Банковская система Швейцариии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. История становления банковской системы Швейцарии

банк национальный швейцарский

Современное банковское обслуживание в Швейцарии исторически восходит к трем видам финансовой деятельности. Предшественниками нынешних банкиров были:

· меновщики денег, или менялы;

· торговцы и купцы;

· инвесторы капитала.

Меновщики денег зарабатывали на разнице как в стоимости металлов, из которых были изготовлены монеты (местные и иностранные), так и в их покупательной способности. Деятельность меновщиков послужила отправной точкой в превращении Швейцарии в мировой центр торговли золотом. Как писал Т.Р. Ференбах, «в Цюрихе меновщики не только заполнили храм, они сделали город храмом международных финансов, став в нем наиболее уважаемыми из служителей».

Торговцы нуждались в многочисленных поручителях в разных странах, чтобы, путешествуя, выписывать под их гарантии векселя. Инвесторы, в свою очередь, искали возможность вложить капитал так, чтобы, не рискуя, получать хороший доход. Именно эти три типа предпринимателей проводили операции, отличные от тех, что интересовали финансистов, занятых привлечением и размещением депозитов.

XVI и XVII вв. в Швейцарии - время стремительного накопления капитала. Деньги поступали в страну частично за счет продажи производимых товаров, частично как доход, приносимый торговыми операциями. Оба вида деятельности вели к развитию одной области экономики - финансов. Торговцы становились меновщиками (что было естественно при разнообразии монет, циркулировавших в кантонах). Купцы, возвращаясь с деньгами, искали хранителей для своих сбережений, и меновщики охотно соглашались на эту роль.

Возникавшие таким образом «банки» становились хранилищами монет и местами обмена, их деятельность нередко была связана с торговлей товаром; деньги почти не пускались в оборот. С точки зрения современных финансов, эти учреждения собственно, даже не были банками, поскольку их фонды не подвергались риску.

К концу XVII столетия, когда средств внутри страны накопилось больше, чем граждане могли тратить, швейцарские финансисты занялись освоением международных рынков. Излишек национальных денежных средств появился в Швейцарии как результат высокой финансовой обеспеченности правительств кантонов и городов - денежная ситуация здесь выгодно выделялась на фоне вечного дефицита средств, характерного для большинства европейских правительств и королевских фамилий, постоянно ведущих войну. Швейцарские банкиры смогли выделить ссуды на государственные нужды других стран, положив начало сотрудничеству со многими правящими династиями Европы.

К середине XVIII в. многие швейцарские города завоевали репутацию влиятельных банковских центров. Именно с тех времен ведут свою историю основные современные женевские банки (самый старый швейцарский банк основан в 1741 г., располагается в Сент-Галлене). В XIX в. к ним присоединилось еще несколько банковских династий. Банки занимались по преимуществу обслуживанием зарубежной клиентуры, в том числе иностранных правительств. Среди прочих услуг они предлагали обмен валют, трансферт фондов и учет векселей, осуществляли управление портфелями.

2. Современная банковская система Швейцарии

Банковский сектор Швейцарии вносит значительный вклад в экономику страны: на его долю приходится 9,4% валового внутреннего продукта. В 2005 г. совокупные банковские активы Швейцарии составили 4,1 трлн швейцарских франков, что более чем в 9 раз превышает ВВП страны.

Банки являются основными налогоплательщиками в Швейцарии. В 2002 г. они уплатили налоги на прибыль и на капитал в размере 2 млрд франков. Банковский сектор во многом способствует положительному сальдо торгового баланса. В 2004 г. экспорт банковских услуг превысил 11 млрд франков, что составляет около 17% активного сальдо по счету текущих операций.

В том же году общий доход кредитных учреждений составил 68,6 млрд франков, затраты - 38,9, прибыль - 29, чистая прибыль - 24,7 млрд франков. Коэффициент затрат по отношению к доходу достиг 56,7, прибыль на активы - 0,9% и прибыль на капитал - 18,3%.

В стране насчитывается 337 кредитных учреждений, в том числе 150 иностранных банков. Филиальная сеть включает 3839 филиалов, из которых 304 находятся за рубежом.

В банковском секторе занято более 182 тыс. чел., из которых 82 тыс. работают за границей. Производительность на одного работника в банковском секторе составляет 334 тыс. франков, что в 3 раза больше по сравнению со средней производительностью труда по стране.

Швейцарский национальный банк

Швейцарский национальный банк (ШНБ) был создан на основании Федерального закона «О национальном банке» в 1906 г. с целью централизации регулирования денежного обращения. Новая конституция Швейцарской конфедерации, вступившая в силу с 1 января 2000 г., установила основы функционирования национальной валюты, отменила ее золотое обеспечение, закрепила порядок формирования руководящих органов и функции ШНБ, предоставила право их осуществления независимо от государственных органов власти.

Организационная структура, капитал. ШНБ представляет собой акционерное общество, что редко встречается в мировой практике. Акционерный капитал ШНБ составляет 50 млн швейцарских франков. Он разделен на 100000 акций номинальной стоимостью 500 франков каждая. Все акции именные и котируются на Швейцарской фондовой бирже. Право владения акциями предоставлено только швейцарским гражданам, публичным корпорациям, полным и коммандитным товариществам, а также юридическим лицам, чьи органы управления расположены в Швейцарии. Около 55% акционерного капитала находится в руках кантонов и кантональных банков. Оставшиеся акции большей частью принадлежат частным лицам. Федеральное правительство не владеет акциями.

ШНБ имеет 2 отделения, предоставляющие кассовые услуги, и 4 отделения, оказывающие другие различные услуги. Кроме того, существует 16 агентств, управляемых кантональными банками. Национальный банк создал широкую сеть корреспондентских отношений с банками страны, которые выступают агентами во внутренних платежных операциях. Центральный аппарат ШНБ разделен на 3 департамента, первый и третий, как офис Совета Банка, находится в Цюрихе, а второй - в Берне.

В первый департамент входят следующие отделы: по международным связям, экономический, юридический и административный, внутреннего аудита и отдел кадров. Второй департамент отвечает за производство и выпуск банкнот в обращение, бухгалтерский учет, контроллинг, управление рисками и занимается вопросами, связанными с поддержанием стабильности банковской системы. Третий департамент обслуживает клиентов и отвечает за: торговлю национальной и иностранной валютой, управление и инвестирование активов, операции с ценными бумагами и золотом. В конце 2002 г. В ШНБ работали 574 человека. Все банковские работники должны быть гражданами Швейцарии и ее резидентами.

Органы управления. Высший орган управления ШНБ - Общее собрание акционеров. Общее собрание акционеров собирается один раз в год, как правило, в апреле. За ним закрепляется широкая сфера компетенций: утверждение годовых отчетов, принятие решений о распределении чистой прибыли, назначение 15 из 40 членов Совета банка, назначение членов ревизионной комиссии, принятие решений об увеличении уставного капитала, принятии решений о ликвидации Национального банка.

Особое место в управлении ШНБ занимает его высший наблюдательный и контрольный орган - Совет банка, который осуществляет наблюдение за состоянием рынка, общее руководство банком; определяет основные направления его деятельности; выполняет функции контроля и надзора за исполнительными органами. Совет банка состоит из 40 членов, которые занимают свои должности 4 года. При формировании Совета учитываются требования представительства различных регионов и отраслей экономики. Правительство назначает президента и вице-президента банка. Затем Общее собрание акционеров избирает 15 членов Совета. И только после этого правительство производит назначения на оставшиеся 23 должности членов Совета, в числе которых должны быть не более 5 членов федерального парламента и 5 членов правительств кантонов.

К органам общего руководства относится Комитет банка. 8 из 10 его членов назначаются Советом банка. Комитет банка наделен компетенциями: проведения предварительной экспертизы и оценки вопросов, отнесенных к ведению Совета банка, разработки рекомендаций по вопросу учетных ставок, оценки целесообразности предоставления кредитов, сделок купли - продажи недвижимости, инвестиций и административных расходов банка. Кроме того, Комитет банка, заседания которого проводятся, как правило, один раз в месяц, имеет остаточную компетенцию. К его ведению отнесены все те вопросы, которые не закреплены за другими органами Национального банка.

Органы оперативного руководства (исполнительные органы) ШНБ представлены Правлением банка и местными правлениями отделений банка. Правление банка формируется правительством по рекомендации Совета банка в составе трех человек - президента, вице-президента и члена Правления. Правительство назначает также директоров местных правлений банка по рекомендации Совета банка. Необходимо подчеркнуть, что члены Правления банка, их заместители, директора и заместители директоров территориальных отделений банка не могут быть депутатами Федеральной ассамблеи либо членами кантональных правительств.

Контроль за финансовой деятельностью ШНБ осуществляет ревизионная комиссия, формируемая Общим собранием акционеров. В ее компетенцию входит проверка годовых отчетов и баланса банка. В состав ревизионной комиссии могут быть избраны лица, которые не являются акционерами банка.

Функции ШНБ. В соответствии с Федеральным законом «О национальном банке» ШНБ обладает единоличным правом выпуска национальной валюты. Денежной единицей Швейцарии является швейцарский франк, равный 100 сантимам. В обращении находятся банкноты одной серии следующих номиналов: 10, 20, 50,100, 200, 500, 1000 франков. Все банкноты имеют ярко выраженное стилевое единство оформления.

Банк обеспечивает экономику банкнотами и монетой высокого качества и надежности. Швейцарские банкноты имеют пока редко встречающиеся: микрооперфорацию, усложненный водяной знак, а также большое количество голограмм. Чеканка монеты - прерогатива Конфедерации, от имени которой Монетный двор Швейцарии, расположенный в Берне производит ее. ШНБ через сеть своих отделений осуществляет выпуск в обращение как банкнот, так и монеты, выступая при этом в интересах Конфедерации.

ШНБ сотрудничает с другими банками, выступая в роли «банка банков», а также с различными федеральными агентствами, обладая компетенцией банка Конфедерации. Конфедерация хранит свои ликвидные активы в форме бессрочных вкладов или краткосрочных депозитов в ШНБ.

К активам ШНБ относятся: иностранная валюта, золото, финансовые активы, выраженные в швейцарских франках (ценные бумаги и обязательства, полученные по операциям РЕПО). Данные активы представляют собой часть национального богатства Швейцарии и выполняют важные функции монетарной политики. Их соотношение зависит от направлений и требований денежно-кредитной политики, проводимой ШНБ.

Иностранные резервы включают в себя преимущественно валютные резервы и золотой запас, которые ШНБ может использовать для проведения международных расчетов. В любое время банк в целях поддержания внешней ценности национальной валюты может продать валютные резервы за швейцарские франки. Золотой запас гарантирует Швейцарии возможность удовлетворения обязательств перед иностранными государствами в случаях острой необходимости.

ШНБ отвечает за инвестирование валютных резервов, а именно: золота, иностранной валюты, международных платежных инструментов. Валютные резервы обеспечивают доверие к швейцарскому франку, служат для предотвращения и преодоления кризисных ситуаций и могут быть использованы для интервенции на валютном рынке.

Весной 2000 г. начал продажу своих золотых резервов. Согласно балансам на конец 2001 г. они составили 28100,1 млн швейцарских франков, на конец 2002 г. - 25405,2, а на конец 2003 г. - 23217,3 млн швейцарских франков. Таким образом, за 2002 г. золотой запас Швейцарии сократился примерно на 10%, а за 2003 г. - на 9%.

ШНБ может оперировать своими активами, применяя различные инструменты. Лимиты рисков устанавливаются ШНБ самостоятельно, он же управляет активами в целях максимизации прибыли. ШНБ инвестирует большую часть своих денежных валютных резервов в надежные и ликвидные ценные бумаги, меньшую долю - в срочные депозиты в первоклассных иностранных банках.

Одной из основных обязанностей ШНБ является поддержание эффективного функционирования платежной системы страны. Наряду с другими банками и почтовой службой, он относится к основным институциональным операторам платежной системы Швейцарии. ШНБ предоставляет услуги по проведению межбанковских расчетов посредством электронной швейцарской межбанковской клиринговой системы (Swiss Interbank Clearing (SIC) system). Это главная платежная система Швейцарии, осуществляющая практически все межбанковские клиринговые расчеты.

Стабильность финансовой системы в первую очередь обеспечивается эффективным надзором за банковской деятельностью. Он относится к компетенции Федеральной комиссии банков Швейцарии, являющейся независимой структурой. Важное место в деятельности швейцарских банков занимает борьба с легализацией доходов, полученных преступным путем. Согласно проведенным исследованиям каждый сотрудник банка тратит пятую часть своего рабочего времени на выполнение соответствующих инструкции по противодействию отмыванию денег.

ШНБ накапливает и обрабатывает статистическую информацию по банковскому сектору в различных целях, включая составление платежного баланса Швейцарии. В этом проявляется информационно-исследовательская и аналитическая функция банка.

Структура банковского сектора

Банковская система Швейцарии характеризуется многообразием и включает кредитные учреждения, которые различаются как по размеру активов и капитала, так и по направлениям банковской деятельности.

Банковская система базируется на принципе универсальности, т.е. все банки могут предлагать все виды банковских услуг. Принцип универсальности имеет определенные преимущества, основные из которых - распределение рисков на большее число банковских операций и привлечение клиентов из различных секторов экономики. Наряду с универсальными кредитными учреждениями в Швейцарии имеются банки, которые специализируются на конкретных видах банковской деятельности.

Приведем краткую характеристику различных групп банков.

Крупные банки. В группу крупных кредитных учреждений входят два банковских гиганта: UBS AG и Credit Suisse Group, которые занимают ведущие позиции не только в Швейцарии, но и на мировом рынке банковских услуг. В 2005 г. общий объем активов этих групп достиг 1910 млрд франков, что на 16,2% больше по сравнению с 2004 г. Как UBS, так и Credit Suisse все в большей степени ориентируются на зарубежную банковскую деятельность: их активы за рубежом составляют примерно 1,5 трлн франков и более чем в 4 раза превышают объем активов на внутреннем рынке (364 млрд франков). Филиалы и дочерние структуры UBS и Credit Suisse расположены в 50 странах мира. В 2005 г. общая прибыль этих банков достигла 17 млрд франков.

UBS - мировой лидер в сфере управления финансовыми активами частных лиц и активный участник международных рынков ценных бумаг и инвестиционного бизнеса. В Швейцарии банк занимает ведущие позиции в сфере обслуживания физических лиц и корпоративных клиентов. Credit Suisse широко известен в мире как активный провайдер финансовых услуг. Выступая в качестве финансового посредника, банк обслуживает транснациональные компании, государственные корпорации и институциональных клиентов.

Кантональные банки. В соответствии с административно-территориальным делением Швейцария разделена на 26 кантонов, и почти в каждом из них есть свой кантональный банк. Большинство из этих банков были созданы в XIX в. с целью финансового обеспечения экономического развития кантонов и банковского обслуживания местных жителей. Кантональные банки являются полуправительственными организациями с гарантией, предоставляемой соответствующим кантоном. Основные направления деятельности включают ипотечное кредитование и предоставление кредитов малым и средним предприятиям. Доля кантональных банков на внутреннем рынке кредитования равна 33% и всего на 2% отстает от соответствующего показателя двух крупнейших банков Швейцарии. В последние годы кантональные банки пытаются диверсифицировать свою деятельность, активно развивая private banking и финансирование экспорта. В 2005 г. совокупные активы кантональных банков составили 327 млрд франков, из них 32 млрд - зарубежные активы. Общая прибыль превысила 3,8 млрд франков.

Региональные и сберегательные банки. Названые банки практически выполняют те же задачи, что и кантональные кредитные учреждения, однако ограничивают свою деятельность в пределах небольших округов или территории Швейцарии. Как правило, они не занимаются международным бизнесом. И хотя региональные и сберегательные учреждения относятся к категории универсальных банков, основная сфера услуг - ипотечное кредитование местного населения и обслуживание банковских вкладов. В 2005 г. совокупные активы региональных и сберегательных банков составили около 84 млрд франков, а общая прибыль - 855 млн франков.

Райффайзен - банки. Группа Райффайзен - банков включает 420 аффилированных независимых банков, которые объединены в Швейцарский союз Райффайзен - банков (Swiss Union of Raiffaisen Banks). Банки основаны на кооперативных началах и действуют преимущественно в сельских местностях. Raiffaisen Group имеет крупнейшую на территории Швейцарии филиальную сеть и обслуживает 2 млн клиентов. Данная группа управляет рисками, координирует деятельность банков и оказывает им содействие в вопросах внедрения передовых информационных технологий, создания современной инфраструктуры, рефинансирования и др. По объему активов (108 млрд франков) Райффайзен - банки занимают на внутреннем рынке 3-е место после крупных и кантональных банков. Совокупная годовая прибыль превышает 900 млн франков.

Частные банки. Частные банки Швейцарии - ее старейшие финансовые учреждения, созданы в XVIII в. Владельцами банков могут быть частные предприниматели, генеральные и ограниченные партнерства, которые несут полную ответственность по всем долгам и обязательствам. Банки имеют узкую специализацию и преимущественно занимаются управлением активов частных лиц с высоким уровнем дохода. Поскольку эти банки не работают с банковскими вкладами, на них не распространяется требование о достаточности капитала, предусмотренное законом о банковской деятельности для других кредитных учреждений. Кроме того, они не обязаны представлять ежегодные финансовые отчеты. Активы частных банков составляют 17 млрд франков.

Иностранные банки. Иностранным считается банк, в котором контрольный пакет акций принадлежит иностранным гражданам. Присутствие иностранных банков в Швейцарии весьма велико и составляет около 45% от общего числа кредитных учреждений. Наиболее широко представлены банки стран ЕС (более 50% от общего числа иностранных банков) и Японии (примерно 20%). Открыты также филиалы и дочерние структуры банков США и Канады, регионов Ближнего и Дальнего Востока. Иностранные кредитные учреждения специализируются на предоставлении услуг по управлению активами и private banking. Деятельность иностранных банков подчиняется закону о банковской деятельности Швейцарии и регулируется Швейцарской федеральной банковской комиссией. Общий объем активов этих банков - 246 млрд франков, из которых 75% приходится на зарубежные активы.

Другие банки. В эту группу кредитных учреждений включены торговые, биржевые и инвестиционные банки.

Основные направления банковской деятельности

Ключевыми сегментами банковского сектора по обороту капитала и уровню получаемого дохода являются управление активами и ипотечное кредитование.

Управление активами (assets under management, AUM) осуществляется по трем направлениям: управление активами частных лиц, институциональных клиентов и корпоративных клиентов.

На долю Швейцарии приходится примерно 9% мирового рынка AUM, и по этому показателю она находится на 3-м месте. В 2005 г. общий объем активов, находящихся под управлением швейцарских банков, составил 4,4 трл франков и распределяется следующим образом: институциональные инвесторы - 55%, частные лица - 35, корпоративные клиенты - 10%. На долю иностранных клиентов приходится 60% рынка AUM. Причем применительно к Швейцарии понятие AUM включает как портфельные инвестиции, так и денежные средства, размещенные на счетах местных банков с целью получения инвестиционной прибыли.

Швейцария является мировым лидером по управлению активами частных лиц, и на ее долю приходится около 30% рынка. Привлекательность страны для зарубежных инвесторов объясняется такими факторами, как: устойчивая политическая обстановка; развитый банковско-финансовый сектор; традиционно сильные позиции швейцарских кредитных учреждений на мировом рынке AUM; высокопрофессиональные специалисты в области финансов; высокий авторитет швейцарских банков в мировом банковском сообществе; льготный налоговый режим в отношении иностранных инвесторов; строгое соблюдение банковской тайны и др.

Крупнейший игрок на мировом рынке AUM - банк UBS, под управлением которого находятся активы в размере около 2 трлн долл. США. Банк Credit Suisse с объемом активов AUM 1,1 трлн долл. Занимает в мировой классификации 7-е место.

На внутреннем рынке банковских услуг Швейцарии ведущие позиции занимает ипотечное кредитование. В 2005 г. объем кредитного рынка составил 660 млрд франков и возрос на 4,2% по сравнению с предыдущим годом. Размер выданных ипотечных кредитов достиг 542 млрд франков, или 82% от общей суммы кредитного портфеля. Основные заемщики - швейцарские семьи, объем ипотечных кредитов для которых составил более 400 млрд франков. Средний размер ипотечного кредита на одного заемщика - 76 тыс. франков, в то время как средний размер банковских накоплений не превышает 45 тыс. франков на одного вкладчика. Основными участниками рынка ипотечного кредитования являются два крупных банка, на долю которых приходится 36% всех выданных ипотечных кредитов, и кантональные банки (33%) рынка.

Кредиты выдаются сроком от одного года до 30 и более лет. Наибольшим спросом пользуются ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая остается неизменной в течение всего срока действия договора. Существуют также плавающие процентные ставки, которые меняются каждые три месяца или шесть месяцев в зависимости от лондонской ставки предложения по межбанковским депозитам (LIBOR). Предлагаемые швейцарскими банками процентные ставки по ипотеке более низкие, чем во многих других странах. К примеру, в конце апреля процентные ставки банка UBS имели следующие значения: фиксированная процентная ставка кредита сроком на 10 лет - 4,30, а сроком на 1 год - 4,00%; плавающая процентная ставка LIBOR 3 месяца - 3,63, а 6 месяцев - 3,75%.

Размещено на Allbest.ru