Управление страховым портфелем

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Теоретические основы управления страховым портфелем

2. Управление страховым портфелем на практике

3. Реализация управления страховым портфелем за рубежом

4. Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта управления страховым портфелем

Заключение

Список использованной литературы



1. Теоретические основы управления страховым портфелем

Страховой портфель - это совокупность заключенных страховщиком договоров страхования (принятых рисков), оплаченных страховыми премиями. Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с.

Роль и значение страхового портфеля. Типы страховых портфелей.

Необходимость обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля сегодня становится особенно актуальной, поскольку страховой портфель представляет собой именно ту основу деятельности страховщика, которая определяет финансовую устойчивость страховых операций и страховой компании в целом. От величины, качества, структуры и динамики страхового портфеля зависят поступление страховых платежей, размер и колебание выплат страхового возмещения и страховых сумм, рентабельность страховых операций. Главная цель формирования страхового портфеля состоит в достижении оптимального соотношения между риском и доходом страховщика, при этом основными принципами формирования страхового портфеля являются эквивалентность, сбалансированность и эффективность. Закон РФ от 27.11.1992 года № 4015-1 «Об организации страхового дела в РФ».

Выделяют следующие типы страховых портфелей Страхование:учебник /под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 с.:

- агрессивный тип (с высокой степенью риска и доходности, но с низкой финансовой устойчивостью) - это вид специализированного страхового портфеля, которому присущи специфические риски;

- консервативный тип (с низкой степенью риска и устойчивым низким доходом, с высокой финансовой устойчивостью) - это классический вид страхового портфеля с традиционным набором индивидуальных рисков;

- диверсификационный тип (со средней степенью риска и умеренным доходом, средней степенью финансовой устойчивости) - это комбинированный вид страхового портфеля, состоящий из универсальных рисков.

Кроме того, по соотношению принятых на страхование рисков и страхового покрытия страховой портфель может быть сбалансированным и несбалансированным.

Сбалансированный страховой портфель Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с. - эффективная диверсификационная модель, с высокой финансовой устойчивостью, умеренной степенью риска, с долей перестрахования более 45%, с невысокими тарифами, но с высокой долей выплат, низкой доходностью, низкой ликвидностью. Все это присуще страховому портфелю классического и комбинированного вида, в котором преобладают средне- и долгосрочные договоры страхования.

Несбалансированный страховой портфель Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с. - неэффективная недиверсификационная модель агрессивного типа, с низкой финансовой устойчивостью, высокой степенью доходности и ликвидности, долей перестрахования менее 45%. Как правило, это специализированный вид страхового портфеля, состоящий из договоров краткосрочного страхования.

Н.М. Яшиной предложена “идеальная” модель страхового портфеля России Это активная модель страхового портфеля с невысокими тарифами (от 2,5 до 13%), устойчивым доходом (до 17,5%), со средней степенью риска и высоким процентом страховых выплат (до 85%). По мнению автора, “идеальный” страховой портфель включает в себя обязательное и добровольное страхование, перестрахование (до 45%) и большое количество договоров страхования по всем отраслям страхования: личное, имущественное, страхование ответственности и предпринимательских рисков. страховой портфель финансовый управление

Анализ и обеспечение финансовой устойчивости страхового портфеля.

В целях обеспечения финансовой устойчивости страхового портфеля страховые компании используют определенный набор финансовых инструментов, таких как гибкая тарифная политика, активная инвестиционная деятельность, система перестрахования, создание резервных фондов, диверсификация страхового портфеля и хеджирование. Анализ страхового портфеля необходимо проводить в три этапа: 1) подготовительный, или предварительный, этап; 2) последующий, или текущий, этап; 3) оперативный анализ страхового портфеля.

Показатели финансовой устойчивости страхового портфеля. Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с.

Доходность страхового портфеля предлагается оценивать на основе следующих показателей: а) уровень выплат; б) уровень прибыльности; в) уровень рентабельности по всем видам страхования и в целом по страховому портфелю; г) уровень расходов. При этом для анализа страхового портфеля могут использовать три группы данных: абсолютные показатели, такие как объем страховых премий и выплат, количество заключенных договоров и др.; относительные показатели, такие как уровень выплат, рентабельность, доля охвата страхового рынка и т.д.; средние показатели, такие как средняя тарифная ставка; средний уровень расходов в страховом портфеле; средний уровень доходности от инвестиционных вложений и т.п.

В практике страхового дела финансовая устойчивость страхового портфеля определяется в первую очередь таким показателем, как объем собранных платежей. Это наиболее общий показатель, в нем находят свое стоимостное выражение такие составляющие страхового портфеля, как его величина, структура и качество; объем и ассортимент оказания страховых услуг; величина страхового фонда; однородность страхового портфеля и др. Показатель величины страхового портфеля может выражаться как числом застрахованных объектов, так и общей страховой суммой. Этот показатель широко используется для анализа всех типов страхового портфеля (как в рисковом, так и в долгосрочном страховании, где показатель объема платежей дополняется количеством вновь заключенных договоров).

Показатель структуры страхового портфеля выражается соотношением отдельных видов (личное, имущественное страхование и др.), форм (добровольное и обязательное) страхования, балансом между действующим портфелем и вновь заключенными договорами, между договорами с низкими и высокими страховыми суммами, индивидуальными и групповыми страхованиями, соответствием качества и ассортимента страховых услуг, предлагаемых страховщиком.

Показатель динамичности страхового портфеля характеризуется балансом вновь заключаемых и заканчивающихся договоров страхования, при этом важно достичь равновесия портфеля при котором приток новых договоров компенсирует заканчивающиеся. Причем компенсация должна распространяться не только на число договоров и сумму взносов по ним, но и на страховую сумму, срок страхования и вероятность ущерба.

Показатель однородности страхового портфеля определяется по размеру страховой суммы и по совокупности рисков. Однородность страхового портфеля является его качественной характеристикой, поскольку оказывают прямое влияние на финансовую устойчивость страховых операций.

Хеджирование. Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат).

Под хеджированием понимают операции по страхованию ценового риска. Хеджирование состоит в нейтрализации неблагоприятных изменений цены того или иного актива для инвестора, производителя или потребителя. Хеджирование бывает полным или частичным. При полном хеджировании риск потерь исключается целиком, при частичном - только в определенных пределах. Хеджирование как инструмент финансовой устойчивости используется в страховом портфеле индивидуальных рисков. Примером здесь может служить страховой портфель, состоящий из однородных финансовых рисков инвестиционных компаний: финансовая устойчивость страхового портфеля с индивидуальным однородным риском очень высока, а степень риска - низкая. Доход по такому виду портфеля - устойчив, хотя и является небольшим.

2. Управление страховым портфелем на практике Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с.

Сбалансированный страховой портфель Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с. является одним из важнейших показателей платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании.

Под управлением страховым портфелем понимаются текущая корректировка структуры портфеля на основе анализа множества факторов, влияющих на состав всего пакета страховых рисков, а также изменение составных частей портфеля. Совокупность применяемых к портфелям методов и технологий представляет способ управления страховым портфелем, который может быть как активным, так и пассивным.



Активная модель Страхование:учебник /под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 с. управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное изменение набора страховых рисков, трансформацию ассортимента страховых услуг, модификацию тарифной политики и инвестиционной деятельности. Заметим, что все это является достаточно трудоемким элементом управления. Кроме того, активный метод требует значительных финансовых затрат, так как он связан с информационной, аналитической, экспертной и сбытовой активностью на рынке страхования.

Пассивная модель управления предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля страхования с определенным уровнем риска, рассчитанным на длительную перспективу. Однако в условиях инфляции, нестабильной конъюнктуры страхового рынка такой подход не оправдан: ведь пассивное управление эффективно лишь в отношении классического типа портфеля, состоящего из низко рискованных продуктов страхования, а на отечественном рынке их немного. Страховые продукты при этом должны быть долгосрочными, чтобы страховой портфель существовал в неизменном состоянии длительное время, и это позволило бы иметь низкий уровень расходов. Динамика страхового рынка не дает классическому портфелю возможности получения постоянного низкого дохода, так как велики страховые потери не только дохода, но и стоимости страхового портфеля.



3. Реализация управления страховым портфелем за рубежом

Страхование в зарубежных странах (на примере США). Страхование:учебник /под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006

США имеет широко развитую систему имущественного и личного страхования. Частный сектор экономики и высокий уровень жизни американских граждан обуславливают традиционно высокий спрос на все виды страховых услуг в этой стране. Считается, что страхование- это не только часть экономики США; страховой полис-необходимое условие осуществления американской мечты. Страхование автотранспортной и авиогражданской ответственности стало насущной необходимостью для граждан, поскольку автомобиль наиболее распространенное (иногда единственное) средство передвижения.

Устойчивое функционирование страховой отрасли обеспечивается системой ее регулирования и является вопросом спокойствия нации и ее защищенности перед различными факторами риска. Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с.

Страхование Источник: The Financial Dynamics of the Insurance Industry, N.Y. 1995, p. 188. Таблица взята из учебника «Имущественное страхование», Л.К. Никитенков, В.И. Осипов. -- наиболее влиятельный финансовый институт США -- затрагивает практически все аспекты повседневной жизни американского общества и поэтому занимает уникальное место в хозяйственной системе страны. В отличие от других финансовых институтов в области страхования США отказались от форсирования федеральной системы регулирования, закрепив соответствующие полномочия за отдельными штатами. Такая модель регулирования сохраняется без изменения в 60-70-80-е и последующие годы.

На уровне штатов сформировалось значительная инфраструктура регулирования страховой отраслью, которая на протяжении всей своей истории (около 150 лет) доказала свою жизнеспособность и эффективность.

Страхование Страхование:учебник /под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 -- важная часть хозяйственной системы любой промышленно развитой страны, поэтому обеспечение нормальных условий функционирования рынка относится к важным национальным приоритетам. Масштабы рынка частного страхования зависит от того, в какой мере государство осуществляет социальную защиту своих граждан. В США частный страховой сектор предоставляет виды услуг, заменяющие государственные социальные программы или дополняющие их.

Рынок страховых услуг в США представляет собой два рынка -- страхование жизни и иных видов страхования. Иные виды -- это страхование имущества, ответственности, от несчастных случаев и т.д. Такое деление обусловлено экономическими особенностями различных видов страховой деятельности. Соответственно различаются и предъявляемые регулированием требования к ликвидации ресурсов, направлениям инвестирования и т.д.

США лидер по объемам страхования имущества и ответственности -- 46% мирового рынка. Финансовые активы американских страховых компаний по имущественному и иным видам страхования составили в 1993 году 637 млрд. долларов США.

Активы американских страховых компаний в 1991 году в процентах приведены в таблице. Источник: The Financial Dynamics of the Insurance Industry, N.Y. 1995, p. 188. Таблица взята из учебника «Имущественное страхование», Л.К. Никитенков, В.И. Осипов.

Активы	Страхование жизни	Страхование имущества и ответственности
Наличные деньги	3	5
Облигации, краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность	55	78
Недвижимость и ипотечные ценные бумаги	19	1

Американский страховой рынок высоко конкурентный Источник: The Financial Dynamics of the Insurance Industry, N.Y. 1995, p. 188. Таблица взята из учебника «Имущественное страхование», Л.К. Никитенков, В.И. Осипов. - в стране функционируют около 4 тысяч компаний по страхованию жизни и 4,5 тысячи по страхованию имущества и ответственности. В основном это мелкие страховые компании, зарегистрированные только в одном штате. Но даже крупные страховые компании, зарегистрированные в большинстве штатов и оперирующие на национальном уровне, имеют только несколько процентов рынка по каждому из видов страхования и не могут влиять на цены.

Конкуренция на американском страховом рынке в значительной степени объясняется подходом государства к регулированию этой отрасли. Американское государство рассматривает конкуренцию в качестве важнейшего механизма, позволяющего обеспечить высокий уровень предложения и качество страховых услуг. Критерием доступа на страховой рынок в большинстве штатов являются требования к капиталу. Конкуренция связана также с растущим проникновением на американский страховой рынок иностранных страховщиков.

Страховая отрасль Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с. -- рынок страхования жизни испытывает конкурентное давление со стороны финансовых институтов -- банков и других финансовых учреждений, предлагающих инвестиционные решения, конкурирующие с некоторыми видами страховых услуг. Конкуренция может усилиться, если на страховой рынок будут допущены банки. Американское законодательство ограничивает проведение банками смежных операций.

Рынок имущественного страхования также испытывает значительное конкурентное давление. Высокие процентные ставки, характерные для 80-х гг. сделали краткосрочные инвестиции очень прибыльными и привлекли в эту отрасль много новых компаний, что привело к ценовой войне. Все компании были вынуждены снизить цены, чтобы остаться на страховом рынке. Через несколько лет когда страховым компаниям пришлось осуществлять выплаты по заключенным договорам, доход от инвестиций не смог перекрыть недополученные премии, и на этом рынке страховые услуги существенно подорожали. Из-за того, что потребители не смогли приобретать требуемое страховое покрытие по доступной цене значительное развитие получили альтернативные способы финансирования этих видов рисков, например, самострахование, т.е. отказываются от приобретения страхового полиса. Другие значительно повышают размеры удержания в целях снижения уплачиваемых премий. Еще одним механизмом стало создание дочерних страховых компаний, занимающиеся страхованием рисков или нескольких материнских компаний.

Регулирование страховой отрасли направлено на защиту потребителей и отрасли от неплатёжеспособности страховых компаний и на обеспечение доступности страхования всем, кому требуются страховые услуги и иметь возможность получения их по разумным ценам, на справедливых условиях вне зависимости от места жительства, национальности и других факторов.

В государственном регулировании можно выделить следующие два направления: Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с. регулирование платежеспособности страховщиков и регулирование рынка. Регулирование платежеспособности включает в себя требования к капиталу, резервным фондам, инвестициям, а также предоставления финансовой отчетности и меры против неплатежеспособного страховщика. Государство основное внимание уделяет установлению цен, учреждению форм страховых полюсов, заключению договоров страхования и рассмотрению претензий.

Финансовые и нефинансовые аспекты регулирования тесно взаимосвязаны: регулирование деятельности страховщиков неизбежно отражается на их финансовом состоянии (положении) и воздействует на цены и услуги, предлагаемые страховыми компаниями. Для оптимального режима регулирования со стороны государства координация действий в обоих направлениях, что предоставляет значительные трудности -- цели регулирования могут противоречить друг другу. Чем более жестким будет регулирование платежеспособности, тем больше оно будет воздействовать на объемы предложения и цены: страховщики вынуждены будут сокращать предоставляемые страховые услуги и повышать страховые взносы.

Многие потребители в такой ситуации не смогут получить доступа к страхованию по приемлемой цене. Высокие цены Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат). -- это не гарантия платежеспособности страховщика, но и низкие или более привлекательные условия могут предлагаться страховыми компаниями, которые осуществляют более рискованные операции. В этом случае риск неплатежеспособности для них будет выше, чем для других страховых компании, устанавливающих более высокие цены и предпочитающих более консервативную инвестиционную стратегию.

Принятие решений, какие цели регулирования наиболее важны для обеспечения общественных интересов, чрезвычайно актуально для регулирования страховой отрасли. Значительное внимание регулирующих органов общественности получили вопросы дискриминационной практики со стороны страховщи-М1ц в отношении людей с низким уровнем дохода, которые оказались в черном списке страховых компаний. Жители 14 крупнейших городов США и целые городские кварталы были лишены застраховать свое имущество или вынуждены приобретать полисы на менее выгодных условиях по сравнению с другими райскими условиями.

Таким образом, в США цели регулирования страховой отрасли развиты и могут существенно изменяться в зависимости от социальных и экономических приоритетов Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат).. Увязать приоритеты регулирования и интересы страховщиков -- сложная задача, поиск компромиссов стоящая перед государством. Страховая отрасль, осуществляя страхование рисков и инвестируя значительные средства, заметно влияет на развитие целых регионов и отражает страны, и поэтому является активной силой американского общества.

Американское государство, как отмечалось выше, не имеет федеральной системы регулирования страховой отрасли. Именно штаты в этой сфере осуществляли регулирующие деятельность в этой сфере. Их полномочия оговорены Законом Маккарена-Фергюсона (1945 г.). Конгресс США играет роль наблюдателя. Каждый штат осуществляет контроль на своей территории, а федеральное антитрестовское законодательство относится к страхованию в той мере, в которой этот вид деятельности не охвачен штатным регулированием. Законодательство штатов возлагает полномочия по регулированию страховой деятельности на специальные органы. В большинстве штатов они напрямую подчиняются губернатору и фактически являются министерствами, возглавляемые назначаемым на этот пост комиссаром. Только в некоторых штатах эти подразделения возглавляет выборное лицо, и они не подчиняются губернатору.

Страховые органы штатов имеют в своей структуре отделы по лицензированию страховых агентов, лицензированию и проверке страховых компаний, полисам страхования жизни, полисам имущества и страховым ставкам, юридическим вопросам и т.д. Страхование:учебник /под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 Страховой комиссар обладает широкими полномочиями по всем вопросам регулирования страхового бизнеса, но должен следовать административным нормам, принятым в данном штате. Поскольку в XIX в. многие страховые компании проводили операции одновременно в разных штатах, появилась необходимость координации регулирующей деятельности. В 1871 г. для этих целей учредили Национальную ассоциацию страховых комиссаров (далее Ассоциация), в которую вошли главы страховых органов штатов.

Ассоциация как координатор регулирующей деятельности выполняет функции надштатного органа. Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с. Ассоциация разрабатывает единые стандарты регулирования и типовые законы. После принятия этих законов на национальном собрании Ассоциации они должны быть включены в штатное законодательство (как правило, в двухлетний срок). Эти решения носят рекомендательный характер, но авторитет Ассоциации позволяет проводить эти решения в жизнь.

Ассоциация как коллективный орган обеспечивает представительство отдельных штатов и максимальный учет их интересов при осуществлении тех или иных направлении регулирования страхового бизнеса. Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с. При этом Ассоциация успешно решает задачу разработки и претворения в жизнь единых стандартов, обеспечивая целостность регулирования.

В тех случаях, когда регулирование на уровне штатов не может своевременно решать актуальные вопросы развития страховой отрасли, последняя становится объектом федерального вмешательства.

Примером служит федеральный Закон об удержании риска (1981 г., с поправками 1986 г.). Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат). Закон разрешил образование в любом штате групп удержания риска -- одной из разновидностей страхового права ведения или страховой деятельности в любом штате без получения лицензии или выполнения каких-либо регулирующих требований

Группы удержания риска стали альтернативой традиционному страхованию в разгар кризиса на рынке страхования ответственности в середине 80-х г.г. Страховые компании отказывались предоставлять покрытие по определенным видам рисков или значительно повышали цены на свои услуги. Закон об удержании риска разрешил приобретать страховые полюсы группам покупателей. Оптовая покупка позволила существенно снизить размер уплачиваемых премий, что ранее было запрещено законами 22 штатов.

Страхование в США может быть зарегистрировано как компания по страхованию имущества или по страхованию жизни и должна вести страховые операции согласно профилю.

Компания должна получить лицензию в том штате, где она планирует осуществлять страховые операции. Но по линии избыточность страхования страховщик может работать и в тех штатах, где он не имеет лицензии. Избыточное страхование Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат). -- это страхование видов риска, которые не могут быть размещены на рынке и для которых требуется дополнительное покрытие. Если риск не может быть застрахован перед компанией, имеющие лицензии, но для расширения могут привлекаться и другие страховщики.

Объектом регулирования являются также формы страховых полисов. Перед введением их в оборот они должны быть представлены для утверждения в страховой орган штата. Основанием для отказа могу быть нарушения в полюсе штатного страхового законодательства, наличие противоречивых по смыслу статей, наличие исключений или условий, вводящих в заблуждение относительно страхуемого риска и т.д. Утверждению подлежат и прилагаемые к полюсу дополнения.

Штатное и контрактное законодательство предъявляет требования к стандартизации используемых в стране форм страховых полюсов, особенно в области имущественного страхования Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с. - страхования домовладения, автотранспортных средств и т.д. Полюсы, используемы для страхования рисков промышленности, допускают больше свободы, чем полюсы страхования жизни, но в целом в США страховщики имеют меньше возможности составлять полюсы под конкретного потребителя. Защита интересов страхователей Страхование:учебник /под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 -- объект внимания со стороны государства -- осуществляется посредством лицензирования страховых агентов и брокеров, и путем борьбы с недобросовестной конкуренцией. Законы штатов требуют, чтобы претендент на получение лицензии был компетентным специалистом в этой области и сдал специальный экзамен. Законодательство по борьбе с недобросовестной конкуренцией подробно оговаривает, какие действия в области рекламы, заключения договоров и рассмотрения претензий запрещены или являются дискриминационными.

Страховые комиссары в случае нарушения страховщиками страхового законодательства могут отозвать лицензию или приостановить ее действие после административного уведомления и проведения слушаний. На практике отзыв лицензии происходит по иным причинам, чем испытываемые компанией финансовые трудности. Страховой комиссар может падать штрафы на страховщиков и их страховых агентов для пресечения практики недобросовестной конкуренции.

Финансовое регулирование деятельности американских страховщиков складывается из установления финансовых стандартов, правил финансовой отчетности и проверки страховых компаний, а также действий в отношении неплатежеспособных страховщиков.

Финансовые стандарты ²²⁸ Страхование: учебник / под ред. Т.А. Федотовой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 ⁸-- это требования, которым страховая копания должна соответствовать при учреждении или, если она уже где-либо зарегистрирована, при обращении за лицензией. В США используются следующие формы: требования к депозитам, требования к собственному капиталу и требования к резервному капиталу. Размер депозита, который страховые компании должны при своей регистрации внести на счет казначейства штата, относительно невелик. Требования к капиталу предназначены для обеспечения наличия у фирмы ресурсов в случае неожиданного увеличения обязательств по выплатам или падения стоимости активов. В среднем минимальный собственный капитал должен составлять 2 млн. долларов США. Во многих штатах резервный капитал приравнивается к величине собственного капитала.

В 1990 г. Национальная ассоциация страховых комиссаров предложила заменить фиксированные размеры минимальных капитальных требований стандартами риск / капитал (СРК), которые позволяют увязать требования к собственному и резервному капиталу компании с особенностями страхуемых рисков. СРК является едиными для всех штатов, и предоставляют регулирующим органам осуществлять меры по отношению к страховщикам, чей капитал падает ниже установленного стандарта.

Финансовый мониторинг²29 Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с.⁹ проводится страховыми органами с целью проверки соответствия компанией установленным стандартам и включает предоставление страховщиками годовых и квартальных финансовых отчетов, проверку правильности ведения отчетности, предоставление по требованию страховых органов дополнительной информации для оценки финансового состояния.

Страховые органы при проверке финансового положения отдают приоритеты тем компаниям, которые функционируют в данном штате. Для выявления компаний, требующих первоочередного внимания, используются финансовые рейтинги и другие инструменты, а также информационная система страхового регулирования. В последнем случае при оценке финансового состояния страховщиков используется 11 рейтингов для компаний, занимающихся имущественным страхованием (рейтинги разбиты по 4 категориям: рентабельность, ликвидность, резервы и общее финансовое состояние) и 12 -- для компаний по страхованию жизни (рентабельность, инвестиции, изменения в операциях, общее финансовое состояние).

Центральным звеном мониторинга финансовой устойчивости является проведение регулирующими органами проверок деятельности страховых компаний.³³⁰ Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с.⁰ Они ставят цели: как можно более раннее выявление страховщиков, неблагополучных в финансовом отношении и ведущих противозаконную деятельность, а также сбор информации для принятия страховыми органами адекватных мер.

При полномасштабной проверке изучению подлежат управление и контроль, план операции, делопроизводство, счета, финансовые ведомости, данные о потерях, резервы, качество активов, перестрахование и т.д.

Цель проверки³³¹ Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат).¹ -- подтверждение соответствия представляемой компанией финансовой отчетности реальному ее состоянию.

4. Сравнительный анализ российского и зарубежного опыта управления страховым портфелем

Экономические реформы, происходящие в России, создали реальные предпосылки для организации новой системы страхования. Произошли радикальные изменения в вопросах государственного регулирования страхового дела.

По данным ФССН за 2007 год объем премии на страховом рынке увеличился на 24,9% и составил 563,5 млрд. руб. Основная доля премий пришлась на добровольные виды страхования -- 306,4 млрд. руб. (рост на 19,7%). При этом выплаты выросли на 37,6% до 332,6 млрд. руб.

Точкой роста отечественного страхового рынка в 2007 году стало страхование имущества, на которое пришлось 36% всех сборов. Компаниям, активно работающим в этом сегменте, удалось увеличить объем премий на 30-50% (в первую очередь, за счет страхования автокаско). Однако, несмотря на хорошие показатели отдельных страховщиков, рентабельность рынка в целом снижается - выплаты растут быстрее сборов.

Ситуация с убыточностью в ОСАГО была близка к критической и в 2008 году только ухудшается. По итогам 2007 года, мы стали свидетелями роста продаж новых иномарок на 60%-70%, но в 2008 году динамика продаж постепенно снижается. Сработал эффект насыщения, заработали на полную мощность сборочные производства иностранных автопроизводителей, что незамедлительно сказалось и на темпах страховой премии по автокаско. В перспективе также ожидается снижение динамики премии по автокаско более чем на 10 процентных пунктов.

Рост рынка страхования жизни не связан с увеличением спроса на долгосрочные накопительные продукты, а отражает предусмотренный законом процесс передачи портфелей в специализированные компании. Вступившие в силу поправки в Налоговый Кодекс, посвященные изменениям в налогообложении операций по страхованию жизни, не сильно повлияли на рынок долгосрочного индивидуального страхования жизни и страхования жизни за счет юридических лиц.

Развитие корпоративного добровольного медицинского страхования дает импульс сегменту индивидуального страхования, как в добровольном медицинском страховании, так и в страховании от несчастных случаев, но пока значительная часть объема страховой премии по индивидуальному добровольному медицинскому страхованию приходится на ограниченные, узкоспециализированные программы.

В структуре выплат по добровольному страхованию существенно увеличилась доля страхования имущества: с 50% до 57%, прежде всего, за счет роста убыточности по автострахованию. Доля страховых выплат по личному страхованию снизилась с 36% до 31% (что произошло из-за высокого опережающего роста выплат в имущественном страховании -- более 50%), однако уровень выплат в данном сегменте продолжает расти.

В структуре премии по обязательным видам страхования несколько уменьшилась по сравнению с 9 месяцами 2007 г. доля ОСАГО: с 23,4% до 20,5%. Соответственно доля взносов по ОМС увеличилась: с 73,6% до 77,1%. Произошло это за счет опережающего по сравнению с ОСАГО темпа роста объема взносов по обязательному медицинскому страхованию (43,4% против 23,9%). В структуре выплат по обязательному страхованию существенных изменений не произошло.

На российском страховом рынке продолжает набирать силу тенденция по укрупнению страховых компаний, как за счет привлечения стратегических инвесторов, так и с помощью операций по слиянию и поглощению.



Проанализируем место России в мировом страховом рынке.³³² Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат).² Несколько цифр по итогам 2007 года:

· в 2007 году Россия занимала долю в полпроцента (0,48%) мирового рынка - рядом с Австрией, Бразилией, Финляндией и Гонконгом;

· по темпам роста объема страховых премий при переходе от 2006 г. к 2007 г. она занимала 3-е место в группе быстро растущих национальных страховых рынков. Самый высокий темп роста объема страховых премий с учетом инфляции наблюдался на Украине - 95,5%, во Вьетнаме - 30,8%, в Российской Федерации - 26,7%. Дальше идут следующие страны - Багамы (26,4%), Тайвань (25,7%), Китай (25,3%) и т.д.;

· по плотности страхования (показателю страховой премии на душу населения) Россия в 2005 г. находилась на 55 месте, ниже, чем такие страны как Намибия, Ямайка, Ливан, уровень развития экономики которых явно уступает России.

Проведем сравнение российского страхового рынка со странами Центральной и Восточной Европы. Выбор этих стран обусловлен тем, что они находятся на близких условиях рыночной экономики переходного периода.

По итогам 2007 года по объему собранной страховой премии российский страховой рынок являлся крупнейшим среди рынков стран ЦВЕ и слегка уступал в размере премий всем этим странам вместе взятым.

Показатель глубины рынка в большинстве стран ЦВЕ составляет около 3% ВВП. В Болгарии, Румынии и странах Балтии этот показатель в 2007 г. находился в интервале 1,5-2,0% ВВП. В Словении и Чехии он превышал 4% порог (в Словении - 5,23%, в Чехии - 4,48%) и приближался к уровню стран с развитой рыночной экономикой. В России этот показатель, рассчитываемый на основе официальной отчетности, в 2007 г. был равен 3,25%, а в 2006 г. - только 2,81%.

Плотность страхования (страховая премия на душу населения) в странах ЦВЕ различна и существенно связана с уровнем дохода на душу населения. Выделяется группа стран с менее низким доходом (Болгария, страны Балтии, Сербия, Черногория, Румыния и Украина), для которых этот показатель близок к 55 долл. США на человека. В группу более богатых стран ЦВЕ входят Венгрия, Польша, Словакия. Их показатель - страховая премия в размере примерно 200 долл. США на человека. В группу самых богатых стран ЦВЕ входят Чехия (страховая премия в размере 370 долл. США на человека) и Словения (страховая премия в размере 730 долл. США на человека). В России плотность страхования в 2006 г. составила около 120 долларов США, а в 2007 г. - около 130 долларов США на душу населения.

По мнению специалистов, на общем фоне стран ЦВЕ российский страховой рынок занимает достаточно прочные позиции и имеет хорошие перспективы развития.

На 01.01.2007 года доля иностранного капитала в российском страховом рынке составляла 3,68%.

По мнению экспертов, существует достаточно много веских причин инвестиционной привлекательности российского страхового рынка:

· согласно прогнозам в России продолжается устойчивый рост ВВП;

· высокие цены на нефть способствуют притоку денежных средств;

· налицо хороший уровень прибыли на собственный капитал в течение прошлого и текущего периодов ( 5-25%);

· российский рынок является одним из наиболее прибыльных рынков в мире;

· в российском секторе розничных услуг наблюдается более низкий уровень конкуренции по сравнению со странами с более развитой или развивающейся экономикой;

· российские клиенты заинтересованы в высококачественных услугах и товарах;

· в России наблюдаются превосходные тенденции сбыта;

· пока в России низкий уровень конкуренции;

· в России есть 89 регионов с совершенно неравномерным их развитием;

· налоговая среда приемлема для западных компаний;

· законодательство обычно удовлетворяет интересам западных компаний;

· более 90% западных фирм утверждает, что уровень компетенции персонала в России - один из самых высоких в мире;

· пока в России наблюдается политическая стабильность.

Заметим, что еще совсем недавно большинство из этих факторов, взятые со знаком минус, рассматривались как факторы инвестиционной непривлекательности.



Заключение

В условиях циклического развития экономики, становления рынка финансовых услуг, наступления природных и техногенных катастроф, рынок страховых услуг является важным звеном финансовой системы страны, которая обеспечивает страховой защитой физических и юридических лиц от рисковых обстоятельств.³³³ Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - (Бакалавриат).³

Основными субъектами рынка выступают страховщики, которые физическим и юридическим лицам предоставляют спектр страховых услуг. Они берут значительные обязательства перед своими клиентами за соответствующую плату. От возможности страховщиков своевременно и в полной мере обслуживать страховые выплаты будет зависеть финансовое состояние их клиентов.

Для обеспечения возможности выполнять страховые обязательства, страховщики должны быть финансово надежными. В современных условиях растет значимость такого фактора обеспечения финансовой надежности страховщика как формирование сбалансированного страхового портфеля.

Величина и структура страхового портфеля определяют деятельность каждого страховщика на страховом рынке услуг. С помощью его актуарии прогнозируют объем поступлений страховых премий за договорами страхования, предусматривают с определенной вероятностью наступление страховых событий определяют средние величины убытков за ними, а, как следствие, прогнозируют финансовые результаты деятельности.

Качество и структура портфелей отечественных страховщиков не является оптимальным,³³⁴ Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с.⁴ потому возникла острая необходимость осуществления их постоянной коррекции, исходя из тенденций на рынке собственных финансовых и организационных возможностей, цели и целей, которые ставят перед менеджментом владельцы. Управление страховым портфелем предоставит возможность осуществлять целеустремленное влияние на величину прибыли, которая получает страховая организация.

Экономическая мысль по вопросам страхования, в основном, рассматривает сущность страхового портфеля лишь через призму факторов, влияющих на финансовую надежность страховщика. Отдельного системного исследования управления страховым портфелем в современных условиях нет. Теория страхового портфеля отстает от практики.

Основательный зарубежный опыт управления страховым портфелем не может быть использованным в полной мере.³³⁵ Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с.⁵ Это связано, прежде всего, с особенностями законодательной регуляции, отсутствием высококвалифицированных кадров, которые бы могли приспособить его к условиям отечественного страхового дела разными условиями ведения хозяйства страховщиков.

Следовательно, решение вопросов относительно усовершенствования управления страховым портфелем, в частности, разработки комплексной системы показателей его оценки и определения оптимальной структуры являются неотложно необходимыми.



Список использованной литературы

· Нормативная литература

1. Приказ Минфина РФ от 13 января 2011 года № 2Н «Об утверждении Порядка передачи страхового портфеля при применении мер по предупреждению банкротства страховой организации, а также в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве страховой организации»;

2. Закон РФ от 27.11.1992 года № 4015-1 (ред. от 08.03.2015) «Об организации страхового дела в Российской Федерации»;

3. Гражданский кодекс РФ, глава 48, «Страхование»;

4. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 года N° 51-ФЗ;

5. Федеральный закон от 26.10.2002 года N° 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)";

6. Федеральный закон от 29 июля 1998 года N° 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации";

7. Приказ Минфина России от 02.11.2001 года N° 90н "Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.12.2001 года N° 3112);

8. Приказ Минфина России от 02.07.2012 года N° 100н "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов" (зарегистрирован Минюстом России 03.08.2012 года N° 25102);

9. Приказ Минфина России от 02.07.2012 года N° 101н "Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика" (зарегистрирован Минюстом России 31.07.2012 года N° 25050);

· Литература по специальности

10. Страхование: учебник для бакалавров / С.В. Ермасов, Н.Б. Ермасова. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2012. - 748 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

11. Страхование: учебник / под ред. Т.А. Федотовой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 с.

12. Страхование: организация, экономика, правовые аспекты: учеб. пособие для вузов / А.К. Шихов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КУРС: ИНФА-М, 2015. - 368 с. - «Бакалавриат».

13. Страхование. Современный курс: учебник / А.П. Архипов, В.Б. Гомелля, Д.С. Туленты; под ред. Е.В. Коломина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФА-М, 2008. - 448 с.

14. Страхование. Теория и практика: учебник для бакалавров / Л.Г. Скамай. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 383 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.

15. Страхование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Б.Х. Алиев, Ю.М. Махдиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 415 с.

· Сайты по страхованию

16. http://www.rustrahovka.ru/

17. http://www.insur-info.ru/press/40492/

18. http://proinsurans.ru/

19. http://www.znay.ru/law/

Размещено на Allbest.ru

...