Размещено на http://www.allbest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Банковская система

1.1 Определение, структура и типы банковских систем

1.2 Двухуровневая система

1.3 Кредитно-денежная политика

1.4 Косвенные инструменты регулирования денежной массы

1.5 Банковский мультипликатор

2. Центральный банк РФ

2.1 История образования

2.2 Законодательная база

2.3 Норма резервирования

2.4 Инструменты регулирования денежной массы

2.5 Ставка рефинансирования

2.6 Операции на открытом рынке

2.7 Денежная масса

Заключение

Список литературы



ВВЕДЕНИЕ

В своей курсовой работе я рассматриваю тему «Центральный банк и его регулирующая роль в кредитно-денежных отношениях». Конкретно я рассмотрю функции, полномочия Центрального банка; кредитно- денежную политику; кредитно-денежные отношения; взаимосвязь ЦБ и коммерческих банков; систему действия банковского мультипликатора и т.п.

Актуальность: вопросы денежно-кредитной политики всегда будут актуальны в наше время, так как стране свойственны изменения в экономике. Знание всех экономических новостей может оказаться полезным для человека. Например, можно взять кредит под меньший процент, так как Центральный банк снижает учетную ставку, а значит и банки понижают проценты. центральный банк кредитный денежный

Цель моей курсовой работы - разобраться в тонкостях денежно-кредитной политики, определить роль Центрального банка в кредитно-денежных отношениях, изучить взаимосвязь центрального банка и коммерческих банков.

В процессе выполнения работы были поставлены и решены следующие задачи:

1. Исследовать сущность, функции и роль Центрального банка в регулировании экономики.

2. Провести анализ деятельности ЦБ в банковской системе.

3. Определить роль Центрального банка РФ в современных кредитно-денежных отношениях.

4. Изучить денежно-кредитную политику банка России.

5. Показать некоторые отчетные данные финансовой деятельности Центрального банка России.

В теоретической части работы я рассмотрю банковскую систему, ее структуру, обозначу функции Центрального банка и функции коммерческих банков, изучу кредитно-денежную политику и ее основные модели, опишу систему действия банковского мультипликатора.

В практической основе я изучу историю образования ЦБ, его законодательную базу, рассмотрю норму резервирования, ставку рефинансирования, перечислю инструменты регулирования денежной массы и обозначу операции на открытом рынке.



1. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

1.1 Определение, структура и типы банковских систем

Банковская система -- совокупность разных видов национальных банков и кредитных организаций, функционирующих в рамках всеобщего денежно-кредитного механизма. Банковская система охватывает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки выполняют все виды банковских операций.

Структура банковской системы

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы показан центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне функционируют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, банки потребительского кредита, отраслевые, внутрипроизводственные банки).

Банковская система не содержит небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании). Данные институты являются частью более всеобщей категории - финансовые институты.

Типы банковских систем

Международная практика знает несколько типов банковских систем:

· распределительная централизованная банковская система;

· рыночная банковская система;

· банковская система переходного периода.

Распределительная (централизованная) банковская система: государство -- единственный собственник, монополия государства на формирование банков, одноуровневая банковская система, политика единого банка, государство отвечает по обязательствам банков, банки подчиняются правительству и зависят от его оперативной деятельности, кредитные и эмиссионные операции сосредоточены в одном банке, руководитель банка назначается центральной или местной властью вышестоящими органами управления. Банковская деятельность регулируется нормативно-правовыми документами.

В противоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банковскую деятельность. Для банковской системы в условиях рынка характерна банковская конкуренция. Эмиссионные и кредитные функции разделены между собой. Эмиссия денег сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки -- коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Коммерческие банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государство не отвечает по обязательствам коммерческих банков.

Банковская инфраструктура

Банки, как элементы банковской системы, могут успешно развиваться только во взаимодействии с другими элементами и, прежде всего, с банковской инфраструктурой. К элементам банковской инфраструктуры относятся:

· законодательные нормы (определяющие статус кредитного учреждения, перечень выполняемых им операций);

· внутренние правила совершения операций (обеспечивающие выполнение законодательных актов и защиту интересов вкладчиков, клиентов банка, его собственных интересов в целом, методическое обеспечение);

· построение учёта, отчётности, аналитической базы (компьютерная обработка данных, управление деятельностью банка на базе современных коммуникационных систем);

· структура аппарата управления банком.

1.2 Двухуровневая система

Первый уровень банковской системы представлен центральным банком (эмиссионным банком). Он осуществляет эмиссию законных платежных средств страны. Основной целью деятельности центрального банка является обеспечение устойчивости денежно-кредитной системы страны, стабильное функционирование коммерческих банков.

На втором уровне коммерческие банки различных типов: универсальные, специализированные, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, банки потребительского кредита, отраслевые, внутрипроизводственные банки. Также небанковские финансово-кредитные институты -- инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании.

Центральный банк как верхний уровень банковской системы, который выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой расчетов в стране не имеет права осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не являющимися кредитными организациями, и с физическими лицами. Он не может прямо выходить на банковский рынок, предоставлять кредиты непосредственно предприятиям и организациям и не должен участвовать в конкуренции с коммерческими банками.

Коммерческие банки и другие кредитные организации образуют нижний уровень банковской системы. Они осуществляют посредничество в расчетах, кредитовании и инвестировании, но не принимают участия в разработке и реализации денежно-кредитной политики.

Кредитная организация -- юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка имеет право осуществлять банковские операции. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью).

1.3 Денежно-кредитная политика

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т. д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

Денежно-кредитная политика, проводимая Центральным банком, как правило, имеет 6 основных целей:

- высокий уровень занятости;

- экономический рост;

- стабильность цен;

- стабильность ставки процента;

- стабильность на финансовых рынках;

-стабильность валютного рынка.

К инструментам относятся в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой и т.д.

Модели кредитно- денежной политики

Существуют 2 модели денежно- кредитной политики: жесткая монетарная политика и гибкая монетарная политика.

Жесткая монетарная политика- политика, направленная на поддержание на определенном уровне денежной массы; графически представляется вертикальной кривой предложения денег на уровне заданного показателя денежной массы.

Гибкая монетарная политика- политика, направленная на поддержание на определенном уровне ставки процента; графически продемонстрирована горизонтальной кривой предложения денег на уровне заданного значения процентной ставки.

Выбор варианта монетарной политики определяется причиной изменения спроса на деньги. Если такой причиной является изменение скорости обращения денег, то реализуется гибкая монетарная политика. Если причиной является инфляция, то реализуется жесткая монетарная политика.

1.4 Косвенные инструменты регулирования денежной массы

Рассмотрим инструменты косвенного регулирования денежной системы.

Обязательные резервы -- это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке (формы хранения могут различаться по странам). Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. Они различаются по величине в зависимости от видов вкладов (например, по срочным они ниже, чем по вкладам до востребования). В современных условиях обязательные резервы выполняют не столько функцию страхования вкладов (эту функцию выполняют специализированные финансовые институты, которым банки отчисляют определенный процент от вкладов), сколько служат для осуществления контрольных и регулирующих функций Центрального банка, а также для межбанковских расчетов.

Банки могут хранить и избыточные резервы - некоторые суммы сверх обязательных резервов, например, для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах. Однако это лишает банки суммы дохода, который они могли бы получить, пуская эти деньга в оборот. Поэтому с ростом процентной ставки уровень избыточных резервов обычно снижается.

Чем выше устанавливает Центральный банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. Увеличение нормы резервов (rr) уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

Другим инструментом денежно-кредитного регулирования является изменение учетной ставки (или ставки рефинансирования), по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у Центрального банка сокращается, а следовательно, уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. К тому же, получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают и свои ставки по ссудам. Волна кредитного сжатия и удорожания денег прокатывается по всей системе. Предложение денег в экономике снижается. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.

Учетная ставка обычно бывает ниже ставки межбанковского рынка. Но получение кредита у Центрального банка может быть сопряжено с определенными административными ограничениями. Часто Центральный банк выступает как последний кредитор для коммерческих банков, испытывающих серьезные затруднения. Однако к “учетному окну” Центрального банка допускаются не все банки: характер финансовых операций заемщика или причины обращения за помощью могут оказаться неприемлемыми, с точки зрения Центрального банка.

Краткосрочные ссуды обычно предоставляются для пополнения резервов коммерческих банков. Среднесрочные и долгосрочные ссуды Центрального банка выдаются для особых нужд (сезонные потребности) или для выхода из тяжелого финансового положения.

В отличие от межбанковского кредита ссуды Центрального банка, попадая на резервные счета коммерческих банков, увеличивают суммарные резервы банковской системы, расширяют денежную базу и образуют основу мультипликативного изменения предложения денег. Следует заметить, однако, что объем кредитов, получаемых коммерческими банками у Центрального банка, составляет обычно, лишь незначительную долю привлекаемых ими средств. Изменение учетной ставки Центральным банком стоит рассматривать скорее как индикатор политики Центрального банка. Во многих развитых странах существует четкая связь между учетным процентом Центрального банка и ставками частных банков. Например, повышение учетной ставки Центральным банком сигнализирует о начале ограничительной денежно-кредитной политики. Вслед за этим растут ставки на рынке межбанковского кредита, а затем и ставки коммерческих банков по ссудам, предоставляемым ими небанковскому сектору. Все эти изменения происходят по цепочке достаточно быстро.

Операции на открытом рынке -- третий способ контроля за денежной массой. Он широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг и затруднен в странах, где фондовый рынок находится в стадии формирования. Этот инструмент денежного регулирования предполагает куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг (обычно на вторичном рынке, так как деятельность Центрального банка на первичных рынках во многих странах запрещена или ограничена законом). Чаще всего это бывают краткосрочные государственные облигации.

Когда Центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческого банка, он увеличивает сумму на резервном счете этого банка (иногда на специальном счете коммерческого банка в Центральном банке для подобных операций), соответственно в банковскую систему поступают дополнительные “деньги повышенной мощности” и начинается процесс мультипликативного расширения денежной массы. Масштабы расширения будут зависеть от пропорции, в которой прирост денежной массы распределяется на наличность и депозиты: чем больше средств уходит в наличность, тем меньше масштаб денежной экспансии. Если Центральный банк продает ценные бумаги, процесс протекает в обратном направлении.

Таким образом, воздействуя на денежную базу через операции на открытом рынке, Центральный банк регулирует размер денежной массы в экономике. Часто подобные операции осуществляются Центральным банком в форме соглашений об обратном выкупе (РЕПО). В этом случае банк, например, продает ценные бумаги с обязательством выкупить их по определенной (более высокой) цене через некоторый срок. Платой за предоставленные взамен ценных бумаг денежные средства служит разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа. Соглашения об обратном выкупе широко распространены в деятельности коммерческих банков и фирм.

1.5 Банковский мультипликатор

Банковский мультипликатор - это увеличение денежной массы в результате депозитно-кредитных операций коммерческих банков. Этот процесс регулируется центральными банками в рамках денежно-кредитной политики с помощью нормативов обязательного резервирования.

Мультипликация денежной массы возможна только для банковской системы в целом, но не для отдельного банка. Предположим, ставка обязательного резерва для кредитных организаций установлена в размере 5%. Тогда если клиент банка размещает депозит в размере 1 тыс. рублей, то 50 руб. остаются на корреспондентском счете в ЦБ, а 950 поступают в распоряжение банка и выдаются в кредит. Кредитор их тратит, и они попадают на счет в другой банк. Из полученной суммы вторая кредитная организация 5% переводит в резерв, а на остальные 95% вновь выдает ссуду. И так далее. В результате количество безналичных денег в банковской системе многократно увеличивается. Этот процесс также называют кредитным расширением, или эмиссией кредитных денег банковской системой.

Предположим, что клиент отозвал свой депозит. Тогда процесс происходит в обратной последовательности - происходит кредитное сжатие.

Таким образом, при изначально неизменной денежной базе осуществляется увеличение или уменьшение денежной массы, а коэффициент банковской мультипликации может быть рассчитан как отношение денежной массы (агрегата М2) к денежной базе.

Увеличение процента обязательного резервирования уменьшает возможности банковской системы по эмиссии кредитных денег и наоборот.

В условиях, когда экономике требуется стимулирование, ставки снижаются. Денежная масса увеличивается, а проценты по кредитам снижаются. В ситуации, когда происходит перегрев экономики или возникает угроза высокого уровня инфляции, предпринимаются обратные действия.

Виды мультипликатора

Денежный мультипликатор проявляет себя двояко -- как кредитный мультипликатор и как депозитный мультипликатор.

Сущность кредитного мультипликатора заключается в том, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства, то есть кредитный мультипликатор представляет собой двигатель мультипликации. Банки, выдавая кредиты, получают прибыль. Процесс получения прибыли за счет вложенных клиентами средств называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Если клиент снимает деньги со своего счета и величина депозитов уменьшается, то произойдет противоположный процесс -- кредитное сжатие.

В свою очередь депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации -- деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Описание системы действия

Допустим, что в стране есть только один банк и только 1000 рублей находятся в обращении и все владельцы этих денег положили свои средства на счета в этом банке. Полученные от вкладчиков и положенные в сейф наличные деньги в сумме 1000 рублей являются денежной базой банка, средства на открытых банком счетах равные 1000 рублей являются депозитными деньгами, а сумма денег, находящихся в обращении, и остатков на счетах в стране, также равная 1000 рублей, является денежной массой.

Допустим, что некий клиент обратился за ссудой в 100 рублей и банк открыл ему счёт на эту сумму. Денежная база по-прежнему равна 1000 рублей, а у заёмщика появилось дополнительно 100 рублей на его счете. То есть сначала на 100 рублей вырос объём депозитных денег, а затем и совокупная денежная масса увеличилась и стала равняться (1000+100)=1100 рублям.

Современная банковская система состоит из центрального банка, который контролирует и регулирует процесс денежной мультипликации и коммерческих банков, посредством которых и работает механизм мультипликации.

Величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений банков в централизованный резерв.

В соответствии с законодательством банки обязаны хранить в Центральном Банке обязательные резервы -- определенный процент от общей суммы депозитных обязательств банка. Если фактические резервы банка превышают обязательные резервы, то разница составляет избыточные резервы, которые банк может предоставить в кредит.

Мультипликатор это числовой коэффициент, показывающий, на сколько рублей возрастет денежное предложение на каждый дополнительный рубль избыточного резерва.

Формула для денежного мультипликатора следующая:

m = 1/r,

где r -- норма обязательных резервов (устанавливается ЦБ)

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Деньги мультиплицируют коммерческие банки. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации -- деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка:

С р = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А 0 ,

где К -- капитал коммерческого банка;

ПР -- привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК -- централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

МБК -- межбанковский кредит;

ОЦР -- отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

А 0 -- ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.



2. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РФ

2.1 История образования

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 года на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Был подотчётным Верховному Совету РСФСР. Первоначальное название: Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 года Верховный Совет РСФСР принял Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), в соответствии с которым Банк России стал юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчётен Верховному Совету РСФСР. В июне 1991 года был принят Устав Банка России, который сохранил подотчетность Верховному Совету РСФСР.

В ноябре 1991 года Центральный банк РСФСР стал единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались полномочия Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля.

В течение 1991--1992 годов в России под руководством Банка России была создана широкая сеть коммерческих банков на основе филиалов спецбанков. Также была изменена система счетов, созданы расчетно-кассовые центры (РКЦ) Банка России. С 1992 года Банк России начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на созданном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

В соответствии с Конституцией Российской Федерации (ст. 75) и Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст.22), банк осуществляет функции и полномочия независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов федерации и органов местного самоуправления.

В 1992--1995 годах для поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании.

С 1995 года Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики.

В декабре 2003 года был принят Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», в котором были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам.

1 сентября 2013 года банку перешли функции упразднённой Федеральной службы по финансовым рынкам, сделав банк финансовым мегарегулятором.

В 2014 году Банк России перешел по на политику инфляционного таргетирования. С 2015 года планируется перейти к свободному курсу рубля.

2.2 Законодательная база

Закон «О налогообложении доходов банков», как это видно из его названия, посвящен одному узкому вопросу. Содержание законов «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» имеет два плана: первый связан с банками, уже не имеющими перспективы развития, второй- с банками, которым грамотно проведена санация, возможно, еще поможет выжить.

Таким образом, задача сводится к соответствующему анализу основных банковских законов - «О Центральном банке РФ» и «О банках и о банковской деятельности».

Закон № 65-ФЗ от 26.04.1995 г. «О Центральном банке РФ»

Закон № 17 -ФЗ от 3.02.1996 г. «О банках и банковской деятельности» в этом законе «Обеспечение стабильности банковской системы, защита прав, интересов вкладчиков и кредиторов кредитных организаций») есть лишь одна статья, имеющая косвенное отношение к рассматриваемому вопросу.

Ст. 24 Обеспечение финансовой надёжности кредитной организации

В целях обеспечения финансовой надёжности кредитная организация обязана создавать резервы, в том числе под обеспечение ценных бумаг, порядок формирования и использования которых устанавливается Банком России.

Кредитная организация обязана осуществлять классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадёжные долги, и создавать резервы на покрытие возможных убытков в порядке, устанавливаемом Банком России.

Кредитная организация обязана соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемыми в соответствии с Законом «О Центральном Банке…»

Кредитная организация обязана организовывать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надёжности, соответствующий характеру и масштабам проводимых операций.

Очевидно, что если каждый банк обеспечит свою надёжность перечисленными и иными способами, то и с банковской системой проблем не будет. Впрочем, если управление банковской системой - прерогатива Центробанка, то, возможно, в рамках данного Закона достаточно и процитированных строк.

Государство никогда не хотело банкротства банков, так как банкротство вызывает сокращение финансовой помощи, замедление экономического оборота, негативно сказывается на экономическом ритме. В интересах обеспечения хозяйственной стабильности государство всегда стремилось к регламентации деятельности банков, старалось подчинить их деятельность интересам развития экономики в целом, инициировало создание объединений банков, новых кредитных учреждений, способных финансировать государственные программы развития отраслей и регионов. Государство всегда было заинтересованно в концентрации капиталов, в оживлении промышленности, торговли, предпринимательства, где банкам отводилась первостепенная роль. Законы, относившиеся к банковскому сектору, содержали юридические нормы, которые, с одной стороны, содействовали банковской активности, с другой стороны, сдерживали банки там, где это мешало государству в общем, экономическом регулировании.

Государство при этом всегда было вынуждено балансировать между тем, как сделать банки послушными и самостоятельными, активными и ликвидными, как сделать так, чтобы, обеспечивая регламентацию банковской деятельности, не затруднить нормальную конкуренцию между кредитными институтами.

Основная характеристика современного банковского законодательства

Новая редакция банковских законов, регламентирующих деятельность эмиссионного и коммерческих банков, появилась в 1995 и в 1996 гг.: Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 26 апреля 1995 г. и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г.

Принятая редакция этих законов не является кардинальным изменением законодательной базы. Напротив, по существу, это новая редакция прежних законов, ставящая перед собой цель прежде всего устранить явные недостатки прежних законов. В какой-то степени создателям законов это удалось.

Из законов были частично изъяты отсылки к нормативным актам прямого действия.

Законы стали более подробными. Это касается описания порядка лицензирования банковской деятельности, отзыва банковских лицензий, представления отчетности.

Законы продвинули и сохранили идеологию функционирования банков рыночного типа. Прежде всего, это касается идеи универсальности. Закон действителен для всех банков, всех типов. Унифицированным остаётся контроль над банками.

Универсальность законов не означает, что они отвергают принцип необходимости функционирования многообразия банков в условиях рыночного хозяйства. Напротив, законы допускают существование разных банков по типу собственности, юридическому статусу, характеру деятельности, перечню выполняемых операций, не допускают принципа уравниловки в управлении банками.

В Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации» введены статьи, посвящённые Национальному банковскому Совету как органу, задачей которого является рассмотрение Концепции совершенствования банковской системы, проектов основных направлений государственной денежно-кредитной политики, политики валютного регулирования и валютного контроля, наиболее важных вопросов регулирования деятельности кредитных организаций и др.

В состав ЦБ входят 15 членов, в том числе представители обеих палат Федерального Собрания Российской Федерации, представитель от Президента РФ, министр финансов, министр экономики РФ. 6 членов НБС назначаются Государственной думой по представлению Председателя Центрального банка РФ из числа представителей кредитных организаций и экспертов.

Новые банковские законы в известной степени модернизируют российское банковское законодательство. В качестве достижений здесь можно выделить разграничений понятий банка и кредитного учреждения; Центральному банку РФ предписано прекратить своё участие в капиталах кредитных учреждений, запрещается кредитовать бюджет, обеспечить взаимодействие с банками и их ассоциациями при принятии наиболее важных решений нормативного характера.

Деятельность банка складывается из выполняемых им операций и предоставляемых услуг, которые имеют определённые свойства. Их несколько.

Во-первых, будучи денежно-кредитным институтом, банк выполняет операции и оказывает услуги преимущественно в денежной форме.

Во-вторых, эти операции и услуги носят коммерческий характер.

Чаще всего за выполнение своей работы банк получает определённое вознаграждение.

В-третьих, операции и услуги банка возникают на добровольной основе. Банк и клиент сами выбирают друг друга, исходя из своих собственных интересов. Клиент имеет право открыть счет в любом банке, это, однако, не означает, что банк обязан ему оказывать другие услуги.

В-четвёртых, операции и услуги можно подразделить на банковские, дополнительные и небанковские.

Особенность банка состоит в том, что он с позиции законодательства становится таковым только в случае, если выполняет три вытекающие из его сути операции, которые и получили название чисто банковских операций. К ним относятся: 1.депозитная операция;2.кредитная операция; 3. расчётная операция.

Это не означает, что тому или иному юридическому лицу достаточно выполнять одну из этих операций с тем, чтобы получить статус банка. Согласно закону банком считается такое учреждение, которое выполняет все эти три операции одновременно. Важно и ещё одно обстоятельство. Оно связано с получением юридического права выполнять ту или иную банковскую операцию.

Здесь может быть несколько подходов:

- закон не запрещает заниматься, например, кредитной деятельностью любому юридическому лицу;

- закон обязывает юридическое лицо, желающее заниматься банковскими операциями, получить соответствующую государственную лицензию: в данном случае закон действует избирательно, лицензия выдаётся только тому, кто имеет соответствующие материальные условия и профессиональные навыки;

Закон трактует вклад как «денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые гражданами в целях хранения и получения дохода». Из этого следует, что вклад:

1. это определённая сумма денежных средств, передаваемых банку другими противоположными субъектами, являющимися его полноправными партнерами; может быть образован только физическими лицами;

2. обуславливает заключение особого договора между банком и другим субъектом;

3. представляет собой временное заимствование средств клиентов банком, выступающим в данном случае в роли заёмщика;

4. попадает в разряд привлеченных средств, общий объём которых лимитируется нормами ЦБ РФ;

5. принимается банком, с даты регистрации которого прошло не менее двух лет;

6. может использоваться банком по его усмотрению, но с гарантией сохранности и возврата;

7. подлежит обязательному возврату по первому требованию кредитора или через определенный срок: государство гарантирует сохранность и возврат вкладов только теми банками, уставной капитал которых на 50% акций сформирован государством;

8. формируется преимущественно на платной основе.

Депозитная операция, которые выполняют банки, имеет большое экономическое значение. Собирая деньги во вклады, банк придаёт им импульс движения. Деньги, «не работающие» на руках у населения, становятся работающими у банка. Банк не держит эти деньги у себя, он их перераспределяет, передаёт на началах возвратности другим субъектам, нуждающимся в дополнительных платежных средствах, считая их тем самым дополнительными «энергетическими» ресурсами.

Закон не запрещает совершать расчетные операции через банки. Если счет клиента не блокирован, клиент и банк вправе совершать с него платежи. Каждый может открыть счет в банке. Но, также, как и в случае с депозитом, не каждому это практически дано, ибо у банка всегда найдутся десятки причин, во которым клиент не будет заинтересован в проведении расчетных операций через данный банк. Банк всегда оценивает того или иного клиента: каков он, какова его репутация, можно ли на нем заработать или с ним будут сплошные хлопоты, дополнительная мелочная техническая работа. Не случайно, в конечном счете, это привело к известной специализации: кто-то работает только с крупными клиентами, кто-то работает с мелкими клиентами, получая при этом не малую выгоду.

Банк, будучи посредником, в платежах, выполняя платежи по поручениям своих клиентов, ускоряет завершение хозяйственных сделок и процесс производства и обращения. Производя перечисления по счетам преимущественно безналичным путем, банки содействуют экономии наличных денег, сокращают затраты на их производство, транспортировку и хранение.

С экономической точки зрения важно то, что гарант, поручитель, ничего первоначально не даёт, а заёмщик и плательщик в момент предоставления и гарантии реальной стоимости от него не получают, он лишь гарантирует, что заплатит за другого. При кредите речь идет о реальной передаче ссужаемой стоимости в распоряжении ссудополучателя.

В гарантии содержится лишь «момент» кредитной сделки. Он возникает лишь в том случае, если гарант заплатил за заемщика, и он надеется, что последний вернет ему ту помощь, которая была оказана в виде произведенного за него платежа. Акт платежа и ожидание возвращения суммы платежа является здесь именно тем, что напоминают своеобразное кредитование.

Банк выполняет и другие операции. К их числу можно отнести:

1. Кассовое обслуживание клиентов;

2. Инкассацию денежных средств, векселей, платёжных и расчетных документов;

3. Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

4. Покупку или продажу иностранной валюты;

5. Выдачу банковских гарантий.

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» разрешает банкам заниматься размещением, подпиской, покупкой, продажей, учетом и хранением ценных бумаг. Эти операции, однако, не имеют статуса банковских, как, впрочем, и следующие сделки:

1. Выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2. Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3. Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4. Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

5. Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6. Лизинговые операции;

7. Оказание консультационных и информационных услуг.

Эти операции и сделки составляют как бы дополнительные виды деятельности, которыми банкам разрешено заниматься.

Закон предписывает и те виды деятельности, которыми банкам заниматься запрещено. К их числу относятся производственная, торговая и страховая деятельность.



2.3 Норма резервирования

Норма резервирования (обязательное резервирование) - это определённый процент банковского капитала, который банки перечисляют на счета в Центральном банке. Но есть также и резервные фонды, аккумулирующиеся в самих банках для смягчения банковских рисков.

2.4 Инструменты регулирования денежной массы

Таблица 1

Инструменты кредитно-денежной политики

Инструменты политики	Общая характеристика
Денежная эмиссия	Рост наличных денег в обращении
Резервная политика	Установление ЦБ нормативов обязательного отчисления в резервы части средств, поступающих на депозитные счета коммерческих банков (и других финансовых институтов).
Валютная политика	Оказание непосредственного влияния на величину денежного предложения в стране. Продавая валюту, ЦБ сокращает количество денег, покупая - увеличивает
Политика открытого рынка	Продажа и покупка ЦБ ценных бумаг
Учетная политика	Установление ЦБ учетной ставки или ставки рефинансирования за предоставление ссуды коммерческому банку

При осуществлении кредитно-денежной политики возможно использование инструментов как прямого (лимиты кредитования, регулирование ставки процента), так и косвенного регулирования (изменение нормы обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования, операции на открытом рынке). Эффективность использования косвенных инструментов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. Как показывает мировая практика и российский опыт реформирования, в переходных экономиках особенно на первых этапах преобразований, используются и прямые, и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

При реализации кредитно-денежной политики центральный банк воздействует прежде всего на денежную массу - полный объем выпущенных в обращение наличных и безналичных денег.

В соответствии с уравнением обмена И. Фишера (уравнением количественной теории денег) обращающаяся в стране денежная масса (M) должна соответствовать сумме цен выпущенных товаров и услуг (PQ), с учетом того, что одни и те же денежные знаки могут обслуживать товарообмен несколько раз (V) в году. Таким образом:

, или

2.5 Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования -- размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, которые центральный банк предоставил кредитным организациям.

Особенности ставки рефинансирования в России

Ставка рефинансирования Банка России выполняет роль важного индикатора денежно-кредитной политики. В настоящее время она формально не привязана к фактическим ставкам, устанавливаемым Банком России по отдельным видам операций. Однако фактически ставка рефинансирования Банка России основана на ставке по кредиту «овернайт» Банка России (однодневный расчётный кредит) и численно равна ей. Кроме функции экономического регулятора, ставка рефинансирования используется в России в целях налогообложения, расчета пеней и штрафов.

Применение ставки рефинансирования

Налогообложение

Проценты по рублевым банковским вкладам, облагаемые НДФЛ. Налогом облагаются проценты в размере более ставки рефинансирования, действовавшей в течение периода, за который они начислены, плюс 5 процентных пунктов (по валютным банковским вкладам налогом облагаются проценты в размере более 9, без применения ставки рефинансирования)

· Пени за просрочку уплаты налога или сбора. Пени равны 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки.

· Расчёт налоговой базы при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды от экономии на процентах за пользование заёмными (кредитными) средствами. Налоговая база определяется как превышение суммы процентов, выраженной в рублях, исчисленной исходя из двух третей ставки рефинансирования, действующей на момент получения дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора

· При отсутствии в договоре займа условия о размере процентов, их размер определяется ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части.

Центральным банком РФ ставка рефинансирования на сегодняшний день установлена в размере 8.25% годовых. Текущий размер ставки рефинансирования установлен Банком России Указанием 2873-У с 14 сентября 2012 г.

2.6 Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке -- деятельность центрального банка по купле и продаже ценных бумаг на открытом рынке. Центральные банки используют операции на открытом рынке как основной инструмент при проведении денежно-кредитной политики. Основная цель при этом -- контроль над краткосрочными процентными ставками и размером денежной базы, чтобы таким образом влиять на денежную массу. Целевая процентная ставка достигается путём покупки или продажи государственных ценных бумаг, либо других финансовых инструментов.

Банк России использует операции на открытом рынке при проведении денежно-кредитной политики. Однако масштабы использования значительно меньшие. Основными причинами ограниченности применения OMO являются небольшой размер и невысокая ликвидность рынка российских гособлигаций, а также небольшой собственный портфель облигаций у ЦБ, что ограничивает масштабы возможных продаж при необходимости уменьшить ликвидность в банковской системе.

Банк России также имеет возможность совершать операции с корпоративными облигациями и акциями ; покупать гособлигации банк может только на вторичном рынке в целях недопущения прямого финансирования бюджета. Торговлю госбумагами Центробанк может осуществлять на внебиржевом рынке, при этом контрагентами должны выступать только российские кредитные организации.

2.7 Денежная масса

Денежная масса -- совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Структура денежной массы

Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (22 % в 2014 г.), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объёма денежной массы -- результат влияния двух факторов:

· изменение массы денег в обращении;

· изменение скорости их оборота.

Таблица 2

Денежная масса (национальное определение) в 2014 году

			в том числе:			Темпы прироста денежного агрегата М2, %
Дата	Наличные деньги в обращении вне банковской системы (денежный агрегат M0)	Переводные депозиты	населения	нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций	Денежный агрегат М1	Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2)	к предыдущему месяцу	к 01.01.2014
01.01.2014.	6 985,6	8 551,0	3 015,7	5 535,3	15 536,6	31 404,7	7,7	--
01.02.2014	6 663,1	8 079,5	2 512,6	5 566,8	14 742,6	30 136,1	-4,0	-4,0
01.03.2014	6 699,9	8 320,4	2 583,6	5 736,8	15 020,4	30 459,0	1,1	-3,0
01.04.2014	6 608,2	8 189,8	2 518,5	5 671,3	14 797,9	29 800,1	-2,2	-5,1
01.05.2014	6 776,8	8 057,9	2 703,1	5 354,8	14 834,7	30 160,0	1,2	-4,0

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе я изучала деятельность и структуру ЦБ России в направлении осуществления денежно-кредитного регулирования.

Анализ изменений строения банковской системы Росси позволяет отметить набирающий силу процесс не только количественных, но и качественных изменений в построении банковской системы.

Сочетание мер, принимаемые ЦБ в области валютной политики и в области дисконтной политики по национальной валюте позволили добиться определенных успехов в процессе защиты и обеспечения устойчивости рубля.

Однако, следует отметить, что на фоне определенных достижений в области антиинфляционной задачи, учитывая проблему кризиса неплатежей в данный момент времени, экономика Росси имеет дело с процессом подавленной инфляции, наличие этого фактора и дальнейшая динамика событии в этой области, судя по всему, будут в будущем, как определять действия Банка

России в области денежно-кредитного регулирования, так и накладывать определенные ограничения.

Главной задачей, стоящей перед Банком России, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Основная функция ЦБ - эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства. В соответствии с принятым у нас Законом Банк России решает указанную задачу следующим образом: во-первых, проверяет законность и целесообразность создания кредитных учреждений при рассмотрении вопроса о регистрации коммерческих банков и выдаче лицензий на право осуществления банковских операций как в рублях, так и в иностранной валюте; во-вторых, устанавливает кредитным учреждениям экономические нормативы, издает нормативные акты, регулирующие их деятельность; в-третьих, осуществляет непосредственный контроль над законностью их операций. Банк России вправе также применить к банку, допустившему нарушение действующего законодательства, ряд санкций. Выполнение абсолютно всех административных полномочий по управлению кредитной системой российское законодательство возложило только на Центральный банк Российской Федерации. Однако тесные связи с Государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику ЦБ. Независимо от принадлежности капитала ЦБ является юридически самостоятельным. Чаще всего он подотчетен либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной Парламентом. Существенная степень независимости ЦБ является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями Правительства. В тоже время независимость ЦБ от Правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Федеральный Закон от 10.07.2002 г. №86 ФЗ (ред. От 12.06.2006) «О Центральном Банке Российской Федерации (банке России)»

2. Андрюшин С. «Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса» // Вопросы экономики. - 2010. - N 6. - С. 69-87.

3. Учебник по основам экономической теории. / Под ред. В.Д. Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2006. с. 376.

4. «Организация деятельности центрального банка» / В.В.Рудько- Силиванов, Н.В. Кучина, М.А.Жевлавкова, 2011

5. Официальный сайт Банка России - http://www.cbr.ru/

6. «Экономическая теория» / Г. Вечканов, 2013 г.

7. Чибриков Г. Г. «Политика центральных банков в условиях кризиса» // Банковское дело. - 2010. - N 2. - С. 6-9.

8. А.Я. Курбатов. «Банковское право России». - М.: Юрайт, 2012. - 576 с.

9. «Банки и деньги» / Н. Симонов, 2009

10. «Банковские услуги предприятиям» / Учебное пособие. / Боровская М.А., Налесная Я.А., 2006

11. «Банковское дело» / конспект лекций/ Фролова Т.А., 2010

12. «Основы банковского дела» / Учебник. -- М.: ФОРУМ -- (Профессиональное образование). / Е.Б. Стародубцева, 2005. -- 256 с.

Размещено на Allbest.ru

...