Страховая деятельность

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Терминология и правовые аспекты страхования. Требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков

2. Характеристика отдельных видов страхования и сущность страхования финансовых рисков

3. Принципы инвестиционной политики страховщиков и инструменты государственного регулирования в этой области в РФ

Литература

1. Терминология и правовые аспекты страхования. Требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков

В условиях концентрации страхового бизнеса и усиления конкуренции учащаются случаи банкротств страховщиков. В этой связи возникает необходимость изменения системы и усиления контроля за финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых компаний со стороны органов страхового надзора.

Согласно Закону Российской Федерации от 27.11.1992 №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации», статьи 25, гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:

- экономически обоснованные страховые тарифы;

- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию;

- собственные средства;

- перестрахование.

Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Страховщики обязаны соблюдать установленные требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.

Страховщики (за исключением обществ взаимного страхования) должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом. Минимальный размер уставного капитала страховщика, осуществляющего исключительно медицинское страхование, устанавливается в сумме 60 миллионов рублей. Минимальный размер уставного капитала иного страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 120 миллионам рублей, и поправочных коэффициентов, перечисленных в п. 3 ст. 25 Закона.

Концепция оценки маржи платежеспособности в большинстве стран-членов ЕврАзЭС базируется на принципах, закрепленных Директивами Solvency I Европейского Союза (ЕС). Данные принципы легли в основу разработки Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г., №90н.

Положение определяет нормативное соотношение между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности): величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (фактический размер маржи платежеспособности).

Таблица - Оценка платежеспособности по положению о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств:

В отличие от европейской модели, в России не учитывается инвестиционный риск в страховании жизни и объемы страховых операций, а также виды деятельности, которые различаются по характеру страховых событий, порядку урегулирования убытков.

Основным недостатком данной модели платежеспособности, на наш взгляд, является то, что в расчете поправочного коэффициента участвует показатель изменения резервов убытков, зависящий от множества случайных факторов, таких как, величина заявленного и неурегулированного убытка, дата наступления страхового события, дата заявления и урегулирования убытка, что делает практически невозможным прогнозирование допустимой величины обязательств.

Помимо этого, органы страхового надзора на данный момент имеют довольно ограниченные возможности в применении мер раннего предупреждения кризисных ситуаций в страховых компаниях. В России прогрессивной мерой стало принятие Федерального закона от 22.04.2010 №65ФЗ «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

В соответствии с ним орган страхового надзора России получил право принятия решения о назначении временной администрации, о приостановлении и об ограничении полномочий исполнительного органа страховой организации в случаях и в порядке, которые установлены ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

В закон были внесены многие новые необходимые нормы о банкротстве страховых организаций.

2. Характеристика отдельных видов страхования и сущность страхования финансовых рисков

Финансовый риск - риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор - эмитент, кредитор - заёмщик, продавец - покупатель, экспортёр - импортёр и других. Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка.

Финансовые риски подразделяются на три вида:

1. Pиски, связанные с покупательной способностью денег:

- инфляционные и дефляционные риски;

- валютные риски;

- риски ликвидности.

2. Pиски, связанные с вложением капитала:

- риск реального инвестирования;

- риск финансового инвестирования (портфельный риск);

- риск инновационного инвестирования;

- риск снижения доходности включает следующие разновидности (процентные и кредитные риски).

3. Pиски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации:

- риски коммерческого кредита;

- оборотные риски.

Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

Страхование финансовых рисков предусматривает обязательства страховщика по возмещению потери доходов страхователя, с которым был заключен страховой договор.

Страхование финансовых рисков - это совокупность видов страхования, под которыми понимаются обязанности страховщика производить страховые выплаты по величине полного или частичного возмещения потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании имущественных интересов которого подписан договор. Заключение данного договора вызвано следующими событиями (страховыми случаями):

1) остановкой производства или снижением объема производства вследствие оговоренных событий;

2) потерей работы (для физических лиц);

3) банкротством, разорением;

4) непредвиденными затратами;

5) неисполнением (ненадлежащим исполнением) договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

6) понесенными застрахованным лицом судебными затратами (издержками).

Страховые компании, предоставляющие услуги в сфере страхования финансов, должны соответствовать определенным требованиям. Во-первых, право на проведение операций по страхованию финансовых рисков предоставляется исключительно компаниям, которые проработали на рынке страховых услуг не менее одного года. Во-вторых, страховая компания, занимающаяся страхованием финансов, должна обладать достаточным размером ставного капитала, для того чтобы гарантировать своим клиентам возможность выполнения страховых обязательств (не менее 150 миллионов рублей). Для выполнения операций по страхованию инвестиционной деятельности размер уставного капитала и других собственных средств страховой компании должен составлять не менее 2 миллиардов рублей.

Страхование финансовых рисков не может предусматривать обязанности страховщика по страховым платежам в случаях, в которых было намеренное неисполнение (ненадлежащее исполнение) контрагентом застрахованного лица договорных обязательств перед застрахованным.

В том случае если правилами и контрактом страхования предусмотрены обязательства страховщика по страховым платежам в случаях утраты доходов (дополнительных расходов) застрахованного лица, вызванных событиями иными, чем указанные выше, то для проведения такого вида страхования необходимо установление специального решения Федеральной службы страхового надзора.

Рассмотрим подробнее наиболее распространенные виды страхования финансовых рисков. Договор страхования убытков вследствие перерывов в производстве предусматривает, что если из-за уничтожения или повреждения определенного имущества вследствие пожара, затопления, стихийных бедствий, кражи, грабежа обычная хозяйственная деятельность страхователя прекратится (или ее объемы сократятся), страховщик возмещает страхователю неполученную прибыль, которую тот мог бы получить при нормальном функционировании предприятия. Правила страхования ограничивают время простоя, в течение которого страховщик несет ответственность (оно колеблется от 3 до 24 месяцев). Обычно определяется минимальный срок остановки производственного процесса, по истечении которого страхователь имеет право на возмещение убытков. Неполученная прибыль рассчитывается как прибыль за срок, равный периоду вынужденного перерыва в производстве. Размер страхового возмещения определяется на основании отчетных документов страхователя и специальных расчетов. Для этого устанавливается средний размер прибыли за некоторый период, предшествующий заключению страхового договора. Чаще всего такой период равен 12 месяцам. Для выяснения причин перерыва в производстве страховщик вправе запроси и, у страхователя данные бухгалтерского учета, бухгалтерские книги, иную документацию. Договором страхования от перерыва в производстве может быть предусмотрено, что страховщик возмещает не только неполученную прибыль, но и расходы страхователя, необходимые для дальнейшего восстановления нормального функционирования предприятия. К таким расходам могут относиться зарплата работников, привлеченных для восстановления поврежденных систем, оборудования и другие дополнительные расходы. Страхование от простоев в производстве являемся частным случаем страхования потери прибыли.

Страхование финансовых рисков, связанных с неисполнением обязательств клиентами (контрагентами) страхователя чаще всею предполагает риск по сделке, например по договору поставки. Гак, например, страхователь-поставщик, направляя товар покупателю с условием последующей оплаты, может заключить договор страхования, по условиям которого страховщик обязан возместить страхователю неполученные доходы в случае неисполнения покупателем - контрагентом страхователя своих обязательств по договору.

Страхование непредвиденных судебных расходов предполагает, что страховым случаем будут вынужденные расходы страхователя па ведение дел в судах (уплата госпошлины, услуг адвокатов и пр.). Данный вид страхования широкого распространения не получил.

Страховые организации ранжируют финансовые риски по величине факторов риска.

Важным моментом при проведении страхования финансовых рисков является точная оценка величины финансового риска и определение вероятности его наступления. Достаточно часто страховые организации для оценки финансового риска используют метод экспертных оценок. Независимый эксперт (оценщик) профессионально оценивает возможный размер финансового риска. Страховая компания учитывает, что эта оценка имеет определенную степень погрешности. В последнее время стали более активно применяться различные нормативно-параметрические методы. Например, выделяются отдельные параметры (факторы), и каждый параметр оценивается определенным количеством баллов. Сумма баллов по всем параметрам сравнивается с нормативным значением. По результатам сравнения дается оценка величины финансового риска.

3. Принципы инвестиционной политики страховщиков и инструменты государственного регулирования в этой области в РФ

Право страховщиков на инвестиционную деятельность закреплено пунктом 4 статьи 26 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Инвестиционная политика - это система мер, направленных на установление структуры и объемов инвестиций и направлений их использования с целью повышения надежности и доходности вложений.

Основой для всякой инвестиционной деятельности на территории России является также Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 г.

Согласно нему инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в целях получения дохода (прибыли) и достижении положительного социального эффекта.

Принципиальное отличие реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах предпринимательства состоит в том, что обычное предприятие первоначально осуществляет определенные вложения в организацию производства товаров (услуг) и получает оплату от потребителей после того, как услуга уже фактически оказана или товар стал собственностью покупателя, тогда как в страховании картина обратная. Здесь клиент фактически авансирует страховщика, так как страховой взнос, представляющий для страхователя плату за страховую услугу, уплачивается обычно в начале срока действия договора страхования. Страховая услуга со стороны страховщика может реализовываться в течение длительного времени. Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сформулировать два вывода:

1. Характер движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода;

2. Инвестирование страховщиком таких временно свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности контролировать - насколько умело страховая компания распорядиться предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение обязательств по договорам страхования.

Страховщики вправе инвестировать или иным образом размещать страховые резервы и другие средства, а также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам.

Принципы инвестиционной политики страховых компаний определяются пунктом 4 статьи 26 Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Это принципы диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Принцип возвратности в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип ликвидности гласит: общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент должна иметь сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков.

Принцип диверсификации вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип прибыльности вложений: активы должны размещаться при обеспечении названных принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход.

Можно заметить, что вышеописанные принципы противоречат друг другу, поскольку высоколиквидные и надежные активы, как правило, низко доходны, и наоборот. Но для страховых компаний, специализирующихся на разных видах страхования, одни и те же принципы инвестиционной политики имеют разное значение. Например, принцип ликвидности имеет очень большое значение для видов страхования, по которым вероятность наступления страхового случая велика, и наоборот. Так, этот принцип гораздо более важен для страхования автотранспорта, нежели для страхования жизни. Страховщику необходимо добиться сбалансированности инвестиционного портфеля с учетом специфики его деятельности и, выработанной в соответствии с этой спецификой инвестиционной политики. Уравновесить первые три принципа инвестиционной политики и сформировать сбалансированный инвестиционный портфель помогает принцип диверсификации, который называют ещё принципом смещения и рассеивания. Этот принцип есть требование неоднородности видов вложений, территорий, на которых они размещаются, и большого числа дебиторов. Он обеспечивает высокую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.

Вышеперечисленные принципы инвестиционной политики являются общепризнанными в мировой практике. В странах с развитым страховым рынком и жесткой конкуренцией страховщики большую часть прибыли получают от инвестиционной деятельности. В России же прибыльно само по себе страхование, а инвестиционная политика - на втором плане. Поэтому на деле размещение страховых резервов и собственных средств нередко противоречит и цели и принципам инвестиционной политики. Такие инвестиционные вложения называют «вынужденными». Это могут быть вложения в обязательства клиентов или дружественные банки. Часть организаций является аффилированными.

«Вынужденные» инвестиции сулят увеличение страховых премий, но часто доходность по подобным вложениям существенно ниже рыночной. Большой объем инвестиций в аффилированные организации грозит страховщику финансовой неустойчивостью вследствие нарушения принципа диверсификации. С развитием страхового рынка в России инвестиционные портфели страховщиков будут больше соответствовать страховым, а значение инвестиционной политики однозначно усилится.

Цель государственного регулирования инвестиционной деятельности страховщиков - защита имущественных интересов страхователей, а конкретнее, защита страхователей от убытков в случае неплатежеспособности страховщиков.

Для достижения этой цели необходимо свести риск инвестиционной деятельности страховщиков к минимуму. Необходимость государственного регулирования возрастает ещё и вследствие того факта, что страхователи не могут проследить, насколько профессионально страхователи распоряжаются переданными им средствами.

Регулирование инвестиционной деятельности страховщиков происходит на основании:

- Федерального закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 г., №4015-1;

- Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.1991 г., №1488-1;

- Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г., №39-ФЗ;

- «Правил размещения страховщиками средств страховых резервов», утвержденных Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 08.08.2005 г., №100н.

Согласно Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», регулированием инвестиционной деятельности страховщиков занимаются федеральные и региональные органы государственной власти. В этом же законе регламентированы и методы регулирования инвестиционной деятельности страховщиков:

- создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности страховщиков;

- прямое участие в инвестиционной деятельности страховщиков.

Для создания благоприятных условий развития инвестиционной деятельности федеральные органы власти располагают множеством инструментов. Это налоговая система и льготные налоговые режимы, это антимонопольное законодательство и защита интересов инвесторов, это амортизационная политика и информационная поддержка инвесторов и других субъектов инвестиционной деятельности, и так далее. Участие государства может осуществляться через финансирование различных инвестиционных проектов, строительства (в том числе законсервированного) и модернизации технических объектов, через выпуск и размещение государственных ценных бумаг - облигаций, экспертизу инвестиционных проектов, проверку импортируемых технологий, оборудования и прочего на предмет морального износа, концессии.

Региональные органы власти также финансируют инвестиционные проекты, проводят экспертизу инвестиционных проектов, выпускают облигации и займы, но в пределах их полномочий. В целом, у региональной власти несколько меньше рычагов воздействия на страховщиков. Платежеспособность страховщика зависит от эффективности и надежности размещения временно свободных средств, т. е., от возможности выплаты по всем своим обязательствам. В условиях рыночной экономики отложенные резервы должны постоянно находиться в работе, инвестироваться и приносить доход на вложенный капитал. В рамках формирования единого страхового рынка для минимизации возможности неплатежеспособности и, следовательно, банкротства страховщиков, необходима унификация требований по размещению собственных средств и средств страховых резервов.

Статьи 20-22 Директивы ЕС по страхованию иному, чем страхование жизни (92/49/ЕЕС), и статьи 20-24 Директивы ЕС по страхованию жизни (92/96/ЕЕС) определяют исчерпывающий список предельных относительных вложений страховых резервов в отдельные инвестиционные инструменты. При этом активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны быть сформированы в соответствии с принципами безопасности, доходности и ликвидности, а также должны быть надлежащим образом диверсифицированы.

Европейской системе в достаточной степени адекватны методики, применяемые странами-членами ЕврАзЭС.

В нормативных актах государств Сообщества установлено требование, что страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

В России существуют отдельные требования по размещению средств страховых резервов и собственных средств. Список по размещению средств страховых резервов включает акции, векселя, ипотечные ценные бумаги, драгоценные металлы, денежную наличность и т. д.

Для соблюдения принципа диверсификации установлены определенные структурные соотношения активов и резервов, одна часть которых носит сочетательный характер, а другая имеет своей целью ограничить вложения страховщика в один объект.

Так, например, в России стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных бумаг не должна превышать 30% суммарной величины страховых резервов.

При этом стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации не может составлять более 15% от суммарной величины страховых резервов, а стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления - не может быть более 10% от суммарной величины страховых резервов. При вложении в ценные бумаги их эмитенту должен быть присвоен рейтинг одного из международных или национальных рейтинговых агентств, соответствующей уровню удовлетворительной кредитоспособности или эти ценные бумаги включены в котировальный список "А" или "Б" хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг в Российской Федерации (российской фондовой биржей). платежеспособность страхование инвестиционный

Литература

1. Небольсина Е.В. Требования к платежеспособности и финансовой устойчивости страховых организаций в странах-членах ЕврАзЭС / Е.В. Небольсина // Страховое дело. - 2011. - №9. - С. 3-10.

2. Об организации страхового дела в Российской Федерации (Электронный ресурс): Закон Российской Федерации от 27 ноября 1992 №4015-1 // Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

3. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств (Электронный ресурс): приказ Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г., №90н // Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

4. Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов (Электронный ресурс): приказ Министерства Финансов РФ от 2 июля 2012 г., №100н // Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

Размещено на Allbest.ru