Банковский риск

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• 1. Понятие и виды банковских рисков
• 2. Внешние банковские риски
• 3. Внутренние банковские риски
• 4. Способы снижения банковских рисков
• 5. Оценка кредитоспособности заемщика как способ страхования риска при кредитовании
• Заключение
• Литература

банковский риск кредитоспособность заемщик

Введение

Любое наше действие, оказывающее влияние на будущее, имеет неопределенный исход. Когда мы направляем деньги на свой счет, мы не знаем, какова будет их покупательская способность в тот момент, когда нам захочется ими воспользоваться. Будущая стоимость акций, купленных сегодня, также неизвестна, как и финансовая отдача, на которую рассчитывают студенты, выбирая специализацию в институте. Поскольку ценность земли и капитала зависит от дохода, который они могут принести, экономика в целом тесно связана с экономической теорией риска и неопределенности. Это определяет высокую актуальность данной курсовой работы.

Предметом исследования в данной работе является понятия риска применительно к банковской сфере.

Цель данной работы - проанализировать способы снижения банковских рисков.

В процессе достижения указанной выше цели в работе решаются следующие задачи:

- дать характеристику различных видов банковских рисков;

- охарактеризовать внешние банковские риски;

- охарактеризовать внутренние банковские риски;

- описать различные способы снижения банковских рисков;

- дать характеристику оценки кредитоспособности заемщика как одного из способов страхования риска при кредитовании.

В ходе подготовки данной работы использованы методы дедукции и финансового анализа. В процессе написания работы использовалась учебная и специальная литература по изучаемой проблеме. В результате проведенного исследования проведена оценка кредитоспособности конкретного заемщика.

1. Понятие и виды банковских рисков

Согласно теории маркетинга все производители, в том числе и банкиры, стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль. Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Особенно важно измерить и/или численно определить уровень какого-то конкретного вида риска или совокупного риска.

По времени риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски. Далее проводится анализ степени (уровня) уже существующих рисков.

По степени (уровню) банковские риски можно разделить на низкие, умеренные и полные.

На рисунке представлены основные виды банковских рисков. Необходимо отметить, что в процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов риска, отличающихся между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания. Кроме того. все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменения одного вида риска вызывают изменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор конкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны.

По основным факторам возникновения банковские риски бывают экономическими и политическими. Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, неблагоприятно влияющей на результаты деятельности предприятия (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны др.).

Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированной ликвидности (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства). Экономические риски также представлены изменением конъюнктуры рынка, уровня управления [3].

Эти основные виды рисков связаны между собой, и часто на практике достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, и экономические риски могут быть внешними и внутренними.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или его контактной аудитории (под контактной аудиторией подразумеваются социальные группы, юридические и/или физические лица, которые проявляют потенциальный и/или реальный интерес к деятельности конкретного банка).

На уровень внешних рисков влияет очень большое число факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и прочие.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельность самого банка, его клиентов (заемщиков) или его конкретных контрагентов. На их уровень оказывают влияние деловая активность руководства самого банка, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и другие факторы.

2. Внешние банковские риски

Коммерческие внешние риски могут быть страновыми, валютными и рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств) [7].

Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений, наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности стран-клиентов и стран контрагентов, импортеров или экспортеров. Они актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала, и банковских учреждений, имеющих генеральную лицензию. Основные ошибки, которые допускает руководство банков, связаны с неправильной оценкой финансовой устойчивости иностранного контрагента. Одним из рекомендуемых способов анализа уровня странового риска является индекс БЕРИ, регулярно публикуемый германской фирмой БЕРИ. С его помощью заранее определяется уровень странового риска. Его определением занимается около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок проводят анализ четыре раза в год. Таким способом анализируются все стороны политической и экономической ситуации в стране партнера.

Оригинальную методику анализа уровня странового риска применяет Швейцарская банковская корпорация. Еще до второй мировой войны службы банков и банковских учреждений, уполномоченные заниматься определением степени странового риска, функционально подразделялись на передовые и штабные. Передовые занимались сбором самых современных и актуальных оценок, в то время как штабные разрабатывали независимый научный прогноз экономико-политической рискованности положения в конкретном государстве или регионе. Далее эти исследования приобрели регулярный характер и стали оформляться по стандартному образцу.

Примерно в 1980 г. экономический отдел Швейцарской банковской корпорации разработал новые, систематизированные и четко нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска. Эти принципе основывались на постулате, что его расчет должен быть полезным и легко анализируемым материалом, который предоставляется в распоряжение высших руководителей банков, принимающих решения в зависимости от уровня и структуры потолка банковских кредитов для каждой страны.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием совместных предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Первые попытки управления валютным риском были осуществлены в начале 70-х годов, когда были введены плавающие курсы.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

а) коммерческие, т.е. связанные с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитываться по своим обязательствам;

б) конверсионные (наличные), т.е. риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски структурируются на риски конкретных сделок.

в) трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при переоценке активов и пассивов балансов и счета "Прибыли и убытки" зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти риски в свою очередь зависят от выбора валюты пересчета, ее устойчивости и ряда других факторов. Пересчет может осуществляться по методу трансляции (по текущему курсу на дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения конкретной операции).

г) риски форфетирования (метод рефинансирования коммерческого риска), которые возникают когда форфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса.

Самыми распространенными методами снижения конверсионных рисков являются:

- хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска - прибыли или убытков - другим соответствующим риском;

- валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в разных валютах. Второй вариант - просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке "спот" и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке "спот". В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов;

- взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый метод "мэтчинг" (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияние на их размер.

Методы управления трансляционными валютными рисками делятся на внешние и внутренние. К внешним методам относятся ускорение или замедление платежей в иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов, так и по отношению к монополистическим образованиям; регулирование платежей между материнским банком и его филиалами; выбор более стабильной валюты отфактурирования поставок. Кроме того, почти все крупные банки стараются формировать портфель своих валютных операций, балансируя активы и пассивы по видам валют и срокам. В основном все внешние методы управления валютными рисками ориентированы на их диверсификацию.

Риск форфетирования может быть снижен путем:

- упрощения балансовых взаимоотношений возможных обязательств;

- улучшения (хотя бы временно) состояния ликвидности, что дает возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчивости;

- снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием процентных ставок;

- резкого снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями валют и с изменением финансовой устойчивости должника;

К внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как еще его называют форс-мажорных обстоятельств (РФО), который зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и разного рода ограничений со стороны государства.

Ограничить влияние этих рисков на деятельность банковского учреждения можно только путем своевременного информирования друг друга об изменении обстоятельств.

3. Внутренние банковские риски

Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Банки и банковские учреждения могут быть государственными и частными (негосударственными), которые со своей стороны делятся на кооперативные и коммерческие. Существуют три типа коммерческих банков - специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными и финансовыми). Кроме того, банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции, такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки. Другие банки специализируются на обслуживании определенных категорий клиентов по отраслевому (сельскохозяйственные, промышленные, строительные) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооперативные, коммунальные) признакам.

И, наконец, существует рыночная ориентация деятельности специализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть региональными, межрегиональными, транснациональными.

Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.

В специализированных коммерческих банках, например инновационных, преобладают риски, связанные с кредитованием новых технологий. Вместе с тем многие ивестиционные банки имеют, например, более низкий уровень портфельных рисков, так как они имеют возможность предлагать своим клиентам разнообразные услуги по управлению кредитными портфелями ценных бумаг.

В отраслевых банках самое главное значение для уровня рисков имеют вид и специфика конкретной отрасли (старой или новой, перспективной, стратегической пр.)

Деятельность универсальных банков подвержена рискам обоих типов, а также их сочетаниям.

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов.

Депозитные операции - это операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в виде сберегательных вкладов физических лиц, ценных бумаг. Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего вкладчика (один производитель или группа "породненных" компаний).

Для предупреждения риска по формированию депозитов банкам следует соблюдать оптимальное соотношение между пассивными и активными депозитными операциями, т.е. вкладами предприятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в других банках; определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумаг для повышения уровня и качества мобильных средств; найти целесообразное минимальное соотношение собственных средств и рисковых активов; разработать методы расчета коэффициента связанности депозитов с учетом особенностей данного банка и руководствоваться им при размещении депозитов.

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности. Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами - от доступности средств для выдачи ссуд.

Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.

2. Концепция "спрэд", при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по пассивам (обязательствам). Чем разница между двумя этими величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.

3. Концепция "разрыва" (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период.

Уровень процентного риска зависит от:

- изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке;

- изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов "до востребования";

- динамики процентной ставки;

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций.

4. Способы снижения банковских рисков

Кроме уже перечисленных методов снижения рисков, можно отметить еще несколько способов управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:

- предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;

- динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;

- страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств;

- хеджирование (страхование риска);

- отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;

- расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях небольших займов и личного кредитования;

- диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она может проявляться в разных видах:

а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум;

в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков;

г) получение достаточного обеспечения по выданным кредитам. Важными условиями реализации последнего требования являются наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаются центральным банком и обязательны для выполнения.

Регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.

Количественные характеристики нормативов обусловлены состоянием экономик, уровнем централизации банковской системы и др. В развитых странах соотношение между собственным и заемным капиталом находится на уровне от 1:10 до 1:100. Например, отношение собственного капитала к заемным средствам в США - 1:15, в ФРГ - 1:30, в Швейцарии - 1:12, в Японии - 1:83.

5. Оценка кредитоспособности заемщика как способ страхования риска при кредитовании

Существует множество различных методик определения кредитоспособности. Наиболее распространенной является методика Сберегательного банка РФ, которая будет использована в данной работе. Информационной базой для оценки кредитоспособности выступает бухгалтерская отчетность ОАО "Лебединского горнодобывающего комбината" за 2000 и 2001 год.

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния заемщика проводится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Для оценки финансового состояния заемщика используется три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты отношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К₁ характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как соотношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей"):

(5.1)

Промежуточный коэффициент покрытия К₂ характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К₂ определяется как отношение:

(5.2)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)".

Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К₃ является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

(5.3)

Для расчета К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а так же "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)", "запасы" и "прочие оборотные активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "доходы будущих периодов" (курсовые разницы).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К₄ является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как соотношение собственных средств (итог раздела III баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог раздела IV и V баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей"):

(5.4)

Показатели оборачиваемости и рентабельности характеризуют деловую активность предприятия.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

(5.5)

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

(5.6)

Оборачиваемость запасов:

(5.7)

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах и долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К₅:

(5.8)

Рентабельность вложений в предприятие:

(5.9)

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К₁, К₂, К₃, К₄ и К₅. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточное значение показателей:

К₁ - 0.2

К₂ - 0.8

К₃ - 2.0

К₄ - 1,0 - для всех заемщиков, корме предприятий торговли

0,6 - для предприятий торговли

К₅ - 0,15

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 5.1:

Таблица 5.1 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1 К2 К3 К4 Кроме предприятий торговли Для предприятий торговли К5	0.2 и выше 0.8 и выше 2.0 и выше 1.0 и выше 0.6 и выше 0.15 и выше	0.15 - 0.2 0.5 - 0.8 1.0 - 2.0 0.7 - 1.0 0.4 - 0.6 менее 0.15	менее 0.15 менее 0.5 менее 1.0 менее 0.7 менее 0.4 нерентабельна

Расчет суммы баллов рейтинга кредитоспособности предприятий представлен в таблице5.2.

Таблица 5.2 Таблица расчета суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1 К2 К3 К4 К5	0.019 0.3 0.96 0.16 0.12	3 3 3 3 2	0.11 0.05 0.42 0.21 0.21	0.33 0.15 1.26 0.63 0.42
Итого	х	х	1	2.79

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

(5.10)

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

Расчет суммы баллов S для ОАО "ЛГОК" имеет вид:

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большей зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Анализ динамики оборачиваемости показывает улучшение по всем показателям, кроме оборачиваемости запасов, по которым происходит незначительное замедление оборачиваемости. Рентабельность, по сравнению с 2000 годом, снизилась на 0,054-0,0075=0,04, то есть на 4%.

Количественный анализ, применяемый в процессе принятия решения о кредитовании, является всего лишь вспомогательным инструментом и не может играть роль единственного критерия принятия решений. Поэтому на ряду с количественным, необходим и качественный анализ кредитоспособности заемщика.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, службой безопасности и информация базы данных.

Лебединский горно-обогатительный комбинат является крупнейшим в России и мире предприятием по добыче и обогащению железной руды и производству высококачественного сырья для черной металлургии.

Местоположением комбината является Лебединское месторождение Курской Магнитной Аномалии, расположенное у города Губкин Белгородской области.

Разведанные запасы не окисленных железистых кварцитов Лебединского месторождения в районе действия ЛГОКа составляют 5,5 млрд.т., что гарантирует обеспеченность комбината высококачественным сырьем более чем на 100 лет.

Разработка месторождения начата в 1971 году. Разработка месторождения осуществляется открытым способом. Размеры карьера достигают 5км в диаметре и 300 м в глубину. Среднее содержание железа в кварцитах составляет 32,3%. В процессе обогащения железорудной продукции содержание железа в железорудном концентрате доводится до 68-70%.

Объемы переработки горной массы составляют 78 млн.т в год, в том числе по кварцитам около 45 млн.т. Несмотря на значительный спад объемов производства по промышленности России за последние годы, ЛГОК не только продолжает сохранять устойчивое состояние, но и увеличивает объемы производства. Кроме железорудного концентрата комбинат производит высококачественные железорудные окатыши, и в 1999 году начато производство горячебрикетированного железа. 1999 год стал годом серьезных испытаний и переломным годом в жизнедеятельности Лебединского горно-обогатительного комбината и его трудового коллектива.

Лебединский горно-обогатительный комбинат, являясь флагманом железорудной отрасли России, преодолел в 1999 году финансовый кризис, сохранив объемы производства и рынок железорудной продукции.

Не допущена процедура банкротства предприятия. Ликвидированы образовавшиеся задолженности по заработной плате, в областной и местный бюджеты, в Пенсионный фонд. Завершено строительство первой очереди завода горячебрикетированного железа. Активизирована работа по модернизации и обновлению основных фондов. Сохранена инфраструктура социального обслуживания работников комбината, возобновлено жилищное строительство. Начаты процессы по реструктуризации предприятия и переводу систем управления к эффективным стандартам.

Лебединский ГОК - предприятие, которое для истории в короткий срок сумело уверенно заявить о себе на мировом рынке продукции металлургического сырья. И сегодня имя Лебединского горно-обогатительного комбината стоит в первом ряду самых крупных и известных горнодобывающих предприятий мира.

Продукция ЛГОКа - железорудные концентрат и окатыши - является гордостью отечественной черной металлургии, служит отличным сырьем для производства лучших сортов проката и стали и отвечает всем требованиям современного рынка черных металлов. По своим качественным показателям (содержанию железа и отсутствию вредных примесей) железорудная продукция комбината является одной из лучших в Европе.

Постоянными потребителями нашей продукции являются такие известные в стране и за рубежом сталеплавильные гиганты, как Новолипецкий, Череповецкий, Магнитогорский, Челябинский, Орско-Халиловский, Западно-Сибирский и Оскольский металкомбинаты, а также более десяти металлургических стран СНГ, Восточной Европы и Ближнего Востока. Залог всех достижений - прочные деловые отношения, сложившиеся на протяжении трех десятилетий, и безупречная репутация предприятия, определяющего уровень производства железорудного сырья.

По размаху коммерческой и инвестиционной деятельности ЛГОК не знает равных в России среди горнорудных предприятий.

С каждым годом растет и расширяется география делового сотрудничества: Австрия, Германия, Швейцария, Польша, Чехия, Словакия, Венгрия, Болгария, Румыния, Великобритания, США, Япония, Китай. Торговые связи ЛГОКа остаются эффективными, вопреки политическим и экономическим катаклизмам. Преодолевая кризис, комбинат ведет активное деловое сотрудничество со многими известными фирмами мира, работая с партнерами на уровне, который не только соответствует, но и по некоторым параметрам превосходит требования современного рынка черных металлов.

Удержать лидирующие позиции в отрасли удается благодаря тому, что на комбинате ценят человеческий фактор - работников предприятия. Новейшие технологии в сочетании с опытным управленческим персоналом, работающим на международном уровне. Руководство комбината тщательно подбирает управленческий аппарат и сотрудников, руководствуясь принципом: квалифицированный персонал - высокое качество продукции и услуг. Именно этот основополагающий принцип помог предприятию занять лидирующее положение среди других горнорудных компаний мира. Безупречному профессионализму работников ЛГОКа доверяют руководители более чем 1300 предприятий и организаций по всей России.

Сегодняшний день ЛГОКа - это переработка 45,5 млн. т. сырой руды в год, производство 18,5 млн. т. концентрата и 8,9 млн. т. окатышей самого высокого качества. Годовой оборот превышает 400 млн. долларов.

Более трех десятилетий Лебединский горно-обогатительный комбинат является признанным лидером рынка сырья для черной металлургии и производит три вида высококачественной продукции с содержанием массовой доли железа в железорудном концентрате - от 67,5 до 68,7 %; дообогащенном концентрате - более 70% для бездоменной металлургии; неофлюсованных окатышах - до 66%.

С целью дальнейшего повышения качества железорудной продукции Лебединский ГОК, осуществляя диверсификацию производства, приступил к реализации масштабной программы создания полного цикла металлургического передела на базе своих производственных мощностей. Основой этой программы является строительство комплекса четырех установок получения металлизованных брикетов (суммарной годовой мощностью 4.5 млн. т. и объемом инвестиций более 800 млн. долл.) и собственного сталеплавильного завода с электропечью и установкой для разливки тонких слябов.

Высокорентабельная продукция, неукоснительное требование к качеству, уникальные технологии, постоянное привлечение ноу-хау в горнодобывающей областях, а также глобальная сеть сбыта обеспечили выдвижение комбината в число ведущих предприятий мира. ЛГОК успешно адаптировался к сложившейся практике международного бизнеса и в тесном контакте с рядом иностранных компаний построил ряд высокотехнологичных производств.

В 2001 году ЛГОК работал успешно. Стабильная и устойчивая работа коллективов цехов и управлений предприятия обеспечила выполнение плановых заданий по основному производству.

Данные об объемах производства по сравнению с 2000 годом представлены в таблице 5.3.

Таблица 5.3 Объем производства основных видов продукции.

Наименование	Ед. изм.	Факт 2001 г.	Факт 2000 г.	% 2001 г. к 2000 г.
Добыча руды	тыс.т.	44 994	41 759	108
Производство концентрата	тыс.т.	18 174	16 960	107
Производство окатышей	тыс.т.	8 517	7 837	109

Объем производства в течение года в целом, по железорудной продукции, совпадал с объемами отгрузки.

Остатки на складах готовой продукции по сравнению с 2000 годом снижены по окатышам на 38,8%, а по концентрату возросли в 3,3 раза.

Динамика производства железорудной продукции, отгрузки и остатков готовой продукции по месяцам в 2001 г. представлена на Диаграмме 3 Приложение 8.

В 2001 году возросло производство щебня. Его было произведено 2031,9 тыс.м³, что на 6,8% больше чем в 2000 году. Силикатного кирпича в отчетном году было произведено 42,7 млн.шт., что на 28,7% меньше чем в 2000 году. Снижение объемов производства силикатного кирпича в первую очередь связано с трудностью его сбыта, что обусловлено спадом строительства в целом по России и по Белгородской области.

Структура отгрузок железорудной продукции на внутреннем рынке в 2001 году по географическому признаку такова: 42% - поставлено на Урал, 33% - на НЛМК, 23% - на ОЭМК, 2% - прочие потребители.

В 2002 году ЛГОК прогнозирует увеличение доли рынка своей продукции. Прогнозные данные даны в таблице 5.4.

Таблица 5.4. Прогнозные данные основных видов продукции на 2001

Наименование	Ед. изм.	Факт 2000г.	Факт 2001г.	Отношение 2001 г. к 2000 г.
Добыча руда	т.тн.	44994	45257	100,6
Производство концентрата	т.тн.	18173	18200	100,1
Производство окатышей	т.тн.	8517	8000	93,9
Производство вскрыши	т.тн.	14792	15500	104,8
Производство брикетов	т.тн.	20	800	40 раз

В состав ОАО "ЛГОК" входят структурные подразделения основного и вспомогательного производства.

Основное производство:

- Рудоуправление РУ;

- Управление обогатительного производства ОФ;

- Фабрика окомкования ФОК;

- Цех горячебрикетированного железа ЦГБЖ;

- Завод силикатного кирпича ЗСК.

Вспомогательное производство:

- Энергоуправление ЭУ;

- Автотрактортное управление АТУ;

- Управление по ремонту оборудования УРО;

- Управление ж/д транспортом УЖДТ;

- Управление социального развития УСР;

- Управление ведомственной военизированной охраны УВВО;

- Торгово-промышленное объединение ТПО;

- Цех хвостового хозяйства ЦХХ;

- Аварийно-спасательная служба АСС;

- Подсобное хозяйство №1;

- Подсобное хозяйство №2.

Размер Уставного капитала ЛГОКа составляет 935 тыс. руб. поделенного на 18698704 обыкновенных акций. Номинальная стоимость одной акции составляет 5 коп.

Сведения об основных акционерах общества владеющих не менее 5% акций на 01.01.02 г. представлены в таблице 5.5.

Таблица 5.5 Таблица об основных акционерах

Акционеры	Количество акций	Доля в уставном капитале
ЗАО "Газметаллпроект"	13 086 530	66,99
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат"	2 236 867	11,96
ОАО "Оскольский электрометаллургический комбинат"	1 883 564	10,07

В соответствии с Уставом ЛГОКа в перерывах между Общими собраниями акционеров высшим органом общества является Наблюдательный совет в количестве 7 человек.

Сумма вложений в дочерние и зависимые общества составляет 79156728,7 рублей. Из них:

- ОАО "ЭКБО" - 100% УК;

- ЗАО "Лебединец" -71,03% УК;

- ЗАО "Руслайм" - 68% УК;

- ОАО "КМА-ИНВЕСТ" - 39,41% УК;

- СП ТОО "Лебен" -28% УК;

- ООО Торговый дом "КМА-МРГ" - 25% УК.

В остальных (прочих) обществах ОАО "ЛГОК" принадлежит менее 20% их УК.

В 2000 году ЛГОК стал участником обществ, занимающихся профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и охранной деятельностью - ЗАО Спецрегистратор "РЕКОМ" (сумма вложений 19,6% УК) и ООО Частное охранное предприятие "Альтернатива ПИТОН" (19,9% УК).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.

Устанавливается три класса заемщиков:

- Первоклассное - кредитование которых не вызывает сомнений;

- Второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

- Третьего класса - кредитование связанно с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественному анализу рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Для ОАО "Лебединский ГОК" S = 2,79, что соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественного анализа рисков, которые повышают уровень кредитоспособности ОАО "Лебединский ГОК".

Это говорит о том, что решение о выдаче кредита принимается, во-первых, под влиянием целого ряда факторов как объективного, так и субъективного порядка и, во-вторых, оно всегда индивидуализировано в отношении заемщика.

Насколько можно судить с учетом проведенного выше анализа, в настоящее время кредитование ОАО "Лебединский ГОК" осуществляется главным образом на основе субъективных факторов, что в любой момент может быть чревато отказом в выдаче кредита. В этих условиях предприятию необходимо регулярно проводить аналитическую работу с целью оценки собственного рейтинга кредитоспособности. На данный момент на предприятии такая работа не проводится.

Заключение

Банковская деятельность подвержена большому числу рисков. Так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Национальный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты.

Рассмотрение наиболее известных видов риска показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг. Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской деятельности.

На основании отчетности различной степени открытости пользователи могут определить, каким рискам подвержен банк, и сделать выводы о возможности заключения определенных сделок. Но в наибольшей степени это необходимо самому банку для достижения своих целей.

Подобная работа не может носить отрывочный характер и приносит результаты, когда выработана и осуществляется определенная стратегия риска:

- Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;

- Анализ выявленных факторов с точки зрения силы воздействия на риск;

- Оценка конкретного вида риска;

- Установление оптимального уровня риска;

- Анализ отдельных операций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.

- Разработка мероприятий по снижению риска.

Существует множество различных методик определения кредитоспособности. Наиболее распространенной является методика Сберегательного банка РФ.

Согласно этой методике рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки динамики некоторых показателей оборачиваемости и рентабельности и качественного анализа рисков.

По предварительному показателю рейтинга ОАО "Лебединский ГОК" относится к третьему классу заемщиков, кредитование которых связано с повышенным риском. Далее предварительный рейтинг корректируется с учетом некоторых показателей оборачиваемости и рентабельности и качественного анализа рисков, которые повышают уровень кредитоспособности ОАО "Лебединский ГОК".

Насколько можно судить с учетом проведенного выше анализа, в настоящее время кредитование ОАО "Лебединский ГОК" осуществляется главным образом на основе субъективных факторов, что в любой момент может быть чревато отказом в выдаче кредита. В этих условиях предприятию необходимо регулярно проводить аналитическую работу с целью оценки собственного рейтинга кредитоспособности. На данный момент на предприятии такая работа не проводится.

На основании проведенного выше анализа можно рекомендовать руководству ОАО "Лебединский ГОК" использовать лизинговые схемы при финансировании капитальных вложений в соответствии с концепцией развития горно-транспортного комплекса на 2003 год.

Литература

1. Аленичев Д.В. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. - М.: "Ист Сервис", 1994. - 114с.

2. Барнгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит, 1992. - № 2

3. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит, 1993. - №4

4. Кредитное страхование: перевод с английского. - М.: СО "АНКИЛ", 1992. - 232с.

5. Кредитная политика банков. // Банкир.-1994.-N 2.-С.10.

6. Косой А.М. Кредит и методы кредитования. // Деньги и кредит .-1992.-N 6.-С.28.

7. Ларионова И.Р. Кредитные риски. // Экономика и жизнь.-1994.-N 41.-С.6

8. Севрук В.Г. Банковские риски. - М.: "Дело "ЛТД". - 1994.-70с.

9. Соколинская Н.Э. Банковские риски. // Деньги и кредит.- 1993. - №12. - 21с.

10. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка. М. 1992., общество "знание" РФ.

11. Страхование риска невозвратности кредита. // Экономика и жизнь.-1994.-№6. - С.14

Размещено на Allbest.ru

...