Система управления рисками ипотечного жилищного кредитования в ОАО "Сбербанк России"

Другим способом повышения ликвидности ипотечных кредитов и их рефинансирования является секьюритизация (securitization), т. е. выпуск ценных бумаг, обеспеченных пулами ипотечных кредитов. Такой механизм позволяет привлечь больший объем частного капитала в сферу жилищного кредитования и, следовательно, повысить ликвидность ипотечных кредитов. Ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, обладают высоким рейтингом и ликвидностью вследствие наличия обеспечения недвижимым имуществом, гарантий ипотечных агентств и государства [20, с. 239].

1.2.4 Риски ипотечного агентства

Ипотечное агентство сталкивается с теми же рисками, что и первичный ипотечный кредитор: процентный риск, кредитный риск (в России в любом случае остается риском первичного кредитора), риск ликвидности и риск рефинансирования. Методы управления этими рисками, описанные выше, остаются справедливыми и для ипотечного агентства.

1.2.5. Риск инвестора в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Основным риском для инвестора в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, является риск ликвидности этих бумаг на вторичном рынке. Для инвестора этот риск связан со снижением ликвидности ценной бумаги из-за возможности существенного спрэда между ценами покупки и продажи финансового инструмента [13, с. 147].

Страхование этого риска производится как и для обычных ценных бумаг. Инвестор должен покупать наиболее надежные ценные бумаги. Другим риском является риск досрочного погашения, если инвестор приобретает ценные бумаги «прямого действия». Кроме того, возможен и валютный риск, если ценные бумаги не номинированы в иностранной валюте [20, с. 240].

1.3 Нестандартные риски

В дополнение можно отметить, что кредитные риски увеличиваются или уменьшаются в зависимости от многих других критериев и показателей. В частности, от видов собственности на недвижимость, принадлежности заемщиков к той или иной профессии. Здесь также нельзя буквально переносить западные зависимости, например, имеющие место в США, к группам риска в России.

В России складывается ситуация, когда только предпринимательский класс (хотя часто и с непредсказуемым бизнесом) может воспользоваться услугами ипотечного кредита, а государственные и муниципальные служащие, другие группы населения лишены этой возможности. Кроме того, массовая застройка многоэтажными домами (как основной вид российского жилья) будет базовой для развития ипотечного кредитования. Поэтому должны вырабатываться свои технологии под нашу российскую действительность, проводиться свой специальный банковский маркетинг, андеррайтинг и на их основе разрабатываться специальные стандарты ипотечного кредитования.

Необходимо остановиться еще на одном вопросе кредитного риска, в большей степени присущем сегодня России, -- риске невозможности кредитора обратить взыскание на залог. Именно поэтому столь популярным сегодня стало на Западе применение второго кредита, последующего кредита, нового кредита, зачет старого и т.д., новых технологий рефинансирования, дающих возможность продлить сроки кредитования, пересчитать кредит в соответствии с новой стоимостью недвижимости, а следовательно, уменьшить взносы, процентные ставки, то есть дать возможность заемщику расплатиться с кредитором [9, с. 76].

Современное российское законодательство нашло некий компромисс и допускает дополнительно к судебному порядку обращения взыскания на заложенное имущество внесудебный порядок (без обращения в суд) на основании нотариально удостоверенного соглашения между залогодержателем и залогодателем, заключенного после возникновения оснований для обращения взыскания на предмет ипотеки в соответствии со статьями 51 и 55 Закона об ипотеке. Имущество, заложенное по договору об ипотеке, на которое по решению суда обращено взыскание, реализуется путем продажи с публичных торгов (ст. 56). Российский закон предусматривает приобретение залогового имущества залогодержателем (ст. 55) для себя или третьих лиц с зачетом в счет покупной цены требований залогодержателя к должнику, обеспеченных ипотекой, путем заключения соглашения об удовлетворении требований залогодержателя. В указанном соглашении есть исключение: не может быть предусмотрено приобретение заложенного имущества залогодержателем, если предметом ипотеки является земельный участок (подп. 2 п. 3 ст. 55).

В соответствии со статьей 78 Закона об ипотеке обращение взыскания на заложенное жилье не является основанием для выселения залогодателя и членов его семьи, если данное жилье является единственным. В этом случае с залогодателем и членами его семьи заключается договор найма. При обращении взыскания на индивидуальные жилые дома, квартиры в многоэтажных жилых домах проживающие в них собственники и члены их семей могут быть выселены в судебном порядке, если договор об ипотеке был заключен в обеспечение кредита на постройку индивидуального жилого дома или приобретения квартиры в многоквартирном доме, за счет которого залогодатель приобрел жилье, если он и члены его семьи дали до заключения договора об ипотеке обязательство освободить жилье в случае обращения на него взыскания [9, с. 77].

Несмотря на то, что законодательство (ГК РФ, ГПК РФ и Закон об ипотеке) предусматривает реализацию недвижимости, выселение заемщика, соответствующая судебная практика отсутствует. Это одна из причин, почему счет на действительно ипотечные кредиты идет на единицы, и банки не предоставляют ипотечные кредиты, заключая с заемщиком кредитный договор. Проблематичность принудительного исполнения обеспеченных ипотекой обязательств (обращение взыскания на заложенное имущество, выселение заемщика) делает ипотечные кредиты сверхрискованными. Именно поэтому вместо реальной ипотеки наибольшее распространение получили схемы кредитования под названием «продажа жилья в рассрочку» или заключение с заемщиком договора аренды жилого помещения с правом его выкупа в дальнейшем (договор аренды с правом выкупа). Необходимо отметить, что должна быть выработана четкая система взыскания имущества, а также схема внебанковской реализации заложенного заемщиком банку имущества. Планируется, что этим будут заниматься коммерческие структуры, имеющие лицензию Минюста России. Такие организации уже существуют.

Следует отметить еще один момент. Российское законодательство позволяет заемщику выполнять денежные требования кредитора (залогодержателя) только из стоимости заложенного имущества. Сейчас, когда еще не сформировалась реальная стоимость недвижимости в России, это в какой-то степени может защитить заемщика от общих экономических встрясок. С другой стороны, кредитор может получить удовлетворение по обязательствам заемщика за выданный кредит только исходя из стоимости недвижимого имущества, что препятствует становлению института ипотеки. Обычно падение стоимости недвижимости приводит к росту отказов заемщиков от выплат по кредиту, что еще больше снижает ликвидность недвижимости и дает дополнительное падение цен. Эти вопросы серьезно сдерживают становление кредитного института, требуют более тщательного и осторожного подхода со стороны кредиторов.

Когда удовлетворение денежных требований ввиду падения стоимости недвижимости будет проблематичным, возрастет вероятность признания судом недействительности соглашения о внесудебном порядке удовлетворения требований кредитора (п. 5 ст. 55 Закона об ипотеке). Эти положения законодательства, защищающие заемщиков, будут сильно влиять на выдачу ипотечного кредита [9, с. 78].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ СБЕРБАНКА РФ

2.1 Организация кредитного процесса при ипотечном жилищном кредитовании Сбербанка РФ

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (27%), а доля в банковском капитале находится на уровне 26% (1 января 2011 г.). Кредитный портфель Сбербанка включает в себя около трети всех выданных в стране кредитов (32% розничных и 31% корпоративных кредитов).

Жилищные кредиты Сбербанка РФ представлены в таблице 1.

Таблица 1

Разновидности жилищных кредитов, предоставляемые Волго-Вятским банком Сбербанка РФ

Программа кредитования	Первоначаль-ный взнос	Ставка в рублях, %	Ставка в валюте, %	Срок кредита
Базовые программы
Приобретение готового жилья	От 10%	9,5--14%	8,8--12,1%	До 30 лет
Приобретение строящегося жилья	От 10%	9,5--14%	8,8--12,1%	До 30 лет
Строительство жилого дома	От 15%	11,05--14%	9,1--12,1%	До 30 лет
Специальные программы
Загородная недвижимость	От 15%	11,05--14%	9,1--12,1%	До 30 лет
Гараж	От 10%	9,5--14%	8,8--12,1%	До 30 лет
Продолжение табл. 1
Программа кредитования	Первоначаль-ный взнос	Ставка в рублях, %	Ставка в валюте, %	Срок кредита
Ипотека с государственной поддержкой	От 20% От 0% в случае оформления в залог иного жилого помещения	10,5--11%	Не предостав-ляется	До 30 лет
Рефинансирование жилищных кредитов	0%	11,7--13,5%	Не предостав-ляется	До 30 лет

К специальным условиям оформления кредитов относится программа «Молодая семья». «Молодая семья» -- семья, в которой хотя бы один из супругов не достиг 35-летнего возраста или неполная семья (семья с одним родителем и ребенком/детьми), в которой родитель не достиг 35-летнего возраста. Программа «Молодая семья» -- это специальные условия кредитования на приобретение строящегося жилья. Первоначальный взнос:

от 10% стоимости жилого помещения -- для семьи с ребенком/детьми;

от 15% стоимости жилого помещения -- для семьи без детей. Также есть возможность воспользоваться отсрочкой по уплате основного долга или увеличить срок кредитования в случае рождения ребенка (детей) на период не более чем до достижения ребенком (детьми) возраста трех лет.

Риски Сбербанка будем анализировать на основе предлагаемой этим банком программы кредитования: Приобретение строящегося жилья (кредит на инвестирование строительства жилья под залог кредитуемого или иного жилого помещения). Основные параметры данного кредита приведены в таблице 2. кредитование ипотечный жилищный банк

Таблица 2

Параметры кредита Сбербанка «Приобретение строящегося жилья»

Программа кредитования	Первоначальный взнос	Ставка в рублях, %	Ставка в валюте, %	Срок кредита
Приобретение строящегося жилья	От 10%	9,5--14%	8,8--12,1%	До 30 лет

Для того, чтобы получить кредит для начала необходимо заполнить заявление-анкету (прил. 1), собрать необходимые документы (паспорт заемщика/созаемщика, его поручителя и/или залогодателя; документы, подтверждающие финансовое состояние и трудовую занятость заемщика/созаемщика и его поручителя; документы по предоставляемому залогу и др.). После получения всех необходимых документов и заполнения анкеты кредитующее подразделение направляет полный пакет документов юридической службе и службе безопасности банка. Юридическая служба анализирует представленные документы с точки зрения правильности оформления и соответствия действующему законодательству. Служба безопасности проводит проверку паспортных данных (данных удостоверения личности), места жительства, места работы заемщика и сведений, указанных в анкете. По результатам проверки и анализа документов юридическая служба и служба безопасности составляют письменные заключения, которые передаются в кредитующее подразделение. Поскольку ипотечный кредит рассчитан, как правило, на длительный период времени (5-10 лет) кредитору нужна гарантия своевременного возврата кредита. Поэтому, чтобы определить, будет ли заемщик в состоянии выплачивать кредит, кредитующему подразделению необходимо проанализировать множество различной информации, связанной с заемщиком. Обращается внимание на стабильность трудовой занятости, учитывается перспективность направления работы заемщика и его фирмы в целом. В современных российских условиях стабильность трудовой занятости практически отсутствует, поэтому банку приходится искать другие гарантии своевременности возврата кредитных средств или же предоставлять кредиты гражданам под гарантии их работодателей. Единственной категорией заемщиков, чью стабильность трудовой занятости банк может более или менее точно оценить, являются сотрудники самого банка, желающие получить ипотечный жилищный кредит. В этом случае риск, который несет банк, меньше, именно поэтому сотрудникам банка кредит предоставляется по меньшим процентным ставкам. Процентные ставки кредита по указанной программе для физических лиц разных категорий представлены в таблице 3.



Таблица 3

Процентные ставки по программе кредитования «Приобретение строящегося жилья»

Срок кредита	Первонач. взнос	Физ. лица - работники предпр.-участников «зарплатного» проекта	Физ. лица - работники предпр, прошедших аккредитацию	Физ. лица, не относящиеся к указанным категориям
		до рег. ипотеки	после рег. ипотеки	до рег. ипотеки	после рег. ипотеки	до рег. ипотеки	после рег. ипотеки
До 10 лет (включ.)	10 - 30%	12,15%	11,05%	12,85%	11,65%	13,50%	12,25%
	30 - 50%	11,30%	10,15%	11,95%	10,75%	12,55%	11,30%
	От 50%	10,50%	9,50%	11,10%	9,90%	11,65%	10,40%
От 10 до 20 лет (включ.)	10 - 30%	12,40%	11,25%	13,10%	11,90%	13,75%	12,50%
	30 - 50%	11,50%	10,40%	12,20%	11,00%	12,80%	11,55%
	От 50%	10,70%	9,60%	11,35%	10,15%	11,90%	10,65%
От 20 до 30 лет (включ.)	10 -30%	12,60%	11,50%	13,30%	12,15%	14,00%	12,75%
	30 - 50%	11,75%	10,60%	12,40%	11,25%	13,05%	11,80%
	От 50%	10,95%	9,80%	11,55%	10,40%	12,15%	10,90%

Из таблицы видно, что с увеличением срока кредитования возрастают процентные ставки, это обусловлено повышением риска кредитора. Уменьшение процентных ставок можно наблюдать с увеличением первоначального взноса, так как риск кредитора при этом снижается.

Кредитный риск -- это риск невыполнения заемщиком по каким-либо причинам своих обязательств по кредиту.

Основным способом страхования кредитного риска является проведение тщательного андеррайтинга кредита, который включает в себя:

* оценку платежеспособности потенциального заемщика (его способности своевременно погасить кредит) на основе анализа его доходов и расходов;

* оценку кредитоспособности потенциального заемщика (его готовности выполнять принимаемые финансовые обязательства на основе анализа его кредитной истории);

* оценку достаточности собственных денежных средств (и источников их формирования), которыми располагает потенциальный заемщик для выплаты первоначального взноса на покупку жилья и оплаты всех других необходимых расходов;

* оценку достаточности обеспечения.

Сбербанк как и большинство банков применяет автоматизированную систему одобрения кредита, или скоринг. После того как по всем базам данных была проверена кредитная история клиента, в том случае, если он ее себе не испортил, его анкета подвергается непосредственно операции автоматизированной оценки. Компьютерная программа очень быстро определяет, насколько платежеспособен клиент.

Скоринговая программа строится на сравнении данных о клиентах, накопленных банком. Желающий взять кредит указывает в анкете-заявлении определенные данные о себе, и программа сравнивает его с предыдущими заемщиками, по характеристикам похожими на потенциального клиента. Система выявляет, сколько среди подобных ему было задержек выплаты основной суммы и процентов, сколько непогашенных кредитов. Система присваивает или отнимает за каждый вопрос какое-то количество баллов и выдает результат. Есть границы, удовлетворение которым означает одобрение заявки. После этого сравнительного анализа программа разрешает или не разрешает дать кредит по запросу.

Однозначный отказ получает человек, который был занесен в базу недобросовестных плательщиков или являлся, например, обладателем поддельного паспорта.

Кроме того, банк производит анализ расходов заемщика, среди которых выделяются следующие.

А) Ежемесячные расходы, связанные с квартирой, приобретаемой на кредитные средства: ежемесячные платежи по кредиту (возврат основного долга и уплата процентов); ежемесячные платежи по страхованию (страхование жизни заемщика, страхование квартиры, страхование риска утраты права собственности на квартиру); ежемесячные платежи по налогу на имущество (по приобретаемой недвижимости); ежемесячные платежи по квартплате за приобретаемую квартиру.

Б) Постоянные ежемесячные расходы, не связанные с приобретаемой квартирой: содержание иждивенцев и членов семьи заемщика, включая самого заемщика (в настоящее время -- минимум $50 на человека); ежемесячные выплаты по алиментам; возврат других кредитов (кроме данного ипотечного кредита); обязательные налоговые платежи (налог на другое имущество, налог на владельцев автотранспортных средств); иные обязательные ежемесячные расходы (аренда жилья; содержание автомобиля; плата за образование; содержание, обслуживание, страховка другого движимого и недвижимого имущества; дополнительная медицинская страховка).

В) Разовые расходы заемщика, связанные с приобретением жилья и получением ипотечного кредита: средства для первоначального взноса в счет оплаты стоимости квартиры (не менее 15% стоимости квартиры); расходы, связанные с заключением и регистрацией соответствующего договора купли-продажи и ипотеки квартиры (государственная пошлина за нотариальное удостоверение и плата за государственную регистрацию в соответствии с действующим законодательством); плата за независимую оценку недвижимого имущества, комиссия риэлтору и т.д.

Максимальная сумма кредита рассчитывается при условии, что:

- ежемесячные расходы, связанные с квартирой, приобретаемой на кредитные средства (указанные в п. А), не превышают 35% ежемесячных доходов (доходов супругов);

- ежемесячные расходы, связанные с квартирой, приобретаемой на кредитные средства (указанные в п. А) и другие постоянные ежемесячные расходы (указанные в п. Б) в сумме не превышают 55% ежемесячных доходов (доходов супругов);

- размер предоставляемого кредита не должен превышать 85% минимальной из сумм оценки приобретаемого жилья и реальной цены сделки.

Кредитный инспектор определяет кредитоспособность заемщика на основании справки с места работы о доходах и размере удержания, а также данных анкеты.

При расчете кредитоспособности из дохода заемщика вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (подоходный налог, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др.). Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству. Кредитоспособность заемщика определяется следующим образом:

Р = Дч х К х t (2.1)

где Дч -- среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей, К -- коэффициент в зависимости от величины Дч : К = 0,3 при Дч в в эквиваленте до $500;

К = 0,4 при Дч в в эквиваленте от $501 до 1000;

К = 0,5 при Дч в в эквиваленте от $1001 до 2000;

К = 0,6 при Дч в в эквиваленте свыше $2000;

t -- срок кредитования (в мес.)

Доход в эквиваленте определяется следующим образом:

Доход в рублях / Курс доллара США, установленный ЦБ РФ на момент обращения заявителя в банк.

Для определения кредитоспособности заемщика-предпринимателя вместо справки с места работы используется декларация о доходах за предыдущий год, заверенная налоговой инспекцией. В этом случае Дч рассчитывается как среднемесячный доход за год за вычетом всех обязательных платежей. Если у кредитного инспектора имеются сомнения в отношении сохранения уровня доходов заемщика в течение предполагаемого срока кредита (например, при неустойчивом финансовом положении организации, в которой работает заемщик, наличии в сумме дохода разовых негарантированных выплат и т.д.), величина Дч может быть скорректирована в сторону уменьшения с соответствующими пояснениями в заключении кредитного инспектора.

Если в течение предполагаемого срока кредита заемщик вступает в пенсионный возраст, то его платежеспособность определяется следующим образом:

Р = Дч1 х К1 х t1 + Дч2 х К2 х t2, (2.2)

где Дч1 -- среднемесячный доход, рассчитанный аналогично Дч;

t1 -- период кредитования (в месяцах), приходящийся на трудоспособный возраст заемщика;

Дч2 -- среднемесячный доход пенсионера (принимается равным минимальному размеру пенсии ввиду отсутствия документального подтверждения размера будущей пенсии заемщика);

t2 -- период кредитования (в месяцах), приходящийся на пенсионный возраст заемщика;

K1 и K2 -- коэффициенты, аналогичные К, в зависимости от величин Дч1 и Дч2.

Кредитоспособность поручителей определяется аналогично кредитоспособности заемщика с той разницей, что К =0,3 вне зависимости от величины Дч. Максимальный размер предоставляемого кредита (S) рассчитывается в два этапа.

1. Определяется максимальный размер кредита на основе платежеспособности заемщика (Sp). При этом условно принимается, что платежеспособность должна быть равна сумме максимального размера кредита и процентных платежей за весь период, то есть:

Sp + Sp х годовая процентная ставка по кредиту х срок кредитования (в месяцах) / 12 х 100 = Р (2.3)

2. Полученная величина корректируется с учетом других влияющих факторов: предоставленного обеспечения возврата кредита, информации, предоставленной в заключениях других подразделений Банка, остатка задолженности по ранее полученным кредитам. Данная методика имеет свои плюсы и минусы, однако по ней можно с достаточной долей точности определить кредитоспособность потенциального заемщика.

Информация о выполнении заемщиком своих платежных и денежных обязательств в прошлом является существенным фактором при оценке способности и желания погасить ипотечный кредит и может оказывать непосредственное влияние на принятие решения о предоставлении кредита. На основании полученной информации и проведенных расчетов производится квалификация заемщика как «стабильного" (заемщик имеет возможности обслуживать ипотечный кредит) или «нестабильного" (большой риск невозврата кредита).

После расчета суммы кредита и проверки банком предоставленной заемщиком информации осуществляется подбор квартиры, соответствующей финансовым возможностям заемщика и требованиям кредитора. Заемщик может подобрать себе жилье как до обращения в банк, так и после. В первом случае продавец жилья и потенциальный заемщик подписывают предварительный договор купли-продажи жилого помещения, предусматривающий преимущественное право покупки данного жилья потенциальным заемщиком по согласованной сторонами цене на обусловленный сторонами срок. Кредитор оценивает жилье с точки зрения достаточности обеспечения возвратности кредита, а также рассчитывает сумму кредита исходя из доходов заемщика, вносимого первоначального взноса и стоимости жилья. Во втором случае потенциальный заемщик, зная сумму кредита, рассчитанную исходя из его платежеспособности, а также учитывая собственные средства для первоначального взноса, может подобрать подходящее по стоимости жилье и заключить с его продавцом сделку купли-продажи при условии, что кредитор будет согласен рассматривать приобретаемое жилье в качестве подходящего обеспечения кредита.

2.2 Управление рисками ипотечного жилищного кредитования в Сбербанке РФ

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных недобросовестным поведением заемщиков или ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Источникам кредитного риска являются: а) условия кредитования; б) способность выплаты кредита; в) качество обеспечения кредита; г) мотивация заемщика производить своевременные платежи в течение длительного периода времени.

Условия кредита должны соответствовать финансовым потребностям клиента и его способности выплачивать кредит и в то же время обеспечивать определенную прибыль кредитору. Чем больше сумма и срок кредита, выше процентная ставка и дополнительные расходы по кредиту, тем выше кредитный риск.

Способность выплаты кредита зависит от следующих факторов, на которые банк опирается при принятии решения о предоставлении кредита: долгосрочность и стабильность дохода заемщика; наличие различных источников доход и др.

На качество обеспечения кредита оказывают влияние следующие факторы: качество объекта недвижимости по сравнению с другими возможными объектами, в том числе его месторасположение; ликвидность объекта; соотношение стоимости залога к сумме кредита (величина первоначального взноса).

Мотивация заемщика производить своевременные платежи в течение длительного периода времени может быть психологического (желание обладать жильем, страх перед публичным порицанием в случае выселения или неспособности делать платежи) и экономического (нежелание терять часть вложенных денег, рост цен на недвижимость) характера.

Обязательным элементом ипотечного кредитования является страхование прежде всего заложенной недвижимости. На период до оформления в залог кредитуемого объекта недвижимости требуется оформление залога другого жилого помещения. Сбербанк по программе «Приобретение строящегося жилья» требует обязательное страхование передаваемого в залог имущества (за исключением земельного участка) от рисков утраты/гибели, повреждения в пользу банка на весь срок действия кредитного договора.

В качестве дополнительной гарантии возврата ипотечного кредита предполагается обязательный крупный первоначальный взнос заемщика в качестве частичной оплаты недвижимости продавцу. Превышение рыночной цены обеспечения над суммой кредита и определяет степень защищенности ссуды на всех стадиях кредитования, что является важнейшим фактором повышения ликвидности предмета обеспечения, отягощенного залогом. Сбербанк предлагает в качестве первоначального взноса оплатить от 10 до 30% стоимости жилья, от 30 до 50% и свыше 50%. Чем меньше первоначальный взнос, тем риск банка выше, поэтому банк страхуется более высокой процентной ставкой по кредиту (см. табл. 3).

В процессе управления кредитным риском банк должен определить сферу возникновения риска и степень его влияния на результаты работы банка. На основании этой информации возможно квалифицированное регулирование кредитного портфеля, которое включает в себя:

* контроль за качеством предоставляемых кредитов;

* распределение и мониторинг кредитов по группам рисков в соответствии с требованиями ЦБ РФ и внутренними инструкциями банка;

* создание резервных фондов на возможные потери по ссудам;

* своевременное выявление проблемных кредитов и разработанный план мероприятий по работе с ними;

* разработку программ по возврату кредитов.

Оценка качества кредитного портфеля осуществляется на основании коэффициентов риска и доходности. Коэффициент риска определяют по алгоритму:

Кр = (С - ПрП) / С = 1 - ПрП / С (2.4)

где С -- общая сумма задолженности по кредитам на расчетную дату;

ПрП -- потери прогнозные, равные резерву на возможные потери по кредитам на расчетную дату.

Коэффициент риска позволяет численно оценить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска. Чем больше значение Кр приближается к единице, тем лучше качество кредитного портфеля по возвращению займа. При Кр = 1 отсутствует риск и прогнозные потери равны нулю. Например, минимальная норма отчислений в резерв по группе стандартных займов составляет 2 %, т.е. максимальное значение коэффициента риска Кр max = 0,98.

Реальная доходность кредитного портфеля, т.е. доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за определенный период времени, служит для оценки реально полученного дохода по финансовым инвестициям в кредиты и изменения доходности кредитного портфеля в течение исследуемого периода. Поэтому вторым коэффициентом, используемым для оценки качества кредитного портфеля, может быть коэффициент доходности.

Коэффициент доходности -- это доход, полученный на единицу средств, размещенных в коммерческих кредитах за определенный период. Вычисляют его по следующему алгоритму:

Кд = ПСр / СЗ, (2.5)

где ПСр -- сумма средств, полученных за расчетный период по кредитам;

СЗ -- средняя сумма задолженности по кредиту, образовавшаяся за расчетный период.

Среднее значение активов за квартал определяют по алгоритму:

А = А₁ + А₂ + … + А_n, (2.6)

где А_n -- значение размещенных в кредиты активов, измеренных по определенным интервалам;

n -- число замеров в расчетном периоде.

Расчетный период, за который нужно измерить доходность кредитного портфеля, разбивают на интервалы. За интервалы измерения принимают день, неделю, месяц.

В процессе исследования качества кредитного портфеля специалист составляет заключение относительно того, удовлетворяет ли качество кредитного портфеля требованиям по доходности и риску банка, а также оценить динамику кредитного портфеля, т.е. насколько качество портфеля стало лучше, чем за прошлый отчетный период.

Следующим этапом регулирования кредитного портфеля является распределение и мониторинг кредитов по группам рисков в соответствии с требованиями ЦБ РФ и внутренними инструкциями банка и создание резерва на возможные потери по ссудам (РВПС). РВПС представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банка. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банка. В Российской Федерации классификация ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков, производится в соответствии с группами, приведенными в табл. 4.

Таблица 4

Классификация ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитных рисков [9]

Группа риска и характеристика ссуды	Величина резерва, в % к сумме задолженности
1	2
1 группа - Стандартные ссуды 1) Текущие ссуды независимо от обеспечения при отсутствии просроченной уплаты процентов: кроме льготных текущих ссуд и ссуд инсайдерам. 2) Обеспеченные ссуды: - текущие при налич. просроч. уплаты % до 5 дней включ.; - при налич. просроч. задолж. по осн. долгу до 5 дней вкл.; - переоформленные один раз без изм. условий договора.	1
2 группа - Нестандартные 1) Обеспеченные ссуды: - текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней включительно; - при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно; - переоформленные два раза без изм. условия договора; - переоформленные один раз с изм. условий договора. 2) Недостаточно обеспеченные ссуды: - текущие при налич. просроч. уплаты % до 5 дней включ.; - при налич. просроч. задолж. по осн. долгу до 5 дней вкл.; - переоформленные один раз без изм. условий договора. 3) Льготные текущие ссуды и текущие ссуды инсайдерам при отсутствии просроченной уплаты процентов.	20
3 группа - Сомнительные 1) Обеспеченные ссуды: - текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 31 до 180 дней включительно; - при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 31 до 180 дней включительно; - переоформленные два раза с изм. условий договора; - переоформленные более двух раз. 2) Недостаточно обеспеченные ссуды: - текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней включительно; - при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно; - переоформленные два раза без изм. условий договора; - переоформленные один раз с изм. условий договора. 3) Необеспеченные ссуды: - текущие при налич. просроч. уплаты % до 5 дней включ.; - при налич. просроч. задолж. по осн. долгу до 5 дней вкл. 4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты основного долга и процентов до 5 дней включительно.	50
1) Обеспеченные ссуды: - текущие при налич. просроч. уплаты % свыше 180 дней; - при налич. просроч. задолж. по осн. долгу свыше 180 дней. 2) Недостаточно обеспеченные ссуды: - текущие при наличии просроч. уплаты % свыше 30 дней; - при налич. просроч. задолж. по осн. долгу свыше 30 дней; - переоформленные два раза с изм. условий договора; - переоформленные более двух раз. 3) Необеспеченные ссуды: - текущие при налич. просроч. уплаты % свыше 5 дней; - при налич. просроч. задолж. по осн. долгу свыше 5 дней; - переоформленные хотя бы 1 раз с изм. условий договора;	100
- переоформленные более одного раза. 4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты основного долга или процентов свыше 5 дней.

Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.

РВПС формируется (корректируется) ежемесячно в последний рабочий день месяца в валюте РФ. Резерв создается одновременно с предоставлением ссуды.

Как видно из таблицы Размер отчислений в РВПС составляет:

* по ссудам 1 группы риска -- 1% основного долга;

* по ссудам 2 группы риска -- 20% основного долга;

* по ссудам 3 группы риска -- 50% основного долга;

* по ссудам 4 группы риска -- 100% основного долга.

Общая величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам определяется как сумма расчетных величин резерва в разрезе отдельных ссудных задолженностей, отнесенных к одной из четырех групп риска на основе критериев классификации ссуд.

Еще один элемент управления кредитным риском - своевременное выявление проблемных кредитов и разработанный план мероприятий по работе с ними.

В кредитных отношениях важно, как заемщики соблюдают кредитную дисциплину. В случае нарушения кредитной дисциплины банк может применять экономические санкции. Сбербанк по программе «Приобретение строящегося жилья» взимает неустойку за несвоевременное погашение кредита в размере 0,5 процентов от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки с даты, следующей за датой наступления исполнения обязательства, установленной кредитным договором, по дату погашения просроченной задолженности (включительно).

Нарушения могут быть разделены на незначительные (кратковременные), и существенные (устойчивые). Исходя из этого кредиты можно условно разделить на две группы: кредиты с временными нарушениями установленных сроков и сумм внесения платежей и проблемные кредиты. Предположим, что установленным банком периодом, в течение которого заемщик должен внести платеж, является период с 20-е по 28-е число (включительно) каждого календарного месяца. Работа с ипотечными кредитами при временном нарушении заключается в следующих операциях: в конце рабочего дня 29-го числа месяца, в котором произошло нарушение, кредитный инспектор готовит распоряжение отдела ипотечного кредитования об учете задолженности на счетах просроченной задолженности, подписывает его у начальника отдела ипотечного кредитования и передает в бухгалтерию; средства, не поступившие от заемщиков в указанный срок, учитываются как просроченные на отчетный период; инспектор готовит распоряжение для бухгалтерии о начислении пеней (отдельно по исполнению обязательства по возврату суммы кредита и отдельно по исполнению обязательства по уплате процентов) за каждый день просрочки, подписать распоряжение у начальника отдела ипотечного кредитования и передать его в бухгалтерию. При просрочке платежа на более длительный срок -- 10 календарных дней -- кредитный инспектор по обслуживанию должен направить заемщику заказное письмо с требованием срочного внесения платежей по кредиту и предупреждением о возможных для него последствиях при невнесении платежа. Копия письма подшивается в кредитное дело.

Проблемным кредит считается при наличии более трех просрочек в течение 12 месяцев в исполнении обязательств по кредитному договору либо при просрочке платежа на срок свыше 30 календарных дней, необходима более серьезная работа с заемщиком. Представляется целесообразным оформить письменное требование о необходимости ликвидировать задолженность по кредиту либо явиться в банк для выяснения причины нарушения кредитных обязательств. При этом кредитный инспектор по обслуживанию должен провести промежуточный андеррайтинг кредита, уделив особое внимание платежеспособности заемщика и перспективам ее улучшения.

Кредитный инспектор по обслуживанию прорабатывает различные варианты изменения графика погашения кредита: увеличение срока кредитного договора с соответствующим уменьшением размера месячного платежа; временное освобождение заемщика от внесения платежей в счет погашения основного долга и уплата только начисленных процентов с продлением срока кредитного договора; временное снижение процентной ставки по кредиту и т. п. Возможные модификации условий кредитного договора разрабатываются сотрудниками отдела ипотечного кредитования и утверждаются кредитным комитетом. Все изменения оформляются дополнительными соглашениями, подписанными первым лицом банка и заемщиком.

Если выводом промежуточного андеррайтинга кредита является бесперспективность ситуации у заемщика в плане улучшения его платежеспособности, то кредит переходит в разряд проблемных кредитов.

Кредитный инспектор по обслуживанию рассматривает следующие варианты работы с проблемными кредитами: досрочное погашение кредитной задолженности и уплата начисленных процентов и пеней путем продажи заложенной квартиры и обмена заложенной квартиры на квартиру меньшей стоимости, погашение кредита за счет других средств.

2.3 Анализ кредитного риска Сбербанка РФ ипотечного жилищного кредитования

Целью Сбербанка в области управления кредитными, валютными и рыночными рисками является обеспечение финансовой устойчивости и минимизация потерь при проведении активных операций. Для достижения этих целей образовано специальное подразделение с функциями учета, анализа и мониторинга рисков, создания системы лимитов и резервов под различные виды рисков. Все активные операции банка, подверженные рискам, подлежат предварительному, текущему и последующему контролю.

При рассмотрении кредитного риска приходится использовать приближенный вероятностный метод, будем считать, что кредитный риск равен величине потенциальных потерь в случае невыполнения обязательств партнером по сделке, или величине резерва на возможные потери по ссудам. В таблицах 5 - 7 приводится анализ кредитного портфеля Сбербанка в разрезе классов ссуд по состоянию на 31 декабря 2010, 2009 и 2008 гг. Кредит считается просроченным, если по состоянию на отчетную дату по нему просрочен хотя бы один платеж.

Таблица 5

Жилищные кредиты физическим лицам в 2010 г., в млн. руб.

Кредиты	Кредиты до вычета резерва под обесценение	Резерв под обесценение	Кредиты за вычетом резерва под обесценение	Отношение резерва к сумме кредитов до вычета резерва
Непросроченные ссуды	572339	(5139)	567200	0,9%
Ссуды с задержкой платежа на срок до 30 дней	3979	(242)	3737	6,1%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 31 до 60 дней	1669	(236)	1433	14,1%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 61 до 90 дней	1206	(246)	960	20,4%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 91 до 180 дней	2060	(891)	1169	43,3%
Ссуды с задержкой платежа на срок свыше 180 дней	22525	(22525)	-	100,0%
Итого жилищных кредитов физическим лицам	603778	(29279)	574499	4,8%

Таблица 6

Жилищные кредиты физическим лицам в 2013 г., в млн. руб.

Кредиты	Кредиты до вычета резерва под обесценение	Резерв под обесценение	Кредиты за вычетом резерва под обесценение	Отношение резерва к сумме кредитов до вычета резерва
Непросроченные ссуды	482445	(4418)	478027	0,9%
Ссуды с задержкой платежа на срок до 30 дней	4014	(725)	3289	18,1%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 31 до 60 дней	2373	(803)	1570	33,8%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 61 до 90 дней	1574	(776)	798	49,3%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 91 до 180 дней	2866	(2538)	328	88,6%
Ссуды с задержкой платежа на срок свыше 180 дней	19515	(19515)	-	100,0%
Итого жилищных кредитов физическим лицам	512787	(28775)	484012	5,6%

Таблица 7

Жилищные кредиты физическим лицам в 2008 г., в млн. руб.

Кредиты	Кредиты до вычета резерва под обесценение	Резерв под обесценение	Кредиты за вычетом резерва под обесценение	Отношение резерва к сумме кредитов до вычета резерва
1	2	3	4	5
Непросроченные ссуды	482504	(1568)	480936	0,3%
Ссуды с задержкой платежа на срок до 30 дней	2650	(17)	2633	0,6%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 31 до 60 дней	1710	(766)	944	44,8%
Ссуды с задержкой платежа на срок от 61 до 90 дней	804	(491)	313	61,1%
Продолжение табл. 7
1	2	3	4	5
Ссуды с задержкой платежа на срок от 91 до 180 дней	1700	(1262)	438	74,2%
Ссуды с задержкой платежа на срок свыше 180 дней	8507	(8507)	-	100,0%
Итого жилищных кредитов физическим лицам	497875	(12611)	485264	2,5%

Из таблиц видно, что доля просроченной задолженности в общей сумме жилищных кредитов физическим лицам банка составила 5,2% в 2010 г., 5,9% в 2009 г. и 3,1 % в 2008 г. В том числе просрочены от 1 до 30 дней - 0,7% (2010), 0,8% (2009), 0,5% (2008); от 31 до 60 дней - 0,3% (2010), 0,4% (2009), 0,4% (2008); от 61 до 90 - 0,2% (2010), 0,3% (2009), 0,2% (2008); от 91 до 180 - 0,3% (2010), 0,6% (2009), 0,3% (2008); более 181 дня - 3,7% (2010), 3,8% (2009), 1,7% (2008).

В таблице 8 приводится анализ качества непросроченных кредитов Сбербанка по состоянию на 31 декабря 2010, 2009 и 2008 гг.

Таблица 8

Анализ качества непросроченных кредитов Сбербанка, в млн. руб.

Группа ссуд	Жилищное кредитование физ. лиц в 2010 г.	Жилищное кредитование физ. лиц в 2009 г.	Жилищное кредитование физ. лиц в 2008 г.
	сумма	доля	сумма	доля	сумма	доля
1 группа	7214	1,3%	3079	0,6%	5452	1,1%
2 группа	563935	98,5%	476395	98,8%	473709	98,2%
3 группа	1190	0,2%	2971	0,6%	3343	0,7%
Итого	572339	100%	482445	100%	482504	100%

Все непросроченные ссуды физическим лицам объединены в три группы. К первой группе относятся ссуды физическим лицам с хорошим уровнем обслуживания долга и отличным финансовым положением заемщика. Ко второй группе относятся ссуды с хорошим/умеренным уровнем обслуживания долга и отличным/умеренным финансовым положением заемщика. К третьей группе относятся ссуды со средним уровнем обслуживания долга и умеренным финансовым положением заемщика. Основную долю ссуд составляют ссуды второй группы: более 98% от общего числа непросроченных жилищных кредитов во всех трех периодах.

Ссуда попадает в категорию неработающих кредитов, если платеж по основной сумме долга и/или процентам просрочен более чем на 90 дней. Просроченной считается вся сумма причитающихся Сбербанку платежей в соответствии с кредитным договором, включая начисленные проценты и комиссии.

Состав неработающих кредитов по состоянию на 31 декабря 2010, 2009 и 2008 гг. приведен в табл. 9.



Таблица 9

Состав неработающих кредитов Сбербанка, в млн. руб.

Жилищное кредитование физических лиц	Кредиты до вычета резерва под обесценение	Резерв под обесценение	Кредиты за вычетом резерва под обесценение	Отношение резерва к сумме кредитов до вычета резерва
2010 г.	24585	(23416)	1169	95,2%
2009 г.	22381	(22053)	328	98,5%
2008 г.	10207	(9769)	438	95,7%

Из таблицы видно, что доля неработающих кредитов в общей сумме жилищных кредитов физическим лицам банка составила 4,0% в 2010 г., 4,4% в 2009 г., 2,0% в 2008г.

Банк в процессе своей деятельности должен проводить четкую целенаправленную политику в области вложений капитала. При этом он должен преследовать цели: получение максимальной прибыли от вложений; достижение максимального управления кредитным портфелем; поддержание необходимого уровня ликвидности и платежеспособности; создание резервов роста и т.д. Реализовать эти цели можно, строго придерживаясь в своей деятельности рекомендации Банка России по оценке степени кредитного риска.

В таблице 10 представлена информация о непросроченных кредитах, условия предоставления которых были пересмотрены, по состоянию на 31 декабря 2010, 2009 и 2008 гг.

Таблица 10

Текущая стоимость пересмотренных кредитов Сбербанка

Жилищное кредитование физических лиц	В миллионах российских рублей
Кредиты, условия которых пересмотрены: остаток по состоянию на 31 декабря 2010 года (до вычета резерва под обесценение)	12155
Кредиты, условия которых пересмотрены: остаток по состоянию на 31 декабря 2009 года (до вычета резерва под обесценение)	6694
Кредиты, условия которых пересмотрены: остаток по состоянию на 31 декабря 2008 года (до вычета резерва под обесценение)	1470

Доля пролонгированных ссуд в кредитном портфеле банка равна 2,0% в 2010 г., 1,3% в 2009 г., 0,3% в 2008 г.

Центральный банк РФ определил порядок формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам, создаваемого коммерческими банками.

При невозможности погашения ссуды непосредственно заемщиком и поручителем банк списывает ссуду на убытки. Для этих целей в банке создаются специальные страховые фонды на покрытие кредитных рисков. Резервы на покрытие убытков по кредитным операциям создаются в размере страхового возмещения необходимого для покрытия рисков по кредитам. Таким образом, чем более рисковую кредитную политику проводит банк, тем больший страховой резерв он должен создать, использовав для этого средства из прибыли.

Проведем анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам в Сбербанке (табл. 11, 12). Анализ включает оценку правильности распределения выданных ссуд по группам риска, достаточности размера резерва на покрытие потерь по кредитным рискам и соответствие расчетной суммы резерва фактически созданному.

Таблица 11

Распределение жилищных кредитов физическим лицам по группам риска, в млн. руб.

Группа риска	Жилищные кредиты физ. лицам в 2010 г.	Жилищные кредиты физ. лицам в 2009 г.	Жилищные кредиты физ. лицам в 2008 г.
	сумма	доля	сумма	доля	сумма	доля
1	572339	94,8%	482445	94,1%	482504	96,9%
2	3979	0,7%	4014	0,8%	2650	0,5%
3	4935	0,8%	6813	1,3%	4214	0,9%
4	22525	3,7%	19515	3,8%	8507	1,7%
Итого	603778	100%	512787	100%	497875	100%



Таблица 12

Расчетная сумма резерва на возможные потери по ссудам (РВПС), в млн. руб.

Группа риска	Норма резерва	Величина резерва в 2010 г.	Величина резерва в 2009 г.	Величина резерва в 2008 г.
1	1%	5723	4824	4825
2	20%	796	803	530
3	50%	2468	3407	2107
4	100%	22525	19515	8507
Итого		31512	28549	15969

Резерв под отдельную ссуду реально может быть создан как в большем, так и в меньшем размере, чем установленный процент от расчетного РВПС по конкретной ссудной задолженности. Однако общая сумма сформированного РВПС не должна быть меньше установленной.

В табл. 13 представлен анализ изменения фактического резерва под обесценение кредитного портфеля за 2010, 2009 и 2008 гг.

Таблица 13

Изменение РВПС за рассматриваемые периоды, в млн. руб.

Жилищное кредитование физических лиц	2010 год	2009 год	2008 год
Резерв под обесценение кредитного портфеля на 1 января года	28775	12611	8126
Чистый расход от создания резерва под обесценение кредитного портфеля в течение года	832	16587	4575

Подобные документы

• Основы организации ипотечного жилищного кредитования в банке

  Программы ипотечного жилищного кредитования. Методология ипотечного жилищного кредитования. Процедуры оценки заемщика, его платежеспособности и обеспечения кредита. Предоставление ипотечного жилищного кредита. Обслуживание жилищного кредита.
  
  реферат [18,8 K], добавлен 09.12.2006
  

• Система ипотечного жилищного кредитования в ипотечных банках

  Сущность, содержание и особенности ипотечного кредитования. Основополагающие принципы ипотечного кредитования дореволюционного периода в России. Современный рынок ипотечного жилищного кредитования. Модели привлечения банками ресурсов для кредитования.
  
  курсовая работа [37,4 K], добавлен 10.06.2014
  

• Типовая процедура ипотечного кредитования

  Возникновение и развитие ипотечного кредитования в России. Организация кредитного процесса. Участники процесса ипотеки. Управление рисками ипотечного жилищного кредитования в Сбербанке РФ. Проблемы ипотечного кредитования и его дальнейшего развития.
  
  курсовая работа [74,0 K], добавлен 26.11.2015
  

• Коммерческие банки на рынке ипотечного жилищного кредитования

  Сущность кредита, его современные формы и виды. Сущность и нормативно-правовая база ипотечного жилищного кредитования, анализ зарубежного опта и возможности его применения. Характер ипотечного жилищного кредитования в России, банковская практика.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 27.03.2013
  

• Разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления рисками ипотечного кредитования российских коммерческих банков на примере Сбербанка РФ

  Теоретические основы управления рисками жилищного ипотечного кредитования. Роль цены и стоимости недвижимости при возникновении и снятии таких рисков. Особенности организации кредитного процесса при ипотечном жилищном кредитовании Сбербанка России.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 13.07.2011
  

• Ипотечное жилищное кредитование как перспективное направление кредитования в РФ

  Анализ основных тенденций рынка ипотечного жилищного кредитования в России на современном этапе. Практика ипотечного жилищного кредитования банка ВТБ-24. Основные направления совершенствования и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 21.06.2014
  

• Актуальные проблемы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации

  Направления развития кредитования населения России под залог жилья. Понятие и сущность ипотеки. Организационный механизм ипотечного жилищного кредитования. Роль государства в системе ипотечного жилищного кредитования. Программа "Ипотека молодой семье".
  
  курсовая работа [42,7 K], добавлен 26.09.2011
  

• Современное состояние и тенденции развития системы ипотечного кредитования

  Понятие, классификация и виды ипотечного кредитования. Инструменты ипотечного жилищного кредитования. Нормативно-правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ. Роль Агентства по ипотечному кредитованию и перспективы его развития в России.
  
  курсовая работа [4,1 M], добавлен 15.06.2020
  

• Особенности ипотечного жилищного кредитования

  Понятие и экономическое значение ипотечного жилищного кредита. Анализ схем ипотечного жилищного кредитования по программам "Улучшение жилищных условий" и "Решение квартирного вопроса". Государственная поддержка в ОАО "УРСАБанк" на строящиеся квартиры.
  
  дипломная работа [102,7 K], добавлен 26.12.2010
  

• Анализ ипотечного жилищного кредитования в России

  Сущность и значение ипотечного жилищного кредитования, существующие модели развития и нормативно-правовое обоснование. Анализ возникновения ипотечного жилищного кредитования в РФ, его основные показатели, тенденции, проблемы и пути их разрешения.
  
  курсовая работа [1001,8 K], добавлен 14.01.2014
  

• Развитие ипотечного жилищного кредитования в РФ

  История развития ипотечного кредитования. Основные модели ипотечного жилищного кредитования в РФ. Практические аспекты ИК на примере филиала акционерного коммерческого СБ РФ г. Казань. Проблемы развития системы ипотечного кредитования и пути решения.
  
  дипломная работа [143,8 K], добавлен 21.03.2011
  

• Анализ ипотечного кредитования в Краснопресненском отделении Сбербанка России

  Сущность ипотечного кредитования. Анализ оценки кредитоспособности заемщика и процесса предоставления ипотечной ссуды в Сбербанке России ОАО. Проблемы развития ипотечного кредитования в России. Факторы, препятствующие развитию ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [642,1 K], добавлен 27.09.2011
  

• Зарубежный опыт ипотечного жилищного кредитования и его использование в России

  Элементы основных моделей ипотечного жилищного кредитования. Субъекты ипотечного кредитования расширенной открытой модели. Объекты кредитования. Обеспечение кредитов. Ипотечные продукты. Германская программа жилищных контрактных сбережений.
  
  реферат [29,5 K], добавлен 08.12.2006
  

• Разработка проекта развития системы ипотечного жилищного кредитования

  Ипотечный кредит как особая форма кредитования. Процедура получения, модели ипотечного кредитования в коммерческом банке. Риски и способы их минимизации. Нормативно–правовое регулирование ипотечных банков, жилищного кредитования в РФ на современном этапе.
  
  дипломная работа [541,9 K], добавлен 18.05.2016
  

• Оценка рынка ипотечного кредитования РФ (на примере ОАО Сбербанк России отделение №4682)

  Понятие ипотеки и ипотечного кредитования. Методика предоставления ипотечного кредита. Привлечение внебюджетных денежных ресурсов в сферу жилищного строительства. Влияние кредитных рисков на ипотечное кредитование на примере ОАО "Сбербанк России".
  
  дипломная работа [222,1 K], добавлен 11.11.2010
  

• Анализ структуры и пути улучшения портфеля ипотечных кредитов

  Теоретические основы ипотечного кредитования. Структура рынка ипотечного капитала, его основные участники. Характеристика ресурсной базы и основных моделей ипотечного жилищного кредитования в России. Описание финансовых рисков ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [144,5 K], добавлен 07.09.2010
  

• Ипотечное жилищное кредитование и проблемы его развития в Российской Федерации

  Содержание и особенности ипотечного кредитования, анализ зарубежного опыта в этой сфере. Условия и механизм ипотечного жилищного кредитования, модели привлечения банками ресурсов. Программы ипотечного жилищного кредитования в России и Оренбурге.
  
  курсовая работа [864,3 K], добавлен 30.08.2013
  

• Ипотечное кредитование

  Организационно-правовые основы развития ипотечного жилищного кредитования. Анализ современного состояния рынка ипотечного кредитования в России, его проблемы и пути решения. Жилищная политика и система ипотечного кредитования в Белгородской области.
  
  дипломная работа [163,7 K], добавлен 04.06.2010
  

• Анализ состояния ипотечного рынка России в современных условиях, его недостатки и преимущества

  Механизм ипотечного кредитования, его социальные функции. Нормативно-правовое регулирование института ипотеки в России. Сегменты ипотечного рынка. Объекты и субъекты ипотечного кредитования. Состояние рынка ипотечного жилищного кредитования в России.
  
  курсовая работа [416,3 K], добавлен 16.04.2016
  

• Развитие ипотечного кредитования в России: проблемы и перспективы

  Понятие ипотеки, субъектно-объектная структура отношений. Выявление особенностей ипотечного кредитования. Состояние ипотечного жилищного кредитования как в целом по РФ, так и в регионах в частности. Проблемы, сдерживающие развитие ипотечного кредитования.
  
  дипломная работа [82,4 K], добавлен 25.06.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам