Кредитно-финансовая система России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Банки составляют неотъемлемую черту современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Находясь в центре экономической жизни, обслуживая интересы производителей, банки опосредуют связи между промышленностью и торговлей, сельским хозяйством и населением.

Банки - это атрибут не отдельно взятого экономического региона или какой-либо одной страны, сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

.Дальнейшее развитие, совершенствование и повышение эффективности функционирования как каждого коммерческого банка, так и всей их системы зависит и будет зависеть не только от активности, профессионализма и гибкости самих коммерческих банков, но и от состояния дел в политике и экономике, от скорейшей стабилизации всей ситуации в стране, преодоления спада производства и инвестиций, снижения уровня инфляции и неплатежей.

банк санация инфляция капитал

1. Кредитно-финансовая система России

Банки - основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Они создают, аккумулируют и предоставляют денежные средства. Кредитные системы развитых стран имеют различную структуру, но есть и общие черты. Так, повсеместно кредитная система состоит из центрального банка, коммерческих банков, специализированных банковских учреждений (инвестиционных, внешнеторговых, ипотечных и т.д.), а также кредитно-финансовых учреждений небанковского типа: страховых, финансовых компаний, пенсионных фондов, сберегательных касс.

В России, как и в других странах, существует система государственного регулирования денежно-кредитной сферы, позволяющая защищать интересы населения и банковских структур. Правовое основание этой системы составляют два закона - "О банках и банковской деятельности в РФ", последний вариант принят Государственной Думой 20 января 1995 года и "О центральном банке РФ (Банке России)", последняя редакция - конец декабря 1994 года. Согласно этим законам Банк России, Банк внешней торговли РФ, Сберегательный банк РФ, коммерческие банки различных видов, а также другие кредитные учреждения, получившие лицензию на осуществление отдельных банковских операции, образуют банковскую систему России. Для финансирования отдельных целевых республиканских, региональных и иных программ могут создаваться специальные банки (банки развития).

Банки могут образовывать союзы, ассоциации и иные объединения для координации своей деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ, если их создание не противоречит требованиям антимонопольного законодательства РФ и другим законодательным актам.

Банки России не отвечают по обязательствам государства, государство не отвечает по обязательствам банков.

Банки в РФ независимы от органов государственной власти и управления при принятии ими решении, связанных с проведением банковских операции. Запрещается работникам органов государственной власти и управления участие (совмещение должностей) в органах управления банков.

Все банки на территории России должны держать обязательные резервы в Банке России и соблюдать экономические нормативы, устанавливаемые Банком России.

1.1 Центральный банк Российской Федерации

Основными целями деятельности Банка России являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того, он является представителем правительства в финансовых операциях последнего. Основная функция банка - разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику.

Как агент правительства в фискальных делах, центральный банк дает ему советы, управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства, от имени правительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет национальными инвалютными резервами и выступает от имени правительства на международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим государственным долгом (выпускает государственные облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).

Центральный банк помогает правительству определить наилучший момент для выпуска облигаций, их цену, доходность и другие характеристики, обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучше всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой задачей, банк должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому, чтобы быть предельно информированным, банк иногда вынужден принимать решения до того, как статистика подтвердит предполагаемое событие. Поэтому он проводит собственные исследования, результаты которых обычно публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов, менеджеров, работников финансовых учреждении.

Центральный банк управляет правительственными депозитами (даже если они содержатся в коммерческих банках). Почти все правительственные расходы и доходы проходят по счетам центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах коммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложения правительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства) и счет, на котором находятся инвалютные запасы.

Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в денежной наличности, путем дебетной записи на счетах коммерческих банков в центральном банке.

Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства являются контроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных банках других стран, выступать в качестве агента иностранных центральных банков и в качестве депозитария их активов.

Обменный курс - это цена национальной валюты на международном валютном рынке или та пропорция, в которой она обменивается на валюты других стран. Цена определяется балансом спроса и предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк должен иметь валютные счета в центральных банках соответствующих стран. Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с целью изменить обменный курс национальной валюты, если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк снимает с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот, центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить рост обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение лимитируется наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором - наличием инвалюты.

Центральный банк также выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащего правительству данной страны. Он может хранить и золото, принадлежащее иностранным центральным банкам и другим финансовым учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет. Продается золото обычно центральным банкам и правительствам других стран, а также международным финансовым организациям типа Международного валютного фонда.

Одна из самых важных задач центрального банка - управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации, выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять - значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.

Управление государственным долгом должно быть увязано с целями правительства (не входить в противоречие, например, с фискальной политикой). Для центрального банка это может стать серьезной проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить без наличных денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с необходимостью ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим отсюда падением доверия к национальной валюте.

Центральный банк России определяет также порядок регламентации, регулирования и контроля за деятельностью коммерческих банков, порядок выделения централизованных кредитных ресурсов, устанавливает следующие экономические нормативы деятельности коммерческих банков:

- нормативы достаточности капитала коммерческого банка;

- нормативы ликвидности;

- минимальный размер уставного капитала банка;

- максимальный размер риска на одного заемщика;

- предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки риска;

- ограничение размеров валютного и курсового рисков;

- ограничение использования привлеченных депозитов для приобретения акций юридических лиц.

Высшим органом Банка России является Совет директоров - коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России.

В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров. Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России.

1.2 Коммерческие банки

Коммерческие банки образуют костяк кредитной системы страны. Главное их предназначение - привлекать сбережения и распределять их между заемщиками. Для корпораций и потребителей банки являются основным источником кредитов.

Пополнение оборотных средств предприятий и предоставление потребительского кредита - это классическая функция коммерческих банков. Кроме этого банки оказывают массу специальных услуг государству, предприятиям и населению. Это и чековое обслуживание, и рассчетно-кассовые операции, выдача денег под заклад имущества, средне- и долгосрочное кредитование специального назначения (например, компаний, разрабатывающих месторождения полезных ископаемых), проектное финансирование модернизации производства, предоставление ссуд в иностранной валюте, финансирование рисковых, венчурных проектов, лизинг оборудования и другие банковские операции и услуги.

Коммерческие банки являются юридическими лицами, которым на основании лицензии, выдаваемой центральным банком, предоставляется право привлекать денежные средства от физических и юридических лиц и от своего имени размещать их на условии возвратности и платности, а так же осуществлять иные виды банковских операции.

Коммерческие банки по форме собственности могут быть:

- акционерными обществами различного типа

- частными компаниями

- кооперативной собственностью.

Они осуществляют следующие банковские операции и сделки:

-привлекают вклады (депозиты) и предоставляют кредиты по согласованию с заемщиком;

- ведут расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

- открывают и ведут счета клиентов и банков-корреспондентов, в том числе иностранных;

- финансируют капитальные вложения по поручению вкладчиков или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

- выпускают, покупают, продают и хранят платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя и другие документы), осуществляют иные операции с ними;

- выдают поручительства, гарантии, иные обязательства за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме;

- покупают у российских и иностранных юридических и физических лиц и продают им наличную иностранную валюту;

- покупают и продают в стране и за ее пределами драгоценные металлы, камни, изделия из них;

- привлекают и размещают драгоценные металлы во вклады;

- привлекают и размещают средства и управляют ценными бумагами по поручению клиентов (трастовые операции);

- оказывают брокерские и консультационные услуги, осуществляют лизинговые операции.

Указанные операции могут проводиться как в рублях, так и в валюте при наличии соответствующей лицензии Центрального банка.

Внутренняя лицензия дает право на:

- ведение счетов в иностранных валютах клиентов банка при условии открытия коммерческим банком корреспондентского счета в кредитном учреждении, обладающем генеральной лицензией;

- проведение расчетов, связанных с экспортно-импортными операциями клиентов банка в форме документального аккредитива, инкассо, банковского перевода;

- привлечение и размещение средств в иностранных валютах в форме кредитов, депозитов, вкладов, а также выдачу гарантии в пользу клиента в иностранной валюте (в пределах собственных валютных средств);

- посредничество на комиссионной основе при обмене средств валютных клиентов банка.

Генеральная лицензия дает возможность коммерческому банку устанавливать прямые корреспондентские отношения с иностранными банками.

1.3 Банковские операции и банковская прибыль

Рассмотрим некоторые аспекты деятельности банков, такие как прибыль, банковские операции и риски, которым подвергается банк в процессе своей деятельности.

Деятельность банков подчинена получению прибыли. Банковская прибыль получается так: банки уплачивают своим клиентам проценты по вкладам и взимают с них более высокие проценты по ссудам: разница между суммой взимаемых и суммой уплачиваемых банком процентов образует его прибыль. Банковская прибыль имеет собственное название - маржа.

Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции. Чистая прибыль банка равняется его валовой прибыли за вычетом расходов на ведение банковских операций. Чистая прибыль банка, взятая в отношении к его собственному капиталу, составляет норму банковской прибыли.

Банковские операции делятся на пассивные и активные. Пассивные - операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы. Активные - операции, посредством которых банк размещает эти ресурсы. Банковские ресурсы - это собственный капитал банка и вклады (депозиты), принимаемые банком от клиентов. Собственный капитал складывается из акционерного первоначального капитала, резервов и накопленной прибыли.

Депозиты делятся на две группы: срочные (могут быть истребованы у банка по истечении какого либо срока) и до востребования (могут быть изъяты в любое время).

С другой стороны активные операции составляют ссуды, которые также могут быть срочными (подлежат погашению через определенный срок - месяц, год, три года) и бессрочные (банк может потребовать их возвращения в любой момент).

Классификация банковских операций по видам выглядит следующим образом:

- Вексельные операции - это покупка банком векселей у компаний и выдача ссуд под векселя.

- Подтоварные операции - это ссуды под залог товаров и товарных документов.

- Фондовые операции банков представляют собой операции с ценными бумагами - акциями и облигациями. Они включают: ссуды под ценные бумаги; банковские инвестиции (покупка банком ценных бумаг).

При лизинге участниками операции являются три стороны: предприятие - производитель оборудования; лизинговая компания (арендодатель) - предоставляет оборудование в аренду промышленным и торговым фирмам; предприятие, получающее и использующее его (арендатор). Формы участия банков в лизинг-кредите: кредитование специализированных компаний на основе заключения договора; кредитование предприятий, сдающих в аренду производственное оборудование.

Факторинг - взимание платежей и ведение бухгалтерского учета по поручению клиента. Факторские операции активно проводят коммерческие банки, организующие специализированные филиалы или компании.

Доверительные (трастовые) операции - операции банков по управлению имуществом, выполнению иных услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица. При их осуществлении банк формально выступает только в качестве агента, получая доход в виде комиссионных. Но эти операции существенно увеличивают влияние крупных банков. По доверенности банк управляет капиталом своих клиентов, вкладывая средства преимущественно в ценные бумаги.

Итак, ведущим принципом работы коммерческих банков является стремление получить наибольшую прибыль. Но оно ограничивается возможностью понести убытки. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Банк не может избежать риска, он обязан взять его на себя. Банк должен выбрать вид и объем риска. Например, банк выбирает между двумя решениями: выдать конкретную ссуду в 100 млн. рублей определенному клиенту и взять на себя риск не возврата кредита с вероятностью, оцененной банком в 30 %; отказать клиенту в кредите и взять на себя риск упущенной выгоды, который оценивается банком в 29 млн. рублей. Таким образом, риск банка никогда не может быть равен нулю. Риск банковской деятельности - это вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше запланированной, необходимой. Каждому шансу получить прибыль противостоит возможность понести убытки. Банк должен знать объем посильного для него риска, соотносить прибыльность с соображениями безопасности и ликвидности в процессе управления банковским портфелем, т.е. активами и пассивами банка.

Кардинальное отличие текущего положения Центрального Банка от положения Банка России состоит в том, что Центральный Банк был превращен в мегарегулятор (1 сентября 2013 года к ЦБ перешли функции Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), то есть управление негосударственными пенсионными фондами, страховыми компаниями, микрофинансовыми организациями), который наряду с сохранением приверженности либеральной парадигме (демонетизация экономики, подчинение все интересам борьбы с инфляцией) выстраивает более управляемую банковскую систему (подавляя конкуренцию и провоцируя негативные явления в экономике), когда всей банковской системой можно будет руководить через контроль над деятельностью 30-и крупнейших банков.

Центральный Банк сохраняет приверженность жесткой денежной политике, ограничивающей денежную массу в целях борьбы с угрозами роста потребительских цен.

Ужесточение денежно-кредитной политики было осуществлено через повышение ключевой ставки (заменила ставку рефинансирования (кредиты овернайт) с 13 сентября 2013 года), что привело к удорожанию кредитов. С июля 2013 резко возрастают нормативы обязательных резервов кредитных организаций, депонированных в Банке России (снижение - с 1 января 2014). ЦБ также не исключает дальнейшее повышение ставки в случае появления угрозы превышения инфляцией целевого уровня (что уже состоялось). Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ осуществит только в случае выхода инфляции на целевую траекторию.

Одним из поводов для появления этого закона стал крах банка «КИТ Финанс». В 2008 году банк не исполнил обязательства более чем на 7 млрд рублей по ряду сделок РЕПО. В том же году банк за символические деньги приобрели структуры РЖД. Однако восстановить бизнес «КИТ Финанса» даже путем санации так и не удалось. «КИТ Финанс» фактически действовал как нишевый банк для состоятельных клиентов, стараясь расплатиться по старым обязательствам, и весной 2014 года прекратил существование -- был присоединен к Абсолют Банку.

Сейчас, представители агентств по страхованию вкладов, которое отвечает за процесс финансового оздоровления банков и подбор кредитных организаций, непосредственно его осуществляющих, идет работа над тем, чтобы продлить действие нынешнего закона о санации.

Связано это с тем, что в связи с кампанией ЦБ РФ по зачистке банковской системы в трудном положении могут оказаться банки, которые играют значимую роль для экономики (федеральной и региональных), у которых много крупных вкладчиков, держащих на депозитах больше застрахованной государством суммы в 700 тыс. рублей. В отношении таких кредитных организаций может оказаться целесообразной именно процедура финансового оздоровления. А отзыв лицензии спровоцирует серьезные проблемы, связанные и с частными вкладчиками, и с финансированием юридических лиц, и с сохранностью бюджетных средств.

Так, в связи с отзывом лицензии у Инвестбанка в конце 2013 года возникли большие проблемы у его клиентов в Калининградской области, где эта кредитная организация была одной из ключевых. В банке «зависли» средства местных предприятий, регионального бюджета. Крах Инвестбанка может привести к ликвидации знаменитого хоккейного клуба «Спартак», единственным спонсором которого была эта кредитная организация и который до сих пор не может найти нового инвестора.

По мнению председателя правления финансовой группы «Лайф» (сейчас группа санирует банк «Солидарность», один из крупнейших в Приволжском федеральном округе) Александра Железняка, вряд ли нынешний закон о санации ожидают серьезные изменения. «В настоящее время идет обсуждение законопроекта. Не думаю, что будут серьезные изменения, поскольку действующий закон довольно успешно реализуется, -- сказал Железняк порталу Банки.ру. -- Насколько я знаю, в настоящее время ведется работа по совершенствованию законодательства о банкротстве. Предполагаются изменения, касающиеся процедуры банкротства и финансового оздоровления кредитных организаций. Эти поправки в том числе предполагают продление действия нормы о санации».

По оценкам экономистов, закон показал эффективность и благодаря ему своевременно приняты меры для поддержания устойчивости российской банковской системы. Член совета директоров Бинбанка (у него на санации находится Москомприватбанк) Кирилл Любенцов также полагает, что действие данного закона будет продлено. При этом Любенцов считает, что закон неплохо бы дополнить. «Я бы более подробно описал вопрос соблюдения банками нормативов: какие из них разрешено нарушать санируемым банкам, какие нет, при каких условиях», -- сообщил банкир.

3.1 Оздоровление в особо крупных размерах

По итогам 2013 года Банк Москвы получил 7,9 млрд рублей чистой прибыли (против 8,2 млрд рублей в 2012-м). В 2010 году, в «предсанационный» период, убыток кредитной организации по МСФО составил около 70 млрд рублей.

Активы Банка Москвы на 1 января 2014 года составили 1,8 трлн рублей. Этот показатель за год вырос на 20,3%. Корпоративный кредитный портфель вырос на 41% -- с 579,6 миллиарда до 818,3 миллиарда рублей. Его доля в активах банка возросла с 38% до 45%. Розничный кредитный портфель увеличился еще больше: на 44% -- с 94,9 миллиарда рублей до 136,8 миллиарда. При этом, розничное кредитование по-прежнему занимает не самое значительное место в активах: доля портфеля кредитов физлицам за 2013 год увеличилась с 6% до 7%.

Также Банк Москвы достаточно активен на фондовом рынке. Объем вложений в облигации на 1 января 2014 года, составил 363,6 млрд рублей (их доля в активах -- 20%). Большая часть облигаций (75%) передана по РЕПО. 29,3 миллиарда рублей было вложено в облигации РФ. Ежемесячные обороты по ним в среднем составляют порядка 1 триллиона рублей.

Объем вкладов физических лиц за 2013 год в Банке Москвы увеличился на 34,5% -- со 169,6 млрд до 228,2 млрд рублей. Но вклады не основной источник фондирования этого финансового учреждения. Их доля в пассивах -- около 12%. Значительную долю в пассивах составляют средства корпоративных клиентов. За 2013 год, правда, их доля в пассивах бака несколько сократилась -- с 39% до 35%. В прошлом году они выросли на 7,6% -- с 591,8 миллиарда до 636,9 миллиарда рублей. При этом объем межбанковских заимствований и привлечений от регулятора вырос у Банка Москвы на 31% -- с 373,3 миллиарда до 489 миллиардов рублей. Доля таких средств в пассивах выросла с 25% до 27%.

С 2008 года продолжается финансовое оздоровление банка «Российский Капитал». Сначала его санацией занимался Национальный Резервный Банк. С 2009 года 99,99% акций «Российского Капитала» перешли к АСВ, которое само занялось финансовым оздоровлением этой кредитной организации.

О завершении процесса, несмотря на его длительность, говорить пока рано. К банку время от времени в качестве «оздоравливаемых» пристраивают другие банки. К «Роскапу» таким образом присоединены Потенциал Банк и банк «Тарханы», а с конца прошлого года на санацию ему передан Эллипс Банк.

Сроки процедуры финансового оздоровления «Российского Капитала» продлены в связи с тем, что у него на санации с конца прошлого года находится Эллипс Банк. К концу осени 2014г. Банк России должен утвердить новую редакцию плана финансового оздоровления «Роскапа», включающего добавленную работу с проблемными активами «Эллипса».

Ранее представители АСВ не раз говорили о планах продать «Российский Капитал». Однако, об этом речь не идет. Связано это не только с продолжающейся процедурой санации банка, но и с общей ситуацией на российском банковском рынке, которая не способствует крупным сделкам по слиянию и поглощению.

Судя по отчетности, «Российский Капитал» планомерно развивается. В частности, довольно успешно растет розничный бизнес, прибыльность банка в целом.

По итогам 2013 года «Роскап» получил 673,1 млн рублей чистой прибыли (против 192,8 млн чистой прибыли за 2012 год).

Активы финансового учреждения на 1 января 2014 года составили 115,3 млрд рублей, показав за год рост на 15%. При этом корпоративный кредитный портфель банка сократился на 3%: с 48,8 млрд до 47,5 млрд рублей. Доля корпоративного портфеля в активах уменьшилась с 49% до 41%. Розничный кредитный портфель «Роскапа», в свою очередь, вырос на 30,5%: с 8,9 млрд до 11,6 млрд рублей. Хотя доля розницы в активах осталась довольно невысокой: выросла с 9% до 10%.

Довольно существенно увеличился объем приобретенных прав требования: почти в два раза -- с 7,1 млрд до 14,1 млрд рублей. Это около 13% объема активов. Еще порядка 20% активов приходится на вложения в облигации, объем которых в 2013 году вырос в полтора раза -- с 15,2 млрд рублей до 22,8 млрд. При этом банк в основном наращивал вложения в облигации РФ. Объем таких инвестиций (за исключением переданных по РЕПО) на 1 января 2014 года составил 8,4 млрд рублей (на 1 января 2013 года -- 261 млн рублей)».

Основной источник фондирования банка, приводит -- вклады населения. Их объем за 2013 год вырос на 25%: с 46,1 млрд до 57,5 млрд рублей, их доля в пассивах увеличилась с 46% до 50%. Объем средств предприятий и организаций увеличился на 20%: с 18 млрд рублей до 21,6 млрд. Доля таких заимствований практически не изменилась: возросла с 18% до 19%.

Что касается Москомприватбанка, бывшая «дочка» украинского Приват Банка в апреле этого года была приобретена Бинбанком за 6 млрд рублей. Одновременно с этим АСВ предоставило Бинбанку, как сказано на официальном сайте агентства, два займа: на сумму 3 млрд рублей под 6,5% годовых сроком на один год (на покрытие дефицита краткосрочной ликвидности «Москомпривата») и на сумму 9 млрд рублей под 4% годовых сроком на четыре года (на обеспечение достаточного объема долгосрочной ликвидности, а также реализацию проекта по созданию самостоятельной IT-инфраструктуры «Москомпривата»). По сути, это тоже санация.

Судя по отчетности, нельзя сказать, что новоприобретенный актив Бинбанка проблемный.

По итогам 2013-го Москомприватбанк получил 43,9 млн рублей чистой прибыли (против 309,2 млн рублей чистого убытка по итогам 2012 года).

Активы банка на 1 января 2014 года составили 55,7 млрд рублей. За год они показали довольно умеренный рост -- на 9,2%. Москомприватбанк специализировался на выпуске кредитных карт. Притом за прошлый год объем «карточных» кредитов банка увеличился почти в два раза: с 12,5 млрд рублей до 23,4 млрд. Их доля в активах выросла с 25% до 42%.

В то же время, значительно сократился объем предоставленных ссуд банкам-нерезидентам -- на 8,1 млрд рублей. Существенно уменьшился портфель кредитов предприятиям и организациям -- на 86% (с 10,7 млрд до 1,5 млрд рублей), а его доля в активах упала с 21% до 3%.

Основным источником фондирования банка в 2013 году были вклады населения. Их объем за год вырос на 12,4% -- с 35,5 млрд до 39,9 млрд рублей. Доля таких заимствований в пассивах возросла с 70% до 72%

Банкиры считают, что подход к санации должен оставаться индивидуальным, точечным, гибким. Банки, подпадающие под санацию, -- разные, с разными проблемами, и поэтому подходы для финансового оздоровления не могут быть одинаковыми. То, что подходит для классического банка, не подойдет для розничного. Особенности моделей бизнеса кредитных организаций надо обязательно учитывать.

- обеспечение достаточности капитала (на фоне падения прибыли банков при огромных рисках в активах - рост списаний по кредитам и убытки от рыночных активов). Это потребует докапитализации банков;

- трудности в фондировании на внутренних и международных рынках капитала;

- необходимость рефинансирования более 100 млрд внешней задолженности;

- потенциальный отток вкладчиков, если доверие к банкам начнет снижаться при условии продолжения шторма на валютном рынке;

- потенциальный резкий всплеск по кредитным просрочкам.

Каждый аспект интересен, но остановлюсь пока на последнем - кредитование.

Текущий (на 01.12.2014) объем кредитования в рублях - 36.7 трлн руб, просроченных кредитов на 1.66 трлн (+360 млрд за год). Это 4.5% от всех рублевых кредитов. В начале 2008 было 1.6%, максимум 6.5% (май 2010), год назад 4.2%. Сейчас резкого роста просрочек пока не наблюдается.

Стабильность в основном за счет высокой кредитоспособности компаний, а у населения просрочки растут с января 2013 (с заметным ускорением с апреля 2014).

Реакция (с точки роста просрочек по кредитам) на ухудшение экономических и финансовых условий обычно происходит с лагом в 2-4 месяца. Например, ухудшение кредитоспособности компаний в 2008 началось лишь к декабрю 2008, тогда как все активно сыпалось с августа.

В этот раз ухудшение финансовых и экономических условий произошло с октября 2014г., а резкое ухудшение в декабре 2014г. Поэтому первичный негативный эффект будет в первом квартале 2015.

В 2015 может быть следующее. Совокупный объем рублевых кредитов увеличится в лучшем случае на 5% год к году (в 2014 году +15%, в 2013 +20%, в 2012 + 25%, в 2011 + 33%). Причем почти нулевой прирост кредитования в 2015 будет за счет рефинансирования и реструктуризации инвалютных кредитов в рублевые на 2-2.5 трлн руб. Однако, весьма вероятно сокращение кредитования в годовом выражении (впервые с 2009-2010).

Факторы сокращения кредитования:

- негативные ожидания экономических агентов относительно экономических и инвестиционных перспектив в России;

-тотальное снижение платежеспособности и кредитоспособности, как населения, так и компаний (инфляция растет значительно быстрее, чем номинальные доходы);

- сокрушительное влияние на реальный сектор экономики экстремисткой, вредительской денежно-кредитной политики ЦБ РФ, что привело к кредитному параличу с невозможности рефинансирования и банковскому кризису;

- ужесточение условий выдачи кредитов.

- закредитованность населения и общее насыщение спроса.

Сейчас у банков около 3.2 трлн резервов под кредитные списания при 1.6 трлн просрочек по кредитам или 1.9 трлн, если учесть просрочки по валютным кредитам. Таких резервов более, чем достаточно для устойчивости банковской системы в данный момент.

За последние 12 месяцев расходы банков на создание резервов под возможные списания составили 770 млрд рублей при росте просрочек на 360 млрд или 440 млрд с учетом инвалютных. За прошлые 4 года пропорция была примерно аналогичная.

За последние 10 лет в российской банковской системе была две стадии накопления резервов - это с октября 2008 по февраль 2010 и с февраля 2013 по настоящий момент.

Расходы на создание резервов - это прямой удар по рентабельности банков.

Оценочная годовая прибыль около 850 млрд рублей после создания резервов и прочих расходов.

Рост прекратился в 3 квартале 2012, а со второго квартала 2014 сокращение. Падение прибыли не столь радикальное, но результаты деятельности стремительно ухудшаются. С сентября по конец ноября падение прибыли составило почти 20% к аналогичному периоду прошлого года.

Однако, если просрочки продолжат рост, то банки не смогут поддерживать коэффициент два (резервы к просрочкам).

Заключение

Учитывая рыночные убытки и валютные издержки, прибыль российских банков в 2015 может упасть до 250-300 млрд (более, чем в 3 раза от 2014) и это, если просрочки по кредитам не будут выше 2.5 трлн руб. Падение прибыли из-за сокращения чистой процентной маржи, роста операционных издержек, рыночных убытках, валютных издержках и при росте расходов на создание резервов на фоне нулевых темпов роста кредитования (в 2015).