Инвестиционные банки

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Поволжский государственный технологический университет»

Кафедра экономики и финансов

Расчётно-графическая работа

по дисциплине

«Финансы и кредит»

на тему

«Инвестиционные банки»

Выполнил:

студент группы ЭКО-31 направления 080100.62 «Экономика»

Проверил:

доц. к.э.н. каф. ЭиФ

Йошкар-Ола

2013



ОГЛАВЛЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКОЙ РАБОТЫ

Инвестиционные банки

2. ТЕСТ №1 НА ТЕМУ: «ФИНАНСЫ: СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ»

3. ТЕСТ №2 НА ТЕМУ: «БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ»

4. ТЕСТ №3 НА ТЕМУ: «НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА В РФ»

5. ТЕСТ №4 НА ТЕМУ: «БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ»

6. ТЕСТ №5 НА ТЕМУ: «КРЕДИТЫ»

6. ГЛОССАРИЙ

7. ЛИЧНЫЙ БЮДЖЕТ

8. анализ финансового состояния предприятия

9. анализ доходов и расходов бюджета Новосибирской области

9.1 ИССЛЕДОВАНИЕ ДОХОДНОЙ ЧАСТИ БЮДЖЕТА

9.2 ИССЛЕДОВАНИЕ РАСХОДНОЙ ЧАСТИ БЮДЖЕТА



1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКОЙ РАБОТЫ

Инвестиционные банки

Определение инвестиционного банка.

В англо-русском банковском энциклопедическом словаре Б.Г.Федорова инвестиционный банк определен как банк, специализирующийся на организации выпуска, гарантировании размещения и торговле ценными бумагами; осуществляющий также консультации клиентов по различным финансовым вопросам, ориентированный в основном на оптовые финансовые рынки (в США), или как неклиринговый банк, специализирующийся на средне- и долгосрочных инвестициях в мелкие и средние компании (в Великобритании).

Имеет место также другое определение инвестиционного банкирского дома как предприятия, занимающегося торговлей корпоративными и государственными ценными бумагами, прежде всего в форме покупки крупного пакета и дальнейшей продажи этих бумаг инвесторам; корпоративным финансированием в форме привлечения капитала под выпускаемые ценные бумаги или в форме предоставления долгосрочного инвестиционного кредита.

Однако в российском законодательстве под термином банк всегда понимается коммерческий банк, поэтому российским инвестиционным банкам приходится прятаться за иными официальными терминами. Основными характерными чертами для этих коммерческих организаций, которые мы будем называть инвестиционными банками, являются: крупная универсальная коммерческая организация, сочетающая большинство допустимых видов деятельности на рынке ценных бумаг и на некоторых других финансовых ранках; главной признается деятельность по привлечению финансирования посредством ценных бумаг; будучи крупной организацией, оперирует, прежде всего, на оптовых финансовых рынках; отдает приоритет средне- и долгосрочным вложениям; ценные бумаги являются основой его портфеля, при этом большинство инвестиционных банков в наибольшей степени ориентируются на негосударственные ценные бумаги. Все другие институты рынка ценных бумаг специализируются на выполнении отдельных специализированных операций. При этом им не под силу взять на себя осуществление инвестиционной банковской деятельности.

Основной вид деятельности.

Следует отметить, что деятельность по привлечению финансирования на развивающихся рынках обычно описывается как инвестиционная банковская деятельность. Само собой разумеется, что наиболее простым определением инвестиционного банка будет следующее: инвестиционный банк - это финансовый институт, занимающийся инвестиционной банковской деятельностью.

Однако такое определение не совсем точное. Оно в неявном виде подразумевает специализацию данного института на инвестиционной банковской деятельности. Но специализироваться только на инвестиционной банковской деятельности нельзя. Осуществление такой деятельности возможно только в рамках по-настоящему универсального института, в котором достаточно развиты все другие виды деятельности инвестиционного банка. Деятельность по привлечению финансирования невозможна без наличия хорошо организованной и развитой работы по всем другим направлениям, свойственным инвестиционному банку. Проиллюстрируем невозможность привлечения финансирования без развитых прочих направлений. Банк решил привлечь для своего клиента финансовые ресурсы через выпуск ценных бумаг клиента. Даже самую первую часть этой работы - выбор конкретного инструмента привлечения и его основных параметров - он не сможет осуществить, так как не будет знать отношения рынка в данный момент к тем или иным инструментам. Если даже такой проект дошел до стадии размещения ценных бумаг, то на этом этапе он и остановится. Инвесторы не будут покупать бумаги, так как никто их не убедил в том, что эти бумаги достаточно надежны и доходны (а сделать профессиональное представление своего клиента банк не сможет по причине отсутствия аналитической деятельности). В свою очередь, брокеры не будут заключать сделки по покупке ценных бумаг, так как они не знают продавца, никогда с ним не работали.) Можно сказать, что все другие виды деятельности инвестиционного банка создают основу для развития в рамках этого банка инвестиционной банковской деятельности. С другой стороны, инвестиционная банковская деятельность является не только наиболее «престижным» направлением в деятельности инвестиционного банка, но и наиболее прибыльным. Поэтому все крупные и амбициозные компании на рынке ценных бумаг стремятся получить проекты по привлечению финансирования (другими словами стремятся перерасти в инвестиционный банк).

На развитых рынках инвестиционная банковская деятельность дополняется операциями на вторичном рынке ценных бумаг, связанными с предоставлением услуг по реструктуризации бизнеса клиента (слияние и поглощение).

Услуги инвестиционного банка.

В развитых странах инвестиционные банки предоставляют своим клиентам следующие услуги:

- по привлечению финансовых ресурсов;

- по реструктуризации бизнеса путем слияния и поглощения;

- брокерские;

- по управлению портфелем;

- депозитарно-кастодиальные;

- предоставление рекомендаций клиентам.

Для предоставления вышеперечисленных услуг инвестиционный банк развивает несколько видов деятельности, которые можно подразделить на внешние (направленные непосредственно на клиента и на контрагентов, формирующих услуги) и внутренние (создающие необходимые предпосылки для осуществления внешних видов деятельности).

Теперь можно перейти к рассмотрению видов деятельности, приносящих прибыль, т.е. к внешним.

Собственно инвестиционная банковская деятельность.

Здесь выделяют два основных направления:

- привлечение финансирования;

- слияния и поглощения.

Кроме того, инвестиционные банки зачастую активно торгуют контрольными пакетами мелких и средних корпораций не по заказам клиентов на реструктуризацию их бизнеса, а в целях получения спекулятивной прибыли. При этом в период, когда инвестиционным банком осуществляется держание того или иного контрольного пакета, им могут быть осуществлены финансовое оздоровление данного предприятия, оптимизация финансов данной корпорации, а также другие мероприятия, направленные на повышение курсовой стоимости данного пакета. Такая деятельность достаточно широко ведется в настоящее время некоторыми российскими инвестиционными компаниями.

Привлечение финансирования чаще всего подразумевает форму размещения ценных бумаг клиента, однако, не исключаются и варианты привлечения финансирования путем создания венчурных предприятий и использования механизмов инвестиционного кредитования.

Этот вид деятельности естественным образом распадается на ряд более частных видов деятельности:

Финансовое консультирование клиента, желающего привлечь финансовые ресурсы путем выпуска ценных бумаг;

Андерайтинговой синдицирование, т.е. Создание и управление синдикатами андерайтеров;

Продвижение ценных бумаг клиента на финансовые рынки;

Обслуживание ценных бумаг клиента на вторичном рынке.

Обычно в рамках инвестиционной банковской деятельности выделяют такое направление, как корпоративное финансирование, что подразумевает привлечение финансирования для корпоративных клиентов, т.е. Содействие в привлечении дополнительного капитала корпорациями - клиентами инвестиционного банка. В настоящее время лишь очень небольшая часть инвестиционных банков занимается привлечением финансирования для правительств и муниципалитетов, поэтому для большинства других инвестиционных банков термины «инвестиционная банковская деятельность» и «корпоративное финансирование», по сути, совпадают.

Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком, достаточно часто становятся основной сферой получения дохода. Большинство российских предприятий и финансовых групп еще не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций. Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие:

Консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса;

Привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений;

Аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов;

Реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей;

Выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения.

Торговля ценными бумагами.

Данный вид деятельности мы определили, как внешний ввиду возможности непосредственно продавать брокерские услуги, т.е. Услуги по покупке и продаже ценных бумаг.

В то же время деятельность по торговле ценными бумагами также осуществляется как инструмент обеспечения инвестиционной банковской деятельности (продажи размещаемых ценных бумаг) и деятельности по управлению активами (покупки и продажи ценных бумаг в процессе реструктуризации портфеля ценных бумаг). При этом на развитых финансовых рынках под торговлей ценными бумагами понимается не просто процесс заключения сделок купли/продажи ценных бумаг, а осуществление сложных торговых и арбитражных стратегий, состоящих как из множества простых сделок купли/продажи, так из более сложных сделок.

В России сегодня торговля ценными бумагами означает почти всегда не связанные между собой сделки купли/продажи, и лишь изредка крупные институты применяют более сложные сделки.

Организация торговли ценными бумагами в рамках инвестиционного банка или крупной инвестиционной компании - отдельная сфера бизнеса и науки, имеющая свои сложные закономерности и технологии. Это вид деятельности, который осваивается участниками рынка в первую очередь. В большинстве случаев крупные российские участники рынка имеют достаточно высокотехнологичные подразделения, занимающиеся торговыми операциями с ценными бумагами.

инвестиционный проект кредит финансирование



2. ТЕСТ №1 НА ТЕМУ: «ФИНАНСЫ: СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ»

1. Что является главным материальным источником финансовых ресурсов страны:

А) национальный доход В) золото-валютный резерв государства

Б) депозиты на банковских счетах Г) наличные денежные средства страны

2. Под финансами следует понимать:

А) денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, компаний, учреждений, организаций и населения

Б) денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов

В) фонды денежных средств

Г) нет правильного ответа

3. Финансовые отношения складываются между:

А) предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации товаров и услуг

Б) отдельными уровнями бюджетной системы

В) государством и предприятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и во внебюджетные фонды

Г) всё вышеперечисленное

4. В функциям финансов НЕ относится:

А) накопление В) распределение

Б) обмен Г) использование

5. Сфера денежных отношений по сравнению с категорией финансы:

А) меньше В) равнозначна

Б) шире Г) нет правильного ответа

6. В главные цели финансовой системы в условиях рыночной экономики НЕ входит:

А) стремление к полной занятости населения

Б) минимизация уровня инфляции

В) минимизация ликвидности денежных средств

Г) достижение макроэкономической стабильности

7. Что из нижеперечисленного относится к финансовым инструментам?

А) валовый внутренний продукт В) валовый национальный продукт

Б) эмиссия денежных знаков Г) нет правильного ответа

8. Кто (что) НЕ является финансовым институтом?

А) коммерческий банк В) пенсионный фонд

Б) кредитный союзы Г) сберегатель

9. Что из нижеперечисленного входит в состав государственных финансов:

1) Налоговая система 2) Бюджетная система 3) Рынок ценных бумаг

А) верно только 1 В) верны 1 и 2

Б) верны 1 и 3 Г) верны 1, 2 и 3

10. Что является одним из показателей финансовой стабильности предприятия:

А) «деловая активность» В) нематериальные активы

Б) текучесть кадров Г) атмосфера в коллективе

11. Как называется среда, в которой происходят финансовые отношения между субъектами рынка?

А) рынок В) ноосфера

Б) труд Г) нет правильного ответа

12. Государственные финансы включают … финансы.

А) федеральные В) федеральные, субъектные и муниципальные

Б) федеральные и субъектные Г) международные, федеральные, субъектные

13. Финансовая работа на крупном предприятии может и должна осуществляться:

А) исключительно директором предприятия

Б) главным бухгалтером и бухгалтерией

В) финансовым директором и финансовым отделом

Г) финансовым директором и бухгалтерией

14. Главный орган финансового контроля РФ:

А) Министерство Финансов РФ В) Счётная палата РФ

Б) Федеральное казначейство Г) Президентский финансовый контроль

15. Кто является Министром финансов РФ (с 27 сентября 2011 г. по настоящий момент)?

А) А.Г. Силуанов В) А.Б. Чубайс

Б) А.Л. Кудрин Г) М.М. Касьянов

Ответы к тесту

1	А
2	Б
3	Г
4	Б
5	Б
6	В
7	Б
8	Г
9	Г
10	А
11	В
12	Б
13	В
14	В
15	А



3. ТЕСТ №2 НА ТЕМУ: «БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РФ»

1. Бюджетная политика - это...:

А) совокупность государственных мероприятий, направленных на укрепление доходной части государственного бюджета, усиления социальной направленности расходов бюджета, создания условий макроэкономической стабилизации

Б) система регулирования экономики посредством изменений государственных расходов и налогов. Налоги и государственные расходы являются основными инструментами фискальной политики. Фискальная политика может как благотворно, так и достаточно болезненно воздействовать на стабильность национальной экономики

В) схема доходов и расходов определённого лица устанавливаемая на определённый период времени, обычно на один год

Г) нет правильного ответа

2. Субвенции - это…:

А) бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на безвозмездной и безвозвратной основе для осуществления целевых расходов

Б) бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия текущих расходов при недостаточности собственных доходов

В) бюджетные средства, которые предоставляются другим бюджетам на возвратной и безвозмездной или возмездной основе для покрытия временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджетов

Г) нет правильного ответа

3. Финансовая помощь - это…:

А) денежные средства, которые предоставлены из вышестоящих бюджетов в нижестоящие, во-первых, для покрытия недостатка собственных регулирующих доходов, и во-вторых, для выравнивания уровня минимальной бюджетной обеспеченности и уровня потребления государственных услуг

Б) денежные средства, которые предоставлены из нижестоящих бюджетов в вышестоящие, во-первых, для покрытия недостатка собственных регулирующих доходов, и во-вторых, для выравнивания уровня минимальной бюджетной обеспеченности и уровня потребления государственных услуг

В) оба ответа верны

Г) нет правильного ответа

4. Какой принцип построения бюджетной системы связывает регионы между собой на основе Бюджетного Кодекса?

А )Принцип равенства бюджетов

Б) Принцип сбалансированности бюджетов

В) Принцип достоверности бюджетов

Г) Принцип единства

5. Что не является объектом бюджетной политики?

А) совокупность бюджетных отношений

Б) сводный финансовый баланс Российской Федерации

В) совокупность бюджетных ресурсов, образующих звенья и виды бюджетов

Г) основные характеристики бюджетов

6. Бюджетная политика не включает политику в области:

А) доходов бюджета

Б) расходов бюджета

В) социального страхования

Г) межбюджетных отношений

7. Верно ли утверждение?

Бюджетная политика является ядром экономической политики государства и отражает все его финансовые взаимоотношения с общественными институтами и гражданами.

А) да

Б) нет

8. Какие в мировой практике известны модели распределения доходов между территориальными бюджетами?

А) американская модель

Б) европейская модель

В) оба ответа верны

Г) нет правильного ответа

9. Целям горизонтального бюджетного выравнивания можно включить:

А) соблюдение единого стандартного уровня потребления государственных услуг жителями различных субъектов РФ

Б) балансирование бюджетов

В) оба ответа верны

Г) нет правильного ответа

10. К основным видам финансовой помощи относится:

А) дотации

Б) субвенции

В) субсидии

Г) все ответы верны

11. Кто определяет бюджетную политику РФ?

А) Президент РФ

Б) Министерство финансов Российской Федерации

В) Федеральное казначейство

Г) Правительство РФ

12. Бюджетная стратегия (2 ответа):

А) рассчитана на перспективу

Б) направлена на решение задач конкретного этапа общественного развития

В) предусматривает решение крупномасштабных задач

Г) связана с проведением мероприятий в конкретном финансовом периоде

13. Бюджетная тактика:

А) охватывает длительный период времени

Б) направлена на решение задач, оказывающих влияние на развитие общества в целом

В) отличается определенной гибкостью

Г) относительно стабильна

14. Объектами бюджетной политики НЕ является:

А) совокупность бюджетных отношений

Б) совокупность бюджетных ресурсов, образующих звенья и виды бюджетов

В) основные характеристики бюджетов

Г) сводный финансовый баланс Российской Федерации

15. Субъектами бюджетной политики государства НЕ является:

А) федеральные законодательные (представительные) органы государственной власти

Б) федеральные исполнительные органы государственной власти

В) Центральный банк Российской Федерации

Г) законодательные (представительные) органы государственной власти субъектов Российской Федерации.

Ответы к тесту

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15



4. ТЕСТ №3 НА ТЕМУ: «НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА В РФ»

1. Главной правовой основой налогообложения является:

А. Закон РФ №943-1 «О налоговых органах Российской Федерации»

Б. Закон РФ №2003-1 «О налогах на имущество физических лиц»

В. Налоговый кодекс Российской Федерации

Г. Трудовой кодекс Российской Федерации

2. Основными элементами налоговой системы государства являются:

А. Виды налогов

Б. Субъекты налога

В. Законодательная база

Г. Органы государственной власти

3. К функциям налогов НЕ относится:

А. Фискальная

Б. Эмиссионная

В. Стимулирующая

Г. Социальная

4. Верно ли утверждение? Налоговая система - отношение общей суммы налоговых платежей к совокупному национальному продукту, которое показывает, какая часть произведенного обществом продукта перераспределяется посредством государственного бюджета.

А. Верно

Б. Неверно

В. Отчасти неверно

5. Показывает, какая часть добавленной стоимости изымается в государственный бюджет:

А. Налоговая ставка

Б. Полная ставка налогообложения

В. Налоговый гнет

Г. Ставка рефинансирования

6. К принципам налогообложения относятся:

А. Обязательность, многократность, безвозмездность

Б. Целевая направленность, неотвратимость, обязательность

В. Понятность, возможность оспорения в судебном порядке

Г. Безвозмездность, возможность неполной уплаты налогов

7. К федеральным налогам и сборам относится:

А. Транспортный налог

Б. НДС

В. Налог на имущество физических лиц

Г. Единый сельскохозяйственный налог

8. Налоговая политика - это:

А. Форма зависимости между ставками налога и величиной налоговой базы

Б. Совокупность экономических, финансовых правовых мер государства по формированию налоговой системы страны в целях обеспечения финансовых потребностей государства, отдельных социальных групп общества, а также развития экономики страны за счет перераспределения финансовых ресурсов

В. Отношение общей суммы налоговых платежей к совокупному национальному продукту, которое показывает, какая часть произведенного обществом продукта перераспределяется посредством государственного бюджета

9. Налоговый кодекс РФ состоит из … разделов:

А. 2

Б. 5

В. 7

Г. 9

10. Основное место в Российской налоговой системе занимают:

А. Косвенные

Б. Второстепенные

В. Внутренние

11. К косвенным налогом относятся:

А. Акцизы, транспортный налог

Б. Акцизы, земельный налог, налог на добавленную стоимость

В. Акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенная пошлина

12. К регрессивным налогам относился:

А. Налог на игорный бизнес

Б. Водный налог

В. Единый социальный налог

Г. Земельный налог

13 .Ставка НДФЛ в настоящий момент составляет (% от дохода):

А. 10

Б. 13

В. 18

Г. 30

14. По принципу целевого использования выделяют налоги:

А. Маркированные и немаркированные

Б. Закреплённые и регулируемые

В. Пропорциональные и прогрессивные

Г. Обычные и упрощённые

15. В чем заключается экономическое содержание налога?
А. С помощью налогов осуществляется финансирование государственных расходов. Они влияют на экономические процессы в стране.
Б. Налоги уплачиваются в целях социальной защиты безработных.
В. Налоги служат для регулирования объема денежной массы в стране.
Г. Налоги необходимы для регулирования спроса и предложения.

Ответы к тесту

1	В
2	А
3	Б
4	А
5	Б
6	Б
7	Б
8	Б
9	В
10	А
11	В
12	В
13	Б
14	А
15	А



5. ТЕСТ №4 НА ТЕМУ: «БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ»

1. В основе выделения…банков лежит признак банка по организационно-правовой форме.

А. региональных

Б. универсальных

В. Бесфилиальных

Г. акционерных

2. Форма кредитования, осуществляемая путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете

А. Овердрафт

Б. Факторинг

В. Форфейтинг

3. Межбанковский кредит …

А. только активная операция банка

Б. только пассивная операция банка

В. может быть как активной, так и пассивной операцией банка

4. Банковская система РФ включает в себя …

А. Банк России, кредитные организации, Национальные банки республик

Б. Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства российских банков

В. Банк России, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков

5. Формы банков, существовавшие в условиях одноуровневой банковской системы

А. Акционерные

Б. Частные

В. Кооперативные

Г. Государственные

6. Для выдачи и возврата кредита в банке открывается … счет.

А. текущий

Б. депозитный

В. ссудный

7. Банк России осуществляет эмиссию …

А. банкнот и монет

Б. векселей

В. Акций

Г. облигаций

8. Первый уровень банковской системы

А. Фондовые банки

Б. Акционерные банки

В. Коммерческие банки

Г. Центральный Банк

9. Банк Росси подотчетен …

А. Государственной Думе

Б. Министерству Финансов

В. Совету Федерации

Г. Счетной палате РФ

10. Банк России может выдать кредит …

А. предприятию

Б. коммерческому банку

В. частному лицу

11. В структуру современной банковской системы России входят … (несколько вариантов ответов)

А. Государственный бюджет

Б. Страховой сектор

В. Банкирская доля

Г. Финансово-промышленные группы

Д. Коммерческие банки

Е. Специализированные финансово-кредитные организации

Ж. Центральный Банк России

12. Прибыль Банка России…

А. полностью перечисляется в федеральный бюджет

Б. в размере 50% перечисляется в федеральный бюджет

В. остается полностью в распоряжении Банка России

не образуется

Г. в размере 80% перечисляется в федеральный бюджет

13. Цели деятельности Центрального Банка РФ

А. Получение прибыли

Б. Защита и обеспечение устойчивости курсов валют

В. Развитие и укрепление банковской системы РФ

Г. Финансирование бюджетного дефицита

14. Крупнейшая статья пассивов в балансе Банка России

А. Наличные деньги в обращении

Б. Резервы и фонды

В. Уставной капитал

Г. Средства коммерческих банков

15. Средства кредитных организаций, хранящиеся в Центральном Банке в соответствии с принятыми нормами - это … резервы коммерческих банков.

А. излишние

Б.свободные

В. Обязательные

Г. дополнительные

Ответы к тесту

1	Г
2	А
3	В
4	В
5	Г
6	В
7	А
8	Г
9	А
10	Б
11	Д, Е, Ж
12	Б
13	В
14	А
15	В



6. ТЕСТ №5 НА ТЕМУ: «КРЕДИТЫ»

1. Кредит -- это …

А. экономическое явление

Б. экономическая категория

В. система купли-продажи ссудного фонда

Г. механизм использования денежных ресурсов

2. Всеобщим свойством, основой кредита является:

А. платность.

Б. возвратность.

В. целевое использование.

Г. обеспеченность.

3. Гражданский кредит представляет собой кредитные отношения…

А. в которых ссуды предоставляются физическим лицам

Б. в которых ссуды предоставляются физическими лицами

В. которые совершаются в гражданском обществе

Г. в которых участвуют физические лица

4. Кредитное право -- это совокупность …

А. норм и правил, регулирующих отношения кредиторов и заемщиков

Б. отношений между кредиторами и заемщиками

В. норм и правил, регулирующих механизм функционирования ссудного фонда

Г. норм и правил, регулирующих денежные потоки экономических субъектов

5. Кредит, предоставляемый кредитной организацией юридическому лицу относится к … кредиту.

А. банковскому

Б. коммерческому

В. Потребительскому

Г. государственному

6. К принципам кредитования не относится …

А. дифференцированность

Б. обеспеченность

В. Платность

Г. планомерность

7. По срокам кредит не подразделяется на …

А. онкольный

Б. перспективный

В. Краткосрочный

Г. долгосрочный

8. Ссудный фонд представляет собой совокупность денежных средств …

А. передаваемых одним экономическим субъектом другому на безвозмездной и безвозвратной основе

Б. изымаемых одним экономическим субъектом и направляемых на нужды другого экономического субъекта

В. передаваемых за плату в виде процента во временное пользование на возвратной основе

Г. экономических субъектов

9. Кредитная политика представляет собой …

А. систему принципов защиты и реализации материальных интересов продавцов ссудного фонда в противовес аналогичным интересам заемщиков

Б. систему мероприятий по управления ссудным фондом

В. механизм использования свободных денежных ресурсов

Г. механизм управления аккумуляцией и размещением свободных денежных ресурсов

10. К сфере кредитного менеджмента не относится …

А. организация кредитных отношений

Б. прогнозирование и планирование кредита

В. разработка принципов кредитных отношений

Г. мотивация кредитных отношений

11. Кредитный менеджмент -- это …

А. механизм управления аккумуляцией и размещением свободных денежных ресурсов

Б. научная система управления кредитованием

В. механизм использования свободных денежных ресурсов

Г. научная система управления отношениями, ссудным фондом и кредитными потоками

12. Как экономическая категория кредит выражает совокупность отношений ..

А. по поводу мобилизации и использования временно свободных денежных средств

Б. по поводу использования заемных средств различными экономическими субъектами

В. по поводу изъятия денежных средств у экономических субъектов

Г. связанных с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств

13. К принципам кредита не относится …

А. обеспеченность

Б. платность

В. Срочность

Г. возвратность

14. Главный смысл кредитной политики состоит в том, чтобы …

А. обеспечить эффективное функционирование временно свободных денежных средств

Б. обеспечить инвестициями расширенное воспроизводство

В. наладить взаимодействие инвесторов и предпринимателей

Г. продать временно свободные ценности подороже, а купить подешевле

15. Обязательным объективным элементом кредита не является …

А. кредитор

Б. заемщик

В. Ссуда

Г. принципы кредитования

Ответы к тесту

1	А
2	Б
3	Б
4	А
5	А
6	В
7	Б
8	В
9	А
10	А
11	Г
12	Б
13	А
14	Г
15	Г



6. ГЛОССАРИЙ

А

Активы оборотные -- совокупность имущественных ценностей, используемых в текущей (эксплуатационной) деятельности для получения прибыли

Активы финансовые -- часть имущественных ценностей, находящихся в денежной форме и в форме различных финансовых инструментов.

Акцепт -- согласие плательщика на оплату денежных и товарных документов.

Акциз -- вид косвенного налога, включаемого в тариф на услугу или цену товара преимущественно массового спроса.

Акция -- долевая эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право на участие в капитале акционерного общества и право голоса.

Аннулирование государственного долга -- отказ государства от всех обязательств по ранее выпущенным займам. законодательству.

Б

Банк -- кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Банковский вексель -- ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок.

Биржа фондовая -- организатор торговли ценными бумагами, предоставляющий место для проведения регулярных торгов.

Брокерские операции коммерческих банков -- операции, выполняемые на первичном и вторичном рынке ценных бумаг по поручению инвесторов и за их счет.

Бумажные деньги -- деньги с принудительным курсом, выпущенные государством для покрытия своих расходов. В настоящее время четкой грани между кредитными и бумажными деньгами нет, так как эмиссия денежных знаков монополизирована государством.

Бэнкинг -- банковская деятельность.

Бюджет -- система императивных денежных отношений, в процессе которых образуется и используется бюджетный фонд.

Бюджетная роспись -- документ о поквартальном распределении доходов и расходов бюджета и поступлений из источников финансирования дефицита бюджета, устанавливающий распределение бюджетных ассигнований между получателями бюджетных средств и составляемый в соответствии с бюджетной классификацией Российской Федерации.

Бюджетная система Российской Федерации -- основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Бюджетное обязательство -- обязанность совершить расходование средств соответствующего бюджета в течение определенного срока, признанная органом, исполняющим бюджет.

Бюджетное право -- совокупность правовых норм, определяющих бюджетное устройство страны и регулирующих общественные отношения по образованию и использованию фондов денежных средств, которые централизуются в различных звеньях бюджетной системы.

Бюджетное финансирование -- предоставление бюджетных средств юридическим и физическим лицам на проведение мероприятий, предусмотренных бюджетом.

Бюджетные ассигнования -- бюджетные средства, предусмотренные бюджетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств.

Бюджетные санкции -- меры принуждения, которые могут быть применены к нарушителям бюджетного законодательства.

Бюджетный дефицит -- экономические отношения, возникающие между участниками воспроизводственного процесса при использовании государством денежных средств сверх имеющихся бюджетных доходов.

Бюджетный кредит -- форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной или возмездной основе.

В

Валовой внутренний продукт (ВВП) -- годовая валовая стоимость всех товаров и услуг, созданных на территории страны, за вычетом стоимости их промежуточного потребления.

Валюта -- деньги, используемые для обслуживания международных расчетов.

Валютная интервенция -- прямое вмешательство Центрального банка в деятельность валютного рынка с целью воздействия на курс национальной валюты.

Валютная политика -- составная часть денежно-кредитной политики, направленная на поддержание устойчивости курса национальной валюты по отношению к иностранным. Она включает в себя выбор оптимального режима обменного курса, определение его экономически обоснованного уровня, разработку и реализацию механизмов, определяющих поддержание курса на необходимом уровне и сглаживание его колебаний в краткосрочном периоде.

Валютный курс -- цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Основа валютного курса -- валютный паритет. Валютный курс колеблется вокруг паритета в зависимости от спроса и предложения валюты.

Внешний долг -- совокупность долговых обязательств, выраженных в иностранной валюте.

Внутренний долг -- совокупность долговых обязательств, выраженных в валюте Российской Федерации.

Возвратность кредита -- как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженой стоимости и ее обратный приток в банк.

Вторичный рынок государственных ценных бумаг -- рынок, на котором эти бумаги обращаются в период между моментом их выпуска и датой погашения.

Г

Государственная облигация (ценная бумага) -- долговое обязательство государства, которая дает ее держателю право получить при погашении в определенный срок основную сумму долга и проценты.

Государственная пошлина -- действующий на всей территории Российской Федерации обязательный платеж, взимаемый за совершение юридически значимых действий либо выдачу документов уполномоченными на то органами или должностными лицами.

Государственные доходы -- экономические отношения по поводу безвозмездного и безвозвратного изъятия в распоряжение государства части стоимости общественного продукта или национального богатства.

Государственные расходы -- экономические отношения, связанные с распределением и использованием по различным направлениям денежных средств государства.

Государственные финансы -- система денежных отношений, регламентируемых государством, связанных с формированием и использованием централизованных (общественных) денежных фондов (доходов), необходимых государству для выполнения своих функций.

Государственный внебюджетный фонд -- форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ.

Государственный долг -- вся сумма задолженности по обязательствам государства, проценты по ней и неисполненные финансовые обязательства государства перед субъектами экономики.

Государственный кредит -- совокупность финансовых отношений, в которой одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками -- физические и юридические лица.

Д

Девальвация -- официальное понижение валютного курса. Усиливает конкурентноспособность страны, девальвирующей свою валюту.

Денежная масса -- количественный показатель денежного обращения, включающий всю совокупность покупательных и платежных денежных средств, обслуживающих экономический оборот страны.

Денежная реформа -- способ стабилизации денежного обращения. Типы проведения денежных реформ: нуллификация, реставрация (ревальвация), девальвация, деноминация.

Денежно-кредитная политика -- составная часть экономической политики государства, направленная на обеспечение устойчивости национальной валюты, в том числе стабильности покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, на основе регулирования денежного предложения.

Депозитные ресурсы банков -- ресурсы, формируемые путем привлечения средств юридических лиц (в т. ч. банков-корреспондентов) и физических лиц на счета до востребования, срочных вкладов (депозитов), в том числе в форме банковских сертификатов и векселей.

Дефицит бюджета -- превышение расходов бюджета над его доходами.

Дивиденд -- доход по акции, размер которого зависит от чистой прибыли акционерного общества и не фиксируется заранее.

Добровольное страхование -- процесс составления и исполнения договора страхования на основе свободного волеизъявления сторон: страхователя и страховщика.

Дотация -- бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

Доходы бюджета -- денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти РФ, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

З

Заемщик -- участник кредитных отношений, получающий ссуженную стоимость и принимающий на себя обязательство возвратить ее в установленный срок и уплатить процент за время пользования.

И

Импорт -- ввоз товаров, работ и услуг, результатов интеллектуальной деятельности на территорию Российской Федерации из-за границы без обязательств об обратном вывозе.

Инвестиции -- вложение капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности с целью получения текущего или будущего дохода.

Инвестиционные операции банков -- операции, связанные с вложением средств банка как инвестора в ценные бумаги с целью получения по ним дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении другими субъектами рыночной экономики.

Индекс фондовый -- средний или средневзвешенный показатель рыночной стоимости акций.

Инвестиционная политика -- отражает стратегический аспект финансовой политики, заключается в выборе наиболее эффективных способов долгосрочного вложения финансовых ресурсов в инвестиционные проекты.

Инкассо -- банковская расчетная операция, при которой банк по поручению своего клиента принимает на себя обязательство получить платеж по предоставленным клиентом документам и зачислить средства на его счет в банке.

Инфляция -- социально-экономическое явление, связанное с обесценением денег, ростом цен, перераспределением национального дохода в пользу государства, отдельных групп населения.

К

Комиссионно-посреднические операции банков -- операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, не отвечая при этом за их осуществление ни собственными, ни привлеченными средствами, за вознаграждение в виде комиссионных.

Конверсия -- одностороннее изменение доходности займов, т.е. объявление государством о снижении для кредиторов доходности по займам, полученным государством.

Конвертируемость или обратимость -- возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменять валюту на иностранные валюты на рыночных условиях.

Консолидированный бюджет -- свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории.

Корзина валют -- метод определения курса на основе курсов установленного круга валют, взятых в определенных пропорциях. Курс определяется как средневзвешенная стоимость курсов данных валют на долю валюты в данной корзине.

Кредит банковский -- денежная ссуда, предоставляемая коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями для текущей или инвестиционной деятельности, обеспечивается товарно-материальными, золотовалютными ценностями или ценными бумагами, долговыми обязательствами.

Кредит государственный -- ссуда, предоставляемая государством или государству. Ссуда, предоставляемая государству или местным органам власти, принимает вид государственного займа, долга.

Кредит ипотечный -- долгосрочная ссуда, предоставляемая под залог недвижимости (земли, строений).

Кредит коммерческий -- ссуда, предоставляемая продавцом в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги.

Кредит международный -- ссуда, предоставляемая государством, банками, юридическими и физическими лицами, международными экономическими организациями одних стран другим. Существует в форме коммерческого и бан-ковского кредита, осуществляя движение ссудного капитала между странами.

Кредит потребительский -- ссуда, предоставляемая населению для приобретения предметов личного потребления. Может быть оформлена в виде кредита с разовым погашением или рассрочкой платежа.

Кредит ростовщический -- денежная ссуда, предоставляемая при условии уплаты заемщиком высоких процентов. Характерен для докапиталистической формации, предшественник всех современных форм кредита.

Кредитная организация -- юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. В РФ выделяют два вида кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации.

Кредитный риск -- неопределенность, связанная с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Кредитор -- участник кредитных отношений (кредитной сделки), предоставляющий ссуду. Кредитором могут быть государство, банк, предприятие (организация), население.

Курс облигации -- ее цена на рынке, сложившаяся на основе спроса и предложения.

Л

Лизинг -- вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Ликвидность активов -- финансовый показатель, характеризующий возможность трансформации активов в денежные средства. Используется при оценке платежеспособности предприятия.

Ломбардные кредиты Банка России -- кредиты, предоставляемые коммерческим банкам под залог (блокировку) ценных бумаг, включенных в ломбардный листок Банка России.

М

Межбюджетные отношения -- взаимоотношения органов государственной власти и местного самоуправления по вопросам распределения регулирующих доходов, перераспределения средств между бюджетами.

Минимальная бюджетная обеспеченность -- минимально допустимая стоимость государственных или муниципальных услуг в денежном выражении, предоставляемых органами государственной власти или органами местного самоуправления в расчете на душу населения за счет средств соответствующих бюджетов.

МРОТ -- минимальный размер месячной оплаты труда, устанавливаемый федеральным законом.

Н

Налог -- обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиком в порядке и на условиях, определяемых законодательными актами.

Налогооблагаемая (налоговая) база -- стоимостная характеристика объекта налогообложения.

Налоговая льгота -- снижение размера налогообложения.

Налоговая система -- совокупность налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых в установленном порядке.

Налоговые вычеты -- затраты, учитываемые при налогообложении.

Налоговые скидки -- суммы, исключаемые из налогооблагаемой базы.

Налоговый дефицит -- разрыв между планируемыми и фактически поступившими суммами налогов.

Некоммерческая организация -- организация, не извлекающая прибыль в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками.

Номинальная цена государственной облигации -- величина, устанавливаемая эмитентом и выражающая сумму, которую эмитент получил во временное пользование.

О

Оборотные средства -- денежные ресурсы предприятия, авансируемые в оборотные активы для поддержания текущей производственно-коммерческой деятельности.

Облигация -- долговая эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право на получение процента от номинальной стоимости и на возврат суммы номинала, предоставленной в кредит государству (государственная облигация) или акционерному обществу (корпоративная облигация).

Объект налогообложения -- имущество или доход, которые служат основой для налогообложения.

Обязательное страхование -- отношения, возникающие в силу законодательных актов, предписывающих сторонам обязанность заключить договор страхования.

Оффшорные зоны, налоговые гавани -- ограниченные территории, в которых действуют особо льготные экономические условия.

П

Первичный рынок -- рынок, на котором эмитент (по государственным ценным бумагам - соответствующий уполномоченный государственный орган) размещает свои ценные бумаги среди уполномоченных дилеров (маркет-мейкеров).

Плавающие валютные курсы -- курсы, формирующиеся под воздействием спроса и предложения на валютном рынке.

Плательщик налога -- юридическое или физическое лицо, выполняющее возложенные на него обязательства по уплате налога.

Платность кредитования -- принцип кредитования, означающий возмездный характер предоставления банком своих ресурсов во временное пользование.

Полностью конвертируемая валюта -- валюта, обмениваемая на иностранную без каких-нибудь ограничений.

Процентная ставка Центрального Банка -- ставка, по которой Центральный банк осуществляет свои операции по кредитованию коммерческих банков.

Прожиточный минимум -- стоимостная оценка минимального набора продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, необходимых для здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности, а также обязательные платежи и сборы.

Профицит бюджета -- превышение доходов бюджета над его расходами.

Р

Расходы бюджета -- денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.

Расчетно-кассовые операции банков -- операции, связанные с открытием и ведением счетов клиентов в рублях и иностранной валюте: осуществлением по их поручению расчетов и платежей с этих счетов, а также получением и зачислением причитающихся им средств на эти счета в безналичной форме, выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением или перевозкой.

Резервные валюты -- валюты, обладающие полной конвертируемостью, достаточно стабильные, принадлежащие странам, занимающим господствующее положение в мировом производстве, торговле, обладающим разветвленной, сильной кредитной системой, развитым финансовым рынком, значительными объемами международной ликвидности.

Риск -- вероятность неполучения ожидаемого дохода или получения финансовых потерь.

Рефинансирование государственного долга -- погашение основной задолженности и процентов за счет средств, полученных от размещения новых займов.

Рыночные ценные бумаги -- свободно обращающиеся и перепродающиеся после первичного размещения на вторичном рынке ценные бумаги.

С

Сберегательный (депозитный) сертификат -- ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Синдицированный кредит -- кредит, предоставляемый двумя и более кредиторами одному заемщику.

Срочные депозиты -- денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок.

Срочность кредитования -- один из принципов кредитования, заключающийся в установлении конкретных сроков возврата выданных ссуд исходя из средств проведения кредитных мероприятий, а также формирования реальных источников погашения кредитов.

Ссудный процент -- цена ссуженной во временное пользование стоимости или в денежной форме, или материальными ценностями.

Ставка налога -- величина налога на единицу обложения.

Страхование -- процесс составления и исполнения договора, согласно которому одна сторона (страховщик) взамен на страховой взнос обязуется выплатить другой стороне (страхователю) определенную сумму денег или эквивалентную компенсацию при наступлении обусловленного договором события.

Страховые резервы коммерческого банка -- обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами при обесценении последних в результате деятельности банка.

Субвенция -- бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах для осуществления определенных целевых расходов.

Субсидия -- бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Т

Таможенная пошлина -- налог, взимаемый с товаров, ввозимых в страну, или вывозимых из нее.

Твердая валюта. - национальная валюта, стоимость которой предположительно останется более или менее стабильной относительно других валют либо увеличится; такая валюта обычно ассоциируется со странами, имеющими активное сальдо платежного баланса.

Текущие расходы бюджетов -- часть расходов бюджетов, обеспечивающая текущее функционирование органов государственной власти, органов местного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций на текущее функционирование, а также другие расходы бюджетов, не включенные в капитальные расходы.

Трансферты населению -- бюджетные средства для финансирования обязательных выплат населению: пенсий, стипендий, пособий, компенсаций, других социальных выплат, предусмотренных законодательством.

У

Управление государственным долгом -- комплекс мер, предпринимаемых государством в лице его уполномоченных органов по определению мест и условий размещения и погашения государственных займов, а также обеспечению гармонизации интересов заемщика, инвесторов и кредиторов.

Уставный капитал кредитной организации -- минимальный размер имущества кредитной организации, гарантирующий соблюдение интересов ее кредиторов. Образуется за счет вкладов ее участников (акционеров).

Устойчивость денежного обращения -- сохранение или повышение покупательной способности денег на внутреннем рынке и их курса в иностранной валюте.

Ф

Фиксированные валютные курсы -- курсы, официально установленные государством и поддерживаемые им посредством определенной валютной политики.

Финансирование инвестиций -- процесс выбора форм и методов использования финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов и программ.

Финансовая политика -- совокупность форм и методов реализации финансовой стратегии субъекта экономики.

Финансовый план предприятия -- обобщенный документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий и долгосрочный периоды.

Финансовая устойчивость предприятия -- характеристика стабильности финансового положения предприятия, зависит от доли заемных источников финансирования.

Франчайзинг -- система передачи или продажи лицензии (франчайза) на технологию и товарный знак. В Гражданском кодексе РФ франчайзинг носит название «коммерческая концессия».

Франшиза -- форма участия страхователя в ущербе, при которой часть убытков не покрывается страх...