платежа и способность сохранять свою номинальную стоимость неизменной.^[1] Обычно деньги обладают самой большой ликвидностью в рамках конкретной экономической системы.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.

Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):

· денежные средства на счетах и в кассах предприятия

· банковские векселя, государственные ценные бумаги

· текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)

· запасы товаров и сырья на складах

· машины и оборудование

· здания и сооружения



2. Расчётная часть

2.1 Расчёт простых и сложных процентов за пользование кредитом

Капитал отданный банком в ссуду возвращается в банк с процентами.

Процент - это прибыль на отданный в ссуду капитал.

Имеются два различных пути выплаты процента, и общая величина процентных выплат будет различной.

Первый путь - простые проценты зачисляются в ежегодной выплате простых процентов. Простые проценты рассчитываются по формуле

, где

П - простые проценты, в руб.

К - первоначальный кредит (вклад), в руб.

Т - срок кредита, в годах

С - ставка процента, в долях, единице.

Общую сумм выплат заёмщика определяется:

К - сумма кредита или амортизация долга, в руб.

Второй путь - сложные проценты начисляются ежегодно, но не выплачиваются в течении всего срока кредита и в последующее время сами приносят процент.

Сложные проценты рассчитываются по формуле:

t - срок кредита

Пример 1

На основании данных рассчитать сумму простых и сложных процентов за пользование кредитом, если фирма взяла кредит в сумме - 2380 руб. на 3 года под 13 процентов годовых.

Простые проценты:

Ежегодная выплата процента составит:

2380 • 0,13 = 309,4 тыс. руб.

Всего за 3 года фирма выплатит процентов:

309.4 • 3 = 928,2 тыс. руб.

В конце третьего года фирма должна вернуть взятый ею кредит в сумме 2380 тыс. руб., который называется амортизацией долга. Всего банку будет выплачена сумма равная амортизации долга плюс проценты:

2380 + 928,2 = 3308,2 тыс. руб.

Сложные проценты:

В первый год будет начислено:

2380 • 0,13 = 309,4 тыс. руб.

Эта сумма не выплачивается, а присоединяется к сумме долга. Во второй год проценты будут начисляться с суммы:

(2380 + 309,4) • 0,13 = 349,62 тыс. руб.

За третий год проценты будут начисляться с суммы:

(2380 + 309,4 + 349,62) • 0,13 = 395,07 тыс. руб.

Общая сумма выплат за три года составит:

2380 + 309,4 + 349,62 + 395,07 = 3434,09 тыс. руб.



Задача 1

На основании данных рассчитать сумму простых и сложных процентов за пользование кредитом, если фирма взяла кредит в сумме - 1980 руб. на 3 года под 13 процентов годовых.

Простые проценты:

Ежегодная выплата процента составит:

1980 • 0,13 = 257,4 тыс. руб.

Всего за 3 года фирма выплатит процентов:

257.4 • 3 = 772,2 тыс. руб.

В конце третьего года фирма должна вернуть взятый ею кредит в сумме 2380 тыс. руб., который называется амортизацией долга. Всего банку будет выплачена сумма равная амортизации долга плюс проценты:

1980 + 772,2 =2752,2 тыс. руб.

уб.

Сложные проценты:

В первый год будет начислено:

1980 • 0,13 = 257,4 тыс. руб.

Эта сумма не выплачивается, а присоединяется к сумме долга. Во второй год проценты будут начисляться с суммы:

(1980 + 257,4) • 0,13 = 290,862 тыс. руб.

За третий год проценты будут начисляться с суммы:

(1980 + 257,4 + 290,862) • 0,13 = 328,67406 тыс. руб.

Общая сумма выплат за три года составит:

1980 + 257,4 + 290,862 + 328,67406 = 2856,9361 тыс. руб.



2.2 Расчёт процентов по вкладам

Пример 2

Сберегательный банк выплачивает проценты по вкладам на следующих условиях: сумму, помещённую на срок не менее одного года - 9 процентов годовых, не менее 6 месяцев - 8 процентов годовых и не менее 3 месяцев - 7 процентов годовых. Какая сумма вклада принесёт наибольший доход при величине капитала 140 тыс. руб. с учётом вложения дохода за каждый квартал.

Решение:

1) Доход при вложении денег один раз на один год

2) Доход при вложении денег 2 раза на 6 месяцев, с учётом вложения денег за первое полугодие:

1 полугодие.:

2 полугодие.:

Общая сумма дохода

5,6 + 5,82 = 11,42 тыс. руб.

3) Доход при вложении денег 4 раза в год на 3 месяца с учётом дохода за каждый квартал:

I квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

Всего доход за год

2,45 + 2,49 + 2,54 + 2,58 = 10,06 тыс. руб.

Вывод: При данных условиях выгоднее помещать деньги один раз на один год.

Задача 2

Сберегательный банк выплачивает проценты по вкладам на следующих условиях: сумму, помещённую на срок не менее одного года - 10 процентов годовых, не менее 6 месяцев - 9,5 процентов годовых и не менее 3 месяцев - 9 процентов годовых. Какая сумма вклада принесёт наибольший доход при величине капитала 62 тыс. руб. с учётом вложения дохода за каждый квартал.

Решение:

1) Доход при вложении денег один раз на один год

2) Доход при вложении денег 2 раза на 6 месяцев, с учётом вложения денег за первое полугодие:

1 полугодие.:

2 полугодие.:

Общая сумма дохода

2,945 + 3,08 = 6,025 тыс. руб.

3) Доход при вложении денег 4 раза в год на 3 месяца с учётом дохода за каждый квартал:

I квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

Всего доход за год

2,79 + 1,46 + 1,49 + 1,52 = 7,26 тыс. руб.

При данных условиях выгоднее помещать деньги один раз на один год.

2.3 Расчёт курса ценных бумаг, расчёт дивидендов по акциям и процентов по облигациям

Ценные бумаги - это особым образом оформленные документы свидетельствующие о правах их владельца на определённое имущество или денежную сумму. Основными видами ценных бумаг являются:

- акции

- облигации

- депозитные и сберегательные банковские сертификаты

- векселя

Акция - это ценная бумага, которая представляет собой свидетельство о внесение капитала (доля, пая) в общий капитал АО. Владение акцией даёт право на получение по ней определённого дохода и права на участие в управлении АО. Доход приносимой акцией называется - дивидендом. Владелец акции является собственником в пределах того количества акций, которыми он владеет. Акции с точки зрения предоставляемых прав делятся на: обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенная акция - это акция, которая даёт её владельцу право голоса на собраниях АО и приносит дивиденд, который колеблется в зависимости от прибыли предприятия. Владелец обыкновенной акции имеет возможность оказывать влияние на принятие управленческих решений, а это порождает стремление завладеть контрольным пакетом акций предприятия, чтобы обеспечить полный контроль над деятельностью АО.

Привилегированные акции - это акции, которые не дают их владельцам право голоса, но предоставляют им ряд привилегий: предоставляют получение гарантированных (фиксированных) дивидендов, независимо от финансовых результатов АО; выплата дивидендов по привилегированным акциям производится в первоочерёдном порядке, владелец имеет право на получение своего пая при ликвидации АО. Согласно закону РФ "Об акционерных обществах" сумма привилегированных акций не должна превышать 25 процентов уставного капитала АО.

Пример 3

Номинальная стоимость акции 250 руб., облигации - 500 руб., дивиденд на акцию составил - 28 руб., а процент на облигацию - 51 руб. Средняя ставка процента по вкладам - 9,5 процентов. Рассчитать средний курс акций и облигаций.



Средний курс акций и облигаций выше их номинальной стоимости, что в данном случае владельцам ценных бумаг выгодно.

Задача 3

Номинальная стоимость акции 150 руб., облигации - 200 руб., дивиденд на акцию составил - 12 руб., а процент на облигацию - 18 руб. Средняя ставка процента по вкладам - 10,5 процентов. Рассчитать средний курс акций и облигаций.

Вывод: средний курс акций и облигаций ниже их номинальной стоимости, что в данном случае владельцам ценных бумаг не выгодно.

Курсовую цену акций, по которой она продаётся внутри АО можно рассчитать по стоимости чистых активов АО, приходящихся на одну оплаченную акцию или из величины чистой прибыли.

Кр - это расчетная курсовая стоимость акции, в руб.

П - сумма чистой прибыли АО за последние 12 месяцев, в руб.

А - количество оплаченных акций, в единицах

С - средняя ставка ЦБ за 12 месяцев по централизованным кредитам, в процентах

Пример 4

Чистая прибыль АО закрытого типа за год 1340 тыс. руб., количество оплаченных акций 28 тыс. штук, средняя ставка ЦБ по централизованным кредитам 13 процентов годовых.

Пример 5

АО выпустило 14 тыс. простых акций и 2800 привилегированных акций по 100 рублей номинальной стоимостью. Определить акционерный капитал и контрольный пакет акций в рублях и штуках, если для обеспечения контроля достаточно иметь 37 процентов дающих право голоса.

1. Сумма акций выпущенных АО

14000 • 100 + 2800 • 100 = 1400000 + 280000 = 1680000 руб.

2. Контрольный пакет акций

1400000 • 0,37 = 518000 тыс. руб.

Пример 6

Какой доход по акциям получат акционеры по итогам работы за квартал, если прибыль АО получена в квартале 1160000 руб. и распределилась следующим образом: 30 процентов на выплаты дивидендов и 70 процентов на развитие материальной базы. Количество обыкновенных акций 16300 штук, количество привилегированных 3600 штук. Фиксированный доход по привилегированным акциям 28 процентов, номинальная стоимость одной акции 150 руб.

Решение:

1. Прибыль АО направленная на выплату дивидендов

1160000 • 0,3 = 348000 руб.

2. Прибыль АО направленная на развитие материальной базы

1160000 • 0,7 = 812000 руб.

3. Дивиденды на одну привилегированную акцию

150 • 0,28 = 42 руб.

4. Дивиденды на все привилегированные акции

42 • 3600 = 151200 руб.

5. Прибыль на выплату дивидендов по обыкновенным акциям

348000 - 151200 = 196800 руб.

6. Сумма дивидендов на одну обыкновенную акцию

Задача 4

Какой доход по акциям получат акционеры по итогам работы за квартал, если прибыль АО получена в квартале 1400000 руб. и распределилась следующим образом: 30 процентов на выплаты дивидендов и 70 процентов на развитие материальной базы. Количество обыкновенных акций 9800 штук, количество привилегированных 2600 штук. Фиксированный доход по привилегированным акциям 35 процентов, номинальная стоимость одной акции 150 руб.

Решение:

1. Прибыль АО направленная на выплату дивидендов

1400000 • 0,3 = 420000 руб.

2. Прибыль АО направленная на развитие материальной базы

1400000 • 0,7 = 980000 руб.

3. Дивиденды на одну привилегированную акцию

150 • 0,35 = 52,5 руб.

4. Дивиденды на все привилегированные акции

52,5 • 2600 = 136500 руб.

5. Прибыль на выплату дивидендов по обыкновенным акциям

420000 - 136500 = 283500 руб.

6. Сумма дивидендов на одну обыкновенную акцию

2.4 Расчёт дохода по облигациям и целесообразности их приобретения

Облигация - это ценная бумага, представляющая обязательства эмитента выплачивать определённый срок владельцу (держателю) облигации её номинальную стоимость и зафиксированные в ней проценты. Доход по облигациям выплачивается в виде процентов к её номинальной стоимости или в виде скидки к цене (дисконта). Доход по облигации с дисконтом выплачивается единовременно в момент погашения облигации.

Для определения наращенного капитала и дополнительного дохода с учётом дисконтирования используется формула

- размер вложенного капитала к концу периода времени с момента вклада первоначальной суммы, в руб.

К - текущая оценка размера вложенного капитала, в руб.

С - коэффициент дисконтирования (норма доходности или процентная ставка), в долях единицы.

t - фактор времени (число лет).

Д - дополнительный доход, в руб.

Пример 7

Сберегательная облигация федерального правительства продаётся с дисконтом по цене - 420 руб., при номинальной стоимости облигации - 500 руб., ставка дохода - 14 процентов годовых. Срок погашения 3 года. Среднегодовой уровень инфляции - 9 процентов. Определить целесообразность покупки данной облигации.

Решение:

1) Дисконтированный доход

500 - 420 = 80 руб.

2) Процентный доход инвестора за 3 года

коммерческий банк прибыль вклад



= 740,77 руб.

740,77 - 500 = 240,77 руб.

3) Всего доход инвестора

80 + 240,77 = 320,77 руб.

4) Обесценивание капитала под действием инфляции

= 543, 91 руб.

543,91 - 420 = 123,91 руб.

5) Реальный доход инвестора

320,77 - 123,91 = 196,86 руб.

Вывод: Облигацию следует купить.

Задача 5

Сберегательная облигация федерального правительства продаётся с дисконтом по цене - 85 руб., при номинальной стоимости облигации - 100 руб., ставка дохода - 13 процентов годовых. Срок погашения 3 года.

Среднегодовой уровень инфляции - 11 процентов. Определить целесообразность покупки данной облигации.

Решение:

1) Дисконтированный доход

100 - 85 = 15 руб.

2) Процентный доход инвестора за 3 года

= 144,29 руб.

144,29 - 100 = 44,29 руб.

3) Всего доход инвестора

15 + 44,29 = 59,29 руб.

4) Обесценивание капитала под действием инфляции

= 116,25 руб.

116,25 - 85 = 31,25 руб.

5) Реальный доход инвестора

159,29 - 31,25 = 128,04 руб.

Вывод: Облигацию следует купить.

Финансовые ресурсы, материальная основа которых составляют деньги, имеют временную ценность. Временная ценность может рассматриваться в двух аспектах:

Первый аспект - покупательная способность денег.

Второй аспект - связан с обращением денежных средств как капитала и получением доходов от этого оборота. Будущая стоимость капитала () определяется с помощью компаундинга.

Компаундинг - это процесс перехода от текущей стоимости капитала к его будущей стоимости.

Процесс противоположной компаундингу называются дисконтированием.

Дисконтирование - это процесс определения настоящей (текущей) стоимости денег, когда известна будущая стоимость.

Инвестор, может получить доход в будущем, а так же может определить возможную сумму финансовых ресурсов, которые допустимо вложить в данное дело. Это оценка производится по формуле

К - текущая оценка размера вложения капитала то есть с позиции исходного периода - первоначальный вклад, в руб.

- это размер вложения капитала к концу периода времени (вклад первоначальной суммы), в руб.

С - норма доходности или процентная ставка - коэффициент дисконтирования.

t - фактор времени (число лет или количество оборотов капитала).

Пример 8

Банк предлагает 9 процентов годовых. Каков должен быть первоначальный вклад, чтобы через 3 года иметь на счёте 120000 руб.

Вывод: следовательно первоначальный вклад должен составлять 92664,09 руб.

Задача 6

Банк предлагает 11 процентов годовых. Каков должен быть первоначальный вклад, чтобы через 3 года иметь на счёте 74000 руб.

Вывод: следовательно первоначальный вклад должен составлять руб.

Пример 9

Инвестор имеет 40000 руб. и желает получить через 2 года 60000 руб. Каково в этом случае должно быть минимальное значение коэффициента дисконтирования (Е).

0,22 •100 = 22%

Вывод: То есть для решения задачи надо вложить в банк денежные средства в размере не менее 22 процентов годовых.

Задача 7

Инвестор имеет 40000 руб. и желает получить через 2 года 80000 руб. Каково в этом случае должно быть минимальное значение коэффициента дисконтирования (Е).

0,41 • 100 = 41%

Вывод: То есть для решения задачи надо вложить в банк денежные средства в размере не менее 41 процента годовых.

3.5 Расчёт кредитоспособности заёмщика

Методика, применяемая банками различна, но при этом содержит определённую систему финансовых коэффициентов.

Платёжеспособность - это способность хозяйственного субъекта и его готовность погасить краткосрочную задолженность всеми средствами, имеющимися в его распоряжении.

Платёжеспособность = текущие активы - краткосрочная задолженность.

Для определения кредитоспособности заёмщика банки рассчитывают коэффициенты ликвидности.

Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в наличность для погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности

ДС - денежные средства

КФЛ - краткосрочные финансовые вложения

- краткосрочные обязательства

Нормативное значение показателя 0,2 - 0,25

Коэффициент промежуточной ликвидности:



ДЗ - дебиторская задолженность

Нормативное значение ликвидности 0,7 - 0,8

Коэффициент полного покрытия:

ЗЗ - запасы и затраты

Нормативное значение ликвидности 1 - 2,5

Коэффициент финансовой независимости:

Оптимальное значение 50 - 60 процентов

В зависимости от величины коэффициентов хозяйствующие субъекты распределяются на три класса кредитоспособности

Коэффициенты 1 класс 2 класс 3 класс

0,2 и выше от 0,15 - 0,2 менее 0,15

0,8 0,5 - 0,8 менее 0,5

1,0 1,0 - 2,5 менее 1,0

более 60% 40 - 60% менее 40%

Оценка кредитоспособности заёмщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заёмщика.

Рейтинг определяется в баллах, а сумма баллов рассчитывается путём умножения классности (1,2,3) любого показателя () и его доле соответственно в общей совокупности - 100 процентов.

К первому классу могут быть отнесены заёмщики суммой баллов от 100 до 150 баллов.

Ко второму классу от 151 до 250 баллов.

К третьему классу от 251 до 300 баллов.

Пример 10

На основании данных рассчитать рейтинг заёмщика, если доли коэффициентов в общей совокупности составляют:

- 20%

- 24%

- 33%

- 23%

Остальные исходные данные:

Ликвидные средства 1 класса немедленно реализуемые или высоколиквидные активы

Показатели Сумма

касса 12

расчётные счета 190

валютные счета 87

прочие денежные средства 43

краткосрочные финансовые вложения 210

Итого: 542

Ликвидные средства 2 класса быстро реализуемые активы

дебиторская задолженность 8100

Ликвидные средства 3 класса (имущество средней реализации)

запасы и затраты 16300

долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) 12100

краткосрочные пассивы (кредиты банков и займы) 8620

кредиторская задолженность и другие краткосрочные пассивы 7500

Итого: 28220

В том числе краткосрочные обязательства: 12640

собственные средства 18230

Итого источников по балансу: 46540

Решение:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

2) Коэффициент промежуточной ликвидности

3) Коэффициент полного покрытия

4) Коэффициент финансовой независимости

5) По расчётным коэффициентам заёмщик относится:

по к 3 классу

по к 3 классу

по к 3 классу

по ко 2 классу

6) Рейтинг заёмщика:



Заёмщиком класса - представление кредита для банка связанно с большим риском. В большинстве случае банки таким клиентам кредиты стараются не выдавать, если же банк решает выдать кредит, то размер ссуды не должен превышать размера УК заёмщика, процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Задача 8

На основании данных рассчитать рейтинг заёмщика, если доли коэффициентов в общей совокупности составляют:

- 20%

- 24%

- 35%

- 22%

Остальные исходные данные:

Ликвидные средства 1 класса немедленно реализуемые или высоколиквидные активы



Ликвидные средства 2 класса быстро реализуемые активы

дебиторская задолженность 9210

Ликвидные средства 3 класса (имущество средней реализации)

запасы и затраты 24700

долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) 13700

краткосрочные пассивы (кредиты банков и займы) 9260

кредиторская задолженность и другие краткосрочные пассивы 6840

Итого: 29800

В том числе краткосрочные обязательства: 17900

собственные средства 27200

Итого источников по балансу: 57000

Решение:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

...