Размещено на http://allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

КЫРГЫЗСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СТРОИТЕЛЬСТВА ТРАНСПОРТА И АРХИТЕКТУРЫ

ИМЕНИ Н.ИСАНОВА

КАФЕДРА: БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АУДИТ

СРС

По дисциплине: Деньги, кредит и банки

на тему: Денежно - кредитная политика Национального Банка

Кыргызской Республики

Выполнила: ст.гр БИС - 1 - 11

Русланова Ж.Р.

Проверила: Искендерова А.Ж.

Бишкек - 2014

План

Введение

1. Денежно - кредитная политика НБ КР

2. Цели, задачи и функции Национального банка Кыргызской Республики

3. Основные инструменты денежно-кредитной политики Национального Банка Кыргызской Республики

Заключение

Список литературы

Введение

Денежно-кредитная политика - одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы.

Актуальность данной темы обуславливается наличием в Кыргызской Республике достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного роста денежной массы.

Целью моего исследования является выявление эффективности денежно-кредитной политики Национального банка, анализ применяемых инструментов, а также основных макроэкономических показателей.

Для достижения поставленной цели я поставила перед собой несколько необходимых на мой взгляд задач: рассмотрела признаки, цели, функции центральных банков и признаки, цели и инструменты денежно-кредитной политики, характерные для большинства центральных банков. Затем - особенности их применения в Кыргызской Республике.

1. Денежно-кредитная политика

Денежно -кредитная политика, основным проводником которой, как правило, является ЦБ, направлена главным образом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики.

Достижение этих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой безработицы и инфляции.

Чаще всего денежно-кредитная политика представляет собой один из элементов всей экономической политики и прямо определяется приоритетами правительства.

Взаимоотношения ЦБ и правительства в проведении денежно-кредитной политики обычно четко определены. Правительство ограничено в своих действиях и обычно не вмешивается в повседневную деятельность банка, согласовывая лишь общую макроэкономическую политику. Различают «узкую» и «широкую» денежно-кредитную политику.

Под узкой политикой имеют в виду достижение оптимального валютного курса с помощью инвестиций на валютном рынке, учетной политики и других инструментов, влияющих на краткосрочные процентные ставки.

Широкая политика направлена на борьбу с инфляцией через воздействие на денежную массу в обращении.

С помощью прямых и косвенных методов кредитного контроля регулируется ликвидность банковской системы и долгосрочные процентные ставки.

Денежно-кредитная политика должна быть четко увязана с бюджетом и налоговой политикой и, соответственно, финансированием госбюджета.

Основные инструменты денежно-кредитной политики:

Официальная учетная ставка - относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселя или предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последней инстанции.

Обязательные резервы - часть ресурсов банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.

Операции на открытом рынке.

Валютные интервенции - вмешательство центрального банка на валютном рынке, то есть, купля-продажа валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

Моральное воздействие - рекомендации, заявления, собеседования, играющие важную роль в денежно-кредитной политике многих развитых стран.

Разумный банковский надзор - различные методы контроля за функционированием банков с точки зрения обеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования соблюдения определенных коэффициентов.

Контроль за рынком капиталов - порядок выпуска акций и облигаций, квоты выпуска, очередность эмиссии и т. д.

Допуск к рынкам - регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковским учреждениям.

Специальные депозиты - часть прироста депозитов или кредитов коммерческих банков, изъятая на беспроцентные счета в ЦБ.

Количественные ограничения - потолки ставок, прямое ограничение кредитования, периодическое «замораживание» процентных ставок.

Управление государственным долгом - эмиссия государственных облигаций нейтрализует ликвидность банков и связывает их средства.

Таргетирование - установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы.

Регулирование фондовых и фьючерских операций путем установления обязательной маржи.

Нормы обязательного инвестирования в государственные ценные бумаги для банков и инвестиционных институтов.

2. Цели, задачи и функции Национального банка Кыргызской Республики

банк кыргызский таргетирование капитал

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Национального банка Кыргызской Республики законодательно определены Конституцией Кыргызской Республики и Законом Кыргызской Республики"О Национальном банке Кыргызской Республики" от 29 июля 1997 года.

Целью деятельности Банка Кыргызстана являются достижение и поддержание стабильности цен посредством проведения соответствующей денежно-кредитной политики.

Основной задачей, способствующей достижению цели (или подчиненной основной цели) деятельности Банка Кыргызстана, являются поддержание покупательской способности национальной валюты, обеспечение эффективности, безопасности и надежности банковской и платежной системы республики (статья 3 Закона Кыргызской Республики "О Национальном банке Кыргызской Республики").

Для выполнения поставленных задач Национальный банк Кыргызской Республики самостоятельно организует и осуществляет свою деятельность независимо от органов государственной власти и управления.

Национальный банк Кыргызской Республики выполняет следующие основные функции:

· определяет и проводит денежно-кредитную политику в Кыргызской Республике;

· разрабатывает и осуществляет единую валютную политику;

· обладает исключительным правом проведения эмиссии денежных знаков;

· является кредитором последней инстанции для банков в соответствии с настоящим Законом;

· устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

· выдает лицензию на ведение банковских операций, деятельность ломбардов, привлечение юридическими лицами денежных средств от населения на условиях срочности, возвратности и платности в соответствии с законодательством республики и ведет реестр выданных лицензий;

· осуществляет регулирование и надзор за деятельностью банков и финансово-кредитных учреждений, лицензируемых Банком Кыргызстана;

· способствует эффективному функционированию платежной системы и осуществлению межбанковских платежей;

· осуществляет валютное регулирование, включая издание нормативов, регулирующих операции с иностранной валютой, а также операций по купле, продаже и обмену иностранной валюты в соответствии с законодательством республики;

· владеет и управляет официальными валютными резервами в соответствии с настоящим Законом;

· составляет совместно с Национальным статистическим комитетом платежный баланс Кыргызской Республики;

· представляет интересы и выступает от имени Кыргызской Республики на международных совещаниях, конференциях и организациях, касающихся денежно-кредитной и банковской политики;

· осуществляет иные функции, полномочия и права в соответствии с законодательством Кыргызской Республики.

3. Основные инструменты денежно-кредитной политики Национального Банка Кыргызской Республики

1. Операции на открытом рынке: - инструмент, используемый для регулирования ("стерилизации"/ пополнения) уровня ликвидности в банковской системе.

ь Аукционы по продаже нот НБКР

Ноты - это государственные краткосрочные ценные бумаги, выпускаются в обращение НБКР на срок 7, 14, 28 дней на еженедельных аукционах. Доходность определяется в зависимости от спроса и предложения со стороны коммерческих банков.

ь Покупка/продажа государственных ценных бумаг на условиях РЕПО (т.е. с обязательством их обратной продажи/покупки в определенную дату в будущем и по заранее оговоренной цене) на вторичном рынке

Операции проводятся как по инициативе НБКР, так и комбанков на регулярной основе. Доходность операций определяется исходя из уровня текущих ставок на финансовом рынке. Средний срок операций РЕПО - 6 месяцев.

ь Прямая покупка/продажа ГЦБ на вторичном рынке

Данные операции позволяют предоставлять или изымать ликвидность на более длительный период, соответствующий дате погашения торгуемой ГЦБ. Операции проводятся как по инициативе НБКР, так и коммерческих банков.

2. Учетная ставка- инструмент, используемый как основной ориентир при определении стоимости денежных ресурсов в экономике. Размер учетной ставки привязан к текущей доходности нот НБКР сроком обращения 28 дней, устанавливаемой на еженедельных аукционах по размещению нот НБКР.

3. Обязательные резервные требования (ОРТ): - инструмент, используемый в качестве регулятора объема денежных агрегатов, банковского кредита и спроса на ликвидность, а также как средство снижения риска неплатежеспособности банковской системы. В качестве резервных активов используются средства коммерческого банка на корреспондентском счете в НБКР. Объем ОРТ рассчитывается еженедельно и определяется в процентах от среднедневного объема депозитов за предыдущую неделю. В настоящее время норма ОРТ составляет 10% , а в состав депозитной базы включаются все депозиты, за исключением депозитов в иностранной валюте со сроком до погашения более 1 года. Базовый (расчетный) период выполнения ОРТ составляет 2 недели. За выполнение ОРТ НБКР выплачивает компенсацию, за несоблюдение взимает плату.

4. Операции рефинансирования (кредитование) банков: -инструмент прямого воздействия на денежную массу используемый для корректировки уровня резервов в коммерческих банках в случае возникновения дефицита финансовых средств.

Общий объем заимствований в национальной валюте на 1 января составил 306,8 млн. сомов, что на 56,7 процентов меньше по сравнению с предыдущим месяцем. Средневзвешенная ставка по кредитам в нацвалюте снизилась по сравнению с предыдущим месяцем на 1,5 п.п. до 1,0 процента.

В иностранной валюте на внутреннем межбанковском кредитном рынке была заключена одна сделка на сумму 20,7 млн. сомов по ставке 5,0 процента. В предыдущих месяцах таких сделок не было.

ь Кредит "овернайт" Предоставляется в национальной валюте на один день, под залоговое обеспечение, для поддержания краткосрочной ликвидности банка. В качестве залогового обеспечения принимаются государственные ценные бумаги Кыргызской Республики, размещаемые через НБКР, имеющие дату погашения не позднее последнего дня квартала, в который осуществляется выдача кредита "овернайт". Процентная ставка устанавливается в размере 1,5 от учетной ставки НБКР. Используется регулярно по инициативе коммерческого банка.

ь Кредит последней инстанции: Предоставляется в исключительных случаях коммерческим банкам, испытывающим серьезные финансовые проблемы, на срок не более 6 месяцев. Процентная ставка устанавливается Правлением НБКР. Используется по инициативе коммерческого банка при условии наличия программы оздоровления банка.

5. Операции на валютном рынке:- операции с иностранной валютой на межбанковском валютном рынке

ь Валютные интервенции Операции по покупке/продаже иностранной валюты. Проводятся с целью предотвращения резких колебаний обменного курса сома. Операции проводятся по инициативе НБКР.

ь SWAP-операцииСоглашение об обмене иностранной валюты на эквивалентную сумму в национальной валюте на определенный срок, по окончании которого участники SWAP-соглашения возвращают друг другу основные суммы и процентные платежи, оговоренные при заключении сделки. Применяется для воздействия на уровень краткосрочной ликвидности коммерческих банков (до 5 дней). Операции проводятся по заявкам коммерческих банков.

Заключение

Итак, мы видим, что перед Национальным банком Кыргызской Республики стоит грандиозная задача восстановления и оптимизации проведение денежно-кредитной политики, банковской системы, исключительная важность которой в настоящее время обусловлена инфляционными проблемами.

Но не стоит забывать, что денежно-кредитная политика эффективна лишь в сочетании с другими составляющими единой финансовой политики государства и не способна обеспечить долгосрочный эффект экономического роста. Долгосрочного эффекта можно достичь лишь с помощью эффективной инвестиционной политики, для которой требуется создание комплекса благоприятных условий в краткосрочный период. Это и должны обеспечить денежно-кредитная и фискальная политика государства.

Из поставленных мною задач, видно, что денежно-кредитная политика, проводимая Национальным банком Кыргызской Республики соответствует общим требованиям, существующих в мировой экономике. НБКР обладает достаточным инструментарием и независимостью для регулирования таких показателей, как инфляция и безработица. Но опыт показывает, что этого недостаточно для поддержания экономического роста. Из этого можно сделать вывод о том, что денежно-кредитная политика нашего государства должна выработать свой собственный механизм, обладающий спецификой применительно к экономике переходного периода.

Это и остается главной задачей не только Национального банка Кыргызской Республики, но и всего государства в целом.

Список литературы

1. Закон Кыргызской Республики “О Национальном банке Кыргызской Республики” г.Бишкек от 29 июля 1997 года N 59

2. Банковский Вестник Кыргызской Республики. №12, 2009. стр 18-19

3. Деньги. Кредит. Банки: Учебник Авторы: Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С.

Издательство: Дашков и К, 2013 г.

4. Финансово-кредитная система: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Правоохранительная деятельность»

Авторы: Бобошко Н.М., Проява С.М.Издательство: Юнити-Дана, 2014 г.

5. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка

Автор: Жарковская Е.П. Омега-Л, 2011 г.

6. Янкина И. А. Деньги, кредит, банки. Практикум; КноРус - Москва, 2010. - 19

7. Под редакцией Белоглазовой Г. Н. Деньги, кредит, банки. Конспект лекций; Юрайт, Юрайт-Издат - Москва, 2011. - 158 c.

8. Под редакцией Жукова В. Ф. Деньги. Кредит. Банки; Юнити-Дана - Москва, 2010. - 784 c.

9. Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки; Питер - Москва, 2007. - 432 c.

10. Семенов С. К. Деньги. Кредит. Банки; Экзамен - Москва, 2005. - 448 c.

11. Официальный сайт НБКР: http:// www.nbkr.kg

Размещено на Allbest.ru