Кредит в условиях рыночной экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Сущность, функции и роль кредита

2. Форма и виды кредита

3. Ссудный процент и его роль в рыночных условиях

Заключение

Литература

банковский кредит процент капитал

Введение

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений. Кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства, оказывающим непосредственное воздействие на процессы расширенного воспроизводства на макроуровне и на уровне отдельного предприятия. Будучи одновременно категорией воспроизводства и перераспределения, он ускоряет процессы воспроизводства на всех его фазах - производства, распределения, обмена, потребления. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений - это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование. Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций (частично) и т.д.

Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств предприятий; осуществляются расчеты между товаропроизводителями, портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема денежной массы, участвующей в денежном обороте (в том числе в функциях средств платежа и обращения); ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, формирования доходов бюджета, поступления выручки от реализации продукции предприятий.

1. Сущность, функции и роль кредита

Кредит определяется в экономической литературе как движение ссудного капитала, использование средств одного предприятия на другом при условии их возврата первому, как задолженность одного субъекта другому.

Такой подход преобладал в трудах отечественных экономистов начала и середины 1920-х гг. Позже в условиях развития плановой экономики и централизованных методов регулирования в нашей стране зарождается теория социалистического кредита.

С начала 1930-х гг. кредит в экономической литературе трактовался главным образом как форма планомерного движения ссудного фонда.

В настоящее время, в условиях рынка и функционирования двухуровневой банковской системы, определение данной категории как движение ссудного капитала вновь возвращается в экономическую литературу.

Причина возникновения кредита в экономике в широком смысле связана с товарно-денежными отношениями. Кроме этого существуют специфические причины отношений: необходимость обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, бесперебойности кругооборота фондов в организации разных форм собственности.

В ходе кругооборота основного и оборотного капитала, с другой стороны, происходит его высвобождение в денежной форме, с другой стороны, возникает временная потребность в дополнительных средствах на производственные и социальные нужды. Для разрешения данного противоречия используется кредит. Следовательно, его экономической основой, условием возникновения является движение капитала организаций разных форм собственности и сфер деятельности.

Для формирования причин существования кредитных отношений следует выяснить, как формируются временно свободные денежные средства в хозяйстве, что является их источником и каким образом возникает временная потребность в средствах у организаций, частных лиц.

Оборот основных и оборотных средств организаций характеризуется сменой денежной и натуральной форм.

Фонды организаций в процессе движения поочередно принимают форму денежных средств, производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных и снова свою первоначальную, т.е. денежную форму. В результате превращения товарной формы фондов в денежную, организации получают доход, который используется и распределяется, как правило, постепенно.

Часть полученного дохода предназначена для погашения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами. Платежи перечисляются в бюджет в конкретные, установленные сроки, поэтому какое-то время данные источники выступают в качестве свободных ресурсов организаций.

Другая часть доходов направлена на формирование целевых фондов. Создание этих фондов и их использование, например для оплаты труда, социального развития, тоже не совпадают по времени. Так происходит высвобождение средств из кругооборота организаций, т.е. формирование временно свободных денежных ресурсов. В качестве свободных могут выступать не только средства предприятий различных отраслей экономики и разнообразных форм собственности, но и деньги населения в виде сбережений, ресурсы государства, собственные фонды и резервы банков и кредитных организаций, остатки средств на счетах бюджетных организаций.

Все эти элементы ссудного капитала, или источники кредитования хозяйства. Кроме этого источником кредитования служат вновь созданные средства в виде эмиссии денег. В данном случае проявляется антиципационный характер кредита, т.е. его способность опережать формирование свободных средств, накоплений в денежной и товарной форме.

У организаций возникает привлечения средств на более длительный срок для авансирования кругооборота основного капитала. Это вызвано в основном разрывом во времени между накоплением вложения и их использованием для покрытия затрат, связанных со строительством, реконструкцией, расширением производства.

Кредит необходим не только юридическим лицам, но и физическим. Индивидуальные заемщики обращаются в банк за кредитом при недостаточности собственных накоплений для строительства, приобретения жилья, предметов длительного пользования, оплаты лечения, обучения.

В современном хозяйстве в долг предоставляются в большей части денежных средств, тем не менее деньги и кредит - это не только различные понятия, но и разные отношения.

Первым отличаем кредитных отношений от денежных является различие состава участников (кредитор и заемщик в первом случае, и продавец и покупатель во втором случае). При денежных отношениях стоимость совершается встречное движение: товар переходит от продавца к покупателю, деньги от покупателя к продавцу. В кредитных отношениях стоимость не совершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу.

Второе отличие кредита от денег наблюдается при отсрочке платежа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа, но если деньги проявляют свою сущность в акте рассрочки платежа в момент самого платежа, то платеж в кредитной сделке - только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.

Третье отличие кредита от денег прослеживается в их движении. Кредит может предоставляется как в денежной форме, так и в товарной форме. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во временное пользование может быть предоставлен обычный товар, имеющий стоимость и потребительскую стоимость.

Для удовлетворения потребности в кредите должны сложиться определенные экономические и правовые условия кредитных отношений.

Использование заемных средств в обороте того или иного хозяйствующего субъекта порождает материальную ответственность за сохранность этих средств и их своевременный возврат. Значит, участники кредитной сделки должны быть собственниками имеющегося у них имущества либо обладать правами владения и пользования им (это касается государственных предприятий). Данное условие необходимо, поскольку имущество предприятия заемщика выступает своеобразным обеспечением кредита, вторичным источником погашения долга по ссуде.

Другое условие - это одновременное совпадение интересов кредитора и заемщика. Кредитор должен располагать свободными денежными средствами, а заемщик испытывать потребность в них. Большое значение для кредитора имеют надежность заемщика, его кредитоспособность и репутация.

Как экономическая категория кредит представляет собой совокупность экономических отношений, складывающихся между кредитором и заемщиком по поводу движения судного капитала. Основные отличительные особенности данной экономической категории следующие.

1. Наличие в кредитной сделке кредитора и заемщика.

Кредитор - это субъект кредитных отношений, предоставляющий средства в денежной или товарной форме во временное пользование. По мере развития кредитных отношений функции кредитора сконцентрировались главным образом в деятельности специальных финансовых институтов: банков и небанковских кредитных организаций. Поэтому в качестве кредиторов выступают в основном центральные банки, ломбарды, сберегательные банки, кредитные союзы и др. специализированные финансово-кредитные институты. Кредитор предоставляет средства во временное пользование как за счет собственных, так и за счет привлеченных источников с целью получения прибыли (если это не центральный банк).

Заемщик - субъект кредитных отношений, получающий средства во временное пользование. В качестве заемщиков могут выступать как физические, так и любые юридические лица (предприятия, коммерческие банки).

2. Возвратность бес которой кредит не существует. Многие специалисты справедливо называют возвратное движение денежных средств законом кредитных отношений.

3. Доверие без которого не может быть реализована кредитная сделка.

Функции кредита, как и любой другой категории, должны отражать его определенные сущностные черты, особенности. Важно чтобы функции в равной степени подходили как к банковскому кредиту, так и коммерческому, государственному кредиту. С учетом этого выделяют перераспределительную функцию кредита и функцию замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. Данные функции общепризнанные.

Особенностью перераспределительной функции кредита в отличии от аналогичной функции финансов является то, что в данном случае происходит перераспределение не только денежных средств, но и товарно-материальных ценностей.

Функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями проявляется в том, что в процессе функционирования кредита создаются такие платежные средства, долговые обязательства, как вексель, банкнота, чек. Данные орудия обращения заменили действительные деньги - золото, которое нецелесообразно было использовать в сделках, где оно фигурировало мимолетно.

В современных условиях, когда золото утратило свойство денежного товара, рассматриваемая функция кредита проявляется иначе. Помещая наличные деньги в банк на определенный срок либо до востребования, клиент выступает в качестве кредитора, банк - в роли заемщика. Наличные деньги зачисляются на банковский счет и превращаются в безналичные. На какое-то время они могут быть предоставлены другому субъекту в качестве ссуды, в том числе в наличной форме. Теперь уже банк выступает в роли кредитора, а другой клиент - в качестве заемщика.

Таким образом в роли действия кредита постоянно происходит замещение наличных денег безналичными - записями по банковским счетам.

Кроме того в экономической литературе называют и другие функции кредита (контрольно-стимулирующая, эмиссионная, опосредование денежных средств). При подобном подходе функции кредита смешиваются с отдельными функциями банков. Это касается прежде всего эмиссионной и контрольной функций.

Роль кредита выражает результат кредитных отношений. С помощью кредита экономика регулируется как на макроуровне через проведение государством в лице центрального банка денежно-кредитной политики, так и на микроуровне в процессе кредитования заемщиков коммерческими банками. Таким образом, роль кредита состоит в том, что с его помощью поддерживаются определенные пропорции между денежной и товарной массой, осуществляется воздействие на инфляционные процессы, регулируется денежное обращение.

Роль кредита можно рассматривать и в другом аспекте. Испытывая временную потребность в денежных средствах, организации обращаются в банк за ссудой, т.е. кредит выступает в качестве источника формирования основного и оборотного капитала. В результате использования кредита происходит ускорение воспроизводственного процесса, кругооборота средств.

С помощью кредита создается будущий доход. Это выражается в том, что накопления, сформированные в прошлом, используются для будущих инвестиций. Кредит способствует соединению разрозненных в пространстве накоплений, временно свободных средств и направлению их нуждающимся субъектам.

Таким образом, кредит содействует регулированию экономики, ускорению кругооборота капитала в организациях, обладает созидательной силой.

Представление сущности кредита не может быть полным без раскрытия законов его движения. Экономические законы предполагают наличие устойчивой взаимосвязи между экономическими категориями.

Движение ссуженной стоимости зависит от источников ее образования, эту зависимость кредита от источников его образования и определяет закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.

К законам кредита можно отнести закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредиту, не теряют своих потребительских свойств и своей стоимости. Ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном, равноценном виде, готовая вступить в новый оборот.

Отход от требований законов кредита отрицательно влияет на денежный оборот, снижает роль кредита в экономике.

Положительное воздействие на экономику кредит оказывает лишь при оптимальном уровне кредитных вложений. Поэтому большое значение имеет вопрос о границах кредита.

Одновременно с понятием «границы кредита» существует понятие «границы использования кредита» как предел кредитования, Устанавливаемый в виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам ссуд. Ориентация кредитования на кредитоспособность заемщиков означает, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

В связи с тем, что прибыльность и ликвидность зависят от финансового состояния клиентов, они в большей степени нуждаются в информации о кредитоспособности предприятий и организаций. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Границы регулируются и изменяются различными нормативными актами. Объем кредита зависит от возможностей и заинтересованности кредитора предоставлять заемные средства.

Количественные границы принимают форму лимитов кредитования - это предельная сумма выдач кредита или сумма задолженности банку по ссудам, установленная кредитным планом. Различают следующие виды лимитов кредитования.

По значению:

- лимиты выдач (предельная сумма выдач кредитов в планируемом периоде) устанавливается по каждому заемщику, по каждому объекту кредитования;

- лимит задолженности (предельная сумма задолженности на конец определенного периода) устанавливается по каждому объекту кредитования, по каждому заемщику, по каждому банку.

По срокам действия:

- выходной лимит - это предельная сумма задолженности банку по ссудам на конец квартала. На протяжении квартала сумма задолженности может превышать максимальную величину на конец квартала;

- внутриквартальный лимит - предельная сумма задолженности внутри квартала. Это используется как дополнительный лимит к выходному. Задолженность должна быть погашена до конца квартала.

- снижающийся лимит - разновидность внутриквартального. Особенность: задолженность в нутрии квартала всегда ниже, чем на начало квартала;

- контрольная цифра кредитования разновидность выходного лимита, когда фактическая задолженность заемщика перед банком строго не ограничивается. Эта цифра может быть превышена, в случае превышения заемщик уплачивает банку повышенные проценты, это условие договора, а не санкция банка.

2. Формы и виды кредита

Кредитные отношения реализуются на практике в различных формах. Признаками выделения формы кредита являются: объект кредитной сделки, состав ее участников, организация кредитных отношений и др.

В зависимости от содержания кредитной сделки и состава ее участников рассматривают следующие формы кредита: банковский кредит, государственный, потребительский, коммерческий, межгосударственный (международный), ипотечный, межбанковский.

С учетом особенностей организации кредитных отношений некоторые специалисты предлагают выделять следующие формы кредита: межхозяйственный, отсрочка платежа за товар, банковский, облигационный.

Ориентируясь на такой признак, как характер ссуженной стоимости, целесообразно различать товарную и денежную форму кредита в зависимости от целевых потребностей заемщиков - производительную и потребительскую.

Рассмотрим содержание отдельных форм кредитных отношений, опираясь на один из названных признаков.

Банковский кредит является важнейшей формой кредита. Выражает экономические отношения между кредитором, в качестве которого выступают банки, и заемщиком - предприятиями, организациями. По объему ссуды при банковской форме кредита значительно больше ссуды, выдаваемой при каждой из других его форм, поскольку банк является особым субъектом экономических отношений. Он организует многократное обращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные средства, помещенные в банк хозяйственными субъектами на счет или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется тем, что банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен таким образом использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того. Чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становиться ее неотъемлемым атрибутом.

На практике банковский кредит получил развитие как ссуда денег, предоставляемая клиентам на условиях возвратности, срочности и платности.

Роль кредитора могут выполнять различные банки: государственные и коммерческие, универсальные и специализированные (инвестиционные, ипотечные, биржевые).

Источником банковского кредита являются аккумулированные временно свободные денежные средства организаций, государства, частных лиц. Ресурсом выступают также собственные средства (капитал) самих банков.

Банковский кредит в зависимости от сроков пользования и объекта бывает краткосрочным и долгосрочным, это его виды.

Краткосрочный кредит направляется в оборотный капитал для формирования производственных запасов, осуществления затрат, проведения торгово - закупочных мероприятий. Срок пользования им, как правило, не превышает одного года.

В настоящее время в отечественной банковской практике рассматриваемый вид банковского кредита наиболее распространен. Основные причины: краткосрочный характер ресурсной базы коммерческих банков, низкий уровень капитализации многих российских банков, высокие риски, которым подвержено долгосрочное кредитование.

Долгосрочный кредит направляется в основной капитал. Он используется как источник нового строительства, реконструкции, расширения производства, т.е. капитальных вложений.

В зависимости от обеспечения выделяют такие виды банковского кредита: обеспеченные и необеспеченные (бланковые) кредиты.

Обеспеченные кредиты выдаются под конкретные источники погашения: залог материальных ценностей, гарантию третьего лица, поручительство, на основе страхования ответственности заемщика. Следовательно, данные кредиты для банка являются более надежными, менее рискованными и в большей степени распространенными.

Необеспеченные кредиты предоставляются без использования конкретного вторичного источника погашения. Заемщиками таких довольно рискованных ссуд выступают кредиторские клиенты, имеющие безупречную репутацию.

В зависимости от механизма кредитования банковский кредит подразделяется на следующие виды: учетный, ломбардный, контокоррентный, консорциальный.

Учетный кредит выдается в форме покупки банком коммерческих векселей у векселедержателя. При выдаче такого кредита с последнего в предварительном порядке взимается учетный процент (дисконт) за досрочное получение денег по векселю.

Ломбардный кредит выдается банком под залог движимого имущества. Объектом залога могут выступать товары, бытовая техника, ценные бумаги, депозитные счета в банках, ювелирные изделия, автотранспорт и др.

Контокоррентный кредит выдается банком с единого активно-пассивного счета, сочетающего черты расчетного и ссудного счетов. Такой кредит предоставляется для покрытия недостатка средств на счете в случае превышения обязательств клиента над его требованиями. В отечественной практике данный вид кредитования не применяется.

Консорциальный кредит - это ссуда, оформляемая объединением нескольких банков с целью снижения рисков, как правило, под крупные инвестиционные проекты.

По своевременности погашения банковский кредит подразделяют на срочный, отсроченный (пролонгированный) и просроченный.

Срочный кредит - это кредит, срок погашения которого не наступил в соответствии с договором.

Отсроченный (пролонгированный) кредит - это кредит, срок погашения по которому перенесен на более отдаленный период по согласованию с заемщиком.

Просроченным считается кредит, который не погашен в остановленный срок, зафиксированный в договоре. Представляет для банка повышенный риск. Поэтому по нему устанавливаются процентные ставки и формируются страховые резервы в повышенном размере.

Государственный кредит - особая форма кредитных отношений, когда в роли кредитора либо заемщика выступает государство в лице его органов: министерства финансов, местных органов власти, центральных банков.

На практике данная форма реализуется в процессе выпуска и размещения государственных займов: облигаций, казначейских векселей и др. Назначение государственного кредита заключается в том, что посредством аккумулирования временно свободных денежных средств организаций, банков, населения осуществляется финансирование дефицита бюджета, покрытие государственных расходов.

Кроме этого государственный кредит служит одним из инструментов денежно-кредитного регулирования. Это проявляется в процессе совершения центральным банком операций на открытом рынке по купле-продаже государственных ценных бумаг, во взаимоотношениях с коммерческими банками.

Данные операции косвенным образом воздействуют на кредитный потенциал коммерческих банков, объем кредитных вложений в экономику и в итоге на объем денежной массы.

Для кредиторов государственный кредит является одной из форм сбережений и накопления средств, источником дохода, например в виде процентов по облигационным займам. Причем это наиболее гарантированная, надежная и ликвидная форма вложения свободных ресурсов организаций и населения.

Другая разновидность государственного кредита имеет место, когда государство выступает, наоборот, в роли кредитора. На практике это реализуется в ходе предоставления центральными банками кредитов рефинансирования коммерческим банкам в форме переучета векселей, ломбардных ссуд под залог ценных бумаг и др.

Потребительский кредит - экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя. В качестве заемщика в данном случае выступают физические лица, кредитором являются банки, чаще специализированные: сберегательные, кредитные союзы, ссудо-сберегательные ассоциации, а также небанковские организации, например ломбарды.

По характеру ссуженной стоимости потребительский кредит бывает следующих видов: товарным (реализация товара с рассрочкой платежа магазинами) и денежным (выдача целевых ссуд населению банками и небанковскими кредитными организациями).

Виды потребительского кредита по срокам предоставления и обеспечению выделяют те же, что и при классификации банковского кредита (см. выше).

По целевому направлению выделяют такие виды: инвестиционные кредиты, кредиты для покупки дорогостоящих товаров длительного пользования, кредиты на неотложные нужды, на оплату обучение в вузе, колледже. Отдельные авторы в состав потребительского кредита включает ипотечный. На наш взгляд, критерием выделения потребительского кредита выступает не только категория заемщика, но и содержание операции, целевое назначение. Поэтому ипотечный кредит следует рассматривать как особую форму кредитных отношений, имеющую, как и все другие формы, свою специфику.

По механизму предоставления выделяют следующий вид - кредиты с использованием кредитных карт. Кредитная карта - это свидетельство о выдаче потребительского кредита в рамках установленного клиенту лимита. Таким образом владелец кредитной карты получает возможность производить оплату товаров, услуг за счет заемных ресурсов банка.

Коммерческий кредит - экономические отношения между двумя организациями по поводу реализации товаров с отсрочкой платежа. Данная отсрочка оформляется долговым обязательством - коммерческим векселем.

В рассматриваемой сделке покупатель (заемщик), получив товар от продавца (кредитора), выписывает вексель и передает его последнему. Объем кредитования в данной операции является товар, реализуемый с отсрочкой оплаты.

Коммерческий кредит взаимосвязан с банковским и может трансформироваться в последний. Это наблюдается, когда владелец коммерческого векселя (векселедержатель), не дожидаясь наступления срока получения платежа от должника (векселедержателя), учитывает вексель в банке. Таким образом банк, покупая данное долговое обязательство, представляет кредит векселедателю.

Коммерческий кредит выгоден и кредитору (продавцу), и заемщику (покупателю).

Для предприятия-поставщика данная форма удобна тем, что осуществляется ускоренная реализация товаров. Кроме этого подобная сделка приносит доход кредитору в виде процента за отсрочку платежа, который включается в стоимость проданных товаров и фиксируется в векселе.

Интерес покупателя (заемщика) при коммерческом кредитовании очевиден. Покупатель имеет возможность оплатить стоимость товара спустя оговоренный между сторонами срок, по тем или иным причинам не имея в данный момент денежных средств. Часто коммерческий кредит оказывается для заемщика более доступным способом удовлетворения потребности в средствах, чем банковский. Получение банковского кредита может оказаться затрудненным, если нет свободных кредитных ресурсов в тот или иной момент либо если заемщик, по цене банка, некредитоспособен.

Межгосударственный кредит представляет собой экономические отношения, складывающиеся между двумя странами по поводу движения временно свободных средств.

Участниками (субъектами) кредитных отношений являются банки различных стран: коммерческие или центральные государственные, международные валютно-кредитные организации (МВФ, МБРР), а также отдельные организации, занимающиеся экспортно-импортной деятельностью.

Межгосударственный кредит может быть таких видов, как: денежный и товарный, во внутреннем экономическом обороте страны.

3. Ссудный процент и его роль в рыночных условиях

Ссудный процент определяется в экономической литературе как своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости, специфическая плата за ресурсы, предоставленные во временное пользование кредитором заемщику. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Ставка (или норма) судного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента на весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.

Ссудный процент выполняет регулирующую и стимулирующую функции.

Регулирующая функция проявляется в кредитной деятельности банковской системы, в частности в центральных банках. Так, предоставляя кредиты рефинансирования коммерческим банкам, центральные банки устанавливают официальную процентную ставку (учетную, ломбардную), изменяют ее в зависимости от уровня инфляционных процессов, состояния межбанковского рынка, других сегментов финансового рынка. В этих условиях центральные банки оказывают косвенные воздействие на процентную политику коммерческих банков, объемы кредитных вложений в экономику и величину денежной массы. Таким образом, при изменении официальной ставки осуществляется регулирующее влияние на согласование денежно-кредитной сферы экономики в целом.

Стимулирующая функция выражается в том, что в процессе повышения процентной ставке по вкладом, депозитам коммерческие банки способствуют приливу сбережений населения, средств юридических лиц на счете кредитных организаций.

Факторы, влияющие на уровень и динамику ссудного процента, можно подразделять на группы:

- объективные - общеэкономические и политические;

- субъективные, связанные с проводимой конкретным банком политикой.

К первой группе факторов относят:

- экономическая и политическая ситуация в стране, уровень инфляции;

- спрос и предложение на кредитные ресурсы на рынке ссудных капиталов;

- денежно-кредитная политика центрального банка.

Ко второй группе относятся:

- сроки хранения депозитов и сроки предоставления кредитов (чем на большие сроки привлекаются и размещаются ресурсы, тем они дороже для заемщика);

- суммы депозитов (как правило, чем больше размер вклада, тем выше устанавливаются банком процентная ставка);

- целевое назначение депозита (более высокие процентные ставки устанавливаются по пенсионно-накопительным и детским вкладам);

- уровень кредитоспособности заемщика (для наиболее надежных, финансово устойчивых клиентов банки снижают процентные ставки по ссудам);

- степень риска кредитуемого проекта (по наиболее рискованным проектам процентная ставка повышается, и в этом случае она играет роль своеобразной платы за риск);

- своевременность погашения кредита (по просроченным ссудам банки начисляют пени, тем самым увеличивая плату за кредит).

Поскольку состояние рынка ссудных капиталов существенно влияют на динамику ссудного процента, рассмотрим его содержание.

Рынок ссудных капиталов - это составная часть финансового рынка, представляющая собой сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. Ссудный капитал - это денежный капитал, отдаваемый в ссуду, обслуживающий в основном кругообороте функционирующего капитала и приносящий доход в форме ссудного процента.

Размеры спроса на ссудный капитал зависят:

- при прочих равных условиях от размеров производства (рост производства обычно сопровождается увеличением спроса на ссудный капитал);

- от степени развития коммерческого кредита (чем больше рост товарооборота обслуживается коммерческим кредитом, тем относительно меньше спрос на заемный денежный капитал);

- от циклических колебаний производства, которые порождают большой спрос на ссудный капитал даже при сокращении производства;

- от размеров спроса на ссудный капитал для непроизводительный целей, предъявляемого главным образом со стороны государства, а также землевладельцев и биржевых спекулянтов.

Основными участниками на рынке ссудных капиталов являются:

- первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах мобилизуемых ресурсов, на различных началах мобилизуемых в ссудный капитал;

- специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на возвратной основе за оплату в форме процента;

- заемщики в лице юридических лиц, физических лиц и государства, испытывающих недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право временного пользования.

Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов может быт дифференцирован на четыре базовых сегмента:

- денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

- рынок капиталов - совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде всего основных средств;

- фондовый рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

- ипотечный рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на практике привело к созданию коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных и т.п.).

Ссудный процент можно классифицировать по различным критериям. В зависимости от того, кто устанавливает ссудный процент и как он формируется, выделяют следующие его разновидности.

Рыночный ссудный процент формируется на рынке ссудных капиталов по операциям, связанным с куплей-продажей кредитных ресурсов.

Другая разновидность ссудного процента - это ставка устанавливаемая центральными банками, учетная, ломбардная, депозитная. Изменяя процентную ставку, центральный банк проводит денежно кредитное регулирование. Учетный процент - один из основных инструментов, с помощью которого центральные банки разных стран регулируют объемы денежной системы в обращении, темпы инфляции, состояние платежного баланса и валютный курс.

Еще одна разновидность ссудного процента - процентные ставки коммерческих банков по различным операциям с клиентами. Уровень данных ставок находиться в непосредственной зависимости от официального процента центрального банка и стоимости ресурсов на межбанковском рынке.

По виду операций выделяют: процент по депозитным операциям, по ссудным операциям и учету векселей. Банковский процент по ссудам - одна из наиболее развитых в Российской Федерации форм ссудного процента, возникает, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банк размещает в ссуду прежде всего несобственные средства, а привлеченные средства. Доля дохода получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и и оценку кредитоспособности заемщика. При определении нормы процента в каждой сделке коммерческий банк учитывает уровень базовой процентной ставки и премию за риск.

Базовую процентную ставку по ссудам (П_баз) определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного из планируемого уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

П_баз = С₁+С₂+М_n,

Где С₁ - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период; С₂ - отношение планируемых расходов по обеспечению работы банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств; М_n - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Среднюю реальную цену кредитных ресурсов (С₁) определяют по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (С_j) и его удельного веса в сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств. Среднюю реальную цену отдельных видов ресурсов (С_j) устанавливают на основе рыночной номинальной цены этих ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Банке России, (С_j) = Рыночная номинальная процентная ставка: (100 - Норма обязательного резерва ).

Депозитные ставки по пассивным операциям банков устанавливаются при привлечении ресурсов во вклады. Они подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому направленность их колебания приблизительно такая же.

Депозитные ставки тесно связаны с прочими ставками денежно-кредитного и фондового рынка. Например, юридическое лицо, желающее разместить во вклад определенную сумму средств с некоторой доходностью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государственных облигаций, купить корпоративные облигации или векселя. Наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.

Процентная маржа (спрэд) - разница между средними ставками по активным и пассивным операциям банка. За счет нее покрываются расходы на обеспечение работы банка, формируется прибыль. Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объектом и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение. Минимальная процентная маржа - это показатель, применяемый для эффективного управления доходом от ссудных операций, характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль продуктивно размещенных средств.

В условиях рыночной экономики действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере. Уровень ссудного процента, сложившийся в результате соотношения спроса и предложения кредита, является стимулом к дополнительным инвестициям, которые будут сохранять до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. В целом для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

Заключение

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции: - аккумуляция временно свободных денежных средств; - перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата; - создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций; - регулирование объема совокупного денежного оборота. Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и возвратность. Научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Литература

1. Финансы, деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под Ф59 ред. Т.М. Ковалевой. - М. : КНОРУС, 2014. - 256 с. - (Бакалавриат).

Размещено на Allbest.ru

...