Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги. Такую деятельность вправе осуществлять юридические лица, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг при наличии лицензии на право осуществления депозитарной деятельности (лицензия выдается Федеральной службой по финансовым рынкам). Виды депозитариев:

расчетный депозитарий - обслуживаются организованные рынки ценных бумаг, депонентами которого являются брокеры и дилеры, работающие в организованных торговых системах и имеющие договор на обслуживание операций, которые осуществляются в этих торговых системах;

кастодиальный депозитарий (кастодиан) - депонентами являются непрофессиональные торговые участники рынка ценных бумаг.

Существует два подтипа кастодиальных депозитариев:

специализированный кастодиан - депозитарная деятельность не совмещается с брокерской или дилерской. На российском фондовом рынке этот вид депозитариев представлен специализированными депозитариями паевых инвестиционных фондов;

неспециализированный кастодиан - депозитарная деятельность совмещается с брокерской или дилерской деятельностью.

Функции депозитария:

- учет правоотношений, закрепленных ценной бумагой;

- учет прав на ценные бумаги как на имущество;

- хранение сертификатов ценных бумаг (при документальной форме выпуска);

- обеспечение передачи прав собственности на ценные бумаги;

- обеспечение ограничений на распоряжение и пользование ценными бумагами;

- учет передоверений на права, закрепленные ценной бумагой;

- учет передоверений по распоряжению ценными бумагами.

Содействие в проведении платежей по сделкам является важной дополнительной функцией. Особенно эта задача актуальна, когда речь идет о неспециализированном кастодиане. Это позволяет депозитарию обеспечивать для клиентов выполнение принципа "поставка против платежа", что существенно снижает риски для инвесторов и финансовых посредников. Принцип "поставка против платежа" - это порядок исполнения сделок с ценными бумагами, при котором перечисление ценных бумаг и денежных средств по счетам участников клиринга производится только после проверки и удостоверения (подтверждения) наличия на счетах участников клиринга достаточного количества ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для исполнения совершенных сделок.

В целях осуществления своих функций депозитарий оказывает следующие виды депозитарных услуг:

- предпринимает все действия, необходимые для осуществления прав владельца по ценной бумаге;

- получает от реестродержателей информацию и документы, касающиеся ценных бумаг депонентов, и передает их депонентам;

- передает реестродержателю информацию и документы о депонентов;

- предпринимает все меры по защите интересов депонентов при осуществлении эмитентов корпоративных действий;

- при составлении эмитентом списков владельцев именных ценных бумаг передает реестродержателю все сведения о депонентах и о ценных бумагах депонентов, необходимые для реализации прав владельца;

- обеспечивает хранение сертификатов ценных бумаг и документов депозитарного учета, и другие услуги.

Основным нормативным документом депозитария являются разрабатываемые им правила ведения депозитарного учета, наличие которых - это одно из условий получения лицензии. Правила ведения депозитарного учета могут включать: установление состава и формы учетных регистров, составляющих учетную систему депозитария; процедуры описывающие порядок действий персонала по ведению учета депозитарных операций; установление порядка и правил отражения результатов совершения депозитарных операций и действий, связанных с исполнением поручений инициаторов и др. Если организация намерена совмещать или совмещает депозитарную деятельность с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, то в состав группы документов необходимо включить "структурные" документы, которые регламентируют взаимодействие депозитария как обособленного подразделения с другими структурными подразделениями такой организации.

Операции, которые выполняет депозитарий, можно разделить на:

- административные - это такие операции, исполнение которых приводит к изменениям анкет счетов депо и других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо депонентов;

- инвентарные - операции, исполнение которых влечет за собой изменение остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо в депозитарии. Это прием ценных бумаг на хранение и учет, снятие ценных бумаг с хранения и учета, перевод и перемещение ценных бумаг;

- информационные - такие операции, исполнение которых влечет за собой формирование отчетов и выписок о состоянии счета депо и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депозитарных операций;

- комплексные - депозитарные операции, включающие в качестве составляющих элементы операций различных типов - инвентарные, административные, информационные. К комплексным операциям относятся блокирование ценных бумаг, снятие блокирования, обременение ценных бумаг обязательствами, прекращение обременения;

- глобальные - операции, исполнение которых влечет за собой изменение состояния всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. Данный перечень депозитарных операций не является исчерпывающим и существует возможность совершения и иных депозитарных операций. Основу нормативно-правового регулирования деятельности депозитариев составляет Федеральный Закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. Он устанавливает обязательные требования к депозитарной деятельности, в том числе требование лицензирования, нормы ответственности, а также закрепляет правовые основы функционирования Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг как основного органа исполнительной власти, осуществляющего государственное регулирование депозитарной деятельности. Функции нормативного регулирования депозитарной деятельности выполняют, прежде всего, государственные институты. Сущность регулирования отношений, возникающих в связи с осуществлением депозитарной деятельности, как со стороны государственных, так и со стороны негосударственных институтов, заключается в установлении единых норм, требований к осуществлению депозитарной деятельности, а также контроле над их исполнением.

2.1 Лицензирование депозитарной деятельности