Управление финансами в коммерческом банке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный экономический университет»

Факультет экономики и финансов

Отделение предпринимательства и финансов

Курсовая работа

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

Выполнил: Есипович А.А.

Преподаватель: Градова Н.С.

Должность: к.э.н., доцент

Санкт-Петербург 2013



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты финансового менеджмента в банке

1.1 Задачи, цели и инструментарий финансового менеджмента в банке

1.2 Понятие и виды ГЭПа

1.3 Стратегии банка на разных этапах процентного цикла

2. Анализ деятельности ЗАО «Райфайзенбанк»

2.1 Краткая характеристика ЗАО “Райффайзенбанк”

2.2 Анализ активов банка методом общего фонда средств

2.3 Определение основных мультипликаторов

2.4 Анализ результативности банковской деятельности

2.5 Анализ показателей ликвидности

2.6 Анализ фондового портфеля банка

Выводы и рекомендации

Список использованных источников

Приложение



Введение

банк стратегия активы ликвидность

Применительно к настоящему времени задачи финансового менеджмента сводятся к решению проблемы выживания в посткризисных условиях и сопряжены со всеми понятиями хозяйственной деятельности - запасами, затратами, доходами, налогами, долгами, формами расчетов, ценными бумагами и др. Все это требует постановки финансового менеджмента, включающего анализ, планирование, контроль, учет, мониторинг и регулирование, но приоритет в условиях кризиса неплатежей и доминанты неденежных расчетов следует отдать управлению денежными средствами.

Современные сложности управления денежными средствами (денежные и неденежные формы расчетов в бухгалтерском учете смешиваются и выступают в виде формального денежного оборота) только подчеркивают обоснованность указанного приоритета.

Финансовый менеджмент в кредитных организациях сфокусирован на управлении бизнес-процессами и охватывает такие направления как планирование, принятие управленческих решений и контроль. При этом важнейшей особенностью финансового менеджмента является теоретически обоснованный системный подход к управлению всем комплексом направлений деятельности банка как хозяйственно независимого субъекта рыночной экономики.

Цель финансового менеджмента в кредитных организациях - внедрять и развивать новые направления деятельности и банковские продукты так, чтобы они способствовали росту объема операций, приумножали доходы и увеличивали рыночную стоимость акций.

Цель данной курсовой работы состоит в рассмотрении целей, задач и инструментария финансового менеджмента в банке, а также рассмотрение стратегий банка на разных этапах процентного цикла.

Объект исследования - финансовый менеджмент в банке, его цели и задачи, сущность ГЭП - анализа и виды стратегий на разных этапах процентного цикла.

Предмет исследования - общественные отношения, связанные с рассмотрением финансового менеджмента в банке.



1. Теоретические аспекты финансового менеджмента в банке

1.1 Задачи, цели и инструментарий финансового менеджмента в банке

Эффективность деятельности кредитных организаций во многом определяется состоянием банковского менеджмента.

Банковский менеджмент - это система управления кредитной организацией, основанная на использовании современных эффективных форм, средств и методов управления банковской деятельностью в условиях рыночной экономики. Она представляет собой воздействие субъекта управления на объект управления для достижения поставленной цели [13, с. 9].

Разделение банковского менеджмента на финансовый менеджмент и управление персоналом в коммерческом банке обусловлено структурой объекта, на который направлены управляющие воздействия банковского менеджмента. Поэтому его можно рассматривать как деятельность, связанную с внутрибанковским регулированием и направленную, в первую очередь, на соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора.

Цели банковского менеджмента обусловлены целями функционирования банка. Последние подразделяются на экономические и социальные. Принято считать, что важнейшей экономической целью банка является обеспечение максимальной прибыли, что обусловлено природой банка как коммерческого предприятия. Действительно, собственники банка (акционеры, пайщики), формируя уставный капитал, ориентируются на прибыльное размещение средств, дающее им постоянный доход в виде дивидендов. В получении прибыли заинтересованы также клиенты банка, поскольку финансовый успех свидетельствует о надежности и устойчивости предприятия, с которым они имеют дело. В прибыльной работе банка заинтересован весь коллектив банка, включая высших менеджеров и младших служащих.

Однако постановка цели - максимизация прибыли банка - зачастую понимается однозначно: зарабатывать больше и снижать издержки. В таком понимании указанная цель не ориентирует на долгосрочное функционирование банка. Для получения максимальной текущей прибыли не требуется осуществлять расходы на улучшение технического обслуживания, увеличение резервов, развитие связей с малорентабельными, но перспективно высокорентабельными предприятиями и т.д.

Поэтому экономическая цель банковского менеджмента должна состоять не в ориентации на максимизацию текущей прибыли банка, полученной любой ценой, а на максимизацию стоимости банка, что включает получение долгосрочной прибыли, потенциальный рост объемов операций банка, приемлемый риск для кредиторов, повышение рыночной стоимости акций банка и стабильные дивиденды.

Кроме того, банк является особым коммерческим предприятием, в котором аккумулируются свободные денежные средства различных участников воспроизводственного процесса. В этой связи банковский менеджмент должен быть ориентирован на обеспечение сохранности привлеченных средств, на своевременный и полный возврат их кредиторам и вкладчикам. Реализация данной цели предполагает создание в банке системы управления текущей и долгосрочной ликвидностью, сбалансированностью активов и обязательств банка, но срокам и суммам, наличием соответствующих резервов, обеспечением высокого качества кредитного портфеля и депозитов.

В последние годы для российских банков актуализировалась проблема обеспечения их конкурентоспособности, что предполагает сравнение деятельности отдельного банка с банками-конкурентами, выявление конкурентных преимуществ, поиск путей повышения конкурентоспособности своих продуктов и услуг.

Социальный аспект целевых установок банковского менеджмента, прежде всего, связан с необходимостью наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов банка в наборе и качестве необходимых им услуг, быстроте выполнения заявок, культуре обслуживания. Для этого система управления должна располагать маркетинговыми исследованиями продуктового и ценового банковского рынка, соответствующими информационными разработками, учебными программами, позволяющими развивать навыки специалиста в общении с клиентурой.

Структура основных задач банковского менеджмента с учетом их содержания:

1. Банковская политика.

1) Постановка главных задач, выделение основной цели существования банка;

2) Разработка комплексных программ и проектов, обеспечивающих достижение основных целей существования банка;

3) Разработка методологии управления деятельностью банка;

4) Разработка организационной структуры банка в соответствии с выбранной политикой развития банка;

5) Стратегия управления персоналом банка:

а) в области организации работы персонала;

6) в области мотивации персонала;

в) в области определения эффективности работы персонала;

г) в области стимулирования инновационного потенциала персонала;

д) в области продвижения персонала.

2. Банковский маркетинг.

1) Установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг;

2) Выбор конкретных рынков и выявление потребностей банковской клиентуры;

3) Установление долго- и краткосрочных целей для развития существующих и создания новых видов банковских услуг;

4) Внедрение новых видов услуг в практику и контроль банка за реализацией программ внедрения [13, с. 10].

3. Создание банковских продуктов

1) Разработка методов изменения состояния, свойств, формы денежных средств в процессе деятельности банка для удовлетворения потребностей существующих и потенциальных клиентов банка;

2) Внедрение новых банковских технологий обслуживания клиентов.

4. Формирование клиентской базы банка, обслуживание клиентов, продажа услуг

1) Укрепление позиций на освоенных сегментах рынка банковских услуг (кредитных, операционных, инвестиционных, трастовых) для привлеченных групп клиентов (хозяйствующие субъекты, государственные учреждения, физические лица);

2) Завоевание новых рынков банковских услуг;

3) Повышение конкурентоспособности, расширение ресурсной базы банка, создание дополнительных доходоприносящих денежных потоков;

4) Получение прибыли.

5. Экономика и финансы

Приращение капитала;

Управление прибылью и ликвидностью;

Максимизация управленческого вознаграждения;

Обеспечение стабильности развития банка;

Обоснование финансовых решений;

б) Управление издержками банка.

6. Информационно-аналитическое обеспечение.

1) Создание информационно-аналитической системы планирования и реализации финансовых операций.

7. Администрирование.

1) Приведение организационной структуры банка, классификации и квалификации персонала в соответствие с выбранной стратегией развития банка.

Инструменты управления подразделяются на общебанковские и относящиеся к конкретным направлениям деятельности банка Они определяют совокупность нормативных документов, правил, стандартов, нормативов (коэффициентов), регулирующих деятельность банка.

К общебанковским инструментам относятся: банковская политика, положения, инструкции, регламенты, методики и т.д. К индивидуальным инструментам относятся лимиты кредитования, лимиты открытых валютных позиций, нормативы ликвидности и т.д. Использование каждого инструмента сопровождается применением соответствующих процедур. Правовое обеспечение как один из элементов банковского менеджмента определяет правовую основу управленческой деятельности банка. Отличительной чертой банковской деятельности является ее высокая рискованность. Формирование ресурсов банков и их размещение напрямую зависит от множества факторов макроэкономического характера: политической и экономической стабильности в стране, уровня инфляции, доверия кредиторов и инвесторов к банковской системе, развития и устойчивости рынка ценных бумаг и другое. В этих условиях во всех странах банковская деятельность относится к наиболее регулируемой со стороны государства в целях защиты интересов владельцев денежных вкладов и депозитов, находящихся в банке. Методами централизованного регулирования банковской деятельности являются законодательные акты и нормативные документы органов банковского надзора.

К числу основных законодательных актов, регулирующих деятельность кредитных организаций в Российской Федерации, относятся федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности»: «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций»; «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

Указанные и иные федеральные законы, имеющие отношение к банкам, составляют первый блок правовых документов, определяющих требования к организации банковского менеджмента.

Второй блок нормативно-правовых актов составляют нормативные документы Банка России, определяющие состав и содержание норм и требований к кредитным организациям. Посредством указанных норм происходит регулирование предельных величин рисков, принимаемых кредитными организациями, уровень и состав резервов, обеспечивающих их устойчивость и надежность. В нормативных документах Банка России сформулированы также требования к порядку регистрации и лицензирования кредитных организаций, организации бухгалтерского учета и отчетности, осуществлению кредитных операции, безналичных расчетов и т.д.

Третий блок документов, обусловливающих содержание банковского менеджмента, составляют нормативные документы самих кредитных организации.

Правовая основа банковского менеджмента постоянно расширяется и совершенствуется, что требует повышения профессионализма банковских менеджеров.

Как отмечалось выше, управление в банковской сфере включает финансовый менеджмент и управление персоналом.

1.2 Понятие и виды ГЭПа

В настоящее время для оценки процентного риска и процентной политики банка используется метод, основанный на гэп-анализе. Слово гэп (gap) в переводе с английского означает качественный разрыв между явлениями. Этот метод анализа сосредотачивает внимание на управлении чистыми доходами в краткосрочной перспективе и направлен на то, чтобы стабилизировать и увеличить доход, защищенность банка от процентного риска. Данный показатель позволяет оценить уровень процентного риска.

Формула абсолютного разрыва между доходными активами и платными пассивами (формула абсолютного гэпа):

Гэп абс = ДА - ПП; (1.1)

где ДА - активы, чувствительные к изменению процентной ставки (доходные активы), т.е. приносящие процентный доход;

ПП - пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки (платные пассивы), т.е. приносящие процентные расходы.

Т.е. чувствительными к изменению процентных ставок являются средства, которые подлежат переоценке или погашению через установленный период времени.

Размер абсолютного гэпа меняется с каждой операцией банка, в которую вовлечены доходные активы или платные пассивы, т.е. абсолютный гэп меняется у кредитной организации практически непрерывно.

Ясно, что абсолютный гэп может быть как положительным, так и отрицательным. Отрицательный гэп означает, что доходные активы меньше платных пассивов. При положительном гэпе работающие активы больше платных пассивов.

Отрицательный гэп показывает, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход (ЧПД) при этом уменьшается.

Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и потому чистый процентный доход возрастает.

При положительном гэпе у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. В этом случае при росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении процентных ставок он снижается. Банки, имеющие положительный гэп, всегда доходнее банков с отрицательным гэпом. Банки могут настраивать свою чувствительность по активам или пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок.

Так, если вы уверены в снижении процентных ставок, можно допустить отрицательный гэп, т.е. уплаченные проценты будут сокращаться быстрее, чем процентные доходы, значит, чистый процентный доход возрастет. Однако, процентные ставки по активу и пассиву одновременно (и тем более на равную величину), как правило, не меняются.

Управление гэпом может быть пассивным, то есть обеспечивающим страхование чистого процентного дохода от изменения уровня процентных ставок на рынке, или активным, т.е. спекулятивным изменением размера гэпа соответственно банковскому прогнозу изменения уровня процентных ставок на рынке с целью увеличить чистый процентный доход.

Гэп-анализ предполагает проведение работы по изучению финансового состояния банка в несколько этапов:

1. выявление по балансу банка активов и пассивов, подверженных влиянию изменения уровня процентных ставок;

2. определение размера разрыва (гэпа) и его направленности.

В конечном итоге, управление гэпом и его анализ производятся ради увеличения чистого процентного дохода, который является основой для формирования прибыли:

ЧПД = ПД - ПР; (1.2)

где, ЧПД - чистый процентный доход банка,

ПД - процентные доходы,

ПР - процентные расходы.

Гэп-метод позволяет банкам минимизировать процентный риск, но доходность активов и процентные выплаты по депозитам не изменяются одновременно и пропорционально. Поэтому эффективнее применять гэп-метод на относительно короткие промежутки времени.

1.3 Стратегии банка на разных этапах процентного цикла

Управление гэпом можно определить как управление объемами активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки в течение цикла изменения процентной ставки.

Концепция процентного цикла создана для отражения динамики процентных ставок в течение всего делового цикла. Типичный процентный цикл представлен на рис. 1.1.

Рис. 1.1 Цикл ставки процента. Источник [6, с. 261]

Цикл состоит из четырех стадий или фаз. Характеристика стадий цикла приведена в таблице 1.1.



Таблица 1.1

Характеристика стадий цикла ставки процента

Стадия	Уровень ставок	Спрос на кредиты	Банковская ликвидность
I	Низкий	Слабый	Максимальная
II	Переходный от низких к высоким	Возрастающий	Снижающаяся
III	Высокий	Сильный	Минимальная
IV	Переходный от высоких к низким	Снижающийся	Возрастающая

* Источник [6, с. 261]

На различных этапах цикла предлагается выполнять следующие действия.

Первая стадия: низкие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается их рост.

Действия:

- увеличить сроки заемных средств.

- сократить: кредиты с фиксированной ставкой, сроки портфеля ценных бумаг;

- продать ценные бумаги;

- получить долгосрочные займы;

- закрыть кредитные линии.

Второй этап: растущие процентные ставки, ожидается достижение максимума в ближайшем будущем.

Действия:

- начать: сокращение сроков заемных средств, удлинять сроки инвестиций;

- подготовиться: к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой, к увеличению инвестиций в ценные бумаги;

- рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.

Третий этап: высокие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается снижение.

Действия:

- сократить срок заемных средств;

- увеличить: долю кредитов с фиксированной ставкой, сроки портфеля ценных бумаг;

- запланировать будущую продажу активов;

- сконцентрироваться на новых кредитных линиях для клиентов.

Четвертый этап: падающие процентные ставки, ожидается достижение минимума в ближайшем будущем.

Действия:

- начать: удлинять сроки заемных средств, сокращение сроков инвестиций; увеличение доли кредитов с переменной ставкой, сокращение инвестиций в ценные бумаги.

- выборочно продавать активы с фиксированной ставкой;

- начать планирование долгосрочной задолженности с фиксированной ставкой.

Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов.

Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.

Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок.

Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового делового цикла процентных ставок.

Предлагаемые принципы достаточно просты, легко реализуемы на практике и поэтому получили широкое распространение.

Модель управления процентным риском с помощью гэп позволяет банку, который предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, минимизировать риск, связанный с изменением процентных ставок, достижением нулевого гэп. С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять гэп, принимая на себя тот или иной риск.



2. Анализ деятельности банка ЗАО «Райффайзенбанк

2.1 Краткая характеристика ЗАО “Райффайзенбанк”

ЗАО «Райффайзенбанк» является дочерним банком Райффайзен Банк Интернациональ АГ. Банк работает в России с 1996 года и оказывает полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам, резидентам и нерезидентам, в рублях и иностранной валюте. Московское главное территориальное управление Банка России (БИК ОПЕРУ Московского главного территориального управления Банка России 044525700) осуществляет надзор за деятельностью Райффайзенбанка.

В начале 2006 года Группа Райффайзен Интернациональ (до объединения Райффайзен Интернациональ и РЦБ) приобрела 100% акций ОАО «ИМПЭКСБАНК», в марте 2007 года было принято официальное решение о дате начала реорганизации ОАО «ИМПЭКСБАНК» в форме присоединения к ЗАО «Райффайзенбанк Австрия».

Райффайзенбанк является одним из самых надежных банков в России.

ЗАО «Райффайзенбанк» занимает 12-е место по размеру активов по результатам 3-го квартала 2013 года («Интерфакс-ЦЭА»). Согласно данным «Интерфакс-ЦЭА», по результатам 3-го квартала2013 года ЗАО «Райффайзенбанк» находится на 5-мместе в России по объему средств частных лиц и на 10-м месте -- по объему кредитов для частных лиц.

По данным международного рейтингового агентства Fitch Ratings, долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте находится на уровне BBB+, прогноз «стабильный», краткосрочный РДЭ в иностранной валюте -- F2, рейтинг поддержки -- 2, рейтинг устойчивости -- bbb-; долгосрочный рейтинг по национальной шкале находится на уровне AAA(rus), прогноз «стабильный».

Компания Standard & Poor's присвоила банку долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной и национальной валюте BBB, прогноз «стабильный», краткосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной и национальной валюте A-2, кредитный рейтинг по национальной шкале находится на уровне ruAAA.

Moody`s Interfax Rating Agency присвоило банку долгосрочный рейтинг банковских депозитов в национальной валюте по национальной шкале на уровне Aаa.ru. Moody`s Investors Service присвоил Райффайзенбанку следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг банковских депозитов в иностранной и национальной валюте -- Baa3 (прогноз «стабильный»), краткосрочный рейтинг банковских депозитов в иностранной и национальной валюте -- Prime-3, рейтинг финансовой устойчивости банка -- на уровне D+, оценка собственной кредитоспособности -- на уровне bаа3 (прогноз «стабильный»).

Учредителями Райффайзенбанка в России являются:

· Raiffeisen CIS Region Holding GmbH (Райффайзен СНГ Регион Холдинг ГмбХ) -- 99,96718%.

· Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.H. -- 0,03282%.

Райффайзенбанк является дочерней структурой Райффайзен Банк Интернациональ АГ.

2.2 Анализ активов банка методом общего фонда средств

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь руководству оперативных отделов решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты подсказывают, какая часть каждого доллара или тенге имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость обычно рассматриваются отдельно.

Таблица 2.1

Анализ активов методом общего фонда средств*

Активы	Фактическое значение	Рекомендуемое значение
	абсолют. значение	доля, в %	абсолют. значение	доля, в %
1. Первичные резервы	53 027 307	8,5	92 846 005,80	15
2. Вторичные резервы	30 270 237	4,9	61 897 337,20	10
3. Кредитный портфель	440 302 931	71,1	340 435 355	55
4. Инвестиции	71 028 804	11,4	30 948 668,60	5
5. Основной капитал	16 905 810	2,7	92 846 005,80	15
6. Прочее	7 438 283	1,2
ИТОГО	618 973 372	100	618 973 372	100

*Источник: оборотная ведомость на 1 января 2013 г.

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод о том, что почти все показатели не соответствуют рекомендуемым значениям. Доля первичных резервов (41,2 %) значительно превышает рекомендуемое (15 %), с одной стороны это служит залогом надёжности, т.к. первичные резервы это самые высоколиквидные активы, но с другой стороны они не должны занимать почти половину всех активов. Вторичные резервы значительно ниже нормы, это говорит о том, что банк не рационально вкладывает в ценные бумаги и использует краткосрочные межбанковские кредиты.



2.3 Определение основных мультипликаторов

Таблица 2.2

Расчёт показателей эффективности работы собственного капитала банка

Наименование показателя	Формула	Расчёт показателя	Нормативное значение
Мультипликатор капитала (МК)	МК=А/СК	МК= 613 662 559/85 794 085=7,15	2 - 12,5
Мультипликационный эффект капитала (МЭК)	МЭК=((ЧП+ПР)/А-ПР/ППС)*МК	МЭК= ((15 497 540+15 741 508)/613 662 559-15 741 508/523 294 718)*7,15= 0,143	=>1
Добавленная стоимость капитала (ДСК)	ДСК=(ЧП/СК-ПР/ППС)*СК	ДСК=(15 497 540/85 794 085-15 741 508/523 294 718)*85 794 085 = 12 869 112,75	>0
Уровень внутреннего капиталообразования банка (УВК)	УВК=(ЧП/СК)*(НП/ЧП)*100%	УВК=(15 497 540/85 794 085)*(29 023 013/15 497 540)*100 = 33,66	>=0

МК характеризует возможность банка по наращиванию обязательств. Чем меньше и моложе банк, тем ближе к 2 стремится показатель. Данный показатель равняется 7,15, это говорит о том, что банк имеет устойчивое положение и уже достаточно долго на российском рынке банковских услуг.

МЭК характеризует эффективность роста обязательств при минимизации собственного капитала. Показатель должен стремиться к 1. В таблице это чётко видно.

ДCК характеризует способность банка адекватно реагировать на изменение внешней среды и быть интересным для акционеров и инвесторов. Райффайзенбанк более чем адекватно реагирует на изменение внешней среды и пользуется популярностью среди акционеров и инвесторов. ДСК = 12 869 112, 75 тыс.руб.

УВК отражает способность банка наращивать капитал за счёт собственных источников. Показатель соответствует рекомендуемому значению.

2.4 Анализ результативности банковской деятельности и эффективности управления банком

Таблица 2.3

Анализ результативности банковской деятельности и эффективности управления ЗАО “Райффайзенбанк” за 2011-2012 гг

№ п/п	Наименование показателя	Алгоритм расчёта	Фактическая величина 2011 г., %	Фактическая величина 2012 г., %	Оптимальное значение, %
1	Норма прибыли на капитал	ЧП (Ф.2, ст.22)/ СК(ф.1, ст. 27)	18,3	18,06	>13
2	Прибыльность активов	ЧП (Ф.2, ст.22)/ Активы(ф.1, ст. 10)	2,5	2,52	>6
3	Рентабельность УК	ЧП (ф.2, ст.22)/УК (ф.1, ст.19)	38,6	42,2	>15
4	Доходность кредитного портфеля	Процентный доход (ф.2, ст.1)/Кредиты выданные (ф.1, ст.5)	8,99	8,99	>12
5	Достаточность капитала	Капитал (ф.1, ст.27)/Активы, взвешенные с учётом риска(ф.1, ст.10)	13,5	13,9	>10
6	Рентабельность кредитных операций	Процентная прибыль (ф.2, ст.3)/Кредиты выданные (ф.1, ст.5)	5,9	5,6	>5
7	Надёжность банка	СК (ф.1, ст.27)/Активы (ф.1, ст.10)	13,5	14	>30
8	Удельный вес процентных расходов	Процентные расходы (ф.2, ст.2)/Обязательства (ф.1,ст.18)	2,84	3	<7
9	Процентная доходность активов	Процентные доходы (ф.2,ст.1)/Активы (ф.1, cт.10)	7,1	6,7	>15
10	Процентная маржа	Процентная прибыль (ф.2, ст.3)/Доходные активы (ф.1, ст.3 + 4+5+6+7)	5,1	4,75	>6
11	Доходная база	Доходные активы (ф.1, ст.3+4+5+6+7)/Активы(ф.1, ст.10)	90,4	88,07	>70
12	Процентный "разброс"	(Процентные доходы (ф.2,ст.1)/Доходные активы(ф.1,ст.3+4+5+6+7))-(Процентные расходы(ф.2,ст.2)/Платные пассивы(ф.1,ст.12+13+14+15+16))	5,01	4,53	>5
13	Уровень покрытия процентных расходов процентными доходами	Процентные доходы (ф.2,ст.1)/Процентные расходы (ф.2, cт.2)	289,9	263,08	>140
14	Коэффициент использования привлечённых средств	Кредиты выданные (ф.1,ст.5)/Обязательства (ф.1,ст.18)	91,5	87,2	>50
15	Удельный вес процентных расходов в активах банка	Процентные расходы (ф.2, ст.2)/Активы (ф.1,ст.10)	2,45	2,56	<10
16	Маржа непроцентного дохода	Непроцентная прибыль (ф.2, ст.9+10+12+13)/Активы (ф.1,ст.10)	3,18	3,2	>3
17	Рентабельность вложений в ценные бумаги	Прибыль по цб (ф.2,ст.6+7+8)/Вложения в цб (ф.1,ст.4+6)	-2,9	3,7	>10
18	Коэффициент иммобилизации	Основные средства(ф.1,ст.8)/СК(ф.1,ст.27)	10,6	9,8	<50
19	Себестоимость выпущенных долговых обязательств	Процентные расходы по цб (ф.2,ст.4+6)/Выпущенные цб (ф.1,ст.15)	23,04	-15,7	<8
20	Доля фондового портфеля в активах	Вложения в цб(ф.1,ст.4+6)/Активы(ф.1,ст.10)	10,7	9,9	>20
21	Доля стабильной части чистой прибыли	Процентная прибыль(ф.2,ст.3)/ЧП(ф.2,ст.22)	188	165,6	>40
22	Коэффициент резервирования	Резервы(ф.1,ст.17+22)/Активы (ф.1,ст.10)	1,23	1,04	<10

Все показатели, в расчёты которых входят активы банка, расходятся с оптимальным значением. Прибыльность активов за последний год (2,52%) значительно меньше оптимального значения (>6%), это говорит о том, что большинство активов в портфеле не приносит прибыль банку. Такая же динамика наблюдается и у показателя процентная доходность активов (6,7%, в то время как должно быть >15%). Однако с другой стороны показатель доходная база (отношение доходных активов ко всем активам банка) находится в норме (88,07%>70%). Доля фондового портфеля в активах очень мала(9,9%). Это произошло за счет продажи части корпоративных бумаг из торгового портфеля в течение первого полугодия 2012 года. Доля менее рискованных облигаций федерального займа (ОФЗ) по итогам 2012 года составила 24,2% всего портфеля ценных бумаг (против 7,1% по итогам 2011 года). Также рентабельность вложений в ценные бумаги (соответственно 3,7% против 10%). Это ещё раз говорит о том, что банк не выгодно вкладывает в ценные бумаги или вкладывает в низкорискованные бумаги, которые надёжны, но их доходность очень мала. Ещё следует уделить внимание такому показателю как доходность кредитного портфеля (8,99%, а необходимо >12%). Кредитный портфель (до вычета резервов) увеличился на 3,1% по сравнению с концом 2011 года, составив 460 304,3 млн. рублей, благодаря росту портфелей в розничном сегменте (+21,4% до 126 111,1 млн рублей) и сегменте малого и микро бизнеса (+55,8% до 12 442,8 млн рублей). Рост розничного кредитного портфеля в течение 2012 года происходил за счет увеличения объемов портфеля практически по всем розничным продуктам. В частности, наиболее быстрая положительная динамика наблюдалась по беззалоговым потребительским кредитам (+30,7%) и кредитным картам (+79,1%).

2.5 Анализ показателей ликвидности

В таблице представлен метод управления ликвидностью на основе денежных потоков ЗАО Райффайзенбанк согласно Письму Банка России от 27.07.2000 № 139-Т “О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций”.

Таблица 2.4

Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности

Показатели ликвидности	до востребования	до 30 дней	до 1 года	больше 1 года
Активы	14 064 331	18 665 592	36 184 732	83 965 869
Пассивы	7 522 406	81 618 066	28 746 835	90 605 306
Избыток (дефицит) ликвидности	6 541 925	-62 952 474	7 437 897	-6 639 437
Относительный показатель ликвидности (%)	86,9	-77,1	25,8	-7,3

Из таблицы видно, что со сроком до востребования наблюдается избыток ликвидности, также как и до 1 года. До 30 дней видно что дефицит ликвидности, т.е. пассивы значительно превышают активы, и банк не в состоянии будет погасить свои обязательства.



2.6 Анализ фондового портфеля банка

Таблица 2.5

Анализ игровой и инвестиционной части фондового портфеля банка

Часть фондового портфеля	№ счёта	Сумма, тыс.руб.	Доля в %
1. Игровая часть
Всего:		16 653 856	18,9
Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи. Прочие долговые обязательства	50208	930 000
Прочие долговые обязательства нерезидентов	50211	103 350
Долговые обязательства, удерживаемые до погашения. Прочие долговые обязательства	50308	520 035
Долевые ценные бумаги, переданные без прекращения признания	50618	3 649 291
Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи. Кредитных организаций	50705	18
Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи прочих резидентов	50706	3 674 920
Производные финансовые инструменты.	52601	7 776 242
2. Инвестиционная часть
Всего:		71 028 804	81,1
Вложения в приобретённые права требования (обеспеченные ипотекой)	47801	6 530 345
Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах (нерезиденты)	60104	88
Средства, внесённые в уставные капиталы организаций	60202	1 576 208
Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Долговые обязательства Российской Федерации	50104	4 009 310
Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	50105	1 665 666
Долговые обязательства кредитных организаций	50106	5 028 655
Прочие долговые обязательства	50107	4 841 621
Долговые обязательства банков-нерезидентов	50109	388 862
Прочие долговые обязательства нерезидентов	50110	10 684 398
Долговые обязательства, переданные без прекращения признания	50118	36 303 651
ВСЕГО:		87 682 660

Из таблицы видно, что основную часть фондового портфеля банка составляет инвестиционная составляющая (81,1%). Это говорит о том, что банк ориентируется на долгосрочные вложения и на большую прибыль.



Выводы и рекомендации

В заключении приводятся выводы по ЗАО “Райффайзенбанк”.

1) Нерентабельное вложение денежных средств в ценные бумаги, вследствие отсутствия квалифицированных сотрудников либо недостаточно квалифицированных сотрудников;

2) Несоблюдение показателей ликвидности, в краткосрочной перспективе есть риск, что банк не сможет рассчитаться по своим обязательствам;

3) Неоптимальная структура активов: первичные резервы и вторичные резервы не соответствуют оптимальному значению, в то время как инвестиции превышают оптимум;

4) Большую часть фондового портфеля банка составляет инвестиционная часть, это говорит о том, что банк заинтересован в долгосрочном финансировании и извлечении большей прибыли, чем на краткосрочных спекуляциях;

5) Показатели эффективности работы собственного капитала показывают оптимальное значение, банк стабилен, адекватно реагирует на изменения внешней среды и привлекателен для инвесторов.

Рекомендации:

1. Увеличение уставного капитала за счёт вкладов акционеров банка;

2. Увеличение кредитного портфеля за счёт специализации на конкретном банковском продукте (кредитование малого и среднего бизнеса по привлекательным процентным ставкам);

3. Необходимо сбалансировать активы: сократить долю инвестиций в активах и увеличить первичные и вторичные резервы, чтобы они соответствовали оптимальным значениям;

4. Развивать риск-менеджмент, проводить хеджирование на организованном рынке ценных бумаг, чтобы сократить потери на курсовой стоимости из-за непредвиденных обстоятельств.

В целом, ЗАО “Райффайзенбанк” надёжный и устойчивый банк с многолетним опытом работы на российском рынке банковских услуг. Чистая прибыль банка с каждым годом стабильно показывает рост, обязательства банк погашает своевременно и полностью, инструкции и нормативы Банка России соблюдаются, равно как и банковское законодательство. Поэтому банк с гордостью может называть себя одним из самых надёжных банков в России.



Список использованных источников

Нормативные документы

1. Конституция РФ.

2. Гражданский кодекс РФ.

3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» в редакции от 23.07.2010 с изменениями и дополнениями.

4. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» в редакции от 03.11.2009 с изменениями и дополнениями.

5. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в редакции от 25.11.2009 с изменениями и дополнениями.

Основная литература

6. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. 4-го переработанного изд. / под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Catallaxy, 2006.

7. Банковский менеджмент: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. 4-е изд., стер. М.: КНОРУС, 2011.

8. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая; СПбГУЭФ. М.: ЮРАЙТ, 2011.

9. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник. М.: Омега-Л, 2010.

10. Костюченко Н.С. Анализ кредитных рисков. СПб.: Компания Атмосфера, 2010.

11. Журнал «Финансы и кредит».

12. Журнал «Банковское дело».

13. Иода Е.В., Унанян И.Р. Банковский менеджмент: Учеб. пособие / Под общей ред. Иода Е.В. Тамбов. М., 2006. С. 9.

Интеренет-ресурсы

14. www.cbr.ru - сайт Центрального Банка РФ.

15. www.minfin.ru - сайт министерства финансов.

16. www.gks.ru - сайт Федеральной службы государственной статистики.



Приложение 1

Бухгалтерский баланс ЗАО “Райффайзенбанк” за 2011-2012 гг. (в тыс.руб.)

№ строки	Наименование статьи	На 01.01.13	На 01.01.12
I. Активы
1	Денежные средства	24 273 689	23 598 923
2	Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	32 600 061	17 830 293
	Обязательные резервы	5 773 792	5 921 349
3	Средства в кредитных организациях	18 956 366	2 472 393
4	Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убыток	55 142 943	59 103 708
5	Чистая ссудная задолженность	460 304 294	452 714 230
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии и для продажи	5 550 405	2 142 986
	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	1 576 288	1 416 208
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	519 570	512 645
8	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	8 474 403	8 255 199
9	Прочие активы	7 840 828	5 286 102
10	Всего активов	613 662 559	571 916 479
II. Пассивы
11	Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ	20 729 720	0
12	Средства кредитных организаций	76 620 301	77 515 580
13	Средства клиентов, не являющимися кредитными организациями	390 659 401	392 201 334
	Вклады физических лиц	218 912 936	204 812 262
14	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	11 467 681	241 014
15	Выпущенные долговые обязательства	13 282 347	11 749 509
16	Прочие обязательства	10 535 268	7 700 406
17	Резервы на возможные потери по условным обязательствам	4 573 756	5 197 584
18	Всего обязательств	527 868 474	494 605 427
III. Источники собственных средств
19	Средства акционеров (участников)	36 711 260	36 711 260
20	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0
21	Эмиссионный доход	620 951	620 951
22	Резервный фонд	1 835 563	1 835 563
23	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющиеся в наличии для продажи	67 464	590 932
24	Переоценка основных средств	2 038 294	1 906 089
25	Нераспределённая прибыль (убыток) прошлых лет	29 023 013	21 448 493
26	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчётный период	15 497 540	14 197 764
27	Всего источников собственных средств	85 794 085	77 311 052



Приложение 2

Отчёт о прибылях и убытках за 2011-2012 гг. (в тыс.руб.)

№ строки	Наименование статьи	На 01.01.13	На 01.01.12
1	Процентные доходы, всего, в т.ч.	41 413 029	40 742 738
	от размещения средств в кредитных организациях	1 068 589	1 499 933
	от ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями	36 420 010	33 504 727
	от оказания услуг по финансовой аренде (лизингу)	0	0
	от вложения в ценные бумаги	3 924 430	5 738 078
2	Процентные расходы, всего, в т.ч.	15 741 508	14 054 154
	по привлечённым средствам кредитных организаций	2 716 371	3 053 196
	по привлечённым средствам клиентов, не являющимися КО	11 990 676	9 315 995
	по выпущенным долговым обязательствам	1 034 461	1 684 963
3	Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)	25 671 521	26 688 584
4	Изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности	-3 553 920	4 485 436
	Изменение резерва на возможные потери по начисленным процентным доходам	-206 207	-121 088
5	Чистые процентные доходы после создания резерва на возможные потери	22 117 601	31 174 020
6	Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемые по справедливой стоимости	1 459 950	-1 777 925
7	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	788 427	4 193
8	Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	-619	-1 062
9	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	6 925 686	157 961
10	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-175 399	7 111 433
11	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	6 938	4338
12	Комиссионные доходы	10 572 605	8 952 077
13	Комиссионные расходы	2 755 518	1 964 761
14	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	-30 000	0
15	Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	4 925	137
16	Изменения резерва по прочим потерям	940 829	-1 932 219
17	Прочие операционные доходы	1 348 133	5 742 010
18	Чистые доходы (расходы)	41 203 558	47 470 202
19	Операционные расходы	21 707 341	28 038 834
20	Прибыль (убыток) до налогообложения	19 496 217	19 431 368
21	Начисленные (уплаченные) налоги	3 998 677	5 233 604
22	Прибыль (убыток) после налогообложения	15 497 540	14 197 764
23	Выплаты из прибыли после налогообложения, в т.ч.	0	0
	распределение между акционерами в виде дивидендов	0	0
	отчисления на формирование и пополнение резервного фонда	0	0
24	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчётный период	15 497 540	14 197 764

Размещено на Allbest.ru

...