Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Основные понятия банковской ликвидности

Одной из важнейших качественных характеристик деятельности любого коммерческого банка является ликвидность. Под ликвидностью понимается способность банков своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства в денежной форме.

От ликвидности в первую очередь зависит надежность и устойчивость коммерческого банка, так как она на прямую влияет на его платежеспособность. Понятие «ликвидность» означает быстроту реализации, продажи, а так же превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Понятие «платежеспособность» включает в добавок еще и способность банка вовремя и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Из этого следует, что ликвидность является необходимым и обязательным условием платежеспособности и надежности банка.

Постоянный прогресс финансовой и банковских систем изменили экономическую сущность самого понятия «ликвидность». Ликвидность банка тесно связана с ликвидностью рынка, на котором он работает. Чем более устойчив, разнообразен, емок и конкурентоспособен рынок, тем более широким становится понятие «ликвидность банка». На данный момент для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно, в полном объеме и с минимальными затратами отвечать по обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

Если же рассматривать ликвидность российского банка в современных условиях невысокой ликвидности финансового рынка следует ограничить способностью банка своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, т.е. обеспечивать платежеспособность.

Ликвидность банка определяется балансом между его активами и пассивами и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и привлеченных пассивов.

Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для поддержания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы.

В понимании ликвидности коммерческого банка различают статический и динамический аспекты. Статический аспект характеризует ликвидность банка на определенную дату и зависит от того, достаточен ли в конкретный момент времени (прошедшего или настоящего) объем высоколиквидных средств для погашения обязательств до востребования. В этом аспекте ликвидность банка понимается как его способность выполнить свои обязательства в конкретный момент времени, имея для этого достаточное количество наличных и безналичных денежных средств. Динамический аспект более сложен, чем статистический, он охватывает также способность сохранения ликвидности банка в будущем. В этом аспекте ликвидность банка включает способность банка сохранять свою собственную стоимость как объекта экономических отношений, благодаря которой банк способен своевременно погашать свои обязательства и в будущем.

Основными признаками, характеризующими ликвидность, являются: время, источник ликвидности, тип платежного средства и размер издержек банка для поддержания его ликвидности.

Очень важен фактор времени в оценке ликвидности, так как обязательства банка и его вложения носят срочный характер и бывает, что не совпадают по срокам.

Для того чтобы определить ликвидность по требованиям и платежеспособность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, ликвидность делится по временному признаку трансформации на ежедневную (мгновенную), текущую, среднесрочную и долгосрочную.

По источникам ликвидность делится на накопленную и покупную.

Быстрота, с которой можно осуществить продажу, и величина затрат от такой операции определяют степень ликвидности активов. Они делятся на высоколиквидные, ликвидные, малоликвидные и неликвидные.

Характеристика ликвидности может применяться к активам банка, к его балансу, к банку в целом, к банковской системе и к финансовому рынку. При этом ликвидность определяется в зависимости от различных признаков. Так, например, ликвидность банка характеризуется своевременностью возврата активов, в то время как ликвидность активов оценивается по быстроте возврата. То есть кредит дополнительно к свойству своевременности возврата должен обладать свойством досрочного возврата или переуступки другому лицу (секьюритизация активов). Кроме того, средством платежа может быть не только безналичная национальная валюта, но и ряд других платежных средств, каждое из которых имеет свои характеристики и особенности обращения. Таким образом, банковская ликвидность может быть классифицирована по ряду признаков.

Для своевременного выполнения обязательств необходимо максимальное соответствие привлеченных пассивов и вложений банка по срокам, так чтобы реализации активов в любой промежуток времени хватило на то, чтобы удовлетворить потребности вкладчиков банка и ответить по остальным обязательствам с наступившим сроком.

Ликвидность другого вида активов - банковских ссуд - зависит по большей части от кредитоспособности заемщиков, рискованности кредитуемых сделок и от качества обеспечения ссуд. В современных условиях развития денежных отношений появляются возможности перепродажи ссудных и вексельных долгов предприятий, но пока в российских условиях эти процессы нельзя назвать всеохватывающими. Наибольший интерес представляют долги крупных предприятий-монополистов и банков, имеющих устойчивое финансовое положение. Спрос на этот вид активов наиболее высок, и соответственно цены низки. На обязательства менее кредитоспособных заемщиков рынок реагирует соответственно: значительно труднее продать их долги и потенциальная доходность значительно выше. Помимо указанных на ликвидность ссуд определенное влияние оказывают также внешнеэкономические факторы: развитость системы расчетов между банками и регионами, уровень законодательной базы в обществе и т.п. Таким образом, ликвидность активов зависит в первую очередь от их качества, а также от уровня развития денежно-кредитной и финансовой систем.

Подобно качеству активов, структура и качество пассивов также оказывают немаловажное влияние на ликвидность банка. Структура привлеченных средств характеризует устойчивость ресурсной базы банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвидных средствах для погашения обязательств. На основании структуры источников должен определяться «портфель» активов как по срокам, так и по степени риска. Качество и стоимость привлеченных ресурсов характеризуют способность банка заинтересовать вкладчиков, которые доверяют ему свои средства. Чем стабильнее привлеченные пассивы, тем устойчивее основа для развития активных операций банка, и чем ниже процентные ставки по привлекаемым ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль.

Но банк не ограничивается только посреднической деятельностью. Принимая активное участие на денежном и финансовом рынках, банк вкладывает собственные и привлеченные средства в различные операции в расчете на получение прибыли. При этом активные операции, как правило, различаются по степени доходности и степени рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен иметь возможность своевременно реализовать свою собственную стоимость. Учредители и акционеры вкладывали свои средства в капитал банка в надежде на получение дохода (дивидендов) или курсовой рост стоимости акций, а это возможно только при рентабельной работе. Конечно, в случае неблагоприятной конъюнктуры или при возникновении кризисной ситуации банк может получить в качестве финансового результата убытки. Следовательно, на ликвидность банка существенное влияние оказывает такой фактор, как достаточность собственных средств.

Поскольку банк, получающий убытки сегодня (даже если он пока еще в состоянии отвечать по своим обязательствам), в будущем может оказаться неплатежеспособным, в числе мероприятий, укрепляющих банковскую ликвидность на микроуровне, необходима взвешенная стоимостная политика в привлечении и размещении ресурсов, что в совокупности должно привести к положительным финансовым результатам деятельности банка.

Следовательно, наряду с вышеперечисленными факторами, определяющими ликвидность коммерческого банка, следует рассматривать финансовые результаты деятельности банка. Отрицательный финансовый результат однозначно неблагоприятно сказывается на ликвидности банка, нулевой финансовый результат представляется допустимым только на непродолжительное время, так как для нормального развития банка ему необходим хотя бы минимальный уровень прибыли.

Итак, для обеспечения способности банка погашать свои обязательства в будущем помимо полной сбалансированности активных и пассивных операций на ближайшее время и в разумных пропорциях - на долгосрочную перспективу необходим разумный уровень риска активных операций, достаточность собственных и стабильность привлеченных средств, а также минимальный уровень прибыльности.

Из этого следует что, ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка страны. Также не стоит забывать о таких факторах, которые неблагоприятно влияют на все отрасли экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате действия этих факторов в деятельности у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности. При этом важно, что такое положение возникает не у отдельного банка, а охватывает всю банковскую систему. Для устранения таких негативных явлений должны применяться меры, которые разрабатываются и применяются Центральным Банком России. В сложившейся ситуации встает вопрос ликвидности не только одного банка, но и всей банковской системы страны.

Для того чтобы контролировать состояние ликвидности коммерческого банка в Инструкции ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. №110 установлены нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

2. Оценка и управление банковской ликвидностью

Недостаточный уровень ликвидности отечественной банковской системы - одна из основных проблем, сдерживающих ее развитие. Прежде всего потому, что кредитные организации не в состоянии предоставлять финансовые ресурсы экономическим субъектам в требуемых объемах и на необходимые сроки. Это подтверждается возникающими время от времени локальными кризисами платежеспособности и крайне высокой волатильностью межбанковского рынка кредитных ресурсов. Подход к решению данной проблемы состоит из двух основных аспектов: оценки ликвидности банков и методов ее регулирования. Эти вопросы находятся в ведении Банка России.

Анализ ликвидности кредитных организаций определяется как отношение объема ликвидных активов (денежные средства, а также иные активы - ссудная задолженность, ценные бумаги, требования по поставке денежных средств и другие, которые можно быстро и с минимальными потерями обратить в поток денежных средств) к обязательствам по соответствующим срокам востребования либо погашения.

Оценка ликвидности является наиболее проблематичной, так как она связана с оценкой риска как активных, так и пассивных операций банка.

Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

Финансовую информацию для выбора решений содержит бухгалтерский баланс и другая отчетность, которая должна в полной мере использоваться для принятия управленческих решений с целью получения прибыли и сохранения ликвидности.

При группировке статей баланса по методу ликвидности активы и пассивы банка принимают следующий вид:

Группировка статей баланса по методу ликвидности

Коммерческий банк, заимствуя свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по своевременному возврату этих средств, т.е. он должен соблюдать принципы ликвидности и платежеспособности.

Общий резерв ликвидности подразделяется на:

1. Первичный резерв ликвидности рассматривается как главный источник ликвидности банка. Сюда включаются средства на счетах обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы, необходимые в процессе инкассирования.

2. Вторичные резервы ликвидности - высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. К ним относятся активы, которые составляют портфель правительственных ценных бумаг, а иногда средства на ссудных счетах (особенно краткосрочные ссуды). Основное назначение вторичных ресурсов - служить источником пополнения первичных ресурсов.

В целом банковская ликвидность определяется как разность между объемами платежей, поступивших в банк, и платежей, которые должен произвести сам банк в разные временные промежутки по требованиям своих клиентов.

На практике задачу поддержания необходимого уровня ликвидности коммерческие банки лишь во вторую очередь рассматривают по существу, а основное внимание уделяют тому, чтобы обеспечить соблюдение требований Банка России к нормативам. Благо, возможностей для этого у них предостаточно.

Управление ликвидностью означает установление оптимального соотношения между отдельными видами активов и пассивов, которое определяется показателями ликвидности и банковскими рисками и позволяет банку своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами. Процесс управления ликвидностью включает совокупность методов по:

а) управлению активами;

б) управлению пассивами;

в) управлению активами и пассивами (сбалансированному управлению ликвидностью).

При управлении активами в банковской практике используются следующие основные методы поддержания банковской ликвидности:

Метод продажи ликвидных активов заключается в том, что при низком уровне ликвидности банк реализует активы для получения денежных средств. В качестве легкореализуемых активов выступают, как правило, котируемые ценные бумаги. Достоинства метода состоят в простоте осуществления, быстром восстановления ликвидности. Недостаток метода заключается в том, что экстренная продажа ликвидных активов при неблагоприятной конъюнктуре может происходить по ценам ниже рыночных котировок, что может привести к недополучению дохода от операций на фондовом рынке. Особенность метода состоит в ограниченном размере ликвидных активов, получаемых банком при продаже ценных бумаг, который соответствует размеру портфеля ценных бумаг, приобретенных для перепродажи.

Метод предоставления краткосрочных ссуд заключается в том, что банк осуществляет краткосрочное кредитование клиентов на сроки не более 3-6 мес. При этом подходе банк сохраняет ликвидность, если его активы размещены в краткосрочных ссудах и своевременно и в полном объеме погашаются заемщиками. Достоинства метода заключаются в обеспечении ликвидности в условиях нормальной деловой активности в стране. Недостатки метода состоят в том, что в условиях экономического спада оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется и многие заемщики затрудняются своевременно погасить ссуду.

Управление пассивами означает привлечение быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства. Основными источниками привлеченных ликвидных средств для банка являются крупные обращающиеся депозитные сертификаты, займы в фонде обязательных резервов, соглашения о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене, займы в евровалюте.

Согласно сбалансированному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. Неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Размер долгосрочных потребностей в ликвидных средствах может быть спрогнозирован, а средства для их удовлетворения могут храниться в виде краткосрочных и среднесрочных займов и ценных бумаг, которые при возникновении потребности в ликвидных средствах могут быть быстро превращены в наличность.

Наиболее надежным подходом к управлению ликвидностью банка является постоянное поддержание должного соотношения между активами и пассивами с учетом сроков исполнения требований и обязательств по соответствующим статьям баланса, т.е. управление ликвидностью на основе потока денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств банка.

Кроме показателя избытка (дефицита) ликвидности банк рассчитывает относительный показатель - коэффициент избытка (дефицита) ликвидности в виде отношения величины избытка (дефицита) ликвидности, взятого нарастающим итогом, к общей сумме обязательств банка.

Для устойчивого стабильного обеспечения ликвидности банковского сообщества необходимо развитие цепочки предоставления ликвидности. Решение этой проблемы предполагает два обязательных условия: с одной стороны, для предотвращения кризисов неплатежей предоставляемые Банком России кредиты должны покрывать весь финансовый сектор, а с другой - обеспечивать гарантии возврата заемных средств.

Размещено на Allbest.ru