Система и структура управления банковским кредитным риском

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Тамбовский государственный технический университет»

Институт экономики и качества жизни

Кафедра Экономика

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Оценка финансовых и кредитных рисков

на тему: Система и структура управления банковским кредитным риском

Автор работы Зимарина Н.Н. Группа БЭК-31зу

Руководитель работы Ершова М.В.

Тамбов 2014

Содержание

Введение

1. Система и структура управления банковским кредитным риском

1.1 Сущность кредитного риска и его факторы

1.2 Система управления банковскими рисками

1.3 Структура управления банковскими кредитными рисками

2. Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица на примере ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

2.1 Анализ ликвидности предприятия ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

2.2 Коэффициенты оборачиваемости ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

2.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

2.4 Методика определения кредитоспособности ОАО Тамбовский завод «Электроприбор» на основе методологических разработок Сбербанка РФ

Заключение

Список используемых источников



Введение

кредитный риск кредитоспособность заемщик

Банковский кредит является одной из главных статей дохода банков, а также выполняет важные функции в системе общественного производства. С помощью банковского кредита осуществляется перераспределение средств между различными отраслями и предприятиями в соответствии с меняющейся конъюнктурой рынка и необходимостью оптимизации производства.

Тема данной работы актуальна для коммерческих банков, так как переход к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. Поэтому вопросы управления банковским кредитным риском, от своевременного решения которых зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы, в сложившихся условиях приобретают первостепенное значение.

Кредитный риск представляет собой наиболее существенную составляющую банковских угроз, поскольку большинство банковских банкротств обусловлено невозвратом заемщиками кредитов и непродуманной политикой банка в области рисков.

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли. В тоже время данные операции связаны с кредитными рисками, которым подвергаются банки. Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики развития любого коммерческого банка.



1. Система и структура управления банковским кредитным риском

1.1 Сущность кредитного риска и его факторы

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска.

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер.

К числу таких операций относятся:

• предоставленные и полученные кредиты (займы);

• размещенные и привлеченные депозиты;

• прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

• денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

• требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (уступка требования);

• требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;

• требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

• требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

• требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

• требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании: макроэкономические факторы; факторы, связанные с предприятиями - заемщиками; факторы, связанные с банком.

Макроэкономические факторы:

• кризисное состояние экономики, общий спад производства по отраслям;

• вероятность возникновения регионального риска;

• в результате инфляции возникает обесценивание сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении основного долга, активы утрачивают реальную первоначальную стоимость;

• кризис неплатежей, замена безналичных расчетов оплатой наличностью или бартерными сделками, в результате которых выручка от реализации не поступает на расчетный счет предприятия;

• несовершенство или отсутствие законодательной базы, неудовлетворительное правовое регулирование хозяйственных взаимоотношений и имущественной ответственности сторон кредитной сделки, банковской деятельности в целом, резкие изменения в нормативной базе, отсутствие у руководителей достаточного опыта свободного предпринимательства;

• неустойчивость банковской системы, ее подверженность системным рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов;

• отсутствие согласованной государственной политики и поддержки развития отраслей реального сектора экономики;

• отсутствие в стране развитой системы страхования, в том числе и системы страхования рисков стихийных бедствий, кредитных рисков, высокая стоимость страховых услуг;

• сокращение реальных доходов и платежеспособного спроса, низкая степень деловой активности.

Факторы, связанные с предприятиями - заемщиками:

• неопределенность юридического статуса предприятия - заемщика, отсутствие лицензирования деятельности или истечение срока их действия, что приводит к неправоспособности и недееспособности субъекта сделки и признанию его деятельности на рынке незаконной;

• слабое финансовое состояние предприятия - заемщика, его низкая платежеспособность и финансовая устойчивость, потеря собственного капитала вследствие убыточности, неспособность рассчитываться по взятым ранее обязательствам, неустойчивость денежных потоков, превышение оттока денежных средств над их притоком;

• изношенность основных производственных фондов, устаревшие технологии, что создает вероятность остановки производства в результате отказов оборудования, аварий, производственного брака;

• отсутствие у предприятия - заемщика прав собственности на имущество, в том числе и передаваемое в залог;

• неудовлетворительная организация труда, социальные проблемы в коллективе, накопленная задолженность по заработной плате, высокая текучесть кадров, что создает вероятность остановки производства по причине забастовок и увольнений;

• искажение данных учета и отчетности, недостоверность сведений предлагаемой для анализа и оценки отчетности, наличие на балансе реальных ликвидных оборотных средств;

• отсутствие заинтересованности руководства предприятия в развитии производства;

• возможность злоупотребления со стороны управляющих предприятием;

• слабые финансовый анализ и планирование;

• недостаток платежеспособных покупателей продукции, неэффективная работа с дебиторами по возврату задолженности;

Факторы, связанные с банком:

1. Недостаточная внутренняя инструктивная база: отсутствуют регламенты по проведению кредитной операции; кредитная документация; нормативно-методическое обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия, инвестиционных проектов развития производства; качественной оценки бизнес-планов; отсутствует четко сформулированная кредитная политика.

2. Не проводится тщательная оценка кредитоспособности заемщика: занижаются требования к уровню платежеспособности и надежности заемщика; не достаточна, либо недостоверна информация о заемщике, отсутствует его кредитная история; отсутствует контроль за использованием полученных кредитов, что не позволяет разработать превентивные меры для избежания ситуации непогашения кредита и процентов.

3. Недостаточная правовая подготовленность сотрудников банка, в результате чего не выполняются нормы гражданского законодательства по оформлению кредитного договора, договора залога и прочих кредитных документов.

4. Искажение данных учета по выданным кредитам: сокрытие от контролирующих органов фактов утраты активов; пролонгация безнадежных кредитов вместо их перенесения на счета просроченной задолженности по основному долгу и процентам и своевременного формирования резервов под возможные потери по ссудам; погашение просроченных кредитов и процентов за счет вновь выдаваемых кредитов.

5. Недостоверность или отсутствие анализа и прогноза ситуации в производстве, в кредитуемой отрасли, в экономике региона.

6. Недостаточность информации о состоянии расчетного счета: размере и составе картотеки документов, не погашенных в срок; открытых заемщиком счетов в других банках и суммах оборотов по ним; просроченной задолженности по другим кредитам.

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промышленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спроса на продукцию определенной отрасли); риск урегулирования и поставок обусловлен невыполнением по каким-то причинам договорных отношений; риск, который связан с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстоятельств.

Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств.

В подходе к определению риска кредитования одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают, что достаточно определить класс кредитоспособности для каждого клиента.

По типу заемщика выделяют три вида кредитного риска: риск страны, возникающий при зарубежном кредитовании; риск кредитования юридических лиц, имеющий место при финансировании деятельности акционерных обществ, предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны; риск кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением внутри страны.

Каждый из перечисленных видов может подразделяться на подвиды. Например, в зависимости от характера проявления выделяют моральный, деловой, финансовый типы кредитного риска, а также риск обеспечения. Как правило, они принадлежат к сфере деятельности конкретного заемщика. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой предприятие работает и реализует свою продукцию. Финансовый риск обнаруживается при анализе финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности.

Рис. 1 Схема факторов кредитных рисков

1.2 Система управления банковскими рисками

Особенностью современного этапа развития банковского дела в России является наличие большого числа факторов риска, что не способствует стабильности работы банков. Поэтому управление рисками приобретает все большее значение и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности кредитных организаций. Для реализации целенаправленного и последовательного управления рисками необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов.

Эффективная система управления рисками, в частности кредитным риском, является одним из необходимых условий устойчивого развития любого банка, независимо от масштабов деятельности и специализации на финансовом рынке.

Сегодня кредитные операции наиболее динамично развивающаяся сфера деятельности. Высокие риски кредитования обусловлены неэффективной структурой экономики, дефектами управления, низкой транспарентностью многих предприятий и отсутствием статистических данных по не возврату кредитов. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит также практика кредитования связанных лиц.

В растущей конкурентной борьбе многим банкам приходится выходить в более рискованные сектора - например, кредитование малого бизнеса, физических лиц и как следствие этого, принимать на себя тем самым повышенные кредитные риски.

Создание системы управления кредитным риском, освоение методов и инструментов воздействия на него одна из главных особенностей банковской деятельности.

Управление кредитным риском целесообразно определить как осознанную деятельность по преодолению противоречий в движении кредита, как деятельность, направленную на обеспечение эффективного функционирования кредита, на реализацию свойств кредита.

Главной целью управления кредитными рисками является максимизация доходности активов с учетом риска путем поддержания величины ожидаемых потерь в рамках приемлемых параметров и сокращения волатильности этих потерь.

Под управлением кредитным риском в наиболее общем смысле понимается самостоятельный вид профессиональной деятельности, направленный на предотвращение реализации кредитного риска или устранение его последствий посредством рационального использования материальных и трудовых банковских ресурсов. Также можно сказать, что управление кредитным риском представляет собой систему воздействия на социально-экономические взаимоотношения, возникающие в процессе этого управления. Каждой задаче соответствует определенный этап управления, которые последовательно сменяют друг друга и в совокупности характеризуют управление кредитным риском как процесс. При этом указанные этапы можно подразделить на:

а) пассивные, т.е. не оказывающие непосредственного воздействия на кредитный риск - обнаружение, анализ, оценка кредитного риска и разработка мер реагирования до момента соответствующего оформления обязательств (подписания кредитного соглашения), принятие решения;

б) активные - практическая деятельность по регулированию уровня кредитного риска, осуществление действий по предупреждению или устранению последствий кредитного риска и их корректировка.

Управление риском - это целенаправленная, планомерная деятельность кредитной организации по отношению к возможности возникновения такового. Управление риском всегда характеризует качество менеджмента, понимание и умение банка противостоять неэффективному функционированию кредита. Считается, что при кредитовании, как, собственно, и при совершении других операций, банк балансирует между доходностью и ликвидностью, однако практически управление деятельностью более многогранно. В процессе деятельности банк «выбирает» не только между прибылью и ликвидностью, но и своей надежностью, конкурентной позицией на рынке. Управление - это всегда не столько дилемма, сколько многогранная задача, которую банку приходится решать в процессе совершения тех или иных операций.

Управление кредитным риском представляет собой не разрозненный набор отдельных мероприятий, а определенную систему, к числу элементов которой следует отнести:

1. Выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные последствия в процессе кредитования. Первым шагом в процессе анализа рисков является их идентификация. Установив на основе различных источников информации виды и взаимосвязь рисков, которым банк подвержен, необходимо определить, какие виды идентифицированных рисков могут быть измерены. Далее следует оценить и сопоставить расходы на сбор и обработку информации и собственно риски, в соответствии с чем - выделить риски, которые подлежат измерению, и риски, которыми можно пренебречь.

2. Оценка кредитного риска. Количественная величина риска дает возможность оценить размер потенциальных убытков и сформировать с помощью активных инструментов управления уровень риска, который приемлем для банка. Статистические данные позволяют прогнозировать среднюю величину и дисперсию кредитного риска как в масштабе банка, так и в рамках отдельных кредитных операций. Промоделировав связи между структурой кредитного портфеля и рисками, мы получим возможность провести анализ восприимчивости показателей (например, рентабельности) к изменению внутренних и внешних факторов риска, а также определить сценарии для различных ситуаций.

3. Разработку мероприятий, инструментов, минимизирующих кредитные риски. Определив подлежащие управлению риски и их размер, необходимо выработать стратегию и методологию управления кредитными рисками. Управление рисками может быть направлено как на предотвращение возникновения кредитных рисков, так и на преодоление негативных последствий кредитных рисков для рентабельности и ликвидности банка. На разных организационных уровнях (в рамках отдельной кредитной операции, филиала, всего банка) в соответствии с разработанной методологией принимаются решения о применении активных инструментов управления кредитными рисками для их недопущения, минимизации и нейтрализации, а также пассивных инструментов для преодоления возможных последствий рисков.

4. Контроль за эффективностью управления кредитными рисками. Постоянный контроль за результатами осуществления мероприятий по управлению рисками призван выявлять и анализировать причины отклонения величины реализовавшихся рисков от запланированных показателей. Для анализа можно использовать показатели, характеризующие результаты кредитной деятельности, структуру рисков и убытки, связанные с реализацией рисков. Необходимо также разработать встречные меры для преодоления последствий наступивших рисков и восстановления структуры рисков.

Методы регулирования кредитных рисков можно классифицировать по следующим критериям: время (этап) регулирования, способы минимизации, используемые для регулирования инструменты.

В зависимости от времени совершения регулирование охватывает два этапа кредитного процесса: предварительный и последующий.

На предварительном этапе снижение вероятности потерь от кредитной операции достигается прежде всего посредством глубокого анализа возможности выдачи кредита (рассмотрение кредитной заявки, технико-экономическое обоснование кредита, определение кредитоспособности клиента, оценка форм обеспечения возвратности ссуды - залога, гарантии, поручительства, цессии и т.п., составление кредитного договора, договора о залоге и др.).

На последующем этапе эффективность регулирования во многом определяется организацией внутреннего контроля за кредитными рисками.

По способам минимизации методы регулирования кредитных рисков можно разделить на несколько групп, выделив методы, направленные на предотвращение риска (отказ в выдаче кредита), поглощение или компенсация риска (нейтрализация возможного ущерба при наступлении вероятного события (резерв, имущество, залог, гарантии, поручительство, страхование)), диверсификация риска (распределение элементов кредитного портфеля по отраслям, срокам и т.д.), секьюритизацию ссуд (передачу прав требований другому лицу, продажа ссуды стороннему инвестору), хеджирование (применение производных финансовых инструментов (фьючерсы, свопы, опционы, различные виды деривативов)).

Система управления кредитными рисками, ориентированная на процесс в целом, включающая планирование, управление и контроль, позволит банку иметь точную и подробную информацию о величине и характере кредитного риска как в рамках отдельного кредита, так и кредитного портфеля банка в целом. Анализ отклонений плановых значений показателей от действительных позволит заблаговременно принимать необходимые меры для исправления ситуации.

Система управления кредитными рисками, основанная на бизнес-процессах, предоставляет возможность анализа всей имеющейся внутренней и внешней информации для определения уровня риска кредитного портфеля, планирования структуры и рентабельности кредитного портфеля, а также возможного влияния изменений внешних условий на структуру и величину кредитных рисков банка, позволяет оценить эффективность проводимой политики управления кредитными рисками и осуществлять ее оперативную корректировку.

Единой системы управления рисками, которая подходила бы для всех организаций, не существует. Каждому учреждению следует разработать свою собственную программу управления рисками, приспособленную к его потребностям и условиям. Программа должна учитывать специфику деятельности банка, внешнюю среду, в которой функционирует банк, и развитие системы управления рисками в банке. Однако, каждая программа должна содержать идентификацию риска, его измерение, контроль и мониторинг. Элементы управления кредитным риском могут быть сгруппированы в четыре крупные категории: политика, процессы, кадры и системы контроля. В своей деятельности банк должен разработать и внедрить гибкую систему управления кредитным риском, ключевой предпосылкой которой является продуманная кредитная политика, одобренная Советом директоров, а также разработанные банком стандарты кредитования.

Общий обзор управления кредитными рисками включает в себя анализ политики и практики банка. Данный анализ должен также определить адекватность финансовой информации, полученной от заёмщика, которая была использована банком при принятии решения о предоставлении кредита. Риски по каждому кредиту должны периодически переоцениваться, так как им свойственно изменятся. Из-за потенциально опасных последствий кредитного риска важно провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю и возврату кредитов, авансов и прочих кредитных инструментов.

Управление кредитным риском представляет собой систему мероприятий направленную на минимизацию кредитного риска. К элементам которой относятся: выявление факторов (причин) риска, способных вызвать негативные последствия; оценка кредитного риска; разработка мероприятий, инструментов минимизации кредитного риска; контроль за эффективностью управления кредитным риском. Управление кредитным риском предполагает использование разнообразных способов, с помощью которых происходит рассредоточение риска, его диверсификация, предотвращение, поглощение, компенсация и т.д.

1.3 Структура управления банковскими кредитными рисками

Под управлением кредитным риском понимается комплекс мер, принимаемых банком для сокращения величины потерь в кредитных операциях и поддержания необходимого уровня собственной ликвидности в случае нарушения контрагентом своих обязательств.

В РФ в связи с относительной новизной такого понятия как риск-менеджмент получили распространение такие методы управления кредитным риском как резервирование и обеспечение. Среди множество методик определения и управления кредитным риском не существует единого стандартного подхода. Многие кредитные организации разрабатывают собственные методики, которые, зачастую, состоят из совокупности нескольких подходов.

Создание системы управления кредитным риском базируется на методологии системного анализа, определяющего общую структуру решения. В соответствии с этой методологией первым этапом решения является формулирование (постановка) проблемы, устанавливающее ее сущность в терминах системного анализа.

Рис. 2 Схема системы оценки и управления кредитным риском

Входом системы являются показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, котировки акций компаний на бирже, а также социально-экономические показатели страны.

Процесс в системе оценки и управления кредитным риском состоит из трех подпроцессов.

Рассмотрим первый подпроцесс: Оценка кредитного риска заемщика.

Кредитные организации оценивают кредитоспособность банков-заемщиков с помощью рейтинговых методик, составной частью которых является формирование профессиональных суждений относительно финансовых показателей и бизнес-риска банка. Роль профессиональных суждений в процессах присвоения рейтингов чрезвычайно высока, так как официально публикуемая финансовая отчетность не всегда раскрывает реальное качество активов и стабильность привлеченных ресурсов банка, а также не отражает влияние будущих.

Ко второму процессу относится: Управление кредитным риском.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней Среды в банковском деле России в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов: отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.

И последний подпроцесс: Оценка эффективности.

Эффективная система управления кредитными рисками должна решать следующие задачи:

- определять рейтинг заемщика и вероятность дефолта

- обосновывать принимаемые решения о кредитовании

- повышать качество кредитного портфеля

- создавать возможности для постоянного мониторинга и своевременной реакции на возникающие проблемы у клиента.



2. Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица на примере ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

2.1 Анализ ликвидности предприятия ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

Таблица 2

«Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.»

Актив	На 31.12.12	На 31.12.11	На 31.12.10	Пассив	На 31.12.12	На 31.12.11	На 31.12.10
А1	57064	154245	362760	П1	454814	413132	205882
А2	261331	130558	211689	П2	0	0	0
А3	630328	595980	499961	П3	6379	6211	4369
А4	260823	258255	232955	П4	748353	719695	1097114
Баланс	1209546	1139038	1307365	Баланс	1209546	1139038	1307365

Для оценки ликвидности баланса необходимо рассчитать общий коэффициент ликвидности.

К_л=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

К_л2010=(362760+0,5*211689+0,3*499961)/ (205882+0,3*4369)=2,98 или 298%

К_л2011=(154245+0,5*130558+0,3*595980)/(413132+0,3*6211)=0,95 или 95%

К_л2012=(57064+0,5*261331+0,3*630328)/(454814+0,3*6379)=0,82 или 82%

Вывод: Рассчитанный коэффициент прибыли баланса показывает, что в 2010 году предприятие полностью покрывает свои текущие обязательства ( 298%). В 2011 году предприятие почти полностью покрывает свои текущие обязательства (95%). В 2012 году данный коэффициент снижается, что говорит о недостаточности наиболее ликвидных активов, как следствие предприятие может покрыть свои текущие обязательства лишь на 82%. Таким образом в динамике наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности.

Относительные показатели платежеспособности

1. Коэффициент покрытия.

К_п=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

К_п2010=(362760+211689+499961)/ 205882=5, 21 ?2

К_п2011=(154245+130558+595980)/413132=2,13 ?2

К_п2012=(57064+261331+630328)/454814=2,08 ?2

2. Промежуточный коэффициент покрытия.

К_пр=(А1+А2)/(П1+П2)

К_пр2010=(362760+211689)/ 205882=2,79?1

К_пр2011=(154245+130558)/413132=0,68 ?1

К_пр2012=(57064+261331)/454814=0,7 ?1

3. Абсолютный коэффициент покрытия.

К_ап=А1/(П1+П2)

К_ап2010=362760/205882=1,76 ?0,2

К_ап2011=154245/413132=0,37 ?0,2

К_ап2012=57064/454814=0,12 ?0,2

4. Коэффициент автономии.

К_а=П4/(А1+А2+А3+А4)

К_а2010=1097114/1307365=0,83?0,5

К_а2011=719695/1139038=0,63 ?0,5

К_а2012=748353/1209546=0,61 ?0,5

Таблица 3

«Относительные показатели платежеспособности»

Показатель	На 2012 год	На 2011 год	На 2010 год	Рекомендуемое значение
Коэффициент покрытия (Кп)	2,08	2,13	5, 21	?2
Промежуточный коэффициент покрытия (Кпр)	0,7	0,68	2,79	0,8-1
Абсолютный коэффициент покрытия (Кап)	0,12	0,37	1,76	?0,2
Коэффициент автономии (Ка)	0,61	0,63	0,83	?0,5

Сделаем следующие выводы:

- коэффициент покрытия показывает, что как в 2010 году, в 2011 году, так и в 2012 году текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами полностью (коэффициенты удовлетворяют нормативному значению ?2);

- промежуточный коэффициент покрытия в 2010 году наиболее выше рекомендуемого значения, а в 2011 и в 2012 годах ниже рекомендуемого значения, но в динамике наблюдается рост данного показателя. Показатель дебиторской задолженности растет с 124397 до 258299. Это подтверждают данные бухгалтерской отчетности;

- коэффициент абсолютного покрытия имеет рекомендуемое значение в 2010 и в 2011 году, а затем резко снижается. Это говорит о том, что заемщик в ближайшее время сможет погасить краткосрочную задолженность лишь в небольшом объеме: в 2012 году на 12%;

- коэффициент автономии в 2010, 2011 и в 2012 годах удовлетворяет нормативному значению (?0,5). Это говорит о том, что заемщик в достаточной мере не зависим от внешних источников финансирования.

Классификация заемщика по уровню кредитоспособности

Рассчитаем рейтинг на 2010 год:

1*30+1*20+1*30+1*20=100 баллов (1-ый класс заемщика)

Рассчитаем рейтинг на 2011 год:

1*30+2*20+1*30+2*20=140 баллов (1-ый класс заемщика)

Рассчитаем рейтинг на 2012 год:

1*30+2*20+3*30+1*20=180 баллов (2-ой класс заемщика)

Вывод: В 2010 и в 2011 году предприятие можно отнести к первому классу заемщиков, а в 2012 году - ко второму классу заемщиков. Это говорит о том, что банк мог выдать заемщику кредит при наличии обеспечения.

2.2 Коэффициенты оборачиваемости (эффективности) ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

1) Коэффициент оборачиваемости активов:

К_об.акт=стр. 2110 (ф. №2)/стр. 1600 (ф. №1)

К_{об.акт2011}=1114146/1139038=0,97

К_{об.акт2012}=1201400/1209546=0,99

2) Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

К_{об.тек.акт.}=стр. 2110 (ф. №2)/(стр. 1200 (ф. №1)-стр. 1230(ф. №1))

К_{об.тек.акт.2011}=1114146/(880783-124397)=1,47

К_{об.тек.акт.2012}=1201400/(948723-258299)=1,74

3) Продолжительность оборота текущих активов:

П_об.=360*(1/ К_{об.тек.акт.})

П_об.2011=360*(1/1,47)=244,8=245

_Поб.2012=360*(1/1,74)=205,2=206

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_об.д.з.=стр. 2110 (ф. №2)/стр. 1230 (ф. №1)

К_{об.д.з.2011}=1114146/124397=8,95

_{Коб.д.з.2012}=1201400/258299=4,65

5) Период погашения дебиторской задолженности:

Д_ПДЗ=Т/К_об.д.з., где Т-360 дней

Д_ПДЗ2011=360/8,95=40

Д_ПДЗ2012=360/4,65=77

6) Коэффициент оборачиваемости запасов:

К_об.зап.=стр.2110 (ф. №2)/стр. 1210 (ф. №1)

К_{об.зап.2011}=1114146/591425=1,88

К_{об.зап.2012}=1201400/628635=1,91

7) Длительность оборота запасов:

Д_об.зап.=360/ К_об.зап.

Д_{об.зап.2011}=360/1,88=191

Д_{об.зап.2012}=360/1,91=188

8) Коэффициент оборачиваемости основного капитала:

К_{об.осн.кап.}=стр. 2110 (ф. №2)/стр. 1150 (ф. №1)

К_{об.осн.кап.2011}=1114146/254341=4,38

К_{об.осн.кап.2012}=1201400/251901=4,77

Вывод: В 2012 году наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,02. Продолжительность оборота текущих активов на конец 2012 года уменьшилась по отношению к показателю на 2011 год на 39 дней, то есть средства смогут принять денежную форму после прохождения полного цикла на 39 дней быстрее. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о росте продаж в кредит, что грозит предприятию потерей ликвидности. Соответственно период погашения дебиторской задолженности возрос в 2012 году на 37 дней, то есть повысился риск непогашения дебиторской задолженности. Оборачиваемость запасов в 2012 году падает на 3 дня. Таким образом запасы после прохождения полного цикла примут денежную форму, на конец 2012 года на 3 дня быстрее, чем на конец 2011 года. Коэффициент оборачиваемости основного капитала в 2012 году возрос на 0,39.

Коэффициент финансового левериджа:

В связи с отсутствием данных по долгосрочным и краткосрочным задолженностям рассчет данного показателя не представляется возможным.

Коэффициенты прибыльности (характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть) включают:

1) Коэффициенты нормы прибыли:

А) стр. 2200 (ф. №2)/стр. 2110 (ф. №2)

2011г.=39005/1114146=0,04

2012г.=69924/1201400=0,06

Б) стр. 2300 (ф. №2)/стр. 2110 (ф. №2)

2011г.=36903/1114146=0,03

2012г.=52247/1201400=0,04

В) стр. 2400 (ф. №2)/стр. 2110 (ф. №2)

2011г.=22586/1114146=0,02

2012г.=36118/1201400=0,03

Вывод: Доля прибыли в выручке от реализации снижается. Соответственно уменьшается прибыльность активов или капитала, то есть стоит понизить рейтинг клиента.

2) Коэффициенты рентабельности:

А) Рентабельность продукции (Р_пр)

Р_пр=(стр. 2200 (ф. №2)/стр. 2120 (ф. №2))*100%

Р_пр2011=(39005/768734)*100%=5,07%

Р_пр2012=(69924/859773)*100%=8,13%

Б) Рентабельность продаж (ROS)

ROS=(стр. 2200 (ф. №2)/стр. 2110 (ф. №2))*100%

ROS₂₀₁₁=(39005/1114146)*100%=3,5%

ROS₂₀₁₂=(69924/1201400)*100%=5,82%

В) Рентабельность активов (ROA)

ROA=(стр. 2400 (ф. №2)/стр. 1600 (ф. №1))*100%

ROA₂₀₁₁=(22586/1139038)*100%=1,98%

ROA₂₀₁₂=(36118/1209546)*100%=2,99%

Г) Рентабельность текущих активов (Р_та)

Р_та=(стр. 2400 (ф. №2)/(стр. 1200 (ф. №1)-стр.1230(ф. №1)))*100%

Р_та2011=(22586/(880783-124397))*100%=2,99%

Р_та2012=(1636118/(948723-258299))*100%=5,23%

Д) Рентабельность собственного капитала (ROE)

ROE=(стр. 2400 (ф. №2)/стр. 1300 (ф. №1))*100%

ROE₂₀₁₁=(22586/719695)*100%=3,14%

ROE₂₀₁₂=(36118/748353)*100%=4,83%

Вывод: Дать рекомендации по поводу оптимальных значений коэффициентов рентабельности нельзя, так как уровень прибыльности субъективен и подвержен колебаниям в различных отраслях хозяйствования. В общем, наблюдается тенденция роста коэффициентов рентабельности. Для изучения финансового положения заемщика это положительный момент.

Коэффициент обслуживания долга (Рыночный коэффициент):

Коэффициент покрытия процентов (К_пп)

К_пп=(стр. 2400 (ф. №2)/стр. 2330 (ф. №2))?1

Вывод: В связи с отсутствием данных по долгосрочным и краткосрочным задолженностям рассчет данного показателя не представляется возможным.



2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс)

К_осс=(стр. 1300 (ф. №1)-стр. 1100 (ф. №1))/(стр. 1200 (ф. №1)-стр. 1230 (ф. №1))>0,1

К_осс2010=(1097114-232955)/ (1074410-199262)=0,98

К_осс2011=(719695-258255)/(880783-124397)=0,61

К_осс2012=(748353-260823)/(948723-258299)=0,71

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (К_омз)

К_омз=(стр. 1300 (ф. №1)-стр. 1100 (ф. №1))/(стр. 1210 (ф. №1)+стр. 1220 (ф. №1)); Нормативное значение от 0,6 до 0,8

К_омз2010=(1097114-232955)/(495392+4569)=1,72

К_омз2011=(719695-258255)/(591425+4555)=0,77

К_омз2012=(748353-260823)/(628635+1693)=0,77

3) Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м)

К_м=(стр. 1300 (ф. №1)-стр. 1100 (ф. №1))/стр. 1300 (ф. №1) >0,5

К_м2010=(1097114-232955)/1097114=0,78

К_м2011=(719695-258255)/719695=0,64

К_м2012=(748353-260823)/748353=0,65

4) Коэффициент автономии (К_а)

К_а= стр. 1300 (ф. №1)/стр. 1600 (ф. №1) >0,5

К_а2010=1097114/1307365=0,83

К_а2011=719695/1139038=0,63

К_а2012=748353/1209546=0,62

5) Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу)

К_фу=(стр. 1300 (ф. №1)+стр. 1410 (ф. №1))/стр. 1700

К_фу2010=1097114/1307365=0,83

К_фу2011=719695/1139038=0,63

К_фу2012=748353/1209546=0,62

6) Коэффициент финансирования (К_ф)

К_ф=стр.1300 (ф. №1)/(стр. 1400 (ф. №1)+стр. 1500 (ф. №1)) >1

К_ф2010=1097114/(4369+205882)=5,21

К_ф2011=719695/(6211+413132)=1,72

К_ф2012=748353/(6379+454814)=1,62

Таблица 4

«Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО Тамбовский завод «Электроприбор»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Рекомендуемое значение
Косс	0,98	0,61	0,71	>0,1
Комз	1,72	0,77	0,77	0,6-0,8
Км	0,78	0,64	0,65	>0,5
Ка	0,83	0,63	0,62	>0,5
Кфу	0,83	0,63	0,62	-
Кф	5,21	1,72	1,62	>1

Исходя из полученных результатов расчетов можно сделать следующие выводы:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет нормативному значению и в 2010 и 2011 году и в 2012 году;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2010 году превышает рекомендуемое значение, а в 2011 и в 2012 году соответствует рекомендуемому значению;

- коэффициент маневренности собственного капитала как и в 2010, 2011 году, так и в 2012 году соответствует рекомендуемому значению;

- коэффициент финансовой устойчивости в диномике в 2010, в 2011 и в 2012 году соответствует рекомендуемому значению, в 2011 году снизился на ( 0,2), незначительно снижается в 2012 году (0,01);

- коэффициент финансирования удовлетворяет рекомендуемому значению, но очень резко снизился в 2011 год, на ( 3,49), незначительно снизился в 2012 году на (0,1).

2.4 Методика определения кредитоспособности ОАО Тамбовский завод «Электроприбор» на основе методологических разработок Сбербанка РФ

Оценка финансового состояния заемщика

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К1=стр. 1250 (ф. №1)+стр. 1240 (частично) (ф. №1)/стр. 1500 (ф. №1)-стр. 1530 (ф. №1)-стр. 1540 (ф. №1)

К1₂₀₁₁ =154245/413132=0,37

К1₂₀₁₂=57064/454814=0,13

2. Промежутоный коэффициент покрытия

К2=стр. 1250 (ф. №1)+стр.1240(ф. №1)+стр. 1230(долгосрочная) (ф. №1)/стр. 1500(ф. №1)-стр. 1530(ф. №1)-стр. 1540(ф. №1)

К2₂₀₁₁=154245/413132=0,37

К2₂₀₁₂=57064/454814=0,13

1. Коэффициент текущей ликвидности

К3=стр. 1200(ф. №1)/ стр. 1500(ф. №1)-стр. 1530(ф. №1)-стр. 1540(ф. №1)

К3₂₀₁₁=880783/413132=2,13

К3₂₀₁₂=948723/454814=2,09

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

К4=стр. 1300(ф. №1)/ (стр. 1400(ф. №1)+ стр. 1500(ф. №1)-стр. 1530(ф. №1)-стр. 1540(ф. №1))

К4₂₀₁₁=719695/(6211+413132)=1,72

К4₂₀₁₂=748353/(6379+454814)=1,62

3. Рентабельность продаж

К5=стр. 2200(ф. №2)/стр. 2110(ф. №2)

К5₂₀₁₁=39005/1114146=0,04

К5₂₀₁₂=69924/1201400=0,06

4. Рентабельность деятельности предприятия

К6=стр. 2400(ф. №2)/стр. 2110(ф. №2)

К6₂₀₁₁=22586/1114146=0,02

К6₂₀₁₂=36118/1201400=0,03

Рассчитаем сумму баллов на 2011 и 2012 года

S=0,05*Категория К1+0,10*Категория К2+0,40*Категория К3+0,20*Категория К4+0,15*Категория К5+0,10*Категория К6

S₂₀₁₁=0,05*1+0,1*3+0,4*1+0,2*1+0,15*2+0,1*2=1,45

S₂₀₁₂=0,05*1+0,1*3+0,4*1+0,2*1+0,15*2+0,1*2=1,45

Вывод: Рассчитанная сумма баллов как в 2011, так и в 2012 годах остается на одном уровне и равна 1,45. Следовательно нашего заемщика можно отнести ко второму классу кредитоспособности.

Коэффициенты	Значения	Изменения	Категория коэффициента	Вес показателя	Взвешенные баллы
	2011	2012		2011	2012		2011	2012
К1	0,37	0,13	-0,24	1	1	0,05	0,05	0,05
К2	0,37	0,13	-0,24	3	3	0,1	0,3	0,3
К3	2,13	2,09	-0,04	1	1	0,4	0,4	0,4
К4	1,72	1,62	-0,1	1	1	0,2	0,2	0,2
К5	0,04	0,06	0,02	2	2	0,15	0,3	0,3
К6	0,02	0,03	0,01	2	2	0,1	0,2	0,2
Общий балл	-	-	-	-	-	1,00	1,45	1,45
Класс кредитоспособности	-	-	-	-	-	-	2	2



Заключение

Рассчитанный коэффициент прибыли баланса показывает, что в 2010 году предприятие полностью покрывает свои текущие обязательства ( 298%). В 2011 году предприятие почти полностью покрывает свои текущие обязательства (95%). В 2012 году данный коэффициент снижается, что говорит о недостаточности наиболее ликвидных активов, как следствие предприятие может покрыть свои текущие обязательства лишь на 82%. Таким образом в динамике наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности.

Исходя из полученных результатов расчетов можно сделать следующие выводы:

- коэффициент покрытия показывает, что как в 2010 году, в 2011 году, так и в 2012 году текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами полностью (коэффициенты удовлетворяют нормативному значению ?2);

- промежуточный коэффициент покрытия в 2010 году наиболее выше рекомендуемого значения, а в 2011 и в 2012 годах ниже рекомендуемого значения, но в динамике наблюдается рост данного показателя. Показатель дебиторской задолженности растет с 124397 до 258299. Это подтверждают данные бухгалтерской отчетности;

- коэффициент абсолютного покрытия имеет рекомендуемое значение в 2010 и в 2011 году, а затем резко снижается. Это говорит о том, что заемщик в ближайшее время сможет погасить краткосрочную задолженность лишь в небольшом объеме: в 2012 году на 12%;

- коэффициент автономии в 2010, 2011 и в 2012 годах удовлетворяет нормативному значению (?0,5). Это говорит о том, что заемщик в достаточной мере не зависим от внешних источников финансирования.

В 2010 и в 2011 году предприятие можно отнести к первому классу заемщиков, а в 2012 году - ко второму классу заемщиков. Это говорит о том, что банк мог выдать заемщику кредит при наличии обеспечения.

В 2012 году наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,02. Продолжительность оборота текущих активов на конец 2012 года уменьшилась по отношению к показателю на 2011 год на 39 дней, то есть средства смогут принять денежную форму после прохождения полного цикла на 39 дней быстрее. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о росте продаж в кредит, что грозит предприятию потерей ликвидности. Соответственно период погашения дебиторской задолженности возрос в 2012 году на 37 дней, то есть повысился риск непогашения дебиторской задолженности. Оборачиваемость запасов в 2012 году падает на 3 дня. Таким образом запасы после прохождения полного цикла примут денежную форму, на конец 2012 года на 3 дня быстрее, чем на конец 2011 года. Коэффициент оборачиваемости основного капитала в 2012 году возрос на 0,39.

В связи с отсутствием данных по долгосрочным и краткосрочным задолженностям рассчет коэффициента финансового левериджа не представляется возможным.

Доля прибыли в выручке от реализации снижается. Соответственно уменьшается прибыльность активов или капитала, то есть стоит понизить рейтинг клиента.

Дать рекомендации по поводу оптимальных значений коэффициентов рентабельности нельзя, так как уровень прибыльности субъективен и подвержен колебаниям в различных отраслях хозяйствования. В общем, наблюдается тенденция роста коэффициентов рентабельности. Для изучения финансового положения заемщика это положительный момент.

В связи с отсутствием данных по долгосрочным и краткосрочным задолженностям рассчет коэффициента обслуживания джолга не представляется возможным.

Исходя из полученных результатов расчетов можно сделать следующие выводы:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет нормативному значению и в 2010 и 2011 году и в 2012 году;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2010 году превышает рекомендуемое значение, а в 2011 и в 2012 году соответствует рекомендуемому значению;

- коэффициент маневренности собственного капитала как и в 2010, 2011 году, так и в 2012 году соответствует рекомендуемому значению;

- коэффициент финансовой устойчивости в диномике в 2010, в 2011 и в 2012 году соответствует рекомендуемому значению, в 2011 году снизился на ( 0,2), незначительно снижается в 2012 году (0,01);

- коэффициент финансирования удовлетворяет рекомендуемому значению, но очень резко снизился в 2011 год, на ( 3,49), незначительно снизился в 2012 году на (0,1).

Рассчитанная сумма баллов как в 2011, так и в 2012 годах остается на одном уровне и равна 1,45. Следовательно нашего заемщика можно отнести ко второму классу кредитоспособности.



Список используемых источников

1. Федеральный закон Российской Федерации «О центральном банке РФ».

2. Федеральный закон Российской Федерации «О банках и банковской».

3. Жариков В.В. Управление кредитными рисками.

4. Жарикова М.В. Оценка кредитоспособности заемщика -- юридического лица и ее роль в управлении кредитным риском.

5. Банковские риски [Электронный ресурс]: Веб страница- Режим доступа:

http://vernikov.ru/krisis/item/188-bankovskie-riski-uchebnoe-posobie.html.

6. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. М.: Новое знание, 2004.

7. Факторы кредитного риска [Электронный ресурс]: Веб страница- Режим доступа: http://www.orioncom.ru/nalogi/risk/factcr.htm.

8. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред. Б. Эдвардса. 3-е изд. М.: ИНФРА-М, 1996.

9.Потехина С.А. Оценка кредитоспособности ссудозаемщика как метод снижения банковских рисков: Автореферат диссертации на соискание учен. степ. канд. экон. наук: 08.00.10. СПб., 2003.

10. Кредитные риски [Электронный ресурс]: Веб страница. Режим доступа: http://www.risk24.ru/creditriski.htm.

11. Виды кредитных рисков [Электронный ресурс]: Веб страница- Режим доступа: http://banking-services.info/Vidy%20kreditnykh%20riskov.html.

12. Рисковик. Соm [Электронный ресурс]: Веб страница- Режим доступа: http://www.riskovik.com/articles/bankovskie-riski/full/83/.

13. Соколов Е.В., Попов И. Наука и образование [Электронный ресурс]: Электронное научно-техническое издание/ Е.В. Соколов, И. Попов. Режим доступа: http://technomag.bmstu.ru/doc/137231.html.

14. Жариков В.В. Управление кредитными рисками. [Электронный ресурс] :Учебное пособие / В.В. Жариков, М.В. Жарикова, А.И. Евсейчев. Режим доступа: http://www.aup.ru/files/m622/m622.pdf.

15. ОАО Тамбовский завод «Электроприбор» [Электронный ресурс]: Официальный сайт. Режим доступа: http://www.elektmb.ru/index.php?type=otchet.

Размещено на Allbest.ru

...