Проблемы анализа кредитоспособности заемщика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические предпосылки оценки кредитоспособности

1.1 Содержание понятия кредитоспособности

1.2 Основные показатели оценки кредитоспособности заемщика

Глава 2. Анализ финансового состояния заемщика

2.1 Модель оценки кредитного риска потенциальных заемщиков

2.2 Методика определения кредитоспособности заемщика на основе методологических разработок Сбербанка

2.3 Проблемы анализа кредитоспособности заемщика

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, другими банками. Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: невозврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций, главным образом, связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

Кредитная деятельность коммерческих банков наряду с тяжелой экономической ситуацией осложняется отсутствием у многих из них отработанной методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния клиентов. Большинство средних и мелких банков вообще не имеет должного аналитического аппарата и не поддерживает связь со специальными информационными, аналитическими и консалтинговыми службами, сведения которых позволяют получить более точную оценку кредитоспособности заемщиков. Оценка кредитоспособности заёмщиков является одной из наиболее сложных и ответственных задач в деятельности коммерческого банка. Эффективная организация процесса оценки кредитоспособности позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.

Цель курсовой работы - оценить кредитоспособность заемщика и разработать рекомендации по повышению эффективности кредитной деятельности коммерческого банка.

Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть теоретические предпосылки оценки кредитоспособности;

- проанализировать финансовое состояние заемщика; - показать методику определения кредитоспособности заемщика на примере ОАО «Сбербанка»

- выявить проблемы анализа кредитоспособности заемщика .

Глава 1. Теоретические предпосылки оценки кредитоспособности

1.1 Содержание понятия кредитоспособности

Изучение кредитоспособности заемщиков которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи - можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме, цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде.

Анализ кредитоспособности ссудозаемщика включает целый ряд методов, важнейшими из которых являются: сбор информации о клиенте; оценка кредитного риска; оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов; анализ денежных средств.

Наибольшее распространение в практике российских коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы:

-коэффициенты ликвидности

-коэффициенты финансовой независимости

-коэффициент оборачиваемости

-коэффициент рентабельности.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели:

-уровень делового риска

-длительность и размер просроченной задолженности по ссудам различным коммерческим банкам

-состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение

-оценка менеджмента.

Методология оценки кредитоспособности заемщика с использованием как количественных финансовых, так и качественных показателей станет комплексной и может удовлетворить многие неотложные потребности практики.

Наиболее полная и достоверная оценка кредитоспособности заемщика, по нашему мнению, может быть дана только при разработке комплексной методологии, охватывающей систему показателей и существующие средства и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий - заемщиков кредита. В этом случае специалисты получат возможность сверить результаты решения задач банковского кредитования различными методами. При этом каждый метод будет ориентирован не на технический аппарат для переработки информации, а на реального человека, воспринимающего информацию в определенной форме. Такой подход основан на следующих принципах:

1. описание проблемы и входной информации в терминах, понятных кредиторам и заемщикам;

2. выделение наилучших характеристик рассматриваемых задач, имеющих реальные альтернативы на момент принятия решений;

3. анализ описания проблемы с позиций адекватности и полноты принимаемых решений;

4. создание такой процедуры информации , которая должна удовлетворять требованиям интерактивности ,т.е по мере компьютерной ее реализации получить необходимые решения.

Указанный принципам в большей степени соответствует индексный и балансовый методы расчетов, при помощи которых предоставляется возможность проанализировать динамику и структуру важнейших показателей финансово-хозяйственной деятельности заемщиков, определить потенциальное финансовое состояние каждого хозяйствующего субъекта и его способность по обеспечению возвратности кредита.

Необходимым этапом логически целостного процесса взаимодействия в системе «заемщик-кредитор» является установление основных параметров положительного кредитного заключения банка , в котором отражаются :сумма кредита, подлежащая к выдаче; срок кредитования, уровень процентной ставки по договору.

При решении этих задач специалисты соприкасаются с двумя понятиями: «кредитоспособность» и платежеспособность».

Платежеспособность - понятие несколько шире и характеризует возможности предприятия, его способность своевременно и полностью погасить все виды обязательств по платежам и задолженности. Кредитоспособность - это лишь возможность предприятия-заемщика погасить ссудную задолженность и проценты по ней банку.

Более объективная оценка кредитоспособности предприятия-заемщика может быть представлена, если она будет базироваться на анализе следующей системы количественных и качественных признаков:

-финансовое положение клиента-заемщика;

-уровень организации управления;

-состояние отрасли в регионе, конкурентоспособность;

-характер кредитуемой сделки;

-опыт работы банка с конкретным заемщиком;

-кредитная обеспеченность клиента.

Особое значение имеет оценка опыта работы банка с клиентом по таким направлениям, как длительность и прочность взаимоотношений банка с клиентом, количественные параметры операций банка с данным клиентом по видам кредитных продуктов, кредитная история, и др.

Для расчета финансовых коэффициентов вполне достаточны показатели баланса. В некоторых случаях они дополняются данными финансовых отчетов предприятий.

Оценка платежеспособности банками и другими инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А|) включает в себя абсолютно-ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

К третьей группе (А₃) относятся производственные запасы и незавершенное производство.

Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

ГТ2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П3-долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если :А] > П| j А2 ^ П2» Аз '> П3; А4 < ГЦ.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия долгов, - это отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20 - 0,25.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции).

Каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков. Система рейтинга утверждается кредитным комитетом на основе выбранной банком стратегии развития, причем каждому показателю присваивается индивидуальный рейтинг с учетом отраслевой принадлежности клиента и других специфических особенностей его деятельности.

Банковское законодательство Российской Федерации предусматривает, что выдача кредита коммерческими банками должна производиться под различные формы обеспечения кредита, которые выступают в качестве вторичных источников погашения кредитов.

Для обязательств, возникающих из договора займа или кредитного договора, более надежным считаются такие способы, как залог, поручительство, банковская гарантия.

Залог является одним из действенных способов обеспечения возвратности ссуд. Предметом залога выступает любое имущество, которое может быть отчуждено у залогодателя. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

• залог основных фондов (движимого и недвижимого имущества);

• залог производственных запасов (сырья, материалов, запчастей);

• залог готовой продукции и товаров;

• залог ценных бумаг;

• залог драгоценных металлов и изделий из них, предметов искусства;

• залог депозитов (рублевых, валютных);

• залог имущественных прав.

Имущество, принимаемое банком в залог, должно отвечать ряду требований:

1. Наличие собственности на это имущество, подтверждаемое соответствующими документами.

2. Способность отчуждения, подтверждаемая документами об отсутствии других залогов на это имущество и долгов по уплате за него.

3. Денежная оценка предметов залога. Большинство предметов залога оцениваются по рыночной стоимости.

4. Ликвидность залога, т. е. способность имущества к реализации. Она зависит от качества предметов залога, местонахождения, спроса на рынке.

5. Возможность контроля за сохранностью заложенного имущества.

6. Достаточность залога (сумма залога должна быть больше кредита).

Все требования залога должны соблюдаться, иначе банк может отклонить заявление клиента на предоставление ссуды. Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц. Залог возникает в силу договора или закона. Залогодателем может быть: с точки зрения субъекта отношений, сам заемщик или третье лицо; с точки зрения права на имущество, лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения, либо оперативного управления.

Залог с передачей предмета залога банку на период пользования ссудой называется закладом. Заклад используется чаще в случаях, когда залогодатель недостаточно известен банку или его кредитоспособность не внушает доверия. В закладе выделяют такие формы, как твердый залог и залог прав.

Твердый залог предусматривает передачу имущества банку и хранение его на складе (в сейфе) банка. Этот вид залога можно было бы считать более предпочтительным, исходя из возможности контроля и гарантии возврата ссуды.

Залог прав -- новая форма залога, появившаяся в рыночных условиях экономики. Здесь в качестве заклада выступают документы по оценке прав заемщика по владению и пользованию имуществом, объектами интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, товарные знаки, программное обеспечение, ноу-хау и пр.). Залогодателем права может быть только то лицо, которому это право принадлежит.

Основой залоговых операций является договор о залоге, в котором отражается весь комплекс правовых взаимоотношений банка и заемщика. Он должен отвечать определенным требованиям: быть заключен в письменной форме, нотариально удостоверен (по недвижимому имуществу и имущественным правам) и зарегистрирован (при ипотеке) в порядке, установленном для регистрации сделок с соответствующим имуществом.

В договоре о залоге указываются вид и форма, стоимость имущества и местонахождение, права и обязанности сторон, учитывающие существо исполнения обеспеченного залогом требования в зависимости от специфики залога. Залоговое право реализуется банком, если заемщик не возвратил вовремя кредит, обеспеченный конкретным залогом.

Поручительство - один из распространенных способов обеспечения обязательств заемщика по погашению кредита. Поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком его обязательства полностью или частично. Поручительство могут давать как юридические, так и физические лица. Для оформления отношений между банком и поручителем подписывается письменный договор поручительства. Практика показывает, что договор поручительства заключается или до подписания, или одновременно с подписанием кредитного договора и заверяется банком-кредитором, поручителем и заемщиком.

В качестве поручителей могут выступать финансово-устойчивые предприятия или специальные организации, располагающие средствами, например, банки. Поручителями могут быть и физические лица. Чаще всего это бывает при получении заемщиками физическими лицами потребительских ссуд. Поручителями могут быть трудоспособные граждане, имеющие постоянный источник дохода. Их совокупный доход не должен быть меньше дохода заемщика.В качестве специального случая поручительства может рассматриваться вексельное поручительство (аваль). Авалистами чаще всего выступают коммерческие банки, принимающие на себя ответственность за выполнение обязательства по векселю со стороны векселедателя.

Гарант, как и поручитель, обязуется перед банком отвечать по обязательствам заемщика. Гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство (гарантийное письмо) банку-кредитору о выплате обозначенной денежной суммы по предоставлению последним письменного требования об ее уплате. За получение гарантии должник обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение в определенном проценте от гарантируемой суммы. В качестве гаранта могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации.

Существуют и другие формы обеспечения своевременного возврата кредита. В западных странах в качестве обеспечения ссуды также используется обеспечительный вексель, который банк требует от своего заемщика. Он не предназначается для дальнейшего оборота. Если ссуда возвращается в срок, то вексель погашается. Если возврат ссуды задерживается, то вексель опротестовывается и банк в судебном порядке в короткий срок получает необходимые денежные средства. В условиях Российской Федерации обеспеченность возврата банковских ссуд может достигаться и за счет средств фондов, специально создаваемых для этой цели, например фонда поддержки предпринимательства. Только соблюдение взаимных интересов поможет банку и заемщику выбрать в каждом конкретном случае наиболее приемлемую форму обеспечения возвратности кредита или использовать смешанное обеспечение (в разных вариантах).

1.2 Основные показатели оценки кредитоспособности заемщика

В процессе своей деятельности любое кредитное финансовое учреждение, будь то банк, учреждение микрофинансирования или любая другая организация, предоставляющая свои финансовые ресурсы в кредит, заинтересовано в возврате своих кредитных средств и получении за это какого-то дохода (процента за кредит).В качестве кредитных финансовых учреждений только те учреждения, которые ставят одной из своих основных целей получение прибыли за счет предоставление кредитных услуг, - банки, микрофинансовые институты (МФИ) и близкие им учреждения. Портфель ссуд (кредитный портфель), как и любой вид финансовой деятельности, подвержен множеству рисков. Особенно важен такой вид риска, как риск неплатежа по ссуде (кредитный риск), так как непогашение ссуд заемщиками приносит кредитным организациям крупные убытки и является одной из наиболее частых причин банкротства кредитных учреждений.

Управление кредитным портфелем в целом осуществляется управляющим звеном кредитных организаций и требует одного-двух специалистов высшей квалификации, но повседневное сопровождение всех ссуд осуществляется специалистами кредитного отдела (в некоторых крупных банках - это даже несколько отделов), требовать от которых такого же уровня квалификации попросту дорого.

В современных условиях становления рыночных отношений кредитным организациям необходимо получать достаточную информацию для выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях банки используют методики оценки кредитоспособности заемщиков, которые становятся know-how банков, их разработавших.

Применяемые кредитными организациями методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат:

- общую организационно-экономическую характеристику заемщика;

- характеристику заемщика как клиента кредитной организации, в том числе кредитную историю;

- анализ состояния имущества;

- анализ эффективности хозяйственной деятельности заемщика;

- оценку финансового положения заемщика.

Применяемые кредитными организациями методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

-коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия);

- коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия);

- коэффициент независимости.

Коэффициент абсолютной ликвидности - Кал=(ДС+КФВ) / Окс 0,2-0,25

Коэффициент критической ликвидности - Ккл=(ДС+КФВ+ДЗ)/Окс 0,7-0,8

Коэффициент текущей ликвидности - Ктл=(ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ)/Окс 1-2,5

Коэффициент финансовой независимости - Кфн =(Собственные средства /Итог баланса)Ч100 %50-60 %

ДС - денежные средства; ДЗ - дебиторская задолженность; ЗЗ - запасы и затраты; Окс - краткосрочные обязательства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости предприятия (фирмы), как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых кредитными организациями для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (табл. 2).

Таблица 2 - Показатели классности потенциальных заемщиков

Коэффициенты	1-й класс	2-й класс	3-й класс
Кал	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
Ккл	0,2 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Ктл	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
Кфн	более 60 %	40-60 %	менее 40

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др.

Весьма широко используется в западных банках метод кредитного скоринга. Скоринговая модель может использоваться как для оценки уже предоставленного кредита.

Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов кредитная организация пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

В западной банковской системе, когда человек обращается за кредитом, банк может располагать следующей информацией для анализа:

- анкета, которую заполняет заемщик;

- информация на данного заемщика из кредитного бюро - организации, в которой хранится кредитная история всего взрослого населения страны;

- данные движений по счетам, если речь идет об уже действующем клиенте банка.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score) - чем он выше, тем выше надежность клиента, и кредитная организация может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.

Рассмотренные показатели кредитоспособности позволяют сделать следующие выводы:

- каждый из финансовых коэффициентов в отдельности интерпретируется просто, но не является интегральным, а значит, недостаточен для оценки кредитоспособности заемщика в общем как для банковских кредитных организаций, так и для МФИ;

- рекомендации рассмотреть весь набор коэффициентов ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и т.д. не отвечают требованию простоты интерпретации;

- используемые рейтинги интегральны и просто интерпретируемы, однако среди показателей, используемых для их построения, всегда немало субъективных данных (например положительная кредитная история), которые мешают оперативному проведению оценки, - для их ввода порой необходим специалист, но рейтинговая система наиболее оптимальна в настоящее время для МФИ. Это связано с долгосрочной работой заемщиков и МФИ. К тому же эта методика не требует больших финансовых затрат.

Наиболее перспективным для оперативной оценки кредитоспособности представляется статистический подход, причем это характерно и для банков и для МФИ.

кредитоспособность заемщик сбербанк финансовый

Глава 2. Анализ финансового состояния заемщика

2.1 Модель оценки кредитного риска потенциальных заемщиков

Конкуренция на рынке кредитных услуг непредсказуемость результатов, тяжесть экономических последствий, вызванных ошибками, предъявляют серьезные требования к качеству решений в сфере управления кредитованием.

Возможность отбора наиболее надежных заемщиков связана с тем, что, спрос на кредит превышает его предложение. В такой ситуации банк использует механизм рационирования -- отбор потенциальных клиентов по дополнительной информации. Разработка эффективных методов и моделей отбора надежных клиентов банка также позволяет сократить число возможных альтернатив действий, упростить и ускорить процесс принятия решения, что позволит банку поддерживать культуру не только качественных, но и быстрых решений по кредитам.

Проблему отбора «надежных» клиентов вполне разумно отнести к слабоструктурированным, или смешанным проблемам, которые содержат как качественные, так и количественные элементы, причем качественные, малоизвестные и неопределенные стороны проблем имеют тенденцию доминировать. Для оценки количественных показателей, предполагающих анализ финансового риска, традиционно используются: система финансовых коэффициентов и анализ денежных потоков. К качественным показателям, которые нужно проанализировать при оценке делового риска (бизнес-риска), относятся: внешняя среда, качество управления, характер взаимоотношений между банком и предприятием-клиентом, характеристики кредита.

Анализ делового риска -- это по существу субъективная оценка, т.к. отсутствуют четкие критерии оценки качественных показателей и кредитные работники (эксперты) руководствуются своим личным опытом, интуицией. Более того, анализ качественных показателей характеризуется нестабильностью результатов оценки, которые зависят как от эмоционального состояния экспертов, так и от их личных пристрастий.

Анализ финансового риска также не лишен недостатков, т.к. оценка только количественных факторов кредитного риска позволяет охарактеризовать лишь положение дел в прошлом. Кроме того, результаты анализа финансового риска имеют высокую чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных, что наиболее характерно именно для российских предприятий-заемщиков. Поэтому в конечном итоге, показатель уровня кредитного риска потенциального заемщика складывается из результатов анализа финансового риска и делового риска (бизнес-риска).

Рассмотрим некоторые вопросы, которые необходимо решить при построении модели оценки кредитного риска.

На первом этапе необходимо провести отбор наиболее информативных показателей, которые позволяют наилучшим образом отобрать «надежных» клиентов, т.е. таких клиентов, кредитный риск по которым находится в допустимых пределах и позволяет заемщику выполнить свои обязательства по кредиту. Анализ методов показал следующее:

1. В методах оценки экономического положения предприятий применялись финансовые коэффициенты, общее количество использованных коэффициентов составило 26.

2. Все показатели можно разделить на четыре класса: коэффициенты ликвидности, коэффициенты деловой активности, коэффициенты финансовой независимости и коэффициенты рентабельности.

3. Наиболее часто встречаемые в методах следующие коэффициенты:

1) коэффициент срочной ликвидности (Ксл), отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам;

2) коэффициент текущей ликвидности (Ктл), отношение скорректированной величины текущих активов к краткосрочным обязательствам;

3) коэффициент оборачиваемости активов (Коа), отношение выручки от реализации к активам;

4) коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа), отношение выручки от реализации к оборотным активам;

5) коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кссзс), отношение собственного капитала к заемному капиталу;

6) коэффициент структуры активов (Кса), отношение оборотных активов к активам;

7) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос), отношение собственных оборотных средств к оборотному капиталу;

8) коэффициент рентабельности активов (Кра), отношение прибыли от реализации к среднегодовым остаткам совокупных активов;

9) коэффициент рентабельности продаж (Крп), отношение прибыли от реализации к выручке от реализации.

Второй этап касается возможности применения математического аппарата в задачах оценки кредитного риска. Такая возможность определяется характером исходной информации и выбранным способом описания неопределенностью. Предпосылкой для использования стохастических моделей является наличие статистически значимой информации о прошлых реализациях неопределенной переменной. Результатом практического применения таких моделей может быть помощь, рекомендации при решении вопроса об отнесении потенциального заемщика к одной из двух категорий: «надежные* и «ненадежные* клиенты, решается задача классификации при наличии обучающих выборок. Для решения подобных задач обычно рекомендуется использовать дискриминантный анализ.

Дискриминантный анализ решает задачи классификации, т.е. отнесения некоторого наблюдения к одной из групп (популяций) на основе определенного набора переменных (параметров).

Использование дискриминантного анализа предъявляет определенные требования к статистическим свойствам дискриминантных переменных (в нашем случае, к статистическим свойствам финансовых коэффициентов):

1. Ни одна переменная не может быть линейной комбинацией других переменных. Переменная, являющаяся линейной комбинацией других, не несет какой-либо новой информации помимо той, которая содержится в компонентах суммы, поэтому она является лишней.

2. Ковариационные матрицы для генеральных совокупностей (генеральные ковариационные матрицы) равны между собой для различных классов. Предположение об одинаковых ковариационных матрицах в классах упрощает формулы вычисления дискриминантных функций, а также облегчает проверку гипотез о статистической значимости.

1. Закон распределения для каждого класса является многомерным нормальным, т.е. каждая переменная имеет нормальное распределение при фиксированных остальных переменных. Данное предположение позволяет получить точные значения вероятности принадлежности к данному классу и критерия значимости.

Для отбора наиболее информативных переменных, кроме корреляционного анализа рекомендуется проводить отбор наиболее полезных дискриминантных переменных.

Результаты анализа дискриминантных переменных позволили нам отобрать по одному наиболее информативному показателю из каждой группы финансовых коэффициентов, а именно:

1. коэффициент текущей ликвидности (Ктл);

2. коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кссх);

3. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос);

4. коэффициент рентабельности активов (Кра).

Использование дискриминантного анализа, как было замечено выше, предполагает, что исходная генеральная совокупность представляет собой смесь нескольких групп, каждая из которых имеет многомерное нормальное распределение с общей ковариационной матрицей и разными центрами (математическими ожиданиями). Качество полученной дискриминантной функции может быть определено в ходе оценки результатов значений критериев по которым проводился отбор переменных.

2.2 Методика определения кредитоспособности заемщика на основе методологических разработок Сбербанка

Методика разработана на основе Приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Количественный анализ производится с учетом тенденций, характеризующих изменение финансового состояния предприятия и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных.

В связи с тем, что в основе качественного анализа рисков лежат субъективные факторы, которые в силу их многообразия и без наличия конкретной информации по каждому анализируемому предприятию не представляется возможным на данном этапе систематизировать, качественный анализ в рамках данной методики не рассматривается.

Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициент наличия собственных средств;

• показатели оборачиваемости и рентабельности.

Таблица 1. Основные оценочные показатели методики Сбербанка

№	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение
1.	(К1)Коэффициент абсолютной ликвидности	К1= (ф.1)	-показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг. - при расчете коэффициента по строке 253 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах.
2.	(К2)Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности)	К2= (ф.1)	-характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
3.	(К3)Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	К3= (ф.1)	-дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы
4.	(К4)Коэффициент наличия собственных средств	К4= (ф.1)	-показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.
5.	(К5)Рентабельность продукции(или рентабельность продаж)	К5= (ф.2)	- показывает долю прибыли от реализации в выручке от реализации.
6.	(К6) Рентабельность деятельности предприятия	К6= (ф.2)	- показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации.

Вышеназванные коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6 являются основными оценочными показателями.

Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов: средняя стоимость оборотных активов (стр.290 ф.1) / объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности: средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230 + 240 ф.1) / объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов: средняя стоимость запасов (стр.210 ф.1) / объем дневных продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (таблица «Дифференциация показателей по категориям»).

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (таблица «Расчет суммы баллов»).

Достаточные значения показателей:

• К1 - 0,1

• К2 - 0,8

• К3 - 1,5

• К4 - 0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли

• К4- 0,25 - для предприятий торговли

• К5 - 0,10

• K6 - 0,06

Таблица 2. Дифференциация показателей по категориям

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4	-	-	-
кроме торговли	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
для торговли	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентаб.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.

Таблица 3: Расчет суммы баллов

Показатель	Вес показателя
К1	0,05
К2	0,1
К3	0,4
К4	0,2
К5	0,15
К6	0,1
Итого	1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 х Категория К3 + 0,20 х Категория К4+ +0,15 х Категория К5 + 0,10 х Категория К6.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или его класса.

В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

• второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25(не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Сводная расчетно-аналитическая таблица представляет собой поэтапную оценку рейтинга кредитоспособности предприятия-заемщика.

2.3 Проблемы анализа кредитоспособности заемщика

В современных условиях для российской экономики большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

В настоящее время банковское кредитование не реализовано в полной мере. Для этого существуют следующие причины:

1) банковское кредитование как наука имеет «белые пятна», поэтому имеется «разрыв» между теорией и практикой;

2) коммерческие банки и организации не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности;

3) наличие рисков в деятельности у тех и других (банки боятся потерять денежные средства; организации порой не могут своевременно погасить ссуды из-за низкой рентабельности производства);

4) становление механизма кредитования и разработка критерий выбора банка предприятием и предприятия банком;

5) отсутствие комплексного анализа форм кредитования;

6) поиск направлений повышения эффективности кредитования организаций;

7) отсутствие нормативных документов, подробно рассматривающих оценку кредитоспособности ссудополучателей, механизма выдачи и погашения кредитов, расчет размеров кредитных линий, сроки погашения ссуды.

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, платности и срочности, или другими словами, способность к совершению сделки.

Привлечение дополнительных средств в оборот, предприятие может осуществлять с помощью вкладов, а также операций по кредитованию.

Вариантами использования заемных средств могут быть:

1. приобретение инвестиционных активов - объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие больше времени и затрат на приобретение и (или) строительство;

2. приобретение материально-производственных запасов, работ, услуг.

Таким образом, по договору одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) данные и другие вещи, определенные родовыми признаками, и заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму делят или равное количество других получаемых им вещей того же рода и качества.

Правила учета заемных обязательств организаций и порядок учета задолженности по полученным займам, кредитам и выданным заемным обязательствам регламентируются Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01 утвержденное приказом Минфина России от 02.08.2001 №6011.

Данное положение не применяется к беспроцентным договорам займа и договорам государственного займа согласно ПБУ 15/01 основная сумма долга (задолженности) по полученному от заимодавца займа (кредита) учитывается организацией-заемщиком:

1) при поступлении денежных средств или в стоимостной оценке вещей в соответствии с условиями договора;

2) в момент фактической передачи денег или других вещей и отражение их в составе кредиторской задолженности;

3) подразделения, поступившего займа (кредита) на долгосрочную или краткосрочную задолженность.

В соответствии с Планом счетов информация о составлении:

краткосрочных кредитов и займов, полученных организацией, учитываются на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»;

долгосрочных кредитов и займов, полученных организацией, учитывается на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»(см. табл. 3.).

Организация-заемщик имеет право самостоятельно выбрать способ учета долгосрочной задолженности из двух возможных вариантов, предусмотренных ПБУ 15/01:

осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную задолженность;

учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечении указанного срока, в составе долгосрочной задолженности.

Таблица 3. Расчет кредиторской задолженности по краткосрочным (долгосрочным займам )кредитам.

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Корреспонденция счета
		Дебет	Кредит
1.	отражена задолженность по полученному краткосрочному займу	50, 51, 52, 55	66 (67)
2.	отражено получение коммерческого кредита посредством поставки товаров (работ, услуг) с оплатой в рассрочку	60	66 (67)

Таблица 2. Сравнительный анализ методики банков России и зарубежных стран

Страны	Основные критерии кредитоспособности заемщика
1. Россия	o финансовые результаты (прибыль, убыток); o ликвидность (платежеспособность); o рыночная позиция (деловая активность, конкурентоспособность, устойчивая динамика положения на рынке);o движение денежных потоков, прогноз на срок кредитования.
2.Австрия (банк Кредитаншатнтльт)	o эффективность капитала; o коэффициент ликвидности; o акционерный капитал.
3. Франция	o общая финансово-экономическая оценка предприятия (особенности его работы, факторы производства); o прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка: (трудовых ресурсов (образования, компетентность и возраст руководителей, наличие приемников, оплаты труда); производственных ресурсов (соотношение амортизации основных средств, уровня инвестиций, степени изношенности оборудования); финансовых ресурсов, экономической среды (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, уровень развития менеджмента и маркетинга)); o обращение в карточку банка Франции (кредитная история заемщика);
4. Австралия	o финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчетности заемщика; o показатели денежного потока; o оценка менеджмента заемщика; o отраслевые особенности деятельности заемщика.
5. Америка	o анализ финансовой отчетности заемщика; o анализ отрасли деятельности заемщика; o качество финансовой отчетности заемщика; o наличие у заемщика кредитного рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством; o оценка уровня менеджмента заемщика; o размеры компенсации заемщика; o возможность свободного выхода на финансовый рынок заимствования.

В случае выбора первого способа организация-заемщик осуществляет перевод долгосрочной задолженности по получаемым займам и кредитам в краткосрочную задолженность в момент, когда по условиям договора займа (кредита) до возврата основной суммы долга остается 365 дней.

В бухгалтерском учете такая операция перевода отражается по кредиту счета 67 и дебету счета 66.

В соответствии с НК РФ операция по получению и погашению займов (кредитов), иных аналогичных средств независимо от формы оформления заимствования не облагаются налогом на прибыль и налогом на добавленную стоимость.

Исходя из различия применения методик банков к заемщику, необходимо отметить, что единой методики в России нет, поскольку не только предприятие выбирает для себя банк, прежде чем выбрать кредит, оценивает финансовую надежность и платежеспособность фирмы (кроме банка, также акционеры, партнеры, страховщики). Ниже приведены критерии выбора банка предприятием и предприятие банком.

Таблица 3. Критерии выбора банка предприятиями и предприятие банком

Коэффициент, %	Показатели деятельности коммерческого банка	Показатели деятельности предприятия
К1
К2
К3
К4		Средний срок оплаты товаров и услуг других предприятий и организаций
К5		____

Из показателей выше перечисленных очень важен показатель платежеспособности - отношение фактически оплаченных за определенный период обязательств в сумме предъявленных. Этот показатель указывает своевременный возврат привлеченных средств с погашением выданных банком кредитов. Если К=1, значит банк функционирует бесперебойно.

В России чаще всего применяется методика, включающая величины коэффициентов ликвидности и коэффициентов независимости предприятия, распределяемые на три класса кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности заемщика сводится к единому показателю - рейтинг заемщика определяемый в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) любого показателя , например:

и его доли (соответственно 30%, 20%, 30%, 20% при совокупности 100%). Так к 1 классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150; ко 2-му - от 151 до 250 баллов; к 3-му - от 251 до 300 баллов.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так первоклассным по кредитоспособности банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентов третьего класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать, в случае выдачи кредита, размер его не должен превышать уставного фонда хозоргана, а процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Проблема оценки кредитоспособности заемщика на практике заключается в следующем:

у большинства банков отсутствует отработанная методика;

недостаточно полная информационная база для полноценного анализа финансового состояния клиентов;

сложность определения относительных «весов» каждого отдельного фактора, необходимого для оценки состояния кредитоспособности;

влияние инфляции искажающей показатели;

характер возможности погашения кредитной задолженности.

Следовательно, решение проблемы оценки кредитоспособности заемщика лежат в определенной специализации коммерческих банков и организации в них в специальных экспертных подразделениям по направлениям специализацией кредитование. Экономическая эффективность методики качества заемщика с точки зрения защиты коммерческого банка от излишнего кредитного риска, состоит в выявлении из числа потенциальных заемщиков тех предприятий, финансовое состояние которых неудовлетворительное и может в дальнейшем привести к убыткам для банка в случае их кредитования. Методика является наиболее эффективной, которая позволяет объективно оценить предприятие и выявить надежных и платежеспособных потенциальных заемщиков, что позволит банку сформировать качественный кредитный портфель по принципу наибольшей безопасности для банка.

Список использованной литературы

1. Крючков С.А. Малый бизнес и микрофинансовые организации в России // Информационные системы. Вып. 1: Труды постоянно действующей научно-технической школы-семинара студентов, аспирантов и молодых специалистов «Информационные системы мониторинга окружающей среды», сентябрь-октябрь 2002 г. - Томск : Том. гос. ун-т систем управления и радиоэлектроники, 2002.

2. Ильина Л.В. Показатели кредитоспособности предприятия и практика их применения //Деньги и Кредит. - 2010. - №5.

3. Анализ экономической деятельности клиентов банка /Под ред. О.И. Лаврушина - М.:ИНФРА-М, 2005

4. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. -2000. - № 6

5. Колосс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие: Пер. с франц. / Б. Коласс; Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.

6. Ларичев О.И. Качественные методы принятия решений. Вербальный анализ решений /О.И. Ларичев, Е.М. Мошкович. М.: Наука. 2011.

7.Руководство по кредитному менеджменту /Под ред. Б. Эдвардса. М.: ИНФРА-М, 2009.

8. Факторный, дискриминантный и кластерный анализ: Пер. с англ. / Дж.-О. Ким, Ч. У. Мьюллер, У. Р.Клекка и др.; Пол ред. И.С. Енюкова. М.: Финансы и статистика,2012.

9. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 2010

Размещено на Allbest.ru

...