Инвестиционные фонды
Практика коллективного вложения денежных средств в инвестиционные фонды. Типология фондов в зависимости от инвестиционной политики и видов финансовых вложений. Доверительное управление активами. Функционирование паевого имущественного комплекса.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | доклад |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.01.2015 |
| Размер файла | 15,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Инвестиционные фонды - один из самых известных и распространённых способов коллективного вложения средств. Такое коллективное вложение позволяет более эффективно управлять вложениями и значительно расширить спектр возможностей данных инвестиций. Практика вложений денежных средств в инвестиционные фонды давно популярна во всем мире и позволяет увеличить денежные сбережения путем изменения цен на акции фондов, связанных с постоянным развитием экономики. По статистике, примерно 45 % американских семей вкладывают свои сбережения в акции инвестиционных фондов. Уже более чем полвека вклады в инвестиционные фонды являются одними из наиболее выгодных долгосрочных вложений.
Давайте разберемся, что такое инвестиционные фонды - по сути это аккумулятор свободных сумм денег юридических и физических лиц, которые направлены на покупку ценных бумаг, акций, валютных ценностей, недвижимости и других активов. Накопление денежных средств позволяет сформировать инвестиционный портфель с самым оптимальным соотношением риска и доходности.
Инвестор становится участником инвестиционного фонда после приобретения акций фонда, и получает долю в активах этого фонда. Доход от инвестиционных вложений зависит роста стоимости инвестиционных объектов или стоимости акций инвестиционного фонда. Управление ценными бумагами требует достаточного опыта больших временных затрат и профессиональной подготовки, поэтому зачастую такие функции выполняет управляющая компания инвестиционных фондов. Если же вы владеете достаточными средствами, чтобы самостоятельно работать на фондовом рынке, вам потребуется достаточно большой опыт в этом деле и временная свобода. Для многих оптимальным решением являются инвестиционные фонды, позволяющие получать прибыль с ценных бумаг и акций, не тратя на то большую часть свободного времени.
Инвестиционные фонды бывают нескольких видов, в зависимости от инвестиционной политики и видов финансовых вложений, и имеющие разные показатели рисков и доходностей. Исходя из этих показателей, и уровня доходов фонды многие инвестиционные фонды разрабатывают собственную политику и инвестиционную стратегию, которая позволит наиболее выгодно использовать активы фонда.
Выделяют два вида инвестиционных фондов: паевой инвестиционный фонд и чековый инвестиционный фонд.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) - это возможность вложения своих средств в коллективную инвестицию, при которой каждый из участников получает проценты от своей собственной доли. Для успешной игры на бирже в одиночку требуются знания о принципах работы биржи, и поэтому часто новички теряют все свои деньги. ПИФы же являются не только наиболее выгодным, но и наиболее надежным способом пассивного вложения денежных средств.
При объединении средств инвесторов доверительное управление всеми средствами переходит в руки управляющей компании. ПИФ не является юридической организацией или лицом, это только инвестиционная сумма средств, которая доверена одному управляющему. Иначе ПИФы называют "инвестиционными комплексами", которые в сумме составляют все вложенные в него средства.
Заключая с управляющим договор о доверительном управлении, инвестор становится владельцем инвестиционного пакета, пропорционального по сумме количеству вложенных денежных средств. Компания, осуществляющая управление этим паевым фондом, выдает вкладчику его собственный пай.
Имущество, вложенное инвестором в ПИФ, остается его собственностью. Управляющий возлагает на себя доверительное управление, используя имущество вкладчиков. Таким образом, все потери и приумножения отражаются на всей сумме вклада. Управляющая компания имеет полное право передать доверительное управление фондом другому управляющему. инвестиционный фонд паевой доверительное
Паевые инвестиционные фонды бывают трех типов: открытыми, интервальными и закрытыми. В открытом фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в любой рабочий день. В интервальном фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай только в определенные сроки - в так называемые "периоды открытия интервала". Интервал открывается не реже одного раза в год (обычно это 2-4 раза в год) на срок, равный двум неделям. Даты открытия и закрытия интервала фиксированные, они прописаны в правилах доверительного управления фондом. Закрытые ПИФы создаются под какой-то проект, и продать свои паи можно только после завершения этого проекта. Закрытый фонд создается для прямых инвестиций, на срок 1-15 лет. При этом такие фонды не обязаны выкупать свои паи, пайщики получают деньги только после прекращения деятельности фонда. Это удобно для среднесрочных инвестиций, поскольку позволяет покупать значительные пакеты акций или недвижимость, не заботясь об их ликвидности и не опасаясь внезапного оттока средств пайщиков.
В зависимости от объектов инвестирования паевой фонд может быть:
· фондом денежного рынка;
· фондом облигаций;
· фондом акций;
· фондом смешанных инвестиций;
· фондом фондов;
· фондом недвижимости (за исключением открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов);
· индексным фондом;
· фондом особо рисковых (венчурных) инвестиций (за исключением открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов).
Как уже было сказано, инвестиционный пай и вложенное имущество остается в собственности инвестора. Владение паем указывает на владение долей имущества из общего фонда, пропорциональной сумме, вложенной в ПИФ (именная ценная бумага). Такая ценная бумага не имеет номинальной стоимости и зависит от суммы, вложенной пайщиков в фонд. Обычно эта сумма выражена в доле, процентах, и не может меняться. Учет прав на паи ведется на лицевых счетах владельцев. Владельцы паев не только извлекают прибыль из игры управляющего на фондовом рынке, но также будут нести все риски, связанных с убытками. При падении рыночной стоимости имущества фонда убытки отражаются на пае и вкладе частного инвестора.
Паевые инвестиционные фонды очень распространены в Европе и Америке. Сейчас в мире более 50000 ПИФов, доступных для международных инвесторов. Наиболее известные семейства инвестиционных: Franklin Templeton Investments, Vanguard Funds, Fidelity Investments, American Funds, T. Rowe Price, и др.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Регулирование развития инвестиционных фондов и их функционирование на рынке ценных бумаг. Правила организации деятельности фондов, требования к уставу, порядок выдачи лицензии, требования к отчетности. Характеристика и классификация ценных бумаг.
реферат [75,2 K], добавлен 07.12.2010Инвестиционные фонды - одни из первых участников рынка ценных бумаг, требования к уставу, условия осуществления деятельности. Рынок ценных бумаг как дополнительный источник финансирования экономики. Характеристика и виды государственных ценных бумаг.
контрольная работа [81,8 K], добавлен 30.06.2009Основы функционирования инвестиционных фондов, их основные виды. Сходства и различия российских и американских фондов. Анализ рынка коллективных инвестиций и деятельности Паевых инвестиционных фондов. Развитие рынка коллективных инвестиций в России.
курсовая работа [122,5 K], добавлен 22.09.2010Специфика работы инвестиционных фондов, их разнообразие и возможности индивидуальных инвесторов увеличить доходность их инвестиций с помощью инвестиционных фондов. Цели фонда, тип ценных бумаг, входящих в его портфель. Выбор инвестиционного фонда.
реферат [18,8 K], добавлен 23.07.2009Изучение преимуществ сходства и различия вложений в инвестиционный фонд от банковского вклада в Республике Казахстан. Анализ рынка коллективных инвестиций и деятельности инвестиционных компаний. Исследование схемы доверительного управления средствами.
курсовая работа [353,8 K], добавлен 13.12.2011Основные понятия рынка ценных бумаг. Базовые принципы ценообразования. Рынки долговых ценных бумаг. Коллективные инвестиционные фонды в мире. Правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Инвестиционные цели и решения.
учебное пособие [1,2 M], добавлен 16.09.2010Основные характеристики общих фондов банковского управления. Критерии инвестиционной доступности общих фондов банковского управления в системе коллективного инвестирования. Обзор рынка ОФБУ в России. Доверительное управление как основа деятельности ОФБУ.
лабораторная работа [151,4 K], добавлен 13.09.2012История развития и деятельность банка ЗАО "ВТБ 24"на рынке ценных бумаг. Брокерские услуги на фондовом и мировом финансовых рынках. Паевые инвестиционные фонды. Еврооблигации и иностранные акции. Депозитарное обслуживание, маржинальное кредитование.
контрольная работа [51,8 K], добавлен 15.06.2015Характеристика страховой деятельности. Классификация видов страхования. Финансовые аспекты страхования и инвестиционная политика страховщика. Оценка платежеспособности страховой организации. Целевые фонды денежных средств. Фонды страховых организаций.
курсовая работа [49,6 K], добавлен 10.10.2011Операции по доверительному управлению, его преимущества и недостатки. Доводы "за" и "против" такого способа сохранения денежных средств. Предложение по доверительному управлению управляющей компании "Сбербанк Управление активами". Описание стратегий.
контрольная работа [24,1 K], добавлен 23.01.2015Деятельность хеджевых фондов и их влияние на формирование и развитие финансовых рынков. Специфическая организационная структура и агрессивные инвестиционные стратегии, использование фондами всех возможных инструментов для получения абсолютной прибыли.
реферат [25,6 K], добавлен 10.08.2009Определите типа инвестиционного портфеля банка. Анализ типа инвесторов с точки зрения безопасности вложений и ориентированности на прирост капитала. Обоснование наиболее выгодного варианта инвестирования. Целевые ориентиры инвестиционной деятельности.
лабораторная работа [23,0 K], добавлен 13.09.2012Паевой инвестиционный фонд как имущественный комплекс, без образования юридического лица, цели формирования, направления и особенности нормативно-правового регулирования, преимущества и недостатки. Сущность и значение, функционирование "фонда фондов".
контрольная работа [28,3 K], добавлен 04.08.2014Общая характеристика субъектов фондового рынка. Потребители услуг фондового рынка. Эмитенты. Инвесторы. Профессиональная деятельность участников фондового рынка. Инвестиционные институты. Инфраструктура фондового рынка.
реферат [29,3 K], добавлен 13.04.2004Основные операции банков с ценными бумагам. Инвестиционные и депозитарные операции. Эмиссия банками ценных бумаг. Дилерские и брокерские операции. Доверительное управление ценными бумагами клиентов. Выпуск, учет, инкассирование и домициляция векселей.
курсовая работа [46,6 K], добавлен 22.11.2013Теоретические основы и правовое обеспечение исчисления и уплаты страховых взносов во внебюджетные фонды. Особенности действующего механизма и направлений для его совершенствования. Анализ влияния налоговой реформы на формирование внебюджетных фондов.
курсовая работа [197,9 K], добавлен 06.03.2015Международные биржевые рынки финансовых инструментов. Из истории биржевых рынков. Сущность и понятия. Основные характеристики и работа бирж. Биржевые финансовые инструменты. Евровалютные биржевые фонды. Фонды BRIC. Инвестирование.
курсовая работа [88,6 K], добавлен 17.05.2006Понятие и виды участников рынка ценных бумаг. Общая характеристика эмитентов и инвесторов. Отличие брокерской и дилерской деятельности. Управляющие компании, регистраторы, расчетно-клиринговые организации и инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг.
контрольная работа [27,1 K], добавлен 15.02.2009Понятие парабанковской системы, ее разновидности и сущность. Анализ становления парабанковской системы РФ: кредитные союзы, инвестиционные и пенсионные негосударственные фонды, страховые компании. Кредитные потребительские кооперативы за рубежом.
курсовая работа [48,1 K], добавлен 11.06.2011Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами как один из видов деятельности на рынке ценных бумаг. Анализ деятельности на фондовом рынке России. Понятие портфеля ценных бумаг: характеристика видов и инвестиционных качеств ценных бумаг.
курсовая работа [115,7 K], добавлен 11.11.2009
