Биржи и виды анализа

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Биржи и виды анализа

Анализ биржевого графика

Заключение

Введение

Можно сказать, что любой достаточно успешный трейдер без раздумий скажет вам, что работать и зарабатывать на рынке Forex практически нереально не уделяя должного внимания аналитическим прогнозам. А выбор правильного решения -- отработать или пропустить сигнал своей торговой системы -- будет весьма сложным.

Трейдер и Аналитик -- это две основные фигуры финансовых рынков, один занимается непосредственной торговлей на них, а второй изучает различные факторы способные повлиять на изменения цен.

Безусловно, многие приходят к выводу, что аналитики ведут полезную деятельность, но не все понимают, что именно они делают и каким или какими способами прогнозируют возможное движение цены.

Основное, от чего отталкиваются аналитики - это биржевые графики.

Биржевой график какого-либо финансового актива отображает изменение цены этого актива за определенный промежуток времени -- вертикальная шкала показывает собственно цену, горизонтальная -- время. Задавая на временной шкале период равный месяцу, мы получим внутримесячный график, а отображая период, равный одному часу -- внутричасовой. рынок биржа график финансовый

Графики помогают визуально воспринять информацию об изменениях цены биржевого инструмента, и еще совсем недавно рисовались вручную. Те, кто стал этим заниматься впервые, пытались найти закономерности в кривых линиях и понять как будет дальше двигаться цена. Этих людей назвали чартистами, от слова chart (англ. -- график), а их аналитические выводы получили название технический анализ графиков.

Биржи и виды анализа

Существует несколько видов и способов анализа финансовых рынков, в частности Forex, но основными являются лишь два: технический и фундаментальный. Фундаментальный анализ -- это прогнозирование движения котировки на основе макроэкономических показателях. Технический анализ -- это прогнозирование изменения котировки на основе истории графиков. Разумеется существуют люди, использующие только один вид анализа, а также те, кто пользуется этими способами в комплексе.

В макроэкономических показателях важно фиксировать только ключевые политические и экономические новости, такие как ВВП, ВНП, уровень инфляции, ставки рефинансирования, безработица, выступления глав Центробанков и прочие, а также различные форс-мажорные обстоятельства, способные повлиять на курс национальной валюты, -- это войны и стихийные бедствия. Чтобы получить прогноз, основываясь на этих факторах, необходимо изучить раннюю историю поведения интересующего продукты на рынке при схожих обстоятельствах и, исходя из этого, планировать свою торговлю.

Именно во время нехватки времени на анализ, в помощь трейдеру приходят аналитики, которые изучают все факторы и приходят к выводу о том, какое влияние они окажут на изменение курсов. И конечно, только грамотные аналитики заранее подскажут трейдеру о смене тренда, ведь предполагая разворот заранее, трейдер значительно снижает свои убытки.

Так что именно сочетание двух видов анализа позволит поднять торговлю на новый уровень и значительно увеличить доход от нее.

Биржевые графики являются важнейшим инструментом рыночного анализа, т.к. преподносят информацию о ценах в графическом, визуальном варианте, который является наиболее простым для общего понимания ситуации на рынке, чем текстовая или цифровая информация. Биржевые графики позволяют увидеть массовое поведение толпы, а также оценить расстановку сил между продавцами и покупателями, что в конечном итоге дает возможность понять потенциал доходности сделок.

Как и большинство графиков, биржевой график можно построить в виде ломаной линии (линейный график), соединив точки значения цены на равных промежутках -- интервалах. Интервалы можно выбрать любые, от тика (минимальная единица изменения цены) до месяца. Часовой график подразумевает под собой, что за интервал времени принимается один час.

Но так как цена является вещью довольно быстро изменяющейся даже внутри одного часа, одного значения для анализа недостаточно. В биржевом деле принято использовать аж четыре значения для одного интервала: цена открытия, цена закрытия, максимальная цена, минимальная цена. Так появились общепринятые в западном мире биржевые графики в виде вертикальных баров.

В каждом интервале временной шкалы биржевого графика рисуется бар в виде вертикальной черточки, отображающий сразу четыре значения цены. Черточка начинается с минимального значения цены внутри данного интервала, заканчивается максимальным.

Слева от бара рисуется горизонтальный отрезок на уровне цены открытия -- начала интервала. Справа, соответственно, располагается уровень закрытия -- конец интервала. В подавляющем большинстве случаев, уровень цены закрытия данного бара равен уровню цены открытия следующего бара, хотя иногда встречаются и разрывы, что служит дополнительным источником информации для биржевого аналитика. Такие графики называются столбиковыми, или реже, штриховыми, и являются самым популярными на Западе в течение всей истории биржевой торговли.

Ещё один вид построения графика - японские свечи, более общепринятое название этого вида графиков. Используются в Японии уже более 300 лет, еще со времен начала биржевой торговли рисом. На западе стало широко использоваться изображение биржевого графика в виде баров, напоминающих подсвечники в конце XX века.

Свечами называют такое строение по внешнему сходству со свечами и фитилями.

В свече есть 4 элемента:

*цена открытия выбранного временного промежутка

*цена закрытия

*минимум

*максимум

В течение дня цена может опуститься ниже цены открытия, нарисовав

*минимум

затем снова подняться вверх, образовав

*максимум

и в определенное время по окончании торгов график замрет на

*цене закрытия

Расстояние между ценой открытия и закрытия называют "телом свечи", минимум - "нижней тенью", а максимум - "верхней тенью".

Виды свечей

Вообще-то видов свечей очень много, все зависит от тех критериев, которые мы используем при анализе. Однако самый простой подход позволяет разделить свечи на "медвежьи" и "бычьи".

Здесь необходимо пояснить для тех, кто незнаком со спецификой торговли на бирже, что "медведями" называют тех участников рынка, которые заинтересованы в понижении цены. Они пытаются сбить цену, по аналогии с дерущимся медведем, который бьет лапой сверху вниз, а "быками" называют тех, кто напротив заинтересован в подъеме цен, как если бы бык поднимал на рога своего противника - снизу вверх.

Так вот, "медвежья" свеча характеризуется тем, что независимо от дневных колебаний, в конце торговой сессии цена закрытия у нее оказывается ниже цены открытия. Тело такой свечи рисуется черным цветом.

"Бычья" свеча напротив закрывается выше цены открытия, тело свечи в таком случае имеет белый цвет.

Кстати, бывают свечи и без теней, когда, например рынок после открытия целенаправленно идет в одну сторону и закрывается по максимальной (или минимальной) для избранного таймфрейма цене.

Прежде чем перейдем к конкретной модели рассмотрим какие еще виды свечек есть в нашем распоряжении.

Итак:

1. Длинные дни. Свечи с длинными телами на фоне остальных.

2. Короткие дни. Соответственно свечи с короткими телами. Тени у этих свеч по сравнению с телами тоже небольшие.

3. Марибозу черная и белая. Это свечка, у которой с одной стороны нет тени. В переводе с японского - "коротко остриженный".

Марибозу делятся на:

а.марибозу открытия. Свеча, которая не имеет тени со стороны открытия.

б.марибозу закрытия. Свеча, не имеющая тени со стороны закрытия.

4. Волчки. Маленькое тело и длинные тени.

5. Доджи. Свечи, у которых цена открытия и закрытия одинаковы или отличаются незначительно.

6. Звезда. Маленькая свечка, оторванная от длинной свечи.

7. Бумажный зонтик.

Анализ биржевого графика

Рассмотрим биржевые графики на примере рынка золота

Рис.1: Графики цен золота (японские свечи, линейный, график баров)

Если сравнить три вида отображения цен - "графики бар", "японские свечи" и "линии", то можно сказать следующее:

Графики бар содержат информацию о минимуме/максимуме избранного таймфрейма, цене открытия и закрытия. "Линии" строятся по ценам закрытия. Свечки отображают ту же информацию, что и графики "бар", но при этом раскрашивают тело свечи (тело свечи - диапазон между открытием и закрытием торговой сессии).

Итак, в случае использования графиков "японские свечи" мы с первого взгляда можем определить, какие настроения преобладают на рынке - бычьи или медвежьи. Кроме того, далее вы увидите, что даже одна свеча, не говоря уже о совокупности свечек, их комбинаций может дать ценнейшую информацию о настроениях участников рынка.

Получается, что свечи - это, по сути, психология рынка, они наиболее точно отражают страхи и надежды его участников.

Графики японских свечей сами по себе представляют ценность для анализа: образующиеся модели интерпретируются, как модели разворота или продолжения тенденции. Также важно понимать: каждая отдельная свеча или комбинация свечей является лишь способом изображения действий и настроений всех участников торгов за выбранный нами период (день/неделя/месяц и т.д.). Факт заключается в том, что человеческое поведение довольно шаблонно в одинаковых ситуациях, и именно поэтому различные методы анализа графиков столь популярны у инвесторов и трейдеров.

Как это работает?

Согласно терминологии Нисона, все свечные модели можно поделить на 2 категории:

-модели разворота

-модели продолжения тенденции

Разберем более детально наш график свечей.

Одной из базовых моделей разворота текущего тренда можно назвать модель «Поглощение» (П). Ценность таких базовых моделей заключается не столь в математическом ожидании или вероятности того или иного исхода, сколь в наглядной иллюстрации того, какое настроение преобладает на рынке.

Поглощение -- частая разворотная фигура на графике Японских свечей, которая состоит из 2 свечей. Тело второй свечи должно полностью покрывать (поглощать) тело первой свечи, а направление цены после фигуры зависит от предшествующего тренда и цветов свечей, всегда разворачивает предшествующий тренд, т.е. является разворотной фигурой. Эти 2 свечи должны быть разного цвета; от очередности зависит в какую сторону будет разворот.

Фигура Поглощение (англ. engulfing pattern) принадлежит к ряду фигур, которые доступны только на графиках японских свечей (полагаю, из-за этого у японских свечей есть преимущество перед другими видами графиков).

Подробнее про фигуру «Поглощение»

Само по себе поглощение первой свечи второй свечей относится к телам свечи: т.е. тело второй свечи должно покрыть тело первой. Если у первой свечи есть тени, то их покрытие телом второй свечи не обязательно, хоть и желательно.

Разворот после фигуры, как правило, образует новый и достаточно долгий тренд, который может быть дольше и массивнее, чем предшествующий.

Требования к свечам Поглощения

Свечи, которые участвуют в фигуре Поглощение, должны не быть доджи. Первая свеча должна быть укороченным вариантом длинной свечи, а вторая -- длинной свечей однозначно. Иными словами, в идеале, обе свечи в Поглощении -- длинные. Тени свечей, в этой фигуре должны быть короткими: в идеале, тени отсутствуют, преобразуя свечи в тип марубозу.

Бычье и медвежье Поглощение: сторона разворота

Т.к. Поглощение -- фигура разворота, не имеет значения, как двигалась цена перед фигурой: в конце концов цена все равно развернется. Если цена следовала по нисходящей, а потом образовалось Поглощение, то цена развернется и пойдет вверх, и мы понаблюдаем бычье поглощение. Если цена росла, и после фигуры начала падать, то это медвежье поглощение.

В нашем случае это Медвежье поглощение (англ. bearish engulfing), характеризуется следующим:

восходящий предшествующий тренд

первая свеча -- светлая

вторая свеча -- темная

В один день настрой всего рынка поменялся настолько резко и существенно, что цена развернулась и пошла в другую сторону быстрее, чем в прошлый период стабильного сформировавшегося тренда. Вероятно, что-то все-таки произошло.

Как только окончательно подтвердилось медвежье поглощение, надо входите на рынок продавать золото, но не всё, и ждать. Образовавшийся после Поглощения тренд может продлиться очень долго, что и видно по нашему графику и если не предпринять никаких действий, то может принести убытки.

Темная завеса (ТЗ) или завеса из темных облаков (англ. dark cloud cover) -- это медвежья разворотная фигура, которая разворачивает восходящий тренд, и обращает цену вниз. Темная завеса состоит из двух длинных свечей, тени которых, как правило, коротки. Первая свеча -- светлая; вторая -- темная как показано на графике.

Важные свойства Завесы из темных облаков

Для того, чтоб комбинация из двух длинных свечей квалифицировалась как Темная завеса, необходимо, чтоб, кроме очередности светлой и темной, выполнялись следующие условия:

обе свечи -- длинные (можно Марубозу); темная следует за светлой

открытие темной свечи было выше закрытия светлой

закрытие темной свечи было выше открытия светлой

закрытие темной свечи было ниже центра тела светлой свечи (как показано на рисунке)

Поведение трейдеров во время формирования фигуры Темная завеса соответствует графическому отображению. Второй период открывается на радостях выше, чем предыдущее закрытие, с окном. Но со временем негатив преобладает на рынке настолько, что медведи опускают цену ниже, чем центр предыдущей светлой длинной свечи. В итоге, такое поведение свидетельствует о преобладании медведей на рынке.

При подтверждении нисходящего тренда, фигура Темная завеса означает, что надо продавать.

Утренняя звезда (УЗ) -- простая фигура роста на графике японских свечей.

Утренняя звезда (англ. morning star) -- фигура на графике японских свечей, которая состоит их трех свечей. Утренняя звезда проявляется относительно часто и прогнозирует рост. Состоит эта фигура из длинной темной свечи, потом короткой свечи через разрыв вниз, и затем длинной светлой через разрыв вверх.

Направление движения цены перед данной фигурой играет небольшое значение. Зато важным атрибутом утренней звезды является то, что цена растет после нее. Поэтому утренняя звезда является бычьей фигурой.

Как упоминалось выше, утренняя звезда состоит из трех свечей:

*длинная темная свеча

*Короткая свеча любого цвета, которая открылась через окно вниз (может быть доджи)

*длинная светлая свеча, которая открылась с окном вверх

У нас средняя короткая свеча является свечей типа Доджи (т.е. у нее тело состоит из горизонтальной линии), то такая фигура называться «Утренняя звезда доджи».

Поведения рынка при формировании Утренней звезды.

Природа фигуры объясняется очень просто, и после этого объяснения становится понятно, почему специалисты технического анализа рекомендуют покупать после обнаружения такой фигуры.

Первая японская свеча (длинная темная) показывает, что на текущий момент на рынке преобладают медведи, которые продают и «втаптывают» цену вниз.

Средняя малая свеча показывает, что в следующем временном периоде происходила борьба между быками и медведями (т.е. покупателями и продавцами соответственно). Но, т.к. средняя свеча оказалась короткой (или вообще, доджи), это значит, что силы спроса и предложения примерно равны. Логика подсказывает, что только усиленный спрос мог изменить такой нисходящий микро-тренд.

Последняя светлая свеча говорит о том, что после «ничьей» в прошлом раунде, игроки рынка поняли, что надо покупать, и протянули цену на длину всей третьей свечи вверх.

Иными словами, можно распознать вогнутую природу движения цены, которая говорит о существенной и резкой смене настроя рынка: если сначала рынок продавал, то потом рынок заинтересовался золотом и начал покупать.

Подтверждающие продолжение тренда «Три метода» (ТМ) (three methods) - модель продолжения тенденции. Существуют две ее разновидности: медвежья и бычья. На графике Медвежья модель "три метода". Образуется, когда вслед за длинным черным телом появляются не большие белые тела, не выходящих за пределы диапазона первой сессии. Затем идет черная свеча с ценой закрытия на уровне нового минимума. Медвежье поглощение (Bearish engulfing lines) возникает обычно после сильного роста котировок в рамках общего нисходящего тренда. Как правило, свидетельствует об окончании фиксации прибыли по коротким позициям и о возврате на рынок продавцов.

Высокая волна (ВВ) (high wave) - свеча с очень длинной тенью (верхней или нижней) и маленьким телом. Совокупность нескольких подобных свечей может предвещать перелом в динамике рынка. Что и наблюдается по дальнейшему графику.

Заключение

Графики японских свечей сами по себе представляют ценность для анализа: образующиеся модели интерпретируются, как модели разворота или продолжения тенденции. Также важно понимать: каждая отдельная свеча или комбинация свечей является лишь способом изображения действий и настроений всех участников торгов за выбранный нами период (день/неделя/месяц и т.д.). Факт заключается в том, что человеческое поведение довольно шаблонно в одинаковых ситуациях, и именно поэтому различные методы анализа графиков столь популярны у инвесторов и трейдеров.

Взглянув лишь на одну или несколько свечей, «подкованный» зритель может легко понять, настроен рынок на рост или падение, смену текущего тренда или его продолжение, увеличение импульса движения или его затухание.

Размещено на Allbest.ru