Современное состояние Банка России

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

Центральный банк - главный координирующий и регулирующий орган в банковских системах любой страны. От доверия, которое испытывают экономические субъекты к национальному эмиссионному центру, во многом зависят инвестиционная и хозяйственная активность, устойчивость экономического развития и стабильность денежной единицы. Уровень доверия к центральному банку - это показатель эффективности денежно-кредитных и в целом экономических отношений в обществе.

Проблема данного исследования носит актуальный характер. Актуальность данной темы заключается в том, что Банк России занимает особое место в финансовой и экономической системе страны, определяет и регулирует ситуацию на финансовом и кредитном рынках, то есть обладает реальными инструментами для стабилизации экономики. Он является главенствующим банком над огромной системой коммерческих банков. Банк России выполняет множество различных функций, без которых государство не смогло бы нормально функционировать. Осуществляя свою политику, ЦБ РФ поддерживает финансовую стабильность в государстве и формирует предпосылки, обеспечивающие устойчивость экономического роста страны.

Цель работы - рассмотреть современное состояние Центрального банка России. Объектом исследования данной курсовой работы является Центральный Банк Российской Федерации. Предмет - банковская система РФ.

В соответствии с целью, объектом, предметом исследования мною сформулированы следующие задачи:

Рассмотреть сущность, функции и операции ЦБ РФ;

Изучить денежно-кредитную политику ЦБ РФ;

Выявить роль и место Центрального Банка в рыночной экономике страны.



ПРОИСХОЖДЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА И ЕГО СУЩНОСТЬ

На ранних стадиях развития капитализма отсутствовало четкое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками. Коммерческие банки широко практиковали выпуск банкнот как один из источников мобилизации капитала. По мере развития кредитной системы происходил процесс централизации банкнотной эмиссии в немногих крупных коммерческих банках, в результате чего монопольное право выпуска банкнот закреплялось за одним банком. Первоначально такой банк назывался эмиссионным или национальным, а в дальнейшем - центральным банком (ЦБ), что соответствовало его главенствующему положению в кредитной системе.

Первые ЦБ возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия XX в.

Исторически существовало два пути образования центральных банков. Одни из них стали центральными в результате длительной исторической эволюции. Это имело место главным образом в странах, где капиталистические отношения сложились сравнительно рано (в середине XIX - начале XX вв.). Так, Банк Англии стал эмиссионным центром в 1844 г., Банк Франции - в 1848 г., Банк Испании - в 1874 г.

В эпоху государственно-монополистического капитализма получил большое развитие процесс национализации центральных банков, ранее имевших статус акционерных. Национализацию акционерных банков ускорили экономический кризис 1929-1933 гг. и Вторая мировая война, усилившие тенденции государственно-монополистического развития экономики. В 1938 г. был образован государственный Банк Канады, в 1942 г. - Банк Японии, в 1946 г. - Банк Англии и Банк Франции.

Другие банки (федеральные банки США, образованные в 1913 г., центральные банки многих латиноамериканских государств) с самого начала были учреждены как эмиссионные центры.

После Второй мировой войны были созданы государственные эмиссионные институты в ФРГ - Бундесбанк (1957 г.) и Австрии - Резервный банк Австрии (1960 г.).

В современных условиях в большинстве стран центральные банки, по сути, являются государственными даже в тех случаях, когда формально не принадлежат государству. Например, государству принадлежит лишь часть капитала Швейцарского национального банка, 55% капитала Банка Японии, 50% капитала национального банка Бельгии.

Что же касается России, то Екатерина Вторая в 1768 г. учредила ассигнационный банк, где-то по принципу английского, который в 1786 г. был преобразован в государственный ассигнационный банк, т.е. центральный банк начал рождаться тоже на базе коммерческого банка. Таких банков было два: в Санкт-Петербурге и в Москве. Этому банку было предоставлено право выпускать ассигнации в утвержденном объеме, т.е. государство регулировало объем выпуска ассигнаций. В 1860 г. в России был учрежден центральный банк, так называемый государственный банк российской империи, который в 1895-97 гг. большую часть средств направлял на нужды казначейства, поддержание политики государства или правительства по финансированию народного хозяйства, кредитования и т.д. После денежной реформы он стал центральным и эмиссионным банком, который регулировал денежное обращение и оставался ведущим коммерческим банком России.

Сегодня центральный банк - ключевой элемент финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики.

Чтобы ответить на вопрос, в чем состоит сущность центрального банка, необходимо определить его общие признаки, основу его деятельности и структуру.

Центральный банк характеризуется следующими признаками:

Центральный банк как экономический институт. Егоденежно-кредитная политика основана на использовании денег, кредита, процента, валютного курса как инструментов стимулирования экономического развития.

Центральный банк функционирует в сфере обмена. Создавая свой продукт в виде наличных денег и безналичных платежных средств, эмитируя их в обращение, он обеспечивает кругооборот и оборот капитала экономических субъектов, непрерывность процесса производства, распределения, перераспределения и потребления общественного продукта.

В определенном смысле центральный банк -- это торговый институт. Аккумулируя на своих счетах денежные средства клиентов (коммерческих банков), центральные банки осуществляют их перераспределение на возвратной основе, кредитуя временные потребности тех банков, которые нуждаются во временной денежной помощи в форме рефинансирования.

Центральный банк - общественный институт, работающий преимущественно на макроуровне экономических отношений. Эмитирование им наличных денег и платежных средств важно для отдельных экономических субъектови для экономики в целом.

Деятельность Центрального банка можно охарактеризовать как деятельность национального института, так как он работает не на себя, а на экономику в целом.

Центральный банк представляет собой некоммерческую организацию.

Центральный банк выполняет ряд основополагающих операций. С позиции общей теории банк на протяжении длительного исторического развития становился таковым вследствие закрепления за ним денежно-кредитных операций, составляющих основу его экономического оборота. Также он может осуществлять кредитование, производить расчеты, принимать на хранение денежные средства других экономических субъектов, эмитировать платежные средства. Основа деятельности банка как такового заключена в выполнении им именно этих денежно-кредитныхопераций. Эти виды деятельности являются главными.

Структура банка с позиции его сущности -- это такое его построение, которое дает ему возможность функционировать как специфическому учреждению. Структура требует такой совокупности элементов, которая обеспечивает функционирование банка как целого.

В структуре центрального банка имеется четыре блока.

Первый блок -- это банковский капитал, отображающий в большинстве случаев капитал национальных центральных банков как часть капитала, выделяемого государством при организации данного учреждения. Капитал центрального банка чаще всего образуется с помощью ресурсов государственного бюджета.

Второй блок охватывает специфическую деятельность центрального банка, в совокупности выполняющего денежно-кредитные операции, составляющие основу его экономического оборота, и в отличие от коммерческих банковосуществляющего эмиссию наличных денег в обращение. Главным принципом деятельности центрального банка является защита экономических интересов государства, прежде всего, в сфере регулирования денежного оборота. Деятельность подобного рода носит при этом независимый характер.

Третий блок -- это особая группа людей, обладающих знаниями и навыками в сфере банковского дела, регулирования денежно-кредитных отношений. Персонал центрального банка является государственными служащими.

Четвертый блок - это производственный блок, который включает банковскую технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, информационные системы, определенные виды производственных материалов. Без этого блока, так же как без совокупности каждого отдельного другого блока, структура оказалась бы незавершенной, центральный банк не представлял бы собой целого явления, способного к специфическому функционированию.

Таким образом, анализ сущности центрального банка и его историческое происхождение позволяет определить «Центральный банк как общественный денежно-кредитный институт, регулирующий денежный оборот в наличной и безналичной формах в общественных интересах»Большой экономический словарь: 25000 терминов / Под ред. А.Н. Азрилияна. - 7-е изд., доп. М., 2004. С. 1376.

ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ И ОПЕРАЦИИ ЦБ РФ

Наиболее полно сущность центрального банка раскрывается в его функциях. В редакции Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлен перечень из 18 функций Банка России, который не исключает реализацию иных функций в соответствии с федеральными законами. Эти функции можно сгруппировать, исходя из специфики целевой ориентации и с учетом назначения Банка России.

Первая группа - функции денежно-кредитного регулирования (регулирующая функция). В рамках денежно-кредитного регулирования Банк России в соответствии с федеральным законом, определяющим его деятельность, выполняет следующие функции:

* во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

* монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

* выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков, организует систему их рефинансирования.

* Ежегодно не позднее 26 августа Банк России представляет в Государственную Думу проект основных направлений и не позднее 1 декабря -- основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту и Правительству РФ.

Как орган государственного контроля над денежным обращением Банк России наделен монопольным правом эмиссии наличных денег, что закреплено в ст. 29 Закона «О Центральном банке Российской Федерации». Эмиссия - главный источник ресурсов Банка России. Основанием для введения монополии на выпуск денег в обращение является принципиальная возможность, управляя денежной массой, контролировать устойчивость национальной валюты и стабилизировать цены. Поэтому контроль над эмиссией налагает на Банк России ответственность за разработку и проведение денежно-кредитной политики.

Банк России кредитует платежеспособные, но временно неликвидные банки. Банки вынуждены обращаться к центральному банку, когда исчерпаны возможности получения средств на денежном рынке, и тогда он становится кредитором последней инстанции, предотвращая кризис банковской системы. Кредитование банков центральным банком называется рефинансированием.

В этой группе функций просматривается назначение (роль) Банка России, призванного регулировать денежный оборот.

Вторая группа - функции нормативного регулирования, которая включает в себя:

* разработку правил ведения банковских операций;

* определение порядка и правил бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

* определение правил осуществления расчетов Российской Федерации;

* определение порядка осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, юридическими и физическими лицами.

Деятельность Банка России по созданию нормативных актов (положений, инструкций, приказов), регулирующих банковские операции, порядок учета и отчетности коммерческих банков, дает ему возможность упорядочить и развивать работу кредитных учреждений, создать общую методическую базу, единые стандарты деятельности кредитных организаций, позволяющие им в рамках действующего законодательства осуществлять обслуживание своих клиентов.

Платежи через собственную расчетную сеть Банка России составляют значительную часть в платежном обороте стране - примерно две трети всех безналичных платежей, совершенных самими банками и по поручению клиентов. Репутация Центрального банка не вызывает сомнений и его банкротство практически невозможно..

Ежедневное участие Банка России в национальной системе платежей, проведение расчетно-платежных операций позволяют Банку России надзирать над многими видами банковской деятельности, контролировать системный риск, реагировать на проблемы при их появлении и проводить соответствующие корректировки. В этом качестве Банк России выступает как гарант стабильности финансовой системы.

Третья группа - операционная функция позволяет Банку России:

* осуществлять самостоятельно либо по поручению Правительства

Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок;

* управлять своими золотовалютными резервами;

* обслуживать счета бюджетов всех уровней бюджетной системы страны посредством ведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагается организация исполнения бюджетов.

Полномочия, определяемые данной функцией, позволяют Банку России осуществлять определенный спектр операций, предусмотренных банковским законодательством по специально разработанным нормам. Операционная независимость Банка России не означает ничем не ограниченную деятельность.

Круг выполняемых им операций ограничен законом. Например, Банк России не имеет право кредитовать дефицит бюджета государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов.

Четвертая группа - информационно аналитическая функция БанкРоссии:

* проводит анализ и прогнозирование состояния экономики в целом по стране и регионам, прежде всего, денежно-кредитных и валютно-финансовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

* участвует в разработке прогноза платежного баланса страны и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

* устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю.

Для Банка России информационно-аналитическая функция имеет особое значение. Без ее выполнения практически невозможно регулирование денежного оборота, основанного на материальных и финансовых потоках. Анализ и прогнозирование экономического развития страны дает возможность определить динамику и структуру денежно-кредитных отношений. Сведения Банка России о тенденциях экономического развития страны, развитии отдельных секторов экономики, динамике платежного баланса, валютном курсе, основных показателях банковской деятельности, предоставляемые экономическим субъектам, в том числе банковскому сообществу, составляют важную информацию, позволяющую им при необходимости скорректировать направления своего развития.

Пятая группа -функции финансового агента Правительства.

Выполнение Банком России функции финансового агента Правительства вытекает из особого положения центрального банка: во-первых, как органа государственного регулирования экономики, во-вторых, как банка Правительства со всеми присущими банку функциями и выполняемыми им операциями.

Шестая группа - функции органа валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации.

Седьмая группа - надзорная и контрольная функции возлагают на Банк России:

* надзор за деятельностью банков и банковских групп;

* государственную регистрацию банков, выдачу им лицензий на осуществление банковских операций, приостановку их действий и отзыв их;

* регистрацию банками эмиссий ценных бумаг.

Эта группа функций позволяют Банку России выполнять целевые ориентиры, направленные на развитие и укрепление банковского сектора страны. Осуществляя надзор за деятельностью коммерческих банков путем постоянного наблюдения и проверок на предмет ее соответствия законодательно установленным правилам и нормативным актам, Банк России защищает интересы вкладчиков и кредиторов, обеспечивает стабильность деятельности кредитных организаций.

Свои функции Центральный банк осуществляет через банковские операции.

Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

* предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение

ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

* покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом

рынке;

* покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

* покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

* покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды21

валютных ценностей;

* проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать

на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

* выдавать поручительства и банковские гарантии;

* осуществлять операции с финансовыми инструментами,

используемыми для управления финансовыми рисками;

* открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

* выставлять чеки и векселя в любой валюте;

* осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Вышеназванные операции выполняют учреждения Банка России. Основная работа по банковскому обслуживанию клиентов сосредоточена в его главных управлениях, национальных банках, полевых учреждениях, расчетнокассовых центрах (РКЦ), операционных управлениях при Банке России.

Операции Банка России имеют ряд особенностей.

Во-первых, все операции, выполняемые Центральным банком РФ, носятденежный характер, осуществляются в сфере обмена, охватывают сферу купли-продажи, а через нее все стадии воспроизводственного процесса.

Во-вторых, в соответствии с функцией эмиссии наличных денег, Банк

России эмитирует банкноты и монеты и обладает монопольным правом проводить операции по организации наличного денежного обращения.

В-третьих, операции, осуществляемые банком, могут обслуживать как

макроуровень, так и микроуровень экономических отношений. Так, операции по эмиссии наличных денег имеют общенациональный характер (здесь Банк

России не заключает каких-либо сделок с конкретными экономическими агентами). Напротив, проводимые им кредитные, расчетные, депозитные и некоторые другие операции имеют адресный характер, производятся непосредственно с конкретными субъектами.

В-четвертых, субъектами взаимоотношений Центрального банка Российской Федерации являются, главным образом, российские и иностранные кредитные организации. Все кредитные учреждения должны иметь лицензии на осуществление банковских операций. Согласно законодательству он вправе обслуживать клиентов, не являющихся банками, только в регионах, где отсутствуют кредитные учреждения. Исключение делается и в отношении органов государственной власти, органов местного самоуправления и их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России.

Клиенты Банка России отличаются от клиентов коммерческого банка и тем, что не имеют возможности выбирать тот или иной денежно-кредитный институт для банковского обслуживания. По этой причине Банк России обязан предоставить им полный набор своих услуг, отвечающих их потребностям.

В-пятых, операции Банка России осуществляются в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике. Они охватывают отношения как между отечественными товаропроизводителями, так и с иностранными экономическими агентами.

Представляя интересы Российской Федерации, Банк России устанавливает отношения с центральными банками иностранных государств, международными банками, международными валютно-финансовыми организациями. Выполняя операции в сфере своей международной и внешнеэкономической деятельности, Банк России вправе запросить у органов банковского надзора, центральных банков иностранных государств информацию или документы об операциях кредитных учреждений и их клиентов, выдать разрешение на создание банков с иностранным участием, может открывать представительства на территориях иностранных государств.

В-шестых, операции, выполняемые Банком России, носят договорной характер. Порядок заключения договоров с банками на проведение операций в каждом отдельном случае регламентируется соответствующими положениями Банка России. Договора с Министерством финансов России по операциям со средствами федерального бюджета, по обслуживанию государственного долга и некоторым другим операциям, определяемым законодательством, заключаются по поручению Правительства Российской Федерации.

В-седьмых, операции, выполняемые Банком России, осуществляются на комиссионной основе. Без взимания комиссии производятся только операции со средствами федерального бюджета, ресурсами государственных внебюджетных фондов, средствами бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, а также операции по обслуживанию государственного долга Российской Федерации и операции с золотовалютными резервами.

В-восьмых, операции Банка России проводятся по регламентам, которые он самостоятельно разрабатывает в форме указаний, положений и инструкций. Правила, содержащиеся в данных нормативных актах, обязательны для всех юридических и физических лиц, а также для органов государственной власти, ее субъектов и органов местного самоуправления. Нормативные акты, разрабатываемые Банком России, не имеют обратной силы.

В-девятых, операции Банка России в определенной степени отличаются от операций коммерческих банков. Если для коммерческих банков основополагающей и решающей по объему является кредитная операция, то для центрального банка наиболее значимы операции по регулированию денежного оборота в наличной и безналичной формах.

Ряд операций Банк России не имеет права выполнять:

* осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций;

* осуществлять банковские операции с физическими лицами в тех регионах, где отсутствуют кредитные организации;

* приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за

исключением случаев, предусмотренных законодательством;

* осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев,

связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

* заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;

* пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть

сделано по решению Совета директоров.

Операции Центрального банка и проведение денежно-кредитной политики определяют состояние и изменения его баланса. Баланс Банка России публикуется в упрощенном виде. Эту форму для публикации утверждает Совет директоров, поскольку считает, что она дает достаточную информацию для отражения денежно-кредитной политики Банка России.

Кроме вышеперечисленных операций можно выделить активные операции и пассивные.

Пассивные операции - это операции по формированию банковских ресурсов.

К пассивным операциям центральных банков относятся:

Операции по формированию собственного капитала и резервов. Как и любой банк центральный формирует уставной капитал, размер которого и форма формирования закреплена в национальном законодательстве. Доля уставного капитала в общем объеме пассивов невелика и, как правило, не превышает 5%. Резервные фонды также формируются в соответствии с законодательством. Чаще всего центральные банки создают свободные резервные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют и пр.

Эмиссионные операции.Выпуск банкнот в обращение является основной статьей пассива баланса центрального банка и главным источником его средств. Удельный вес этой операции в общей величине пассивов колеблется в пределах 40-90%. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспеченный золотом. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Таким образом, механизм эмиссии определяет кредитное обеспечение банкнот. Эмиссия банкнот обеспечена векселями и прочими банковскими обязательствами, долговыми обязательствами государства и лишь при покупке валюты и золото соответственно золотом и валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии являются активы центрального банка. В этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций центрального банка.

Депозитные операции отражают обязательства центрального банка к государственным органам страны (средства министерства финансов, казначейства), а также к отечественным и иностранным банкам. До 40% совокупных пассивов центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков в форме отчислений согласно нормам обязательных резервных требований

Привлеченные кредиты.Эти операции отражают кредитование, осуществляемое МВФ (специальные права заимствования в рамках МВФ), иностранными банками (займы международных кредитно-финансовых организаций и других центральных банков);

Прочие пассивы. Отражается чистая прибыль, остающаяся в распоряжении банка и ряд других пассивов.

Активные операции - это операции по размещению банковских ресурсов. К основным активным операциям центральных банков относятся:

ссудные операции;

вложения в ценные бумаги;

покупка иностранной валюты и золота;

вложения в основные средства (здания, оборудование, включая компъютеры).

Ссудные операции представлены двумя видами: краткосрочными ссудами банкам и правительству. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются под обеспечение векселями, государственными ценными бумагами и другими активами. Для покрытия временных кассовых разрывов между текущими доходами и расходами госбюджета могут быть предоставлены краткосрочные ссуды казначейству.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка центральным банком краткосрочных государственных обязательств (преимущественно казначейских векселей) служат в большинстве промышленно развитых стран главным методом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов между текущими доходами и расходами госбюджета. Покупка центральными банками средне - и долгосрочных государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Во-вторых, покупка центральными банками ценных бумаг у коммерческих банков осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, объема денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки покупают векселя у коммерческих банков. Эта операция называется переучетом, так как центральный банк осуществляет вторичный учет (вторичную покупку) векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Другой метод расширения ликвидности банков - операции репо: покупая у банков государственные ценные бумаги, центральный банк одновременно берет на себя обязательство обратной последующей продажи этих бумаг через определенный срок.

Покупка иностранной валюты и золота может осуществляться с двумя целями:

для увеличения объема резервов иностранной валюты и золота;

для повышения курса национальной валюты.

Активные и пассивные операции в совокупности образуют сводный

баланс ЦБ РФ.

Сводный баланс Центрального банка позволяет проанализировать общее состояние денежно-кредитной сферы страны (такие макроэкономические показатели, как объем эмиссии банкнот, объем золотовалютных резервов государства, объем кредитования государства и кредитных организаций).

Путем сравнения активных и пассивных операций можно выявить причины изменения важнейших показателей денежной статистики -- денежной массы (М2) и денежной базы (МО).

Таким образом, сводный баланс Банка России служит инструментом макроэкономического анализа.

Центральный банк - эмиссионный банк. Поэтому важнейшей статьей баланса считает статья «Наличные деньги в обращении». Величина этого показателя зависит от трех активных операций Банка России: объема золотовалютных резервов, масштабов рефинансирования коммерческих банков и величины бюджетного дефицита. Можно сказать, что размер эмиссии зависит от перечисленных активных операций: покупки золота и иностранной валюты, кредитования коммерческих банков и расходов государства. По этим каналам эмиссионные ресурсы Центрального банка поступают в денежное обращение.

В целом в пассиве отражается предложение денег (совокупное денежное предложение), а в активе - спрос на денежную массу (со стороны банков и государства). Осуществляя активные и пассивные операции, Центральный банк имеет возможность влиять на спрос и предложение денег и таким образом косвенно воздействовать на общественное производство.

Данные баланса Центрального банка служат основой для контроля за формированием и использованием его ресурсов.

Рассмотрим баланс ЦБ по статьям активов и пассивов в динамике. Для сравнения возьмем докризисные и кризисные годы (2007-2009 годы) и посткризисные (2010-2011 годы). (табл. 2.1., табл. 2.2).



Таблица 2.1.

Баланс Банка России: его структура и динамика за 2007-2009 годы.Издания Банка России «Вестник Банка России» 29 декабря 2007 года № 72 (1016), 31 декабря 2008 года №75 (1091), 30 декабря 2009 года №78 (1169).

центральный банк кредитный капитал

Анализируя данные балансов Центрального банка за период, можно отметить следующее. Во-первых, резко возросла доля драгоценных металлов в 2008-2009 годах -- с 0,78% в 2007 году до 2,79% и 2,65% в 2008 и 2009 соответственно. Это, безусловно, вызвано нестабильностью доллара в качестве резервной валюты, а золотовалютные резервы -- это отличный способ сохранения денег во время кризиса. Рост статьи «Драгоценные металлы» в период 2007-2008 составлял 438,89%, а в период 2008-2009 -- 29,96%.

Следующая статья -- «Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов» -- тоже показала прирост, как результат начавшегося кризиса, в 48% или почти 2,3 трлн. рублей в 2007-2008 годах. Это яркий показатель оттока денежных средств за рубеж в целях снижения риска нестабильности в России.

Тем не менее, мы видим результаты денежно-кредитной политики, анализируя статью «Кредиты и депозиты» -- в период 2008-2009 годов она выросла больше чем в 10 раз, что свидетельствует о политике Банка России, направленной на поддержание коммерческих банков.

В целом по структуре актива в основном произошли изменения между «Кредитами и депозитами» и «Средствами, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов» в пользу увеличения первой статьи.

В пассивах баланса ЦБ РФ наблюдается снижение доли наличных денег в обращении, хотя динамика этого показателя положительна -- 34% и 6% соответственно для 2008 и 2009 годов. Во многом это связано с ростом статьи «Средства на счетах в Банке России» в целом и счетов «Правительства Российской Федерации» и «Кредитных организаций -- резидентов» -- 38% и 54% соответственно в 2009 году. Это означает ужесточение резервных требований ЦБ РФ и одновременно увеличение расходной части бюджета.Также в пассиве стоит отметить резкий рост капитала -- на 449% и 311% соответственно в 2008 и 2009 годах.В целом валюта баланса имеет стабильную тенденцию к увеличению -- на 51% в 2007-2008 году и на 36% в 2008-2009 году.

Проанализировав изменение структуры активов в балансе ЦБ РФ, можно заметить, что в острую фазу кризиса (осень-зима 2008-2009 гг.) наибольший прирост продемонстрировали кредиты и депозиты, предоставленные российским кредитным организациям, а средства, размещенные у нерезидентов, наоборот, сокращались. По мере восстановления мировых финансовых рынков весной-летом 2009 г. ЦБ РФ постепенно сокращал кредитование банков. При этом одновременно наблюдалось уменьшение средств на счетах правительства России в ЦБ РФ. Иными словами, в результате кризисных явлений основным источником формирования денежного предложения стали операции ЦБ РФ по рефинансированию кредитных организаций, что соответствует практике, сложившейся в большинстве развитых стран.



Таблица 2.2.

Баланс Банка России и его динамика за 2010-2011 годы.Издания Банка России «Вестник Банка России» 31 декабря 2010 №74 (1243), 29 декабря 2011 №75 (1318)

Статья баланса	2010 г.	2011г.
	Сумма, млн. руб.	Доля в активе /пассиве, %	Сумма, млн. руб.	Доля в активе/пассиве, %	Темп роста к 2010 г., %	Темп роста к 2010 г. по доле, %
1. Драгоценные металлы	1 171 977	7,31	1 602 125	8,65	36,70	1,34
2. Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов	13 752 243	85,81	14141961	76,36	2,83	-9,44
3. Кредиты и депозиты	551 393	3,44	1 657 341	8,95	200,57	5,51
4. Ценные бумаги	446 587	2,79	420 616	2,27	-5,82	-0,52
-- долговые обязательства Правительства Российской Федерации	353 212	2,20	327 243	1,77	-7,35	-0,44
5. Требования к МВФ	0	0,00	590 294	3,19	-------	3,19
6. Прочие активы, из них:	105 097	0,66	107 006	0,58	1,82	-0,08
-- основные средства	данные  не публикуются	-------	данные  не публикуются	----------	----------	------
-- авансовые платежи по налогу на прибыль	0	0,00	0	0,00	----------	0,00
Итого по активу	16 027 297	100,00	18 519 343	100,00	15,55	0,00
1. Наличные деньги в обращении	5 152 951	32,15	6 149 643	33,21	19,34	1,06
2. Средства на счетах в Банке России, из них:	6 978 665	43,54	8 531 764	46,07	22,25	2,53
-- Правительства Российской Федерации	4 434 154	27,67	5 262 811	28,42	18,69	0,75
-- кредитных организаций -- резидентов	934 151	5,83	1 327 936	7,17	42,15	1,34
3. Средства в расчетах	44 841	0,28	33 355	0,18	-25,61	-0,10
4. Выпущенные ценные бумаги	870 849	5,43	0	0,00	-100,00	-5,43
5. Обязательства перед МВФ	0	0,00	465 759	2,51	-------	2,51
6. Прочие пассивы	818 842	5,11	931 543	5,03	13,76	-0,08
7. Капитал	2 161 149	13,48	2 407 279	13,00	11,39	-0,49
8. Прибыль отчетного года	0	0,00	0	0,00	--------	0,00
Итого по пассиву	16 027 297	100,00	18 519 343	100,00	15,55	0,00

Самую значительную долю в активе балансов 2010 и 2011 гг. занимают средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов: 85,81% и 76,36% соответственно, при этом суммарно они выросли в 2011 г. на 2,83%, но их доля в балансе снизилась на 9,44%.

Второе место по сумме в 2010 г. занимают драгоценные металлы (7,31% от всех активов), однако в 2011 году они на третьем месте, а их доля в активе уже 8,65% и выросла на 36,7% к 2010 году, их доля в активе выросла на 1,34%. Кредиты и депозиты на третьем месте по сумме размещения в 2010г. (3,44% от всех активов), в 2011 году выходят на второе место и составляют 8,95% от активов, а темп роста к 2010 г. составляет 200,57%, в активе баланса за 2010-11 гг. - это самый сильный прирост, видимо, это вызвано привлечением средств МВФ: чтобы компенсировать выплаты процентов МВФ, ЦБ РФ тоже выдает кредиты.

Вложения в ценные бумаги и, в частности, в долговые обязательства Правительства Российской Федерации имели тенденцию к снижению: темпы роста доли вложений в ценные бумаги упали на 5,82%, в долговые обязательства Правительства Российской Федерации - на 7,35%, однако доли в общей сумме баланса слабо понизились.

Прочие активы имеют наименьший удельный вес в активе балансов ЦБ РФ за 2010 и 2011 гг.: 0,66% и 0,58% соответственно. Причем в 2011 г. наблюдается незначительный рост к 2010 г. на 1,82%, но рост доли в активе баланса снизился на 0,08%.

В пассиве баланса ЦБ РФ в 2010 и 2011 гг. превалируют средства на счетах в Банке России: 43,54% и 46,07% соответственно, причем большая их часть принадлежит Правительству Российской Федерации. В этой статье пассива имеется самый быстрый прирост к 2010 г.: 22,25%, но рост доли балансе не сильно увеличился: на 2,53%. Прирост средств на счетах в Банке России в 2011 г. составил 22,5% к 2010 г., а их доля в пассиве выросла на 2,53%. Самую значительную часть средств на счетах ЦБ РФ составляют средства Правительства: их доля в общих пассивах составляла в 2010 г. 27,67%, в 2011 - 28,42%, причем денежный прирост к 2010 - 18,69%, но прирост доли в пассиве незначительный - 0,75%. Доля средств кредитных организаций-резидентов в сумме баланса 2010 г. составила 5,83%, 2011 - 7,17%, наблюдался значительный прирост 42,15% к 2010 г., однако доля их в пассиве выросла незначительно: на 1,34%.

Динамика прочих пассивов имела тенденцию к возрастанию на 13,76% к 2010 г., однако их роль в балансе практически не поменялась: в 2010 г. удельный вес прочих пассивов составлял 5,11%, в 2011 г., снизившись на 0,08%, стал - 5,03%.

Капитал ЦБ РФ вырос по отношению к 2010 г. на 11,39%, однако его доля в пассиве снизилась на 0,49%.

Подводя итог, заметим, что в 2010 году в балансе ЦБ отсутствовали требования к МВФ и обязательства перед МВФ, а в балансе 2011 года требования к МВФ уже составляли 590 294 млн. руб., их доля в активе составляла 3,19%, а обязательства перед МВФ составили 465 759, их доля в пассиве - 2,51%. В балансах 2010-11 гг. отсутствуют авансовые платежи по налогу на прибыль, а также прибыль отчетного года. В 2011 г. ЦБ РФ не выпустил ценных бумаг, хотя в пассиве баланса 2010 г. их доля составляла 5,43%.



СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ

На сегодняшний день Центральный Банк РФ является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны.Функционирует на основе принципа независимости, не входит в структуру федеральных органов государственной власти, но сотрудничает с ними.Центральный банк РФ - особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организа

Как уже известно, с 24 июня 2013 года у Центробанка будет новый руководитель. Сергея Игнатьева, срок полномочий которого закончится, заменит помощник президента Эльвира Набиуллина.Однако прежде чем дать прогноз работе Набиуллиной, хотелось бы оценить деятельность Сергея Игнатьева, занимавший пост 11 лет.

В ходе его работы ЦБ стал называться «транспарентным», т.е. вся денежно-кредитная политика в стране стала открытой не только участникам рынка, но и любому наблюдателю, будь то политик, эксперты, обычный обыватель.

Центробанк стал предсказуем. То, в чем всегда упрекали российское экономическое пространство, - отсутствие предсказуемости. Конечно, это не значит, что политика однозначно стала эффективной, максимально наилучшей, комфортной для развития. Но это уже - огромный шаг. Поскольку предсказуемая финансовая политика может стать при прочих равных комфортной, а непредсказуемой это не дано по определению.

Центробанк стал эффективным. Финансовый кризис 2008-2009 годов впервые показал: российское казенное учреждение может быть точным, быстрым в решениях. Достаточно лишь вспомнить меры по рефинансированию банковской системы, беззалоговые аукционы ЦБ и ряд других мероприятий того периода. Однако вниманием обходится тот факт,, что в ходе антикризисных мероприятий львиная доля государственных средств была направлена на спасение банков, как банкротов, так и полу-банкротов, поскольку эти банки (получившие помощь), в лучшем случае, брали на себя абсолютно неприемлемые ни по количеству, ни по качеству риски, а в худшем - просто проворовывались

Стоит заметить, что как бы не менялась политика ЦБ рубли все дорого стояли. Результатом этой политики дорогих денег и завышенного курса рубля стал простой факт, что для крупных российских компаний занимать за рубежом заметно дешевле, чем в России. И этот перекос стал причиной резкого роста внешних заимствований российского частного сектора. Российский государственный внешний долг невероятно мал по среднемировым меркам. Но внешний долг российского частного сектора очень велик.

Рассмотрим какие же ожидаются перспективы в связи с приходом на пост Эльвиры Набиуллиной.

Основной задачей работы Банка Набиуллина ставит снижение инфляции до 3-4% в год, что обеспечит качественный скачок экономики. Текущие планы она назвала разумными: с 5-6% в 2013 г. до 2-3% после 2016 г. При этом Набиуллина «далека от мысли, что инфляцию можно подавить чисто монетарными методами. Нужно эффективно взаимодействовать с правительством прежде всего по вопросам тарифов монополий Платонова О. Набиуллина сорвала Центробанк // Ведомости. 2013. 10 апр.».

Следующее, что называет Набиуллина - кредитные ставки ЦБ. «Ставки можно снижать при сокращении роста ВВП и увеличении безработицы, однако только этой мерой расшевелить экономику не удастся. Проблема экономического роста -- проблема структурных изменений и делового климата, а за это ответственно правительство.Товкайло М. Эльвира Набиуллина готова снижать ставки // Ведомости. 2013. 10 апр.»

По мнению Набиуллиной, ключевая задача ЦБ -- расширить доступ банков к инструментам рефинансирования и увеличить монетизацию экономики.

Сейчас основной объем рефинансирования в ЦБ банки получают через операции прямого репо. Потенциальный объем ликвидности, который ЦБ может предоставить банкам, превышает 5 трлн руб. Общий объем внутридневных кредитов составил в январе -- феврале 8,3 трлн руб. Кредиты под залог кредитных прав требований, векселей и поручительств -- 21,5 млрд руб., объем предоставленных за два месяца ломбардных кредитов -- 26,3 млрд руб [4]. Представители ЦБ ранее говорили, что дальнейшее расширение может быть за счет расширения списка залогов, также они не исключали выкупа бумаг у банков. Банкиры не раз просили увеличить максимальный срок кредитов (сейчас -- один год), дать возможность брать валютные кредиты, а также снять требования по капиталу для банков по ряду инструментов.

У банков уже накопилось залогов, чтобы на 2-3 трлн руб. увеличить объем рефинансирования в ЦБ, отмечает председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин. Планы регулятора запустить трехстороннее репо, т. е. дать возможность менять залоги, расширит спрос банков на долговое финансирование ЦБ, уверен он: «Поможет и введение плавающей ставки по кредитам ЦБТовкайло М. Эльвира Набиуллина готова снижать ставки // Ведомости. 2013. 10 апр.». Капитализация банковского сектора и снижение инфляции должны со временем снизить стоимость кредитов, полагает Вьюгин.

Также в Центробанке ожидаются и кадровые изменения. По данным некоторых деловых СМИ, заместителем Эльвиры Набиуллинойстанет глава экспертного управления администрации президента Ксения Юдаева. Алексей Улюкаев, занимающийся в Банке России денежно-кредитной политикой, отказался делить с ней свои полномочия, и, по некоторым данным, покидает свой пост.

Некоторые издания также сообщают, что в команду нового главы Центробанка может войти директор по макроэкономическим исследованиям Высшей школы экономики Сергей Алексашенко. Он, отметим, в 1995 -- 1998 годах занимал должность первого заместителя председателя правления ЦБ. Тогда Сергей Алексашенко курировал денежную и валютную политику, а также отвечал за переговоры с Международным валютным фондом, а сейчас близок к оппозиционным кругам.

Также, по сообщениям газеты «Ведомости», Набиуллина дала понять, что революций не будет, но надо искать пути повышения ликвидности в секторе. Она осознает, что регулятору не нужно брать на себя излишние риски, поэтому сказала о стандартизации кредитных продуктов.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог проведенной работе необходимо еще раз отметить, что Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

По результатам проведенной работы мною были сделаны следующие выводы.

Цели, задачи, функции и операции Центрального банка России

отвечают его сущности. Все те цели и задачи, которые стоят перед ним, предоставленные ему полномочия, в конечном счете, определяются тем, что Центральный банк выступает общенациональным центром, призванным регулировать денежное обращение в стране.

Роль Центрального банка, как субъекта денежно-кредитной политики, в денежно-кредитном регулировании экономики заключается в том, что Банк России в соответствии с присущими ему функциями осуществляет проведение денежно-кредитной политики для непосредственного регулирования экономического роста страны, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения и др.

В современном мире Центральный банк России является ключевым элементом финансово-кредитной системы страны. Он выступает проводником денежно-кредитной политики, которая призвана воздействовать на валютный курс, процентные ставки, общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижение этих целей позволяет добиться стабильности экономического роста, снизить уровень безработицы и инфляции. А в результате проводимых Центральным банком операций на открытом рынке изменяется объём собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечёт за собой изменение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги. Кроме того, Центральный банк России проводит прямой и целостный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков России. Это делается для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельных банков и банковской системы в целом.

Таким образом, правильное выполнение функций Банка России имеет огромное значение для нашей страны.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Астахов В.П. Кредитные операции. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. С. 180.

Банковское дело : учебник. 3-е изд. перераб. и доп. / под ред. О. И. Лаврушина. - М. : КНОРУС, 2005. - 574 с.

Баланс Банка России // Бюллетень банковской статистики. - 2009. - №9 (196). - 284 с. cbr // Издания Банка России. Электронная версия «Бюллетеня банковской статистики».

Вестник банка России (за 2007-2013 годы)

Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 622 с.

Основы банковской деятельности (Банковское дело)/ Под ред. Тагирбекова К.Р. - М.: Изд. Дом «ИНФРА-М», 2012

Петров А.Е. Банковская система России в условиях кризиса. - М.: Наука, 2008. - 151 с.

Петров, А.Е. (главный редактор) Банки и финансы: информационно-аналитический бюллетень. - М.: ИА «Мобиле», № 1 (78), 2009. - 378 с.

Парамонова Т.В. "Банк России: взгляд в будущее", "Экономика и Жизнь" №9, 2013 г.

Федеральный закон от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»

Размещено на Allbest.ru

...