Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1.Понятие, сущность и виды факторинга

2. Содержание факторинговых операций (услуг) банка

3. Современное состояние рынка факторинга в России

Заключение

Список используемой литературы



Введение

В настоящий момент развитие российского рынка товаров и услуг привело к усилению конкуренции и серьезной борьбе за каждого клиента. Продавцам все чаще приходится привлекать покупателей снижением цены на товар, скидками, бесплатной доставкой, бонусами, розыгрышами призов и прочими льготными условиями. В стандартную практику взаимоотношений входит и отсрочка платежа за продаваемый товар и оказываемые услуги. Однако этот широко распространённый способ работы с покупателями имеет и свои недостатки. Предложив отсрочку платежа, предприятие фактически оказывается кредитором покупателя, что непременно сказывается на кассовых разрывах и нехватке оборотных средств. А при неоплате товара покупателем в срок, под угрозу становятся дальнейшие отношения с партнёрами, а это может серьёзно отразиться бизнесе в целом. Появление такого рода проблем и послужило причиной возникновения факторинга.

Факторинг - это операция, в соответствии с которой Клиент передает Фактору дебиторскую задолженность (существующую и/или будущую), а Фактор по переданной дебиторской задолженности оказывает Клиенту услуги, такие как управление дебиторской задолженностью с предоставлением информационного обслуживания Клиента, финансирование, защита от риска неплатежа.

В соответствии с ныне действующим законодательством факторинговые услуги в России могут оказывать только банки и факторинговые компании, имеющие соответствующую лицензию. Правда, порядок получения такой лицензии в настоящий момент так и не определен. Суть факторинга заключается в предоставлении банком трех видов сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям (далее по тексту - «поставщикам»): финансирование оборотных средств, покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний и административное управление дебиторской задолженностью.

Факторинг, как и многие другие финансовые инструменты пришел в Россию с Запада. Это английское слово factoring идет от factor (фактор) - комиссионер, агент, посредник. В рамках функции финансирования факторинг гарантирует бесперебойное обеспечение торгующей компании (поставщика) оборотными средствами сразу после поставки (на момент передачи поставщиком финансовому агенту необходимых документов, подтверждающих отгрузку или передачу товара покупателю). В соответствии с договором факторингового обслуживания, заключаемым между банком (финансовым агентом) и поставщиком, руководствуясь 24 и 43 главой Гражданского кодекса РФ, поставщик (клиент) уступает банку (финансовому агенту) право денежного требования по своим поставкам в адрес оговоренного ряда покупателей, а банк обязуется финансировать поставщика. факторинг услуга банк

Целью данной курсовой работы является изучение понятия факторинг, рассмотрение основных его аспектов: понятие, сущность и виды факторинга. А также рассмотрение содержания факторинговых операций (услуг) банка и изучение современного состояния рынка факторинга в России.



1.Понятие, сущность и виды факторинга

Факторинг (в переводе с английского - посредничество) в общем случае представляет собой род комиссионно-посреднических услуг, оказываемых специализированной организацией фактором или коммерческим банком клиента -юридическому лицу, которое по тем или иным причинам не может или не хочет самостоятельно добиваться возвращения сумм, которые ему должны его дебиторы, и в силу этого готово уступить свои права на такие суммы факторской организации (банку-фактору) и получить за это пусть и меньшие деньги, но немедленно, что означает по сути своеобразное кредитование его оборотного капитала.

Другими словами, с экономической точки зрения факторинг-это торговля долговыми обязательствами (разновидность так называемых учетных операций). Применительно к деятельности банков под факторингом понимается покупка ими срочных платежных требований, возникающих из поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), в том числе прав требования возврата выданных кредитов. С правовой точки зрения факторинг, как уже было показано, представляет собой сделку, означающую уступку прав требования, с финансово-экономической точки зрения- финансирование клиентов под уступку ими своих денежных требований к должникам (счетов-фактур). Чтобы осуществлять такую деятельность, банк-фактор, как и любая факторинговая компания, должен располагать так называемым оборотным фондом факторига-определенным объемом денег, находящимся в распоряжении соответствующего подразделения банка.

Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних предприятий и организаций, стремящихся увеличить объемы своих продаж или заинтересованных в освоении новых рынков сбыта своей продукции. Услуги банка-фактора привлекательны и для предприятий, в общем торговом обороте которых удельный вес экспорта невелик и которым в силу этого невыгодно держать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами. Кроме того, мелкие и средние предприятия и организации часто испытывают большие или меньшие трудности при получении банковских кредитов. Для них использование факторинга может оказаться приемлемым способом решения их проблем.

Факторинг на практике включает в себя следующие укрупненные виды операций (услуг): кредитование сбыта; принятие риска неплатежа; бухгалтерский учет дебиторов; контроль и инкассацию задолженности; статистику продаж. Виды факторинга представлены в таблице 1:

Таблица 1 Классификация видов факторинга

Виды	Признак классификации и основное содержание видов
По территориальному признаку
Внутренний	Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны.
Экспортный	Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).
По видам операций
Открытый	Должник уведомлен об участии в сделке банка-фактора. Уведомление осуществляется путем надписи на счете-фактуре о том, что правопреемником по возникающему долгу является определенный банк и платить следует в его пользу.
Взаимный	При обслуживании экспортера банк передает определенный объем работ факторинговой компании, действующей в стране импортера. В свою очередь банк будет действовать в своей стране по поручению иностранного фактора. Экспортеру достаточно заключить соглашение только с банком, в котором он обслуживается. Характеризуется большими издержками по сравнению с прямым факторингом, особенно если экспортер выставляет значительное число счетов на небольшие суммы.
Полного обслуживания	С постоянно обслуживаемым клиентом может быть заключен договор полного факторингового обслуживания, предполагающий полную защиту его интересов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учет реализации, кредитование в форме предварительной оплаты либо оплаты долгов (за минусом издержек) к определенным датам.
По осведомленности участников операции
Конвенционный (широкий, открытый)	Поставщик указывает на сох счетах, что требование продано банку и финансовое, бухгалтерское, юридическое и прочее обслуживание ведет факторинговое подразделение банка.
Конфиденциальный	Контрагенты поставщика не осведомляются о кредитовании его продаж банком, который ограничивается выполнением только некоторых операций: покупкой права на получение денег от покупателей, оплатой долгов. Риск и стоимость конфиденциального факторинга выше, чем конвенционного, и он значительно дороже.
По моменту финансирования
В форме предварительной оплаты	Предварительная оплата 100% суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчетах и оплата может быть произведена полностью или частично.
К определенной дате	Оплата к определенной дате предполагает, что банк незамедлительно платит поставщику сумму или часть суммы акцептованных плательщиком платежных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк уплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа.
По праву регресса
С правом регресса	При факторинговом обслуживании с правом регресса банк имеет право продавать поставщику любое не оплаченное долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств. В этом случае поставщик не оплачивает страхование кредитного риска, но должен тщательно отслеживать кредитоспособность своих контрагентов.
Без права регресса	При обслуживании без права регресса банк берет на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, то банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факториновые услуги.
По виду дебиторской задолженности клиента
Срочная
Просроченная



Основными экономическими достоинствами факторинга является:

1. Увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

2. Превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

3. Возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

4. Независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;

5. Возможность расширения оборотов;

6. Экономия собственного капитала;

7. Улучшение финансового планирования.

Имеются ограничения, который фактор (банк) должен иметь в виду. Как правило, на факторинговое обслуживание не следует принимать предприятия и организации: с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой; занимающиеся спекулятивным бизнесом; производящие нестандартную или узко специализированную продукцию.

2. Содержание факторинговых операций (услуг) банка

С точки зрения банка целями факторинга являются своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь от просроченного платежа, предотвращение появления сомнительных долгов, помощь клиенту в управлении кредитом, ведении бухгалтерского учета, увеличении оборота и прибыльности.

Как уже отмечалось, основу банковской факторинговой (факторской) операции составляет покупка (учет) у своего клиента-поставщика (продавца) счета-фактуры, не оплаченного контрагентом поставщика - покупателем (должником). Банк покупает счет-фактуру на основе договора с поставщиком с условием немедленной оплаты значительной части (до 80%) стоимости поставки и выплаты оставшейся части (после удержания процента) к назначенному сроку независимо от того, перечислит деньги покупатель (должник) или нет.

Участниками операции банковского факторинга являются:

банк-фактор, покупатель не оплаченного должником требования;

первоначальный кредитор (клиент банка, он же поставщик или продавец);

должник, получивший от клиента (поставщика) отсрочку платежа.

Договор двухстороннего факторингового обслуживания предприятия-поставщика обычно включает следующие основные положения:

v процент от суммы платежного требования, выплачиваемый фактором в пользу поставщика на следующий рабочий день после даты его переуступки;v срок выплаты определенного процента от суммы платежного требования, отсчитываемый с даты его переуступки;

v остаток суммы платежного требования, выплачиваемый поставщику после получения средств от плательщика;

v срок кредитования (с даты перевода банком средств поставщику до даты их фактического возмещения банку плательщиком включительно);

v проценты (годовые) за сумму, выплачиваемую поставщику досрочно (за срок с даты перевода банком средств поставщику до даты их возмещения банку плательщиком включительно);

v размер пени за просрочку (несвоевременную оплату фактором переуступленных ему платежных требований);

v лимит кредитования (ежемесячный или на сумму конкретной сделки).

Конкретно операция покупки дебиторской задолженности поставщику и оплаты его счетов включает в себя следующие работы:

- расчет текущего сальдо оборотного фонда фактора;

- проверка соответствия типа факторинговой операции текущему состоянию оборотного фонда фактора и принятой стратегии формирования его портфеля;

- анализ параметров операции (открытый или конфиденциальный факторинг, полное или частичное обслуживание; предварительная оплата за операцию и т.п.);

- анализ кредито- и платежеспособности поставщика и плательщиков;

- маркетинг отгруженных товаров;

- оценка возможных рисков;

- моделирование условий оплаты и вариантов расчетов с плательщиками;

- расчет лимитов кредитования;

- расчет комиссионных;

- анализ выбранной политики амортизации ссуды;

- моделирование введения векселя в схему расчетов с плательщиками;

- учет погашения кредита;

- учет векселя;

- оценка доходности и эффективности операции.

В этой связи операция дополняется следующими процедурами:

- выбор условий кредитования поставщика;

- расчет аккумулированных платежей;

- бухгалтерский учет расчетов (платежей).

Помимо этого банк-фактор может оказывать услуги и плательщикам в части:

оплаты их платежных документов;

проведения депозитных и кассовых операций, маркетинга;

организации бухгалтерского учета.

Покупка обязательств плательщика перед его поставщиками (кредиторами) представляет собой платежный кредит. Такая услуга оформляется кредитным договором, в котором отражаются следующие положения: условия оплаты кредита (процентная ставка, штрафы за несвоевременный возврат, неуплату процентов) и длительность просрочки платежа; срок кредита и условия его досрочного погашения; залоговое обеспечение; платежное средство; размер пени за просрочку оплаты; лимит кредитования.

В рамках данной дополнительной услуги проводятся следующие виды работ: расчет сальдо оборотного фонда по периодам и оценка потребности в его корректировке; анализ кредито- и платежеспособности плательщика; расчет комиссионных; введение векселя в схему работы с поставщиками; учет погашения кредита плательщиком; учет векселя; оценка рисков; оценка доходности операции; принятие решения о включении операции в деловой оборот банка.

Как следует из предыдущего изложения, факторинговые операции можно проводить с применением векселей. Для этого используются простые и переводные векселя:

? должника (погашение им долга этим способом);

? других эмитентов (приобретение векселей как вариант размещения временно свободных средств оборотного фонда банка);

? самого банка (способ привлечения денежных ресурсов для пополнения оборотного фонда, средство платежа, инструмент выдачи кредита).

В основе стоимости услуг банка-фактора лежит его комиссионное вознаграждение, состоящее из 2-х элементов:

1) комиссионной платы за обслуживание. Комиссия взимается за освобождение клиента от необходимости своими силами вести учет, страховаться от сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. Размер платы может меняться в зависимости от масштабов деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки банком степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей;

2) платы за предоставление средств в кредит. Ее размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо на счете поставщика за период между получением средств от банка и датой поступления платежа от плательщика. Процент за такой кредит обычно выше процента за стандартные краткосрочные кредиты, что позволяет компенсировать дополнительные затраты и риск банка.

С учетом этого основными элементами дохода банка-фактора являются:

< процент за кредит;

< проценты от оборота (за 100-процентный риск неуплаты должником по требованиям);

< факторинговые комиссии за пакет услуг (инкассо, ведение бухгалтерии, напоминания) в процентах от общей стоимости учтенных счетов-фактур и в зависимости от торгового оборота клиента, степени риска и объема работ, связанных с ведением книг бухгалтерского учета.

Для ведения факторинговых операций банк устанавливает предельные суммы (лимиты):

кредитования. Для каждого плательщика устанавливается периодически возобновляемый лимит кредитования, в пределах которого банк несет ответственность. В случае превышения плательщиком лимита банк имеет право вернуть ему все дополнительные (сверхлимитные) счета, а в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в его пользу поступают банку до полного погашения соответствующего долга;

отгрузки. Устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть отгружена продукция в адрес одного плательщика. Лимит может устанавливаться также на иной срок (неделю, квартал);

страхования отдельных сделок. Страхование используется, если предполагается не серия поставок, а ряд отдельных сделок на крупные суммы. Предельной является вся сумма заказа на поставку товара в течение определенного времени.

Договорное оформление обязательств по факторингу требует от банка высокой четкости. В договоре, в частности, фиксируются обязанности сторон, которые, как правило, включают следующие пункты:

со стороны банка:

- своевременно оплачивать переуступленные ему долговые требования;- своевременно информировать клиента о состоянии расчетов с плательщиками и/или возможности появления затруднений с определенными плательщиками;

со стороны поставщика:

- предоставлять банку всю документацию о поставках товаров (оказании услуг), включая документы, подтверждающие, что клиент принял товары (услуги);

- своевременно и полно урегулировать все споры с покупателями;

- предоставлять банку сведения о неблагоприятных изменениях, происшедших с плательщиками, могущих изменить степень риска факторинговых операций банка;

- при необходимости участвовать вместе с банком в рассмотрении дел в арбитражном суде.

Рассматривая факторинг как инструмент снижения рисков неплатежей по договорам купли-продажи между компаниями, можно выделить следующие его достоинства:

для продавца:

- при своевременной поставке продукции на условиях рассрочки платежа на срок 30-90 дней получение банковской гарантии платежа и зачисление до 80% стоимости отгруженной продукции на счет продавца на следующий банковский день после получения извещения от покупателя о приемке товара;

- обеспечение банком получения продавцом оставшейся части выручки в течение 2-3 банковских дней после истечения отсрочки платежа;

- увеличение рынка сбыта продукции за счет покупателей, не имеющих достаточных собственных оборотных средств и платящих после реализации полученных товаров;

для покупателя:

- получение товарного кредита с оплатой после реализации;

- величина факторинговой комиссии значительно ниже ставок за банковские кредиты;

- сумма требуемого финансового обеспечения, как правило, составляет 20-40% от общей стоимости контракта на закупку товаров (в зависимости от частоты поставок и периода отсрочки);

- формы обеспечения факторинговых обязательств более гибки (могут включать кроме рублевых депозитов также различные ценные бумаги, гарантии банков и региональных администраций), что обеспечивает покупателю дополнительный доход.

Сотрудничество в рамках факторинга начинается с подачи предприятием-поставщиком заявки на факторинговое обслуживание (пишется в произвольной форме).

Следующий шаг - предоставление поставщиком списка своих дебиторов (покупателей). При этом банк предварительно оговаривает «рамки обслуживания» - различного рода ограничения: территориальные, количественные, ограничения на суммы задолженностей и пр. В списке должна быть отражена информация о месте расположения дебиторов, суммах и сроках задолженностей, продолжительности и применяемых формах работы поставщика с покупателями (предоплата, взаимозачеты и т.д.), а также указаны средства связи (номера телефона, факса) и данные о лицах, способных дать интересующую фактора информацию. Получив указанный список, факторинговое подразделение банка приступает к сбору недостающих данных и анализу имеющейся информации.

Далее возможна следующая схема. По результатам анализа ситуации банк:

1) ставит в известность каждого дебитора о том, что работа с фактором инициирована и основывается на заявлении поставщика (открытый факторинг);

2) предлагает покупателю получить кредит на сумму его задолженности перед поставщиком или в большем объеме, а в качестве кредита взять пакет банковских векселей. Получив такие векселя, дебитор тем самым приобретает возможность погасить свой долг перед данным поставщиком (возможно, и не перед ним одним).

Если предприятие-покупатель согласно работать по предложенной схеме, то на следующем этапе следует оценить его кредитоспособность. Методы такой оценки обычно основаны на группировке статей баланса, анализе денежных потоков.

В случае выдачи покупателю (должнику) вексельного кредита кроме кредитного договора заключается также связанный с ним договор залога определенного имущества. В качестве залога могут выступать: гарантии надежных банков, валютные средства, государственные долговые обязательства, надежные банковские векселя и другие ценные бумаги, имущество и продукция, являющиеся собственностью кредитуемого предприятия.

Получив предложенные банком векселя, покупатель погашает свой долг перед поставщиком путем оформления на них индоссамента. После этого полноправным владельцем данных векселей является поставщик.

В зависимости от вида полученного векселя (по предъявлении или срочный) поставщик может прибегнуть к одному из следующих вариантов действий: а) сразу же предъявить вексель в банк, который переведет вексельную сумму на его расчетный счет; б) путем очередного индоссамента передать векселя (все или определенную их часть) в счет погашения собственной дебиторской задолженности; в) просто расплатиться данными векселями за приобретаемую продукцию.

Банк-фактор примет к учету векселя, предъявляемые поставщиком, в указанные на них сроки погашения. Покупатель же обязан либо вернуть деньги согласно кредитному договору, либо, если денег у него не будет, погасить кредит за счет залогового имуществ.

В завершение приведем схемы основных вариантов проведения факторинговых операций.

Схема 1 Вариант однофакторинговой операции

ПОСТАВЩИК	4 3	ПОКУПАТЕЛЬ

2 6 8 1 5 7

БАНК - ФАКТОР

Операционное содержание схемы

1 - Заключение договора с покупателем о факторинговом обслуживании, в том числе, выделение обеспечения (или открытие кредитной линии) в объеме закупочного лимита.

2 - Подписание договора с поставщиком о факторинговом обслуживании, включая гарантирование платежа и уступку права получения выручки в пользу банка.

3 - Сообщение покупателю об уступке банку прав на выручку.

4 - Отгрузка товара.

5 - Подтверждение приемки товара.

6 - Финансирование поставщика (например, до 80% от суммы счета).

7 - Платеж (100%) плюс комиссия за обслуживание.

8 - Выплата оставшейся суммы (за вычетом комиссии и стоимости финансирования).



Схема 2 Вариант двухфакторной сделки

ПОСТАВЩИК	5	ПОКУПАТЕЛЬ

3 4 6 8 1 7

ФАКТОР ПОСТАВЩИКА	2 4 7	ФАКТОР ПОКУПАТЕЛЯ

Операционное содержание схемы

1 - Подписание договора о факторинговом обслуживании покупателя (включая обеспечение гарантии).

2 - Подписание соглашения между факторами о гарантировании платежей и инкассации выручки после окончания отсрочки платежей.

3 - Подписание договора о факторинговом обслуживании поставщика.

4 - Уступка прав на получение выручки от продаж.

5 - Отгрузка товара.

6 - Финансирование поставщика (до 80% суммы счета) после получения подтверждения приемки товаров покупателем.

7 - После окончания отсрочки - платеж от покупателя (100% плюс плата за обязательство).

8 - Выплата оставшейся суммы поставщику (за вычетом стоимости финансирования и комиссии).



Схема 3 Вариант факторинговых расчетов при экспорте товаров и услуг

Российский банк (экспорт-фактор)	1 2б 6	Иностранная фактор-фирма (импорт-фактор)

2а 4 7

5

Российский экспортер	3	Иностранный импортер

Операционное содержание схемы

1 - Гарантия платежа в объеме закупочного лимита.

2а, 2б - Поручение на получение экспортной выручки:

3 - Отгрузка.

4 - Финансирование экспортера после отгрузки (до 80% от суммы счета на период отсрочки).

5 - 100-процентная оплата счетов в сроки платежа.

6 - Перечисление экспортной выручки.

7 - Выплата оставшейся суммы за вычетом факторинговой комиссии и стоимости финансирования.



Схема 4 Вариант факторинговых расчетов при импорте товаров и услуг

Российский банк (импорт-фактор)	2 3б 6	Иностранная фактор-фирма (экспорт-фактор)

1 6 3а 5 7

Российский импортер	4	Иностранный экспортер

Операционное содержание схемы

1 - Обеспечение гарантии платежа.

2 - Гарантия платежа.

3а, 3б - Уступка прав.

4 - Отгрузка.

5 - Финансирование экспортера после отгрузки (до 80% от суммы счета на период отсрочки).

6 - 100-процентная оплата счетов в срок платежа.

7 - Выплата оставшейся суммы (за вычетом комиссии и стоимости финансирования).

3. Современное состояние рынка факторинга в России

По итогам 2011 года российский рынок факторинга вышел на второе место в мире по темпам роста.

Согласно последним данным FCI объем мирового рынка факторинга в 2011 году увеличился на 22% по сравнению с 2010 годом. Оборот рынка в прошлом году составил более 2 триллионов Евро или 2,6 триллионов долларов. В целом, факторинговая индустрия прошла финансовый кризис и преодолела его последствия гораздо лучше, чем банковский и страховой сектора - даже с учетом того, что в 2009 году объемы существенно сократились, данные 2010 года превышают данные 2008, года, когда отрасль показал рекордные значения. В 2011 году устойчивый рост продолжился, и прошедший год стал годом очередного рекорда.

Рынками, которые показали впечатляющие темпы, стали Китай (+77%), Россия (+74%), Южная Африка (+41%), Нидерланды (+31%) и Австралия (+28%).

Статистика по рынку факторинга в Европе показана в таблице 2.

Таблица 2. Статистика по рынку факторинга в Европе

Количество игроков рынка	Страна	Внутренний факторинг, млн. Евро	Международный факторинг, млн. Евро
42	Великобритания	249 664	18 416
45	Италия	142 686	32 496
12	Франция	141 410	33 170
100	Германия	119 120	38 140
24	Испания	109 083	13 042
4	Голландия	30 000	16 000
6	Бельгия	28 704	9 500
74	Турция	25 591	5 278
40	Швеция	28 259	1 000
15	Португалия	24 812	3 067
33	Россия	20 944	230
8	Ирландия	17 047	1 283
18	Польша	14 200	3 700
7	Норвегия	14 334	2 061
12	Греция	12 685	2 046
…
610	всего Европа	1 025 558	192 253

По итогам 2011 года российский рынок факторинга занял 1 место по обороту среди стран Восточной Европы и 11 место среди всех европейских стран. Стоит отметить, что доля европейского рынка факторинга в мировом составляет около 60%. Заместитель председателя правления НФК, Корнелиу Робу комментирует: «В 2011 году российский рынок показал выдающиеся результаты - по темпам роста нас опередил только Китай. Уверен, что по результатам 2013 года мы точно будем в европейском топ-10. Более того с учетом тенденций последних лет мы имеем все шансы в ближайшие 2-3 года вплотную подойти к первой пятерке. Это будет выдающийся результат с учетом того, что история факторинга в той же Великобритании исчисляется несколькими десятилетиями».

Объем рынка факторинга по итогам 2012 года составил 882 млрд. рублей. Расчёт проводим согласно методике ассоциации факторинговых компаний (АФК). Статистические показатели деятельности российских Факторов для расчёта также были собраны АФК.

В опросе приняли участие руководители и финансовые директора около 50 компаний и банков, на которых в совокупности приходится более 80% рынка факторинга. Опрос был проведен в интерактивном формате в рамках 19 Ежегодной профессиональной конференции «Факторинг в России - 2013»,состоявшейся в Москве 22 мая 2013 года.

Среди респондентов опроса - топ-менеджеры таких компаний и банков, как ООО «ВТБФакторинг», ОАО «Промсвязьбанк», ОАО «АЛЬФА-БАНК», ОАО Банк «Петрокоммерц», ГКНФК, ЗАО «ЮниКредит Банк», ОАО «МКБ», ОАО АКБ «Металлинвестбанк», ««НОМОС-БАНК»»(ОАО), ООО «ФК «Лайф», ООО «ГПБ-факторинг», «ТКБ» (ЗАО), «Кредит Европа Банк»(ЗАО), ЗАО «Русская Факторинговая Компания», ЗАО «ФК «КЛЕВЕР», ООО «ПОЛИТЕКС», ООО«ФакторРус», Банк Возрождение (ОАО), ОАО «Номос-банк», ЗАО «Транскредитфакторинг»,ЗАО АКБ «ЦентроКредит», ЗАО «Объединенная факторинговая компания», ООО «ФакторингДВ», ООО «Факторинговая Энергетическая Компания», ООО КБ «РОСПРОМБАНК» .

Согласно проведенному опросу, более 50% опрошенных топ-менеджеров Факторов ожидают прирост рынка факторинга на уровне от 20 до 35%. 40% респондентов склоняются к варианту 35-50%. Оптимистами, ожидающими темп прироста рынка факторинга более50%, оказались 4% опрошенных, пессимистами (5% и менее) - 2%.

Годом ранее более 85% опрошенных топ-менеджеров Факторов ожидали прирост рынка факторинга на уровне от 20 до 50%, однако никто не ожидал темпов прироста, которые показал рынок, - 65% за 2012 год.

Источник «Эксперт РА» по данным интерактивного голосования топ-менеджеров российского рынка факторинга на конференции «Факторинг в России- 2013»

Схема 5 Результаты прогнозов прироста рынка факторинга

Большинство опрошенных (37%) в качестве главного вызова на 2013-2014 годы выделило удорожание стоимости фондирования (18% годом ранее). Менее острой для игроков рынка представляется угроза чрезмерной ценовой конкуренции, которую отметили 33% голосовавших, годом ранее за данный вариант ответа проголосовал 41% топ-менеджеров Факторов. Снижение остроты ценовой конкуренции было отмечено «Экспертом РА» в исследовании рынка факторинга по итогам 2012 года. 17% респондентов опасаются, прежде всего, роста доли плохих активов, а 13% проголосовавших - роста расходов на ведение дела. Ни одним из участников голосования не было отмечено, что «изменение регулирования вследствие создания мегарегулятора» будет главным вызовом для Факторов в 2013-2014 годах.

Схема 6 Рост стоимости пассивов Источник «Эксперт РА» по данным интерактивного голосования топ-менеджеров российского рынка факторинга на конференции «Факторинг в России- 2013»

Большая часть опрошенных (44%) считает, что сделки, в которых поставщиком и дебитором является крупный бизнес («Замена кредита»/«Make-up»), по-прежнему будут являться основным источником роста рынка. Около четверти респондентов видят главным драйвером роста рынка «Факторинг для торговых сетей» (сегмент, в котором поставщиком является МСБ, а дебитором - крупный бизнес). По оценке 11% проголосовавших топ-менеджеров Факторов, сегмент, который внесет наибольший вклад в прирост рынка в 2013 году, будет «Кредитное страхование» (поставщик - крупный бизнес, дебитор - МСБ). Всего лишь 2% топ-менеджеров факторинговых компаний отметили, что малый бизнес в качестве и поставщика, и дебитора (сегмент «Дикий Запад») станет главным драйвером роста рынка в 2013 году. 18% опрошенных не смогли выделить один сегмент в качестве драйвера роста рынка.

Более половины топ-менеджеров Факторов ожидают в 2013 году незначительный, в пределах 3%, рост процентных ставок в сделках, где участником являются только субъекты малого и среднего бизнеса, а ещё 4% опрошенных прогнозируют более существенный рост ставок - свыше 3 %. Такие ожидания, по оценке «Эксперта РА», совпадают с текущей ситуацией на рынке: в условиях снижения уровня конкуренции за счет более четкой специализации Факторов ставки для малого и среднего предпринимательства имеют тенденцию к росту. Треть опрошенных полагает, что ставки останутся на прежнем уровне, а 11% прогнозируют незначительное (не более чем на 3 %) снижение ставок, при этом ни один из участников голосования не ожидает существенного (более чем на 3 %) их сокращения.

Использование факторингового обслуживания является одной из наиболее перспективных мер, способных помочь российским производителям освоить внутренние и зарубежные рынки сбыта их продукции, а импортерам существенно увеличить объемы закупок товаров у иностранных производителей. Несомненно, что, при условии дальнейшей стабилизации российской экономики, все большее количество зарубежных компаний будут переходить к более доверительным формам торговли с российскими партнерами, в частности, к коммерческому кредитованию.

Как показывает мировая практика, факторинговые отделы банков по окончании этапа своего становления выделяются в отдельные от банков-учредителей, формально независимые структуры: специализированные филиалы или дочерние компании. Таким образом, можно предположить, что эффективно работающие факторинговые отделы российских коммерческих банков будут развиваться по аналогичной схеме. Регулирование со стороны банка в этом случае будет осуществляться путем установления для факторинговой компании ряда контрольных показателей: соотношения собственных и заемных средств, норматива отчисления в резерв на покрытие рисков, лимита кредитования одного поставщика (в том числе в разбивке по должникам данного поставщика) в зависимости от размера собственных средств компании.

Внедрение факторинга (как операции, предполагающей риск) невозможно без разработки действенной методики анализа финансовой деятельности предприятия, кредитоспособности его должников, а также самого поставщика, основанной на данных бухгалтерских отчетов и балансов и рассчитываемых по ним показателям. Для получения соответствующей информации факторинговая компания может заключать соглашения с отделениями банков, обслуживающих поставщика, аудиторскими и консультационными компаниями.

По мере накопления практического опыта проведения факторинговых операций, факторинговый отдел банка или специализированная факторинговая компания смогут предоставлять поставщикам более широкий набор услуг, в том числе полное бухгалтерское обслуживание (с регулярным осуществлением по поручению поставщика анализа его хозяйственной деятельности, ревизий, аналитических отчетов и рекомендаций по финансовому планированию), а не только ведение учета отгруженных товаров и дебиторской задолженности.

Данные подобного учета могут использоваться как для составления предприятием бухгалтерских отчетов, так и для оценки платежных взаимоотношений со своими контрагентами, выяснения причин неоплаты счетов и целей статистического учета. Помимо этого, факторинговый отдел (компания) может предложить юридическое обслуживание, услуги по страхованию, информационному обеспечению, разработке стратегии сбыта, транспортному и рекламному обслуживанию, а также консультированию по различным финансовым вопросам.

Рассмотрим далее перспективы современного факторинга в России. Множество промышленных предприятий, малый и средний бизнес испытывают острый недостаток оборотных средств. Факторинг же способен сделать многое в устранении взаимных неплатежей и ускорении платежно-производственного цикла. Массовому внедрению факторинга мешают нередко сомнения, что факторинговый кредит не возвратят, ибо изобретены сотни способов надувательств заемщиков. Но в то же время многие банки, имеющие резервные активы, ищут возможностей их вложения.

Еще раз важно отметить, достоинство факторинга по сравнению с обычным кредитованием бизнеса определяется тем, что участники сделки экономят время, а это материализуется в денежный эквивалент. Отечественные производители ведут жесткую конкуренцию с импортными товарами. Малый и средний бизнес, функционирующий практически без государственной поддержки, должен опираться на собственные возможности. И для него факторинг может служить допингом развития. Факторинговые операции у нас проводятся в основном через факторинговые подразделения в банках, располагающих оборотными средствами (собственные средства банка и заемные средства). Можно рассчитывать, что в последующем такие отделы превратятся в самостоятельные факторинговые фирмы. Предпосылками этого являются различия в категориях клиентов и разноплановые отношения с ним со стороны фактор-фирм и банков (скажем, если клиентура не столь солидна, то отношения с ней более оперативные).

Предпосылкой активного внедрения факторинга является совершенствование методик анализа финансовой деятельности предприятия, а также кредитоспособности его должников, самого поставщика, активное и тщательное использование данных бухгалтерских отчетов и балансов, материалов управленческого учета особенно применительно к таким финансовым показателям, как размер прибыли, уровень рентабельности, объем и источники образования оборотных средств, соотношение между потребностью в собственных средствах и их наличием, состояние и формы расчетов с контрагентами, бюджетом, банком.

Целесообразно выявить основные направления потенциального развития факторинговых операций на российском рынке.

Это, прежде всего, многоплановое развитие внутреннего факторинга посредством внедрения различных вариантов факторингового обслуживания. Далее, перестройка, диверсификация, реинжиниринг деятельности организаций, обеспечивающих факторинг. Наряду с применением долговых требований такого рода фирмы призваны оказывать и консультационные услуги. В этой связи резко возрастает роль внедрения в практику фактор-фирмами нового, более совершенного программного обеспечения в целях повышения качества анализа и оптимизации издержек, роста качества обслуживания поставщиков и улучшения контроля за использованием предоставленных кредитов.

Особое место занимает расширение набора услуг в сфере международного факторинга. Выход на международный рынок новых российских предприятий-экспортеров усилит конкуренцию, особенно неценовую, приведет к повышению удельного веса экспорта на условиях открытого счета и отсюда к расширению потребности в его факторинговом обслуживании.

По оценке специалистов внедрение факторинга в механизм регулирования экспорта в России позволит не только увеличить его объемы за счет привлечения дополнительного количества экспортных компаний, но и повысить валютную и экономическую эффективность экспорта порядка на 7%-9% за счет ускорения оборачиваемости финансовых средств. В свою очередь повысятся отчисления в доходную часть государственного бюджета, что позитивно отразится на экономическом положении Российской Федерации в целом.

При этом изучение и использование мирового опыта в сфере факторинга позволит улучшить состояние расчетов в отечественной экономике, поскольку факторинг выступает как эффективная система обслуживания и в международной, и во внутренней деятельности поставщика.



Заключение

Все большее число компаний на российском рынке при использовании финансовых схем в своем бизнесе обращается к использованию факторинга.

Согласно проведенному анализу российского рынка факторинга, его рост ежегодно удваивается и есть основания полагать, что эта положительная тенденция сохранится и в будущем.

За последние три года число клиентов российских факторов увеличилось почти в три раза, что говорит об увеличении востребованности факторинга в России.

Начавшийся рост факторинговых компаний и их оборотов фактически продолжается до сих пор. Причиной этого является предельная клиентоориентированность самой услуги, ее востребованность при осуществлении современных высококонкурентных торговых операций, ее идеология, ориентированная прежде всего на интересы растущих торговых компаний.

В заключение надо отметить, что ввиду относительной новизны факторинга и ее развития в основном в Европе и США развитие факторинговых операций в России является перспективным направлением.

Внедрение факторинга будет эффективно лишь на основе активного использования всего положительного, накопленного мировой практикой внедрения факторинга с учетом в максимальной степени особенностей сегодняшних российских реалий. Основные потенциалы факторинг ныне имеет у нас в сфере внешней торговли, особенно в экспортных операциях. Во внутреннем факторинге наибольшие перспективы в качестве его объектов имеют вновь создающиеся предприятия, фирмы малого и среднего бизнеса. Уже накопленный отечественный опыт и прогнозирование возможностей дальнейшего применения факторинга убеждают, что он способен внести немалый реальный вклад в организацию подъема экономики, в решение ряда ее насущных проблем и, прежде всего, проблемы неплатежей.

Список используемой литературы

1. «Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (Утв. ЦБ РФ 26.03.2007 № 302-П) (Ред. От 11.10.2007)

2. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И (Ред. От 18.06.2008) «Об обязательных нормативах банков» (вместе с «Методикой расчета кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера», «методикой расчета кредитного риска по срочным сделкам», «методикой определения синдицированных кредитов», «методикой определения уровня риска по синдицированным кредитам»)

3. «Положение о порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» (Утв. ЦБ РФ 14.11.2007 № 313-П)

4. «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (Утв. ЦБ РФ 26.03.2004 № 254-П) (Ред. От 16.06.2008)

5. «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (Утв. ЦБ РФ 20.03.2006 № 283-П) (Ред. От 14.11.2007)

6. Галанов В.А. Основы банковского дела: - М.: Форум Инфра-М, 2009.

7. Масленченков Ю.С Финансовый менеджмент банка.- М.: Юнити-Дана, 2007

8. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 29.01.1996 № 14 - ФЗ (Ред. От 02.02.2006)

9. Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 31.07.1998 № 146- ФЗ (Ред. 02.02.2006)

10. Бекларян Л.А., Трейвиш М,И., Модель формирования факторинговых операций. Экономика и математические методы. 2008

11. Бекларян Л.А., Трейвиш М.И., Факторинговые операции.Методы анализа надежности и эффективности, М.:ЦЭМИРАН, 2008.

12. Молчанов А.В., Коммерческий банк в современной России: теория и практика.-М.: Финансы и статистика, 2009.

13. Орехов С.А.,Факторинг. Управление корпоративными финансами.-М.: компания спутник, 2009

14. Банковская система России, Деньги и кредит.-2012

15. Как превратить долги в оборотные средства // Финансы, №5 (46), 9-15 февраль 2012

16. Порох А., Банковские технологии в области управления рисками //Банковское дело, март 2012

17. Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России .-2012.- № 12

18. www.factoring.ru

19. www.raexpert.ru

Размещено на Allbest.ru

...