Банковские риски и методы управления ими

- Досрочный отказ от исполнения / продление ранее заключенной сделки. Отказ от исполнения сделки используется, как правило, при так называемых «фиктивных сделках», т.е. таких, которые не предусматривают реальную поставку средств, заключаются по взаимной договоренности сторон исключительно в рамках краткосрочной потребности в регулировании ОВП. Отказ от исполнения сделки может быть также предусмотрен условиями сделки, в любом случае он должен быть одобрен обеими сторонами и оформлен соответствующим образом. Если регулирование величины ОВП необходимо продолжить в том же направлении, то продление ранее заключенной сделки (сделок) позволит снизить издержки по поиску новых контрагентов.

- Взаимозачет требований и обязательств по сделкам с одним контрагентом. В результате проведения взаимозачета размер требований и обязательств сокращается на одинаковую сумму, что не приводит к изменению величины ОВП, но предназначено для повышения эффективности контроля за изменением ОВП в результате исполнения сделок.

Лимитирование открытой валютной позиции. Лимитирование, в отличие от хеджирования, применяется как банками, так и контролирующими органами и состоит в добровольном (со стороны банка) или обязательном (предписанном со стороны контролирующего органа) ограничении величин открытых валютных позиций банка в соответствии с установленными лимитами.

К числу наиболее важных инструментов регулирования банковского валютного риска, а также риска от изменения цен на драгоценные металлы, которые используются Банком России, относятся установление ограничений на максимальные уровни указанных видов рисков для коммерческих банков - лимитов открытых позиций и регламентация порядка определения (расчета) ОВП и ОПДМ, а также процедур контроля за соблюдением установленных лимитов в коммерческих банках.

Помимо установления лимитов на открытые позиции, Банк России определяет для коммерческих банков порядок расчета ОВП (ОПДМ), а также устанавливает процедуры контроля за соблюдением требований в отношении позиций валютного риска. Оперативный надзор за величинами открытых позиций в иностранных валютах и драгоценных металлах осуществляется территориальными учреждениями ЦБ РФ посредством анализа отчетности об открытых валютных позициях, которая составляется кредитными организациями по состоянию на конец каждого операционного дня. Таким образом, Банк России контролирует величину валютного риска, сложившуюся у банков на конец операционного дня. В течение операционного дня коммерческие банки могут открывать и вести валютные позиции исходя из самостоятельной оценки допустимого уровня валютного риска при условии, что к концу дня валютные позиции должны быть приведены в соответствие с установленными требованиями.

Операции с ценными бумагами занимают второе место среди всех активных операций, проводимых банками. По сравнению с кредитными операциями, операции с ценными бумагами обеспечивают более высокий уровень доходов и меньший риск. Но тем не менее риски вложения в ценные бумаги высоки и требуют постоянного управления ими.

К основным методам снижения риска относятся:

- диверсификация фондового портфеля;

- методы анализа эффективности вложений в ценные бумаги;

- создание резервов для покрытия возможных убытков;

- хеджирование - страхование контрактов от неблагоприятного изменения цен, что предусматривает поставки ценных бумаг в будущем по фиксированным ценам (опционные и фьючерсные контракты) и др.

С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению возможных потерь различают следующие формы управления рисками: активная, адаптивная, консервативная (пассивная).

- Активная форма управления факторами риска означает максимальное использование имеющейся информации и средств управления для минимизации рисков. При этой форме управления управляющие воздействия определяют факторы и события хозяйственной жизни.

- Адаптивная форма управления факторами риска строится как бы на принципе выбора «меньшего из зол», на принципе адаптации к сложившейся обстановке. При этой форме управления управляющие воздействия исполняются в ходе осуществления хозяйственной операции. В этом случае предотвращается лишь часть ущерба.

- Консервативная форма управления факторами риска означает, что управляющие воздействия запаздывают. Рисковое событие наступило, ущерб от него неотвратим и поглощается хозяйствующим субъектом. В данном случае управление направлено на локализацию ущерба, нейтрализацию его влияния на другие события.

Диверсификация портфеля ценных бумаг. Основными видами риска, которым подвергаются портфели ценных бумаг, являются несистематический и систематический риски.

Несистематический (диверсифицируемый) риск определяется глобальными обстоятельствами, не зависящими от инвестора и эмитента. К таким обстоятельствам можно отнести политические события на уровне страны и на международном уровне, изменения законодательства, экономические реформы и т.д.

Систематический (недиверсифицируемый) риск определяется факторами, связанными с деятельностью предприятия-эмитента и изменениями рыночной конъюнктуры: снижением деловой активности в национальной экономике, регионе, отрасли деятельности; инфляцией, сопровождающейся неуклонным ростом цен и снижением покупательной способности денег; изменением банковских процентов, налоговых и таможенных ставок, введением квот и ограничений на хозяйственные операции и т.п.

С помощью портфельного управления может быть сокращен только диверсифицируемый риск.

Диверсификация - распределение инвестиций между различными типами ценных бумаг и компаниями, относящимися к разным отраслям.

Практика показывает, что с увеличением количества видов ценных бумаг в портфеле уменьшается риск инвестиций. Это происходит потому, что в портфель включаются ценные бумаги, слабокоррелированные между собой, только в этом случае возможно снижение риска.

При диверсификации риск портфеля снижается только до определенного уровня, ниже которого путем диверсификации риск уменьшить нельзя.

Хеджирование фондового риска. Для нейтрализации неблагоприятных колебаний конъюнктуры рынка ценных бумаг наряду с вышеперечисленными методами банками используется и метод хеджирования. Рассмотрим хеджирование с использованием фьючерсных и опционных контрактов.

- Техника хеджирования фьючерсными контрактами. Банк имеет возможность хеджировать свою позицию с помощью продажи или покупки фьючерсного контракта. К страхованию продажей банк прибегает в том случае, если в будущем он планирует продать какие-либо ценные бумаги, которыми владеет в настоящее время или которые собирается получить. Если банк собирается в будущем приобрести ценные бумаги, то он использует хеджирование покупкой фьючерсного контракта. Приведем пример для случая хеджирования покупкой фьючерсного контракта. Банк располагает некоторыми акциями, которые он планирует продать через месяц. Цена спот на эти акции составляет 10 р. за штуку, фьючерсная цена с поставкой акций через месяц - 12-р. Если через месяц цена спот поднимется до 13 р., то банк, закрывая фьючерсные позиции, понесет убыток в размере 1 р. за каждую акцию, но получит прибыль в 1 р. на рынке спот. Если же через месяц цена спот упадет до 11 р. за акцию, банк получит убыток в 1 р. на спотрынке и прибыль в 1 р. - на фьючерсном. Как видно из примера, продажа фьючерсного контракта не позволила банку воспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой в первом случае, однако хеджировала его от риска понижения цены во втором.

- Техника хеджирования опционными контрактами. При хеджировании своей позиции с помощью опционных контрактов банк должен придерживаться следующего правила. Если банк желает хеджировать ценные бумаги от падения цены, ему следует купить опцион пут или продать опцион колл. Если позиция страхуется от повышения цены, то продается опцион пут или покупается опцион колл. Рассмотрим пример, когда банк опасается, что курс акций, которыми он владеет, упадет. Для этого банку необходимо хеджировать свою позицию покупкой опциона пут. Курс акций составляет 100 р., цена опциона - 5 р. В момент покупки опционный контракт является опционом без выигрыша. Как следует из условий сделки, хеджируя свою позицию, банк несет затраты в размере 5 р. с акции. Хеджер застраховал себя от падения цены акций ниже 100 р., поскольку опцион дает ему право продать их по 100 р. Одновременно такая стратегия сохраняет банку выигрыш от возможного прироста курсовой стоимости акций. Использование опционного контракта, в отличие от фьючерсного, позволяет банку не только застраховаться от риска неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры, но и получить прибыль в случае благоприятной ситуации на рынке ценных бумаг. Но использование опционных стратегий предполагает наличие гораздо более высокой квалификации со стороны менеджера банка. Страхование портфеля ценных бумаг. Страховые компании берут на страхование лишь некоторые финансовые риски, связанные с покупкой ценных бумаг. Страхуются риски крупных инвесторов, которые формируют большие и максимально диверсифицированные портфели ценных бумаг, а не ограничиваются акциями одного или нескольких эмитентов. Страхование проводится только по долгосрочным вложениям, так как при краткосрочных вложениях циклические колебания курсов ценных бумаг будут создавать видимость ущербов.

4. Методы управления процентными рисками

Процентный риск возникает в случаях несовпадения сроков возврата активов и пассивов, установления различных видов ставок по активам и пассивам. Внешним проявлением процентного риска является снижение маржи. Для предупреждения подобных нежелательных явлений применяются следующие методы:

- прогнозирование уровня процентных ставок;

- анализ процентного риска;

- управление активами и пассивами;

- хеджирование посредством фьючерсов и опционов, проведение процентных свопов.

Стратегию банка в области управления процентным риском можно представить следующим образом:

- определяется период - 1 квартал, 1 год и т.д.;

- проводится работа по определению оптимального соотношения между активами и пассивами банка (по суммам, срокам, порядку погашения и цене);

- выбирается статический или динамический подход при управлении процентным риском либо комбинация этих подходов.

Статический подход означает, что расчет GAP ведется исходя из процентного дохода банка, но при этом увеличивается и размер принимаемого банком на себя риска.

Анализируя общий подход к оценке деятельности банка с позиции банковского менеджмента в процессе реализации банковской политики, следует подчеркнуть, что в процессе управления активами упор обычно делается на анализ ликвидности, при управлении пассивами - на рост активов, а при управлении соотношением активы / пассивы - на доходность работы банка и его надежность.

Хеджирование процентного риска. В целях управления процентным риском банки применяют различные финансовые инструменты, среди которых можно выделить форвардные соглашения, процентные фьючерсные сделки, свопы и процентные опционы.

Форвардные соглашения о процентной ставке - это соглашения о предоставлении кредита или привлечении депозита в определенный момент в будущем на срок и по ставке, зафиксированной в настоящий момент. Например, банк в будущем предполагает сделать заем по ставке LIBOR и считает, что ставки поднимутся до начала займа. Тогда банк покупает форвардное соглашение о процентной ставке, фиксируя процентную ставку в размере 5,65% на условный трехмесячный заем. Заем будет осуществлен через два месяца. Предположим, что через два месяца трехмесячная ставка LIBOR будет равна 5,75%, при этом трехмесячная ставка процента по соглашению останется неизменной независимо от того, как изменилась базовая ставка (в данном случае LIBOR). Расчет будет осуществлен за счет компенсационного платежа деньгами в размере разницы фиксированной ставки по форвардному соглашению и ставки LIBOR.

Если бы ставка LIBOR вопреки прогнозам банка упала, то компенсационный платеж осуществлял бы банк. Соглашение о процентной ставке используется для изменения плавающей процентной ставки на фиксированную.

В основе процентных фьючерсов лежит условный денежный депозит фиксированной суммы на установленный срок, за который выплачиваются проценты. Начало срока приходится на расчетный день фьючерсного контракта. Цена процентного фьючерса - это процент, выплачиваемый но депозиту. Фьючерсные контракты постоянно продаются и покупаются на бирже, и цена, по которой заключаются новые сделки на данный фьючерсный контракт, с течением времени может возрастать или снижаться в зависимости от предполагаемых изменений рыночных процентных ставок. Например, банк привлек депозит с ежеквартальным пересмотром процентной ставки LIBOR. Однако банк не хочет рисковать в случае повышения процентной ставки. Поэтому для хеджирования риска повышения процентной ставки банк может использовать фьючерсный контракт. Фьючерсные контракты используются для фиксирования процентной ставки по кредитам и депозитам с переменной ставкой. Они дают возможность банку застраховаться от неблагоприятного изменения процентных ставок.

Процентный опцион дает его держателю право (но не обязательство) получить или уплатить установленную ставку процента за определенный период времени по установленной сумме займа. Например, банк предполагает в будущем привлечь депозит сроком на 1 год и считает, что процентные ставки к тому времени возрастут. Банк может купить опцион на привлечение депозита по фиксированной процентной ставке 10%, уплатив за покупку опциона премию. Если рыночная процентная ставка на момент исполнения опциона будет равна 12%, то банк выполнит опцион, так как ставка, зафиксированная в опционе, более выгодна для банка. Если рыночная ставка на момент исполнения опциона будет равна 8%, то банк откажется от исполнения опциона. Таким образом, опцион позволяет блокировать наихудшую возможную процентную ставку как по кредитам, так и но депозитам и защищает держателя опциона от неблагоприятных для него изменений процентных ставок на рынке.

Своп дает возможность изменить платежи по процентам с плавающей ставки на фиксированную или наоборот. Заинтересованные в проведении такой операции банки заключают договор, в соответствии с которым один из банков соглашается уплатить фиксированную процентную ставку, а другой - плавающую.

Таким образом, своп может использоваться для регулирования соотношения займов по фиксированной и плавающей ставке в структуре средств банка.

Покупая и продавая производные инструменты, банки, имеющие кредиты и депозиты, могут регулировать процентные ставки без изменения лежащих в основе этих производных инструментов сумм кредитов или депозитов. Таким образом, производные инструменты дают большую гибкость при управлении процентными ставками.

Таким образом, надежная и стабильная деятельность банков находится в прямой зависимости от организационной структуры управления рисками, которая призвана координировать, детализировать и осуществлять последовательный контроль за мероприятиями по снижению банковских рисков.

Заключение

банковский риск управление хеджирование

Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банков. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров, что соответственно порождает серию банковских рисков. Постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов и т.п. Поэтому коммерческий банк при совершении определенной сделки никогда не может быть до конца уверен в ее результате, или, другими словами, несет риск финансового результата сделки.

Именно риски составляют для банка опасность потери ликвидности и платежеспособности. Поэтому банки должны постоянно отслеживать риски, выделяя из их множества те, на которые возможно воздействовать с целью их уменьшения и обеспечения необходимого минимума ликвидности.

На самом деле представляется достаточно сложным однозначно оценить, сколько банки могут потерять при неблагоприятных условиях финансового рынка. Слишком много объективных и субъективных факторов влияют на это. Кроме того, специализация деятельности каждого банка, несмотря на кажущуюся универсальность, сформировала в банке свою уникальную систему управления ресурсами и деятельности в целом, которая очень часто не подпадает под жесткие критерии, но при этом работает весьма четко и эффективно.

Стоит учитывать, что возможные потери банка зависят не только от структуры его вложений. Здесь надо принимать во внимание и качество управления ресурсами, и поставленную систему рисков и контроля в каждом конкретном банке и, конечно, качество активов. Предполагаемые же потери уже могут быть заложены в стратегии банка при выходе на более рискованные рынки или при работе с более рискованными инструментами

Разрабатывая собственную политику управления рисками, коммерческий банк должен четко выделить в ней свою стратегию, а также рамки (границы) этой политики. Определяя стратегию, банк рассматривает целый ряд проблем - от мониторинга риска до его стоимостной оценки. Стратегия управления риском должна позволять использовать все возможности развития собственного бизнеса и одновременно удержать риск на управляемом уровне.

Большую роль в реализации стратегии играют границы рисковой политики банка. Они предполагают умение банка выбрать такие риски, которые, он может правильно оценить и которыми может эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять этим риском, отслеживать его. При разработке рисковой политики банк должен придерживаться определенных принципов, касающихся различных ее направлений и этапов.

На основании всего выше изложенного подведем краткие итоги:

1. Банковские риски являются сложными рисками. С одной стороны, они находятся в системе экономических рисков, и поэтому испытывают на себе влияние других экономических рисков, а с другой стороны, они являются самостоятельными рисками и зависят от деятельности коммерческих банков.

2. Банковские риски являются основополагающей причиной банковских банкротств, а поэтому управлению различными видами рисков следует уделять особое внимание.

3. Результаты рисковой политики банка во многом определяются организацией работы коммерческого банка по управлению рисками. Указанное в значительной степени зависит от организационной структуры коммерческого банка.

4. Банковские риски между собой взаимосвязаны, но методы управления рисками носят специфический характер.

5. Наиболее значительными по степени влияния на конечные результаты деятельности коммерческого банка являются кредитный, процентный, валютный риски, но особенно риск операций с ценными бумагами.

Правовая природа договора комплексного страхования банковских рисков

По комплексному страхованию банков, как правило, покрывается достаточно широкий комплекс разноплановых рисков, но страховщики все-таки стараются не включать в него риски, которые традиционно страхуются по устоявшимся видам договоров страхования (имущества, деликтной и договорной ответственности), потому что при объединении в едином страховом продукте множества рисков их страхование, в конечном счете, стоит дешевле, а кроме того, возникают реальные трудности с правовым регулированием такого рода сделок и их реализацией на практике.

Основной категорией рисков, страхуемых в рамках этой программы, является нелояльность сотрудников банка. Существует много способов, с помощью которых работники могут нанести материальный ущерб банку, так, например, они могут быть соучастниками ограбления, могут проводить мошеннические операции с кредитами, выдавая их, например, по фиктивным документам или проводя мошеннические операции с системой электронного перевода денег и т.д. Под нелояльностью персонала в рамках В.В.В. понимаются различные незаконные действия сотрудников с целью получения личной выгоды. Поэтому при совершении такой страховой сделки страховщик, как правило, внимательно изучает, соблюдаются ли в банке минимально необходимые меры безопасности по предотвращению убытков, возникающих вследствие противоправных действий или бездействия персонала.

Как правило, стандартный набор мер безопасности по предотвращению наступления убытков включает в себя внутренний аудит, а также осуществление двойного контроля за проведением финансовых операций. Но, как показывает жизнь, даже самые совершенные и изощренные системы безопасности не способны полностью исключить соответствующие риски.

С правовой точки зрения страхование в этой части представляет собой страхование предпринимательского риска банка, то есть тех убытков, которые он может понести вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения своих обязательств его контрагентом (подп. 3 п. 2 ст. 929 ГК РФ). Речь в данном случае идет о нарушении обязательств работника по трудовому или иному гражданско-правовому договору. Важное место в полисе В.В.В. занимает страхование имущества, находящегося в помещениях банка. Под имуществом в рамках комплексного страхования банковских рисков понимаются внутренняя отделка помещений офисов банка, движимое имущество, включая предметы искусства, а также деньги и иные ценности.

В качестве самостоятельного объекта покрываются наличные деньги при транспортировке. В данном случае страховщики выделяют два вида перевозчиков наличных денег: 1) в качестве перевозчика выступает сам банк; 2) перевозчиком выступает компания, специализирующаяся на осуществлении перевозок ценных грузов. В последнем случае обычно производится страхование ответственности перевозчика, однако банк по своему усмотрению может заключить отдельный договор страхования, предусматривающий компенсацию той части убытков, которая не покрывается по договору страхования ответственности перевозчика. В этой части мы имеем дело со страхованием имущества (подп. 1 п. 2 ст. 929, ст. 930 ГК РФ).

Сложнее идентифицировать страхование от убытков, понесенных банком при операциях по поддельным документам. Объекты покрытия в этом случае делятся на две основные группы:

1) поддельные чеки и схожие с ними по назначению финансовые документы;

2) поддельные ценные бумаги. К этой же группе можно отнести убытки, понесенные банком при принятии денежных знаков, которые оказались фальшивыми. Стандартный вид покрытия по данному виду страхования распространяется на официальную валюту страны, в которой работает банк, но по соглашению участников сделки объем покрытия может быть расширен и на определенные виды иностранной валюты.

К какому виду договоров имущественного страхования следует отнести страхование указанных рисков? Полагаем, что в данном случае имеет место страхование предпринимательского риска банка из-за нарушения его контрагентами своих обязательств по договору. Это не требует доказательства, если известен факт подделки документа или факт того, что денежные знаки являются фальшивыми.

Договор предполагает, что его стороны будут действовать добросовестно, а не передавать друг другу фальшивые документы и купюры. Если данные обстоятельства не доказаны, то все зависит от того, в рамках какой деятельности банку переданы фальшивые документы или деньги. Если это происходит в связи с осуществлением контрагентом банка предпринимательской деятельности, то имеются все основания квалифицировать убытки банка как связанные с нарушением договорных обязательств его контрагентом, поскольку в силу п. 2 ст. 401 ГК РФ ответственность за нарушение договорных обязательств наступает независимо от вины субъекта (если только он не докажет, что нарушение обязательств произошло вследствие обстоятельств непреодолимой силы, чего здесь нет по определению).

Если фальшивые документы, ценные бумаги или денежные знаки переданы банку находившимся в добросовестном неведении физическим или юридическим лицом вне рамок предпринимательской деятельности, то данные действия нельзя квалифицировать как нарушение договорных обязательств, поскольку одним из общепризнанных признаков договорной ответственности является вина нарушителя обязательств. В данной ситуации уместно рассматривать понятие «убытков от изменения условий предпринимательской деятельности, не зависящих от воли банка». Действительно, банк рассчитывал, что будет оперировать подлинными документами, ценными бумагами и настоящими деньгами, а в результате был лишен такой возможности. Иными словами, в данном случае также речь идет о страховании предпринимательского риска банка.

Зачастую договорами комплексного страхования банковских рисков предусматривается обязанность страховщика по возмещению судебных расходов банка и его иных затрат на урегулирование возникшей проблемы. Что касается дополнительных затрат на проведение всякого рода внесудебных мероприятий (например, проведение экспертизы), то это не что иное, как часть реального ущерба банка, составляющего его убытки (п. 2 ст. 15 ГК РФ), поэтому, по нашему мнению, выделять их в самостоятельный объект страхования нецелесообразно. Относительно же страхования судебных расходов (уплата госпошлины, гонорар адвоката или иного представителя и т.д.), то в этой части надо говорить о страховании финансового риска банка, поскольку указанные убытки невозможно напрямую увязать ни с нарушением контракта контрагентом банка, ни с изменением условий предпринимательской деятельности. Правда, следует иметь в виду, что такое страхование вообще небесспорно, если судебный спор возник необоснованно по вине банка, ведь в этом случае данный риск, как целиком зависящий от волеизъявления банка, не будет иметь обязательного признака случайности (ч. 2 п. 1 ст. 9 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»).

Таким образом, комплексное страхование банковских рисков представляет собой добровольное комбинированное страхование, включающее различные виды страхования - имущества, предпринимательского и иногда финансового риска. Этот договор надо рассматривать как смешанный (сложный) договор, включающий элементы различных договоров страхования, имеющих различный правовой режим.

Страховой случай

Обычно в договорах и стандартных правилах страхования данного вида дается самое общее определение понятия «страховой случай», а именно - как наступление события, от которого осуществлялось страхование, в связи с чем возникает обязанность страховщика по осуществлению выплаты страхового возмещения. Однако совокупность норм договора и стандартных правил страхования позволяет дополнить это определение до полного юридического состава, включающего наступление события, включенного в страховое покрытие, возникновение убытков у банка и наличие причинно-следственной связи между наступившим событием и убытками. Даже в этом случае указанное определение не позволило бы реализовывать на практике обязательства страховщика, поэтому всегда согласовывается перечень страховых рисков, от которых осуществляется страхование.

Такой перечень, включая территорию, на которую распространяется страховая защита, традиционно именуется страховым покрытием. Страховое покрытие, следовательно, служит способом описания страхового случая с необходимой точностью.

Страховое покрытие обычно выделяет категории основных и дополнительных рисков. В качестве основных рисков прежде всего указываются убытки:

- от повреждения помещений страхователя и их интерьера в результате вандализма или умышленного уничтожения (повреждения) третьими лицами. При этом под помещениями страхователя понимаются его центральный офис и другие помещения, которые занимаются им постоянно или временно для осуществления своей деятельности и которые указаны в заявлении на страхование, офис другого банковского учреждения или депозитария, который несет ответственность за сохранность имущества страхователя, офис организации, осуществляющей регистрационные и расчетные функции как агент страхователя при подобных операциях регистрации, обмена, конвертации, купли-продажи, перевода средств;

- хищения принадлежащего банку имущества из его помещений. Традиционно предусматривается покрытие утраты имущества вследствие конкретных причин, а именно хищения, совершенного лицом, имеющим доступ в помещение банка (кражи, грабежа или иного незаконного физического изъятия имущества страхователя с намерением лишить его возможности владеть, распоряжаться или управлять этим имуществом), а также исчезновения, причины которого не установлены в процессе расследования компетентными органами.

Страхуются, кроме того, риски повреждения, гибели, потери имущества в результате совершения актов вандализма или умышленного вредительства. Традиционно покрываются также убытки, наступившие вследствие пропажи или повреждения ценного имущества при транспортировке сотрудниками страхователя или курьерской (инкассаторской) компанией на специально оборудованных (бронированных) средствах автотранспорта по поручению страхователя. Ценное имущество включает в себя наличные деньги (валюту), монеты, слитки, драгоценные металлы влюбом виде и изделия из них, драгоценные и полудрагоценные камни; страховые полисы, дорожные чеки, чеки, сертификаты акций; облигации, купоны, простые и переводные векселя, банковские тратты, банковские акцепты, депозитные и сберегательные сертификаты, коносаменты, складские расписки, аккредитивы, денежные переводы, сертификаты и иные документы, закрепляющие права собственности или права на получение каких-либо доходов.

Страхуются убытки от потери или повреждения финансовых документов, которые представляют внутреннюю документацию страхователя и не относятся к бумагам, обращающимся на финансовом рынке, по любым причинам при транспортировке курьерской компанией.

Дополнительные риски включают убытки от подделки подписи или от внесения умышленных противоправных изменений в выданные страхователем документы (чеки, тратты, векселя, банковские акцепты, депозитные сертификаты и др.). Страховое покрытие традиционно распространяется на убытки от подделки подписи или от противоправных изменений в поручении на снятие денег со счета или в векселе, принятом к оплате страхователем.

При этом покрываются убытки только при наличии следующих условий:

1) если такие платежные документы были выполнены в письменной (документарной) форме;

2) сотрудник страхователя, работающий с этими платежными документами, имеет образцы подлинных документов;

3) убыток был понесен в результате того, что из-за наличия поддельной подписи или противоправного изменения сотрудник страхователя не смог своевременно отличить подделку от подлинника.

Поддельной признается подпись, поставленная за другое лицо без соответствующего на то разрешения, исключительно с целью обмана. Противоправным считается внесение письменных изменений в финансовые документы с целью мошенничества лицом, которое не занималось подготовкой этих документов.

В состав страховых рисков, которые подпадают под действие страховой защиты, включаются также убытки, понесенные страхователем в результате добросовестно осуществляемых и обычных в рамках ведения им бизнеса операций (работы) с ценными бумагами, которые содержали поддельную подпись или умышленно внесенные противоправные изменения либо оказались фальшивыми (фальшивой ценной бумагой считается копия ценной бумаги, воспроизведенная с подлинника с целью обмана страхователя и настолько с ним схожая, что, не сумев отличить имитацию от подлинника, страхователь несет убыток); или которые были потеряны или украдены.

Убытки покрываются при условии, что они произошли в результате осуществления операций по ценным бумагам, которые находятся в физическом владении страхователя (в отношении займов, выданных в форме ценных бумаг, в которых участвует страхователь, - в физическом владении банка-корреспондента, причем покрытие выплачивается только в том случае, если такое физическое владение беспрерывно продолжалось до времени обнаружения убытка).

При этом находящимися в физическом владении страхователя считаются ценные бумаги: заложенные в другом банке; размещенные в целях хранения в депозитарий страхователем или его банком-корреспондентом; переданные на ответственность трансфер-агента или регистратора страхователем или его банком-корреспондентом для регистрации, обмена, конвертации, продажи или передачи другому лицу и т.д.

Для целей страхования к ценным бумагам относятся:

- сертификаты акций, свидетельства на долю акций в капитале, варранты на приобретение ценных бумаг, облигации акционерных обществ;

- облигации товариществ, сходные по форме с корпоративными облигациями, обеспеченные имуществом, в том числе и третьих лиц;

- государственные ценные бумаги или ценные бумаги, гарантированные государством, ценные бумаги местных органов власти, долговые обязательства, облигации, купоны или варранты, выпущенные в обращение государством или местными органами власти;

- закладные на недвижимое имущество, документы, подтверждающие передачу прав по залогу;

- простые векселя, за исключением: финансовых векселей; собственных и оплаченных страхователем;

- депозитные и сберегательные сертификаты, полученные страхователем от заемщика в качестве залога, за исключением сертификатов, выпущенных в обращение самим страхователем;

- аккредитивы (банковские документы, выдаваемые по указанию клиента и гарантирующие уплату определенной суммы третьему лицу, как правило, через посредство другого банка, при выполнении оговоренных в них условий).

Страховая защита распространяется на убытки от добросовестного и в обычных рамках ведения бизнеса принятия страхователем в качестве платежного средства фальшивой банкноты или монеты любой страны мира при условии, что стандартные детекторы подлинности валют, используемые им, не смогли выявить подделку и что банкноты (монеты) не вышли из обращения.

Практически всегда страхуется риск убытков от умышленных противоправных действий, совершенных любым сотрудником страхователя как в одиночку, так и в сговоре с другими лицами с целью нанести ущерб страхователю или приобрести для себя незаконную финансовую выгоду, при выдаче кредитов юридическим лицам, предоставлении ссуд (займов) физическим лицам, проведении торговых операций (любых операций, связанных с куплей-продажей ценных бумаг, металлов и других товаров, фьючерсов, опционов, валюты и т.п.).

К числу сотрудников относятся:

- лица (включая руководящих работников страхователя, если они не входят в коллективный исполнительный орган банка и работают по найму), которые работают в помещениях, принадлежащих страхователю, получают за труд заработную плату и подчиняются страхователю на протяжении всего срока выполнения этой работы;

- руководящие работники страхователя, являющиеся членами коллегиального исполнительного органа банка и работающие по найму, на период, когда они по решению этого органа или совета директоров страхователя занимаются выполнением работы, которая входит в обязанности наемного работника, в помещениях, принадлежащих страхователю;

- студенты, проходящие практику в помещениях, принадлежащих страхователю;

- лица, получившие временную работу в помещениях страхователя и под его надзором, за исключением тех, чья работа связана с обработкой электронных данных, программированием, программным обеспечением и другой деятельностью подобного рода.

Все случаи убытков, понесенных страхователем в результате как умышленных действий, так и оплошностей одного лица, независимо от того, является ли он сотрудником страхователя или нет, должны рассматриваться в совокупности как одно страховое событие.

Исключением из страхового покрытия обычно являются заработная плата и ее повышение, гонорары, комиссионное вознаграждение, участие в прибыли, другие виды дохода или вознаграждения, включая участие в деловых приемах, ценные подарки, оплату проезда, питания, отпуска и т.п.

Не компенсируются убытки от пропажи ценного имущества, прямо или косвенно вызванные или явившиеся следствием террористических актов, однако данное исключение не распространяется на убытки в результате кражи или попытки ее совершения, причем при любом юридическом разбирательстве бремя доказательства того, что убыток не подпадает под указанное исключение, лежит на страхователе.

В виде общего правила не возмещаются убытки от пропажи или повреждения информации и данных, занесенных на магнитные носители, как не относящихся к ценному имуществу, а также от сбоев (ошибок) в любых электронных проводках по счетам, от операций с ценными бумагами, которые содержат только мошеннически подготовленную ложную информацию, а также с бездокументарными векселями.

Не компенсируются убытки: причиненные компьютерам, компьютерным программам, компьютерной информации, накопителям информации (магнитным лентам, дискам и другим носителям), а также иному оборудованию, имеющему отношение к компьютерным системам и телекоммуникационным сетям; в результате пожара, независимо от причин его возникновения; прямо или косвенно вызванные или явившиеся результатом террористических актов (однако данное исключение не распространяется на убытки, понесенные страхователем в результате кражи или попытки ее совершения, причем в случае предъявления претензии на оплату убытков по настоящему страхованию, а также при любом юридическом разбирательстве бремя доказательства того, что убыток не подпадает под указанное исключение, лежит на страхователе).

Страховая сумма

Страховой суммой является сумма, в пределах которой страховщик обязуется произвести страховую выплату. В соответствии с п. 2 ст. 947 ГК РФ она не должна превышать:

- при страховании имущества - его действительной стоимости в месте нахождения в день заключения договора страхования;

- при страховании предпринимательских рисков банков - убытков от банковской деятельности, которые страхователь, как можно ожидать, понес бы при наступлении страхового случая.

Нередко стороны включают в договоры страхования всякого рода дополнительные ограничения страховой суммы, например агрегатный (общий) лимит возмещения по всем принимаемым на страхование рискам независимо от размера убытков, предельные размеры возмещения (подлимиты) по каждому риску по убыткам, обнаруженным в период действия договора, включая судебные расходы и пошлины, однако не превышающие размера агрегатного лимита возмещения независимо от размера убытков.

Подлимиты возмещения по рискам, принимаемым на страхование, должны рассматриваться как часть агрегатного лимита возмещения, а не как дополнение к нему.

Страховая сумма в части страхования финансового риска устанавливается обычно в пределах не более 10 процентов от общей страховой суммы.

Нередко в договоре страхования указывается франшиза, то есть размер не компенсируемого страховщиком убытка. В случае если убыток, понесенный страхователем, подпадает под покрытие сразу по нескольким объектам страхования, применяется максимальный размер франшизы, установленный по какому-либо из этих объектов страхования. Франшиза применяется ко всем и каждому убытку независимо от их количества в течение срока действия договора страхования.

Срок действия договора страхования

Срок действия договора страхования обычно составляет один год или период от двух до пяти лет.

Особо оговариваются начало и окончание срока страхования при страховании имущества во время транспортировки - он по каждой перевозке начинает действовать с момента передачи под роспись соответствующего имущества страхователем или иным лицом по его поручению перевозчику и оканчивается в момент доставки груза получателю или его агенту под роспись. В отношении остальных рисков срок страхования совпадает со сроком действия страхового договора.

Сроки и порядок уплаты страховой премии

Страховая премия традиционно уплачивается единовременным взносом при страховании на один год или ежегодно при страховании на несколько лет, но в принципе может быть достигнута договоренность об уплате страховой премии в рассрочку.

При страховании на несколько лет очередные годовые взносы вносятся в течение месяца, предшествующего очередному году страхования, если иное не оговорено в договоре.

Особенности урегулирования страховых случаев

Страхователь обязан как можно раньше, но в любом случае в течение трех банковских дней с момента обнаружения любого события, имеющего признаки страхового случая, известить об этом страховщика в письменной форме, независимо от того, известно или нет точное время наступления события, имеет или нет страхователь на этот момент достаточно информации для доказательства того, что данный ущерб подпадает под покрытие в соответствии с условиями страхования, известны или нет обстоятельства произошедшего и размер убытка.

Величина подлежащего выплате страхового возмещения определяется следующим образом.

При гибели (утрате, повреждениях) помещений или находящегося в них имущества страхователя:

- в размере стоимости восстановления (для отдельно стоящих погибших зданий - стоимости строительства, для находящегося в помещениях имущества - стоимости приобретения) объектов, аналогичных погибшим, - при полной гибели имущества;

- в размере затрат на восстановление (ремонт) поврежденного имущества - при частичном повреждении имущества.

В случае гибели (пропажи, повреждения) имущества при перевозке:

- в размере стоимости утраченного ценного имущества;

- в размере затрат на восстановление финансовых документов.

В случае возникновения убытков от подделки и умышленных изменений в ценных бумагах, а также по операциям с ценными бумагами - в размере причиненного ущерба, исходя из стоимости ценных бумаг.

При убытках от подделки и умышленных изменений в платежных поручениях и векселях - в размере причиненного убытка, исходя из сумм, указанных в данных документах.

Убытки, возникшие в результате приема фальшивых банкнот (монет), возмещаются в размере номинала подлинных денежных знаков, которые были подделаны.

Размер убытка в отношении ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов определяется исходя из их стоимости на момент окончания торгов на день, предшествующий дню обнаружения убытка.

В случае повреждения или утраты банком бухгалтерских, а также других документов, содержащих записи, необходимые ему для работы, страховщик несет обязанность по выплате страхового возмещения лишь после того, как эти документы будут восстановлены, причем размер возмещения по данному виду убытка не должен превышать стоимость чистых бланков и стоимость работы по переписыванию информации, проведенной страхователем.

При страховании в валютном эквиваленте страховое возмещение выплачивается в рублях по курсу Банка России, установленному для данной валюты на дату выплаты (перечисления). Иногда устанавливается так называемый валютный коридор, в рамках которого и производится соответствующий расчет.

Выплата страхового возмещения производится страхователю в течение одного месяца после подписания страхового акта.

В отдельных стандартных правилах страхования банковских рисков предусматривается, что в случае получения банком возмещения убытков от виновных в причинении ущерба третьих лиц эта сумма после вычета понесенных расходов по получению этой компенсации (но без учета административных расходов страхователя) распределяется в следующем порядке: компенсируется в полном объеме та часть убытков страхователя, которая была не оплачена страховщиком сверх их лимита возмещения (независимо от того, применялась франшиза или нет); остаток, если таковой имеется, или вся сумма, если убыток страхователя не превышает лимита возмещения страховщика по полису и он оплатил его полностью, выплачивается страховщику; остаток при его наличии используется для оплаты той части убытка страхователя, который не был оплачен страховщиком ввиду применения франшизы.

Следует отметить, что в данном случае страховщик выразил юридически не обоснованное желание. Если он возместил страхователю даже часть убытков, то в этой же части право требования к лицу, ответственному за наступление страхового случая, перешло к страховщику. Поэтому страхователь не сможет предъявить требование в этой части лицу, причинившему убытки, - у него останется лишь право требования в части убытков, не возмещенных страховщиком (франшиза или когда размер убытков превышает страховую сумму (лимиты, подлимиты) по договору страхования).

Список использованной литературы

1. Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков». Вестник Банка России. 2004. №11.

2. Положение Банка России №242-П от 16.12.2003 г. «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах». Вестник Банка России. 2004. №7.

3. Положение Банка России №254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Вестник Банка России. 2004. №28.

4. Положение Банка России №255-П от 29.03.2004 г. «Об обязательных резервах кредитных организаций». Вестник Банка России. 2004. №25.

5. Указание Банка России №1379-У от 16.01.2004 г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания её достаточной для участия в системе страхования вкладов». Вестник Банка России. 2004. №5.

6. Указание Банка России №1471-У от 06.07.2004 г. «Об особенностях депонирования обязательных резервов кредитными организациями в Банке России в связи с вступлением в силу Положения Банка России от 29 марта 2004 г. №255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций». Вестник Банка России. 2004. №43.

7. Указание Банка России №1506-У от 13.10.2004 г. «О внесении изменений в Положение Банка России от 29 марта 2004 года №255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций». Вестник Банка России. 2004. №62.

8. Указание Банка России №1521-У от 30.11.2004 г. «О внесении изменений в Положение Банка России от 16 декабря 2003 года №242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах». Вестник Банка России. 2004. №74.

9. Указание Банка России №1523-У от 30.11.2004 г. «О внесении изменений в Положение Банка России от 24 сентября 1999 года №89-П «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков». Вестник Банка России. 2004. №70.

10. Указание оперативного характера Банка России от 23 июня 2004. №70-Т «О типичных банковских рисках». Вестник Банка России. 2004. №38.

11. Федеральный закон РФ №177-ФЗ от 23.12.2003 г. «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Вестник Банка России. 2004. №5.

12. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2004.

13. Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. А.М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

14. Банковское дело: Учебник/ Под ред. проф. Г.Г Коробовой. - М.: Экономистъ, 2003.

15. Банковское дело: Учебник/ под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - М.: «Финансы и статистика», 2004.

16. Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. - М.: Омега - Л, 2003.

17. Сайт Банка России (www.cbr)

18. Сайт газеты «Известия» (www.online.izvestia)

19. Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: «Дело ЛТД», 1994.

20. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента/ Ю.Ю. Русанов // Банковское дело. 2004. №2.

21. 1 Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента/ Ю.Ю. Русанов // Банковское дело. 2004.№2.

22. 1 Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента/ Ю.Ю. Русанов// Банковское дело. 2004. №2.

23. 2 Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - СПб.:

24. Питер, 2004.

25. 3 Банковское дело: Учебник/ под ред. проф. Г.Г Коробовой.- М.: Экономистъ, 2003.

26. 1 Банковское дело / Под редакцией Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - СПб.:

27. Питер, 2004.

28. 1 Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов/ Под ред. А.М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

29. 1 Спот -- наличная валютная сделка, при которой платеж производится на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

30. 1 За исключением векселей МФ РФ и векселей, выпускаемых местными органами власти субъектов РФ.

...