Управление брокерскими операциями в кредитных организациях

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Участие банков в управлении операциями с ценными бумагами законодательством каждой страны регламентируется по-разному в зависимости от особенностей национального фондового рынка, традиций развития банковского дела и других факторов. Наиболее активно на рынке ценных бумаг ведут свою деятельность универсальные банки Германии, для которых практически не существует законодательных ограничений на операции с ценными бумагами. В США, напротив, коммерческим банкам запрещены многие виды операций с негосударственными ценными бумагами. В частности, прямые инвестиции в корпоративные ценные бумаги, посредничество в их размещении и др. брокер страховка посредник кредит

В Российской Федерации по действующему банковскому законодательству кредитным организациям не запрещается совмещать традиционные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг.

В настоящее время российские коммерческие банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность как в качестве непрофессиональных, так и профессиональных участников. Как непрофессиональные участники они осуществляют эмиссии собственных ценных бумаг с целью формирования либо увеличения уставного капитала и привлечения заемных средств, а также приобретают ценные бумаги с целью привлечения доходов по ним или участия в управлении другими компаниями.

Профессиональной деятельностью рынка ценных бумаг могут заниматься только те банки, которые имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. В соответствии с генеральной лицензией ФКЦБ России № 90-100-2-0000 от 11 июня 1997 г. лицензирование профессиональной деятельности крупнейших организаций осуществляет Банк России. Он выдает лицензии на следующие виды профессиональной деятельности:

- брокерской, за исключением операций с физическими лицами;

- брокерской с физическими лицами;

- дилерской;

- по доверительному управлению ценными бумагами;

- депозитарной;

- клиринговой.

Для получения лицензий необходимо наличие в штате кредитной организации специалистов, имеющих квалификационные аттестаты ФКЦБ по каждому виду профессиональной деятельности.

Непрофессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется кредитными организациями на основании общей лицензии на проведение банковских операций.

Предмет: Организация, оформления и управление брокерскими операциями в кредитных организациях.

Объект: управление брокерскими операциями в кредитных организациях.

Цель: проанализировать организацию, оформление, учет и управление брокерскими операциями.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Определить участников рынка ценных бумаг;

Охарактеризовать управление брокерскими операциями;

Рассмотреть особенности отражения операций с ценными бумагами в бухгалтерском учете кредитных организаций.

Проанализировать особенности брокерских операций на примере банка.



1. Виды деятельности управления банков на рынке ценных бумаг

1.1 Участники рынка ценных бумаг

Участники рынка ценных бумаг - это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчёты по ним; это те, кто вступает между собой в определённые экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг.

Существуют следующие основные группы участников РЦБ:

- эмитенты - те, кто выпускает ценные бумаги в обращение;

- инвесторы - все те, кто покупает ценные бумаги, выпущенные в обращение;

- фондовые посредники - это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг;

- организации, обслуживающие рынок ценных бумаг, - могут включать организаторов рынка ценных бумаг, расчётные центры регистраторов, депозитарии, информационные органы или организации;

- государственные органы регулирования и контроля - в РФ включают высшие органы управления, министерства и ведомства Центральный банк РФ.

Основной мотив, которым руководствуется эмитент, выпуская ценные бумаги - это привлечение капитала. Кроме того, продажа ценных бумаг даёт возможность реконструировать собственность, например государственную в акционерную путём приватизации; позволяет провести секъюритизацию задолженности и т.п. На другой стороне рынка инвестор - покупатель ценных бумаг, основная цель которого - заставить свои средства работать и приносить доход. Кроме того, он может быть заинтересован в получении определённых прав, гарантированных той или иной ценной бумагой.

В зависимости от отношения к рынку ценных бумаг всех лиц, которые так или иначе имеют отношение к нему, можно условно разделить на три группы:

- к первой группе относятся «клиенты» или «пользователи» фондового рынка - это эмитенты и инвесторы. Их профессиональные интересы, их основная «деловая» жизнь часто лежит вне рынка ценных бумаг. Эмитенты обращаются к нему, когда им необходимо привлечь долгосрочные или среднесрочные капиталы, инвесторы обращаются к нему для временного вложения имеющихся в их распоряжении капиталов с целью их сохранения и преумножения. Эмитентов и инвесторов объединяет то, что рынок ценных бумаг для них - часть «внешней деловой среды», а не профессия;

- вторую группу составляют профессиональные торговцы, фондовые посредники, т.е. те, кого называют брокерами и дилерами - это организации, а в ряде стран - и граждане, для которых торговля ценными бумагами - основная профессиональная деятельность. Их задача состоит в том, чтобы обслуживать эмитентов и инвесторов, удовлетворять их потребности в выходе на фондовый рынок;

- третью группу составляют организации, которые специализируются на предоставлении услуг для всех пользователей фондового рынка. Всю совокупность этих организаций ещё именуют «инфраструктурой» фондового рынка. К ним относятся фондовые биржи и другие организаторы торговли, клиринговые и расчётные организации, депозитарии и регистраторы и др.

Эмитент. Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» определяет его как «юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими». Эмитент поставляет на фондовый рынок товар - ценную бумагу. Однако не следует думать, что эмитент уходит с рынка, поставив на него ценные бумаги. Он постоянно присутствует на нём, так как должен нести от своего имени обязательства перед покупателями (инвесторами) ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ими. Кроме того, эмитент сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу.

Инвестор. Определяется Законом «О рынке ценных бумаг» как «лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве». Кроме того, существует понятие «добросовестного приобретателя», которым считается «лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное».

Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью. В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» «брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре». В качестве брокера могут выступать как физические лица, так и организации. В обязанности брокера всходит добросовестное выполнение поручений клиентов. Он должен интересы клиентов ставить на первое место и выполнять их в порядке поступления.

Дилером называется профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность. В Законе «О рынке ценных бумаг» определено, что «дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам». Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки. Выступая в роли оператора рынка, дилер объявляет цену продажи и покупки, минимальное и максимальное количество покупаемых и продаваемых бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.

Регистраторами на рынке ценных бумаг обычно называют организации, которые по договору с эмитентом ведут реестр. Реестр владельцев ценных бумаг - это «…список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг». Реестр нужен эмитенту в первую очередь для того, чтобы тот мог исполнить свои обязанности перед владельцами выпущенных им ценных бумаг. Кроме того, реестр может понадобиться руководству эмитента для того, чтобы контролировать состав владельцев, отслеживать попытка массовой скупки акций и иные недружественные действия.

Депозитариями называются организации, которые оказывают услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и учёту прав собственности на ценные бумаги, т.е. депозитарий ведёт счета, на которых учитываются ценные бумаги, переданные ему клиентами на хранение, а также непосредственно хранит сертификаты этих ценных бумаг. Счета, предназначенные для учёта ценных бумаг, называются «счетами депо».

1.2 Управление брокерскими операциями

Брокерской деятельностью признается профессиональная деятельность, осуществляемая за счет и по поручению определенного лица, которая может заключаться:

Совершение сделок с ценными бумагами;

Инфраструктурное сопровождение операций с ценными бумагами;

Информационное и консультационное обслуживание клиентов, в том числе особенно относительно возможных рисков клиента на рынке ценных бумаг;

Оказание услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг; сюда относится и деятельность брокера в качестве финансового консультанта путем оказания эмитенту услуг по подготовке проспекта ценных бумаг;

Страхование операций клиентов и др.

Чаще всего понятие брокерской деятельности используется в связи с описанием профессиональной деятельности по совершению сделок по поручению клиентов на товарных биржах, а также на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг практически во всех странах подлежит специальной регистрации либо лицензированию.

В зависимости от сферы осуществления брокерскую деятельность можно различать по следующим видам: биржевую, на рынке ценных бумаг, в страховании, по фрахтованию судов и таможенную.

Таможенная брокерская деятельность представляет собой совершение от собственного имени любых операций по таможенному оформлению и выполнение других посреднических функций в сфере таможенного дела за счет и по поручению клиента.

Брокерская деятельность по фрахтованию судов представляет собой посредническую деятельность, которая осуществляется юридическими или физическими лицами с целью заключения сделок между перевозчиками и грузовладельцами на международные морские перевозки грузов или пассажиров или аренду судов для работы в международном морском сообщении.

Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг представляет собой совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии. Однако, в некоторых случаях, брокерская деятельность с ценными бумагами может запрещаться, а именно:

а) если у регистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев ценных бумаг, отсутствует лицензия на деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг;

б) если регистрирующий орган приостановил размещение выпуска этих ценных бумаг.

Лица, осуществляющие брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, могут предоставлять клиентам денежные средства по договору займа для приобретения ценных бумаг, которые продаются через организаторов торговли и имеют признанные котировки, под залог этих ценных бумаг. Однако, в настоящее время, фактически существует запрет на ведение в рамках брокерской деятельности денежных счетов клиентов небанковскими структурами. В случае если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство брокера хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту. Следует отметить, что даже разовое совершение сделки с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера признается брокерской деятельностью и потому требует наличия соответствующей лицензии.

Торговцев ценными бумагами, которые проводят операции с большими пакетами ценных бумаг как от своего имени, так и в интересах клиентов, называют трэйдерами. Как правило, трэйдеры осуществляют и брокерские, и дилерские функции на рынке.

Брокерская деятельность - это деятельность по заключению сделок с ценными бумагами на основе договоров комиссии или поручения. Брокер выступает в качестве посредника или агента инвестора, который действует от имени клиента и по его поручению и получает вознаграждение в виде комиссионных. Следует отметить, что брокер обязан лично исполнять поручения клиентов, за исключением случая передоверия совершения сделок другому брокеру, если эта возможность предусмотрена в договоре с клиентом или брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего.

Брокеры обязаны исполнять следующие действия:

1. Доводить до сведения клиентов всю информацию, связанную с поручениями клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, принимать меры для того, чтобы клиент мог понять характер рисков по рекомендуемой сделке.

2. Запрещается манипулировать ценами на рынке ценных бумаг и понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг и ценах на ценные бумаги, включая информацию, предоставленную в рекламе.

3. В случае возникновения конфликта интересов, в том числе связанного с осуществлением брокером дилерской деятельности, немедленно уведомить клиента о возникновении такого конфликта и принять все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента.

4. Совершать сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

5. Исполнять поручения клиентов в порядке их поступления с учетом существенных условий этих поручений.

Принцип брокерского обслуживания состоит в том, что клиент с помощью посредника получает доступ к биржевым торгам для совершения сделок с ценными бумагами. Изменение биржевых котировок дает возможность инвестору получать доход от купли-продажи акций и других ценных бумаг. Брокерская компания выполняет поручения клиента и предоставляет отчеты о сделках.

При проведении операций на фондовом рынке через посредничество брокерской фирмы инвестор может открывать в фирме или обычный клиентский счет, или счет с использованием маржи. Маржа открывает перед инвестором и брокерской фирмой больше возможностей по управлению денежными потоками и ценными бумагами клиента. Счет с использованием маржи дает возможность инвестору осуществлять маржинальные сделки и получать в кредит ценные бумаги.

Маржинальная сделка заключается в том, что когда у инвестора не хватает средств для покупки ценных бумаг, он может превысить лимит по счету. Таким образом, клиент получает взаймы в брокерской фирме, а она, в свою очередь - брокерский кредит в банке. Как обеспечение брокерского кредита используются ценные бумаги инвестора, которые хранятся в брокерской фирме.

Маржинальные сделки заключаются в тех случаях, когда ожидается повышения курса ценных бумаг. При этом прибыль инвестора превысит прибыль, полученную им с использования обычного счета. Однако при падении рыночных цен на ценные бумаги использование счета с маржей приведет к большем убыткам, чем использование обычного счета.

Из этого всего следует то, что брокерская деятельность на рынке ценных бумаг может совмещаться с другими видами профессиональной деятельности, но не может совмещаться с деятельностью на иных рынках, кроме рынка ценных бумаг. Исключения составляют коммерческие банки, которые могут совмещать банковскую деятельность со многими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, включая и брокерскую.

1.3 Гражданско-правовые основы проведения брокерских операций с ценными бумагами

Российским законодательством установлены определенные требования к организации учета и отчетности при осуществлении дилерской и брокерской деятельности. Согласно порядку ведения внутреннего учета сделок участникам рынка ценных бумаг осуществлять брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденному постановлением ФКЦБ и Министерства Финансов РФ от 11.12.2001 г. № 38, 108-Н. Профессиональные участники должны вести точный и своевременный учет сделок с ценными бумагами в денежном и количественном выражении. С этой целью для каждого клиента открываются аналитические счета для учета денежных средств, ценных бумаг. Внутренний учет осуществляется путем ведения следующих регистров:

- регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами;

- регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделками операций с ценными бумагами;

- регистр внутреннего учета ценных бумаг.

Информация в регистры заносится в хронологическом порядке. В регистре внутреннего учета сделок с ценными бумагами ежедневно фиксируется информация о сделках с ценными бумагами совершаемых профессиональными участниками. Профессиональный участник ведет регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг в разрезе счетов внутреннего учета денежных средств ценных бумаг. В случае если профессиональный участник совершает срочные сделки, то дополнительно ведется субрегистр внутреннего учета срочных сделок, субрегистр внутреннего учета расчета по срочным сделкам.

Все сделки заключаются брокером в интересах клиента, совершаются только на основании его поручения. Поручения клиентов могут быть оформлены разным образом:

- в виде заявки установленной формы;

-сообщение в электронной форме;

- факсимильного документа и другие.

В отдельных случаях поручением клиента могут являться условия договора на брокерское обслуживание. Конкретный порядок клиентом поручений указывается в заключение договора или дополнительного соглашения к нему. В большинстве случаев используются письменные заявки. После совершения сделки брокер составляет распорядительную записку, содержащую сведения о параметрах совершаемой сделки. На основании распорядительной записки сведения о сделке заносятся в регистр внутреннего учета.

Брокеры обязаны регулярно предоставлять клиентам отчетность по следующим операциям с ценными бумагами совершаемыми в интересах клиента в течении дня, по срочным сделкам и операциям с ними связанными, совершаемых в интересах клиента в течении дня о состоянии счетов за месяц и квартал.

Согласно положениям Федерального закона «О рынке ценных бумаг» «брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре».

Регулирование брокерской деятельности осуществляется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», постановлениями ФКЦБ, в частности:

- постановлением от 11.10.99 г. № 9 «Об утверждении Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг России»;

- постановлением от 22.09.2000 г. № 18 «Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов»;

- постановлением от 23.03.2001 г. № 6 «Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг» и т.д.

Все предоставляемые банком брокерские услуги оплачиваются клиентами банка, соответственно установленным банком тарифам.

Вознаграждение банка-брокера удерживается из денежных средств, поступивших в пользу клиента. Вознаграждение удерживается за каждый как полный, так и неполный календарный месяц, без учета текущего месяца, с момента предыдущего получения доходов по ценным бумагам в пользу клиента, при этом в расчет принимаются только те месяцы, в течение которых одновременно соблюдались следующие условия:

- отсутствовали операции купли-продажи ценных бумаг клиентом;

- имелся ненулевой остаток иных, нежели акции самого банка-брокера, эмиссионных ценных бумаг на счете депо клиента в депозитарии банка.

Банк осуществляет брокерскую деятельность по поручению и за счет клиента на основе договора об оказании брокерских услуг.

Согласно ст. 3 Закона «О рынке ценных бумаг» под брокерской деятельностью понимается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.



2. Анализ управления брокерскими операциями на примере Сбербанка России

Сбербанк России предлагает физическим лицам брокерские услуги по проведению операций с ценными бумагами, обращающимися на Московской межбанковской валютной бирже.

Инвестиции в ценные бумаги, котируемые в торговой системе фондовой биржи ММВБ, - один из способов размещения свободных денежных средств, позволяющий рассчитывать на более высокую по сравнению с обычным банковским депозитом доходность. Заключив брокерский договор со Сбербанком России, клиент сможет приобретать государственные федеральные облигации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных органов власти, акции и облигации российских предприятий. Клиент самостоятельно принимает решения, опираясь на анализ состояния рынка, в том числе и на предлагаемые Банком аналитические материалы.

Если клиент сторонник консервативного подхода к инвестициям, и для клиента важнее задача сохранения вложенного капитала, чем возможность рассчитывать на очень высокие доходы, то выбор клиента - государственные ценные бумаги. Вложения в корпоративные облигации, являющиеся, как правило, достаточно надежным инструментом, позволяют, также как и вложения в государственные ценные бумаги, заранее планировать денежные потоки от инвестиций, обеспечивая при этом несколько большую доходность.

Если клиент готов рискнуть, то к его услугам весь рынок акций российских эмитентов, обращаемых на Московской межбанковской валютной бирже. Доход по этим ценным бумагам включает в себя дивидендные выплаты, осуществляемые их эмитентами, но преимущественно образуется за счет курсовой разницы между ценами продажи и покупки ценных бумаг и в определяющей степени зависит от принимаемых клиентом инвестиционных решений. Вложения в акции могут обеспечить клиенту очень высокую доходность, однако, необходимо иметь в виду и присущий этому рынку высокий риск понести убытки.

Выбор Сбербанка России в качестве брокера позволяет клиенту выгодно реализовать ряд существенных преимуществ банка:

- высокая надежность Сбербанка России как кредитного института обеспечивает гарантированную сохранность денежных средств и ценных бумаг клиента;

- брокерские и депозитарные услуги оказываются Сбербанком России по конкурентным тарифам;

Банк не устанавливает ограничений по сумме инвестиций, минимальная сумма проводимой операции ограничена исключительно стоимостью одного лота ценных бумаг, установленной ММВБ;

Банк может предоставить клиенту возможность работы в режиме срочной подачи заявок, то есть клиент контролируете ход торговой сессии и в зависимости от складывающейся на рынке ситуации подаете заявки на проведение сделок в ходе торгов;

Для того, что бы начать работу, Вам следует обратиться в Отдел ценных бумаг Сбербанка России и ознакомиться с "Условиями предоставления брокерских услуг Сбербанком России", а также с "Условиями осуществления депозитарной деятельности Сбербанком России". Эти документы подробно описывают порядок и условия предоставления брокерских услуг клиентам при работе с ценными бумагами, обращающимися на ММВБ.

Договор Банка с клиентом заключается посредством акцептования клиентом предложения Банка заключить договор, то есть путем присоединения клиента к вышеупомянутым условиям в соответствии со ст. 428 Гражданского Кодекса Российской Федерации.

Для присоединения к условиям клиент должен:

- подать в Банк Заявление Инвестора, а также Анкету Инвестора, заполненные по установленной Условиями форме;

- представить в Банк полный комплект документов в соответствии с перечнем, приведенным в Условиях;

- ознакомиться под расписку с условиями оплаты расходов и вознаграждения Банку, связанных с предоставлением услуг, предусмотренных Условиями.

На основании договора Сбербанк России:

- открывает клиенту необходимые счета депо, а также денежный лицевой счет;

- присваивает клиенту Код инвестора для последующей идентификации совершенных сделок;

- сообщает клиенту сведения обо всех открытых ему счетах и присвоенных кодах Инвестора путем вручения ему Извещения, подписанного Уполномоченным представителем Банка.

Получение клиентом Извещения означает подтверждение готовности Банка зачислить денежные средства и(или) ценные бумаги клиента на открытые счета для последующего совершения сделок по Заявкам клиента.

Следует помнить, что при покупке ценных бумаг в сумму покупки включаются:

- денежные средства в объеме, необходимом для оплаты приобретаемых ценных бумаг в соответствии с их биржевыми котировками, а также сумма накопленного купонного дохода;

- сумма комиссионного вознаграждения Банка;

- сумма комиссионного сбора ММВБ.

Поручения принимаются Банком только в пределах положительных остатков ценных бумаг на счете депо клиента и денежных средств на его лицевом счете.

По результатам совершенных по заявкам клиента сделок ему предоставляются:

- отчет комиссионера о движении ценных бумаг и денежных средств по итогам торгов;

- выписка по счету депо клиента.

Все вопросы, касающиеся брокерского обслуживания, подробно изложены в Условиях предоставления брокерских услуг Сбербанком России:

- детальное описание видов услуг, предоставляемых банком, порядок заключения договоров между банком и инвестором и дальнейшего взаимодействия сторон;

- порядок открытия счетов и регистрации в торговых системах, резервирование денежных средств и ценных бумаг для совершения сделок, вывод денежных средств и переводы средств между торговыми системами;

- общие условия совершения сделок, виды заявок, режимы организации исполнения заявок, особенности обработки заявок инвестора в режиме реального времени

- оплата услуг и расходов банка;

- учет сделок и операций, отчетность банка, информационное обеспечение;

- полный комплект документов, включая образец типового заявления для присоединения к условиям, образцы анкеты инвестора, образцы доверенностей, перечень торговых систем, перечень тарифицируемых услуг и др.

Являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, Сбербанк России предоставляет любому юридическому или физическому лицу, являющемуся резидентом РФ, услуги, связанные с брокерским обслуживанием по ценным бумагам на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Услуги, предоставляемые банком, связаны е совершением банком от своего имени, но в интересах инвестора и на основании его поручений слепок купли-продажи ценных бумаг, а также с выполнением сопутствующих операций.

Совершение банком в интересах инвестора и на основании его поручений сделок купли-продажи ценных бумаг, а также оказание сопутствующих услуг, осуществляется банком в рамках брокерской и депозитарной деятельности на основании договора на депозитарно- брокерское обслуживание

Предметом договора являются отношения между банком и инвестором, возникающие в процессе брокерского и депозитарного обслуживания банком инвестора, осуществляемого на основании «Условий предоставления брокерских услуг Сбербанком России» (далее - «Условия»), а также условий осуществления депозитарной деятельности Сбербанком России. С точки зрения депозитарного обслуживания инвестор является депонентом и далее по тексту именуется «Депонент».

Условия, содержат положения, определяющие порядок:

- брокерского обслуживания;

- депозитарного обслуживания, выполняемого в связи с заключением сделок купли-продажи ценных бумаг

- оказание инвестору сопутствующих услуг.

Оказание услуг в рамкак депозитарного обслуживания, непосредственно не связанных с заключением сделок купли-продажи ценных бумаг, осуществляется в соответствии с «Условиями осуществления депозитарной деятельности Сбербанком России».

Распространение текста условий, включая их размещение на интернет - сайте Банка должно рассматриваться заинтересованными лицами как предложение Банка, адресованное всем без ограничений юридическим и физическим лицам, резидентам РФ, заключить договор на условиях, зафиксированных в условиях.

Лица, заключившие договор, принимают на себя все обязательства, предусмотренные условиями. Взаимоотношения между банком и инвестором, не охватываемые условиями, могут оформляться путём заключения специальных соглашений между сторонами.

По вопросам, неурегулированным условиями, стороны руководствуются действующим законодательством РФ, нормативными актами Банка России, Министерства Финансов РФ, правилами организации торгов на ММВБ.

Банк сообщает клиентам о совмещении им брокерской деятельности с дилерской и депозитарной деятельностью, а также с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами. Банк осуществляет свою деятельность на основании лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг:

- на осуществление брокерской деятельности, лицензия №077-02894100000 от 27 ноября 2008 года, без ограничения срока действия;

- на осуществление дилерской деятельности, лицензия №2077-03004-010000 от 27 ноября 2008 года, без ограничения срока действия;

- на осуществление депозитарной деятельности, лицензия №077-02768000100 от 08 ноября 2008 года, без ограничения срока действия;

- на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, лицензия №077-0З099-00 1000 от 27 ноября 2008 года, без ограничения срока действия.

Отчетность и информационное обеспечение Банка.

Банк осуществляет раздельный учёт сделок и операций, совершённых по заявкам инвестора от сделок и операций, проводимых за счёт собственных средств, а также по заявкам других инвесторов.

По итогам совершённых в течение дня сделках и операциях Банк

формирует для инвестора отчёты, содержащие следующую информацию:

1. входящие остатки денежных средств Инвестора по каждому лицевому счёту, сведения о произведённых зачислениях и списаниях денежных средств, в том числе по совершённым сделкам купли-продажи ценных бумаг, а также исходящие остатки денежных средств инвестора по состоянию на конец дня;

2. входящие остатки ценных бумаг инвестора по состоянию на начало дня, сведения о произведённых зачислениях и списаниях ценных бумаг, в том числе по совершённым операциям купли-продажи ценных бумаг и исходящие остатки ценных бумаг инвестора на конец дня;

3. перечень сделок купли-продажи ценных бумаг с указанием времени их совершения, сумм сделок, цены одной бумаги, количество бумаг, характеристики бумаг.

Банк предоставляет инвестору отчёты обо всех сделках, совершённых по его заявкам, иных операциях, предусмотренных условиями. Отчёты подписываются уполномоченными представителями банка и заверяются печатью.

Отчёты по брокерским операциям содержит:

- наименование торговой системы;

- данные о движении ценных бумаг и денежных средств;

- наименование и код инвестора;

- номер и дату договора и инвестором;

- отчётный период.

Помимо отчёта Брокера и отчётов по депозитарным операциям банк предоставляет инвестору дополнительные документы, предусмотренные налоговым законодательством РФ, в том числе, счета фактуры на все суммы, удержанные с Инвестора в уплату собственных услуг и услуг третьих лиц.

В дополнении к отчётности банк подготавливает и предоставляет по запросу инвестора информационные материалы:

- официальную информацию ТС для участников торгов, включая официальные сообщения о параметрах предстоящих аукционов;

- информацию о корпоративных действиях эмитентов ценных бумаг, имеющихся на счёте депо инвестора;

- результаты ежегодных торгов в ТС;

-информацию об изменениях в размерах комиссионных сборов, тарифах условиях работы ТС.

За предоставление информационных материалов банк взимает плату в размере затрат на её копирование в соответствии с собственным объявленным тарифом. Предоставление информационных материалов осуществляется банком после оплаты инвестором счёта, выписанного инвестору банком.

Цель банка состоит не только в ориентации на максимизацию текущей прибыли, но также и на максимизацию стоимости банка, что включает получение долгосрочной прибыли, потенциальный рост объемов операций банка, приемлемый риск для кредиторов, повышение рыночной стоимости активов банка и стабильные дивиденды.

Выводы и заключения

Вся деятельность, которая связана с обращением валюты в банковской системе, регулируется Законом "О валютном регулировании и валютном контроле. В этом законе определены основные понятия системы валютного регулирования, а также правила проведения валютных операций. Валютные операции коммерческих банков делятся в основном на два вида: текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. В то же время существует другая классификация валютных операций. Согласно этой классификации, операции делятся на шесть основных видов: операции по международным расчетам; открытие и ведение валютных счетов клиентуры; установление корреспондентских отношений с иностранными банками; неторговые операции; конверсионные операции; операции по привлечению и размещению валютных средств. Все эти операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля.

Таким образом, валютному контролю подлежат все валютные операции независимо от того, осуществляются они свободно, либо применительно к ним установлены валютные ограничения. Это объясняется тем, что даже свободное совершение валютных операций, как правило связано с выполнением ряда формальностей, представляющих собой меры пассивного контроля Такие меры позволяют организовать наблюдение органов валютного контроля за проведением любых валютных операций, накапливать информацию о движении валютных потоков и при необходимости корректировать валютную политику государства.

Стратегия развития банка, сочетая цели его развития и средства их достижения, базируется на следующих основных принципах:

- максимальное повышение доходности банка в целях обеспечения его конкурентоспособности, прироста собственного капитала и достаточного стимулирования труда работников. Но реализация этой цели теснейшим образом связана со следующим принципом стратегии развития банка;

- расширение номенклатуры и качества "продукции" банка с ориентацией на реальные потребности финансового рынка путем изучения желаний клиентов - физических и юридических лиц. При этом следует помнить, что место банка на рынке банковских услуг тесно связано и с ценой этих услуг - она не должна превышать сложившуюся на рынке, а быть по возможности ниже. Это позволяет привлечь дополнительных вкладчиков средств, расширить клиентуру банка.

Для банка выгодно, чтобы взаимосвязи "банк - клиент" носили не разовый, а устойчивый характер. В этом одна из существенных особенностей банковского дела. Но такая устойчивость взаимосвязей, выгодных как банку, так и его клиентам, обеспечивается целой системой экономических, социальных и психологических факторов, которые каждый банк, стремящийся сохранить свои позиции и приумножить прибыль, должен тщательно изучать, создавая свой собственный имидж.

В завершении, можно отметить, что в перспективе Банк стремится к дальнейшей реализации стратегических целей и задач, установленных бизнес-планом, и выполнению своей миссии - содействие развитию бизнеса своих клиентов через инвестиции в их бизнес и кредитование их деятельности, оптимизация финансовых потоков, предоставление полного спектра качественных банковских услуг, развития на этой основе высокодоходного банковского бизнеса, обеспечивающего защиту и постоянный прирост вложенных в него средств акционеров.



Библиографический список

1. Банковское дело: учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой.- М: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

2. Жарковская Елена Павловна Банковское дело: учебник.- М: изд-во Юнити Дана, 2011.

3. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. О.И.Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000.

4. С.В. Сергаев Банки предлагают брокерские услуги // Банковское дело 11 2009 г.

5. Федеральный закон от 02.12.90 N 395-I (ред. от 14.03.2013 с изменениями, вступившими в силу с 26.03.2013) "О банках и банковской деятельности"

6. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» (с изменениями на 23 июля 2013 года)

7. Каджаева Медея Романовна - Банковские операции. Учебник для студентов учреждений среднего профессионального образования, 2012.

Размещено на Allbest.ru

...