Индикаторы валютного рынка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

1.1 Валютный рынок: сущность, виды, участники

Международные финансовые рынки (МФР) представляют собой международные операции по купле-продаже финансовых инструментов. Они могут быть как сосредоточенными в одном месте (например, в Лондоне, Нью-Йорке или Сингапуре), так и рассредоточенными (как система электронной валютной торговли FOREX). Под международными здесь понимаются операции, в которых участвуют лица из разных стран. Если трансакция совершается между резидентами одной страны, то она относится к национальному рынку, даже если объектом торговли является иностранная валюта. Тем не менее, между национальными и международными рынками существует тесное переплетение и взаимосвязь.

В зависимости от того, какие финансовые инструменты являются объектом купли-продажи, различают валютные, фондовые, кредитные рынки; рынки золота и других драгоценных металлов (рис. 1). В последние десятилетия стремительно развиваются также рынки, на которых осуществляются операции с производными финансовыми инструментами. Но они могут рассматриваться как составная часть и валютных рынков (например, валютные опционы), и фондовых (например, фьючерсы на индексы ценных бумаг). Между различными видами финансовых рынков существует тесная взаимосвязь, и обычно нестабильность на одном из них (валютном, фондовом, рынке золота) вызывает аналогичные изменения на другом.

Наибольшее значение имеют валютные рынки. Это связано с масштабами валютных операций, которые стремительно увеличиваются и достигали уже в 2008 г. почти 2 трлн дол. в день. Кроме того, значительная часть операций на этих рынках совершается в короткие промежутки времени (особенно на рынке FOREX), что способствует высокой мобильности международного капитала.

Рис. 1 Основные виды международных финансовых рынков

В то же время большинство валютных трансакций на международных рынках носит спекулятивный характер. Нет однозначности в оценке последствий таких больших объемов спекулятивных операций. Одни считают, что это ведет к усилению нестабильности финансовых рынков в целом, возникновению финансовых кризисов. Другие утверждают, что рыночные трансакции способствуют преодолению барьеров на пути движения капиталов, развитию национальных финансовых рынков.

1.2 История развития современного валютного рынка

1.3 Валютный рынок FOREX

FOREX - сокращение от английского FOReign Exchange, означает «обмен иностранной валюты». Рынок, на котором обменивают валюты разных стран друг на друга. Основные участники этого рынка - банки и брокерские конторы. Они выполняют заказы своих клиентов на покупку/продажу той или иной валюты.

Большинство банков по всему миру связаны между собой специальной коммуникационной сетью, через которую и совершаются сделки. Существуют специальные информационные системы, где можно посмотреть, какой на данный момент курс, например, евро к доллару США дает тот или иной банк. Курсы основных мировых валют формируются под влиянием свободного спроса и предложения и государство в этот процесс вмешивается редко.

В случае сильных различий в курсах одних и тех же валют у разных банков, теоретически, можно было бы купить там, где дешевле и продать там, где дороже. Если такая ситуация возникнет, то покупки там, где дешевле и продажи туда, где дороже быстро выровняют курсы валют. В силу этого, курсы валют не могут сильно различаться по поверхности Земли в один момент времени. Но курсы валют могут сильно изменятся во времени. Такое изменение курсов валют происходит не хаотично, а по определенным законам, зная которые можно предсказывать этот процесс.

Рынок FOREX самый большой по объему операций рынок мира. За день на нем совершается сделок на сумму от одного до трех триллионов долларов. Для сравнения, на самой большой в мире Нью-Йорской фондовой бирже ежедневный объем операций составляет менее двух миллиардов долларов.

В силу огромного объема, на рынок FOREX не может повлиять один или группа даже очень богатых людей. Знание законов этого рынка позволяет предсказывать движения валют и получать от этого прибыль.

Международный валютный рынок FOREX в том виде, в каком он существует в наши дни, появился в начале 70-х годов прошлого века. Мир, в силу сложившихся экономических обстоятельств, вынужден был отказаться от фиксированных курсов основных мировых валют. Страны - участники международной торговли пришли к соглашению устанавливать стоимости различных валют относительно друг друга путем проведения открытых торгов, аналогично тому, как происходит дело на рынках ценных бумаг.

К тому времени товарооборот между государствами достиг таких объемов, что появилась необходимость постоянно иметь возможность определить стоимость той или иной валюты посредством баланса между спросом и предложением. Добавить к этой потребности те возможности, которые предоставляли современные средства связи, а в последнее десятилетие и Интернет, и получилась круглосуточная биржа, не прекращающая работу с утра понедельника до поздней ночи в пятницу.

Торги начинаются на Новозеландских рынках и заканчиваются в США, чтобы снова начаться в Новой Зеландии. Участниками торгов выступают центральные банки государств, частные коммерческие банки, внешнеторговые компании, инвестиционные фонды, частные инвесторы. Котировки на FOREX постоянно находятся в движении.

На формирование цены валюты влияет огромное количество факторов, как объективных, сюда входят статистические данные (макроэкономические показатели), таких как денежные массы, процентные ставки, данные по безработице, индексы деловой активности и так далее, так и субъективных, инициируемых участниками рынка (сплетни, слухи). Торговля на FOREX привлекательнее, чем операции с ценными бумагами, во-первых, в силу абсолютной ликвидности товара, во-вторых, из-за большого кредитного плеча, предоставляемого брокерами. В настоящее время до 80% операций на рынке FOREX осуществляются с целью получения прибыли игроками

Глава 2. Индикаторы валютного рынка

2.1 Что такое индикаторы

Использование индикаторов - важнейший инструмент анализа графиков движения рыночных цен. Технический индикатор - это линия, которая рассчитывается путем выполнения математических операций над ценами Open, High, Low и Close за определенный временной период или над линиями другого индикатора. Вам не придется вручную рассчитывать значения технических индикаторов: все операции выполняет компьютер, а Вы получаете готовые сигналы о движении курсов валют, которые остается только правильно интерпретировать. Цель индикатора - указывать текущее направление движения цены на рынке, информировать трейдера о входе цены в важные ценовые области и, в некоторых случаях, выявлять местоположение этих областей. Соответствие последнему признаку позволяет отнести к числу индикаторов уровни, если при их расчете использовались математические алгоритмы. Как уже говорилось выше, базой для расчета индикаторов являются основные цены Open, High, Low и Close за какой-либо временной период. На фондовых и товарных биржах, работа которых начинается утром и прерывается в конце дня, нетрудно было определить, на какие фиксированные цены трейдерам стоит обратить пристальное внимание:

- Open Price - цена открытия торгов, отражающая мнение трейдеров о потенциале роста актива, или наоборот, о потенциальном снижении цены в силу неблагоприятных для актива условий.

- High Price - максимальное значение цены за определенный период, отражающее настроения «быков» (трейдеров, играющих на повышение цены).

- Low Price - минимальная цена на определенном временном интервале, отражающая настроения «медведей» (трейдеров, играющих на понижение цены).

- Close Price - цена закрытия, выступает в качестве равновесной цены, (отражает краткосрочное равновесие между «быками» и «медведями», установившееся в конце рабочего дня). Когда трейдерам необходимо принять решение, вступать им завтра в группу «быков» или «медведей», они анализируют именно Close Price.

На межбанковском валютном рынке цена закрытия используется для расчета большинства индикаторов, High Price и Low Price - некоторых, а цена открытия не играет важной роли, поскольку обычно она сопоставима с ценой закрытия дня. Валютные сутки распределены между различными географическими и экономическими зонами. Вы можете заключать сделки в пределах азиатской, американской или европейской торговой сессии. В любом часовом поясе можно найти банки, которые готовы котировать валюту, независимо от того, является ли она национальной валютой или нет. Масштабы, которые используют трейдеры, работающие на валютном рынке, гораздо меньше, чем биржевой день, - это могут быть несколько часов, час, полчаса. На малых временных интервалах цены открытия не рассматриваются при анализе рынка: во-первых, в связи с тем, что на рынке Forex торгуются валюты с высокой ликвидностью, во-вторых, как уже говорилось выше, расхождения между ценами открытия и закрытия редко бывают существенными. Зато при краткосрочной торговле возрастает роль ценового максимума и минимума (High и Low), выражающих экстремальные силы «быков» и «медведей».

Чтобы рассчитать индикаторы, необходим не только минимальный стандартный временной период, но и временной диапазон - количество периодов, которые нужно учесть в расчете. От выбора стандартного периода для расчета текущих значений технических индикаторов и временного диапазона, на котором трейдер хочет проследить движение цены, зависит время подачи сигнала и количество ложных сигналов. Оправдана привязка размера временного диапазона к естественным временным циклам - суткам, неделе, месяцу, кварталу, году и т. д. К примеру, если трейдер ведет внутридневную торговлю и интересующий его временной диапазон - это 24 часа, то и в параметрах математических индикаторов следует указывать число, по значению близкое к 24. Предположение, что в рамках нового цикла сигналы индикаторов будут аналогичны сигналам, поданным на протяжении предыдущих естественных временных циклов, в большинстве случаев оказывается верным. Как же использовать индикаторы для анализа движения цены? Чтобы ответить на этот вопрос, рассмотрим пример с индикатором «скользящая средняя».

Индикатор скользящая средняя (рис. 1) представляет собой линию, значение которой равно среднему значению цены за последние N периодов. То есть для расчета скользящей средней за текущий период складываются значения цен закрытия за последние N периодов и делятся на N. Такой же расчет производится для каждой новой свечи. В результате мы видим, что на одних участках графика текущая цена располагается выше скользящей средней, а на других - ниже. В некоторых точках графики цены закрытия и скользящей средней будут пересекаться. Факт пересечения графиков цены и скользящей средней и будет тем сигналом, который этот индикатор передает трейдеру.

Если бы на одном графике мы разместили не одну скользящую среднюю, а две - «длинную» с большим N и «короткую» с маленьким N, - то сигналом был бы не факт пересечения какой-то одной линии и графика цены, а пересечение длинной и короткой средней между собой.

Анализ рынка с применением скользящих средних базируется на следующих положениях:

Положение цены выше скользящей средней указывает на направление тренда вверх, если график цены расположен ниже, значит, тренд направлен вниз.

Важную информацию дает пересечение графиков цены и скользящей средней, а также пересечение графиков длинной и короткой средней. Если более быстрая короткая скользящая средняя пересекает более медленную длинную сверху вниз, это сигнализирует о развороте тренда вниз. Если же короткая средняя пересекает длинную снизу вверх, это говорит о развороте тренда вверх.

Рис. 1. EUR, определение тренда с помощью скользящей средней

Скользящие средние - это наиболее известный и широко применяемый технический индикатор. Его правила очень просты и позволяют получить формальный ответ на вопрос: «Тренд направлен вверх или вниз?». Более сложные индикаторы Price Oscillator или MACD построены на основе скользящих средних.

Говоря о математических индикаторах, нельзя не упомянуть об индикаторах, позволяющих спрогнозировать возможность разворота тренда или небольшого отката цены. К таким индикаторам принадлежат RSI и Stochastic (рис. 2). Осцилляторы используются трейдерами для выявления состояний перекупленности/перепроданности. Перекупленность подразумевает, что товара куплено в избытке, денег на покупку больше нет, а значит, может начаться снижение цены. Перепроданность свидетельствует о значительном падении цены, это значит, что покупатели могут выйти на рынок и начать покупать, тем самым мотивируя цену к росту. Трейдер может спрогнозировать дальнейшее движение цены по заходу графика осциллятора в зону перекупленности или перепроданности и его обратному движению. Сигналы осциллятора интерпретируются в соответствии с правилами торговой системы каждого конкретного трейдера.

Рис. 2. EUR, использование индикатора Stochastics для поиска моментов возобновления тренда.

Технические индикаторы - это мощный аналитический инструмент, позволяющий трейдеру получать всестороннюю информацию о текущей ситуации на рынке: определять наличие тренда, начало коррекции, вероятность возобновления тренда. Шансы на успех Ваших валютных операций повышаются, если Вы используете в работе сигналы нескольких различных индикаторов. Когда один индикатор подтверждает сигналы другого, проще сформировать эффективную торговую систему с четкими правилами, которая поможет Вам повысить вероятность заключения прибыльных сделок. Чтобы проверить качество сигналов, получаемых от индикаторов, трейдер должен определиться, как он будет ставить Stop Loss и фиксировать прибыль. Технические индикаторы - это важнейший, но не единственный, компонент торговой системы, которая приведет к успеху на валютном рынке.

2.2 Индикаторы Forex

Проведения технического анализа валютного рынка просто немыслимо без использования таких инструментов как индикаторы Forex. Именно они помогают значительно увеличить эффективность проводимых исследований и вместе с тем сократить затраченное время. Главное при этом правильно подобрать нужный инструмент в соответствии с выбранной стратегией трейдинга и уметь его вовремя использовать, не последнюю роль играют и настройки данных скриптов.

Существует несколько основных категорий, по которым классифицируются все индикаторы Forex:

1. Трендовые - как уже понятно из самого названия данные скрипты позволяют определить господствующую тенденцию, которая имеется в данный момент на рынке Forex. Они указывают направление тренда, характеризуют его силу и некоторые другие параметры. Эта категория индикаторов может быть использована практически в любой стратегии форекс, подразумевающей открытие сделок по тренду. Наиболее популярным примером трендового индикатора является - Ultra wizard в нем сосредоточены показания таких известных инструментов технического анализа как - Стохастик и MACD.

2. Графические - иногда для построения необходимой линии или уровня требуется приложить немало усилий, но существует возможность не только облегчить тренд трейдера, но и частично автоматизировать его. Графические индикаторы Forex не только производят построение, но и динамично меняют полученную линию (уровень) при изменении ситуации на самом валютном рынке или торгового таймфрейма. Одним из вариантов такого скрипта может служить - Trend line это простой вариант построить ценовой канал на любом из таймфреймов с помощью линии поддержки и сопротивления.

3. Информационные - существует и такая категория, они практически не имеют отношения к техническому анализу и некоторые из аналитиков относят их в категорию скриптов. Это такие варианты как индикатор новостей Forex или размера спреда, первый выводит на экран торгового терминала последние события в мире экономики и финансов, второй информирует об изменении плавающего спреда по торгуемой валютной паре.

4. Рыночные - благодаря им можно узнать в каком из состояний в данный момент находится рынок, данные предоставляемые подобными инструментами обычно выводятся в отдельном окне ниже графика валютной пары. Наиболее ярким представителем этой категории выступает индикатор Стохастик, трудно найти трейдера который бы не слышал о подобном инструменте. Задача стохастика определить, когда тренд входит в зоны перекупленности или перепроданности, особенно эффективно его использование на фондовой или товарной бирже, но и на форекс он обладает высокой эффективностью.

Индикаторы Forex это лучшие помощники трейдера, которые позволяют сделать торговлю более эффективной даже новичку на валютной бирже.

2.3 Плюсы и минусы индикаторов

валютный рынок forex

Трендовые индикаторы. (Moving average, Bollinger Bands, Parabolic SAR, CCI). Здесь название уже говорит само за себя. Основная задача этих индикаторов заключается в том, чтобы нам показать направление тренда, показать направление движения цены. В некоторых случаях показать фазу тренда. Они действительно хорошо работают. Они показывают нам направление движения цены.

Но есть у них один большой недостаток. Как только начинается коррекция, они будут показывать нам ложные сигналы. Это вызвано тем, что они являются запаздывающими индикаторами. И соответсвтенно эти сигналы будут являться ложными.

Следующая группа - это осцилляторы. (RSI, MACD, Stochastic Oscillator, Ichimoku Kinko Hyo, Momentum). Осцилляторы это колеблющуюся система. Принцип действия заключается в раскачке от крайних значений и обязательно возврату к среднему значению.

Наверное всем бы хотелось иметь индикатор, который показал бы за 5 минут направление движения цены. Так вот. Осцилляторы это как раз те индикаторы и показывают нам сигналы заранее и иногда довольно неплохо. Осцилляторы очень хорошо работают в коррекциях. Замечательно показывают развороты, фазы рынка, а также взрывов волатильности. Но как только начинается тренд, осциллятор будет показывать ложные сигналы. Это их недостаток.

Таким образом трейдеру нужно использовать в работе как минимум по два индикатора из каждой группы. При наличии тренда следить за трендовыми индикаторами, но как только началась коррекция нужно брать во внимание осцилляторы и их отслеживать.

Глава 3. Анализ индикаторов

Что бы трейдер сумел зарабатывать на валютной бирже, необходимо изучить и проанализировать огромный объем информации, тогда можно будет предугадывать рыночные колебания на рынке или же подстроиться под них. В качестве незаменимых работников предстаю технические индикаторы Forex 2013. Так же они пригодятся для работы с другими инструментами Forex. Например, в сделке с акциями или же с другими важными CFD контрактами. Индикаторы Forex 2013- всегда будут востребованы трейдерами, ведь современные игроки на валютном рынке не могу без них уже обойтись. Опытный трейдер торгуя на рынке, анализирует ситуацию, а так же делает некоторые прогнозы на будущее, но с индикаторами Forex 2013 это происходит на много быстрее. Индикаторы - это инструмент для разбора движения цен на рынке, а так же который должен иметь в своем арсенале любой трейдер играющий на бирже Forex.

Индикаторы Forex, как я уже упоминала, делятся на 2 типа:

1) Трендовые индикаторы

2) Осцилляторы

Трендовые лучшие индикаторы Forex - четко определяют рыночный тренд, т. к. показывают направления - нисходящие или восходящие. Это индикаторы Moving Average, Fractals, Alligator и прочие.

Осцилляторы - это индикаторы-оракулы. Они предсказывают будущее. Однако в данных выше индикаторах могут быть и ошибочные прогнозы.

Трендовые индикаторы - необходимы для определения направления тренда на рынке биржи, чуть реже и для точек входа. После выяснения направления тренда, трейдер использует для точек входа осциллятор. Нет необходимости рассчитывать значения всех технических индикаторов - это сделает ПК. В результате трейдер получает сигналы о движении курсов валюты. Только их необходимо правильно расшифровать.

Осцилляторы - необходимы для выявления таких состояний как перекупленность и перепроданность.

Перекупленность означает, что товара куплено достаточно, а еще, что средств больше на покупку нет. В результате цена может начать падать.

Перепроданность показывает о снижении цен. То есть покупатели могут прийти на валютный рынок и начать делать покупки, а это может спровоцировать увеличение цены. Трейдер может угадать следующие движения цен по входу осциллятора графика в зону перекупленности или же перепроданности и обратно. Сигнал индикатора осциллятора определяется принципами торговой стратегии - индивидуально.

И так, лучшие индикаторы Forex определяют точки входа на валютный рынок, но при условии что уже определен тренд.

Заключение

Индикаторы Форекс являются одним из важнейших инструментов для прибыльной торговли на валютном рынке. Именно на их основе, прежде всего, проводится фундаментальный анализ Форекс, который позволяет определить тренд и грядущее изменение котировок валют. Поэтому при планировании сделок в среднесрочной и долгосрочной перспективе Forex индикаторам придается первостепенное значение.

Форекс индикаторы - экономические отчеты, публикуемые правительствами и Центробанками, а также обзоры авторитетных исследовательских институтов - мгновенно оказывают влияние на котировки основных мировых валют. Нужно понимать, что при всей своей волатильности, валютный рынок весьма консервативен. Лишь самые важные Форекс индикаторы, либо резкое изменение ситуации, способны повлиять на тренды валют.

В данной курсовой работе я рассмотрела сущность, виды, участников и историю развития валютного ранка, дала общую характеристику рынка Forex, раскрыла понятие индикаторов и показала анализ индикаторов валютного рынка

Список использованной литературы