Государственный кредит как одна из форм кредита

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы кредита

1.1 Сущность и происхождение кредита

1.2 Принципы и формы кредита в экономике

1.3 Функции роль и значение кредита

1.4 Равновесие на рынке кредита

2. Государственный кредит как одна из форм кредита

2.1 Сущность и функции государственного кредита

2.2 Формы государственного кредита

2.3 Особенности государственного кредита в РФ

Заключение

Библиографический список

Введение

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Однако эта тема актуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде к реальному рыночному механизму функционирования, (банковский кризис), что требует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. В настоящее время назрела необходимость в полной мере использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.

Произошли изменения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных ресурсов, увеличилась, а удельный вес кредитов, предоставляемых народному хозяйству, снизился.

Все эти факты говорят о том, что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы (и не только), направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей стране новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

Кредитные отношения, благодаря развитию информационных технологий, формированию глобальных банковских сетей, вышли на принципиально новый качественный уровень. А также распространились на все сферы финансовой деятельности.

Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. В частности можно выделить следующих авторов, которые исследовали сущность, функции и формы кредита: Деева А.И., Перекрёстова Л.В., Романенко Н.М., Сазонов С.П., Жуков Е.Ф., Бабич А.М., Павлова Л.Н. и другие.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что кредитные отношения сейчас получили широкое распространение, как среди юридических, так и физических лиц.

Целью работы является рассмотреть сущность кредита, его основные функции и формы.

кредит государственный равновесие спрос

1. Теоретические основы кредита

1.1 Сущность и происхождение кредита

Кредит - это движение капитала на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности.

Созданию современной кредитной системы Российской Федерации предшествовал длительный исторический период, который определялся социально-экономическими условиями развития нашей страны.

Кредитная система прошла несколько этапов формирования. До 1917 года наша кредитная система развивалась по капиталистическим законам.

Кредитная система Российской империи являлась трёхярусной и была представлена:

1. Государственным банком.

2. Банковским сектором, представленным в основном коммерческими и сберегательными банками.

3. Специализированными кредитными институтами (страховые компании, кредитные товарищества)

В отличие от западных стран в России были развиты в основном два яруса: Государственный банк и частный банковский сектор. Третий ярус был развит слабо, что объяснялось низким уровнем развития рынков капиталов и ценных бумаг.

После революции 1917 года была проведена национализация всех кредитных институтов. Начавшаяся в 1918 году гражданская война ликвидировала кредитную систему, так как в условиях отсутствия товарно-денежных отношений кредит потерял своё значение. Единственным источником доходов в стране стала эмиссия денежных знаков, что способствовало натурализации хозяйственных отношений и ограничивало сферу товарно-денежных отношений. В начале 20-х годов НЭП обусловил восстановление кредитной системы.[6, с.38].

Кредитная система СССР была восстановлена к 1925 г. и включала в себя:

1. Государственный банк.

2. Банковский сектор:

2.1. Акционерные банки (Помбанк, Электробанк, Внешторгбанк, Юго-Восточный банк, Дальневосточный банк, Среднеазиатский банк);

2.2. Кооперативные банки (Всекомбанк, Украинбанк);

2.3. Коммунальные банки (Цекомбанк и местные коммунальные банки);

2.4. Центральный сельхозбанк, республиканские сельхоз банки.

3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения:

3.1. Общества сельскохозяйственного кредита;

3.2. Кредитная кооперация;

3.3. Общества взаимного кредита;

3.4. Сберегательные кассы.

Особенность новой кредитной трёхъярусной системы заключалась в том, что большая часть её звеньев являлась государственной собственностью, затем шли кооперативная и самая незначительная - частная. Кредитная система была представлена главным образом отраслевыми специализированными банками и обществами по кредитованию. В новой структуре кредитной системы отсутствовали страховые компании и учреждения, занимавшиеся операциями с ценными бумагами. Это объяснялось созданием государственной страховой компании и её выведением из кредитной системы, а также очень ограниченным рынком ценных бумаг.

В последующие годы кредитная система претерпела дальнейшие изменения под влиянием кредитной реформы 30-х годов. Были ликвидированы все виды собственности, кроме государственной. Кредитная система была превращена в одноярусную систему.

Кредитная система СССР 30-х годов представляла собой:

1. Государственный банк;

2. Стройбанк;

3. Банк для внешней торговли;

4. Система сберегательных касс;

5. Страховые учреждения (Госстрах, Ингосстрах).

В результате такой реорганизации Государственный банк, помимо эмиссионной и расчётно-кассовой деятельности, взял на себя функцию предоставления краткосрочных кредитов промышленности, транспорту, связи и другим отраслям хозяйства, а также долгосрочных кредитов сельскому хозяйству. Второй банк - Стройбанк - выполнял функцию предоставления долгосрочных кредитов и финансирования капиталовложений в различных отраслях хозяйства кроме сельского. Банк для внешней торговли занимался кредитованием внешней торговли, операциями с иностранной валютой, золотом, драгоценными металлами. Система сберегательных касс обслуживала широкие слои населения путём привлечения денежных сбережений, оплаты услуг и реализации выигрышных государственных займов. Госстрах монополизировал страховые операции юридических и физических лиц внутри страны. Ингосстрах осуществлял операции по иностранному страхованию.

Все аккумулируемые денежные средства указанных организаций создавали ссудный фонд страны, который в последующем распределялся в виде кредитов в различные сферы хозяйства.

Длительное командно-административное функционирование кредитной системы показало её слабую эффективность. В середине 80-х годов была проведена банковская реформа. [6, с.40].

Кредитная система СССР в середине 80-х годов включала в себя:

1. Государственный банк (Госбанк СССР);

2. Промышленно-строительный банк (Промстройбанк);

3. Агропромышленный банк (Агропромбанк СССР);

4. Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития (Жилсоцбанк СССР);

5. Сберегательный банк СССР;

6. Банк внешнеэкономической деятельности СССР.

Особенность этой реорганизации заключалась в том, что отраслевым специализированным банкам предоставлялось право как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования. Как показала практика, такая реорганизация носила больше негативный характер, поскольку монополия трёх банков (Госбанка, Стройбанка, Внешэкономбанка) была заменена монополией вновь созданных.

Монопольное положение спецбанков и централизованное закрепление ресурсов не позволяло вести торговлю деньгами или создавать денежные рынки. Банки стали вводить искусственные поборы с предприятий и населения за обычные банковские услуги. В результате кредитные и денежные ресурсы продолжали выполнять пассивную роль и не могли рационально воздействовать на ход экономического развития. Вкачестве позитивных мер банковской реорганизации 1987г. можно назвать упорядоченье безналичных расчётов, прекращение кредитных убытков.

В связи с образованием Российской Федерации как самостоятельного государства к концу 1991г. формируется новая структура кредитной системы, состоящая из:

1. Центрального банка РФ.

2. Банковской системы:

2.1.Коммерческих банков;

2.2.Сберегательных банков РФ.

3. Специализированных небанковских кредитных институтов:

3.1.Страховых компаний;

3.2.Инвестиционных фондов.

Такая структура кредитной системы РФ приближалась к модели кредитной системы промышленно развитых стран.

Новая банковская система развивалась сложно и противоречиво. Мелкие коммерческие банки не могли эффективно организовать обслуживание клиентов и гарантировать сохранность их вкладов.

Структура кредитной системы России на конец 1994 года значительно отличалась от структуры 1991 - 1992 гг.:

1. Центральный банк.

2. Банковская система:

2.1.Коммерческие банки;

2.2.Сберегательные банки;

2.3.Ипотечные банки.

3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

3.1.Страховые компании;

3.2.Инвестиционные фонды;

3.3.Пенсионные фонды;

3.4.Финансово-строительные компании;

Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства. Но были выявлены и недостатки во всех её звеньях: образовывались и существовали мелкие банки, страховые компании; коммерческие банки в основном проводили краткосрочные кредитные операции.

Сейчас структура кредитной системы России выглядит следующим образом:

1. Центральный банк России.

2. Банковская система:

2.1.Коммерческие банки;

2.2.Сберегательный банк России;

2.3.Иные специализированные банки.

3. Специализированные кредитно-финансовые институты:

3.1. Страховые компании;

3.2. Негосударственные пенсионные фонды;

3.3. Инвестиционные компании;

3.4. Финансово-строительные компании.

1.2 Принципы и формы кредита

Формы кредита тесно связаны с его структурой и сущностью. Формы кредита в зависимости от его стоимости таковы:

Товарная форма - кредитование осуществляется товарами; продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудования часто сопровождается денежной формой кредита;

Денежная форма - появилась с возникновением денежной формы стоимости, наиболее распространена;

Смешанная форма (товарно-денежная) - кредит предоставляется в форме товара, а возвращается в денежной форме или наоборот; используется в экономике развивающихся стран.

В зависимости от субъектов кредитования различают следующие формы кредита.

1. Банковский кредит - форма кредитных отношений в экономике, когда одним из субъектов кредитной сделки выступает специализированное финансово-кредитное учреждение, имеющее лицензию от центрального банка. Его инструментом является кредитный договор или кредитное соглашение. При этом денежные средства, предоставляемые в кредит, являются для банка капиталом, приносящим прибыль.

2. Межбанковский кредит - кредитором и заёмщиком являются кредитные учреждения.

3. Гражданский кредит (личный) - в кредитной сделке в качестве субъектов участвуют отдельные граждане, кредитный договор в этом случае обычно не заключается, а чаще используется долговая расписка.

4. Коммерческий кредит (хозяйственный) - кредит, предоставляемый предприятиями и другими хозяйствующими субъектами друг другу для цели успокоения реализации товаров. Эти отношения проявляются между юридическими лицами в форме реализации продукции, работ, услуг с отсрочкой платежа, т.е. в основе лежит отсрочка предприятия-продавца оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определённого срока.

5. Международный кредит - совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, с дополнительной правовой и экономической защитой.

Здесь в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, государство, население, однако обязательна принадлежность одного из участников кредитной сделки к другой стране. Кроме того, участниками международного кредита могут быть межнациональные кредитно-финансовые институты (МВФ, МБРР)

6. Ростовщический кредит - происходит путём выдачи кредитов физическим лицам или хозяйствующим субъектам, которые не имеют лицензии Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими процентами (от 100 до 200%) даже в валютных сделках.[7, с. 144]. Ростовщический кредит возник из-за недостаточно развитой инфраструктуры национальной кредитной системы, из-за недоступности средств для отдельных категорий заёмщиков.

7. Государственный кредит - эта форма кредита объединяет два понятия:

Государство-кредитор, т.е. государство осуществляет функции кредитора. Оно через Центральный банк проводит кредитование отдельных регионов, конкретных отраслей, испытывающих повышенную потребность в финансовых ресурсах, а также коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;

Государство-заёмщик, т.е. в процессе размещения государственных займов при осуществлении операции на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основным источником государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться центральными и местными органами власти. Государство использует данную форму для покрытия дефицита государственного бюджета.

Экономисты выделяют другие формы кредита:

1. Прямая форма - выдача кредита заёмщику без промежуточных звеньев.

2. Косвенная форма - кредит берётся для кредитования другого экономического субъекта.

3. Явная форма - кредит предоставляется на заранее оговоренные цели.

4. Скрытая форма - кредит используется на непредусмотренные цели (на осуществление валютного арбитража).

5. Старая форма, которая появилась в начале развития кредитных отношений (ростовщический кредит).

6. Новая форма, к которой следует отнести лизинговый кредит, кредит с использованием пластиковых карт.

7. Развитая форма кредита, к которой можно отнести банковский кредит.

8. Неразвитая форма отражает недостаточную степень развития кредитных отношений (ломбардный кредит).

Кредитная политика коммерческого банка базируется на определенных принципах кредитования, т.е. на определенных условиях, на котором банк предоставляет отдельные виды кредитов отдельным заемщикам. В банковской практике к ним относятся срочность и возвратность, платность и дифференцированность, обеспеченность и целевая направленность.[2, с. 114].

Срочность кредита предполагает, что возвращать кредит следует заемщиком не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита является для кредитора основанием применить к заемщику штрафные санкции, например увеличение взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России - свыше трех месяцев) - возвращение кредита в полной сумме и процентов по кредиту в судебном порядке.

Сроки возврата кредита устанавливаются с учетом его целевого назначения, вида и срока кредитования. Возвратность кредита означает нормальное функционирование банка и всей банковской системы, и, соответственно, возвратность кредита имеет огромное значение для стабильного функционирования всей экономики.

На современном этапе становления и развития банковской системы, в условиях нестабильной экономической обстановки в РФ проблема обеспечения своевременной возвратности кредита является одной из наиболее важных практических задач, стоящих перед коммерческими банками.

Возвратность кредита тесно взаимосвязана с его обеспечением, т.е. зависит от способности заемщика предоставить необходимые и достаточные гарантии своевременного возврата кредита. Обеспеченность кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.

В современных условиях нельзя быть до конца уверенным, что заемщик вернет кредит и уплатит проценты по нему, даже если его финансовое состояние стабильно и направления вложения средств являются выгодными. Поэтому очень важен вопрос о твердом обеспечении кредита, т.е. о дополнительных гарантиях его возвратности.

Наиболее распространенными формами обеспечения возвратности кредитов являются залог, гарантии банков, страхование кредитов.

Наиболее удобная юридическая форма - договор поручительства между банком-кредитором и банком-гарантом, уменьшающий вероятность возникновения споров по поводу исполнения гарантом своих обязательств.

Существуют и другие формы обеспечения возвратности: передача права собственности, переуступка требований.

Важнейшая задача банков на современном этапе - освоение на практике всех перечисленных форм обеспечения возвратности на основе нового законодательства и мирового опыта.

Платность кредита выражается в том, что банк за предоставленные свои средства во временное пользование заемщику взимает с последнего определенную плату. Принцип платности реализуется банком через процентную политику банка, т.е. плата за кредиты взимается в форме процента, размер которого устанавливается соглашением между кредитором и заемщиком в кредитном договоре. Процентная ставка кредита - своего рода стоимость кредитных ресурсов банка - обеспечивает возмещение затрат по вкладным операциям и содержание сотрудников, получение прибыли и других расходов банка.

Платность кредита выполняет следующие функции:

1. Перераспределение свободных денежных средств юридических и физических лиц;

2. Регулирование производственного процесса и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов на микро- и макроэкономическом и межгосударственном уровнях;

3. Регулирование инфляционных процессов в кризисные периоды.

В мировой банковской практике существуют и беспроцентные кредиты, например, исламские банки осуществляют свои операции на беспроцентной основе, некоторые российские и зарубежные банки предоставляют беспроцентные кредиты своим друзьям, знакомым и родственникам.

Принцип дифференцированности кредита означает, что процентные ставки по кредитам зависят от вида, срока и целевой направленности кредита. Например, процентная ставка по краткосрочным кредитам выше, чем по долгосрочным, от кредитного риска каждой кредитной сделки зависит процент за нее. Дифференциация кредитования зависит от показателей платежеспособности и кредитоспособности заемщика.[5, с.327].

Целевая направленность кредита распространяется на большинство видов кредитов, выражая необходимость целевого использования полученных средств заемщиком от кредитора. Кредит должен быть использован строго по назначению. Например, кредит полученный на выплату заработной платы не должен использоваться на приобретение товарно-материальных ценностей. Сотрудники кредитного отдела банка осуществляют последующий контроль за целевым использованием выданных кредитов заемщиком.

1.3 Функции, роль и значение кредита

Основная роль кредита - расширение рамок денежного обращения. В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций.

Первая функция - перераспределительная , посредством которой происходит аккумуляция денежных ресурсов в одних сферах деятельности и направление в другие. Не исключено и появление диспропорции в структуре рынка. Главная задача государственного регулирования перераспределительной функции кредитной системы - определение экономических приоритетов и стимулирование притока кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, развития которых требуют национальные интересы.

Вторая функция - экономия издержек обращения и обслуживание товарооборота. Существует временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств у хозяйствующих субъектов. Это ускоряет оборачиваемость капитала, и, следовательно, экономия издержки обращения в расчете на единицу продукции. В процессе развития кредита появляются различные средства использования банковских счетов и вкладов (например, кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), с помощью которых происходит опережающий рост безналичного оборота, а это ускоряет движение денежных потоков, вытесняет наличный оборот, что упрощает механизм экономических отношений при товарообороте на внутреннем и международном рынках.

Третья функция - ускорение концентрации капитала вытекает из первых двух функций, когда происходит перераспределение капитала в приоритетные отрасли. Заёмные средства позволяют расширить масштабы производства и уменьшить массу прибыли. Отрицательный момент: дороговизна ресурсов не позволяет использовать их для концентрации капитала многих хозяйствующих субъектов. Положительный эффект: при переходе к рынку появилась возможность пользоваться финансовыми ресурсами тем сферам деятельности, которые были слабо развиты или вообще отсутствовали в период плановой экономики, например, сфера обслуживания, сервисная служба.

Четвёртая функция - ускорение НТП. Большинство научных центров не могут существовать без кредитных ресурсов, так как они имеют большой временной разрыв между первичным вложением капитала исследования и реализации готовой продукции. При внедрении научных разработок в производство эффект может быть получен только через несколько лет. На этот период привлекаются среднесрочные и долгосрочные ссуды банка.

Кредит состоит из тесно взаимодействующих друг с другом элементов. Элементами кредитной сделки являются кредитор; заёмщик; ссуженная стоимость.

Кредит позволяет субъектам рынка расширять масштабы экономической деятельности и потребления, способствуя росту производства и жизненного уровня населения. Условия предоставления кредита определяются состоянием экономики и кредитной сферы. Расширение спроса на кредит означает устойчивое динамичное развитие экономики. Это происходит на фоне снижения процентных ставок. Сжатие спроса на кредит отражает неустойчивое состояние экономики и сокращение инвестиционной активности. Оно снижает совокупный спрос и сопровождается ростом процентных ставок.

Расширение и сжатие спроса на кредит - это результат денежно - кредитной политики государства, ориентированной на конкретные макроэкономические показатели.

Кредит стимулирует развитие определённых сегментов рынка. Осуществляя перераспределение средств в экономике, кредит способствует тому, что накопление капитала - это управляемый процесс. В зависимости от того, какая форма кредита превалирует в тот или иной временной отрезок, средства будут накапливаться в наиболее привлекательном для кредита сегменте рынка, способствуя его более быстрому развитию по сравнению с остальными сегментами. Таким образом могут задаваться параметры структурного развития экономики. Стимулирование реструктуризации через кредит - важное направление денежно - кредитной политики.

Кредит обеспечивает инвестиционный процесс необходимыми ресурсами. Для него необходим долгосрочный кредит. Им в свою очередь должны быть противопоставлены собственный капитал и долгосрочные депозиты банков. Поскольку инвестиции имеют длительный срок окупаемости, то использование кредита предпочтительнее, чем отвлечение собственных средств предприятий. Для этого требуется наличие больших накопленных в предприятиях временно свободных ресурсов, помещаемых на банковские депозиты. Применение кредита в инвестиционной сфере зачастую сопровождается предоставлением льгот по процентным ставкам и другим условиям кредита, а также гарантий. Банковские льготы могут быть увязаны с налоговыми льготами, создающими благоприятные условия для инвестиционного кредита.

Кредит обеспечивает платёжно-расчётную дисциплину между субъектами экономической деятельности. Доступность кредита позволяет покрывать временную потребность в оборотных средствах, не вызывая сбоев в выполнении договорных обязательств и не приводя к ухудшению финансового положения поставщиков продукции, работ и услуг укрепляя хозяйственные связи.

Кредит повышает уровень жизни населения. Доступность кредита для домашних хозяйств расширяет спрос на товары народного потребления, особенно товары длительного пользования, а так же объекты недвижимости. Основанием для использования кредита физическим лицам является рост заработной платы и других доходов. Он способствует росту сбережений населения. Поскольку домашние хозяйства не только потребляют товары и услуги, но и являются фактором производства в процессе производства тех самых товаров и услуг, то использование ими кредита отражает рост качества жизни и совокупных доходов в государстве.

Кредит способствует развитию международных экономических связей. В экспортных отраслях экономики он способствует укреплению позиций государства на внешних рынках. Предоставление кредита импортёрам увеличивает предложение товаров на внутреннем рынке, способствуя удовлетворению растущего платёжеспособного спроса, привлечению в страну передовых технологий и оборудования. Кредит используется так же для вложений в иностранную экономику с целью расширения политического и экономического влияния государствам на его резидентов.

Роль кредита является динамичной и изменяется в зависимости от конкретных задач и целей экономического развития. Расширение сфер применения кредита во многом зависит от используемых форм и видов кредита. Роль кредита характеризуется также состоянием банковского законодательства и банковской системы. Чем совершеннее банковская система, тем многообразнее формы и виды кредита.

Повышение роли кредита сопровождается, как правило, его расширением в экономике.[1, с. 69]. Границей такого расширения служит необходимость поддержания сбалансированности между спросом и предложением кредита для обеспечения экономического роста и повышения жизненного уровня населения. При недостатке кредита происходит сужение производства, сбои в платежах и расчётах, ухудшается торговый баланс государства.

1.4 Равновесие на рынке кредита

Спрос на кредит зависит от многих факторов:

1. Спрос на кредит связан положительной функциональной зависимостью с уровнем цен (Р) при прочих равных условиях. Чем выше уровень цен, тем в большей степени фирма вынуждена прибегать к внешним условиям финансирования.

2. Спрос на кредит связан положительной функциональной зависимостью с реальным доходом (у). Обеспеченные домашние хозяйства и крупные фирмы наиболее склонны к кредитным заимствованиям. Региональные и муниципальные органы власти также прибегают к кредитованию для финансирования проектов регионального развития. Федеральное правительство менее склонно обращаться к кредитам в периоды благополучной макроэкономической ситуации, так как в это время возрастают налоговые поступления и сокращаются расходы на многие социальные выплаты (пособия по безработице). Спрос на кредит в целом изменяется прямопропорционально движению дохода.

3. Спрос на кредит связан обратной функциональной зависимостью со ставкой процента (i), так как становится более дорогим.

4. Чем выше уровень ожидаемой инфляции (р), тем выше спрос на кредит (от инфляции выигрывает заёмщик и проигрывает кредитор).

5. Экспансионная финансовая политика (сокращение налогов (Т), и увеличение государственных расходов (G)) приводит к росту дефицита государственного бюджета (д), может вызвать мультипликативный рост экономики, а значит - способствует увеличению спроса на кредит.

Спрос на кредит можно представить в математическом виде:

К = f (P, y, i, р, T, G)

Предложение на рынке кредита зависит от следующих факторов:

1. Предложение кредита связано прямой функциональной зависимостью с уровнем цен (Р). При росте уровня цен заработные платы и другие доходы домашних хозяйств имеют тенденцию возрастать.

2. Рост реального дохода (у) увеличивает возможность предложения кредита.

3. Рост процентной ставки (i) увеличивает предложение кредита.

4. Чем выше уровень ожидаемой инфляции (р), тем ниже предложение кредита.

5. Экспансивная монетарная политика центрального банка (понижение ставки рефинансирования, увеличения денежной массы) приводит к росту денежной массы (М), а значит - к увеличению предложения кредита.

Предложения кредита можно представить в математическом виде:

K = f (P, y, i, р, M).

В рыночной экономике процентная ставка является одним из существенных параметров. Существуют факторы, влияющие на процентную ставку, эффект ликвидности и эффект дохода.

Эффект ликвидности. Деятельность центрального банка направлена на увеличение резервов коммерческих банков, приводит к тому, что коммерческие банки получают возможность увеличить предложение кредита. В результате линия предложения кредита сдвигается вправо при падении процентной ставки и увеличении объёма кредита.

Эффект дохода. Увеличение реального дохода (у) положительным образом влияет как на спрос, так и на предложение кредита.

Спрос на кредит в большей степени зависит от увеличения реального дохода, чем предложение кредита. В связи с этим сдвиг вправо линии спроса на кредит будет большей величины, чем линии предложения кредита (рис. 3). Увеличение дохода сопровождается ростом процентной ставки при возрастании объёма кредита.

Механизм эффекта дохода объясняет поведение процентной ставки на протяжении экономического цикла. Движение процентной ставки приблизительно совпадает с движением реального дохода и поэтому рассматривается в качестве совпадающего индикатора делового цикла.

2. Государственный кредит как одна из форм кредита

2.1 Сущность и функции государственного кредита

Государственные национальные финансовые интересы переплетаются с интересами частных компаний, банков, физических лиц, вложивших свои деньги, например, в долговые обязательства государства. При этом в отношениях государственного кредита задействованы и внутренние, и внешние финансовые и кредитные рынки, что соответствует образованию внутреннего и внешнего государственного долга.

Государственный кредит тесно связан с корпоративными финансами. Во-первых, государство заимствует средства у крупных отечественных и иностранных компаний, банков в форме денежных кредитов, а так же продавая им свои долговые обязательства, облеченные в форму ценных бумаг. Государственный кредит превращается перед частными кредиторами в государственный долг. Во-вторых государство может само давать кредиты корпорациям, предоставлять им гарантии, поощряя развитие передовых производств, освоение высоких технологий.

За последнее время усилилась связь государственного кредита с международными финансами. Проблема внешней государственной задолженности тесно связана с мировым долговым кризисом.

Особенность государственного кредита как экономических отношений проявляется так же в том, что он реализуется посредством применения различных финансово-кредитных долговых инструментов. Это кредиты в денежной форме, займы на национальном фондовом рынке через эмиссию национальных ценных бумаг, выпуски еврооблигаций. Несмотря на их различия, экономическое содержание у них одно - кредитная основа, т.е. движение денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности.

Посредством государственного кредита государство мобилизует денежные ресурсы. При этом для государственного кредита характерна двоякая роль. С одной стороны, он ориентирован на привлечение денежных средств с целью покрытия дефицита бюджета. С другой стороны, государственный кредит представляет собой отношения вторичного распределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства. В социальном плане государственный кредит может выступать как инструмент перераспределения финансовых ресурсов. Население через налоги оплачивает обслуживание государственного долга. Кредиторы государства получают проценты по займам, предоставленным государству. При размещении займов на внешних рынках кредиторами являются нерезиденты, которые получают доходы по ценным бумагам.

При осуществлении государственных кредитных операций внутри страны государство чаще всего является заемщиком средств, а население, предприятия и организации - кредиторами. В сфере международных кредитных отношений государство является заёмщиком и кредитором.

При реализации отношений государственного кредита государство выступает иногда в качестве гаранта, когда оно принимает ответственность за погашение займов и выполнение других обязательств, взятых на себя физическими и юридическими лицами. Государственный кредит находится на пересечении двух форм денежных отношений - финансов и кредита.

В отличие от финансов государственный кредит представляет собой временный доход государства. Государственный кредит основывается на принципах возвратности, срочности, платности.

Государственный кредит отличается от банковского и коммерческого кредитов. При предоставлении банковского кредита обычно в качестве обеспечения выступают конкретные ценности (товары на складе, незавершённое производство). При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит всё собственное его имущество данного региона.

Государственный кредит выполняет три функции - фискальную, регулирующую, стимулирования (или сдерживания) экономического роста.

Через фискальную функцию государственного кредита осуществляется дополнительное формирование централизованных денежных фондов государства. Государство-заёмщик обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. Налоговые поступления не успевают за быстрыми темпами роста расходов, а фискальная функция госкредита делает налоговое бремя более равномерным по времени. Если мобилизуемый капитал вложен производительно, то займы погашаются прибылью, а если непроизводительно, то опять повышаются налоги или выпускаются новые займы. Государственный кредит выполняет также регулирующую функцию. Она связана с состоянием денежного обращения, уровнем ставок на рынке денег и капиталов, влияет на производство и занятость.

Функция стимулирования (или сдерживания) экономического роста проявляется в его положительном (или негативном) влиянии на экономику страны. Опыт некоторых развитых стран, в частности США и Канады, показывает возможность позитивного воздействия на экономику. Как правило, это связано с низкими ставками доходности государственных ценных бумаг. Но чаще возникает ситуация, когда государственный долг, как результат кредитных заимствований государства, оказывает не стимулирующее, а отрицательной влияние, сдерживая рост экономики, ограничивая устойчивость бюджета и внутреннее потребление.[3, с.360].

В странах с переходной экономикой, включая Россию, и в развивающихся государствах наблюдается такая ситуация, когда государственный долг выступает фактором сдерживания экономического роста.

Государственные займы используются главным образом для покрытия бюджетного дефицита. Если доходы бюджета, обеспечиваемые в основном налоговыми поступлениями, меньше, чем предполагаемые расходы, то образуется бюджетный дефицит.

Покрытие бюджетного дефицита путём государственных заимствований формирует государственный долг страны.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ государственным долгом являются долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права.

Государственный долг Российской Федерации полностью обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом.

Бюджетным кодексом РФ предусмотрены источники финансирования дефицита бюджетов разных уровней бюджетной системы.

Оперативное управление государственным кредитом осуществляется Министерством финансов РФ и Центральным Банком РФ.[4, с. 227].

Предельная величина государственных внешних заимствований РФ не должна превышать годовой размер платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга РФ.

2.2 Формы государственного кредита

Государство осуществляет заимствование средств в двух формах: получение денег и выпуска ценных бумаг. Кредит предоставляется государству кредитором в денежной форме, ценные бумаги реализуются на фондовом рынке, где инвесторы их покупают, увеличивая таким образом доходы государства - эмитента ценных бумаг. При разных механизмах реализации эти две формы государственного кредита имеют одинаковое экономическое содержание. Оно состоит в в поступлении заёмных ресурсов в бюджет и соответствующем возрастании государственного долга в виде кредитных обязательств по ценным бумагам.

Поступающие в бюджет средства от государственных заимствований отражаются как источники финансирования дефицита. Расходы на обслуживание долговых обязательств учитываются в бюджете как расходы на обслуживание государственного (муниципального) долга.

Государственный кредит по источникам происхождения может быть внутренним, т.е. номинированным в национальной валюте, и внешним, выраженным в национальной валюте. Чаще всего по внутреннему долгу кредиторами выступают юридические и физические лица - резиденты, по внешнему - нерезиденты.

Государственный кредит по целям будущего использования средств можно подразделить на инвестиционный и неинвестиционный. К первой категории относятся кредиты на финансирование крупных государственных инвестиционных проектов, т.е. на производительные цели. Ко второй относятся кредиты на финансирование непроизводительных расходов государства, когда материальной или денежной отдачи от их использования не будет. Доля последних довольно высока, особенно в странах с нестабильной экономикой и нездоровыми государственными финансами, что связано в первую очередь с кризисным состоянием государственного бюджета.

2.3 Особенности государственного кредита в Российской Федерации

Правительство России ещё в начале ХVII века прибегало к услугам государственного кредита для покрытия своих расходов. Именно тогда появились первые государственные займы. В настоящее время возникает вопрос. Где найти деньги на открытие своего бизнеса, не имея солидной недвижимости или другого имущества для залога? По данным опросов, проведенных Национальным агентством финансовых исследований, больше половины коммерсантов подтвердили, что получить кредит в банке без залога, имея на руках лишь хороший бизнес-план, сложно или вообще невозможно.

Мнения руководителей малых фирм разделились так: 55% считают, что это практически безнадежное мероприятие, 18% оценивают шансы на успех как «средние», и 27% уверены, что банк легко даст кредит, увидев грамотный бизнес-план. Кстати, представителям среднего бизнеса получить заем проще, чем «малышам», хотя 54% из опрошенных коммерсантов средней руки все равно уверены в бесперспективности такой кредитной заявки.

Лояльнее всего к заемщикам, желающим взять в долг «под идею», относятся в Центральном и Приволжском округах, а вот банкиры Сибирского и Уральского округов непреклонны и требуют залог. Если же говорить о самых надежных с точки зрения финансистов отраслях, то наибольшим доверием пользуются коммерсанты, занимающиеся торговлей, транспортом, легкой промышленностью, сферой услуг, а также лесной и деревообрабатывающей промышленностью. А вот фермеров и рыбаков банки не жалуют - 63% опрошенных говорят, что получить кредит фирме, занимающейся сельских хозяйством и рыболовством действительно, сложно. Может быть, поэтому предприниматели неохотно занимаются скотоводством или растениеводством? [9]

Отметим, что именно кредиты являются наиболее популярной банковской услугой среди россиян. К такому выводу пришли Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) и Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) по итогам августовского опроса россиян.

По данным социологов, число стремящихся воспользоваться кредитными услугами за год увеличилось более чем вдвое - с 13% до 28%. Цели, ради которых респонденты собираются взять кредит, - это прежде всего покупка аудио-, видео- и бытовой техники, мобильного телефона (6%), недвижимости: квартиры, дома, земельного участка и т. п. (6%), неотложные нужды, ремонт квартиры или дома, приобретение автомобиля (по 4%), покупка мебели, компьютерной техники, образовательные, медицинские услуги (по 2%), приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг (менее 1%).

Для бюджетников в России существуют особые условия по кредиту.

Кредиты для работников бюджетных организаций будут выдаваться по льготной процентной ставке. Сумма такого займа может составлять от 15000 до 200 000 рублей. Срок кредита - от 3 месяцев до 10 лет.[8]
Возможность существования государственного кредита вытекает из особенностей формирования и времени использования доходов, получаемых физическими и юридическими лицами.

Заключение

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрения их новых способов. Все это будет способствовать экономии издержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства в целом.

Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Он может сыграть заметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Условием размещения акций на рынке являются накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и. льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным и международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.

Библиографический список

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 687с.

2. Бредихина С.А. Бухгалтерский учёт кредитов и займов. - М.: Вершина, 2003 - 342с.

3. Галанов В. А., Игудин А. Г., Князев В. Г. Финансы: Учебник / Под ред. Слепова В. А., Лушина С. И. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономист, 2003. - 682с.

4. Деева А. И. Финансы: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Экзамен», 2004. - 416с.

5. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 654с.

6. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Жукова Е.Ф. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 - 423 с.

7. Перекрёстова Л. В., Романенко Н. М., Сазонов С. П. Финансы и кредит: Учебное пособие. Изд. 2-е, - М.: Издательский центр «Академия», 2004. - 288с.

8. http://www.credits.ru/news/18461/goto/wwwcreditsru/www.credits/ru

9. http://www/credits.ru/Кому проще получить кредит на собственное дело/Аргументы и факты 22.05.2008г.

Размещено на Allbest.ru

...