Лондонский клуб кредиторов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Причины создания Лондонского клуба кредиторов

2. Сущность и функции клуба

3. Процесс пересмотра погашения коммерческого долга

Заключение

Список литературы

Введение

Заимствования средств извне в нынешнее время стали прочной составляющей мировой экономики. Кредитование позволяет быстро получить необходимые денежные средства в условиях кризиса. Для развивающихся стран заимствования один из основных источников финансовых ресурсов. В качестве кредиторов государственного правительства выступают: иностранные государства, иностранные юридические лица и международные финансовые институты. Но всем известно, что кредиты выдаются на условиях срочности и платности. Не все государства могу изыскать деньги для выплат, подобные трудности испытывают большинство из 182 стран-членов МВФ (в основном развивающиеся страны).

Со временем возникла необходимость в организациях, ведущих переговоры со странами-должниками, у которых в свою очередь возникли проблемы с обслуживанием и погашением своих обязательств по внешнему долгу. Одной из таких организаций и является Лондонский клуб кредиторов. В рамках этого клуба страны, испытывающие сложности с погашением внешних обязательств, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей. Клуб стремится облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Он не является международной организацией. Его "членский состав" нестабилен, и он не имеет официального мандата. Клуб располагает комплексом правил и процедур для проведения операций по пересмотру долга.

На сегодняшний день практически все государства вступают в международные отношения на рынке ссудных капиталов в качестве заёмщика или кредитора. На рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах. Ведущими участниками международных кредитных отношений являются Лондонский и Парижский клубы кредиторов. Эти организации ведут обширную деятельность со странами всего мира, но обе они нацелены на помощь странам, столкнувшимся с серьезными финансовыми проблемами.

В настоящее время состояние экономики страны характеризуется не только основными макроэкономическими показателя ми, но и размерами внешнего долга, поэтому при анализе экономике стоит учитывать и этот не маловажный фактор. «…Внешний государственный долг России на 1 октября 2014 года составил 53,7 млрд. долларов…»- сообщил Минфин РФ.

1. Причины создания Лондонского клуба кредиторов

Лондонский клуб кредиторов - неофициальная организация зарубежных коммерческих банков, созданная для ведения переговоров со странами-должниками, у которых сложились проблемы с обслуживанием и погашением обязательств по внешнему долгу. Предмет переговоров с Лондонским клубом - не покрытые государственными гарантиями долги частным банкам. Первое заседание Лондонского клуба состоялось в 1976 году из-за проблем с платежами у государства Заир, а к середине 80-х годов клуб подписал более 50 соглашений о пересмотре условий погашения задолженности со многими развивающимися странами. Лондонский клуб работает в тесном контакте с Парижским клубом, «Большой восьмеркой» и другими международными финансовыми организациями. В 1981-1983 годах подписано 14 соглашений на 10 миллиардов долларов. После глобального долгового кризиса в 1982 году большинство стран должников обратилось в Лондонский клуб с просьбой о пересмотре сроков погашения их обязательств. Тогда было подписано 47 соглашений на 130 млрд. долларов.

В 1994-1996 годах Лондонский клуб провел реструктуризацию внешнего долга Польши, Болгарии, Румынии, Венгрии, а также некоторых развивающихся стран, таких как Бразилия и Габон.

лондонский клуб кредитор

2. Сущность и функции клуба

Соглашения о реструктуризации долгов частным коммерческими банками под предводительством Лондонского клуба основаны на трех главных положениях:

1) Положение об общем доступе. При уплате долга неприемлема дискриминация кого-либо из кредиторов;

2) Положение о равноправии. Все займы рассматриваются на равноправной основе, которая предусматривает одинаковые права на платеж и залог, зависящие от фактического риска банков.

3) Положение об обязательной подписке. В случае досрочного погашения долга, средства распределяются между кредиторами поровну.

Лондонского клуб не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация носят свободный характер. Поэтому правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского клуба, значительно различаются в зависимости от страны. Формальные рамки пересмотра сроков погашения долга отсутствуют. Поэтому в Лондонском клубе коммерческие банки, которые несут самые большие риски в отношении страны-задолжника, образуют комитет руководства - Банковский консультативный комитет (БКК). Он создается для защиты интересов коммерческих банков, дающих займы той или иной стране.

В состав БКК входили(-ят) следующие банки:

Германия: Deutshe Bank AG, Frankfurt (председатель БКК), Dresdner Bank, Commerzbank AG

Италия: Banca Nazionale del Lavoro S.p.a., Banca Commerciale Italiana, Mediocredito Centrale

США: Bank of America NA, JP Morgan

Великобритания: MidlandBankp.l.c.

Япония: Bank of Tokyo-Mitsubishi (сопредседательБКК), Dai-Ichi Kangyo Bank, Industrial Bank of Japan

Франция: Credit Lyonnais SA (сопредседательБКК), Banque Nationale de Paris SA

Австрия: Bank Austria AG, Creditanstalt-Bankverein

Лондонский клуб обычно не пересматривает процентные платежи. Взамен коммерческие банки предоставляют стране новый заем в качестве части пакета мер по реструктуризации. Но в последние годы банки очень редко предоставляют дополнительные средства большей часть должников. В современных соглашениях содержится набор альтернативных финансовых решений, который состоит из путей уменьшения долга. Лондонский клуб может пересмотреть сроки погашения даже без подписи страны-должника с МВФ соглашения о резервных кредитах. Лондонский клуб предпочитает, чтобы время стабилизации потоков погашения долга составляло свыше 2-3 лет.

Так же в рамках Лондонского клуба осуществляется выдача межбанковских кредитов. Он занимается долговыми обязательствами перед частными коммерческими банками, кредиты которых не имеют гарантий или страхования.

3. Процесс пересмотра погашения коммерческого долга

Реструктуризация долга в Лондонском клубе осуществляется в шесть этапов.

1) Должник объявляет мораторий на платежи.

2) Должник составляет Информационный меморандум.

3) Кредиторы формируют Банковский консультативный комитет.

4) Стороны созывают совещание по изучению положения.

5) Согласование основных условий.

6) Заключение соглашения о пересмотре долга.

Заключение

Деятельность Лондонского клуба кредиторов весьма эффективна, а в некоторых случаях незаменима - например, случаи возникновения проблем с погашением кредита у развивающихся стран. Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам. Так же Лондонский клуб имеет следующие функции:

* процесс пересмотра погашения коммерческого долга;

* определение этапов реструктуризации долга.

Таким образом, Лондонский клуб являются важным звеном между заёмщиками и кредиторами. Клуб стремится облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Однако взамен он требуют проведения различных мер направленных на экономические преобразования, не всегда идущих на пользу страны.

Список литературы

1. Данные с сайта Министерства финансов РФ. http://info.minfin.ru/

2. Данные о внешнем долге стран мира. http://betafinance.ru/

3. http://fx-commodities.ru/2014/07/

Размещено на Allbest.ru