В современной российской экономике быстрое развитие получают лизинговые операции, которые давно известны в мировой банковской практике. Термин "лизинг" происходит от английского глагола и характеризует экономико-правовые отношения, действия сторон по поводу сдачи имущества в аренду.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных лизингодателем для лизингополучателя с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за лизингодателем на весь срок договора. Таким образом, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные средства при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, т.е. как вид инвестиционной деятельности. При этом лизингодатель приобретает в собственность предусмотренное договором имущество (основные средства) у определенного поставщика и предоставляет его лизингополучателю во временное владение и пользование для предпринимательской деятельности в соответствии с российским законодательством. Лизингодатель, приобретая имущество для лизингополучателя, финансирует будущее пользование имуществом, а затем через периодические лизинговые платежи возмещает свои затраты и получает вознаграждение. Следовательно, путем инвестиционной деятельности лизингодателя пополняются основные средства лизингополучателя, т.е. лизинговая компания фактически кредитует лизингополучателя. Поэтому лизинг иногда называют кредит аренда.

Инвестиционная направленность лизинговой деятельности характерна для лизинга многих стран мира. Вместе с тем в каждой стране имеются определенные особенности и различия в понимании сущности лизинга. В соответствии с российским законодательством лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе и в связи с приобретением предмета лизинга.

Договор лизинга - это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им поставщика и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Следовательно, в отличие от договора купли продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные средства заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге лизингополучатель становится владельцем взятого в лизинг имущества только по истечений срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга. Другой вид лизинга - оперативный - больше схож с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Основу лизинговой операции составляют:

объект (предмет) операции;

субъекты операции (стороны лизингового договора);

срок лизингового договора (период лизинга);

лизинговые платежи;

услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом (предметом) лизинговой операции могут быть любые не потребляемые вещи, в т. ч. предприятия и любые имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемое для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинговой операции являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым участникам лизинговой операции относятся:

лизингодатели - физические и юридические лица, которые для осуществления лизинговой операции приобретают в собственность имущество и предоставляют его за определенные плату, срок и условия во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга;

лизингополучатели - физические и юридические лица, которые в соответствии с договором лизинга обязаны принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и условия во временное владение и пользование;

поставщики (продавцы) - физические и юридические лица, которые в соответствии с договором купли продажи с лизингодателем продают лизингодателю в установленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Поставщик (продавец) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями купли продажи.

Косвенными участниками лизинговой операции являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок; страховые компании; консалтинговые фирмы; брокерские и другие посреднические фирмы, которые принимают активное участие в организации и проведении лизинговой операции.

Все участники лизинговой операции осуществляют свою деятельность в соответствии с экономическими интересами, правами и обязанностями, установленными в договорах между ними. В зависимости от конкретных условий состав участников лизинговой операции может меняться. Он расширяется при участии в операции банков, страховых компаний и других косвенных участников.

Под периодом лизинга понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лизинга.

При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают: срок службы оборудования, период его амортизации, цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки, динамику инфляционных процессов, конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:

амортизация;

плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;

лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%);

рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

В российской практике при расчете лизинговых платежей используются Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики России. При этом учитываются различные методы начисления амортизации, а также другие виды услуг, оказываемые лизингодателем арендатору. Амортизация на оборудование может начисляться линейным методом или методом ускоренной амортизации по нормам, установленным в соответствии с Едиными нормами амортизационных отчислений.

Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг можно условно разделить на две группы.

Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом: монтаж и наладка сданного в лизинг оборудования; техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования).

Консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения оформления лизинговой операции и др.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.

По составу участников различают:

прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);

косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

Частным случаем прямого лизинга считает возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.

По типу имущества выделяют лизинг:

движимого имущества;

недвижимого имущества;

имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует лизинг:

с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают лизинг:

с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);

оперативны лизинг, т.е. передача имущества, осуществляется на срок меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от двух до пяти лёт.

После завершения срока контракта лизингополучатель может:

купить объект сделки по справедливой рыночной стоимости при оперативном лизинге или по остаточной стоимости при финансовом лизинге;

заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;

вернуть объект сделки лизинговой компании.

Процесс организации лизинговой операции предполагает определенную последовательность в действиях по заключению соответствующих договоренностей между ее участниками, которую можно представить в виде нескольких этапов.

На первом этапе устанавливаются отношения между предприятием, заинтересованным в получении имущества в лизинг, и производителем или продавцом (поставщиком) этого имущества. Стороны предварительно договариваются о цене, условиях поставки, технико-экономических характеристиках поставляемого оборудования й подписывают соответствующий документ, например протокол, который в дальнейшем будет передан лизинговой компании.

На втором этапе предприятие - потенциальный лизингополучатель после проведения анализа рынка лизинговых услуг и выявления приемлемой для него лизинговой компании обращается к ней с просьбой приобрести для него необходимое оборудование.

Лизингополучатель с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность лизингополучателя.

банк лизинговая операция коммерческий

На третьем этапе лизингодатель изучает и анализирует поступившую к нему заявку. При положительном решении между лизингодателем и лизингополучателем заключается лизинговый договор, в котором указываются: стороны договора; предмет договора; сроки действия договора; права и обязанности сторон; условия и виды лизинговых платежей; страхование объекта сделки; порядок расторжения лизингового договора.

На четвертом этапе лизинговая компания покупает необходимое имущество у поставщика или производителя на основе договора купли продажи. При этом лизинговая компания становится собственником имущества.

На пятом этапе лизингодатель осуществляет страхование лизинговой операции.

Следующим, шестым этапом можно считать выплату лизингополучателем лизинговых платежей в сроки, предусмотренные договором.

Лизинговая операция завещается выплатой всех предусмотренных лизинговых платежей и выкупом имущества в собственность его новым владельцем, бывшим лизингополучателем, либо его возвратом лизингодателю.

2. Анализ эффективности деятельности банков