Преодоление банковского кризиса

Размещено на http://allbest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКОВСКОГО КРИЗИСА

2. КЛАССИФИКАЦИЯ. ВНУТРЕННИЕ И ВНЕШНИЕ ПРИЧИНЫ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ

3. МЕХАНИЗМ ПРЕОДОЛЕНИЯ И ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

банковский кризис финансовый пруденциальный

ВВЕДЕНИЕ

Банковский кризис является одной из форм проявления финансовой нестабильности в стране. Назревание банковского кризиса ставит под угрозу нормальное функционирование не только банков и небанковских кредитных организаций, но и останавливает экономическую жизнь социума, угрожает безопасности и устойчивости государства. Следовательно, обнаружение и оперативное предупреждение банковских кризисов должно стать главным направлением в программах и прогнозах экономического становления.

Экономической проблеме банковского кризиса было посвящено не очень много теорий и исследований. Можно сказать, что основной теорией считается модель «набега на банки», которая была разработана в 1983 году Д. Даймондом и П. Дибвигом. В этой работе раскрываются особенности банковского кризиса в странах с закрытой экономикой. Со временем подвижность капитала выросла, и внешние потрясения стали оказывать все большее влияние на банковскую сферу. Поэтому возникла необходимость теоретических исследований с учетом особенностей открытой экономики. В 1998 году Р. Чанг и А. Веласко разработали модель «банковской паники» для стран с открытой экономикой. В своих работах они отводили значительное место назреванию и развитию банковского кризиса. Последствия кризиса банков для национальной экономики особо не рассматривали. Этот пробел был заполнен в 1999 году Г. Кальво К. Райнхарт и Дж. Камински. Ими было установлено, что банковские потрясения приводят к изъятию депозитов, сокращению спроса на деньги, снижению банковского кредита, росту процентных ставок по кредитам и депозитам, увеличению агрегата М2, спаду экономической активности.

Многие отечественные и зарубежные экономисты банковский кризис ассоциируют с финансовым кризисом. Однако это не совсем так. Банковский кризис не всегда означает кризис банковской системы. Единичные банкротства банков также свидетельствуют о кризисе в этой системе.

Предметом исследования данной курсовой работы являются банковские кризисы.

Цель исследования - дать общую характеристику банковским кризисам; описать классификацию банковских кризисов; раскрыть внутренние и внешние причины возникновения банковских кризисов, а так же механизмы преодоления и предотвращения банковских кризисов.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКОВСКОГО КРИЗИСА

Понятие кризиса в банковских кругах России в 1995-1998 гг. XX века было предметом широких дискуссий. Это был период системных банковских кризисов. Стихийное развитие рынка и реформирование экономики повлекло за собой вхождение банковской отрасли в зону кризисного развития.

Банковский кризис - проявление неустойчивости в деятельности банка, обострение внутренних противоречий в банке (банковской отрасли), приводящее к угнетению его важнейших функций, снижению стабильности и финансовой устойчивости.

Можно отметить, что понятие банковского кризиса в равной степени относится и к деятельности отдельно взятого банка, и к функционированию всего банковского сектора.

К особенностям банковских кризисов относится:

1. Многообразие типов кризисов (кризисных ситуаций). Банковская система - открытая отрасль и взаимодействует с внешней и внутренней средой, что и объясняет многообразие банковских кризисов.

2. Банковский кризис, возникший в условиях деятельности одного банка, может привести к нарушению функционирования всех участников банковского сектора, так как из-за отсутствия быстрых мер его локализации и устранения, по цепной реакции распространяется на всю банковскую систему и переходит в системный кризис.

К основным признакам банковских кризисов относятся: масштаб кризиса; причины кризиса; характер протекания кризиса; область деятельности банка, охваченная кризисом; возможные последствия кризиса; стадия появления кризиса. Очевидно, что «банковский кризис» является весьма широким, абстрактным понятием и требует уточнения степени проявления возникших разногласий в деятельности банка, а также всей отрасли.

В отечественной и зарубежной практике для того чтобы охарактеризовать кризисное состояние банка используются следующие определения: «несостоятельность банка» и «банкротство банка».

Использование этих определений получило четкое юридическое закрепление в соответствующих нормативных актах законодательствах стран.

Для западного законодательства характерно применение этих терминов как индивидуальных и специфических.

«Несостоятельность банка» является переменной характеристикой, отражающей невыполнение банком своих текущих обязательств. Неплатежеспособность коммерческого банка наносит ущерб кредиторам, оказывает на них депрессивное влияние путем изъятия их ресурсов из оборота.

«Банкротство банка» как проявление кризисного состояния банка наступает по решению суда или после официального объявления должника о своем банкротстве при его добровольной ликвидации. То есть банкротство считается уголовно-правовой характеристикой несостоятельности банка. До момента признания судом банка банкротом следует говорить о его неплатежеспособности, несостоятельности, предбанкротном или кризисном состоянии.

В российском законодательстве основными нормативно-правовыми актами, которые регулируют антикризисное управление банками, являются: Закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» № 40-ФЗ от 28 февраля 1999 г. и Закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26 октября 2002 г. В данных законах термины «несостоятельность» и «банкротство» не разделяются и рассматриваются как синонимы. «При этом под несостоятельностью (банкротством) коммерческого банка понимается признанная арбитражным судом его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Банк считается неспособным выполнить свои обязательства, если соответствующие обязанности не исполнены им в течение 14 дней с момента наступления даты их исполнения, а также, если после отзыва лицензии стоимость имущества (активов) банка недостаточна для исполнения обязательств перед кредиторами».

Несмотря на то, что в западной и отечественной практике подходы к пониманию кризисного состояния банка отличаются друг от друга, банкротство признается особым институтом гражданского права. Банкротство банка несет в себе особое состояние субъекта гражданских правоотношений, то есть, его неплатежеспособность. И влечет за собой проведение судебных процедур для удовлетворения в установленном порядке требований кредиторов.

Для оценки кризисного состояния банка используют соответствующие количественные и качественные критерии. А в целях эффективного процесса антикризисного управления необходимо так же осуществить оценки симптомов, причин и факторов кризиса.

Симптомы - это конкретные проявления кризисных явлений, они отражающихся в показателях деятельности банка, и выявляются при анализе финансового состояния банка. К показателям деятельности банка относятся показатели ликвидности, прибыльности, структура активов и пассивов, достаточность собственного капитала. Симптом кризиса - первоначальное внешнее проявление кризисных явлений. Причины кризиса - событие или явление, вследствие которых проявляются факторы кризиса. Фактор кризиса - событие, состояние, установленная тенденция, способствующая возникновению кризиса. Причины имеют непосредственное воздействие и период воздействия. Факторы же присутствуют в деятельности и оказывают свое негативное влияние под воздействием определенных причин, вызывающих обострение противоречий в развитии банка.

Любой банк в процессе своего функционирования находится под влиянием факторов двух видов среды управления - внешней и внутренней. Все факторы по своему содержанию имеют положительный (конструктивный), и отрицательный (деструктивный) характер. Основой банковских кризисов является сложное взаимодействие отрицательных факторов внутренней и внешней среды деятельности банка.

Отрицательное влияние факторов или их комбинаций на функционирование банка проявляется в виде рисков.

Риск - это угроза потери части доходов, ресурсов или не предусмотренные дополнительные расходы в результате финансовых операций.

Преобладание деструктивного содержания внутренних факторов в деятельности банка приводит к формированию эффекта «неправильного ведения банковского бизнеса». Суть эффекта заключается в том, что происходит сознательное или непреднамеренное нарушение требуемых пропорций ведения банковского бизнеса, которые базирующихся на объективных законах этого бизнеса, приводящее к принятию чрезмерных банковских рисков и, как следствие, недополучению прибыли или получению убытков в долгосрочном периоде времени, что вызывает кризисное состояние банка.

Все группы факторов взаимосвязаны между собой. Если внутренние факторы находятся под контролем, а внешние по тем или иным причинам игнорируются, то это может привести к отрицательному воздействию на внутреннюю среду деятельности банка.

В случае, если присутствует эффект «неправильного ведения банковского бизнеса», то он может получить дополнительные стимулы в результате воздействия внешних факторов, носящих деструктивный характер.

Таким образом, эффективное развитие коммерческого банка в любом случае должно быть антикризисным и включать элементы антикризисного управления как одной из главных идей стратегии банка. Здесь речь идет о сознательном выделении самостоятельной подсистемы управления - антикризисного управления банком.

2. КЛАССИФИКАЦИЯ. ВНУТРЕННИЕ И ВНЕШНИЕ ПРИЧИНЫ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ

Классификация банковских кризисов. В настоящее время различают следующие типы банковских кризисов.

- По форме проявления - открытый и скрытый. Открытая форма характеризуется общей банковской паникой, т.е. массовым изъятием вкладов из банка и прекращением выдачи депозитов по требованию вкладчиков.

- По объекту воздействия - системный, латентный, частичный. Системный кризис - кризис банковской системы, выражающийся в несостоятельности или ухудшении качества деятельности большей части банков. При таком кризисе банки не в состоянии выполнить условия контракта, заключенного с вкладчиками по причинам обесценивания активов или же невыполнения своих обязательств заемщиками банка. При латентном банковском кризисе банковская система продолжает функционировать, хотя большая ее часть несостоятельна.

Частичный, локальный банковский кризис распространяется на отдельные сектора банковской системы или же на отдельные регионы страны.

- По степени поражения экономики: банковский кризис бывает микроэкономической направленности, характеризующийся нестабильностью отдельных кредитно-финансовых организаций и влечет рост государственных расходов для их реструктуризации, банковский кризис макроэкономической направленности - преобразуется в экономический кризис и влечет за собой снижение ВВП, доходов, занятости и деловой активности, и глобальный банковский кризис, который предполагает значительный макроэкономический спад, бюджетно-налоговую и монетарную дестабилизацию, фактически является финансовым кризисом.

- По причинам возникновения различают: банковский кризис, вызванный нарушением функционирования кредитного процесса, который является кредитным. Возникает как в одном кредитно-финансовом учреждении, так и в определенной группе, или же во всей системе. Последствия такого кризиса могут распространяются на финансовый сектор, экономический или остаться в рамках микроэкономики. Основа - асимметрия информации, приводящая к ухудшению балансов кредитных институтов. Банковский кризис, вызванный валютными или долговыми проблемами (например, изменение обменного курса и желание вкладчиков взять свои депозиты; субъекты хозяйствования не желают или не могут возвратить взятые суммы, что ввергает их в кризис).

Банковский кризис проходит в своем развитии четыре этапа.

На первом этапе происходит зарождение финансовой неустойчивости, а так же появление негативных явлений в деятельности банка. Это проявляется в снижении доходности; несбалансированность активно-пассивных операций; росте гарантийных обязательств, взятых на себя кредитной организацией; росте дебиторской и кредиторской задолженности; нарушениях нормативной и законодательной базы; снижении уровня квалификации работников.

Второй этап заключается в появление признаков неплатежеспособности банка: задержке платежей; активизации рекламной деятельности и завышении процентных ставок; оттоке клиентов, приближенных к руководству кредитной организации или их владельцам; предельно низком уровне ликвидных средств; неоднократное возникновение кризисов ликвидности кредитной организации.

На третьем этапе выявляется несостоятельность банка. Это проявляется в информации в СМИ и на рынке о проблемах кредитной организации; массовом оттоке клиентов; массовых претензии к деятельности кредитной организации и судебных разбирательствах; сокращении персонала кредитной организации; возможных изменениях руководства или его бегстве; выходе отдельных собственников из состава кредитной организации; введении временной администрации.

И четвертый заключительный этап - банкротство. Для него характерно: отсутствие средств, для проведения платежей; отзыв лицензии; образование ликвидационной комиссии; распределение конкурсной массы.

Внутренние и внешние причины банковских кризисов. Причины, приводящие к кризису банков, обычно разделяют на две группы: внешние и внутренние. Внешние факторы включают: социально-политическую ситуацию, общеэкономическую ситуацию, состояние финансового рынка, степень развития банковской системы. Социально-политическая ситуация складывается под действием устойчивой политики правительства страны. На общеэкономическую ситуацию оказывают влияние промышленный потенциал экономики, конкурентоспособность товаров, состояние финансового рынка. Состояние финансового рынка определяют по процентная ставка по банковским вкладам, валютному курсу рубля. кредитной эмиссии, темпами инфляции, политикой Центрального банка, а так же конкуренцией на рынке банковских услуг.

Развитость банковской системы зависит от ее ликвидности, наличия системы страхования вкладов, доходности банковских операций.

Внутренние причины возникают внутри самих банков. К ним относят: стратегию кредитной организации, ее внутреннюю политику и индивидуальные характеристики кредитной организации, то есть масштаб деятельности, степень независимости, тип деятельности, состав и структура оказываемых услуг.

Роль и воздействие этих факторов могут меняться в зависимости от состояния экономики страны. В условиях кризисного развития внутригосударственной экономики повышается важность факторов внешней среды. Однако, большинство банковских банкротств за рубежом обусловлено, внутренними факторами. Банковская деятельность имеет ряд характерных особенностей, что предъявляет особые требования как к надзору за банками, так и к вмешательству в деятельность банков при угрозе их банкротства. Особенностью банковских операций является изменение сроков кредита: занимая финансовые средства на достаточно короткие сроки, кредитная организация переводит их в кредиты с длительным сроком погашения. Это находит свое отражение в том, что банки имеют крайне низкую долю собственного капитала при весьма внушительном заимствованном капитале. Так же важно отметить, что банк сам по себе всегда является в большей степени неликвидным, то есть он не в состоянии в любой момент погасить все свои обязательства перед контрагентами, если все они одновременно обратятся в банк с этим требованием. Очевидно, что до тех пор, пока вкладчики сохраняют доверие к банку, они предоставляют ему кредит на неопределенный срок. Если же определенная доля депонентов одновременно потребует возврата вкладов, банк неизбежно становится неплатежеспособным, что и делает ситуацию катастрофической.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что доверие является той основой, на которой способен функционировать банк и банковская система в целом.

Одним из способов преодоления временных платежных трудностей банка является межбанковское кредитование или рефинансирование. Но в условиях переходной экономики использование данного подхода может только усилить панику среди клиентов при возникновении первых признаков платежных затруднений, а следовательно, отказе других банков от предоставления кредитов (например - банковский кризис в июле 2004 г. в РФ).

Свойственное, для финансовых кругов перераспределение капиталов при банкротстве одной кредитной организации ставит под удар и другие, вызывая тем самым «цепную реакцию» банкротств. Вероятны и серьезные нарушения платежной системы, которые могут легко распространиться на всю систему финансовых институтов.

3. МЕХАНИЗМ ПРЕОДОЛЕНИЯ И ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКОВСКИХ КРИЗИСОВ

Одним из основных направлений обеспечения экономической безопасности страны является предотвращение кризисных ситуаций в банковском секторе экономике. В предотвращении банковских кризисов ключевую роль играет точное и своевременное определение состояния банковской системы. На данный момент существует множество методик, которые позволяют определить вероятность возникновения банковского кризиса. Свои рекомендации дают эксперты МВФ, Всемирного банка, отечественные и зарубежные экономисты, Центральный банк России, который публикует обзор финансовой стабильности банковского сектора экономики. Суть предложений сводится к использованию эконометрических моделей, стресс-тестирования, коэффициентного анализа и других методов исследования.

Так, к примеру, была использована эконометрическая модель для анализа причин уязвимости российской банковской системы во время финансового кризиса 1998г. Было проанализировано влияние отдельных макроэкономических переменных, показателей сводного баланса банковской системы, а так же структуры баланса отдельно взятых банков на возможность возникновения проблем у российских банков в период 1997 -1998 гг. В качестве индикаторов возникновения у банка кризиса были выбраны четыре показателя:

1. Серьезные проблемы с ликвидностью, отзыв лицензии.

2. Отрицательный балансовый капитал за текущий квартал.

3. Предоставление Банком России кредита в текущем квартале.

4. Превышение доли просроченных платежей на 5% от общего объема МБК.

Выбор этих показателей в достаточной мере отражал вероятность наступления у банка проблем. Для определения количественной оценки влияния факторов на возможность наступления кризиса использовались методы оценки регрессивных моделей с бинарной эндогенной переменной:

Где P(Z) - функция плотности вероятности события, выраженного бинарной переменной Y, Y=1 - возникновение проблем у банка (если Р=0 - проблемы не возникали). X - вектор объясняющих переменных. Оценки вектора коэффициентов b получаются с помощью метода максимального правдоподобия.

Признаки наступающего банковского кризиса выделяются определенными свойствами. Так, следует различать признаки уязвимости всей банковской системы и признаки проблем отдельной организаций. К группе признаков, которые могут предупредить наступление кризиса банковской системы, прежде всего, относят следующие показатели.

1. Изменение реальных процентных ставок по кредитам и депозитам. Высокие ставки (выше 10%) по депозитам могут означать проблемы с ликвидностью. Высокие ставки по кредитам (свыше 30%) могут быть вызваны кризисной финансовой ситуацией и привести к притоку краткосрочных капиталов, которые в свою очередь окажут дестабилизирующее влияние на экономику.

2. Отношение депозитов в иностранной валюте к совокупной денежной массе (М2). Для данного показателя существует пороговое значение, предложенное С. Глазьевым в 1996 году, которое составляет 10%.

3. Цены на недвижимость. Обычно выступают обеспечением кредитов. Обесценение реальной стоимости выданного кредита может объясняться падением цен на недвижимость.

4. Динамика реального валютного курса. Перед банковским кризисам обычно идет резкое повышение курса национальной валюты. Завышенный курс валюты дестабилизирует механизм ценообразования и способствует росту процентных ставок, что приводит к неплатежеспособности заемщиков.

5. Динамика таких макроэкономических показателей, как реальный ВВП, объем потребления, инвестиций, темпы инфляции, кредитные вложения банковской системы в частный сектор экономики. Вероятность кризиса увеличивается при падении темпов роста ВВП в среднем на 4-5%. Снижение доли сбережений населения в ВВП (ниже 20%) указывает на слабость банковской системы. Превышение роста внутренних кредитных вложений в реальном выражении над ростом ВВП в два раза ослабляет банковскую систему. Ослабление банковской системы происходит через ухудшение кредитных портфелей, которое связано с падением качества информации, поступающей в распоряжение банкиров и органов надзора.

6. Динамика фондового рынка. Падение курсов ценных бумаг на фондовом рынке ведет к повышению финансовой нестабильности в обществе. Очень быстрый рост индексов фондового рынка говорит также о нестабильности банковского сектора экономики, так как чаще всего связан с притоком краткосрочных спекулятивных капиталов и участием банков в финансировании спекулятивных операций на фондовом рынке.

Так же источником информации о наступлении кризиса в отдельном банке являются балансовые отчеты и отчеты о доходах и расходах банков. Важнейшими показателями надежности банков и вероятности появления в них проблем являются следующие критерии:

1. Уровень капитализации банков. Высокий уровень капитала выполняет защитную функцию.

2. Изменение прибыли. Рост убытков компенсируется уменьшением собственного капитала банка.

3. Качество кредитных портфелей банков. Нарастание сомнительных и просроченных кредитов говорит о возникновении проблем в банке.

4. Отношение неисполняемых кредитов к активам, отношение неисполняемых кредитов минус резервы к активам. Чем выше отношение неисполняемых кредитов к активам, тем больше кредитный портфель подвержен риску дефолта.

5. Быстрое нарастание разрыва между сроками погашения активов и пассивов. Финансирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников ставит банк в зависимость от внешней среды.

6. Отношение крупных депозитных сертификатов к активам. Крупные депозиты без необходимого обеспечения имеют высокую волатильность. «Волатильность курса (англ. rate volatility) - непостоянство, изменчивость курса на бирже за конкретный период времени, в том числе из-за политических, погодных и др. самых неожиданных условий».

Механизм предотвращения банковского кризиса подразделяется на два этапа.

На первом этапе производится проверка состава и содержания полномочий Центрального банка в сфере регулирования и контроля, банковского надзора, аудита, инспектирования, санирования, включая передачу некоторой их части другим ведомствам или специализированным органам государства, созданным для выполнения дополнительно возникших функций.

Второй этап характеризуется созданием в составе банковской системы специализированных гарантийных и страховых фондов, наделенных необходимыми полномочиями и ответственностью за проведение оздоровительных мероприятий и предотвращение системного кризиса в банковском секторе.

Реализация механизма предотвращения банковского кризиса происходит посредством системы пруденциального управления.

Пруденциальный надзор - это надзор, основанный на проверке форм отчетности, предоставляемых коммерческими банками в Центральный банк РФ. Система пруденциального управления банками включает следующие методы:

1. Ограничение на определенный вид деятельности и держание определенных активов.

2. Разграничение банковских (кредитных) и иных финансовых инструментов, таких как ценные бумаги, недвижимость, страхование.

3. Ограничение конкуренции (высокая конкуренция между банкам увеличивает желание у кредитной организации взять на себя высокорискованные операции). Формами ограничения конкуренции в банковской сфере являются: разграничение кредитной системы на банковский и небанковский сектор; ограничение на вход иностранных банков; ограничение филиальной сети; установление верхних пределов процентных ставок по депозитам и кредитам.

4. Требование наличия у банков достаточного капитала (с целью снижения рискованных операций). Формами предъявления требований к банковскому капиталу являются: ограничения по уровню левериджа; определение минимального размера капитала, который включает в себя забалансовые операции, например, торговые позиции по фьючерсам и опционам; наличие капитала для покрытия торговых рисков крупных банков.

5. Система страхования депозитов. Устанавливается в зависимости от качества капитала и управления банка (чем лучше эти показатели, тем ниже премии).

6. Условия закрытия кредитного института для повышения прозрачности в деятельности кредитной организации.

7. Выдача банковской лицензии (отбор и определение потенциальных владельцев кредитной организации).

8. Банковский мониторинг. Необходим, для определения выполнения банками требований по активным операциям, капиталу и закрытию.

Механизм преодоления банковской нестабильности состоит из двух этапов:

На первом этапе идет перестроение деятельности неплатежеспособных кредитных организаций. Это происходит путем изменения структуры капитала и передачи контроля другим стратегическим инвесторам. При отсутствии инвесторов контроль над капиталом реструктурируемых кредитных организаций (право распоряжаться имуществом) передается специальным страховым фондам или органам, осуществляющим лицензирование, надзор и санирование кредитной организации.

На втором этапе определяются механизмы (процедуры) смены руководства в проблемных кредитных организациях, включая введение временного управления их деятельностью.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономическое понятие финансов напрямую связано с понятием денег и кредита, а финансовая система - с денежно-кредитной системами. Эффективность развития и функционирования этих систем в большей степени определяется качеством денег. В свою же очередь, качество и стабильность денег и денежной системы зависит от развития экономики, производства и обращения товаров, а так же от функционирования кредитной и финансовой систем. Качественное функционирование экономики базируется на эффективной работоспособности денежной, кредитной и финансовой систем страны, а так же правильно организованной денежно-кредитной и финансовой политики государства.

Анализ денежно-кредитной и финансовой политики Российской Федерации последних десятилетий показывает, что взаимодействие денежно-кредитной и финансовой систем и их связь с реальной экономикой не достигают должной эффективности. Господствующая монетаристская теория предопределила политику государства как борьбу с инфляцией любыми средствами, вплоть до изъятия из экономики огромных финансовых ресурсов на замораживание в стабилизационном фонде и валютных резервах Центрального банка в ущерб развитию национальной экономики.

Такая политика не способствует переводу экономики на инновационный путь развития, консервирует и усугубляет сырьевой характер и усиливает зависимость от развитых стран.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон №86-ФЗ от 10.07.2002 года «О Центральном банке РФ».

2. Федеральный закон №17-ФЗ от 03.02.1996 года «О банках и банковской деятельности».

3. Тавасиев А.М. Антикризисное управление кредитными организациями. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

4. Таль Г.К. Антикризисное управление. - М.: ИНФРА-М, 2004.

5. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций. - М.: Дело, 2002

6. Антикризисное управление кредитными организациями. Назарова Е.В. Уч. практ. пос. ЕАОИ 2007

7. Государственные и муниципальные финансы. Под ред. Мацкуляка И.Д. 2007г

8. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. - М.: Финансы и статистика, 2000.

9. Радыгин А.Д. Институт банкротства: становление, проблемы,направления реформирования. - М.: ИЭПП, 2005.

10. Беляков А.В. Банковские риски: проблема учета, управления, регулирования. - М.: ИГ «БДЦ-пресс», 2004.

Размещено на Allbest.ru