Практика управления кредитными рисками коммерческих банков и пути их минимизации

14) принятие решений о создании и закрытии филиалов и представительств Банка и утверждение положений о них;

15) принятие решения об участии Банка в создании и деятельности других организаций;

16) увеличение обязательств Банка на величину, составляющую десять и более процентов размера собственного капитала;

17) выбор регистратора Банка в случае расторжения договора с прежним регистратором;

18) определение информации о Банке или его деятельности, составляющей служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну;

19) принятие решения о заключении крупных сделок, сделок, в совершении которыхБанком имеется заинтересованность;

20) рассмотрение отчетов Правления Банка об исполнении бюджета, формированиипровизий, состоянии ссудного портфеля Банка, портфеля ценных бумаг, депозитного портфеля, привлечении средств посредством выпуска ценных бумаг, синдицированных займов, клубных сделок, еврооблигаций и т.д.;

21) рассмотрение отчетов Департамента внутреннего контроля и аудита по результатам проверок и принятие решений с учетом предложений Правления Банка по принятию соответствующих мер по устранению выявленных недостатков;

22) осуществление контроля за устранением нарушений, выявленных внешним аудитором.

В рамках требования к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в Банке, совет Директоров:

1) обеспечивает наличие эффективной системы управления рисками по банковскому конгломерату, включая систему корпоративного управления.

2) Обеспечивает систему эффективного внутреннего контроля в Банке.

3) Утверждает соответствующие политики и процедуры в области:

* Принципов корпоративного управления деятельностью Банка.

* Урегулирования конфликта интересов в Банке.

* Управления всеми видами банковских рисков (включая вопросы их диверсификации, анализа, мониторинга и контроля, ведения документации, проведения расчетов и оценки, принятиярешений и т.п.) по банковскому конгломерату.

* Осуществления инвестиций (инвестиционная политика по ценным бумагам и другим финансовым инструментам).

4) Ежегодно утверждает финансовый план (бюджет) Банка на текущий год.

5) Ежегодно утверждает годовой отчет Правления.

6) Периодически (но не реже, чем 1 раз в квартал) анализирует отчетность Банка и банковского конгломерата для оценки финансового состояния, уровня рисков и т.д. Перечень отчетов устанавливает Совет Директоров.

7) Утверждает условия всех операций (кредиты, депозиты, платежи и т.д.) со связанными сторонами.

8) Ежеквартально утверждает совокупные лимиты по рискам.

9) Утверждает Положения об органах управления Банка и руководящих работниках Банка.

10) Анализирует заключения и рекомендации внешних аудиторов по улучшению систем внутреннего контроля и управления рисками.

6.3.3. Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Совета директоров Банка, не могут быть переданы для решения Правлению Банка.

Совет директоров не вправе принимать решения по вопросам, которые в соответствии с настоящим Уставом отнесены к компетенции Правления Банка, а также принимать решения, противоречащие решениям Общего собрания акционеров.

Совет Директоров Банка устанавливает лимит полномочий по вопросам кредитования на одного заемщика / группу аффилиированных компаний, в рамках которого уполномоченный орган Банка вправе принимать решения без участия членов Совета Директоров Банка.

Члены Совета директоров, назначенные Советом директоров, вправе участвовать в заседаниях уполномоченного органа Банка, с правом голоса, при рассмотрении и принятии решений по вопросам кредитования, не относящимся к исключительной компетенции Совета Директоров Банка:

- по вопросам кредитования, превышающим лимит полномочий, установленный Советом

Директоров Банка, для уполномоченных органов;

- по вопросам краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного кредитования (в том числе

предоставление условных обязательств в виде гарантий, аккредитивов и пр.) клиентов на пополнение оборотных средств, коммерческие, производственные и иные цели, выдаваемых Банком как национальной валюте - тенге, так и в иностранных валютах;

- при определении стратегии Банка по вопросам кредитования на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды;

- утверждения лимитов полномочий всех кредитных комитетов Головного Банка (Комитета по проектам МСБ, Комитета по розничному кредитованию) с возможностью делегирования утвержденных полномочий на филиалы.

В дочерних организациях со сто-процентным участием Банка, решения единственного акционера (участника) данных организаций по следующим вопросам принимаются Советом директоров Банка:

1) добровольная реорганизация или ликвидация дочерней организации;

2) ежегодное утверждение бюджета дочерней организации на следующий год;

3) утверждение порядка распределения чистого дохода дочерней организации за отчетный финансовый год, принятие решения о выплате дивидендов и утверждение размера дивиденда по итогам года в расчете на одну акцию (долю участия) дочерней организации.

4) принятие решения о поддержании, увеличении, уменьшении долей участия Банка в дочерней организации, определение цены приобретения / реализации акций (долей участия).

По остальным вопросам, отнесенным к исключительной компетенции общего собрания акционеров (участников) дочерней организации, решения принимаются Правлением Банка.

Количественный состав, срок полномочий Совета директоров, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий определяется решением Общего собрания акционеров.

Членом Совета директоров может быть только физическое лицо.

Члены Совета директоров избираются из числа:

1) акционеров-физических лиц;

2) лиц, предложенных (рекомендованных) к избранию в Совет директоров в качестве

представителей интересов акционеров;

3) других лиц (с учетом ограничений, установленного пунктом 6.3.11. настоящего Устава).

Выборы членов Совета директоров осуществляются кумулятивным голосованием. Акционер вправе отдать голоса по принадлежащим ему акциям полностью за одногокандидата или распределить их между несколькими кандидатами в члены Совета директоров. Избранными в Совет директоров считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов. Если два и более кандидата в члены Совета директоров набрали равное число голосов, в отношении этих кандидатов проводится дополнительное голосование.

Членом Совета директоров может быть избрано физическое лицо, не являющееся акционером Банка и не предложенное (не рекомендованное) к избранию в Совет директоров в качестве представителя интересов акционера. Количество таких лиц не может превышать пятьдесят процентов состава Совета директоров.

Члены Правления, кроме его Председателя, не могут быть избраны в Совет директоров. Председатель Правления не может быть избран Председателем Совета директоров.

Число членов Совета директоров должно составлять не менее трех человек. Неменее одной трети числа членов совета директоров общества должны быть независимыми директорами.

Требования, предъявляемые к лицам, избираемым в состав Совета директоров, устанавливаются законодательством Республики Казахстан.

Лица, избранные в состав Совета директоров, могут переизбираться неограниченное число раз.

2.2 Анализ деятельности АО «БТА Банк»

В феврале 2008 года была завершена процедура перерегистрации АО «Банк Туран Алем» и финансовый институт получил новое официальное название - АО «БТА Банк». Работы по ренеймингу и ревизуализации банка и его дочерних компаний были завершены в течение 2008 года. В 2008 году БТА Банк был признан крупнейшим банком в Казахстане по размеру активов, собственному капиталу и чистой прибыли, согласно ежегодному рейтингу ТОП 1000 мировых банков, проводимому международным изданием The Banker.В этом же году АО «БТА Банк» первым из банков республики внедрил систему управления информационной безопасностью. Область действия СУИБ распространяется на систему предоставления дистанционных банковских услуг юридическим лицам «БТА-Online», которая в результате сертификации признана международными экспертами продуктом с наивысшим уровнем защищенности. Министерство индустрии и торговли признало «БТА Банк» лучшим в сфере содействия продвижению экспорта в Казахстане - банку было присуждено первое место в специальной номинации «За содействие продвижению экспорта» за внесенный вклад в поддержку экспортоориентированных компаний посредством инструментов торгового финансирования.

В конце 2008 года банком была запущена программа «?ам?ор» для получения пенсионных выплат и государственных пособий.

В декабре 2008 году в Актау состоялся запуск металлургического завода с производственной мощностью 300 тыс. тонн готовой продукции, в том числе стальной заготовки, арматуры, сортового проката. Данный проект компании ТОО «Caspian Stal» был профинансирован БТА Банком на общую сумму 47,5 млн. долларов США. В рамках строительства завода приобретен цех по обжигу извести, построено пожарное депо на 2 автомашины, склады закрытого хранения сыпучих материалов, площадки для выгрузки и хранения шлаков.

В рамках антикризисных мер 2 февраля 2009 года Правительство РК приняло предложение Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций о выкупе контрольного пакета акций АО «БТА БанкФондом национального благосостояния «Самрук-Казына» в размере 75,1% акций. Выкуп был осуществлен через дополнительную эмиссию - в результате банк получил дополнительный капитал в размере 251 319 485 425 тенге.

На протяжении всего 2009 года БТА Банк принимал активное участие в реализации стабилизационных программ, инициированных Правительством РК в рамках поддержки реального сектора экономики - поддержки МСБ и агропромышленного комплекса, рефинансирование ипотечных займов и финансирование завершения жилищного строительства. По программам кредитования субъектов малого и среднего бизнеса банк освоил средства на сумму 36,9 млрд. тенге в рамках траншей Казына - I, Казына-II и Казына-III.

С 2007 БТА Банк участвует в программе Министерства Сельского Хозяйства «Система конкурсных грантов», которая реализуется совместно с Всемирным Банком. Всего через БТА Банк за 2009 год профинансировано грантов на сумму 1,7 млрд. тенге.

В 2009 году группа БТА успешно завершила рефинансирование ипотечных кредитов - было освоено свыше 37 млрд. тенге, перезаключены договора с 10 300 заемщиками.

Из 120 млрд. тенге, выделенных банковскому сектору для рефинансирования ипотечных займов, на долю БТА пришлось 37 млрд. тенге или 31% от общей суммы государственных средств. Наибольшую активность проявили заемщики в гг. Алматы, Астана, Актобе, Караганда, Атырау и Восточно-Казахстанской области.

В рамках программы «Финансирование завершения строительства по городам Астана и Алматы» на счетах банка размещено средств на сумму 20,4 млрд. тенге по следующим проектам:

· ЖК «Гранд Астана», г. Астана - 13 538 млн. тенге;

· ЖК «С?тті», ЖК «Отандастар», г. Астана - 1 677 млн. тенге;

· ЖК «Тау Самал», г. Алматы - 4 573 млн. тенге.

23 апреля 2009 г. в связи с получением банком требований о досрочном исполнении своих долговых обязательств БТА Банк принял решение прекратить все выплаты основных сумм задолженности, включая и те, срок выплаты которых наступил с 20 апреля. Этот шаг предпринят в целях обеспечения единого подхода ко всем кредиторам.

30 июня 2009 г. БТА Банк заключило с АФН соглашение по вопросам реструктуризации обязательств банка.

17 июля 2009 г. БТА Банк опубликовал консолидированную финансовую отчетность, проверенную компанией Ernst & Young LLP в соответствии с МСФО. Одновременно аудиторскими компаниями KPMG LLP и Deloitte были проведена независимые финансовые проверки деятельности Банка (due diligence), которые были сфокусированы на кредитном портфеле банка и других финансовых инвестициях. Результаты данной проверки были использованы как независимое подтверждение финансового состояния БТА Банка на момент принятия решений по реструктуризации задолженности.

3 Сентября 2009 г. АО «БТА Банк» подписало Соглашение об основных принципах реструктуризации (Agreement on Principles) и Соглашение о назначении Комитета Кредиторов (Appoinment Letter) с Комитетом Кредиторов, в следующем составе: RBS (ABN AMRO Bank N.V.), Commerzbank Atkiengesellschaft, D.E. Shaw group, KfW (представляющий свои отделения DEG - Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH и KfW IPEX-Bank), Euler Hermes Kreditversicherungs AG (действующий за и от имени Федеративной Республики Германии), Export-Import Bank of the United States, Fortis Investment Management UK Limited, Gramercy Advisors LLC, ING Asia Private Bank Limited, JPMorgan Chase Bank, N.A., Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A., Standard Chartered Bank и Wachovia Bank N.A. Финансовым консультантом Комитета кредиторов была назначена компания Deloitte LLP, а юридическим консультантом компания Baker&McKenzie.

Меморандум о взаимопонимании, подписанный между АО «БТА Банк» и АО Фонд Национального благосостояния «Самрук-Казына».

25 сентября 2009 г. Правление АФН РК одобрило план реструктуризации БТА Банка в редакции банка

16 октября 2009 г. Специализированный финансовый суд г. Алматы принял решение в полном объеме удовлетворить заявление БТА Банка о реструктуризации. В соответствие с законом Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности» решение о реструктуризации банка было признано обоснованным и соответствующим всем требованиям законодательства.

7 декабря 2009 г. в Лондоне был завершен основной этап переговоров с кредиторами БТА Банка, в установленный АФН срок были подписаны «Основные коммерческие условия» (Principal Commercial Terms Sheet) проводимой банком финансовой реструктуризации. 18 декабря 2009 г. решение по делу о реструктуризации, инициированное в отношении БТА в Специализированном финансовом суде г. Алматы, было признано в Великобритании в качестве основного иностранного судопроизводства. Такое признание было получено в соответствии с приказом Высокого суда правосудия Англии и Уэльса в соответствии с Модельным Законом ЮНСИТРАЛ о трансграничной несостоятельности, как указано в Положении о Трансграничной Несостоятельности от 2006 г.

17 февраля 2010 г. Соломенский районный суд г. Киева вынес решение о признании легитимным на территории Украины решения Специализированного финансового суда г. Алматы от 16 октября 2009 года по делу о реструктуризации БТА Банка. Соответствующее решение вступило в законную силу 23 февраля 2010 года.

2 марта 2010 г. Суд США по делам о финансовой несостоятельности, находящимся под юрисдикцией Южного округа штата Нью-Йорк, признал дело о реструктуризации, инициированное в отношении БТА в Специализированном финансовом суде г. Алматы в качестве основного иностранного судопроизводства.

18 апреля 2010 г. БТА Банк и Комитет Кредиторов подписали Соглашение об условиях реструктуризации (Detailed Terms relating to Restructuring of Financial Indebtedness of JSC BTA Bank). Данное соглашение включало в себя все опции, которые банк готов предложить своим кредиторам, и юридическую часть, предписывающую процедуры неоходимые для реализации реструктуризации и положения по внутреннему корпоративному управлению на период реструктуризации.

28 мая 2010 г. План реструктуризации финансовой задолженности АО «БТА Банк» на сумму 2 442 млрд. тенге (16,65 млрд. долларов США) был одобрен на Собрании в Алматы кредиторами, владеющими обязательствами Банка в размере 2 247,4 млрд. тенге, что составило 92,03 процентов от общего объема финансовой задолженности.

В голосовании участвовали кредиторы по всем видам долговых инструментов БТА Банка, в том числе внешних и внутренних облигаций, двусторонних и синдицированных займов, исламских финансовых инструментов, соглашений по торговому финансированию и деривативов.

9 июня 2010 г. Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций (АФН) постановлением №83 от 4 июня 2010 г. утвердило предложенный План реструктуризации БТА Банка.

Финансовыми консультантами Банка в области реструктуризации являются Lazard Freres и UBS AG, юридическим консультантом - White & Case LLP.

16 июня 2010 г. БТА Банк приступил к реализации государственной Программы развития регионального предпринимательства «Дорожная карта бизнеса - 2020». Цель «Дорожной карты бизнеса» - обеспечение устойчивого роста регионального предпринимательства, а также сохранение действующих и создание новых постоянных рабочих мест. Решение предусмотренных Программой задач будет осуществляться по трём направлениям: поддержка новых бизнес-инициатив, оздоровление предпринимательского сектора, поддержка экспортно-ориентированных производств.

1 июля 2010 г. Специализированный финансовый суд в г. Алматы вынес определение, согласно которому был утверждён План реструктуризации БТА Банка. Ранее этот План был одобрен большинством голосов конкурсных кредиторов БТА Банка (92,03%) на Собрании Кредиторов 28 мая 2010 г. в Алматы, и утвержден Агентством по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Постановлением №83 от 4 июня 2010 г.

19 августа 2010 г. БТА Банк осуществил первичное размещение 44 175 794 956 экземпляров своих простых акций, выпущенных в рамках проводимого Банком процесса реструктуризации. Акции были выпущены за счёт конвертирования в них облигаций всех выпусков в пределах двух облигационных программ Банка, принадлежащих АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» на общую сумму 671 472 083 334 тенге.

19 августа 2010 г. на внеочередном общем собрании акционеров Банка на основании заявления были прекращены полномочия независимого директора Ульфа Вокурки, а также досрочно прекращены полномочия членов Совета директоров - Ерлана Татишева и Кайрата Айтекенова. Одновременно на собрании акционеров Банка было принято решение об избрании в состав Совета директоров новых членов: представителей Комитета Кредиторов Кристофа Шефбека и Маартена Лео Пронка, а также независимого директора Булата Бабенова.

1 сентября 2010 г. БТА Банк сообщил об успешном завершении процесса реструктуризации своих финансовых обязательств на сумму 16,65 млрд. долларов США перед кредиторами. Соответствующее решение было вынесено 31 августа 2010 г. Специализированным Финансовым Судом в г. Алматы. В рамках реструктуризации своих финансовых обязательств перед кредиторами, Банк аннулировал все свои ранее выпущенные облигации и иные обязательства, и взамен выплатил кредиторам 945 млн. долларов США, а также выпустил новые долговые ценные бумаги - облигации на восстановление на сумму 5,2 млрд. долларов США, старшие облигации на сумму 2,3 млрд. долларов США, специальные долговые инструменты с дисконтом (OID) на сумму 429 млн. долларов США и субординированные облигации на сумму 773 млн. долларов США, а также заключил Соглашение по возобновляемой кредитной линии по торговому финансированию на сумму 698 млн. долларов США.

В результате реструктуризации размер финансовой задолженности Банка снизился с 16,65 до 4,2 млрд. долларов США с одновременным увеличением периода погашения этой задолженности на срок от 8 до 20 лет. В уставный капитал Банка были конвертированы облигации на сумму 4,6 млрд. долларов США - в результате внутренние и внешние кредиторы стали акционерами Банка, которые в совокупности владеют 18,5% его акционерного капитала. Основным акционером Банка остался Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», доля которого увеличилась до 81,48% от акционерного капитала Банка также в результате конвертации облигаций в простые акции финансового института. Миноритарным акционерам, в свою очередь, в совокупности принадлежат 0,02% акций Банка.

По итогам работы Банка за 8 месяцев 2010 года, согласно данным неаудированной и неконсолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с казахстанскими стандартами бухгалтерского учета, размер активов Банка по состоянию на 31 августа 2010 г. составил 1 952,9 млрд. тенге (в том числе ссуды клиентам - 665 млрд. тенге), собственного капитала - 108,8 млрд. тенге, обязательств - 1 844,1 млрд. тенге. Чистая прибыль Банка за 8 месяцев 2010 г. составила 1 090,9 млрд. тенге.

20 сентября 2010 г. АО «БТА Банк» сообщило о том, что решение Специализированного финансового суда г. Алматы от 16 октября 2009 года по делу о реструктуризации финансовой задолженности БТА Банка было признано на территории Российской Федерации. Соответствующее решение было вынесено Арбитражным судом города Москвы 14 сентября 2010 года.

5 октября 2010 г. Совет Директоров АО «БТА Банк» принял решение о проведении мероприятий, связанных с реорганизацией страховых организаций АО «ДК БТА Банка «БТА Страхование», АО «СК «Атланта-Полис» и АО «ДСК БТА Банка «БТА Забота» путём присоединения АО «СК «Атланта-Полис» и АО «ДСК БТА Банка «БТА Забота» к АО «ДК БТА Банка «БТА Страхование».

12 октября 2010 г. Совет директоров АО «Дочерняя компания БТА Банка «БТА Страхование» принял решение назначить Председателем Правления Компании «БТА Страхование» Сергея Лаврентьева.

27 октября 2010 г. международное рейтинговое агентство Standard&Poor's объявило о повышении кредитных рейтингов БТА Банка. При этом долгосрочные рейтинги в национальной и иностранной валюте были повышены с «D» до «В-» («B» минус), а краткосрочные рейтинги в национальной и иностранной валюте - с «D» до «С». Прогноз по измененным кредитным рейтингам Банка - стабильный. Одновременно с этим Банку был присвоен рейтинг по национальной шкале на уровне «kzВВ-» («kzВB» минус).

8 ноября 2010 г. БТА Банк подвел промежуточные итоги реализации государственной программы «Дорожная карта бизнеса - 2020». За четыре с половиной месяца активной работы по данной Программе Банк принял 147 заявлений от предпринимателей на общую сумму 40,1 млрд. тенге. Из этого объема по первому направлению Программы (поддержка новых проектов) было принято 66 заявлений на общую сумму 16,6 млрд. тенге, по второму направлению (оздоровление предпринимательского сектора) - 76 заявлений на общую сумму 22,8 млрд. тенге, по третьему направлению (поддержка экспортно-ориентированных производств) - 5 заявлений на общую сумму 742 млн. тенге.

Из общего объема принятых Банком заявлений уполномоченный орган утвердил включение в Программу 24 проекта - по первому направлению, 3 проекта по второму направлению и 4 проекта - по третьему направлению. В разрезе отраслей 45,16% от объема одобренных средств было направлено на финансирование предприятий, занятых в сфере предоставления услуг. Остальные средства были распределены между компаниями, занятыми в производстве (38,71%), сельском хозяйстве (12,90%) и в обрабатывающей промышленности (3,23%). В разрезе регионов наибольшее количество проектов было одобрено для предприятий из Актюбинской (21,4%), Карагандинской (14,3%), Западно-Казахстанской областей (14,3%), а также из города Астаны 21,4%.

18 ноября 2010 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА Казахстан» признало успехи топ-менеджемента БТА Банка в процессе реструктуризации задолженности перед кредиторами, присудив награду «За успешную реструктуризацию». Церемония награждения номинантов данного рейтинга состоялась в Астане в рамках II Экономического форума «Эксперт-100-Казахстан».

10 декабря 2010 г. международное рейтинговое агентство Fitch Ratings объявило о повышении кредитных рейтингов БТА Банка. При этом долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной валюте были повышены до уровня «В-» («B» минус), прогноз - «Стабильный». Краткосрочные РДЭ в национальной и иностранной валюте повышены с «RD» до «B», индивидуальный рейтинг повышен с «F» до «E», рейтинг поддержки присвоен на уровне «5».

14 декабря 2010 г. медиа-холдинг Business Resource зафиксировал рейтинг ведущих банкиров и бизнесменов 2010 года, по результатам которого Председатель Правления БТА Банка Анвар Сайденов был назван «Банкиром 2010 года». Лидеры рейтинга были определены по итогам двухэтапного опроса общественного мнения. На первом этапе был проведен опрос 22 журналистов из 17 деловых казахстанских СМИ. Посетителям сайта было предложено проголосовать за одного из пяти банкиров и за одного из пяти бизнесменов, выбранных журналистами.

21 декабря 2010 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА Казахстан» присвоило рейтинг кредитоспособности АО «БТА Банк» на уровне В+ (достаточный уровень кредитоспособности). Также присвоен рейтинг надежности облигационных займов банка выпусков Reg S на уровне В+ (достаточный уровень надежности).

22 декабря 2010 г. экспортно-кредитная страховая корпорация «КазЭкспортГарант» и БТА Банк подписали соглашение об условных банковских вкладах. Цель соглашения - предоставление торгового финансирования в рамках Программы поддержки казахстанских предприятий-экспортеров несырьевой продукции. Программа была разработана «КазЭкспортГарант» в 2010 году в целях реализации государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития (ГПФИИР) Республики Казахстан на 2010-2014 годы для стимулирования спроса на казахстанскую продукцию со стороны зарубежных покупателей путем предоставления им торгового финансирования на льготных условиях.

24 декабря 2010 г. БТА Банк признан победителем конкурса «Ньюсмейкер «Интерфакс-Казахстан 2010» («НИК 2010») как лидер по числу упоминаний на лентах данного информагентства в 2010 году среди представителей казахстанского банковского сектора.

3. Пути совершенствования и управление кредитными рисками

По своей сути банк - это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений «банк - клиент» является принцип получения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью минимизации риска банк должен:

диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;

стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;

предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр.

Банку необходимо подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.

Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.

Основным методом снижения риска кредитования, к примеру, является анализ кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспособности заемщика начинается с изучения следующих сторон его деятельности:

1. Анализ фактора С1. В социальной концепции маркетинга этим фактором обозначают возможность предприятия-производителя своими товарами удовлетворять интересы потребителей. Иными словами, производители существуют тогда и только тогда, когда их товар необходим потребителям. С помощью различных методов факторного (в том числе регрессионного) анализа определяют:

соответствие между спросом и предложением;

умение производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и / или реальных потребителей;

оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) и пр.

2. Анализ фактора С2. что выражает удовлетворение интересов самого производителя, т.е. его способность получать прибыль и распоряжаться ею. Этот анализ производится по следующим направлениям:

уровень издержек производителя;

«солидность» производителя, т.е. своевременность расчетов по ранее полученным кредитам, его капитальная база как заемщика;

его репутация (рейтинг), его желание и решимость удовлетворить свои обязательства;

возможность осуществления залогового права со стороны обслуживающих его банков и банковских учреждений.

Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с размером кредита.

3. Экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и платежеспособности клиентов по выбранной методике.

И, наконец, можно отметить еще несколько способов управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:

предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов/ контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга. Раз в год (полугодие, квартал) при установлении отношений между банком и новым заемщиком и / или при активной динамике макроэкономики необходимо проводить развернутый анализ кредитоспособности.

Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ, с помощью которого банку становится известно текущее финансовое состояние клиента.

Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходима следующая информация:

а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;

б) детальная структура запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере за последние 18 месяцев;

в) бизнес-план предприятия;

г) планы маркетинга, производства и управления;

д) анализ отрасли, к которой относится заемщик;

е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на период погашения займа;

динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;

страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств;

хеджирование (страхование риска);

отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;

расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях небольших займов и личного кредитования;

диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение.

Она может проявляться в различных видах:

а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум;

в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков;

г) получение достаточного обеспечения по выданным кредитам. Важными условиями реализации последнего требования являются наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаются центральным банком и обязательны для выполнения.

Регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.

Количественные характеристики нормативов обусловлены состоянием экономики, уровнем централизации банковской системы и др. В развитых странах соотношение между собственным и заемным капиталом находится на уровне от 1:10 до 1:100. Например, отношение собственного капитала к заемным средствам в США - 1:15, в ФРГ - 1:30, в Швейцарии - 1:12, в Японии - 1:83.

В Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может превышать 50% основного капитала банка.

В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать в банк депозиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов.

В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о каждом депозите, составляющем 5% суммы всех депозитов.

В Бельгии банки сообщают банковской комиссии о состоянии депозитов, хотя регулирующих норм не предусматривается.

В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934 г.), запрещающий предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства перед правительством США и не являющимся членами Международного валютного фонда.

Методика, используемая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности;

Промежуточный коэффициент покрытия;

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

Рентабельность основной деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

Таблица 3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показатели	31.03.10	30.06.10	30.09.10	31.12.10
1. Денежные средства, т. р.	11	54	13	165
2. Высоколиквидные ценные бумаги	0	0	0	0
3. Краткосрочные обязательства, т. р.	47	44	58	235
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,23	1,23	0,22	0,70
5. Изменение, %	100	524,38	95,77	300,00

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений краткосрочных дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Таблица 4. Промежуточный коэффициент покрытия

Показатели	31.03.10	30.06.10	30.09.10	31.12.10
1. Денежные средства, т. р.	11	54	13	165
2. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
3. Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.	80	39	93	84
4. Краткосрочные обязательства, т. р.	47	44	58	235
5. Промежуточный коэффициент покрытия	1,94	2,11	1,83	1,06
6. Изменение, %	100	109,17	94,39	54,73

Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Таблица 5. Коэффициент текущей ликвидности

Показатели	31.03.10	30.06.10	30.09.10	31.12.10
1. Оборотные активы (т.р.)	102	102	140	294
2. Краткосрочные обязательства, т. р.	47	44	58	235
3. Коэффициент текущей ликвидности	2,17	2,32	2,41	1,25
4. Изменение, %	100	106,82	111,22	57,65

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т.е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво

Таблица 6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Показатели	31.03.10	30.06.10	30.09.10	31.12.10
1. Собственный капитал (т.р.)	115	137	161	134
2. Долгосрочные привлеченные средства	0	0	0	0
3. Краткосрочные привлеченные средства	47	44	58	235
4. Соотношение собственных и заемных средств	2,45	3,11	2,78	0,57
5. Изменение, %	100	127,25	113,45	23,30

В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. И, как видно из таблицы, фирма не зависела от привлеченных средств на протяжении всего года, исключая последний квартал, когда был сделан большой заказ на поступление материалов.

Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж (*100) разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия

Таблица 7. Рентабельности основной деятельности

Показатели	31.03.06	30.06.10	30.09.10	31.12.10
1. Выручка от реализации	585	1189	1657	1853
2. Прибыль от продаж	53	128	115	74
3. Балансовая прибыль	44	110	89	45
4. Рентабельность основной деятельности(%)	9,06	10,77	6,94	3,99
5. Изменение, %	100	118,83	76,60	44,08
6. Рентабельность с учетом прочей деятельности(%)	7,52	9,25	5,37	2,43
7. Изменение, %	100	123,00	71,41	32,29

Анализ таблицы показывает, что показатель в течение периода резко сократился (это характеризует предприятие не с лучшей стороны), что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Как видно, к концу года произошло постепенное увеличение показателей.

Таблица 8. Оборачиваемость элементов оборотных активов

Показатели	31.03.06-30.06.10	30.06.06-30.09.10	30.09.06-31.12.10
1. Объем дневных продаж (т.р.)	6,67	6,14	5,15
2. Средняя стоимость оборотных активов (т.р.)	102	121	217
3. Оборачиваемость оборотных активов (дней)	15	20	42
4. Изменение, %	100	128,87	275,54
5. Средняя стоимость дебиторской задолженности (т.р.)	59,5	66	88,5
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней)	9	11	17
7. Изменение, %	100	120,50	192,64
8. Средняя стоимость запасов (т.р.)	7,5	18,5	20
9. Оборачиваемость запасов (дней)	1	3	4
10. Изменение, %	100	267,96	345,37

После того как вычисляются основные коэффициенты, необходимо разбить их на категории в зависимости от фактического значения.

Таблица 9. Категории показателей в зависимости от фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее1,0
К4
Кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

И по следующей формуле рассчитать классность заемщика:

У категория коэффициента * вес показателя

Таблица10. Оценка класса кредитоспособности заемщика

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,23	1	0,11	0,11
К2	1,94	1	0,05	0,05
К3	2,17	1	0,42	0,42
К4	2,45	1	0,21	0,21
К5	0,0906	2	0,21	0,42
Итого на 31.03.10	х	х	1	1,21
К1	1,23	1	0,11	0,11
К2	2,11	1	0,05	0,05
К3	2,32	1	0,42	0,42
К4	3,11	1	0,21	0,21
К5	0,1077	2	0,21	0,42

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

1 класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05

2 класс - от 1,05 до 2,42

3 класс - больше 2,42.

Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к которым относится анализируемое предприятие) - на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

1.ликвидности фирмы;

2.оборачиваемости капитала;

3.привлечения средств

4.показатели прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера.

Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам.

Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.

Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Таблица 11. Коэффициенты первой группы

Показатели	31.03.10	30.06.10	30.09.10	31.12.10
1. Денежные средства, т. р.	11	53	13	165
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, т.р.	79	30	58	84
3. Оборотные активы (т.р.)	101	92	105	293
4. Краткосрочные обязательства, т. р.	46	34	23	234
5. Коэффициент ликвидности	1,96	2,44	3,09	1,06
6. Изменение, %	100	124,77	157,78	54,39
7. Коэффициент покрытия	2,20	2,71	4,57	1,25
8. Изменение, %	100	123,24	207,92	57,03

Анализ коэффициентов первой группы показывает, что предприятие является кредитоспособным. И даже при снижении обоих коэффициентов в конце года, у фирмы достаточно средств для погашения долга.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

Как видно, предприятие в целом не зависит от привлеченных средств, а резкий скачок до 0,64 объясняется пополнениям запасов.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к валовой), норма прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов), норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Таблица 12. Коэффициенты второй группы

Показатели	31.03.10	30.06.10	30.09.10	31.12.10
1. Выручка от реализации	585	1189	1657	1853
2. Средняя сумма капитала	106,5	117,5	129,5	116
3. Коэффициент оборачиваемости капитала	5,49	10,12	12,80	15,97
4. Изменение, %	100	184,22	232,94	290,81

Анализ показателей показывает, что предприятие в течение периода работало эффективно.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

- характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

- факторы производства:

а) трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%);

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы,

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)

- денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Фактически все методики используют одинаковые коэффициенты - абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разные веса при оценки кредитоспособности.

Методика по отношению экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

Разносторонне оценивается предприятие и в американской методике. Здесь выделяются такие показатели как прибыльность фирмы, которые в некоторой степени способны компенсировать зависимость предприятия от заемных средств.

Достоинство методики французских банков состоит в том, что они принимают во внимание и расходы, которые несет фирма. А также учет долгосрочных обязательств (используется и в методике Сбербанка).

Данные обязательства нельзя исключать из внимания, т.к. концентрация внимания только на краткосрочных обязательствах не позволит дать достаточно точный прогноз по предприятию, корректно оценить кредитоспособность.

Рассмотрев вышеперечисленные методики можно сделать вывод о том, что при оценке кредитоспособности предприятия необходимо учитывать следующее:

Оценка ликвидности (текущей и абсолютной);

Зависимость предприятия от заемных средств;

Расходы по текущей деятельности;

Долгосрочные вложения и обязательства;

Рентабельность деятельности;

Прибыльность фирмы.

Заключение

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка. Но эти операции связаны с риском невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязат...