Система управления банковским риском
Достоинства и недостатки новой для российской банковской практики методологии и инструментария Risk Metrics. Распределения логарифма темпа роста курса немецкой марки к российскому рублю, тест на нормальность. Принципы внедрения VaR для оценки рисков.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 09.12.2013 |
| Размер файла | 66,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
В рамках системы управления банковскими рисками представляется немаловажным проводить оценку возможных потерь по инструментам, портфелям и субпортфелям, основанную на анализе влияния рыночных рисков, в частности, валютных рисков. В настоящее время существуют различные методологии оценки возможных потерь по финансовым инструментам и портфелям VaR (Value at Risk), в том числе Risk Metrics , аналитические подходы (например, дельта-гамма подход), методы симуляций Монте-Карло. В связи с этим становится актуальной проблема выбора конкретных стратегий внедрения VaR в банке, позволяющих адекватно измерить рыночные риски.
Наряду с аналитическими подходами, рекомендуемыми для расчёта и анализа VaR отдельных инструментов (форвардных контрактов, опционов, свопов и т.п.), бывает полезна оценка VaR портфеля (например, субпортфеля открытых валютных позиций).
Новые для российской банковской практики методология и инструментарий Risk Metrics обладают среди прочих следующими достоинствами и недостатками:
относительная простота;
доступность методических материалов, например, на сайте JP Morgan в Интернете;
неадекватность VaR в случае отсутствия нормального распределения случайных величин, характеризующих эффективность рынка валют;
отсутствие в калькуляторе VaR с ежедневно обновляемой и уже обработанной информацией о валютных курсах важнейших иностранных валют на сайте JP Morgan в Интернете российского рубля и соответственно невозможность проведения на основе предлагаемых JP Morgan данных расчётов VaR в базовой валюте - рубле.
дним из самых существенных вопросов при выборе методологии VaR, является проверка нормальности распределений исследуемых случайных величин, в зависимости от результатов которой следует делать вывод об адекватности той или иной методологии наблюдаемой рыночной конъюнктуре.
На основе анализа динамики курсов основных валют, входящих в банковский портфель, была проверена гипотеза о том, что распределение изучаемых случайных величин не является нормальным. Эта гипотеза основывалась на общем предположении о неполном и малоразвитом российском рынке, а также на приводимых в методических материалах по Risk Metricsд оценках [1] по данным за период с 1.07.1994 по 1.03.1996, в т.ч. по России, видимо свидетельствующих об отсутствии нормальности для курса российского рубля к доллару США.
Согласно классическому подходу, используемому также и в [1], в качестве случайной величины изучались натуральные логарифмы ежедневных темпов роста официальных курсов Банка России иностранных валют к рублю.
Анализ распределений выявил практически нулевые ожидаемые значения, небольшие по абсолютной величине волатильности, практически отсутствие асимметрии и наличие значительного эксцесса (заострённости графика функции плотности распределения). Визуальный анализ гистограмм и нормальной бумаги (см. рисунки 1 и 2), а также проверка гипотезы критериями Хи-квадрат и Колмогорова-Смирнова опровергли первоначальную гипотезу. Распределение логарифмов темпов приростов курсов валют к рублю за исследованный период справедливо охарактеризовать как достаточно близкое к нормальному.
Рисунок 1. Гистограмма распределения логарифма темпа роста курса немецкой марки к российскому рублю и результаты теста на нормальность.
Рисунок 2. Нормальная бумага для распределения логарифма темпа роста курса немецкой марки к российскому рублю.
Эти результаты позволяют сделать вывод о возможности в настоящий момент эффективного использования методологии Risk Metricsд при разработке методологии VaR в банке для оценки потерь по открытым валютным позициям, связанным с рисками изменения валютных курсов на российском рынке. банковский риск risk metrics
Следует отметить возможность использования и более точной методологии VaR с использованием симуляционных сценариев. При этом представляется эффективным использовать наряду с методами Монте-Карло принципиально новую технологию выработки сценариев, основанную на использовании средств искусственного интеллекта (нейронных сетей).
Можно предложить следующие общие принципы внедрения VaR для оценки рисков открытых валютных позиций в российском банке:
внедрение методологии Risk Metrics ;
параллельная подготовка более адекватных методологий, учитывающих специфику российского рынка, например симуляционных сценариев, выработанных с помощью нейросетей;
параллельная разработка методик VaR различных инструментов, в том числе методами дельта-гамма-хеджирования и Монте-Карло
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Кредитный риск, его место в системе банковских рисков. Управление кредитным риском. Проблемы совершенствования процесса управления кредитным риском с учетом интеграции российской банковской системы в мировую. Методы оценки кредитоспособности заемщиков.
дипломная работа [558,4 K], добавлен 26.03.2013Сущность кредитного риска и его факторы. Взаимосвязь кредитного и других банковских рисков. Система управления банковским кредитным риском на примере АСБ "Беларусбанк". Невозврат заемщиками кредитов. Оптимизация системы управления кредитным риском.
реферат [75,0 K], добавлен 26.01.2011Сущность, виды, факторы и методы оценки процентного риска. Анализ уровня процентных рисков в банковской деятельности Республики Беларусь. Связь между доходностью операций банка и его риском. Совершенствование управления рисками в банковской сфере.
курсовая работа [91,8 K], добавлен 07.11.2015Понятие кредитоспособности заемщика в банковской системе, значение ее оценки в процессе управления кредитным риском. Методики оценки кредитоспособности заемщика юридического и физического лиц, применяемые в российской и зарубежной банковской практике.
дипломная работа [105,0 K], добавлен 18.05.2013Виды и характеристики рисков. Управление банковскими рисками: кредитными, рыночными, операционными. Управление правовым риском, риском потери деловой репутации банка и риском ликвидности оборота. Способы прогнозирования и снижения банковских рисков.
дипломная работа [341,8 K], добавлен 12.02.2008Система управления банковскими рисками. Кредитный риск: его факторы, виды и специфика управления ими. Понятие кредитного портфеля. Методика расчета финансовых коэффициентов. Проблемы управления кредитным риском в банковском секторе экономики России.
курсовая работа [55,2 K], добавлен 14.12.2009Основные параметры российской банковской системы. Структура российской банковской системы. Роль банковской системы в экономике России. Политика денежно-кредитного регулирования. Повышение обеспеченности предприятий банковским кредитом.
реферат [17,8 K], добавлен 12.05.2007Законодательная база регулирования деятельности банковских платежных агентов. Порядок организации и совершения операций по приему платежей банковским платежным агентом. Анализ рисков банковской деятельности и возможные меры по снижению данных рисков.
курсовая работа [105,2 K], добавлен 22.11.2013Методы оценки управления кредитным риском. Недостатки, выявленные в ходе анализа кредитных рисков в ОАО "Сбербанк России, разработка рекомендаций по их устранению. Описание этапов реализации рекомендаций и расчет затрат, необходимых на их внедрение.
дипломная работа [114,1 K], добавлен 21.07.2015Понятие и элементы, задачи и принципы функционирования банковской системы, ее правовое регулирование. Анализ структуры и финансовых рисков банковского сектора России. Основные направления по повышению конкурентоспособности российской банковской системы.
курсовая работа [73,7 K], добавлен 01.11.2011Виды банковских рисков. Принципы и основы управления рисками. Влияние внешних рисков на банковскую деятельность. Страновой риск: методы управления, оценки и минимизации. Риск форс-мажорных обстоятельств, обеспечение непрерывности деятельности банков.
курсовая работа [167,0 K], добавлен 05.12.2010Понятие банковских рисков и основных принципов их классификации. Характеристика системы управления кредитным, процентным, операционным, валютным риском в банке. Управление риском ликвидности в банке. Методы снижения и страхования от валютных рисков.
курсовая работа [673,2 K], добавлен 05.12.2010Кредитный риск в системе банковских рисков. Виды и формы проявления кредитных рисков. Классификация ссуд, критерии оценки их качества. Формы обеспечения возвратности кредитов. Система, формы и организация управления кредитным риском в ОАО "Акибанк".
курсовая работа [440,7 K], добавлен 26.11.2010История развития и формирования банковской системы России. Активное участие денежных властей в восстановлении банковской системы. Уровень кредитных рисков в российской системе. реализации стратегии развития банковского сектора Российской Федерации.
курсовая работа [49,6 K], добавлен 10.09.2014Банковские риски, роль и место риска использования информационных и телекоммуникационных систем в кредитных организациях РФ. Оценка и анализ рисков. Регулирование информационных и телекоммуникационных рисков в системе управления операционным риском.
дипломная работа [302,5 K], добавлен 20.01.2009Оценка рыночных, кредитных, операционных рисков и риска ликвидности. Основные способы минимизации и управления рисками. Требования, предъявляемые к управлению валютному риску в РФ. Механизм и методы государственного регулирования банковской системы.
дипломная работа [671,1 K], добавлен 29.11.2010Сущность и классификация финансовых рисков банка. Инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения. Принципы управления кредитным портфелем. Построение моделей оценки надежности коммерческого банка. Определение рейтинга кредитоспособности.
дипломная работа [501,4 K], добавлен 17.03.2014Понятие кредитного риска. Сущность системы управления рисками в банке. Необходимость использования современных методов управления кредитным риском в банковской практике. Политика управления кредитным риском коммерческих банков Республики Беларусь.
курсовая работа [452,0 K], добавлен 08.02.2012Риски в банковской деятельности. Уровень банковских рисков. Классификация рисков в банковском деле. Система оптимизации банковских рисков. Банковская система России - основные тенденции и перспективы развития.
реферат [25,1 K], добавлен 28.09.2006Сущность и виды банковских рисков, их классификация и методы расчётов. Организация работы коммерческого банка по управлению рисками. Определение суммы ущерба. Управление риском несбалансированной ликвидности и риском потери доходности коммерческого банка.
курсовая работа [74,9 K], добавлен 20.08.2011
