Управление активами и пассивами коммерческого банка на примере Сбербанка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рязанский Технологический Колледж

Дипломная работа

на тему: Управление активами и пассивами коммерческого банка на примере Сбербанка

Специальность; Банковское дело

Студент Васин Евгений Константинович

231-к

Рязань, 2014г.

Введение

Банк это финансовый институт, служащий для перераспределения денежных потоков в стране. Любая экономика держится на объективных экономических законах, одним из которых является закон денежного обращения. Оборот денег происходит под влиянием финансовых институтов, и прежде всего банков, которые создают основу для денежного оборота и связаны со всеми отраслями и секторами экономики. Банки обеспечивают финансирование всех сфер предпринимательства, производственной и непроизводственной сфер, сферы управления и наполняют бюджет (как федеральный, так и территориальный) необходимыми денежными средствами. Через банки осуществляется также и двустороннее движение денег, взятых взаймы (кредит).

Анализ банковской деятельности, с точки зрения ее доходности, позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения больших доходов. Решение этих задач преследует цель, которую ставят перед менеджментом акционеры банка: добиться улучшения качества активов, снизить стоимость пассивов и на этой основе обеспечить рост капитала и прибыль, достаточные для воспроизводства банковской деятельности и выплаты дивидендов. Одно из важнейших условий эффективного функционирования рыночной экономики - наличие стабильно и активно работающей денежно-кредитной системы. Применяя различные методы управления ликвидностью, кредитная организация стремится найти наиболее эффективное соотношение активов и пассивов, которое обеспечивало бы необходимый уровень доходности и не ставило под угрозу способности банка отвечать по своим обязательствам. Перед банком стоит задача привлечь ресурсы, оптимальные по сроку и цене, и разместить их так, чтобы покрыть расходы по привлечению, получив при этом прибыль. Характер банковской деятельности предопределяет возможность получения большого дохода и вместе с тем обусловливает наличие высокого риска. Учитывая обязательства банка перед вкладчиками, роль банка в экономике, необходимо найти такое сочетание активных и пассивных операций, которое возместило бы издержки, обеспечило необходимый уровень рентабельности и ликвидности, компенсировало риски, а параметры деятельности банка должны соответствовать законодательно установленным нормативам, что свидетельствует об актуальности темы дипломной работы.

В этой связи целью дипломной работы является анализ активных и пассивных операций конкретного банка, выбранного в качестве объекта исследования - ОАО Сбербанк и разработка мероприятий по их управлению для повышения эффективности деятельности банка.

Для достижения поставленной цели в дипломной работе решены следующие задачи:

-рассмотрены сущность и виды активных и пассивных операций;

-проанализированы активные и пассивные операции ОАО Сбербанк за 2010-2012 годы;

-разработаны мероприятия по управлению активными и пассивными операциями ОАО Сбербанка

Объектом исследования является ОАО Сбербанк, а Предмет исследования - активные и пассивны операции банка.

При выполнении дипломной работы были использованы законодательные и нормативные документы: … а также труды ряда ученых: Лаврушина и других.

1.Сущность и значение активных и пассивных операций банка

1.1 Характеристика активных операций

В данной работе я попытаюсь осветить вопрос, связанный с обеспечением устойчивости коммерческого банка. Избегая лишние вопросы, а что такое банк, как он работает и прочие мелочи, я сразу переду к главному, то есть буду раскрывать вопрос, как обеспечить устойчивость коммерческого банка, а также поддерживать необходимый уровень рентабельности банковских операций.

Сразу отвечу на два поставленных мной вопросы «как» - очень просто - эффективно управляя активами и пассивами банка.

Прежде всего, необходимо определить для себя, зачем управлять активами и пассивами, что представляет собой управление, что под этим понимать?

Цель управления активами и пассивами - свести к минимуму кратко и долгосрочные последствия процентного риска. Управление активами и пассивами необходимо рассматривать через глубокий анализ управления процентным риском банка. Чем я и буду заниматься на примере реальных данных по ОАО Сбербанк

Очень хорошо по этому поводу говорит в своей статье П. Роуз, она говорит, что суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. И добавляет: "Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины маржи банка (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска".

По сути дела, управление пассивами и активами банка - это измерение степени риска процентных ставок и управление ими, Так как изменение уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.

Управление активами и пассивами по Вельфелю - это процесс планирования, связанный со всеми изменениями в активах и пассивах финансово-кредитного учреждения с точки зрения сумм, процентных ставок и сроков привлечения и размещения. Его цель - измерение степени риска и управление им. Основное внимание уделяется управлению риском снижения чистого процентного дохода и падения рентабельности. Управление активами и пассивами непосредственно воздействует на объемы, структуру, срочность, качество и ликвидность банковских активов и пассивов и их чувствительность к изменению процентных ставок. Оно предполагает проведение комплексной политики в области финансового менеджмента. Особая роль отводится управлению кредитным и инвестиционным портфелями банка в целях обеспечения их максимальной гибкости и доходности.

Другими словами…

если банк привлекает ресурсы по определенной процентной ставке, то размещать их он должен по более высокой ставке к привязке к соответствующему сроку. Для обеспечения большей прибыльности менеджеры должны поддерживать большую маржу между ставками привлечения и размещения с учетом сроков использования этих ресурсов

Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории:

- кассовая наличность и приравненные к ней средства;

- инвестиции в ценные бумаги;

- ссуды;

- здания и оборудование.

Однако каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов, которая во многом определяется особенностями банковского законодательства и учета, а также влиянием внешней среды. Однако если воспользоваться более крупной группировкой состава активов по основным видам банковской деятельности, то можно сделать следующие выводы:

· основное место в активных операциях банка занимают кредитные;

· второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги;

· на третьем месте - кассовые активы;

· доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания и сооружения) до различных расчетных операций банка.

Тем не менее, несмотря на общие тенденции в составе и структуре активов, каждый банк должен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая зависит, прежде всего, от качества активов. Банки сегодня в большей степени, чем другие коммерческие организации подвержены взлетам и спадам а своей повседневной деятельности. Это обусловлено многими факторами, основным из которых является качество активов банка, показывающее стратегическую направленность и эффективность работы банка.

Качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход. Для обеспечения ежедневной способности банка отвечать по своим обязательствам структура активов коммерческого банка должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования ликвидности, а, следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов, и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Анализ этих показателей позволяет сделать вывод. Однако, обеспечивая рациональную структуру активов, надо позаботиться, чтобы возможности ликвидности не мешали выполнению требований рискованности и доходности активов. Практически все банковские активы подвержены определенному риску. Степень риска своих активов банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем действующему законодательству и политике банка в этом отношении. Основной риск в банковском деле заключается в возможности потери банком средств по конкретным операциям. Именно при определении этого вида риска используются результаты изучения структуры активов.

В результате активных операций банк получает основную часть своих доходов.

В балансовых отчетах российских коммерческих банков выделяют следующие агрегированные статьи активов:

1. Денежные средства и счета в Центральном банке РФ.

2. Государственные долговые обязательства.

3. Средства в кредитных организациях.

4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи (ценные бумаги для перепродажи по балансовой стоимости за вычетом резервов под обесценение ценных бумаг).

5. Чистая ссудная и приравненная к ней задолженность (ссудная и приравненная к ней задолженность за вычетом резервов на возможные потери по ссудам).

6. Проценты начисленные (включая просроченные).

7. Средства, переданные в лизинг.

8. Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

9. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли.

10. Расходы будущих периодов по другим операциям.

11. Прочие активы.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к валюте баланса. Активы банка можно классифицировать по следующим критериям:

* по назначению,

* по ликвидности,

* по степени риска,

* по срокам размещения,

* по субъектам.

Группировка активов по их назначению. По своему назначению активы можно разделить на пять категорий:

1) кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банка;

2) работающие (оборотные активы);

е) активы, приносящие банку текущие доходы;

3) инвестиционные активы, предназначенные для получения доходов в будущем и для достижения иных стратегических целей;

4) капитализированные (внеоборотные) активы, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;

5) прочие активы.

Рассмотрим каждую из этих групп подробнее.

Кассовые активы. Коммерческий банк наряду с прочими функциями должен ежедневно бесперебойно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и по выдаче наличных денег с их счетов. Для этого определенная часть имеющихся у банка средств должна находиться в денежной форме, как правило, в виде остатка на корреспондентских счетах банка и наличности в кассах банка.

Большая часть средств, которыми располагает банк, -- это средства на счетах до востребования. С юридической точки зрения владельцы этих средств могут в любую минуту потребовать их от банка, и банк должен быть готов эти требования выполнить. Однако вероятность того, что все клиенты одновременно обратятся в банк для изъятия своих средств, очень мала (она повышается в период кризисных ситуаций в данном банке или в банковской системе в целом). К тому же, если банк будет держать все средства клиентов в денежной форме, он не сможет получить доход, достаточный для покрытия своих издержек. В связи с этим каждому конкретному банку необходимо правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для обеспечения ежедневных требований клиентов. Такие средства называют высоколиквидными, или кассовыми активами. Практика показывает, что на долю высоколиквидных активов должно приходиться около 20% от всей суммы привлеченных банком средств.

Часть привлеченных банком средств отчисляется в фонд обязательных резервов (ФОР) в ЦБ РФ. Вопрос о том, считать ли эти средства высоколиквидными активами, является дискуссионным. В большинстве классификаций, в том числе в применяемой Банком России, средства на счетах ФОР приравниваются к денежным средствам.

Активы коммерческих банков можно группировать по уровню доходности, уровню риска и степени ликвидности.

По уровню риска все активы банка подразделяются на 5 групп. Каждой группе присвоен соответствующий коэффициент риска, который показывает, насколько надежно вложение средств банка в те или иные активы (%):

· 1-я группа -- безрисковые активы 0;

· 2-я группа -- низкорисковые активы 10;

· 3-я группа -- активы средней степени риска 20;

· 4-я группа -- активы с повышенным риском 70;

· 5-я группа -- высокорисковые активы 100.

Так, в первую группу входят активы, свободные от риска. Это средства на корреспондентском счете и средства на резервном счете банка в ЦБ РФ. Активам банка в виде остатка средств в кассе присвоен коэффициент риска 2%, что не исключает небольшую степень риска этой операции.

Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска -- 10%. Это ссуды, гарантированные Правительством России; ссуды под залог драгоценных металлов в слитках; ссуды под залог государственных ценных бумаг.

Максимальный риск (100%) имеют активные операции банков, отнесенные к пятой группе активов. Это вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, а также собственные здания банка, Конечно, вероятность потери средств по активам данной группы различна, но при определенной ситуации они могут быть максимальными.

Активы банка должны быть ликвидными, т.е. легко превращаться в наличные средства. С точки зрения ликвидности в банковской практике различают:

а) высоколиквидные активы, т.е. активы, находящиеся непосредственно в денежной форме (резервы первой очереди) либо легко обращаемые в денежную форму (резервы второй очереди). К резервам первой очереди относятся кассовая наличность, остатки на корреспондентских счетах (если нет ограничений на их использование). Резервами второй очереди считаются легкореализуемые государственные ценные бумаги, когда есть емкий и ликвидный вторичный рынок;

б) краткосрочные ликвидные активы -- краткосрочные ссуды и ценные бумаги, имеющие вторичный рынок;

в) труднореализуемые активы -- долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка, долевое участие в совместной деятельности;

г) низколиквидные активы -- вложения в основные фонды банка.

Активные операции коммерческих банков с учетом их направленности на получение прибыли можно условно разделить на следующие виды:

· кредитование юридических и физических лиц;

· инвестиционные проекты;

· валютные дилинговые операции;

· нетрадиционные операции коммерческих банков.

· Кредитование юридических и физических лиц есть основной вид активных операций коммерческого банка.

Виды кредитов различаются как по субъектам их получения, так и по другим критериям. К ним относятся:

· связь кредита с движением капитала;

· сфера применения кредита;

· срок кредита;

· платность кредита;

· обеспеченность кредита.

По связи кредита с движением капиталов его можно разделить на два типа: ссуду денег и ссуду капитала. Ссуда денег связана, как правило, с потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения общественного продукта, а затрачивается и погашается за счет уже созданных накоплений. Ссуда капитала, напротив, предполагает не «проедание» продукта, а его увеличение; заемщик в этом случае обязан так использовать кредит, чтобы с его помощью получить новую стоимость, и не только возвратить кредит, но и заплатить ссудный процент. Ссуда капитала является наиболее типичным видом банковского кредита.

По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной российской практики более характерными являются вложения средств не в сферу производства, как это принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере.

В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.

Традиционно современное кредитное дело отличается преимущественно краткосрочным характером. С позиции многих стран рыночной экономики, краткосрочные ссуды -- это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном они обслуживают кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.

К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 6 лет. Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств.

Среднесрочными кредитами являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера их применения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

В разряде критериев классификации банковских ссуд не последнее место занимает платность кредита. Исходя из данного критерия можно выделить банковские ссуды с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной. Рыночная цена кредита -- это та его цена, которая складывается на рынке в данный момент, исходя из спроса и предложения, по различным видам банковских ссуд. В условиях инфляции это довольно подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента, нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного процента, являются элементом дифференцированного подхода к кредитованию, возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании централизованных кредитов эмиссионного банка, кредитовании сотрудников банка.

Обеспечение кредита. Важным элементом кредитования и критерием классификации банковских ссуд выступает их обеспеченность. В этой связи ссуды могут иметь прямое обеспечение, косвенное обеспечение и не иметь его. В международной практике кредиты зачастую подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие частичное обеспечение.

В мировой банковской практике можно увидеть и другие критерии классификации. Так, в большинстве стран ссуды подразделяются на два блока: кредиты юридическим и ссуды физическим лицам. Если кредиты первого блока предоставляются на производственные цели (к примеру, на расширение производства и реализацию продукта), то кредиты второго блока обслуживают личные потребности населения. Подобная классификация оказывается важной как для диверсификации риска кредитных вложений, так и для организации кредитования (порядка выдачи, оформления, погашения, обеспечения кредита и др.).

Банковские кредиты детализируют и по другим, более «мелким» признакам. Их подразделяют в зависимости от той валюты, которая используется в процессе кредитования (рубли, доллары, немецкие марки, французские франки и т.п.), в зависимости от того, лимитируется или не лимитируется ссудная задолженность, постоянно возобновляемые (револьверные) и прерываемые кредиты и т.п.

Серьезным основанием для выделения специальной группы кредитов является их размер. В мировой и отечественной банковской практике регламентируются так называемые «крупные» кредиты. К разряду крупных кредитов в России относят ссуды, размер которых одному заемщику (или группе заемщиков) превышает 5% капитала банка.

Осуществление инвестиционных проектов с коммерческими банками предполагает мероприятия, направленные на разработку и реализацию стратегий по управлению портфелем инвестиций, достижения оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях получения прибыли, поддержания допустимого уровня банковского риска и ликвидности баланса банка.

Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств в производство, приобретение реальных активов.

Портфельные инвестиции осуществляются в форме покупки ценных бумаг или предоставления денежных средств в долгосрочную ссуду.

Доходы банка от инвестиционных операций складываются из процентов по ценным бумагам, увеличения их курсовой стоимости, комиссионных, а также разницы между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги.

К нетрадиционным операциям коммерческих банков относятся операции, которые могут выполнять и другие организации, кроме коммерческих банков. К ним можно отнести:

· расчетно-кассовое обслуживание;

· трастовые операции;

· лизинг;

· факторинг;

· выдачу гарантий и поручительств;

· услуги по инкассации и т.д.

Доход по данным операциям банки получают либо в виде комиссионных, либо в виде платы за обслуживание.

Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, а следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочно ликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности Норматив мгновенной ликвидности рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования. Минимально допустимое значение норматива мгновенной ликвидности - 20%.

Норматив текущей ликвидности представляет собой отношение суммы ликвидных активов кредитной организации к сумме ее обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности - 70%.

Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Минимально допустимое значение норматива долгосрочной ликвидности - 120%.

Норматив общей ликвидности определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка (за минусом собственной доли уставного капитала, выкупленного банком, просроченных процентов по операциям с драгоценными металлами и кредитам предоставленным, обязательных резервов, перечисленных в Банк России, средств банков, внесенных для расчетов чеками, доходов федерального бюджета, перечисляемых на транзитный счет в Банк России, финансирования отдельных государственных программ за счет средств федерального бюджета на возвратной основе и капитальных вложений за счет средств Минфина РФ, возмещения разницы между расчетными и созданными резервами, уплаченного авансом купонного дохода по долговым обязательствам, переоценки ценных бумаг, средств в иностранной валюте и драгоценных металлов, расходов банка, убытков, используемой прибыли, неоплаченных процентов по векселям). Минимально допустимое значение норматива - 20%.

Однако, обеспечивая рациональную структуру активов, надо позаботиться, чтобы возможности ликвидности не мешали выполнению требований рискованности и доходности активов.

Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100.

1.2 Характеристика пассивных операций

Каждый коммерческий банк, как и любой другой хозяйствующий субъект экономики, для проведения своих операций должен иметь в распоряжении определенные ресурсы, которые отражаются в пассиве баланса банка и, соответственно, называются пассивами банка. Кроме того, масштабы деятельности банков, определяемые объектом его активных операций, зависят от совокупности объема пассивов, которыми они располагают, и особенно от суммы привлеченных средств. Такое положение обостряет конкурентную борьбу между банками за привлечение ресурсов.

В финансовой науке пассивы коммерческого банка являются особой финансово-экономической категорией и представляют собой совокупность собственного капитала и привлеченных на возвратной основе денежных средств юридических и физических лиц, сформированных банком в результате проведения пассивных операций, которые в совокупности используются им для осуществления активных операций.

Экономическая сущность пассивов коммерческого банка наиболее полно выражается в их функциях. С момента начала деятельности банка пассивы выполняют три основные функции - оперативная функция, защитная и регулирующая функция

Оперативная функция пассивов коммерческого банка является основополагающей на этапе образования банка, когда назначение пассивов состоит в создании материальной базы, необходимой ему для начала своей деятельности, а затем - для ее расширения и модернизации. Она включает мобилизацию средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создания некоторого финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Впоследствии эта функция коммерческого банка становится второстепенной, и на первый план выступают его защитная и регулирующая функция.

Защитная функция пассивов банка представляет собой ограждение интересов вкладчиков в случае банкротства и ликвидации банка, а также нейтрализацию возможных непредвиденных потерь и убытков.

Регулирующая функция пассивов каждого коммерческого банка имеет важное значение и заключается в поддержании общего уровня банковской системы, необходимого для ее успешной деятельности, и выражается регулированием с помощью основных финансовых инструментов на основании показателей величины пассивов банков. В результате анализа пассивов банка, их структуры и соотношения с установленными нормативами ЦБ РФ осуществляет оценку и контроль деятельности банков.

По способу образования пассивы коммерческого банка можно разделить на две основные группы: собственный капитал и привлеченные средства коммерческого банка.

Собственный капитал банка является особой формой банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка.

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка.

Величина собственных средств коммерческого банка определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала, за вычетом показателей, уменьшающих их сумму. На основании этого, для рассмотрения содержания собственного капитала коммерческого банка, необходимо определить состав как основного, так и дополнительного капитала банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым банку продолжать проведение текущих операций. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня.

К капиталу первого уровня относятся те элементы собственных средств банка, которые отвечают критериям стабильности, отсутствия фиксированных начислений доходов и очередности по отношению к правам кредиторов. Капитал первого уровня определяется как сумма источников основного собственного капитала банка, за вычетом показателей, уменьшающих эту сумму. В соответствии с Положением ЦБ РФ, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет капитала первого уровня коммерческого банка включают:

1) уставный капитал коммерческого банка;

2) эмиссионный доход коммерческого банка;

3) резервный фонд банка, сформированный за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении банка;

4) часть резервного фонда банка, которая сформирована за счет прибыли текущего года, данные о которой подтверждены аудиторской организаций по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом);

5) прибыль предшествующих лет, данные о которой подтверждены аудиторской организацией;

6) прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской организации по итогам за квартал (по состоянию на 1 число месяца, следующего за отчетным кварталом).

Дополнительный капитал банка определяется как сумма источников дополнительного собственного капитала, за вычетом показателей, уменьшающих эту сумму. В соответствии с Положением ЦБ РФ, в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет дополнительного капитала коммерческого банка, включают:

1. Прирост стоимости имущества банка за счет переоценки; либо в случае осуществления переоценки, проводимой не чаще одного раза в год. Прирост стоимости имущества за счет переоценки принимается в расчет дополнительного капитала не чаще одного раза в 3 года по текущей (восстановительной) стоимости на основании данных, подтвержденных аудиторской организацией.

2. Резервный фонд банка в части, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года без подтверждения аудиторской организацией, и резервный фонд, сформированный за счет прибыли предшествующего года с обязательным подтверждением аудиторской организацией.

3. Прибыль текущего года, неподтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав основного капитала.

4. Субординированный кредит (депозит), представляющий собой привлеченный кредитной организацией кредит или депозит, который отвечает условиям того, что срок привлечения средств составляет не менее пяти лет; договор содержит положение о невозможности его досрочного расторжения без согласия Банка России; кредиты (депозиты) погашаются в случае банкротства банка после удовлетворения требований всех кредиторов.

5. Часть уставного капитала банка, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке до его выбытия. После выбытия имущества эта часть уставного капитала принимается в расчет основного капитала банка;

6. Привилегированные акции, за исключением привилегированных акций типа, размер дивиденда по которым не определен уставом банка и не относящихся к кумулятивным акциям.

7. Прибыль предшествующих лет до аудиторского подтверждения за вычетом средств, использованных за счет прибыли предшествующего года.

Общая сумма источников капитала первого уровня и дополнительного капитала включается в расчет собственных средств в размере, не превышающем 100% величины капитала первого уровня. Если величина капитала первого уровня имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала в расчет капитала не включаются. Сумма источников капитала первого уровня и дополнительного капитала уменьшается на те источники капитала, для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы.

Специфика пассивов коммерческого банка состоит в том, что их основную часть составляют привлеченные средства. Из них основную долю формируют депозиты, а меньшую -- недепозитные привлеченные средства (заемные средства).

Привлеченные средства банка носят временный характер, и в отличие от собственного капитала их величина и состав не регламентируется законодательством. Среди привлеченных средств по способу их аккумуляции выделяют депозиты и недепозитные привлеченные средства Депозиты представляют собой денежные средства юридических и физических лиц, привлеченные в результате проведения банком операций по открытию и ведению счетов клиентов, приема депозитов юридических и физических лиц. Недепозитные привлеченные средства носят характер займов, так как приобретаются банком по его собственной инициативе, в основном на межбанковском рынке, и реже у Центрального банка РФ.

В структуре депозитов традиционно наибольшую долю составляют депозиты до востребования, которые представлены: остатками свободных денежных средств на расчетных, текущих и бюджетных счетах негосударственных и государственных предприятий; на счетах физических лиц -- предпринимателей; на счетах фондов различного назначения; на корреспондентских счетах других банков (счета лоро); на счетах депозитов до востребования финансовых органов (федеральных и местных) и прочие.

Традиционно наибольшую долю свободных денежных средств на счетах имеют негосударственные предприятия, хотя для банка более выгодными являются текущие и бюджетные счета, поскольку характер движения средств по ним может быть заранее известен банку. Владельцы бюджетных и текущих счетов из-за своего статуса не претендуют на кредиты коммерческих банков, что позволяет последним использовать эти средства в активных операциях по своему усмотрению. Депозиты до востребования считаются подвижным ресурсом банков. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам счетов самый низкий процент или вообще ничего не платят. Однако, несмотря на мобильность депозитов до востребования, в среднем по коммерческим банкам они выступают стабильным ресурсом. Отсюда банки, заинтересованные в клиентах, особенно финансово устойчивых, имеющих постоянно на счетах денежные средства, стремятся привлечь предприятия путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания.

Срочные депозиты банка представляют собой денежные средства юридических и физических лиц, внесенные на определенные договорами сроки. Суммы срочных депозитов должны быть неизменны в течение оговоренного срока, хотя практикуются срочные вклады с дополнительным взносом. По срочным депозитам банк выплачивает более высокие проценты по сравнению с депозитами до востребования. Увеличение доли срочных депозитов в обшей сумме мобилизуемых средств является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов. Срочные депозиты оказываются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на более долгие сроки и, следовательно, под более высокий процент.

Недепозитные ресурсы представлены межбанковскими кредитами и депозитами, займами в Центральном банке РФ, операциями РЕПО, займами на международных финансовых рынках и выпущенными в обращение собственными долговыми обязательствами в виде ценных бумаг банка.

Еще одним недепозитным источником привлечения средств для банка являются операции РЕПО, которые характеризуются предоставлением межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору.

Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги. Срок таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев. В зависимости от срока действия соглашения РЕПО, как и межбанковские кредиты, бывают трех типов: ночное РЕПО и срочное РЕПО с фиксированной ставкой, а также бессрочное (открытое) РЕПО с плавающей ставкой.

Традиционная форма краткосрочного и среднесрочного финансирования на еврорынке -- это еврокредит, существующий в четырех основных видах займов: заем с фиксированной ставкой, заем с плавающей ставкой, резервный кредит в евровалюте и синдикатный кредит, который предоставляется группой международных банков и разрешает ограничить кредитный риск частицей участия в кредитном соглашении.

В процессе формирования ресурсной базы банки активно используют такой источник, как выпуск сертификатов, которые по сути являются гибридным инструментом: официально - это депозитный счет, но практически сертификат - это разновидность долговой расписки типа IOY ("I owe you" - я вам должен). Таким образом, сертификаты по форме могут быть отнесены к обязательствам банка, но за их экономическим содержанием правомерно рассматривать как источник заимствования средств, поскольку инициатором выпуска сертификатов всегда есть банк.

Сертификаты имеют следующие особенности:

1) сертификаты выпускаются в разовом порядке;

2) сертификаты являются срочными;

3) сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары, выполненные работы или оказанные услуги;

4) денежные расчеты по купле-продаже сертификатов и выплате сумм по депозитным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке;

5) средства от погашения сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный или текущий счет;

6) сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается;

7) владельцами депозитных сертификатов могут быть только юридические лица, а сберегательных векселей - физические лица.

Вексель представляет собой ценную бумагу банка, удостоверяющую безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю. Выпуск векселей регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".Для приобретения банковского векселя покупатель должен перевести деньги на счет банка-эмитента. Для физических лиц возможна оплата наличными. Некоторые банки практикуют выдачу кредита векселями. Выдав кредит векселем, у которого срок и сумма совпадают с запрашиваемым кредитом, банк как бы получает депозит на такой же срок и сумму. Вексельное кредитование довольно популярно у заемщиков -- предприятий и организаций, связанных друг с другом по технологической, а, следовательно, и по финансовой цепочке. Коммерческие банки занимают солидное положение на рынке эмитентов векселей, особенно московские банки.

Помимо выдачи сертификатов и векселей, для привлечения средств акционерные коммерческие банки могут выпускать такие собственные долговые обязательства, как облигации.

Облигации представляют собой ценные бумаги банка, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. По облигациям выплачивается фиксированный процент. Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск акций. Выпуск облигаций банком для привлечения денежных средств может иметь место лишь при полной оплате всех выпущенных ранее этим банком акций в уставном капитале. Одновременный выпуск акций и облигаций не разрешается.

В завершении рассмотрения особенностей структуры собственных и привлеченных средств коммерческого банка необходимо отметить, что их состав и величина имеют непостоянный характер, и в соответствии с изменениями конъюнктуры и финансового состояния банка также видоизменяются.

1.3 Теоретические основы управления активными и пассивными операциями в коммерческом банке

УАП (Управление активами и пассивами) предполагает использование нескольких методов, наиболее известные среди них:

· унификация активов и пассивов по срокам погашения;

· совмещение по срокам;

· хеджирование:

Хеджирование в портфельном инвестировании - включение в портфель (производных) финансовых инструментов, доходность которых противоположна доходности основных активов портфеля. Хеджирование используется для того, чтобы ограничить потери при неблагоприятном развитии ситуации. При этом снижение риска портфеля достигается за счет снижения его ожидаемой доходности.

· секьюритизация.

процесс трансформации ссуд и других видов дебиторской задолженности в ценные бумаги

В начале развития основными методами оценки рисков активов и пассивов стали анализ несовпадений (гэп-анализ) и анализ дьюраций. Оба подхода хорошо работали, если активы и пассивы охватывали фиксированные денежные потоки. В особых случаях, таких как ипотечные кредиты и отзывные долговые обязательства, гэп-анализ не работает. Анализ дьюраций теоретически мог бы дать результат, но расчет очень сложных показателей создавал множество проблем. В итоге банки и страховые компании стали внедрять сценарный анализ. Этот метод подразумевает рассмотрение нескольких сценариев изменения процентных ставок на 5-10 лет. Можно задавать снижающиеся ставки, нарастающие ставки, постепенное понижение, за которым последует неожиданный скачок и т.п. Сценарии могут задавать поведение всей кривой доходности. Количество сценариев может достигать десяти и более. Кроме того, необходимо оценить эффективность компании. Далее, на основе этих данных можно рассчитать эффективность баланса компании при каждом из сценариев. Если предполагаемая эффективность оказывается низкой по данному сценарию, то отдел УАП должен предпринять меры по корректировке активов и пассивов, чтобы сократить возможные риски. Очевидный недостаток сценарного анализа - зависимость от выбора конкретных параметров, а также необходимость множества предположений о поведении активов и пассивов при конкретном сценарии. По сути, УАП это замена учета на основе рыночных показателей в контексте учета методом начисления. Однако, это еще не окончательное решение проблемы. Доходы, полученные от переоценки портфеля ценных бумаг на основе текущих цен могут оказаться существенными, но при этом компания способна потерпеть крах в результате неадекватных потоков денежной наличности. Некоторые методы УАП, такие как анализ дьюраций, не решают вопросов ликвидности. Другие совместимы с анализом денежных потоков (в частности, небольшая модификация гэп-анализа дает такое решение). Для оценки рисков ликвидности с успехом применяется сценарный анализ.

Финансовые организации вовремя осознали, что потенциал ликвидных рисков может быть недооценен в УАП анализе. Кроме того, выяснилось, что ряд инструментов, применяемых в УАП отделах, можно применить для оценки рисков ликвидности. В результате оценка и управления рисками ликвидности (УРЛ) стала второй функцией УАП подразделений. Сегодня УРЛ считается составляющей УАП.

С начала 80-х УАП претерпело существенное развитие. Многие фирмы все больше применяют учет на основе рыночной стоимости. Однако для банков, которые занимаются торговыми операциями, более применимы методы управления рыночными рисками, а не УАП. В финансовых компаниях УАП применяется в тех направлениях, где учет выполняется на основе начисления. В том числе в области кредитования и приема депозитов, а также для всех страховых операций.

Методы УАП также претерпели ряд изменений за эти годы. Рост внебиржевых рынков ценных бумаг упростил ряд стратегий хеджирования. Существенное развитие получили методы секьюритизации, которые позволяют компаниям напрямую устранять риски активов-пассивов.

Масштаб УАП все больше расширяется. Сегодня отделы УАП решают проблемы валютных и других рисков. Также УАП применяется в нефинансовых фирмах. Производственные компании применяют эти методики для оценки рисков процентных ставок, ликвидности и рисков изменения валютных курсов. Кроме того, соответствующие методы применяются для оценки товарных рисков. Например, хеджирование цен на топливо в авиакомпании или цен на сталь для производства часто рассматривается как один из элементов УАП.

Управление активами и пассивами (УАП) охватывает все более широкий диапазон количественных методов управления рисками. Поскольку методы УР становятся все более глубокими, а информационные технологии все более мощными и адаптируемыми, то появляются возможности совершенствования и расширения УАП. Однако по мере развития технологии возрастают и требования к человеческим ресурсам и организационным структурам. Рассмотрим различные модели и показатели, используемые в управлении активами и пассивами, а также те недостатки и преимущества, которые они обеспечивают для управления рисками.

Зрелость УАП

Несмотря на использование продвинутых аналитических методов, на практике УАП часто не достаточно зрелая методология. И хотя большинство методик вполне доступны, однако самые новые и сложные не всегда применимы в качестве инструментов управления. Очень часто это связано с проблемами данных и интегрированности систем. И предстоит еще очень сложная работа по решению этих фундаментальных проблем, прежде чем УАП станет более эффективным и охватит все новые аналитические возможности.

Квалификация специалистов

Быстрое развитие УАП методологии накладывает существенные требования на квалификацию персонала, занимающегося этой деятельностью. Необходимо изучать новые методики и модели, а также применять их на практике для лучшего понимания сути баланса и влияния на него внешних факторов. Менеджеру по УАП необходимы прозрачные результаты. Важно понимать связь этих результатов с лежащими в их основе данными, аналитикой, моделями и предположениями.

Корпоративное управление рисками (Enterprise RiskManagement, ERM)

По мнению большинства отраслевых экспертов, технологическая инфраструктура и методы, используемые в УАП и в корпоративном управлении рисками (включая рыночные, кредитные риски и риски ликвидности) приобретают все больше и больше сходства.

Если учесть и тот факт, что они используют одни и те же источники информации и преследуют очень похожие цели, то можно говорить о слиянии технологий, а также о консолидации различных внутренних организационных структур, занимающихся управлением финансовыми рисками. Некоторые специалисты адаже называют УАПа инструментом стратегического менеджмента для ERM.

Современный риск-менеджмент подразумевает использование интегрированного подхода к управлению корпоративными рисками, где риски процентных ставок, кредитные, рыночные риски и риски ликвидности считаются взаимосвязанными. Интегрированное управление рисками выполняется на рыночной основе (market basis), а не на учетной основе (accounting basis), которая применялась ранее для расчета разброса (gap) между активами и пассивами, чувствительной к колебаниям процентных ставок (interest rate sensitivity gap[7]), и вычисления дьюрации (duration).

Далее, можно сказать, что объединение корпоративного управления рисками и УАП позволяет оценивать все рисковые факторы, отражающиеся на эффективности работы кредитного учреждения, позволяет корректировать эффективность в зависимости от этих рисков и стратегически распределять капитал. Такие решения могут основываться на сравнительном моделировании и анализе исторических, текущих и будущиха финансовых результатах и профилях.

Успех УАП, очевидно, зависит от качества программных систем для управления активами и пассивами.

В том числе:

· для рассмотрения всех аспектов рисков и эффективности аналитику необходимы интегрированные средства анализа;

· чтобы эффективно оценивать аналитические результаты, требуются гибкие и прозрачные инструменты, которые обеспечивают интегрированные системы.

Хорошее программное обеспечение позволит добиться такого управления стратегическими рисками, эффективностью и распределением капитала, которое обеспечит видение перспектив и грамотное принятие решений на будущее. Вероятность успешного решения всех задач УАП существенно выше при доступных данных, при этом очень важна гибкость ПО, позволяющая решать не только сегодняшние проблемы, но и развиваться в будущем.

Финансовые алгоритмыа - это только один из компонентов сложной УАП-системы. Для их функционирования и использования результатов необходима правильная архитектура, позволяющая интегрировать УАП в работу всей банковской системы. Один из путей решения ? реализация УАП в рамках интегрированного BPM-проекта.

Глава 2. Экономическая характеристика Сбербанка РФ

2.1 История развития Сбербанка

История Сбербанка России началась 170 лет назад, в XIX веке. За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего финансового института страны.

Сегодня его филиальная сеть считается уникальной - она насчитывает более 20 тысяч филиалов и отделений на всей территории России, в Казахстане, на Украине, в Беларуси, в Германии и Индии. Зарегистрировано представительство в Китае.

Сбербанк сегодня - это современный универсальный банк, который предлагает широкий спектр услуг для всех групп клиентов, активно участвует в социальной и экономической жизни страны.

Периоды деятельности Сбербанка неразрывно связаны с историей России:

ь 1841 -- 1895 гг.

В 1841 году император России Николай I своим указом повелел учредить сберегательные кассы при Московской и Петербургской сохранных казнах - именно этот год и ознаменовал возникновение старейшего банка России - Сбербанка.

Правительственные органы России проводили активную агитационную работу для того, чтобы объяснить населению страны основные преимущества хранения средств в сберегательном банке. Первая российская реклама оказалась эффективной: если в 1842 году сберегательная касса обслуживала в среднем 70 вкладчиков в день, то к 1860 году этот показатель превысил отметку в 500 человек.

Сбербанк России изначально взял курс на масштабную работу со всеми слоями населения страны: среди его вкладчиков были крестьяне, дворянство, купцы, военные, чиновники и даже духовенство.

ь 1895 -- 1917 гг.

Расцвет банковского дела в России пришелся на 1865 - 1895 гг. За этот период количество сберегательных касс на всей территории страны увеличилось с 47 до 3875, а число выданных сберегательных книжек превысило 2 миллиона штук.

1 июня 1895 года стало поворотной датой в истории российского банковского сектора. Именно в этот день был принят новый Устав сберегательных касс, который гарантировал каждому сохранение его коммерческой тайны. Кроме того появилось и разнообразие в типах вкладов: можно было открыть сберегательный счет на ребенка или на погребение.

ь 1917 -- 1941 гг.

Начало XX века ознаменовалось для России бурными и масштабными потрясениями: Первая мировая война, революция, Гражданская война. Однако ни одно из этих событий не смогло замедлить активного и устойчивого развития Сбербанка.

В кризисные для страны времена Сбербанк смог сохранить вложения своих вкладчиков, объявив их неприкосновенными. Но не обошлось и без негативных последствий - коммерческая тайна, фактически, была упразднена: правительство издало указ, обязывающий сберегательные кассы предоставлять государственным органам информацию о состоянии счета любого вкладчика.

Новая экономическая политика России повлекла за собой и серьезные изменения в банковской структуре: сберкассы стали осуществлять денежные переводы, выпускать собственные заемные сертификаты, проводили операции с процентными и ценными бумагами.

...