Лизинговые операции банков

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Лизинговые операции банков - преимущества, недостатки и риски для участников сделки

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. Поэтому под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Другое определение звучит так: лизинг представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем принадлежащих ему оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение - арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения средств арендодателем на денежном рынке с учетом необходимой прибыли банка, и амортизацию имущества [1].

Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период.

Основной момент в лизинге заключается в том, что собственником объекта лизинга (оборудование, автомобили, недвижимость и т.д.) остается лизинговая компания (лизингодатель) до момента выкупа объекта лизингополучателем. То есть право пользования к лизингополучателю переходит сразу же после получения объекта лизинга, а право собственности только после выкупа.

2. Обзор белорусского лизингового рынка

В Республике Беларусь развитием лизинга занимается Отдел регулирования лизинговой деятельности Управления регулирования небанковских операций Национального банка Республики Беларусь. Кроме того, создана Белорусская ассоциация лизингодателей.

Начиная с 2011 года лизингодателям Беларуси приходится работать в условиях нестабильного финансового рынка. Трехкратная девальвация национальной валюты в 2011 году вылилась в совершенно неприемлемые ставки по кредитам в 2012-2013 годах. В конце 2013 года ситуация усугубилась ограничением на выдачу рублевых кредитов и запретом на выдачу валютных. В таких неблагоприятных условиях пришлось работать белорусским лизингодателям в прошедшем году [8].

С каждым годом усугубляется ситуация на рынке лизингополучателей. Если еще 2-3 года назад в разряд неплатежеспособных отраслей можно было отнести только сельское хозяйство, то в 2012 году крайне несвоевременно стали рассчитываться строительные организации.

Бюджет не рассчитался со строителями, строители не рассчитались с поставщиками материалов, оборудования, транспортниками и лизингодателями. Низкая платежная дисциплина бюджетов всех уровней по отношению к строителям привела к шлейфу неплатежей предприятий разных отраслей. В 2013 году лизингодателям пришлось прибегнуть к изъятию предметов лизинга из-за хронических неплатежей строительных организаций и с большой осторожностью относиться к заключению новых договоров с предприятиями данной отрасли. Строители занимали значительную долю лизингового рынка, и снижение платежеспособности предприятий строительной отрасли не могло не сказаться на результатах работы лизингодателей.

К сожалению, не получил должного развития негосударственный сектор экономики, а это основная клиентская база лизинговых компаний. Предприятия же государственного сектора, особенно крупные, считают ниже своего достоинства прибегать к услугам лизинговых компаний. Они считают, что государство обязано им помочь через программы господдержки, льготного кредитования, лизинга и т.д.

На белорусском рынке действует около 160 лизинговых компаний. Однако на профессиональной основе лизинговыми операциями занимаются около 40 компаний. В рейтинге лизинговых компаний за 2013 год участвовали только 37 компаний. Для остальных предприятий лизинг является только одним из видов экономической деятельности, и не занимает существенную долю в общем объеме хозяйственных операций. Получается, что ѕ компаний можно смело назвать «спящими» [11].

На сегодняшний день наиболее динамично развивающимися компаниями являются 14 компаний.

В 2013 году международный лизинг осуществляли всего 6 лизинговых компаний: Промагролизинг, БПС-лизинг, АСБ Лизинг, АВАНГАРД ЛИЗИНГ, Агрофинанс, Премьерлизинг. В целом по компаниям было заключено 106 договоров международного лизинга на общую сумму 746580 млн руб.[11].

3. Анализ отдельных лизинговых компаний

Рассмотрим деятельность некоторых лизинговых компаний, являющихся дочерними структурами банков.

АСБ Лизинг

ОО «АСБ Лизинг» - дочерняя структура ОАО «АСБ Беларусбанк». Компания «АСБ Лизинг» - универсальная лизинговая компания крупнейшего в Беларуси банка ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляет свою деятельность с 2004 года. За десять лет присутствия на рынке лизинговых услуг компанией реализовано более 4600 проектов на общую сумму порядка 3,4 триллиона белорусских рублей (338,6 миллиона долларов). Имеет более 550 лизингополучателей и более 600 поставщиков. Налажены долгосрочные партнерские отношения с лизингополучателями, производителями и поставщиками объектов лизинга. В течение всего периода деятельности предприятие демонстрирует положительную динамику основных финансовых показателей и на сегодняшний день уверенно занимает лидирующую позицию среди лизинговых компаний Республики Беларусь.

ООО «АСБ Лизинг» - универсальная лизинговая компания, предоставляющая своим клиентам услуги финансового лизинга промышленного и торгового оборудования, спецтехники, транспортных средств и недвижимости.

Основными направления деятельности ООО «АСБ Лизинг» являются:

лизинг оборудования;

лизинг спецтехники;

лизинг транспортных средств;

лизинг недвижимости;

консалтинговые услуги;

международный лизинг.

Уже 2 года «АСБ Лизинг» занимает 1 место в общем рейтинге лизинговых компаний Беларуси. Основным видом специализации является предоставление в лизинг оргтехники (41,32 % в объеме инвестиций компании).

В 2014 году планирует сохранить свою долю на рынке лизинговых услуг Беларуси, достигнутую по итогам 2013 года, которая составила 20% в общем объеме.

Он также сообщил, что в настоящее время компания начала оказывать консалтинговые услуги в части разработки бизнес-планов, оценочной деятельности и сопровождения инвестиционных проектов.

Среди наиболее значимых проектов международного лизинга, реализованных ООО «АСБ Лизинг», - поставка для ГО "Белорусская железная дорога" машинокомплектов для модернизации тепловозов на сумму более 45 миллионов евро с привлечением финансирования Ceskoslovenska obchodni banka, a.s., а также поставка трех дизель-поездов межрегионального сообщения производства польской компании PESA Bydgoszcz SA на сумму 14 миллионов евро с привлечением ресурсов от Raiffeisen Bank Polska S.A. на сумму порядка 12 миллионов евро.

Лизинговый портфель «АСБ Лизинг» увеличился на 9,8% по сравнению с данными на начало 2014 года и составил 2,045 триллиона белорусских рублей (203,7 миллиона долларов по курсу Национального банка Беларуси).

В свою очередь, объем нового бизнеса ООО «АСБ Лизинг» составил по итогам января-марта 2014 года 310 миллиардов белорусских рублей (30,9 миллиона долларов).

В целом собственный капитал «АСБ Лизинг» увеличился с начала текущего года на 20,6% и составил 123 миллиарда белорусских рублей (12,3 миллиона долларов). Размер просроченной задолженности составляет менее одного процента.

Клиентами «АСБ Лизинг» являются: Белпочта, Белорусская железная дорога, Минсктранс, Евроторг, Национальный аэропорт «Минск», Белта и др.

СООО «Райффайзен-Лизинг»

Создано в 2005 году и входит пятерку крупнейших лизинговых компаний в Беларуси. По результатам рейтинга, составляемого Ассоциацией лизингодателей Беларуси, компания традиционно является одной из наиболее эффективных и устойчивых на рынке.

По итогам 2013 года заняла 1-е место в лизинге грузового и спецтранспорта и 3-е место в общем рейтинге лизинговых компаний страны.

СООО «Райффайзен-Лизинг» входит в крупнейшую австрийскую банковскую группу Raiffeisen Group. Головной офис расположен в Вене. Уставный фонд составляет 2 000 000 долларов США, из которых «Приорбанк» ОАО - 1 400 000 долларов США, Raiffeisen Leasing International Gesellschaft m.b.H. (Вена, Австрия) - 600 000 долларов США.

СООО «Райффайзен-Лизинг» является универсальной лизинговой компанией, предоставляет своим клиентам - юридическим и физическим лиц - финансовый сервис европейского качества.

Направления деятельности компании разделены на группы:

Лизинг грузового и легкового автотранспорта;

Лизинг недвижимости;

Лизинг промышленного и торгового оборудования;

Лизинг строительной техники;

Аренда новых автомобилей с правом выкупа для физических лиц.

Объем нового бизнеса в общем объеме составил за 2013 год 12,9% Лизинговый портфель - 11,3% (1546375 млн руб.).

Лизинг транспортных средств составил 54,1% в объеме инвестиций компании.

Коэффициент рентабельности активов - 0,24. Коэффициент рентабельности капитала - 14,88%.

Темп роста бизнеса - 1,456. Темп роста нового бизнеса - 1,523.

Финансирование лизинговых проектов собственным капиталом - 0,4056. Доля пророченной задолженности - 0,53%.

ЗАО «БПС Лизинг»

АО «БПС-лизинг» финансирует проекты в реально секторе экономики в целях содействия обновлению, модернизации и расширения основных производственных фондов субъектов хозяйствования, осуществляя свою деятельность с 1992 года.

ЗАО «БПС-лизинг» принадлежит к крупнейшей российской банковской группе ОАО «Сбербанк России».

Учредителями ЗАО «БПС-лизинг» являются:

? ОАО «БПС-Сбербанк» (РБ);

? ЗАО «Сбербанк Лизинг» (РФ), одна из крупнейших российских лизинговых компаний, единственным акционером которой является ОАО «Сбербанк России».

Развитие ЗАО «БПС-лизинг» в рамках группы ОАО «Сбербанк России» гарантирует конкурентное преимущество и позволяет реализовывать крупнейшие производственные и инфраструктурные проекты.

ЗАО «БПС-лизинг» является универсальной лизинговой компанией.

В качестве лизингополучателей могут выступать юридические лица.

Выбор предмета лизинга и поставщика (продавца) осуществляется лизингополучателем.

Предметом договора финансовой аренды (лизинга) могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов.

В качестве предмета лизинга может выступать:

? капитальное строение (здание, сооружение);

? изолированное помещение, в том числе машино-место, его часть, определенная в договоре;

? производственное и технологическое оборудование;

? автотранспортные средства (легковые и грузовые автомобили, седельные тягачи, специальные автомобили и др.);

? дорожно-строительная техника;

? предприятие, иной имущественный комплекс;

? другие вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования, кроме земельного участка или другого природного объекта, которые в соответствии с договором лизинга приобретаются лизингодателем для последующей передачи за плату во временное владение и пользование лизингополучателю.

лизинговый сделка риск банк

4. Преимущества лизинга для лизингополучателя

Преимущества лизинга:

Отсутствует необходимость затрачивать собственные средства для приобретения предмета лизинга, поскольку предмет лизинга (здания, сооружения, легковые автомобили, прочий автотранспорт, оборудование, специальная техника) будут приобретены лизинговой компанией за счёт её собственных средств или за счёт кредита, взятого на имя лизинговой компании.

Лизинговые платежи относятся на себестоимость, что позволяет оптимизировать налогообложение путем снижения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

При возвратном лизинге - возможность пополнения оборотных средств. Сущность возвратного лизинга: собственник оборудования продает его лизинговой компании, а затем вновь арендует это оборудование, превращаясь из собственника в лизингополучателя. Отличие возвратного лизинга от обычной лизинговой сделки - количество участников. Как правило, в лизинговой сделке участников трое - лизингодатель, лизингополучатель и поставщик; при возвратном лизинге поставщик объекта лизинга и лизингополучатель - одно и то же предприятие.

Ускоренная амортизация предмета лизинга, что также позволит снизить выплаты по налогу на прибыть.

Отсутствие переоценки предмета лизинга в течение срока лизинга.

Гибкий график лизинговых платежей, учитывающий особенности хозяйственной деятельности лизингополучателя.

Гибкие условия обеспечения лизинговых сделок.

Процедура осуществления лизинговой сделки упрощена по сравнению с банковским кредитом.

К недостаткам, которые могут сопутствовать лизинговой сделке, можно отнести следующие:

В некоторых случаях лизинг может быть кумулятивно дороже, чем покупка в счет банковской ссуды.

Лизингополучатель, не будучи собственником объекта лизинга, ограничен в распоряжении им.

В отдельных случаях лизинг промышленного оборудования (особенно краткосрочный) при неблагоприятной конъюнктуре рынка может оказаться убыточным для лизингополучателя.

Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока лизинга может оказаться ниже зафиксированной в контракте остаточной стоимости.

5. Риски осуществления сделок международного лизинга

Одним из факторов, осложняющих сделки международного лизинга, является то, что лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных государств, в которых существует своя юридическая система. Таким образом, сделка должна отвечать требованиям законодательств двух государств одновременно. Естественно, что налоговые последствия сделок международного лизинга отличаются от сделок внутреннего лизинга. Сделка, которая может быть классифицирована как сделка финансового лизинга в одной стране, будет признана арендой или даже продажей в рассрочку в другой стране. Поскольку в данном случае к лизингополучателю будет применяться другой налоговый режим, то это может повлечь за собой гораздо большие расходы, чем планировалось ранее.

Для банка крайне важно отследить, насколько ясны и эффективны нормы законодательства, которые регулируют процедуру возврата лизингового оборудования в случае нарушения лизингополучателем своих обязательств по сделке. Также необходимо обратить внимание на местное законодательство, регулирующее процедуру банкротства предприятий, или признание предприятия неплатежеспособным. Эти риски можно снизить выбором для регулирования сделки международного лизинга хорошо известной правовой системы, в которой уже отработаны прецеденты различных ситуаций, возникающих при осуществлении подобных сделок.

Основными видами рисков, возникающими в практике международного лизинга, являются):

Риски возникновения дополнительных налоговых выплат. Использование предмета договора лизинга в стране лизингополучателя может привести к тому, что лизингодатель-нерезидент будет вынужден выплачивать дополнительные налоги, связанные с тем, что имущество, принадлежащее ему на праве собственности, находится на территории данной страны.

Обычно на лизинговые платежи в стране лизингополучателя начисляется налог на доходы иностранных юридических лиц, который должен удерживаться плательщиком (лизингополучателем). В случае, если между государствами, резидентами которых являются стороны лизинговой сделки, нет договора об избежании двойного налогообложения, то этот налог может явиться серьезным препятствием к развитию международных лизинговых операций между этими странами. Обычно участники сделки международного лизинга должны прийти к соглашению, каким образом лизингополучатель будет возмещать расходы как лизингодателя-нерезидента, так и кредитора-нерезидента по выплате налогов на доходы иностранных юридических лиц.

Кредитные риски. Другая проблема, с которой могут столкнуться участники сделки международного лизинга - это оценка кредитных рисков в стране лизингополучателя. Дело в том, что критерии, которые применяются к оценке кредитоспособности, могут кардинально различаться, особенно, если лизингодатель является резидентом страны с развитой рыночной экономикой, а лизингополучатель - резидент страны с развивающейся экономикой. Как правило, доля заемного финансирования в капитале компаний развивающихся стран значительно выше, чем допускается в странах с развитой экономикой. Кроме того, лизингодателю часто бывает трудно обнаружить какую-либо информацию, относящуюся к деятельности компании - потенциального лизингополучателя.

Необходимо оценить, насколько просто будет изъять имущество в случае нарушения лизингополучателем своих обязательств и в последствии реализовать это имущество. Одним из возможных выходов могут быть гарантии местного Правительства или Центрального банка, и, в некоторых случаях, страхование политических рисков.

Риски, связанные с осуществлением конкретного проекта. Обычно предметом сделок международного лизинга является транспортное оборудование (самолеты, железнодорожная техника, автомобили), либо другое единичное оборудование (телекоммуникационное или типографское оборудование). В данном случае лизингодатель подвержен риску неплатежей со стороны лизингополучателя и риску потери оборудования, который уменьшается посредством страхования имущества - предмета лизинга. Однако, если имущество, предоставляемое по контрактам международного лизинга, является частью какого-либо крупного проекта, возникают дополнительные риски, а именно:

Политические риски. Данная категория рисков может включать в себя изменения в местном законодательстве, которые могут привести к возрастанию издержек, связанных с осуществлением сделки. Также в эту категорию входят риск возможной экспроприации, национализации, прямого или косвенного вмешательства государства в осуществление проекта и политическая нестабильность.

Риски, связанные с поставками сырья и материалов. Обусловлены, прежде всего, тем, что многие проекты (например, нефтеперерабатывающие предприятия) в высокой степени зависят от объемов и своевременности поставки сырья.

Валютные риски. Возникают вследствие того, что практически во всех странах с развивающейся экономикой крупные проекты генерируют доходы в местной валюте, тогда как лизинговые платежи практически всегда привязываются к свободно конвертируемой.

6. Направления развития лизинга в Республике Беларусь

Республика Беларусь особенно нуждается в иностранных инвестициях. Однако, для успешного проведения международных лизинговых сделок одной благоприятной нормативно-правовой базы недостаточно. Необходимо, чтобы сделки проходили с учетом белорусского менталитета, государственного режима, общей экономико-правовой обстановки, экономического состояния страны. Организационные аспекты проведения лизинговой сделки в Западной Европе и в Беларуси существенно отличаются. Имеются различия даже между Россией и Беларусью. И эти особенности необходимо учитывать.

Во-первых, в Беларуси достаточно сильна государственная власть, и налажена строгая система государственного контроля. Если белорусские предприятия-лизингополучатели неправильно уплачивают налоги или неверно оформили режим таможенного ввоза по объекту лизинга, то возможны очень серьезные штрафные санкции, которые являются платежами первостепенными. Только после их уплаты белорусский лизингополучатель сможет продолжить вносить лизинговые платежи. Это так называемый риск налоговой и таможенной недобросовестности лизингополучателя, может даже и непреднамеренной. Данный вид риска белорусские лизингодатели в значительной степени уменьшают, осуществляя постоянный контроль за каждым этапом движения объекта лизинга, а также за правильностью отражения в бухгалтерском учете лизинговой операции. Это значительный объем работы лизинговой компании, но педантично осуществлять его необходимо для успешного проведения сделки.

Во-вторых, исходя из сегодняшних белорусских правил лизинга, договора по международному лизингу нередко можно классифицировать как договора купли-продажи в рассрочку, по которым у нас в стране иная форма бухгалтерского учета, иные налоговые и таможенные правила. Этот вид договорных отношений, в отличие от лизинга, не получил таможенных и налоговых льгот. Нормативно-правовая база лизинга дает возможность налоговой инспекции четко отличать сделки лизинга от купли-продажи и проверять правильность их отражения в бухгалтерском учете.

В-третьих, нормативно-правовая база Беларуси находится на стадии становления и в силу этого претерпевает частые изменения, которые могут повлиять на характер протекания лизинговой сделки. Учет этих изменений, своевременное отражение их в лизинговых договорах, в характере взаимоотношений между лизингодателем и лизингополучателем -- постоянная забота белорусских лизинговых компаний. Зарубежные же лизинговые компании не всегда в состоянии отследить эти изменения и своевременно адекватно прореагировать на них Местные же предприятия-лизингополучатели не специалисты в области лизинга, у них иные профессиональные задачи. Практика показывает, что их реакция на нормативно-правовые изменения бывает запоздалой. В силу этого, для международного лизинга весьма велик риск изменения белорусской правовой базы.

В-четвертых, белорусский рынок за рубежом считается зоной повышенного предпринимательского риска. В силу этого, проведение лизинговых операций осуществляется с использованием различного рода гарантий. Традиционные схемы далеко не всегда обеспечивают устойчивость сделки. Для работы в области лизинга в условиях неустойчивой экономики необходимы нетрадиционные схемы с использованием системы договоров (страхования, поручительства, залога и др.), в котором лизинговый договор является ключевым, взаимоувязывающим все сопутствующие договора в единое целое, в единый проект, а лизингодатель становится основным лицом, управляющим реализацией всего лизингового проекта. Именно по такому пути пошли белорусские лизинговые компании, именно такой подход к лизингу обеспечил им устойчивость в условиях экономического кризиса, инфляции.

Таким образом, сегодня в Республике Беларусь происходят значительные изменения в функционировании лизинговых компаний в связи с ростом отечественного лизингового рынка. Законодательство о лизинге направлено на расширение использования услуг лизинга не только отечественными лизингополучателями - субъектами хозяйствования, но и гражданами Республики Беларусь. Лизинг постепенно становится реальной альтернативой банковского кредитования, а сама лизинговая деятельность становится масштабнее, и в связи с этим требует государственного регулирования.

Размещено на Allbest.ru