Классификация сбережений населения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

сбережение банковский правовой

Сбережения населения занимают особое место среди экономических явлений, поскольку находятся на стыке интересов граждан, государства и организаций, специализирующихся на предоставлении финансовых услуг.

С одной стороны, сбережения населения являются важнейшим показателем уровня жизни, непосредственно связанным с потреблением, доходами и расходами.

С другой стороны, сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования хозяйства.

Актуальность темы контрольной работы в современных условиях имеет большое значение. Личные накопления граждан являются предметом деятельности целого ряда финансовых и нефинансовых организаций, осуществляющих посреднические функции в движении капитала. Методы аккумулирования сбережений населения вызывает теоретический и практический интерес. Сбережения - это неиспользованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения. Проблемы аккумулирования денежных накоплений населения в экономику и нерешенность многих социальных проблем возникает не в связи с отсутствием средств, а в связи с неразвитостью эффективных методов сбережений населения в инвестиции, обеспечивающего мобилизацию внутренних источников экономического роста, социально-экономическую защищенность граждан.

В данной контрольной работе рассматриваются вопросы:

- понятие и сущность сбережений населения;

- методы организации сбережений населения России;

- сбережения населения России как источник банковских ресурсов (на примере динамики доли доходов населения РФ, идущих на сбережение).

- сделать выводы.

1. Понятие, сущность и классификация сбережений населения

В настоящее время интерес многих ученых-экономистов сконцентрирован на проблемах, непосредственно связанных со сбережениями. Это обусловливается, с одной стороны, макроэкономическими проблемами и задачами (например, вопросы финансирования процессов модернизации российской экономики); с другой стороны - недостаточной степенью изученности многих аспектов в области сбережений (факторы и условия, определяющие сберегательное поведение населения, альтернативные формы размещения сбережений и прочее). Мы исходим из того, что сбережения необходимо рассматривать как экономическую категорию и как институт.

В связи с экономической категорией мы рассматриваем объективную сторону процессов сбережения. Простейшее, поверхностное определение категории сбережений часто представляется как излишек доходов над текущими расходами (потреблением) и является исходным в его понимании. Развернутое определение сбережений как экономической категории может выглядеть следующим образом.

Сбережения есть экономические отношения между, с одной стороны, сберегателем и по преимуществу кредитно-финансовой системой - с другой стороны; при этом сберегатель преследует цели сохранения и преумножения стоимости, а партнер - цели использования временно предоставленных денежных средств и получения дохода от них на основе организации какой либо экономической деятельности, при условии их возврата в обусловленные сроки и на установленных условиях. Вообще, необходимо заметить, что сбережения превращаются в экономические отношения, в случае если они выходят за пределы домашнего хозяйства. В рамках домашнего хозяйства они в этом отношении не фигурируют и рассматриваются только как свободная сумма денежных средств, которая может быть использована на любые цели.

Далее представляется возможным отразить причины существования категории сбережения. Первая группа причин имеет материальную природу, и они, естественно, являются объективными. Так, функционирование и развитие домашних хозяйств и общества в целом невозможны без сбережений и их кругооборота и оборота.

Вторая группа причин может быть представлена субъективными факторами разнообразного характера. На наш взгляд, целесообразно выделение следующих основных групп мотивов формирования сбережений:

1. Приобретение товаров и услуг, оплата которых превышает имеющийся в данный момент объем средств (покупка дорогостоящих товаров длительного пользования, приобретение квартиры, строительство коттеджа, дачи, организация летнего отдыха, туристические путешествия). Объективной основой такой покупки является финансовое обеспечение жизнедеятельности на общественно нормальном уровне.

2. Неуверенность в завтрашнем дне («предупредительный» или «страховой» мотив сбережений), с одной стороны, являющийся психологическим моментом, а с другой - отражающий саму рыночную среду, которая в известной степени характеризуется непредвиденностью и неопределенностью.

3. «Инвестиционный» мотив, представляющий собой накопление средств ради получения дополнительного дохода при их использовании.

4. «Амортизационный» мотив, суть которого состоит в том, что сбережения создаются и в качестве своеобразного амортизационного фонда для обновления имущества.

5. «Пенсионный» мотив заключается в формировании фонда денежных средств для поддержания жизнедеятельности в пенсионном возрасте.

6. «Целевой» мотив - представляет собой накопление денежных для определенной цели, к определенному событию (свадьбы, похороны и т.д.).

7. Сбережения «по привычке», которые осуществляются не для определенной цели, а главным образом в силу глубоко укоренившейся привычки сберегать [1, с. 275].

Существование различных мотивов формирования сбережений указывает на то, что сбережения населения по своей экономической природе разнородны. Для всестороннего изучения экономической природы сбережений рассмотрим классификацию различных форм и видов сбережений.

Традиционно выделяют две формы сбережений населения:

- организованные. К организованным сбережениям можно отнести лишь те средства, которые удовлетворяют в совокупности следующим условиям: наличие у сберегателей временно свободных денежных средств, являющихся потенциальным источником организованных сбережений; наличие мотивов организации сбережений; наличие сберегательных институтов, привлекающих сбережения. Организованные сбережения используются как источник инвестиций. Это прежде всего сбережения во вкладах и ценных бумагах.

- неорганизованные. Неорганизованные сбережения представляют собой хранение наличных средств «дома под матрацем», тем самым не превращается временно свободный остаток денежных средств в организованную форму.

Вторым классификационным признаком выступает мотив образования сбережений, по которому они подразделяются на мотивированные и немотивированные. Мотивированные сбережения - это сбережения, обусловленные определенным мотивом или мотивами. Если сбережения формируются не с какой-либо конкретной мотивацией и не могут быть объяснены побуждениями домашних хозяйств, то такие сбережения классифицируются как немотивированные [2].

По институциональному критерию выделяют сбережения, размещенные в коммерческих банках во вклады и депозиты, в пенсионных фондах в виде взносов, в страховых компаниях и других сберегательных институтах.

По валюте организации сбережений различают сбережения в национальной валюте, иностранной валюте и «смешанные» сбережения (в этом случае часть средств размещается в национальной валюте, а другая часть в иностранной).

По критерию доходности сбережения бывают с высокой степенью доходности от их вложения; сбережения со средним уровнем доходности; сбережения с низкой доходностью; бездоходные сбережения [3, с. 2].

Шестой признак в данной классификации - временной, по которому сбережения можно разделить на краткосрочные, среднесрочные; долгосрочные. Краткосрочные сбережения - это денежные средства, которые остаются сбережениями лишь на некоторый момент времени и имеют высокую вероятность быть перемещенными на потребительские рынки (до 1 года). Среднесрочные сбережения замыкаются внутри периода от 1 года до 3 лет. Долгосрочные сбережения включают в себя средства населения, которые гарантированно в течение относительно длительного срока (свыше 3 лет) не будут использованы на текущее потребление.

По критерию риска различают высоко-, средне-, низко- и безрисковое размещение сбережений.

В целом все сбережения населения, на наш взгляд, можно разделить на три части. Во-первых, сбережения, не приносящие доход. К ним можно отнести деньги на руках у населения, процентные «товарищеские» ссуды. В настоящее время громадный объем средств населения сосредоточивается вне финансового сектора и является эффективным с точки зрения общественного производственного процесса. Собственники сбережений предпочитают хранить их в наличной форме («в чулке»), в том числе и в иностранной валюте. Привлечение значительного объема денежных средств, сосредоточенных на руках у населения, в рублевые и валютные вклады существенно расширит ресурсную базу банков и сократит потребность России в иностранных кредитах [4, с. 58-59].

Во-вторых, целесообразно выделить часть сбережений, которая работает для получения дохода. К этим средствам относятся вклады, вложения в ценные бумаги, покупка иностранной валюты, драгоценных металлов и камней, отчисления в пенсионные фонды, страховые взносы и пр. В-третьих, существуют сбережения, приносящие иные, кроме доходов, выгоды. Примером может выступать вложение денежных средств в образование, здоровье, культурное и интеллектуальное развитие человека. Следует отметить, что вторая и третья части сбережений населения являются перспективным источником инвестиционных ресурсов общества, отличающихся значительной степенью устойчивости и стабильности.

Таким образом, исходя из всего вышеизложенного, можно заметить, что наличие разнообразных видов, форм, классификаций сбережений, различных подходов к изучению их структуры позволяет говорить о сбережениях как о сложном явлении. В связи с этим сбережения должны быть предметом изучения и дальнейшего исследования.

2. Методы организации сбережений населения России

Рассмотрим несколько методов организации сбережений населения России, которые являются основными:

1. Инвестирование сбережений населения в акции Российских компаний и другие ценные бумаги.

Сбережения населения представляют собой потенциальный инвестиционный ресурс, который посредством финансовых инструментов, отвечающих требованиям вкладчиков, может быть запущен в обращение. Хозяйствующие субъекты наделены возможностями привлечения долговых средств через выпуск ценных бумаг. Именно ценные бумаги предприятий могут рассматриваться как финансовый инструмент, наиболее оптимально отвечающий требованиям мелких инвесторов, готовых инвестировать свои сбережения.

Рынок корпоративных ценных бумаг формируют предприятия, созданные в форме открытых акционерных обществ.

Акции предприятий, имеющие определенную степень ликвидности и выпущенные в свободное обращение на рынок ценных бумаг, формируют спрос на инвестиции путем трансформации в них сбережений. Это становится возможным лишь при совпадении интересов населения (вложение сбережений) и акционерных обществ (выпуск акций в обращение). Для этого необходимы постоянное предложение ценных бумаг, имеющих положительные характеристики, и свободный доступ населения к их покупке.

В российских условиях привлекательность ценных бумаг для инвесторов - покупателей акций - определяется следующим образом:

- приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменять наличность;

- доступ через приобретение ценных бумаг к определенному виду продукции, услуг;

- расширение сферы влияния и перераспределение собственности;

спекулятивная игра в условиях нестабильного рынка.

Акционерные общества как эмитенты ценных бумаг при выпуске акций также руководствуются определенными целями, обеспечивающими их корпоративные интересы. Это формирование системы контроля через владение акциями, привлечение дополнительных денежных ресурсов для размещения их в активы акционерного общества и оптимизация структуры распределения прав собственности внутри общества. Для привлечения новых акционеров корпорации могут попытаться изменить сложившуюся тенденцию в структуре сбережений населения, выпустив на фондовый рынок финансовые инструменты, адекватные по своим качествам иностранной валюте. Такими инструментами могут быть купонные облигации либо привилегированные акции с фиксированным дивидендом. Ценные бумаги акционерных обществ, обладающие доходностью, надежностью и ликвидностью, должны быть привлекательными и для самих эмитентов, и для их потенциальных покупателей.

В 2001-2002 гг., как и в последующие годы стал бурно развиваться новый сегмент рынка корпоративных ценных бумаг - облигации корпораций.

Корпоративные облигации стали альтернативой государственным ценным бумагам, обеспечивая положительную реальную доходность (с поправкой на инфляцию). Эти облигации почти полностью переключили внимание инвесторов с популярных ранее векселей. Продолжающееся увеличение ликвидности рынка стимулирует приток на него средств новых инвесторов, ведет к снижению стоимости заимствований и расширению числа эмитентов.

Облигации имеют ряд преимуществ перед другими способами заимствований. Выпуск облигаций - гибкий способ мобилизации капитальных фондов. Нет ограничений на валюту облигаций, на характер их обращений (свободно обращающиеся и с ограничениями) и владения ими (именные и предъявительские). Они могут выпускаться как в купонной (процентной) форме, так и без купона. Облигации выпускаются в форме займа капитала, и покупатель облигации выступает как кредитор, получая проценты на вложенный капитал в определенные заранее сроки, а по истечении срока облигации - ее номинальную стоимость. Облигационный выпуск для заемщика выгоднее, чем получение им банковского кредита, так как комиссионные, выплачиваемые посредникам за размещение займа, как правило, меньше (в процентном отношении) банковской маржи, уплачиваемой финансово-кредитным учреждениям, аккумулирующим финансовые ресурсы.

И еще одно важное преимущество имеют облигации уже для самого акционерного общества, их выпустившего. Капитал, мобилизованный путем выпуска корпоративных облигаций, акционерным капиталом не становится. Облигации выпускаются с целью привлечения средств для решения текущих и перспективных задач акционерного общества. Владелец облигации не имеет права голоса, не участвует в собрании акционеров, не принимает участия в управлении обществом. В силу чего, выпуск облигаций позволяет привлекать средства для развития предприятия, не внося существенных изменений в распределение прав на участие в управлении и, тем самым, не подвергая права акционеров большому риску.

Таким образом, главным преимуществом эмиссии корпоративных облигаций является сохранение корпоративного контроля компании, с одной стороны, и привлечение долгосрочных инвестиционных ресурсов, - с другой.

На сегодняшний день ситуация характеризуется тем, что вся реализационная сеть не ориентирована на мелкого вкладчика. Из-за преимущественно спекулятивного характера российского рынка ценных бумаг отсутствует розничная продажа финансовых инструментов населению. Количество операций с ценными бумагами, принадлежащих населению, в общем объеме операций на фондовом рынке незначительно. Даже коммерческие банки, имеющие готовые структуры для работы с населением, не заинтересованы осуществлять операции по покупке и продаже ценных бумаг маленькими партиями. Поэтому, чтобы активизировать рынок ценных бумаг для населения, нужны стимулирующие меры, которые повысили бы заинтересованность инвестиционных институтов работать с населением по привлечению их сбережений посредством купли-продажи ценных бумаг.

Такими мерами могут стать налоговые преференции для институтов, работающих со средствами населения, которые могли бы быть освобождены от двойного налогообложения - на прибыль компании и доход физического лица. Налоговые льготы в сложившейся ситуации могут стать серьезным стимулом активизации как деятельности инвестиционных институтов по привлечению средств населения, так и самого населения, для которого были бы созданы благоприятные условия для инвестирования.

2. Инвестирование сбережений населения в паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды и фонды страховых компании.

На сегодняшний день существует большое многообразие институтов коллективного инвестирования: страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, кредитные потребительские кооперативы (кредитные союзы), инвестиционные банки, инвестиционные фонды.

ПИФ - это инвестиционный фонд контрактного типа, имущественный комплекс, переданный в доверительное управление с целью прироста капитала. Основной целью его создания является осуществление эффективного использования сбережений граждан путем привлечения их к инвестиционной деятельности. Вложения средств в инвестиционные паи имеет целый ряд преимуществ:

1) ПИФ создается без образования юридического лица, что решает проблему двойного налогообложения: имущество фонда и его прирост, полученный в результате доверительного управления, не облагается налогами.

2) Пайщики фактически являются владельцами ПИФа.

3) Защищенность интересов собственников. ПИФ предоставляет всем вкладчикам равные условия в распределении доходов.

4) Профессионализм управляющей компании: от владельца пая не требуется никаких специальных знаний о фондовом рынке.

5) Снижение рисков и трансакционных издержек. В период первичного размещения паев управляющая компания несет все расходы, связанные с началом работы фонда, и в случае неудачи размещения все затраты остаются на ее балансе, а инвесторам возвращается полная сумма вложений.

6) Наличие особой контролирующей структуры - специализированного депозитария, следящего за соблюдением управляющей компанией законодательства, правил функционирования фонда и интересов пайщиков.

7) Наличие нескольких видов ПИФов, имеющих свою специфику и особенности.

8) Доходность и доступность вложений в паи ПИФов.

Несмотря на вышеперечисленные преимущества ПИФов, коллективное инвестирование сегодня сталкивается с рядом проблем:

- недостаточной информированностью населения относительно возможностей коллективного инвестирования (большинство пайщиков рассматривает вложения в ПИФы как единовременную акцию - по аналогии с депозитами, хотя, по сути, эти два финансовых инструмента имеют неодинаковые задачи: ПИФ создается для приумножения средств с определенным риском, который снижается благодаря диверсификации его активов, а второй - для сохранения средств);

- недоверием населения к финансовым институтам;

- чувствительностью коллективного инвестирования к внешним факторам и событиям;

- наличием несогласованности и пробелов в законодательстве.

Пенсионные фонды

Пенсионный фонд - это форма образования и перераспределения части стоимости общественного продукта для финансирования пенсионных выплат и обеспечения дополнительными инвестиционными ресурсами приоритетных сфер экономики. Кроме того, пенсионный фонд является социальным институтом страхования населения от рисков потери трудоспособности вследствие старости, инвалидности и иных случаев, предусмотренных законодательством.

Пенсия в современной системе разделена на две основные составляющие: базовую и страховую (накопительную). При этом базовая пенсия, предоставляемая в равном размере для всех застрахованных, не является страховой по сути и играет роль социальной пенсии. Страховая часть трудовой пенсии по действующему законодательству - это пенсии, выплачиваемые в рамках системы с использованием условно - накопительных счетов. При этом на индивидуальном счете каждого работника пенсионные права фиксируются и индексируются в соответствии с принятыми правилами, однако реальной аккумуляции средств не происходит. Несмотря на свой квазинакопительный характер, подсистема страховой части трудовой пенсии остается распределительной, то есть текущие пенсии выплачиваются за счет текущих страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации. С ростом численности пенсионеров и индивидуальных накопленных прав застрахованных текущие обязательства системы, будут увеличиваться, а ее доходы при неизменности и тем более снижении страхового тарифа постоянно сокращаться. Все возможности расширения страховой базы за счет легализации доходов, максимально возможного включения самозанятых в пенсионную систему, выведения всех нестраховых выплат за рамки подсистемы «страховой части трудовой пенсии», используемые ПФР в ближайшей перспективе вряд ли изменят общую тенденцию и не позволят обеспечить необходимыми ресурсами пенсионную систему.

3. Сбережения населения России как источник банковских ресурсов (на примере динамики доли доходов населения РФ, идущих на сбережение)

Сбережения населения России по своим объёмам сопоставимы со средствами юридических лиц и представляют значимый источник финансовых ресурсов в стране. Так, размер сбережений населения в 2007-2013 годах составлял от 3,8 до 17 трлн. руб.

В пассивах банковской системы удельный вес средств физических лиц, привлечённых во вклады, в 2007-2013 года составлял от 21,1% до 29,5%, что свидетельствует о значимости данного источника финансовых ресурсов для банковской системы страны.

Для большинства банков сбережения населения стали основным источником ресурсов. Преимущественность сбережений физических лиц перед средствами юридических лиц в качестве банковских ресурсов обеспечивается следующими факторами [5, с. 479].

Конкуренция за деньги юридических лиц, прежде всего - крупных, очень велика. Средства юридических лиц гораздо более мобильны, в результате чего потеря даже нескольких крупных клиентов может обернуться для банка значительными проблемами.

Сбережения населения в своём большинстве лишены таких недостатков. Основным мотивом в выборе банка для частного лица является его надёжность, а также удобство обслуживания. Кроме того, данный рынок широк, что позволяет достаточно просто выходить на него новым банкам. Вклады гражданами делаются на относительно небольшие суммы, в результате чего потеря банком даже нескольких крупных вкладчиков-физических лиц, как правило, не приводит к проблемам в бизнесе банка.

Основными государственными органами, осуществляющими аналитические функции в части вкладов, являются Агентство по страхованию вкладов и Центральный банк Российской Федерации.

В качестве основного информационного документа, позволяющего судить о значимости вкладов в экономике, является «Обзор рынка вкладов физических лиц», издаваемый Агентством по страхованию вкладов[6].

Сберегательное поведение населения в РФ может быть охарактеризовано показателем доли дохода, идущего на сбережения.

Динамика доли доходов населения РФ, идущих на сбережение

Анализ рисунка показывает, что для населения РФ в последние 3 года характерно сбережение около 10% всего объёма доходов.

Также, по данным АСВ наблюдается снижение доли покупки населением иностранной валюты как средства сбережения. По данным 2011-2013 гг. в этот период она не превышала 5%, что в 2 раза меньше, чем доля сбережений, что указывает на большую привлекательность сбережений в условиях отсутствия резких колебаний уровня основных мировых валют на российском рынке[6].

Таким образом, десятая часть доходов населения России, направляемая на сбережения в банковской системе, формирует почти 30% всего объёма ресурсной базы банковской системы. Для сбережений населения в нашей стране характерно закрепление их за банками, прежде всего, по причине отсутствия значимых альтернатив данному направлению сбережений.

Заключение

В первом вопросе рассматриваются основные термины и определения, используемые в контрольной работе, дано понятие и сущность сбережений. Была приведена классификация форм сбережений населения. Также в первом вопросе представлены мотивы, побуждающие человека делать сбережения.

Во втором вопросе рассматриваются методы организации сбережений населения. Исследуются такие методы инвестирования как:

· инвестирования сбережений населения в акции Российских компаний и другие ценные бумаги;

· инвестирования сбережений населения в паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды.

В третем вопросе затронута тема динамики доходов населения, какая их часть идет на сбережения.

Важнейшая роль сбережений населения, как одного из ключевых факторов развития экономики РФ, заставляет неотложно решать проблему формирования единой государственной политики и долгосрочной региональной инвестиционной стратегии, обеспечивая тем самым тесное экономическое взаимодействие основных хозяйствующих субъектов смешанной экономики: физических лиц, домохозяйств, предприятий и фирм, а также государства для достижения максимального вовлечения сберегательных ресурсов населения в инвестиционный процесс для подъема экономики.

Список литературы

1. Корягина Т.М. Сбережения как экономическая категория и как институт // Известия Алтайского государственного университета. 2014. №2-1 (82) с. 274-278.

2. Чувакова С.Г. Сбережения населения как показатель экономического благосостояния и внутренний источник инвестиций // Финансы и кредит. 2011. №20 (452).

3. Бибикова Е.А. Сберегательная политика: теория и методология. Иваново: Иван. гос. ун-т, 2005. 228 с.

4. Бабаев Б.Д., Роднина А.Ю. Кругооборот кредитного ресурса: взаимосвязь политэкономического и институционального аспектов. М.: КНОРУС, 2013. 226 с.

5. Банковское дело: учебник / под ред. Е.П. Жарковская. М.:2010, 479 с.

6. Куракулова Н.В. Сбережения населения России как источник банковских ресурсов // Современные научные исследования и инновации. 2014. №10. [Электронный ресурс].

Размещено на Allbest.ru