Организация деятельности Центрального Банка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Организация деятельности Центрального Банка

1. История возникновения и обретения центральными банками присущих им функций

Идея ЦБ зародилась в условиях развитых рыночных отношений, когда дальнейшее развитие экономики без органа госконтроля и надзора за деятельностью кредитных организаций стало затруднительным. В большинстве западных стран функции ЦБ были закреплены за определенными банками в середине XIX - начале XX в. Первые ЦБ были созданы в Швеции, Англии, Франции, Испании, Германии. Выделение из ряда банков одного из них на роль центрального означало начало формирования двухуровневой банковской системы, на первом уровне которой находится центральный банк как регулятор кредитных отношений в обществе, а на втором - коммерческие банки, обслуживающие сферу предпринимательства. В середине XX в. прошла волна национализации центральных банков, поэтому в большинстве стран капитал центральных банков принадлежит государству. Сейчас почти во всех странах мира есть ЦБ, однако между ними есть существенные различия, обусловленные особенностями политического и финансово-экономического развития стран.

ЦБ является посредником между государством и остальной экономикой через банки. Он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью специальных инструментов, которые закреплены за ним, как правило, в законодательном порядке. ЦБ являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которого - обособленность имущества. Статус центрального банка связан с двойственной природой, присущей всем центральным банкам в государствах с рыночной экономикой. С одной стороны, центральный банк выступает от имени правительства регулятором кредитно-денежных отношений, с другой - в роли субъекта коммерческой деятельности.

Статус ЦБ закрепляется в правовых актах: законах о центральном банке, его уставе, законах о банковской деятельности, о валютном регулировании. В законе о ЦБ определяется его организационно-правовой статус, функции, процедура назначения высшего руководящего состава, взаимоотношений с государством, его полномочия как эмиссионного института страны.

Форма и содержание взаимосвязей ЦБ с органами гос. власти в разных странах имеют существенные различия. Условно эти взаимосвязи можно представить в виде двух моделей:

1. ЦБ выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики.

2. ЦБ независим от правительства, что дает возможность проводить самостоятельно денежно-кредитную политику.

В законодательстве США, Германии, Швейцарии, Швеции и Голландии предусмотрено прямое подчинение центральных банков парламентам. Законодательством некоторых стран предусмотрена отчетность ЦБ перед парламентами. Во всех странах ЦБ обладают определенной независимостью от исполнительных органов государственной власти. Причем степень независимости различна, наиболее независимым признается бундесбанк. Чем меньше независимость ЦБ, тем проще правительству решать экономические проблемы. Существует определенная зависимость между уровнем инфляции в стране и степенью независимости ЦБ. Так, уровень инфляции в Германии один из самых низких в Европе - 3,7% годовых, а Великобритания, занимая 13-е место по степени независимости центрального банка, имеет и высокие темпы инфляции - 7,7% в год.

ЦБ имеет свою особую организационно-правовую форму, которая является следствием того, что он сочетает в себе черты как коммерческого банка, так и административного органа.

2. История Центрального банка России

Банки в России появляются в середине 18-го в. Причины отсталости кредитной системы: слабость развития товарно-денежных отношений и рыночного капиталистического хозяйства. При Петре I в. Петербурге была открыта Монетная контора. В 1733 г. она была преобразована в Монетную канцелярию (ссуды под залог золота и серебра из расчета 8% годовых). Это положило начало развитию кредитования и возникновению банков в стране.

1-й период развития банк. дела в России (1733-1860 гг.) ха­рактеризовался гос. монополией в банковской сфере. Осуществлялось в основном ипотечное кредитование под залог недвижимости. С 1770 г. банки начали осуществлять депозитные операции. Особенность России: сначала была создана система госбанков, а затем - первые частные коммерческие банки.

2-й период (1860-1917гг.). Крымская война привела к кризису банк, системы. Снизился спрос на кредиты. Было принято решение о ликвидации казенных банков и передаче их средств и обязательств новому Госбанку России (Создан 31 мая 1860 г. на основе Гос. коммерческого банка, Заемного банка и некоторых др.). Госбанк осуществлял в основном учетно-ссудные операции, покупку и продажу золота и серебра, прием вкладов. Позже расширил кредитование промышленности (ссуды сроком до 3 лет).

1894 г. - принят новый устав Госбанка России: расширились полномочия, функции. Стал подчиняться Минфину. В1895-1898 гг. денежная реформа (Витте) предусматривала введение 100%-ного обеспечения золотом основной массы выпущенных в обращение банкнот и их свободный размен на золото. Исключительное право эмиссии было закреплено за Госбанком. С переходом к золотому стандарту в России была создана устойчивая денежная система, что способствовало развитию экономики.

В начале XX в. кредитные билеты Госбанка были на 32% обеспечены золотом. Депозиты предприятий и вклады частных лиц не имели существенного значения в качестве ресурса кре­дитования (20% общей суммы ресурсов).

В XX в. возрастает роль Госбанка как кассира всей кредитной системы страны и как расчетного (платежного) центра банковской системы. Первый расчетный (платежный) отдел был организован в 1908 г. Он погашал взаимные долги ком. банков через их текущие счета в Госбанке.

Став «банком банков» России, Госбанк оставался зависи­мым от правительства. Высшее руководство деятельностью банка принадлежало министру финансов.

После революции: 1918 г. - Госбанк (объединенный с национализированными бывшими частными банками) переименован в Народный банк РСФСР; 1921 г. - Госбанк РСФСР; 1923 г. - Госбанк СССР; 1922-1924 гг. - становится эмиссионным центром страны; 1930-1932 гг. - Госбанку придан статус единого центра кредитования, расчетно-платежных и кассовых операций; 1938 г. - выведен из состава Наркомата финансов и подчи­нен непосредственно Совнаркому СССР на правах союзного наркомата; 1946 г. - снова введен 8 состав Минфина; 1954 г. - вновь выведен из системы Минфина;1962 г. - Госбанку были переданы сберкассы (до этого были в системе Минфина).

В декабре 1990 г. были приняты Законы «О Гос. банке СССР» и «О банках и банковской деятельности». В соответствии с ними Госбанк СССР должен был создать единую систему ЦБ, основанную на общей денежной единице (рубле) и выполняющую функции резервной системы. Июнь 1991 г. - утвержден Устав ЦБ РСФСР, подотчетного Верховному Совету РСФСР. Период с июля 1990 г. до декабря 1991 г. был временем противостояния Российского Госбанка и Госбанка СССР. В конце 1991 г, в связи с образованием СНГ и упразднением союзных структур единственным на территории РСФСР органом гос. денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики был объявлен ЦБ РСФСР, На него были возложены функции Госбан­ка СССР по эмиссии и определению курса рубля. До 01.01.92 г. он принял в свое ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций. 20.12.92 г. Госбанк СССР был упра­зднен и все его активы и пассивы переданы ЦБ РСФСР (БР).

3. Роль ЦБ в экономике

Современная банковская система - важнейшая сфера нац. хозяйства любого развитого государства. Переход России к рыночной эк. требует соответствующих изменений в структуре банковской системы, во всем многообразии ее внешних и внутренних связей, вызывает необходимость ее реформирования с учетом новых явлений и процессов. Ключевым элементом банковской системы государства является ЦБ. В условиях двухуровневой банковской системы ЦБ РФ является ее высшим звеном. Деятельность ЦБ существенно влияет как на формирование, так и на реализацию эк. политики государства, обеспечение его эк. безопасности. Место и роль ЦБ регламентированы Конституцией РФ и ФЗ «О банках и банк. Деятельности», «О ЦБ РФ (БР)». В ходе реализации целей ЦБ обязан выполнять основные функции по организации, планированию и прогнозированию, анализу, регулированию и контролю денежно-кредитного механизма. Основные задачи ЦБ состоят в проведении политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечении устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулировании и контроле деятельности коммерческих банков, хранении золотовалютных резервов. Регулирование объема и структуры денежной массы в обращении осуществляется ЦБ путем изменения объема предоставляемых банкам кредитных ресурсов, покупки и продажи ценных бумаг и иностранной валюты. ЦБ устанавливает и изменяет нормы обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в ЦБ. Главный банк страны оказывает регулирующее воздействие на банковские процентные ставки по кредитам, устанавливая свою так называемую учетную ставку (ставку рефинансирования), по которой он сам предоставляет кредиты. Учетная ставка оказывает воздействие на ставки процента, по которым выдают кредиты банки второго уровня. ЦБ организует расчеты между коммерческими банками через корреспондентские счета, открываемые в расчетно-кассовом центре (РКЦ) ЦБ. ЦБ принадлежит исключительное право выпуска в обращение и изъятия из обращения денежных знаков. В связи с этим он организует изготовление, перевозку и хранение денежных знаков, создает их резервный фонд и определяет порядок замены поврежденных денежных знаков, осуществляет уничтожение устаревших денежных знаков, а также устанавливает признаки платежности денег.

Регулирование и контроль за деятельностью коммерческих банков ЦБ осуществляет на всех этапах их деятельности, начиная от лицензирования и заканчивая лишением лицензии на банковскую деятельность.

В целях обеспечения устойчивой работы коммерческих банков и защиты интересов кредиторов ЦБ устанавливает ряд обязательных нормативов деятельности коммерческих банков. В число таких нормативов входят минимальный размер уставного капитала, показатель ликвидности баланса, размер обязательных минимальных резервов, которые размешаются коммерческими банками в ЦБ, а также предельно допустимые размеры риска на одного заемщика. Коммерческие банки обязаны предоставлять финансовые отчеты и финансовые документы ЦБ.

ЦБ осуществляет обширный круг операций: предоставляет кредит правительству; выдает кредиты другим банкам, покупает и продает векселя, а также ценные бумаги, выпускаемые правительством; покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте; устанавливает официальный курс рубля к валютам других стран; осуществляет расчетно-кассовое обслуживание государства, коммерческих банков и, в порядке исключения, отдельных организаций.

Все эти операции соответствуют деятельности ЦБ как эмиссионного, кредитного и расчетного центра страны.

4. Правовой статус банка России

Правовой статус ЦБ РФ определяется Конституцией РФ, ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)» №86 от 10.07.02. Основным правовым актом, регулирующим деятельность банка, является закон о ЦБ. ЦБ РФ является юр. лицом. Его уставный капитал и иное имущество являются федеральной собственностью. Государство не отвечает по обязательствам ЦБ, а ЦБ - по обязательствам государства. ЦБ осуществляет свои расходы за счет собственных средств.

Цели деятельности ЦБ:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ. Закон о ЦБ определяет функции, выполняемые ЦБ:

- во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую гос. денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

- устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

- устанавливает правила проведения банковских операций и др.

Банк России подотчетен Гос. Думе РФ. Гос. Дума:

- назначает на должность и освобождает от должности Председателя ЦБ по представлению Президента РФ;

- назначает на должность и освобождает от должности членов совета директоров ЦБ по представлению Председателя БР, согласованному с Президентом РФ;

- направляет и отзывает представителей Госдумы в Национальном банковском совете в рамках своей квоты;

- рассматривает основные направления единой гос. денежно-кредитной политики и принимает по ним решение;

- рассматривает годовой отчет ЦБ и принимает по нему решение;

- принимает решение о проверке Счетной палатой РФ финансово-хозяйственной деятельности БР, его структурных подразделений и учреждений;

- проводит парламентские слушания о деятельности ЦБ;

- заслушивает доклады Председателя о деятельности ЦБ.

ЦБ по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативные акты, обязательные для органов гос. власти раз­личных уровней, всех юр. и физ. лиц. Эти нормативные акты регистрируются в Министерстве юстиции РФ. Не подлежат регистрации нормативные акты, устанавливающие:

- курсы иностранных валют по отношению к рублю;

- изменение процентных ставок:

- размер резервных требований;

- размеры обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп; и некоторые другие ЦБ не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено федеральными законами.

Это ограничение не распространяется на участие Банка России е капиталах Сберегательного банка РФ, Внешторгбанка, а также в капиталах некоторых кредитных организаций, со­зданных на территориях иностранных государств (в Вене, Люк­сембурге, Париже и др.)

5. Основные цели деятельности ЦБ

Федеральный закон «О ЦБ РФ» определяет три цели деятельности Банка России:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля. Эта задача является центральной задачей деятельности ЦБ. Она означает регулирование Банком России денежного обращения. Для решения этой задачи ЦБ должен иметь необходимые полномочия. ЦБ выполняет следующие функции:

- во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

- осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами БР;

- организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством РФ.

2. Развитие и укрепление банковской системы РФ. Для стран типа России, где современная двухуровневая банковская система еще продолжает формироваться, важное значе­ние имеет ответственность ЦБ за формирование и здоровое развитие банковской системы. Полномочия ЦБ в этой области изложены в ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Для достижения этой цели Банк России:

- принимает решение о гос. регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

- устанавливает правила проведения банковских операций;

- является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

- осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

- регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

- устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ.

3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Без эффективной системы расчетов невозможно нормальное функционирование народного хозяйства, поскольку расчеты пронизывают отношений между всеми физическими, юридическими лицами и государством. ЦБ должен вводить «правила игры», т.е. устанавливать правила, формы, сроки и стандарты безналичных расчетов и правила соблюдения кассовой дисциплины.

Для достижения этой цели Банк России:

- устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

- определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

- осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ.

В ФЗ «О ЦБ РФ» особо отмечено, что получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

6. Основные функции Центрального банка РФ

1. Проведение единой государственной денежно-кредитной политики - одна из важнейших функций ЦБ. ЦБ во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. В дальнейшем именно ЦБ проводит ДКП с помощью набора специальных инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке. В соответствии с законом Банк России ежегодно не позднее 1 декабря представляет в Государственную Думу «Основные направления единой гос. ДКП на предстоящий год».

2. Монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения - одна из старейших функций центрального банка. ЦБ монопольно осуществляет эмиссию наличных денежных знаков. В целях организации на территории РФ наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты БР, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности, порядка уничтожения, замены поврежденных банкнот и монеты БР;

- определение порядка ведения кассовых операций.

3. Организация системы рефинансирования. ЦБ является для кредитных организаций кредитором последней инстанции. В настоящее время ЦБ осуществляет кредитование в следующих формах: ломбардный кредит; внутридневный; кредит «овернайт»; кредиты на поддержание ликвидности.

4. Организация системы платежей и расчетов. ЦБ в соответствии с законодательством устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления расчетов на территории РФ.

5. Функция банковского регулирования и надзора.

Лицензирование и регистрация кредитных организаций;

- установление пруденциальных норм деятельности и контроль за их соблюдением;

- инспекции и ревизии финансового состояния кредитных организаций;

- исследование и прогнозирование важнейших тенденций в реальном и других секторах экономики на базе общеэкономических показателей;

- анализ и прогнозирование развития банковской системы;

- анализ в региональном разрезе, в том числе мониторинг важнейших предприятий и т.д.

Значение этой функции будет возрастать по мере нормали­зации экономической и политической обстановки в стране.

7. Экономические принципы деятельности ЦБ РФ

1. Независимость ЦБ. Интерес к проблеме независимости ЦБ объясняется необходимостью найти для него такое место в структуре гос. власти и предоставить ему такие полномочия, которые бы позволили ему наиболее эффективно выполнять свои ФУНКЦИИ.

Существуют критерии, определяющие независимость ЦБ:

- участие государства в капитале ЦБ и распределении прибыли;

- процедура назначения (выбора) руководства банка;

- пребывание в должности руководства;

- степень отражения в законодательстве целей и задач ЦБ;

- право государства на вмешательство в деятельность ЦБ по реализации его функций;

- правила, регулирующие возможность финансирования гос. расходов ЦБ страны и т.п.

Ключевым элементом правового статуса ЦБ РФ является принцип независимости, который проявляется, прежде всего, в том, что ЦБ выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом гос. власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям гос. власти, т.к. их реализация предполагает применение мер гос. принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией РФ и ФЗ «О ЦБ РФ», ЦБ осуществляет независимо от органов гос. власти местного самоуправления.

2. Четкое разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться средствами ЦБ.

Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (ФРГ, Франция, Нидерланды). В России ЦБ не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, если это не предусмотрено законом.

3. Принцип самоокупаемости в деятельности ЦБ. Свои расходы ЦБ осуществляет за счет собственных доходов.

4. Принцип самостоятельности в деятельности. Самостоятельность ЦБ как хозяйствующего субъекта выражается в его праве распределять по собственному усмотрении прибыль (на 01.01.2005 -80% прибыли ЦБ РФ подлежит передаче в федеральный бюджет, 20% прибыли остается в распоряжении) назначать заработную плату сотрудникам, распоряжаться своим имуществом. ЦБ свободен в выборе форм и методов денежно-кредитного регулирования. Для реализации целей своей деятельности и соответствующих задач ЦБ имеет право издавать нормативные акты по вопросам, связанным с проведением банковских операций и не урегулированным непосредственно в ФЗ; участвовать в разработке эк. политики Правительства РФ.

5. Принцип ответственности за результаты деятельности означает, что ЦБ несет всю полноту ответственности по своим обязательствам, а также за состояние денежно-кредитной сферы, уровень инфляции, валютный курс рубля.

6. Заинтересованность в результатах работы. Как всякое юр. лицо, ЦБ составляет свой баланс, отчет о финансовых результатах, получает прибыль. Прибыль ЦБ определяется как разность между суммой доходов от предусмотренных ФЗ банковских операций и сделок и доходов от участия в капиталах КО и расходами, связанными с осуществлением ЦБ своих функций, установленных ФЗ. Часть прибыли остается в распоряжении банка.

7. Контроль над осуществлением ДКП в процессе выполнения своих функций: постоянный контроль над выполнением основных параметров Денежной программы.

8. Согласованность в проведении экономической политики. ЦБ и Правительство РФ информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

8. Основные операции ЦБ

Для достижения поставленных перед ЦБ целей он имеет право осуществлять операции с российскими и иностранными кредитными организациями и Правительством РФ.

ЦБ имеет право:

1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;

2) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностран­ной валюте, выставленные российскими и иностранными кре­дитными организациями;

5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7) выдавать поручительства и банковские гарантии;

8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками

9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Обеспечением для кредитов Банка России могут выступать; золото и другие драгоценные металлы в различной форме; иностранная валюта; векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до 6 месяцев; ценные государственные бумаги.

Банк России не имеет права:

- осуществлять банковские операции с юр лицами, которые не имеют лицензии на проведение банковских операций, и физ. лицами, за исключением случаев, предусмотренных ФЗ;

- приобретать акции (доли) кредитных и иных, организаций, за исключением случаев, предусмотренных в ФЗ;

- осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности "Банка России и его организаций;

- заниматься торговой и производственной деятельностью, за искл. случаев, предусмотренных ФЗ;

- пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию государственных органов и органов местного самоуправления, их учреждений и организаций, государствен­ных внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России. Банк России может обслуживать клиентов, которые не являются кредитными организациями, в тех регионах, где отсутствуют кредитные организации.

9. Органы управления Банком России

Высшим органом управления Банком России является совет директоров. Закон определяет состав, полномочия и порядок назначения, основные функции и вопросы организации работы высшего управляющего органа Банка России. Совет директоров - это коллегиальный орган. Он определяет основные направления деятельности ЦБ и осуществляет руководство и управление ЦБ.

В состав совета директоров входят:

Председатель ЦБ и еще 12 членов. Члены совета директоров назначаются на должность сроком на 4 года Госдумой по представлению Председателя ЦБ (список членов согласовывается с Президентом РФ). Освобождаться от должности до истечения четырехлетнего срока они могут также Госдумой.

Члены совета директоров не могут быть депутатами (членами) законодательных (представительных) органов власти, а также членами Правительства РФ, не могут состоять в политических партиях, занимать должности в общественно-политических религиозных организациях. Председательствует на заседаниях совета директоров Председатель ЦБ или лицо, его замещающее. Решения совета директоров принимаются большинством голосов от числа присутствующих при кворуме семь человек и обязательном присутствии Председателя ЦБ или лица, его замещающего. Председатель Банка России обладает правом решающего голоса. Функции совета директоров:

- во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

- утверждает годовой отчет Банка России;

- рассматривает и утверждает смету расходов ЦБ;

- определяет структуру Банка России;

- устанавливает формы и размеры оплаты труда служащих Банка России

- принимает решения: о создании и ликвидации учреждений и организаций ЦБ, об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций, о величине резервных требований, об изменении процентных ставок ЦБ и т.д.

В целях совершенствования денежно-кредитной системы РФ при Банке России создается Национальный банковский совет (НБС). В отличие от совета директоров этот орган является консультативным. Национальный банковский совет состоит из представителей Президента РФ, Правительства РФ, па­лат Фед. собрания РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов. Министр финансов РФ и Министр экономики РФ входят в НБС по должности. Члены совета осуществляют свою деятельность на общественных началах. Председателем НБС является Председатель ЦБ.

Функции НБС: рассматривает концепцию совершенствования банковской системы РФ, проекты основных направлений единой государственной ДКП и т.д.

Председатель Банка России назначается на должность Государственной Думой по представлению Президента РФ срок на четыре года. Одно и тоже лицо не может занимать должность Председателя Банка России более трех сроков под­ряд. Председателем НБС является Председатель ЦБ.

Полномочия Председателя ЦБ: действует от имени ЦБ и представляет без доверенности его интересы; председательствует на заседаниях совета директоров; подписывает нормативные акты ЦБ и иные документы; назначает на должность и освобождает от должности заместителей Председателя ЦБ, распределяет между ними обязанности; подписывает приказы и дает указания, обязательные для всех служащих ЦБ, его предприятий, учреждений и организаций; несет всю полноту ответственности за деятельность ЦБ; обеспечивает реализацию функций ЦБ в соответствии с законодательством.

10. Организационная и функциональная структуры ЦБ РФ

Организационная структура ЦБ - его иерархия. ЦБ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему ЦБ входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычисли­тельные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие подразделения, необходимые для осуществления деятельности ЦБ. Функциональная структура ЦБ предполагает существование обособленных подразделений, реализующих конкретные функции банка: департаменты и главные управления.

Административный департамент ЦБ анализирует происходящие изменения в направлениях использования денежных доходов населения, в источниках их формирования, причины этих изменений и их влияние на состояние наличного денежно­го оборота, производит расчеты объема наличной денежной массы в обороте.

Департамент эмиссионно-кассовых операций ЦБ готовит руководству ЦБ предложения о создании в учреждениях банка резервных фондов банкнот и монеты; осуществляет учет эмиссионных операций в учреждениях ЦБ; анализирует купюрное строение денег, находящихся в обращении и резервных фондах ЦБ; обеспечивает потребности наличного денежного оборота банкнотами и монетой необходимых достоинств, организует изъятие из обращения поврежденных и ветхих денежных знаков; составляет перспективные, годовые и квартальные планы изготовления банкнот и монеты, организует изготовление банкнот и монеты.

Департамент регулирования денежного обращения изучает состояние наличного денежного оборота, проходящего через кассы банков, и изменения его структуры в РФ; подготавливает предложения по совершенствованию банковского регулирования наличной денежной массы; анализирует проис­ходящие изменения в направлениях использования денежных доходов населения, в источниках их формирования; производит расчеты объема наличной денежной массы в обороте, скорости обращения наличных денег и их возврата в кассы кредитных организаций.

Основные задачи Департамента иностранных операций - управление и проведение операций золотовалютными резервами ЦБ в целях регулирования курса рубля, внутреннего валютного рынка и рынка драгоценных металлов.

Департамент по организация банковского санирования ЦБ обеспечивает выполнение возложенных на Банк функций по работе с коммерческими организациями (КО), которые испытывают временные финансовые трудности или имеют признаки несостоятельности (банкротства). Главной задачей Департамента является организация работы по подготовке и осуществлению мер по восстановлению деятельности кредитных организаций, испытывающих финансовые трудности.

Департамент валютного регулирования и валютного контроля ведает организацией валютного регулирования и валютного контроля. От эффективности его деятельности во многом зависит выполнение ЦБ своих обязанностей как органа валютного контроля.

Департамент лицензирования банковской и аудиторской деятельности осуществляет гос. регистрацию кредитных организаций и выдает лицензии кредитным организациям, а также организациям банковского аудита. Этот департамент рассматривает все документы, представленные учредителями в отношении вновь создающихся кредитных организаций, а также документы тех кредитных организаций, которые расширяют свою деятельность.

Департамент инспектирования КО организовывает проверки КО с выходом на места их расположения. Работа этих подразделений позволяет ЦБ получить и перепроверить ин­формацию о соблюдении законодательства и финансовых нор­мативов, о финансовом положении КО, что очень важно для предотвращения кризисов в банковской системе.

Кроме того, в центральном аппарате ЦБ функционирует ряд других подразделений.

11. Содержание денежно-кредитной политики (ДКП)

ДКП - политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целые обеспечения стабильности национальной валюты, полной занятости населения и роста реального объема производства. Любое правительство обязано проводить политику, направленную на улучшение экономической ситуации в обществе. Без этого оно просто не получит под­держки в различных общественных слоях. Основными экономическими проблемами для большинства стран являются инфляция, безработица и возможность экономического спада. Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования. Основным проводником ДКП и органом, осуществляющим денежно-кредитное регулирование, является ЦБ.

Денежно-кредитное регулирование -- это совокупность конкретных мероприятий Центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынков ссудных капиталов.

ДКП является составной частью единой государственной экономической политики. Часть проблем экономики контролируется государством посредством проведения структурной, налогово-бюджетной, денежно-кредитной, внешнеэкономической политики. Остальные решаются путем рыночного саморегулирования.

Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. ЦБ выполняет свою часть ДКП. отвечает за ее проведение. Однако ДКП будет эффективной только в том случае, если согласованно будут работать другие блоки. ЦБ вынужден изменять, корректировать денежно-кредитную политику, чтобы сгладить неблагоприятное воздействие других блоков экономической политики.

Т.о., ДКП должна адекватно подкрепляться бюджетно-налоговыми и структурными мерами в рамках единой государственной экономической политики.

Уровень дефицита государственного бюджета непосредственно влияет на постановку целей ДКП и их достижение. При не растущей экономике финансирование дефицита бюджета ведет к инфляции, сдерживание которой является важнейшей целью Центрального банка. Поэтому он вынужден повышать процентные ставки, сокращая денежную массу в обращении. Это, в свою очередь, снижает деловую активность в реальном секторе.

Налоговые методы государственного регулирования являются сильным инструментом воздействия на темпы экономического развития. Давление налогового пресса способно ослабить или усилить деловую активность в реальном секторе, спрос на кредит со стороны производителей. Следовательно, изменение уровня налогов косвенно влияет на объем денежной массы и ставит перед Центральным банком новые задачи по ее регулированию.

Проводя ДКП, ЦБ не оказывает прямого воздействия на состояние реального сектора экономики. Его главная задача создать объективные предпосылки для формирования сбережений предприятиями и населением, последующей их трансформации а производительные инвестиции. Под такими объективными предпосылками, которые отнесены к компетенции ЦБ, понимают стабильность темпов роста инфляции, курса нац. валюты, уровень процентных ставок.

ЦБ осуществляет ДКП с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. В Законе «О ЦБ»: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ; операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы; прямые ко­личественные ограничения; выпуск от своего имени облигаций.

12. Цели денежно-кредитной политики

Для того чтобы ДКП была эффективной, должны быть сформулированы сама промежуточная цель и признак, показывающий, что проводимая политика соответствует преследуемой цели. Стратегия ДКП может выражаться в двух категориях количественных целей: количестве денег и объеме кредитов.

Механизм влияния ДКП на экономику достаточно сложен. Поэтому ЦБ в процессе принятия решений относительно ДКП рассматривают три группы показателей:

1) конечные цели ДКП -- это глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики. Это обеспечение стабильности цен (низкая инфляция), полной занятости, роста объема производства, равновесия платежного баланса;

2) промежуточные цели (ориентиры) ДКП -- более доступные цели, которые ставятся при проведении денежно-кредитной политики. Они являются средством достижения конечных целей. В практике ЦБ используются промежуточные цели как денежная масса, ставка %, валютный курс;

3) инструменты ДКП -- совокупность мер, с помощью которых осуществляется корректировка промежуточных целей, включая минимальные резервы, операции на открытом рынке, ставки по операциям ЦБ и другие.

Перечисленные показатели образуют своего рода иерархическую структуру, в которой для достижения конечной цели необходимо поставить и решить промежуточные задачи с помощью применения тех или иных инструментов ДКП.

Необходимость постановки промежуточных целей объясняется определенными обстоятельствами: конечные цели (например, платежный баланс) измеряются периодически, с большим отставанием от момента применения того или иного инструмента ДКП; на передачу импульсов ДКП к ее конечным целям требуется время, что затрудняет оценку эффективности ДКП по ее конечным результатам (целям).

Промежуточные цели обычно объявляются для того, чтобы информировать участников рынка о решениях ЦБ и ориентировать рынок относительно будущего поведения денежных величин (темпов роста денежной массы, процентных ставок, инфляции).

Критериями выбора промежуточной цели являются:

- устойчивая связь поставленной цели с одной или более конечными целями;

- контролируемость цели, то есть на нее должны воздействовать инструменты ДКП, доступные ЦБ и действующие в более короткие сроки, чем те, которые требуются для достижения конечных целей;

- возможность измерения стоимости достижения этой цели сразу же или с небольшим отставанием.

Промежуточные цели могут устанавливаться по количественному или качественному принципу. В первом случае целью ЦБ становится постоянство темпов роста денежной массы (кредита) или ВВП, во втором -- уровень процентных ставок или валютный курс национальной денежной единицы, постоянство уровня цен.

При установлении промежуточной цели по количественному принципу применяются такие инструменты, как изменение ставок по операциям ЦБ и нормативов обязательных резервов, проводятся операции на открытом рынке. Все эти инструменты непосредственно влияют на объем денежной массы. Если рост денежной массы превосходит установленный целевой ориентир, следует увеличить процентные ставки и нормативы обязательного резервирования, расширить операции на открытом рынке. В том случае, когда рост денежной массы находится на уровне ниже целевого ориентира, действие инструментов ДКП будет обратным.

Если промежуточная цель устанавливается по качественному принципу, предпочтительнее становится использование валютных интервенций, установление режима валютного курса, изменение процентных ставок. Например, процентные ставки и валютные интервенции повышают, если валютный курс ниже целевого ориентира, и понижают, если он выше.

13. Процентные ставки по операциям ЦБ РФ (дисконтная политика)

Согласно ФЗ «О ЦБ» Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Кроме того, ЦБ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Для регулирования краткосрочных процентных ставок применяются операции ЦБ с векселями и краткосрочными гос. облигациями. Их продажа ограничивает наличность денежного рынка и ведет к повышению рыночных ставок процента. Если ЦБ не желает допускать увеличения рыночной нормы процента, то он оказывает поддержку банкам, покупая у них краткосрочные ценные бумаги и векселя по текущим рыночным ставкам. Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции ЦБ с государственными долгосрочными облигациями (ГДО). Если ЦБ покупает ГДО, то происходит повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). При этом снижается их доходность, и снижаются долгосрочные процентные ставки на рынке. Продажа ГДО ЦБ на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности, а значит и долгосрочных процентных ставок.

В системе ДКП процентные ставки выполняют троякую роль:

1) являются индикатором монетарной стратегии;

2) выступают каналами трансмиссии импульса этой политики;

3) служат гибкими инструментами образования ссудного фонда и перелива кредитных ресурсов от кредиторов к заемщику.

Трояко проявляются и регулирующие функции политики процентных ставок:

1) регулирование уровня сбережений и инвестиций;

2) регулирование уровня деловой активности;

3) воздействие на уровень инфляции.

Политика процентных ставок предусматривает главным образом три цели: благоприятствовать росту экономики путем умеренно низких процентных ставок на кредиты, сдерживать инфляцию и обеспечивать стабильность нац. валюты на валютных рынках путем умеренно повышенных процентных ставок.

Реализация этих целей вызывает иногда обратное движение процентных ставок на денежном рынке, при этом первая оправдывает понижение этих ставок, вторая и третья их повышение. Противоречия, возникающие между этими целями, приводят к различным нарушениям, их неблагоприятного воз­действия не удается избежать.

Регулирующие функции процентных ставок осуществляются через их уровень и динамику, в которых получает свое выражение процентная политика.

Уровень и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в стране, темпы инфляции.

Государство и ЦБ не могут постоянно повышать процентные ставки, высокий уровень процентных ставок вызывает негативную реакцию: сокращаются инвестиции, снижается деловая активность, сокращается занятость.

В ряде стран учетная ставка является официальной ставкой ЦБ и выступает основой для проведения дисконтной политики. Дисконтная политика - регулирование денежного рынка путем изменения нормы процента, по которой происходит переучет векселей при необходимости обращения их в банковские кредиты.

Изменение ставок на денежном рынке полностью зависит от ДКП правительства. ЦБ страны выступает на этом рынке в качестве заемщика кредитных ресурсов в объеме, необходимом для того, чтобы оказать давление на соотношение спроса и предложения и повлиять, таким образом, на уровень процентных ставок рынка.

Процентные ставки по операциям ЦБ РФ (дисконтная политика)

Согласно ФЗ «О ЦБ» Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Кроме того, ЦБ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Для регулирования краткосрочных процентных ставок применяются операции ЦБ с векселями и краткосрочными гос. облигациями. Их продажа ограничивает наличность денежного рынка и ведет к повышению рыночных ставок процента. Если ЦБ не желает допускать увеличения рыночной нормы процента, то он оказывает поддержку банкам, покупая у них краткосрочные ценные бумаги и векселя по текущим рыночным ставкам. Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции ЦБ с государственными долгосрочными облигациями (ГДО). Если ЦБ покупает ГДО, то происходит повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). При этом снижается их доходность, и снижаются долгосрочные процентные ставки на рынке. Продажа ГДО ЦБ на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности, а значит и долгосрочных процентных ставок.

В системе ДКП процентные ставки выполняют троякую роль:

1) являются индикатором монетарной стратегии;

2) выступают каналами трансмиссии импульса этой политики;

3) служат гибкими инструментами образования ссудного фонда и перелива кредитных ресурсов от кредиторов к заемщику.

Трояко проявляются и регулирующие функции политики процентных ставок:

1) регулирование уровня сбережений и инвестиций;

2) регулирование уровня деловой активности;

3) воздействие на уровень инфляции.

Политика процентных ставок предусматривает главным образом три цели: благоприятствовать росту экономики путем умеренно низких процентных ставок на кредиты, сдерживать инфляцию и обеспечивать стабильность нац. валюты на валютных рынках путем умеренно повышенных процентных ставок.

Реализация этих целей вызывает иногда обратное движение процентных ставок на денежном рынке, при этом первая оправдывает понижение этих ставок, вторая и третья их повышение. Противоречия, возникающие между этими целями, приводят к различным нарушениям, их неблагоприятного воз­действия не удается избежать.

Регулирующие функции процентных ставок осуществляются через их уровень и динамику, в которых получает свое выражение процентная политика.

Уровень и динамика процентных ставок отражают степень деловой активности в стране, темпы инфляции.

Государство и ЦБ не могут постоянно повышать процентные ставки, высокий уровень процентных ставок вызывает негативную реакцию: сокращаются инвестиции, снижается деловая активность, сокращается занятость.

В ряде стран учетная ставка является официальной ставкой ЦБ и выступает основой для проведения дисконтной политики. Дисконтная политика - регулирование денежного рынка путем изменения нормы процента, по которой происходит переучет векселей при необходимости обращения их в банковские кредиты.

Изменение ставок на денежном рынке полностью зависит от ДКП правительства. ЦБ страны выступает на этом рынке в качестве заемщика кредитных ресурсов в объеме, необходимом для того, чтобы оказать давление на соотношение спроса и предложения и повлиять, таким образом, на уровень процентных ставок рынка.

14. Нормативы обязательных резервов (политика минимальных резервов)

Размер обязательных резервов (в %) к обязательствам банка, а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются советом директоров. Законом также установлено, что нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств банка, и могут быть разны­ми для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на 5%.

В настоящее время обязательные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные организации. Согласно сложившимся в мире правилам обязательные резервы хранятся в ЦБ в форме бессрочных вкладов. Верхней границы их не существует (В РФ - до 20%). Данные средства не лежат замороженными. Ими могут пользоваться разные банки на протяжении длительного времени, но при этом в распоряжении ЦБ должна оставаться определенная сумма так называемого минимального резерва, необходимая для работы делового банка в течение определенного периода (как правило, одного месяца). Если банк не выполняет это требование, он выплачивает штрафные проценты.

Норма обязательного резерва рассчитывается как отношение его суммы к срочным обязательствам делового банка. Для примера: норма резервов составляет 20%. Это значит, что банк, имеющий срочные обязательства на сумму 1 млн. руб. должен расположить в ЦБ резервы на сумму 200 тыс. руб. Если в следующем месяце срочные обязательства повысятся до двух миллионов, то банк должен увеличить свои резервы в ЦБ до 400 тыс. Политика резервирования является довольно грубым методом и если при этом не используются другие инструменты, создается определенная жесткость в экономическом регулировании. Считается, что операции на открытом рынке и учетная политика - методы тонкого регулирования. В целях смягчения действия резервной политики ЦБ старается дополнять эти меры и относительно редко осуществлять изменения нормы резервов.

Минимальные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Изменяя норму обязательных резервов, ЦБ поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации. Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, который используется ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств ЦБ регулирует масштабы активных операций коммерческих банков, т.е. объем выдаваемых кредитов, которые означают кредитную эмиссию.

Кредитные институты могут расширять ссудные операции, их обязательные резервы в ЦБ превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, ЦБ проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в ЦБ. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

15. Эмиссионное регулирование

Исходя из целей деятельности и функций ЦБ формируются принципы организации эмиссионных операций.

1. Принцип номинала: официальной денежной единицей РФ является рубль. Один рубль составляет 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

2. Принцип необязательности обеспечении: официальное соотношение между рублем и золотом не устанавливается.

3. Принцип монополии и уникальности: эмиссия наличных денег в виде банкнот и монет, организация их обращения и изъятия из обращения осуществляется исключительно ЦБ. Банкноты и монеты ЦБ являются единственным законным средством платежа на территории РФ. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

4. Принцип безусловной обязательности: банкноты и монеты являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются всеми его активами.

5. Принцип неограниченной обмениваемости, банкноты и монеты не могут быть объявленными недействительными. Для их обмена на новые банкноты должен быть установлен довольно продолжительный срок (от 1 до 5 лет). Ограничения по сум­мам обмена не допускаются. Также не могут быть ограничения в отношении субъектов обмена.

Кассиры всех организаций, учреждений, предприятий независимо от формы собственности и сферы деятельности должны принимать от граждан без ограничения суммы банкноты Банка России со следующими незначительными повреждениями:

- загрязненные, надорванные, утратившие углы;

...