Учет и анализ лизинговых операции в АО "Альянс Лизинг"

По г. Астане - главный конкурент - фирма ТОО «Мастер», владеющий крупным супермаркетом, реализующим строительные материалы на площадях в несколько больше площадей Компании.

Политика ценообразования - В политике ценообразования фирма придерживается следующей политики: цены рассчитаны на все слои населения: в магазине есть товары, доступные населению со средним достатком и материалы, рассчитанные на высокий уровень достатка. Огромное внимание в связи с этим. уделяется ассортименту товаров. Важным фактором при ценообразовании является тот факт, что товар от своих поставщиков ТОО получает с большими скидками, что позволяет ему удерживать цены на 5-10% ниже, чем у других фирм.

Анализ конкурентов (наименование, объем продаж, краткая характеристика реализуемой продукции и пр.); наличие монополистов на рынке производства/реализации. Основными конкурентами являются: ТОО фирма "Антал & клуб Фауна", ТОО «Мастер», ТОО "Центрстрой - 7", ТОО «Kazameta»

Таблица 9. - Анализ конкурентов, наличие монополистов на рынке производства, реализации

Анализ конкурентной среды в г. Караганда
Наименование фирмы	Объем реализации в месяц, тыс. тенге	Доля на рынке
ТОО «Мастер»	100 000,0	10,2%
ТОО фирма «Антал & клуб Фауна»	200 000,0	18,3%
ТОО «Kazameta»	60 000,0	5,5%
ТД «Слат»	80 000.0	7,3%
ТОО «Центрстрой-7»	70 000,0	6,4%
ТОО "Интерстройсервис и К"	380 000,0	34,0%
Прочие (в т.ч. рынок)	200 000,0	18,3%
ИТОГО	\ 090 000,0	100%

Рисунок 9. - Доля рынка строительных материалов в г. Караганда

ТОО "Интерстройсервис и К" занимает первые позиции среди конкурентов по розничной реализации (как по объемам реализации, так и по наличию торговых пощадей). Кроме этого, главным отличием Компании является наличие обширной сети строительных магазинов, тогда как у других конкурентов бизнес дислоцируется в основном в одном городе. Наиболее реальные конкуренты - ГОО фирма «Антал & клуб Фауна», у них так же имеется несколько магазинов в других городах (Атырау, Ал маты) и ТОО «Мастер» (два строительных магазина -в Караганде и Астане) , однако и они значительно уступают ТОО «Интерстройсервис и К» по объемам реализации и охвату рынка. ТОО «Центрстрой-7» и ТД «Слат» работают несколько в ином сегменте рынка (занимаются только оптовой реализацией стройматериалов), поэтому фактически не являются конкурентами для Заёмщика. Раньше конкуренцию составлял ТОО «Промимпекс», однако в 2011 г. ТОО выкупил долю этого конкурента (магазины «Комфорт» и «Классик», теперь переименованы в «Стройвик» и «Стройюг»), за счет этого Заёмщик значительно упрочил положение фирмы на рынке.

В других регионах по конкуренции можно отметить следующие магазины:

? Павлодар. Конкуренцию магазину «Стройдар» составляет магазин «Все для дома»

? «Все для Новоселов» по ул. Лермонтова (ассортимент товаров широкий, товар различного производства), однако цены на порядок выше, поэтому магазин «Стройдар» является наиболее популярным среди населения города. Доля в Павлодаре -30%,«Все для Новоселов» -35%, прочие реализаторы (рынок, мелкооптовые фирмы) -35%,

? В г. Петропавловске и г. Кокшетау магазины «Строймир» и «Стройсевер» являются самыми крупными строительными магазинами, кроме них существуют мелкооптовые реализаторы на рынках города и небольшие розничные магазинчики, практически не составляющие конкуренцию. Доля ТОО в этих городах г. Кокчетав - 60%, прочие поставщики стройматериалов - 40%, г. Петропавловск - 52%, прочие поставщики - 48%.

? В городах Джезказган, Экибастуз, Талдыкорган, реализация стройматериалов только осваивается, пока магазины занимают долю около 10-15%, однако, после раскручивания магазинов планируется захватить около 60% рынка строительных материалов.

Доля, занимаемая ТОО «Интерстройсервис», к которой он принадлежит, на данном рынке.

В целом на рынке строительных материалов среди известных в г. Караганде фирм ТОО "Интерстройсервис и К" занимает примерно около 35% от общего объема реализации, на втором месте по объемам - ТОО фирма "Антал & клуб Фауна" (около 20%).

В других городах доля Компании составляет: Павлодар (30%), Петропавловск (52%), Кокшетау (60%), Астана (20%), Джезказган, Экибастуз, Талдыкорган (10-15%). В г. Алматы долю Компании определить трудно, т.к. магазин только открылся, после раскручивания магазина доля Компании составит около 3 %. Основные потребители (наименование и краткая характеристика, каналы сбыта, наличие догов&ров поставок и протоколов о намерениях и пр.). - Фирмы, предприятия и население следующих городов: Астана, Караганда, Кокшетау, Петропавловск, Павлодар, Джезказган, Экибастуз, Талдыкорган, Алматы. Реализация идет через собственные магазины и со складов в этих городах (в г. Экибастуз и Алматы магазины арендуются) [51].

Фирма работает с такими крупными клиентами, как: ОАО "Испат-Кармет", УД Боолы. ГУВД. Автопарки №3 и №5, Казахтелеком, Карагандинская ОДТ, КарГУ, КарГТУ, аппарты Акима Абайского и Иуринского районов, ГЦВП, компания Валют - Транзит и другие. К таким клиентам фирма применяет гибкую систему скидок. Наличие собственного автотранспорта позволяет оказывать фирме услуги населению по доставке товара.

Компании «Валют-Транзит» в городе при ремонте и строительстве своих помещений сотрудничает только с ТОО «Интерстройсервис и К»: Валют-транзит Строй, Валют-Транзит Парк, Валют-Транзит Золото, Валют-Транзит Ломбард, Валют-Транзит Банк.

Поставки по всем перечисленным потребителям -- юридическим лицам - производится в основном без заключения договоров, по счетам-фактурам. Компанией ежегодно планируются объемы реализации с учетом действующей ситуации на рынке строительных материалов.

В таблице приведены данные по планируемым и фактическим продажам за 2009-2011 гг.

Таблица 10. - Данные по планируемым и фактическим продажам за 2008-2012 гг.

Период	План	Факт	% выполнения	Факт, рост к предыдущему году
2008	850 000,00	1 056 424,80	124%	57%
2009	1 600 000,00	1775 471,00	111%	68%
2010	2 300 000,00	2 906 083,00	126%	64%
2011	4 368 100,00	4 229 947,00	97%	46%
2012	6 345 000,00

Как видно из таблицы, ежегодный прирост объемов реализации составляет около 50- 60%. С учетом этого на 2011 год планируется объем реализации около 6 345 000,0 тыс. тенге.

Увеличение объемов планируется достичь за счет увеличения торговых площадей (летом планируется запустить еще 8 магазинов в гг. Талдыкорган, Тёмиртау, Экибастуз, Балхаш и Петропавловск), кроме этого планируется увеличение товарных остатков и приобретение складских помещений в г. Караганда, с которых будет производиться оптовая реализация.

10. Резюме.

Окупаемость данного проекта по погашению лизинговых платежей, ставится упор за счет экономии расходов периода на аренду автотранспорта, компания является основным лидером-продавцом строительных материалов в центральном и северном Казахстане.

Ежегодный рост рынка строительства в данном регионе составляет 40-50%, соответственно повышение спроса на строительные материалы Положительные факторы:

? устойчивое финансовое положение Клиента;

? интенсивное расширение бизнеса;

? хорошая деловая репутация клиента;

? реализуемый фирмой товар пользуется широким спросом;

? стабильность и значительность денежных поступлений;

? расширение торговых площадей, фирма имеет филиалы, в столице Астане, а также в остальных крупных городах Республики;

? имеет положительную кредитную историю;

? предмет лизинга является высоко ликвидным [35].

Недостаток:

? часть имущества ТОО находится в залоге, связи с получением кредитов (30% имущества);

? компания скрывает основную долю основных средств оформляя их на частные лица;

? основной учет является неофициальным (скрывают доходы).

На основании вышеизложенного проект можно рассматривать как инвестиционно-привлекательный, считаю возможным предоставить финансирование на условиях изложенным в паспорте проекта.

Таблица 11. - График лизинговых платежей

Наименовние предприятия:
Курс SUSD	1
Счетная единица	SUSD	Стайка процентов на период	1.50%
Ставка процентом (содовых)	18.00%	Количество выплат (за гол)	12
Срок лизинга (месяцев)	36	Всего платежей по лизингу	36
Период платежей		[ месяц	Стоимость лизинга	29 705 974,16
Стоимость оборудования	24 388 000,00	из них процентов по лизингу	5 317 974,16
Ставка аванса	20,0%	Аннуитет	772 164,99
Авансовый платеж	4 877 600,00	Отсрочка платежа (периодов)	3
Страховая ставка годовая	1,90%	Средняя факт, ставка в год	9,09%

платежи (период)	дата платежа	погашение
		страховые платежи	погашение процентов	основного долга	полный платеж	непогашенная часть
	15 Февраль, 2008	463 372		4 877 600	4 877 600	19 510 400
1	15 Март, 2008		0	0	0	19 510 400
2	15 Апрель, 2008		0	0	0	19 510 400
3	15 Май, 2008		0	0	0	19 510 400
4	15 Июнь, 2008		302 411	469 754	772 165	19 040 646
5	15 Июль, 2008		285 610	486 555	772 165	18 554 091
6	15 Август, 2008		287 588	484 577	772 165	18 069 514
7	15 Сентябрь, 2011		280 077	492 088	772 165	17 577 427
8	15 Октябрь, 2008		263 661	508 504	772 165	17 068 923
9	15 Ноябрь, 2008		264 568	507 597	772 165	16 561 327
10	15 Декабрь, 2008		248 420	523 745	772 165	*16 037 581
11	15 Январь, 2009		248 583	523 582	772 165	I55I3999
12	15 Февраль, 2009	294 766	240 467	531 698	772 165	14 982 301
13	15 Март, 2009		209 752	562 413	772 165	14419888
14	15 Апрель, 2009		223 508	548 657	772 165	13 871231
15	15 Май, 2009		208 068	564 097	772 165	13 307 135
16	15 Июнь, 2009		206 261	565 904	772 165	12 741231
17	15 Июль, 2009		191 118	581 047	772 165	12 160 184
18	15 Август, 2009		188 483	583 682	772 165	11 576 502
19	15 Сентябрь, 2009		179 436	592 729	772 165	10 983 773
20	15 Октябрь, 2009		164 757	607 408	772 165	10 376 364
21	15 Ноябрь, 2009		160 834	611 331	772 165	9 765 033
22	15 Декабрь, 2009		146 475	625 689	772 165	9 139 343
23	15 Январь, 2010		141 660	630 505	772 165	8 508 838
24	15 Февраль, 2010	161 668	131887	640 278	772 165	7 868 560
25	15 Март, 2010		144 094	658 071	772 165	7 210 489
26	15 Апрель, 2010		1И 763	660 402	772 165	*6 550 087
27	15 Май, 2010		98 251	673 914	772 165	5 876 173
28	15 Июнь, 2010		91 081	681 084	772 165	5 195 089
29	15 Июль, 2010		77 926	694 239	772 165	4 500 850
30	15 Август, 2010		69 763	702 402	772 165	3 798 448
31	15 Сентябрь, 2010		58 876	713 289	772 165	3 085 159
32	15 Октябрь, 2010		46 277	725 888	772 165	2 359 272
33	15 Ноябрь, 2010		36 569	735 596	772 165	1 623 676
34	15 Декабрь, 2010		24 355	747 810	772 165	875 866
35	15 Январь, 2011		13 576	758 589	772 165	117 277
36	15 Февраль, 2011		1 818	117 277	119 094	0
Всего		919 806	5 317 974	24 388 000	29 705 974

Без решения существующих и вновь возникающих проблем развитие лизинга трудно, точнее даже невозможно рассчитывать на успешную работу уже созданных и создаваемых лизинговых компаний, банковских структур и развитие внутреннего рынка лизинговых услуг [51].

Таким образом, лизинговый бизнес в Казахстане сталкивался в тот период и сталкивается сейчас с рядом проблем, таких как:

Отсутствие квалифицированных кадров специалистов в этой области;

Расплывчатая и противоречивая во многом нормативно-законодательная база развития лизинга в Казахстане;

Высота банковских процентных ставок и маржи лизинговых компаний;

Высокая степень рисков, возникающих в ходе реализации лизинговых инвестиционных проектов;

Обеспечение полной возвратности выделенных для осуществления лизинговых операций бюджетных средств и др.

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЕТА И АНАЛИЗА ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

3.1 Факторы, влияющие на снижение развития лизинговых операций

Развитие собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости экономики Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие замены в ближайшие несколько лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах [36].

В структуре инвестиций в основной капитал доля лизинга в развитых странах составляет порядка 20-3 0%, в странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2010 года составил всего 1%, за 9 месяцев 2011г. -- 2%. В России данный показатель составляет 5%.

Отрасль лизинга в Казахстане вполне молодая. Точкой отсчета ее истории как реальной индустрии можно считать принятие Закона РК "О финансовом лизинге" в июле 2000 года. Именно после этого многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика их создания при материнских банках, располагающих финансами для осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня в стране около двух десятков лизинговых компаний. Большая их часть принадлежит банкам, имеется всего несколько исключений, таких как государственная компания "Казагрофинанc", созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или "Астана-финанс", образовавшая в прошлом году собственный лизинговый департамент.

В Казахстане доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал в прошедшем году составила всего лишь около 1%. В развивающихся странах этот показатель составляет 5-15% (в России - около 5%), а в развитых странах 20-30%. Если учесть, что до 80% основных средств в казахстанской промышленности изношены, устарели морально и физически и требуют замены, то общий потенциал лизинговых операций может быть очень значительным и измеряться в миллиардах долларов.

Таким образом, предприятия, имеющие доступ к кредитным линиям банка и для которых вопрос залога не является критичным, по-прежнему предпочитают пользоваться кредитом, а не лизингом.

Рисунок 10. - Лизинговые компании в РК

Изменить ситуацию коренным образом, по мнению г-жи Асабаевой, могли бы два основных преимущества: введение двойных (лизинговые компании даже не говорят о тройных - как в России) норм ускоренной амортизации основных средств на весь срок лизинга или хотя бы первые три года и более дешевые средства, которые позволили бы лизинговым компаниям предлагать конкурентные процентные ставки. Конкурентные ставки лизингодатели смогли бы предложить, получая финансирование от международных инвесторов напрямую, минуя материнские банки. Одним из таких международных инвесторов намеревается выступить IFC. В текущем году корпорация намерена инвестировать в лизинговые проекты в Казахстане 15-20 млн. долларов, а всего на Центральную Азию, включая Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан, выделяется портфель в 40 млн долларов.

Впрочем, лизингодатели могут и самостоятельно использовать некоторые инструменты для удешевления получаемых от материнских банков средств, например, страхование финансовых рисков международных инвесторов государственными страховыми обществами. Например, АО «Банк Центр Кредит» получая кредитные линии от зарубежных банков, таких как Commerzbank, Deutchbank, Bank Geseley.e.haft, для финансирования лизинговых сделок, страхует их риски в немецком государственном страховом обществеЕи1ег Hermes, что позволяет банку получать более дешевые длинные ресурсы [38].

Таким образом, мы сегодня добились того, что у нас есть специальная программа по комбайнам фирмы Claas (известный немецкий производитель, занимающий 60% рынка Германии), которые мы завозим в Казахстан для местных лизингополучателей под 10% годовых. Также устанавливаем партнерские отношения с голландским, датским, итальянским, польским страховыми обществами. Ведутся переговоры с чешским страховым обществом.

По этим проектам мы сможем финансировать лизингополучателей под 12% годовых на срок до пяти лет. Правда, некоторые из этих партнеров выдвигают условие, что сумма сделки должна быть не менее 500 тыс, евро, что для наших лизингополучателей может быть сдерживающим фактором. Также наш банк получил кредитную линию для финансирования лизинговых сделок от корейских партнеров. В Южной Корее функции страхового общества выполняет Экспортно-импортный банк (так же как в Японии и США). По этому проекту наши лизингополучатели смогут рассчитывать на инвестиции в общем объеме 5 млн долларов под 12% годовых. Первая сделка на покупку 30 автобусов уже заключена [39].

Действительно, процентные ставки в 10-12% годовых выглядят вполне конкурентоспособными, многие лизингодатели до сих пор предлагают ставки в 23-25% годовых, а нормой сегодня является 18-20%.

В международной практике лизинг никогда не был более дешевым, чем кредит, инструментом финансирования. Более доступным - да, но его доступность заключается в лояльном, менее формализованном отношении лизингодателя к заемщику в отличие от банка и, самое главное, в ненужности залога, даже предприятию, располагающему активами, подходящими банку в качестве залога, для покупки основных средств лучше пользоваться лизингом, а с помощью кредитов пополнять свои оборотные средства. Имея незаложенные активы, предприятие более мобильно при привлечении краткосрочного финансирования. Лизинг динамично развивается. В 2010 году объемы лизинга выросли в 4 раза по сравнению с 2002 г. и составили порядка 85 млн. долларов США. За 9 месяцев 2011 данный показатель увеличился в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2010г и составил порядка 156 млн. долларов США.

Рисунок 11. - Динамика развития лизинга в РК

Ведущими лизинговыми компаниями (в т.ч. банки, занимающиеся лизингом) по результатам работы за 9 мес. 2011 года (без учета ЗАО «Казагрофинанс») по объему переданных в лизинг основных средств являются (по убыванию) Астана Финанс, БТА Лизинг, Халык Лизинг, Центр Лизинг, Вираж Лизинг. По результатам работы за 2010 год ситуация выглядела следующим образом: Астана финанс, Валют Транзит Банк, Халык Лизинг, Альянс Лизинг, БТА Лизинг.

Рейтинг компаний по размеру лизингового портфеля на 01 октября 2011г. выглядит следующим образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют Транзит банк. Лизинг становится все более доступным для малого и среднего бизнеса: снижаются минимальные лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются.

Рисунок 12. - Минимальные ставки по лизингу в зависимости от источника финансирования

В разрезе секторов экономики, с которыми работают лизинговые компании преобладает сельское хозяйство (52% от всего объема лизинга) что связано с деятельностью государственной лизинговой компании «Казагрофинанс».

Рейтинг компаний по размеру лизингового портфеля на 01 октября 2011 г. выглядит следующим образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют Транзит банк.

Лизинг становится все более доступным для малого и среднего бизнеса: снижаются минимальные лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются [41].

Ситуация по лизингу в Казахстане выглядит значительно лучше в сравнении с другими странами Центральной Азии, где этот рынок находится на стадии зарождения.

Рисунок 13. - Объемы лизинга в Центральной Азии

Рисунок 14. - Структура имущества, передаваемого в лизинг в разрезе отраслей экономики

Необходимо отметить, что интерес коммерческих лизинговых компаний к сельскому хозяйству также возрос. Из 80 млн, долларов, вложенных в сельское хозяйство почти 53% приходится на их долю. Коммерческие лизинговые компании также предпочитают работать в транспортной отрасли и строительстве, на долю которых приходится соответственно 18% и 11 % всего рынка лизинга.



Рисунок 14. - Структура имущества передаваемого в лизинг в Европе

В Казахстане в 2011 году структура передаваемого в лизинг имущества имеет тенденцию к увеличению доли производственного оборудования, как результат предоставления льготы по НДС при импорте оборудования по лизингу. Однако это увеличение незначительное и составляет всего лишь 6% против 5% в 2010 году. В структуре имущества, передаваемого в лизинг европейскими лизинговыми компаниями, по данным ассоциации Leaseurope, доля производственного оборудования составляет около 23%.

3.2 Направления развития учета и анализа лизинговых операций в Республике Казахстан

Огромной проблемой является вопрос привлечения инвестиций лизинговыми компаниями. Норматив АФН РК, устанавливающий максимальный размер риска на одно заёмщика (так называемый КЗ), препятствует кредитованию банками лизинговых компаний в необходимом объеме. Необходимость повышения этого лимита для лизинговых компаний является весьма актуальным вопросом, поскольку большинство лизинговых компаний создано при банках и кредитуется в банках. Решение данного вопроса будет способствовать росту предложения лизинговых услуг на рынке и соответственно снижению ставок для лизингополучателя.

Следующей немаловажной проблемой, особенно для мелких крестьянских хозяйств является вопрос развития сублизинга. Необходимо отметить, что изменения в Закон о финансовом лизинге, четко определили сублизинг как разновидность финансового лизинга, однако применение норм налогового законодательства, предусмотренного для финансового лизинга не в полной мере распространяется на отношения сублизинга и сдерживают его развитие [43].

Немаловажным в вопросе привлечения инвестиций в страну является вопрос развития международного лизинга. Внесенные предложения МФК и АФК в законопроект по внесению изменений в НК, а именно освобождение международного лизинга от налога у источника выплаты, будут способствовать развитию данного вида лизинга.

Одним из отличительных признаков финансового лизинга является то, что право собственности на имущество, передаваемое в лизинг остается у лизингодателя (лизинговой компании), а лизингополучателю до момента выполнения им всех предусмотренных договором финансового лизинга обязательств передается только право владения и пользования. Сложность разделения составляющих права собственности вызывает неодназночные подходы при регистрации транспортных средств, являющихся предметами лизинга [44].

На практике регистрация транспортных средств, являющихся предметами договора лизинга производится и на лизингополучателя и на лизингодателя. При этом оба варианта имеют недостатки, связанные с наличием риска снятия с учета автотранспорта лизингополучателем или сложностью процедур регистрации.

Также для дальнейшего развития лизинга в Казахстане года на рынке лизинговых услуг республики появился еще один участник - ТОО "ЦентрЛизинг". Менеджмент компании старается создать для клиента наиболее приемлемые условия лизинга в каждом индивидуальном случае, а также придерживаться грамотной сервисной стратегии. Здесь не навязывают клиенту тех поставщиков, с которыми у компании налажены связи, однако проведут полный сравнительный анализ цен и технических характеристик всего спектра интересующего клиента оборудования, предлагаемого различными поставщиками, и составят предложение на максимально выгодных для клиента условиях.

Рынок лизинга набирает темпы и также растет портфель лизинговых сделок нашей компании. Сегодня лизинг востребован. Лизинг способствует внутренним частным инвестициям в реальный сектор. Лизинг - своего рода барометр, показывающий погоду в деловом мире Казахстана, И сегодня, надо сказать, несмотря на некоторые неувязки в отечественном законодательстве, барометр показывает "ясно" [45].

Сегодня ощущается большой спрос на различное по своей сложности и стоимости оборудование для предприятий различной отраслевой принадлежности: сельхозтехнику, автотранспортные средства, строительную и дорожно-строительную технику, технологические линии для пищевой промышленности, оборудование, медицинское, телекоммуникационное и другие виды технологического и производственного оборудования.

Также стоит отметить, что для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения, для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РК и являющимися объектами международного финансового лизинга.

Улучшить конкурентоспособность лизинга коренным образом, как показывает исследование рынка проведенное в работе, могли бы два основных преимущества: введение двойных норм ускоренной амортизации основных средств на весь срок лизинга или хотя бы первые три года и более дешевые средства, которые позволили бы лизинговым компаниям предлагать конкурентные процентные ставки. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими [46].

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике РК с принятием в 2011 году Закона «О лизинге».

Особую роль лизинг признан сыграть для здравоохранения, так как при получении дорогостоящих видов медицинского оборудования с целью их эффективного использования и обеспечения равных возможностей «и равных конкурентных условий для государственных и частных организаций здравоохранения будут разработаны меры по расширению применения финансового лизинга.

Это направление, рассмотренное в главе второй данной работы обоснованно в Государственной программе реформирования и развития здравоохранения Республики Казахстан на 2007-2010 годы, принятой на основе Указа Президента Республики Казахстан от 13 сентября 2011 года № 1438.

В результате реализации Программы: будет создана оптимальная модель здравоохранения, удовлетворяющая потребности населения, отрасли и государства; существенно повысится уровень обеспеченности населения услугами здравоохранения, будут внедрены стимулы для охраны человеком собственного здоровья; будет обеспечен равный доступ граждан к медицинской помощи и реализован принцип солидарной ответственности государства и граждан за охрану здоровья; увеличится объем профилактических, оздоровительных мероприятий, повысятся эффективность и качество диспансеризации больных, снизится уровень временной и стойкой утраты трудоспособности за счет расширения гарантированного объема бесплатной медицинской помощи на уровне ПМСП; будут устранены диспропорции в оказании медицинской помощи на основе перераспределения части объемов из стационарного сектора в амбулаторный, эффективного использования стационарозамещающих технологий; будет внедрена эффективная система управления качеством медицинских услуг; повысятся доступность, эффективность и преемственность медицинской помощи на всех этапах ее оказания; будут усовершенствована система финансирования, устранен дефицит финансирования гарантированного объема бесплатной медицинской помощи, внедрены механизмы взаиморасчетов между субъектами отрасли; повысится эффективность использования средств государственного бюджета и населения на здравоохранение, при этом существенно снизится уровень неформальных платежей; будет создана единая информационная система здравоохранения; повысится индекс здоровья женщин репродуктивного возраста и детей, стабильно снизятся показатели материнской и младенческой смертности; стабилизируется ситуация по социально значимым заболеваниям, снизится уровень инфекционных и неинфекционных заболеваний; повысится эффективность государственного регулирования в сфере обращения лекарственных средств; увеличится объем производства отечественной конкурентоспособной фармацевтической и медицинской продукции; будут внедрены современные методы диагностики и международные стандарты лечения; будет проведена гармонизация документов государственной системы санитарно-эпидемиологического нормирования с международными стандартами; будет решена проблема кадровой обеспеченности отрасли к 2010 году путем реформирования всей уровней медицинского образования за счет внедрения механизмов закрепления кадров, увеличения приема в медицинские высшие учебные заведения (далее - вузы) и колледжи по государственному заказу; будут расширены права и усилена ответственность врача и медицинского работника, поднят их социальный статус и престиж в обществе Состояние здоровья населения является интегральным показателем социальной ориентированности общества, социальных гарантий, характеризующих степень ответственности государства перед своими гражданами [47].

Казахстан, испытан в период становления государственности значительный экономический спад, провел серьезную оптимизацию в социальной сфере, в том числе и в системе здравоохранения, где созданная в советское время громоздкая сеть медицинских организаций была в основном ориентирована на количественные показатели работы.

В последние годы страна добилась значительного экономического роста, в результате чего было существенно увеличено финансирование отрасли здравоохранения (в два раза за последние три года), а также созданы перспективы ее дальнейшего развития. Будучи социально ориентированным, государство и дальше намерено уделять серьезное внимание развитию отрасли.

Несмотря на то, что по данным Всемирной организации здравоохранения (далее - ВОЗ) здоровье граждан только на 8-10% зависит от работы системы здравоохранения, усилия государства по сохранению общественного здоровья должны возрастать по мере экономического и социального прогресса.

В Программе определена совокупность необходимых экономических, социальных, организационных и других мер, направленных на развитие доступной, качественной, социально ориентированной и экономически эффективной системы здравоохранения в Республике Казахстан. Уникальность лизинговых компаний, занимающихся продажей медицинского оборудования в том, они понимают специфику медицинского бизнеса. Например, в АО «Альянс Лизинг» предлагают рецепты, которые позволяют увеличить прибыль, повысить стабильность бизнеса, улучшить имидж частной медицинской клиники. Во многом проблема лизинга останется в ближайшие годы актуальной, так как медицинские организации в основном размещены в приспособленных, не отвечающих санитарно-гигиеническим требованиям помещениях (на селе - более 70%). Оснащенность современным медицинским оборудованием, санитарным автотранспортом составляет менее 50%. Только 36% объектов ГТМСП на селе телефонизированы. Не во всех объектах сельского здравоохранения организована реализация лекарственных средств. По данным паспортизации, проведенной Агентством Республики Казахстан по чрезвычайным ситуациям, среди существующих зданий и сооружений в сейсмоопасных регионах республики не соответствуют установленным нормам, подлежат усилению или сносу 447 организаций здравоохранения. Отсутствует эффективная система сервисного обслуживания медицинского оборудования.

С 2009 года компания АО «Альянс Лизинг» также начинает программу поставки новейшего медицинского оборудования. Широкий спектр поставщиков позволяет максимально учитывать пожелания клиентов, выбирать экономичные и модернизированные модели медицинской техники. Поставки оборудования осуществляются непосредственно от производителей, что позволяет обеспечивать низкие цены на весь ассортимент оборудования [48].

Компания обеспечивает клиентов необходимыми расходными материалами и периферией, а также принимает на себя обязанности по гарантийному и сервисному обслуживанию поставленного оборудования. Направления деятельности развиваются в соответствии с требованиями формирующегося медицинского рынка и отражают современные представления о потребностях потенциальных клиентов.

При этом отечественные медицинские организации, обновляя производственные фонды, смогут гораздо эффективнее конкурировать как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Краткие выводы по результатам работы:

1.Лизинг в РК - сравнительно новый вид деятельности. Лизинг является важной составляющей бизнеса и предпринимательства в развитых странах мира странах. В этой связи, можно отметить, что опыт развития лизинговых отношений в Казахстане основывается на зарубежных формах развития лизинговых отношений. В посткризисные годы рынок шел на подъем достаточно быстрыми темпами, однако в 2010- 2011 годах рынок лизинга побил все рекорды. Отмена лицензирования лизинговых компаний сняла бюрократические барьеры для создания новых компаний и осуществления лизинговых сделок, а принятие в законодательной базы и внесение изменений в Налоговый кодекс облегчили деятельность как начинающих, так и уже существующих компаний. Благодаря этим изменениям прояснилось правовое и административное поле лизинга, что было главным условием для активизации деятельности рыночно ориентированных лизинговых компаний. Лизинговые компании начали решать задачи, казавшиеся до сих пор неразрешимыми -- привлекать долгосрочное финансирование в экономику, захватывая все новые отрасли, включая и те, которые до недавнего времени вряд ли вообще могли надеяться на какое-нибудь значительное финансирование. для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д.

2.Вопросы развития лизинговых отношений затрагивают не только лизинговые компании и финансовые институты. В первую очередь они касаются тех субъектов бизнеса, что являются пользователями лизинговых услуг, а также поставщиков оборудования, приобретаемого в лизинг. И не всегда мнения этих трех сторон по нюансам лизингового процесса совпадают.

3.Одним из наиболее существенных преимуществ лизинга стало освобождение от НДС определенного перечня основных средств, импортируемых в страну для последующей передачи в лизинг. При этом оборудование должно быть ввезено лизинговой компанией, а если его привез казахстанский поставщик-посредник (пусть и для дальнейшей передачи в лизинг), то на него эта льгота не распространяется. Это может показаться не вполне логичным поступком со стороны законодательных органов. Объяснение, очевидно, в том, что, лоббируя поправки, финансовые институты защищали в первую очередь свои интересы. А интересы всех остальных участников лизингового процесса вошли "паровозом", если вообще вошли. Тем не менее, казахстанские фирмы-посредники в поставке различного оборудования на местный рынок считают свою нишу в этом процессе по-прежнему востребованной.

4.Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности, для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длинными сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику. Правительству необходимо прежде всего должно если не освободить, то хотя бы снизить в два и более раз налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

В рамках анализа второй главы данной работы было изучено компания «Альянс Лизинг», которая с 2011 года специализируется на лизинге медицинского оборудования и заняла уверенное место на рынке. Компания доказала, что несмотря на все недостатки, лизинга в сфере современной казахстанской медицины набирает силу и помимо стоматологического и косметического оборудования. В рамках практической и аналитической глав данной работы (второй и третей) можно сделать следующие выводы

1.Объектами лизинговых операций становится сложное оборудование, такое как аппараты магниторезонансной и компьютерной томографии.

2. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике РК в рамках Стратегии индустриально инновационного развития РК до 2015 года.

3. Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются:

? инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;

? лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

? часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;

? лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудований. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

? для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;

? лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

? лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

? производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет корпорациям своевременно обновлять технологическую систему.

Оценка полноты решений поставленных задач. Поставленная цель работы достигнута, и задачи исследования полностью решены. Результаты исследования приняты в развитие ведения учета и аудита активов, что подтверждает достоверность основных выводов и положений.

Рекомендации и исходные данные по конкретному использованию результатов работы. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого необходимо хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РК и являющимися объектами международного финансового лизинга.

Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике Казахстана.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

[1] Конституция Республики Казахстан. А: «Баспа» 1995. (с дополнениями и изменениями от 2007 г.) C. 11

[2] Гражданский кодекс Республики Казахстан. Общая часть. 27 декабря 1994.- С. 14

[3] Закон Республики Казахстан от 5 июля 2000 г. N 78-И «О финансовом лизинге» (с изменениями, внесенными Законами РК от 10,07,03г. N 483-И; от 10.03.04 г. N532-II) С. 3

[4] Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. 1 2444 0 банках и банковской деятельности в Республике Казахстан (с изменениями, внесенными Указом Президента РК от 10.07.03 г. 1\ 483-11), С.12

[5] Государственной программе реформирования и развития здравоохранения Республики Казахстан на 2007-2010 годы, принятой на основе Указа Президента Республики Казахстан от 13 сентября 2011 года 1438//"Казахстанская правда"// от 21 сентября 2011 года 1\ С. 13-14

[6] Абдушев Б.М. Инвестиционный климат в Казахстане и меры Правительства по его улучшению.// Саясат //июль 2000. 233с.

[7] Айманова Л.Б., Айтекенова Р.К. Основы анализа и оценка бизнеса. - Алматы: АГУим.Абая, 2011. 231с.

[8] Акиндинов А. Лизинг в РК в самом начале становления», Экономика и жизнь от 22.03.03, УЧ 12. С.17

[9] Асабаева А.Д. Компания БТА лизинг на финансовом рынке Казахстана//Транзитная экономика// 3 1 , 2007. --С. 12- 14.

[10] Асылов А.Б. Лизинг в Казахстане//Бизнес и право// 34 4, С- 12-15

[11] Бабичева А.Ю. Финансово-кредитный словарь - М: «Экономика» 2000.451с.

[12] Бакитжанов А. Филин С. Управленческие аспекты инвестиционной политики (на примере Республики Казахстан). А., «Экономика» 2010.453с.

[13] Барнгольц С.Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика. - деньги и кредит, 2, 2000.-390с.

[14] Баянов А.К. О состоянии финансового рынка и финансовых организаций. Банки Казахстана Г2 2, 2007.395с.

[15] Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.:"Ист-сервис", 1999.299с.

[16] Газман В.Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии», М, «Экономика»2006. 352с.

[17] Государственная Программа индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2006 -- 2015 г.г. Астана 2006. 223с.

[18] Данные Агентства по статистике РК. Инвестиции в Республике Казахстан. А., //Бизнес и право// 2007. 112с.

[19] Дугалов Г. Регулирование инвестиционной деятельности в Казахстане.// Внешнеэкономическая деятельность в Казахстане. №3 2006. 324с.

[20] Кабатова Н.В «Лизинг: правовое регулирование, практика», М, «Инфра -М», 2006.631с.

[21] Комментарии к 1 части Гражданского кодекса РК. А., 2006 г 233с.

[22] Кунакбаев А, О казахстанской банковской системе// КУРСИВ, №13 (84) 07.04.05. С.92

[23] Лаврушин Б.К. Деньги, Кредит, Банки. М,. «Экономика» 2002. 732с.

[24] Ли B.C. Развитие лизинга в деятельности лизинговых компаний Казахстана //сайт ТОО «Центр Лизинг» 2006.343с.

[25] Каражалов Е.Б., Лизинг и коммерческий кредит. М: Экономика»1999.351с.

[26] Маркова О.М., Сахарова Л.С. Лизинговые операции. М., «Экономика» 2011.432с.

[27] Материалы Конференции «Лизинг в Казахстане» А., «Саясат» 2006.353с.

[28] Международная конференция по развитию лизинга в РК, А., «Саясат» 2006г.323с.

[29] Медведков С.Ю. «Лизинг в экономике США», «США; политика, экономика, идеология», 2010 г., У 5. С.21-34

[30] Омаров А.Г. Лизинг в Казахстане. Состояние, проблемы, перспективы, (по состоянию на 01 октября 2006г.)//Аль-пари Г 11 2006. -- С. 35-3 8

[31] Роберт Н. Холт Основы финансового менеджмента. Москва, «Экономика» 2010. 342с.

[32] Чекмарева Е. Лизинговый бизнес, Москва, «Экономика», 2010. 132с.

[33] Лизинг в Центральной Азии май 2011г. Проект по развитию лизинга в Казахстане, С. 34-37

[34] Чеченов А.А., Кашева А.В. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства// Финансы, 2011 г. 352с.

[35] Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии.- М., 2011 г. 153с.

[36] Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса, «Лизинг-ревю», 2011г. 275с.

[37] Мунайтпасов Н. Победить - во благо всем! Новости недели, № 13 (129) от 02 Апреля 2009 г. 231с.

[38] Муслимова С. Особенности налогообложения финансового лизинга // Бухгалтер и налоги, №2, Август, 2011 г. 450с.

[39] Сборник нормативно-правовых актов по вопросам страхования в РК.- А.: «Жеті жаргы», 2002.323с.

[40] Досымбеков Е. Финансовый лизинг // Бухгалтер и налоги, № 6, декабрь 2010 г. 325с.

[41] Беппиев И.Ю. Повышение эффективности лизинговых операции// Финансы, 2011 г.357с.

[42] Журавлев Д. Лизинг и МТС: взгляд через новую призму//Мерей, апрель, 2010 г.378с.

[43] Айтжанов Д. Государственная политика в области технического перевооружения сельского хозяйства //Агроинформ, №5, май 2010 г. С. 23

[44] «Библиотека бухгалтера и предпринимателя», //Бизнес и право// 5(166) май 2011г. 352с.

[45] Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес.- М.: «Экономика», 2011 г. 342с.

[46] Финансово-экономический словарь под ред. Назарова М.Г. - М.: “Финстатинформ”, 2000 г. 132с.

[47] Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов - М: «Финстатинформ», 2007 г. 353с.

[48] Гражданский Кодекс РК от 01.07.99г. по состоянию на 01.01.2009г. С.11

[49] Танжарыков К. Приоритеты кредитной политики//Агроинформ, №2, февраль 2011 г. С. 23

[50] Исходные данные АО «Альянс Лизинг» за 209-2011г. 345с.

[51] Статистические данные РК по лизинговой деятельности банков второго уровня за 2011-2011г. 532с.