Кредитная политика банка и её совершенствование на примере "Альфа-банка"

По данным таблицы можно отметить, что ОАО «АЛЬФА-БАНК», по срокам кредитования, динамично развивает краткосрочное и долгосрочное кредитование, тогда как по среднесрочному кредитованию наблюдается тенденция по снижению 22,47 %, 21,92 % и 9,42 % в 2011, 2012 и 2013 годах соответственно. Данное снижение, особенно в 2013 году, объясняется нестабильной экономической ситуацией в стране и в мире, а также желанием банка увеличить оборачиваемость средств, таким образом объясняется рост доли краткосрочного кредитования, также наблюдается рост долгосрочного кредитования в 2011, 2012 годах банк активно принимал участие в девелоперских проектах, а также в проектном финансировании, но в связи с мировым экономическим кризисом строительство многих проектов приостановили, а также участились случаи технических дефолтов в корпоративном секторе, тем самым возврат денежных средств оказался под большим вопроса, поэтому банк вынужден либо рефинансировать кредит на более длительный срок, либо реализовывать заложенное имущество и закрывать кредит таким образом.

Можно сделать вывод, что в основном кредиты предоставляется на срок до 1 года, а также на срок от 3 лет, т.е. являются краткосрочными, либо долгосрочными.

Основным показателем качества кредитов, является их обеспеченность. В настоящее время ОАО «АЛЬФА-БАНК» принимает следующие виды обеспечения по кредитам: недвижимость, товары в обороте, транспортные средства, оборудования и т.д.

Рассмотрим и проанализируем кредиты, выданные предприятиям крупного бизнеса в зависимости от вида обеспечения, данные о которых представлены в таблице 13.

Таблица 2.10 Кредиты, выданные крупному бизнесу ОАО «АЛЬФА-БАНК»,зависимости от вида обеспечения, тыс. руб.

Основными и наиболее популярными видами обеспечения по кредитам, выданным крупному бизнесу, являются недвижимость, оборудование и товары в обороте.

Таблица 2.11 Структура кредитов, выданных крупному бизнесу, в зависимости от вида обеспечения, %.

В 2011 году основной удельный вес, в структуре кредитного портфеля, занимали кредиты под залог недвижимости, что объясняется отраслевой принадлежностью предприятий относящихся к крупному бизнесу, так как в основном крупные предприятия заняты в производстве замкнутого цикла, а именно: от переработки сырья до производства конечного продукта на реализацию.

В 2012 году данная ситуация сохраняется, в кредитном портфеле преобладание кредитов, выданных под залог недвижимости, так их доля составляет около 40 % общего объема кредитных вложений.

В 2013 году доля их увеличилась и составила 70 %, также наблюдается и изменение в структуре обеспечения кредитного портфеля следующим образом: в 2011 году доля кредитов, выданных под залог оборудования, составляла 20 %, под залог товаров в обороте - 18 %, без обеспечения (бланковые кредиты) - 12 %, прочее обеспечение - 10 %, в 2012 году соотношение долей практически не изменилось, но в 2013 году, наблюдается резкое изменение долей в структуре кредитного портфеля, а именно: доля недвижимости составила 70 % всего кредитного портфеля, таким образом прирост составил 104,66 % по отношению к предыдущему году, доля кредитов, выданных под залог оборудования, составила 13 %, прирост составил -23,99 %, доля кредитов, выданных под залог товаров в обороте, составила 8 %, прирост данного показателя составил - 42,22 %, доля кредитов, выданных без обеспечения, составила 5 %, прирост по данному показателю составил - 48,84 % и доля кредитов, выданных под прочее обеспечение, составила 4 %, прирост составил - 38,60 %.

Таким образом, можно сделать вывод, что увеличение доли кредитов, выданных под залог недвижимости, является положительной тенденцией для банка. Учитывая, что задача банка в 2013 году состоит в удержании доходности и качества кредитного портфеля, то кредитные продукты выдавались преимущественно под залог недвижимости. Для предприятий выгода в получении кредитов под залог недвижимости заключается в том, что банк по таким кредитам может увеличить лимит кредитования, а также уменьшить процентные ставки данным заемщикам.

Таблица 2.12 Темп прироста кредитов, выданных крупному бизнесу, в зависимости от вида обеспечения, %.

Если рассматривать темп прироста кредитов, выданных крупному бизнесу в зависимости от вида обеспечения, то можно заметить, что на протяжении анализируемого периода наибольшие темпы прироста наблюдаются по кредитам, выданным под залог недвижимости. В 2012 году темп прироста составил 45,16 %, в 2013 104,66 %. Данная тенденция является положительной для банка, так как кредиты становятся наиболее надежными и качественными с точки зрения. их обеспеченности, а следовательно сокращаются кредитные риски банка, что ведет к уменьшению величины резерва на возможные потери по ссудам. Несмотря на уменьшение кредитов, выданных под залог товаров в обороте и кредитов без обеспечения в 2013 году на - 42,22 % и 48,84 %, данное изменение является вынужденным, так как вероятность возврата денежных средств, выданных под залог товаров в обороте либо без обеспечения значительно ниже, чем вероятность возврата кредитов, выданных под залог недвижимости.

Рисунок 7 - Структура кредитов, выданных крупному бизнесу, в зависимости от вида обеспечения

Таким образом, можно сделать вывод, что основными видами обеспечения кредитов, выданных крупному бизнесу, на протяжении всего анализируемого периода, являются недвижимость и оборудование.

Оценку залога банк предпочитает проводить своими силами. Обеспечение должно покрывать сумму кредита и проценты за весь срок кредитования. При этом обычно банк исходит из ликвидности залога и принимает в расчет не более 70% его оценочной стоимости, однако в связи с экономическим кризисом и невозвратом кредитов значение данного коэффициента снизилось до 50 %. Кроме того, обычно банк требует застраховать залоговое имущество в страховой компании. Это связано, в том числе с тем, что в соответствии с современным залоговым законодательством в случае банкротства предприятия банкиры не исключают ситуации, когда причитающиеся по закону банку активы не удастся взыскать с бизнесменов.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ОАО «АЛЬФА-БАНК»

3.1 Рекомендации по совершенствованию кредитной политики, и их применение при разработке процентно-ценовой политики кредитной организации

Кредитная политика относится к способам прямого экономического управления и является совокупностью управленческих решений, определяющих виды, условия, объемы и структуру активных операций, а также способы их проведения (внедрения) и поведение банка на соответствующих сегментах финансового рынка.

Роль кредитной политики в общем планировании банковской деятельности исключительно велика: в существенной степени именно она определяет эффективность функционирования банка и его взаимоотношения с реальным сектором экономики. Круг рисков, оказывающих влияние именно на сбалансированность кредитной политики состоит из:

1. Недооценённость уровня инфляции.

Данный риск напрямую связан с общей экономической ситуацией в стране и необходимость его учета при разработке кредитной политики более чем очевидна. Оценка данного риска должна быть в обязательном порядке заложена в основу формирования процентных ставок по кредитам, которые в свою очередь, должны несомненно быть выше имеющегося уровня инфляции. Особенностью и одновременно проблемой при учете данного фактора является определение величины, на которую процентная ставка по кредитам должна быть больше уровня инфляции. Переоценка данного риска, и следовательно, необоснованное увеличение величины превышения процентной ставки над уровнем инфляции, приведет к потерям доходов организаций, и как следствие снижению привлекательности кредитования для реального сектора экономики; наоборот, недооценка указанного риска ведет к необоснованно низким процентным ставкам и снижению доходов банка. Сбалансированной кредитной политике отвечает такой уровень превышения процентной ставки по кредитам над сложившимся в стране уровнем инфляции, который обеспечил бы получение адекватных клиентской базе доходов банком при совершении операций по кредитованию и инвестированию, и одновременное поддержание привлекательности кредитов для организаций, участников рынка.

2. Реальная оценка динамики курсов валют, используемых при совершении активных (кредитование) и пассивных (прием вкладов) операций банка. Указанный риск имеет место вследствие существования на финансовом рынке нескольких валют, до недавнего времени основными валютами при совершении активных и пассивных операций в России являлись рубль и доллар США, с 2001г. на финансовом рынке появляется новая валюта евро, которая с момента появления, и до настоящего времени имеет особую привлекательность за счет более значительного роста собственного курса по отношению к рублю. Особо важно определить такой важный момент как: в какой валюте выгоднее осуществлять кредитование. Сбалансированная кредитная политика банка должна учитывать соотношения курсов валют в условиях «трехвалютной» финансовой системы во избежание возникновения убытков. Реализация принципа сбалансированности в кредитной политике банка с учетом описанного фактора должна осуществляться не только через решение вопроса об увеличении либо уменьшении объемов кредитования в той или иной валюте, а также через установление таких процентных ставок по кредитам, которые позволяли бы компенсировать финансовые потери для банка в результате падения курса иностранных валют, и одновременно учитывали долгосрочные потребности в валютном кредитовании у организаций (в зависимости от рода и места деятельности).

3. Адекватность процентно - ценовой политики банка в области активных и пассивных операций.

Процентно - ценовая политика является связующим звеном между кредитной и депозитно - аккумуляционной политиками и находит свое формальное выражение в марже (разнице между ценой размещения (активные операции банка) и ценой привлечения (пассивные операции банка), которая в свою очередь, и должна обеспечивать возмещение расходов за счет доходов, т.е. сбалансированность.

4. Оценка кредитного риска и объемы активных и пассивных операций.

В отличие от первых трех внешних рисков, являются внутренними и, по сути служат элементами кредитной политики. Таким образом, сбалансированная кредитная политика представляет собой совокупность важнейших элементов банковского управления в области активных операций, обеспечивающих состояние уравновешенности доходов и расходов банка, баланс спроса на кредитные ресурсы и способов их обеспечения и включающих в себя оценку кредитного риска, управление ставкой процента по кредитам с учетом уровня инфляции и курсов иностранных валют (оценка валютного риска), а также управление в области объемов и структуре активных операций.

Особенности этапов формирования кредитной политики и способы их урегулирования приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Особенности этапов формирования кредитной политики и способы их урегулирования

Модель управления процентными ставками по кредитам, позволяющая одновременно учитывать изменение уровня инфляции и курсов иностранных валют, значительно снижать процентный и валютный риски и обеспечивать сбалансированность кредитной политики.

Расчеты по применению модели определения процентных ставок по кредитам, компенсирующей колебания уровня инфляции и изменение курсов иностранных валют проведены на основе данных ОАО «Альфа-Банк». Результаты расчетов для рублевых кредитов в период 2006-2009гг. и прогноз на 2010г., приведенные в таблице 3.1. и на рис. 3.1., свидетельствует о следующем. В части рублевых кредитов 2010г. итоговый доход от кредитов в рублях при сохранении процентных ставок на уровне действующих и повышении уровня инфляции практически на 3 процента, снижается в 2 раза. Можно сделать вывод о том, что кредитная политика банка в исследуемый период не являлась сбалансированной. Повышение уровня инфляции в 2011г. еще на 1 пункт (до 13%) и прогнозируемая реальная тенденция повышения к 2013г., приведет еще к более значительному снижению доходов банков от кредитных операций в рублях, тем самым в выгодном положении окажется реальный сектор экономики при условии кредитования в национальной валюте.

Таблица 3.2 Динамика доходов банка по условному рублевому кредиту

Нижняя граница величины процентной ставки, компенсирующей банку уровень инфляции (КИС), определяется исходя из того, что итоговый доход от кредитования реального сектора экономики должен быть равен нулю, отсюда выведем формулу для ее расчета (в долях единицы):

Реальный итоговый доход банка Д может быть определен из следующего соотношения:

Д = К(1 + СК)(1 - И) - К

где - К - величина кредита, СК - ставка по кредиту, И - уровень инфляции (в долях единицы).

Учитывая, что для рассматриваемого случая К = 1, СК = КИС, а величина соответствующего итогового реального дохода Д = 0, получаем:

(1 + СК)(1 - И) - 1 = 0 или (1 + КИС)(1 - И) - 1 = 0.

Отсюда следует, что

ИКИС = ---1 - И

Рассчитанные по выведенной формуле значения нижней границы процентной ставки по рублевым кредитам, обеспечивающие банку защиту от инфляции (значения КИС), представлены в табл.3.3.

Таблица 3.3 Расчетные значения рублевой процентной ставки по кредитам, компенсирующей уровень инфляции

Начиная с 2006г. банк стал проводить активную политику поддержки клиентской базы среди заемщиков (предприятий промышленного сектора экономики), поскольку в этот период началось более активное кредитование промышленности. Эта поддержка осуществлялась в значительной мере за счет дискриминации клиентской базы среди вкладчиков (населения) в расчете на то, что на этом рынке наступило насыщение и предложение депозитов оказалось малоэластичным к заниженным депозитным ставкам процента. Данная политика трансформации приоритетов в кредитную из депозитно - аккумуляционной политик позволила банку поддерживать достаточно высокую маржу (в среднем 7-8% без учета невозврата кредитов) и внедриться на новый рынок вложений - в реальный сектор экономики.

Далее проведем аналогичный анализ эффективности (доходности) валютных кредитов в цепочке «вкладчик - банк - заемщик». Существенным его отличием от предыдущего является то, что при переходе от расчетов в иностранных валютах к расчетам в национальной валюте, необходимо дополнительно учитывать возникающие изменения курсового соотношения валют. Все предшествующие исследования в данной области осуществлялись на основе соотношения «рубль - доллар», анализ «трехвалютного» соотношения «рубль - доллар - евро» проводится в данной области впервые.

Итоги расчетов для условных валютных кредитов в долларах США и Евро представлены на рис. 3.2. и сведены в таблицах 3.3. и 3.4. Они свидетельствуют о том, что для валютных кредитов итоговый доход банка постоянно колебался, это связано с тем, что банк может (и должен) изменять кредитные ставки процента в иностранной валюте, но не может влиять на соотношение курсов валют и уровня инфляции. Отсюда следует важный вывод о том, что при реализации сбалансированной кредитной политики, обеспечивающей защиту доходов банка от изменяющихся курсов валют и уровня инфляции необходимо правильно определять процентные ставки по кредитам, дифференцируя их в разрезе валют. На сегодняшний день, банки в основном применяют единую ставку процента по кредитам как для долларов США, так и для евро, что отрицательно влияет на сбалансированность кредитной политики.

Далее проведем аналогичный анализ эффективности (доходности) валютных кредитов в цепочке «вкладчик - банк - заемщик». Существенным его отличием от предыдущего является то, что при переходе от расчетов в иностранных валютах к расчетам в национальной валюте, необходимо дополнительно учитывать возникающие изменения курсового соотношения валют. Все предшествующие исследования в данной области осуществлялись на основе соотношения «рубль - доллар», анализ «трехвалютного» соотношения «рубль - доллар - евро» проводится в данной области впервые.

Итоги расчетов для условных валютных кредитов в долларах США и Евро представлены на рис. 3.2. и сведены в таблицах 3.3. и 3.4. Они свидетельствуют о том, что для валютных кредитов итоговый доход банка постоянно колебался, это связано с тем, что банк может (и должен) изменять кредитные ставки процента в иностранной валюте, но не может влиять на соотношение курсов валют и уровня инфляции.

Отсюда следует важный вывод о том, что при реализации сбалансированной кредитной политики, обеспечивающей защиту доходов банка от изменяющихся курсов валют и уровня инфляции необходимо правильно определять процентные ставки по кредитам, дифференцируя их в разрезе валют. На сегодняшний день, банки в основном применяют единую ставку процента по кредитам как для долларов США, так и для евро, что отрицательно влияет на сбалансированность кредитной политики.

Таблица 3.4

Динамика доходов банка по условному кредиту в долларах США

Символ [1n-1] означает, что для расчетов следует взять значение показателя строки 1 на предыдущую дату.

Таблица 3.5 Динамика доходов банка по условному кредиту в евро

Символ [1n-1] означает, что для расчетов следует взять значение показателя строки 1 на предыдущую дату.

Рассчитаем нижнюю границу величины процентной ставки по валютным кредитам (КИС валютная), приводящей к компенсации уровня инфляции с учетом курсов валют. Принимая во внимание, что в этом случае доход банка должен быть равен нулю, получаем уравнение:

Друб = Квт(1 + Спв)(1 - Inf) - Квб=0

Где Спв = КИС валютная

Решая полученное уравнение относительно Спв, получим следующую формулу:

Квб - Квт (1 - И)

КИС валютная = Спв = Квт (1 - И)

Особое внимание при выводе формулы для расчета КИС валютная следует обратить на следующий вывод: в условиях стабильного курса валют, когда Спб = Спт, формула для расчета КИС валютная принимает вид формулы для расчета КИС рублевая, т.е. КИС валютная становится равной КИС рублевая.

Значения нижней границы процентной ставки по валютным кредитам, обеспечивающие сохранение доходов банка при уровнях годовой инфляции, характерных для 2011-2012гг. и прогноз до 2013 года, приведены в таблицах 3.5. и 3.6. Они также свидетельствуют о том, что принятая банком кредитная политика в части установки процентных ставок по валютным кредитам была далека от равновесной, наиболее выгодное для банка соотношение курсов валют, уровня инфляции и процентных ставок по кредитам в долларах США наблюдается в г.и 2010г. С кредитами в евро очевиден тот факт, что банки более длительное время имели возможность повышать свои доходы через кредитование в евро, ситуация изменилась в 2010г., когда при резком падении курса евро и снижении уровня инфляции процентные ставки не в полной мере покрывали связанные с этим расходы банка, ситуация стала изменяться в противоположную сторону в 2011, 2012гг., тем не менее прогноз на 2013г. свидетельствует о необходимости повышения ставок по кредитам в евро.

Таблица 3.6 Расчетные значения валютной процентной ставки по кредитам в долларах США, компенсирующей уровень инфляции

Таблица 3.7 Расчетные значения валютной процентной ставки по кредитам в Евро, компенсирующей уровень инфляции

Очевидно, что при существенных темпах роста величины курсовых соотношений банкам, выгоднее хранить денежные средства в ликвидной форме в виде остатков на корреспондентских счетах и в кассе в растущей валюте, чем размещать эти средства в виде весьма более рискованных, но существенно менее ликвидных кредитов в реальный сектор экономики. Автором выявлено, что:

А) в случае если выполняется соотношение

Квт-Квб * 100% > СПд

Квб

где Квб - курс валюты на начало периода, Квт - курс валюты на конец периода,

СПд - депозитная ставка процента по вкладам в национальной валюте за период, можно ожидать активизации процесса перевода национальной валюты в доллары США либо в евро с целью получения доходов за счет курсовой разницы. При этом размещение валютных инвестиций и кредитов будет происходить преимущественно в интересах менее подверженных курсовым валютным рискам предприятий, ориентированных на экспорт, которые имеют стабильную выручку от реализации продукции в свободно конвертируемой валюте. Объемы рублевых кредитов и инвестиций будут существенно снижаться из-за соответствующего сокращения объема рублевых кредитных ресурсов, что не в последнюю очередь будет связано и с позицией вкладчиков, предпочтения которых в этой ситуации также будут отданы валютным формам сбережения.

Б) выполнение соотношения

Квт-Квб * 100% > СПд

Квб

где СПк - кредитная ставка процента по размещению денежных средств в национальной валюте в инвестиции и кредиты, с точки зрения взаимодействия с промышленностью может привести к полному свертыванию кредитных операций в реальном секторе экономики, так как позволит получать большие доходы исключительно за счет валютнообменных операций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изложены основные результаты курсовой работы и определены направления дальнейших исследований. Таким образом:

1. Кредитная политика в целом за исследуемый период ни по рублевым, ни по валютным операциям не была сбалансированной, даже при незначительных колебаниях уровня инфляции и курсов валют, банки не всегда эффективно управляли ставками процента по активным операциям.

2. Компенсация убытков банков, возникавших в результате взаимодействия с заемщиками, осуществлялась за счет другой категории клиентов - вкладчиков. Это обусловливалось тем, что в банках накопились достаточные объемы денежных средств и основная задача состояла в их размещении, освоении новых сегментов кредитного рынка.

3. В целом результаты анализа позволяют сделать о более стабильной, имеющей постоянную тенденцию к увеличению эффективности рублевых кредитных операций нежели валютных.

4. В условиях стабилизации валютных курсов и существовании различия в процентных ставках по рублевым (более высокие) и валютным (более низкие) кредитам наблюдается неэквивалентность затрат предприятий заемщиков по обслуживанию кредитных обязательств. В этой ситуации заемщики будут стремиться получить кредиты в иностранной валюте, а банки должны будут либо ограничивать объемы данного вида кредитов (уменьшая свой потенциальный доход), либо корректировать кредитную политику, сближая рублевые и валютные кредитные ставки процента. Это явление связано с валютным кредитованием в первую очередь предприятий, ориентированных на экспорт, которые получают выручку в валюте. Действительно, в условиях «трехвалютной» финансовой системы они имели возможность нивелировать курсовые риски при использовании валютных кредитов, для них на первый план выходила стоимость обслуживания задолженности - кредитная процентная ставка.

Валютная ставка по кредитам была более низкой, чем рублевая, и в условиях относительно плавного роста курса валют (преимущественно Доллара США) обеспечивала такого рода предприятиям существенное снижение затрат на обслуживание кредита.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Официальный сайт «Альфа-банка»

2. О.И. Лаврушин «Финансы и кредит»

3. Макконел К.Р., Брю С.Л. книга по экономике

4. «Макроэкономика» Агапова Т.А., Серегина С.Ф.

5. «Курс микроэкономики» Нуреев Р.М.

6. «Теория анализа хозяйственной деятельности» Савицкая Г.В.

7. «Экономика предприятия(фирмы)» Волков О.И., Девяткин О.В.

8. Долан Э.Дж., Кемпбел К.Д., «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика»

9. Цисарь И.Ф.. Чистов В.П., Лукьянов А.И. «Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов.»

10. Меркурьев И.Л., Виноградов Г.В., Алешина И.Ф. «Моделирование финансово-экономичекой деятельности коммерческого банка: Учебное пособие.»

11. Андрюшин С. «Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального финансового кризиса»

12. Базулин Ю. В. Деньги. «Кредит. Банки : учебник»

13. Белоглазова Г. Н. «Денежное обращение и банки : учеб. пособие для студентов»

14. Володин Ф. Г. «Валютная политика ЦБ: структурный анализ и новации»

15. Глазьев С. «Центральный банк России: цена "независимости"»

16. Голикова Ю. С. «Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации»

17. «Деньги, кредит, банки : учебник для студентов высших учебных заведений.» - М. : КноРус

18. Долан Э. Д. «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика»

19. Игнатьев С. М. «О денежно-кредитной политике Центрального банка Российской Федерации. Выступление на XIY съезде Ассоциации российских банков»

20. Крупнов Ю. С. «Недепозитные способы привлечения денежных ресурсов центральными банками»

21. Лебедев Е. А.» Развитие денежно-кредитной системы в современных условиях : учеб. Пособие»

22. Матюхин Г. Г. «Центральный банк : проблемы операций на открытом рынке»

23. Порублева М. А. «Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации»

Размещено на Allbest.ur