Оценка кредитоспособности заемщиков юридических лиц

ТА/ТО

1-3

1,8

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(СК-ДА)/ТА

-0,8--0,1

-0,69

Коэффициент собственности

СК/И

0,5-1

0,4

Коэффициент финансовой зависимости

ЗК/И

0,1-1

0,6

Коэффициент абсолютной ликвидности

ОФА/ЗК

0,01-0,07

0,03

Коэффициент структуры капитала

СК/ЗК

0,5-3

0,8

Коэффициент финансовой зависимости

ЗК/СК

0,3-1,5

1,3

Как известно, заемщики банка по степени кредитоспособности делятся на три класса:

1 класс - первоклассный заемщик (надежный);

2 класс - обычный заемщик (неустойчивый);

3 класс - ненадежный заемщик.

В целом на основании финансового анализа за три отчетных периода можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и не вызывает сомнения о наступлении не платежа по кредиту. Соответствует первому классу заемщиков, так как по всем показателям предприятие относится к нормативному значению.

Анализ финансового состояния заемщика был выражен в экономическом обосновании проекта кредитования ТОО «Жардем» на 2006 - 2007 годы, проведенный менеджером кредитного отдела «АТФ Банка», куда заемщик обратился за кредитом.

Экономическое обоснование представлено в банк с целью получения кредитных ресурсов в сумме 27 600 000 (двадцать семь миллионов шестьсот тысяч) тенге на покупку запасных частей, горюче - смазочных материалов, гербицидов.

ТОО «Жардем» имеет положительную кредитную историю в «АТФ Банке» с 2002 года. Первый кредит был оформлен в 2002 году на сумму 7 400 тыс. тенге сроком на год, второй - в апреле 2003 году на сумму 5 000 тыс. тенге сроком на 1 год. Просрочек погашения процентов и основного долга не было, основной долг был погашен досрочно.

С учетом данных анализа кредитоспособности заемщика на основании финансовой отчетности банком предложена следующая схема кредитования:

Сумма кредита: 27 600 000 тенге. Размер вознаграждения: 9 %.

Срок финансирования: 12 месяцев.

Порядок погашения:

Основной долг - 40% (11 040 000) - 20.11.2007г.

60% (16 560 000) - 20.02.2008г.

Вознаграждения (интереса) - ежемесячно.

2.3 Экономическое обоснование проекта кредитования ТОО «Жардем» на 2008-2009 годы

Общие сведения АО «АТФ Банк».

Заемщик: АО «АТФ Банк».

РНН 390400210158.

Местонахождения: Республика Казахстан, Костанайская область,

г. Житикара, ул. Ищанова 11, телефон (8-714-35-2-23-05).

Банковские реквизиты: БИК 192701305, расчетный счет № 019467612.

Костанайский филиал АО «АТФ Банк».

Запрашиваемая сумма кредита: 27 600 000 тенге, для последующего кредитования конечного заемщика.

Целевое использование: Гербициды:

1. Раундап макс - (50684 л * 1 198тн. = 60 719 432 тенге).

2. Гранстар - (308кг * 45 600тн. = 14 044 800 тенге.)

3. Премис 200 - (556л* 8170тн. = 4 542 520 тенге.)

4. Пума Супер 100 - (6 672л * 2 450тн. = 8 996 400 тенге.)

Договор № Нerb 031-2008 от 14.02.2008 года заключенный между ТОО «Жардем» и ТОО «Eurasia Group». Общая сумма договора составляет 88 303 152 (Восемьдесят восемь миллионов триста три тысячи сто пятьдесят две) тенге, из них 27 600 000 тенге за счет кредитных ресурсов АО «АТФ Банк».

График погашения: 20.11.2008г. - 11 040 000 тенге;

20.02.2009г. - 16 560 000 тенге.

Ставка вознаграждения: 9% годовых.

Общие сведения о проекте: суть проекта (цели и существо проекта).

Настоящий проект составлен с целью получения кредитных ресурсов в сумме 27 600 000 (Двадцать семь миллионов шестьсот тысяч) тенге на покупку гербицидов для химической обработки полей.

Потребность в кредитных ресурсах 27 600 000 (Двадцать семь миллионов шестьсот тысяч) тенге.

История компании и вид деятельности (конечных заемщиков).

ТОО «Жардем» Костанайская область, Житикаринский район, с. Волгоградское.

Полное наименование компании-заемщика:

Товарищество с ограниченной ответственностью «Жардем».

Юридический адрес: Костанайская область Житикаринский район село Волгоградское.

Фактическое месторасположение: Костанайская область Житикаринский район село Волгоградское.

Организационно-правовая форма деятельности: Товарищество с ограниченной ответственностью.

Форма собственности - частная.

Дата первичной регистрации 08.11.2002 года в Управлении юстиции Костанайской области.

Дата перерегистрации 06.01.2006 г. в управлении юстиции Житикаринского района Костанайской области, регистрационный номер юридического лица 16-1937-04-ТОО.

Учредители Товарищества:

Юридическое лицо: ТОО «МЕРКУР ХОЛДИНГ», обладающее 90 % долей в уставном капитале и имуществе товарищества.

Физические лица - граждане Республики Казахстан - обладатели права на условную земельную долю в количестве 470 человек, обладающие 10 % долей в уставном капитале и имуществе товарищества.

Уставный капитал ТОО «Жардем» составляет 85 000 (Восемьдесят пять тысяч) тенге.

ТОО «Жардем» образовано 8 ноября 2002 года на базе сельскохозяйственного предприятия.

Имеет в собственности:

- имущественный комплекс, расположенный по адресу Костанайская область Житикаринский район село Волгоградское в 80 км. от районного центра и 300 км от областного центра;

- имущественный комплекс, расположенный по адресу Костанайская область Житикаринский район село Муктиколь в 60 км. от районного центра и 280 км от областного центра;

- имущественный комплекс, расположенный по адресу Костанайская область Житикаринский район село Жалтырколь в 80 км. от районного центра и 300 км от областного центра.

Вид деятельности:

ТОО «Жардем» является предприятием со всеми правами и обязательствами, предусмотренными действующим законодательством РК.

Основным видом деятельности предприятия является: растениеводство.

Производство сельскохозяйственной продукции на основании землевладения; переработка, заготовка, хранение и реализация продукции растениеводства (пшеницы мягкой, ячмень, овес).

Не основным видом деятельности: животноводство, для собственных потребностей.

Обеспечение залога:

Сельско - хозяйственная техника:

- трактор колесный МТЗ-80, 1989 г. выпуска, заводской № 847972, двигатель № 844972, гос. номер Р 803 АКД;

- трактор колесный МТЗ-82, 1992 г. выпуска, заводской № 844932, двигатель № 957051, гос. номер Р 964 АКД;

- трактор колесный МТЗ-80, 1992 г. выпуска, заводской № 833807, двигатель № 956498, гос. номер Р 804 АКД;

- трактор колесный МТЗ-80, 1989 г. выпуска, заводской № 833667, двигатель № 956607, гос. номер Р 965 АКД;

- трактор колесный МТЗ-82, 1992 г. выпуска, заводской № 354225, двигатель № 972750, гос. номер Р 963 АКД;

- трактор колесный МТЗ-80, 1992 г. выпуска, заводской № 854967, двигатель № 973202, гос. номер Р 972 АКД;

- трактор колесный МТЗ-80, 1992 г. выпуска, заводской № 837117, двигатель № 938687, гос. номер Р 808 АКД;

- трактор колесный МТЗ-82, 1984-1986 г. выпуска в количестве 17 единиц;

- комбайн «Енисей - 1200», 1988-1989 г. выпуска в количестве 5 единиц;

- трактор К-700 А 1983-1991 г. выпуска в количестве 5 единиц;

- трактор К-701, 1991-1992 г. выпуска в количестве 3 единицы;

- трактор Т-4А, 1986-1992 г. выпуска в количестве 10 единиц.

Итого: залоговая стоимость 13 986 000 тенге.

Автотранспорт:

- ford Ranger, 2003 г. выпуска, кузов № WFOBVFE403W345672, двигатель WLAT404388, государственный номер Р 900 ВС;

- камаз 55102, 1989 г. выпуска, кузов № самосвал, шасси № 349493, двигатель № 532487, государственный номер Р 406 ВL;

- камаз 8527, 1989 г. выпуска, кузов № н/у, шасси № 14661, двигатель н/у, гос. номер 0812 РС;

- камаз 5410, 1992 г. выпуска, кузов № сед. тягач, шасси № 2018427, двигатель № 988514, государственный номер Р 402 ВL;

- газ 5312, 1985 г. выпуска, кузов № тех. помощь, шасси № 0838901, двигатель № 99098, государственный номер Р 955 ВL;

- газ 5201, 1990 г. выпуска, кузов № спец. дук-1, шасси № 1328938, двигатель № 104213, государственный номер Р 729 ВL;

- зил Ммз 554, 1992 г. выпуска, кузов № самосвал, шасси № 3289039, двигатель № 9880143, государственный номер Р 720 ВL;

- Гкб 9370, 1992 г. выпуска, кузов № платформа, шасси № 289809, двигатель № н/у, государственный номер 0811 РС;

- камаз 5410, 1992 г. выпуска, кузов № сед. тягач, шасси № 2018427, двигатель № 988514, государственный номер Р 407 ВL;

- камаз 8527, 1989 г. выпуска, кузов № н/у, шасси № 14661, двигатель н/у, гос. номер 0916 РС.

Итого: залоговая стоимость 4 560 000 тенге.

Таблица 5

Недвижимость

Наименование	Оценочная стоимость	Залоговая стоимость
Земельный участок, кадастровый номер 12-179-012-073 Площадь - 5 439,3 га, в том числе сельскохозяйственных угодий 5 438,0 га, пашня - 5 286,7 га, пастбищ - 151,3 га, дорог-1,3 га.	17 622 333	10 573 400
ИТОГО:	17 622 333	10 573 400
Наименование	Оценочная стоимость	Залоговая стоимость
Земельный участок, кадастровый номер 12-179-030-024 Площадь - 1803,0 га, в том числе сельскохозяйственных угодий: пашни - 1798,0 га, дорог-5,0 га.	5 993 333	3 596 000
ИТОГО:	5 993 333	3 596 000

Итого: залоговая стоимость 32 715 400 тенге, коэффициент покрытия 119 %.

Срок погашения кредита 25.02.2008г. По состоянию на 25.02.2008 года судная задолженность по вышеуказанному кредиту погашена согласно графика. Директор ТОО «Жардем» зарекомендовал себя надежным партнером.

Финансовая оценка предполагаемого проекта.

В 2008 году в ТОО «Жардем» из общих посевных площадей 40 002,7 га засеяно зерновыми культурами на земельных участках общей площадью 30 000 га, из них пшеницей 30 000га.

Расчеты проекта показали, что выручка от реализации продукции составит 290 600 000 тенге, при этом материальные затраты на производство продукции 188 702 017тенге, постоянные затраты 15 758 460 тенге (с учетом %) всего общие затраты составляют 204 460 477 тенге, таким образом прибыль по данному проекту составит 84 152 323 тенге, рентабельность проекта составит 41 %.

Залоговое обеспечение предоставлено:

Обеспечением исполнения обязательств являются Договор залога, заключенные между Кредитором и Заемщиком:

- договор залога (недвижимого имущества) № 12/1 от «22» июня 2007 года на сумму 10 573 400 (Десять миллионов пятьсот семьдесят три тысячи четыреста) тенге, заключенный между ТОО «Жардем» и АО «АТФ Банк»;

- договор залога (недвижимого имущества) № 12/3 от «22» июня 2007 года на сумму 3 596 000 (Три миллиона пятьсот девяносто шесть тысяч) тенге, заключенный между ТОО «Жардем» и АО «АТФ Банк»;

- договор залога (движимого имущества) № 3 от «14» марта 2008 года на сумму 2 140 000 (Два миллиона сто сорок тысяч) тенге, заключенный между ТОО «Жардем» и АО «АТФ Банк»;

- договор залога (движимого имущества) № 3/1 от «14» марта 2008 года на сумму 6 750 000 (Шесть миллионов семьсот пятьдесят тысяч) тенге, заключенный между ТОО «Жардем» и АО «АТФ Банк»;

- договор залога (движимого имущества) № 3/2 от «19» марта 2008 года на сумму 11 206 290 (одиннадцать миллионов двести шесть тысяч двести девяносто) тенге, заключенный между ТОО «Жардем» и АО «АТФ Банк».

Проверка произведена на месте при визуальном осмотре в с. Волгоградское, Житикаринского района, Костанайской области, внешнее состояние техники удовлетворительное. В ходе проверки залогового имущества не было выявлено никаких замечаний по залоговому имуществу, данные сельхозтехники совпадают с представленными документами.

Залоговая стоимость вышеуказанного залогового имущества с учетом коэффициента ликвидности составляет 34 265 690 тенге и покрывает запрашиваемую сумму на 124%.

Производственная программа по растениеводству.

Земельные ресурсы.

Общая площадь сельскохозяйственных угодий составляет 60884,9 га, в том числе: на право землепользования 60884,9га.

Таблица 6

Использование земельных угодий В га

Наименование земель	Общая площадь земельных участков	В том числе: посев
Всего	60884,9	20 000
В т.ч. пашня	40002,7	-
Пастбища	19774,2	-
Сенокос	280	-
Прочие земли	828	-

Право собственности земельных участков оформлены государственными актами на право землепользования и договорами об аренде земли, с указаниями присвоенных им кадастрового номера.

Таблица 7

Валовой сбор зерна

Пшеница на зерно	Площадь	Урожайность в центнерах	Валовой сбор тонн
	2006	2007	2008 прогноз	2006	2007	2008 прогноз	2006	2007	2008 прогноз
	15000	17000	20000	12	14	18	18000	23800	27000

2.4 SWOT - анализ ТОО «Жардем»

Для того чтобы успешно выживать в долгосрочной перспективе организация должна уметь прогнозировать то, какие трудно могут возникнуть на ее пути в будущем, и то, какие новые возможности могут открыться для нее. Поэтому стратегическое управление, изучая внешнюю среду, концентрирует внимание на выяснении какие угрозы и какие возможности таит в себе внешняя среда.

Чтобы успешно справляться с угрозами и действенно использовать возможности, отнюдь не достаточно только одного знания о них. Можно знать об угрозе, но не иметь возможности противостоять ей и тем самым потерпеть поражение. Также можно знать об открывающихся новых возможностях, но не обладать потенциалом для их использования и, следовательно, не суметь их использовать. Сильные и слабые стороны внутренней среды организации в такой же мере, как угрозы и возможности, определяют условия успешного существования организации. Поэтому стратегическое управление при анализе внутренней среды интересует выявление именно того, какие силы и слабые стороны имеют отдельные составляющие организации и организация в целом.

Суммируя вышесказанное, можно сделать вывод, что анализ среды, как он проводится в стратегическом управлении, направлен на выявление угроз и возможностей, которые могут возникнуть во внешней среде по отношению к организации, а также сильных и слабых сторон, которыми обладает организация. Именно для решения этой задачи и разработаны определенные приемы анализа среды, которые применяются в стратегическом управлении.

Довольно известный метод SWOT (аббревиатура из английских слов: сила - strenght, слабость - weakness, возможности -opportunity и угрозы - threat) является довольно широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды. Применяя метод SWOT, удается установить линии связи между силой и слабостью, которые присущи организации и внешними угрозами и возможностями. Методология SWOT предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей, а далее -- установление цепочек связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для формулирования стра-тегии организации. Сначала, с учетом конкретной ситуации, в которой находится организация, составляются список ее слабых и сильных сторон, а также список угроз и возможностей. После того как составлен конкретный список слабых и сильных сторон организации, а также угроз и возможностей, наступает этап установления связей между ними.

Для установления этих связей составляется матрица SWOT, которая имеет следующий вид (таблице 8).

Таблица 8

Матрица SWOT

Сильные стороны	Возможности
Наличие необходимой инфраструктуры для осуществления своей деятельности	Увеличение производства зерновых при имеющихся основных средствах
Прибыльная деятельность	В случае прогнозируемого роста мировых цен на зерновые рост объема трейдинговых операций с целью получения большей прибыли
Один из лидеров на рынке зерна по Костанайской области	Увеличение своей доли на рынке путем поглощения более мелких хозяйств
Долгосрочные партнерские отношения
с покупателями и с поставщиками
Спрос на продукцию постоянный
Развит сбыт продукции на экспорт
Слабые стороны	Угрозы
Сельское хозяйство относится к высокорискованным видам деятельности	Риск неурожая зерновых
	Риск непогашения кредитов в случае ухудшения бизнеса предприятия

Положительные стороны проекта.

На основании всех произведенных расчетов в предыдущей главе, следует отметить реальность проекта, позволяющего в течение 12 месяцев рассчитаться хозяйству с кредитными обязательствами, организовать высокотехническое производство и переработку зерновых культур. Данные проекты рентабельны и гарантируют стабильный доход в течение всего срока проекта. Итогом проекта является:

- наличие земельных участков;

- техника и оборудование, необходимая для производства;

- наличие собственных средств.

Для этого будут задействованы следующая техника:

комбайны, трактора, сеялки, культиваторы, лущильники, агрегаты борон с тракторами.

Представленный на рассмотрение проект обеспечен реальными залогами, в том числе: Сельскохозяйственная техника, автотранспорт, недвижимость.

Отрицательные стороны проекта.

Влияние природно-климатических условий.

Предлагаемая структура кредитования:

Сумма кредита: 27 600 000 (Двадцать семь миллионов шестьсот тысяч) тенге.

Размер вознаграждения: 9 %

Срок финансирования: 12 месяцев.

Порядок погашения:

основной долг - 40% (11 040 000) - 20.11.2008г,

60% (16 560 000) - 20.02.2009г.

погашение вознаграждения (интереса) - ежемесячно.

Заключение кредитного специалиста АО «АТФ Банк» по участнику Товарищества на получение кредита:

ТОО «Жардем» (далее ТОО) - сумма запрашиваемого кредита 27 600 000 (Двадцать семь миллионов шестьсот тысяч) тенге.

ТОО «Жардем» было основано в 2002 году. Хозяйство специализировалась на производстве зерна пшеницы и других зерновых культур. В настоящее время ТОО имеет 60 884,9 га сельскохозяйственных угодий, из них 40 002,7 га пашни, которые расположены в Волгоградском, Муктикольском, Жалтыркольском сельских округах Житикаринского района, Костанайской области. В хозяйстве имеются необходимые производственные мощности для производства сельскохозяйственной продукции. Текущее финансовое положение заемщика согласно представленных финансовых отчетов (отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности) по состоянию на 18 февраля 2008 год оценивается следующими показателями:

- выручка от реализации пшеницы - 290 600 тыс. тенге;

- всего затрат - 204 460 тыс. тенге;

- чистая прибыль - 84 152 тыс. тенге.

Согласно, заявки кредитные ресурсы крестьянского хозяйства будут направлены на пополнение оборотных средств - приобретение гербицидов для химической обработки полей.

В обеспечение запрашиваемого кредита в залог предоставляется движимое и не движимое имущество, залоговой стоимостью 34 265 690 (Тридцать четыре миллиона двести шестьдесят пять тысяч шестьсот девяносто) тенге. Залоговая стоимость выше перечисленного имущества определена с применением коэффициентов ликвидности, предусмотренных Положением о внутренней кредитной политике в АО «АТФ Банк», а также с целью покрытия расходов Товарищества, связанных с мониторингом займа и залога, реализацией залогового имущества, сумма залогового обеспечения покрывает сумму займа на 124%.

2.5 Экономико-математическое моделирование

При анализе данных часто возникает необходимость определить, как повлияет на результат вычислений по формуле изменение одной из переменных. В этом случае следует использовать функцию «Подбор параметра». Эта функция позволяет исследовать уравнения и формулы, исходя из итогового результата.

Определение размера выплат по кредиту.

Предположим, мы хотим взять ссуду для покупки оборотных средств стоимостью 27 600 000 тенге на 12 месяцев.

Порядок погашения:

основной долг - 40% (11 040 000) - 20.11.2007г,

60% (16 560 000) - 20.02.2008г.

погашение вознаграждения (интереса) - ежемесячно.

Таблица 9

Определение размера ежемесячных выплат по кредиту

Исходные данные	Проценты	9%
	Срок кредита	12
	Сумма кредита	27600000
Выплаты по месяцам	207000
Основной платеж
40%	1104000
60%	1656000

Средства условного анализа («что если»).

Эти таблицы представляют собой диапазон ячеек, показывающее результаты подстановки различных значений в одну или несколько формул. Например, мы можем сравнить размеры выплат по кредиту для различных процентных ставок или для различных сроков кредита.

Вместо того чтобы подбирать параметры и поочередно следить за изменениями соответствующих величин, можно составить таблицу данных и сравнить сразу несколько результатов.

В таблицах подстановки данных варьируются одна или две переменных, а количество строк таблицы может быть произвольным.

Существует два типа таблиц подстановки данных: таблицы подстановки с одной переменной и таблицы подстановки с двумя переменными. Первый тип таблиц позволяют исследовать влияние различных значений одной переменной на результат формулы. В таблицах с двумя переменными анализируются зависимость результата одной формулы от изменения двух входящих в нее переменных.

Таблица 10

Подстановка с одной переменной

Исходные данные	Проценты	9%
	Срок кредита	12
	Сумма кредита	27600000
Проценты	Выплаты по месяцам
9%	207000
7%	161000
8%	184000
10%	230000
11%	253000

Мы добавим в таблицу формулу для вычисления процентов, выплаченных за весь срок кредита.

Таблица 11

Вычисление полного размера выплаченных процентов

Исходные данные	Проценты	9%
	Срок кредита	12
	Сумма кредита	27600000
	Выплаты по месяцам	уплаченный %
9%	207000,00	30084000,00
7%	161000,00	29532000,00
8%	184000,00	29808000,00
10%	230000,00	30360000,00
11%	253000,00	30636000,00

Для исследования влияния двух переменных на результат формулы используются таблицы подстановки данных с двумя переменными.

Мы проследим, как будет зависеть размер месячных взносов от изменения сразу двух параметров: процентной ставки и срока погашения кредита.

Таблица 12

Подстановка с двумя переменными

Исходные данные	Проценты	9%
	Срок кредита	12
	Сумма кредита	27600000
Выплаты по месяцам	207000
Выплаты по кредиту
	12	18	24	30
7%	161000,00	107333,33	80500,00	64400,00
8%	184000,00	122666,67	92000,00	73600,00
10%	230000,00	153333,33	115000,00	92000,00
11%	253000,00	168666,67	126500,00	101200,00

3. Совершенствование оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта

3.1 Разработка механизмов создания и функционирования кредитных бюро

Кредитование малого бизнеса было и остается одной из наиболее проблемных областей в системе поддержки малого бизнеса.

Основные недостатки на рынке кредитования предпринимателей:

- низкие объемы финансирования и недостаточная доступность кредитных ресурсов;

- преимущественно краткосрочный характер подавляющей части кредитов, выдаваемых банками малым предприятиям;

- довольно высокие ставки по кредитам;

- сложная и длительная процедура оформления кредитов;

- нежелание финансировать стартовый бизнес.

В целях развития предпринимательства требуется создание альтернативных финансовых схем и новых форм государственной поддержки малого бизнеса, внедрение современных финансовых механизмов и технологий. Необходима организация эффективного доступа субъектов малого бизнеса к финансово-кредитным и лизинговым ресурсам, совершенствование финансово-кредитной поддержки малого бизнеса. Одним из важных механизмов этого может стать кредитное бюро.

Малый и средний бизнес на Западе обычно живет в долг. А условия его финансирования во многом зависят от кредитной истории предприятий. Аккумулируют эти сведения кредитные бюро, которые помогают компаниям проверить, насколько честно и прозрачно их партнеры ведут бизнес, отслеживая динамику их платежей по долговым обязательствам. Кредитное бюро - это организация, основными функциями которой является создание базы данных кредитных историй заемщиков. Деятельность этих организаций положительно зарекомендовала себя в процессе финансирования предпринимателей.

Основной целью создания кредитных бюро является решение проблем формирования у субъектов малого и среднего бизнеса, индивидуальных предпринимателей достоверных и полных кредитных историй, которые большей частью именно из-за их отсутствия не принимаются на банковское обслуживание.

Идея организации системы кредитных бюро в Казахстане продиктована необходимостью сбора, хранения, проверки, анализа и управления информацией о заемщиках специализированными компаниями и последующей ее передачи кредитным организациям в интересах снижения кредитных рисков банковского сектора и создания условий для увеличения объемов кредитования.

Цель данного исследования - разработка механизмов создания и деятельности кредитных бюро в Казахстане с учетом текущей ситуации и на основе мирового опыта.

Задачи исследования:

- изучить международный опыт в сфере организации и деятельности кредитных бюро;

- оценить возможности (правовые, организационные и пр.) и целесообразность построения и развития системы кредитных бюро в Казахстане. Сформулировать необходимые для этого предпосылки и условия;

- разработать и описать механизмы создания и функционирования кредитных бюро;

- оценить, какое влияние может оказать введение системы кредитных бюро на условия кредитования субъектов малого бизнеса.

Понятие кредитного бюро

Кредитные бюро -- это специализированные компании, которые осуществляют сбор, хранение, проверку, анализ информации о заемщиках с целью последующей ее передачи банкам и другим кредитным организациям. Кредитные истории хранятся в базе данных бюро и предоставляются за плату банкам и другим потенциальным кредиторам.

В функции бюро, как правило, входят:

- подтверждение личности потенциального заемщика и его платежеспособности;

- установление общей задолженности;

- формирование основы для проведения оценки рисков;

- предотвращение мошенничества;

- снижение затрат, связанных с предотвращением случаев мошенничества и безнадежными долгами.

Взяв на себя эти обязанности, кредитное бюро упрощает работу банков, фактически снимая с них проблему оценки рисков.

Кредитное бюро является независимым институтом, который управляет информацией от имени абонентов и предоставляет им услуги. Оно дает возможность абонентам направлять кредитные запросы с помощью доступа по ключу или отправления данных их заявок на получение кредита. Поиск производится по базам данных, и все релевантные сведения возвращаются для оценки.

Кредитное бюро:

- гарантирует конфиденциальность и целостность данных;

- контролирует доступ к данным;

- обеспечивает справедливое совместное пользование информацией;

- соблюдет местное законодательство;

- не принимает решений о выдаче кредита;

- не является владельцем поставляемых данных;

- управляет информацией, но не меняет данные абонентов;

- согласует взаимоотношения с абонентами, используя контракты;

- удостоверяет личность заявителя;

- подтверждает возможность погашения кредита;

- подтверждает готовность погашения клиентом;

- устанавливает общую задолженность;

- формирует основу для проведения оценки рисков;

- помогает быстро и без затруднений принимать решения о предоставлении кредита;

- способствует целевому использованию кредита;

- снижает затраты, связанные с предотвращением случаев мошенничества и безнадежными долгами.

Традиционные услуги кредитных бюро:

- кредитные отчеты для финансовых институтов;

- консультации;

- мониторинг состояния субъектов кредитных историй;

- кредитные отчеты для потребителей, в том числе субъектов малого бизнеса;

- оценка кредитного риска;

- присвоение рейтинга заемщикам;

- управление базами данных;

- загрузка данных;

- срочное обновление;

- аудиторские отчеты;

- контроль безопасности.

Мировой опыт функционирования кредитных бюро

Кредитные бюро существуют практически во всех странах Западной Европы и США. Первые кредитные бюро появились в 19 веке: Австрия, США, Швеция. В 1841 г шелкоторговец Льюис Тэппен из Нью-Йорка создал "Mercantile Agency" - специальное агентство для сбора и анализа информации о кредитоспособности обращавшихся к нему за ссудами предпринимателей. Накопив несколько томов кредитных отчетов, Тэппен стал продавать информацию на сторону: клиенты платили от $100 до $200 в год. Так появилась первая коммерческая база данных. В начале 20 века кредитные бюро организовывались в Канаде, Финляндии, ЮАР. Согласно данным Всемирного Банка функционирование примерно половины организаций началось в конце 80-х - начале 90-х годов ХХ века. В 1990 г. в Германии, Австрии и Испании происходит бурное развитие частных кредитных бюро. Большинство фирм в Восточной Европе было открыто в 1992 г.

Самые известные бюро: Experian, Dan&Bradstreet.

Dan&Bradstreet

Крупнейшим и старейшим в мире является кредитное агентство Dan&Bradstreet. В настоящее время информационная база корпорации содержит сведения о 75 млн. предприятий в 214 странах мира, обновляясь каждые 3,9 секунды.

Весьма занимательна статистика изменений в мире, приводимая этим бюро. Так, неплатежеспособность компаний возникает каждые 3 минуты; новая компания создается каждые 5 минут; название компаний меняется каждые 15 минут; руководство - каждые 32 секунды; изменение состава/доли владельцев происходит каждые 6 минут; новые финансовые данные вводятся каждые 36 секунд.

Уже несколько десятилетий Dan&Bradstreet практикует продажу DUNS номеров. Это девятизначный идентификационный номер, который присваивается каждой компании, попавшей в базу, и остающийся неизменным навсегда. Он рекомендуется к применению и требуется для работы более чем в 50 мировых, промышленных и торговых организаций, включая ООН, Федеральное правительство США, Европейскую комиссию.

Формат раскрытия информации в базе данных - D&B Business Information Report (бизнес-справка). Бизнес-справка является общепризнанной в мировом деловом сообществе и призвана максимально облегчить пользователю задачу оценки финансового состояния и кредитоспособности потенциального партнера. При наличии необходимого количества информации бизнес-справка содержит рейтинг состояния компании, рассчитанный по уникальной технологии Дан энд Брэдстрит.

База данных Дан энд Брэдстрит дает возможность проводить эффективный и быстрый поиск производителей и поставщиков, идентифицировать потенциальных клиентов за рубежом, а также составить список для прямой почтовой рассылки и телемаркетинга.

Поиск и отбор интересующей группы компаний может вестись по следующим критериям:

- страна;

- область деятельности;

- годовой объем продаж;

- собственный капитал;

- количество сотрудников;

- год начала деятельности.

Являясь на протяжении десятилетий фактическим монополистом на американском и мировом рынке коммерческой кредитной информации, Dan & Bradstreet к концу 1990-х гг. не выдержала напора лавины аутсайдеров, стремительно осваивавших технологии глобальной сети для поиска и продажи информации о предпринимательских фирмах. В 1999--2001 гг. кредитную справку о деятельности одной компании можно было купить за 5 долл., а многие коммерческие бюро гарантировали клиентам неограниченный доступ к базе данных через Интернет за 3--3,5 тыс. долл. в год. Такие цены коренным образом отличались от сотен и даже тысяч долларов за одну кредитную справку, некогда взимавшихся Dan & Bradstreet с заказчиков. Бюро вынуждено было ввязаться в жесткую ценовую конкурентную борьбу с аутсайдерами. В результате, как признают руководители Dan & Bradstreet, доходность традиционного бизнеса компании резко упала.

Поэтому, даже столь мощному кредитному бюро, пришлось быстро перестраивать свой бизнес с учетом новых реалий. Dan & Bradstreet начала предоставлять кредитные справки по принципу интернет-портала. На первой странице справки содержится краткая информация, «профиль» заемщика по основным разделам деятельности. В «профиль» включена и скоринговая оценка кредитоспособности заемщика. В случае если заказчику требуется более детальная информация, каждый из разделов справки связан с соответствующими страницами или сайтами (Комиссии по ценным бумагам и биржам, индексам NYSE или NASDAQ и др.). Кредитный инспектор банка или менеджер закупочного подразделения корпорации может получить минимально необходимую информацию о кредитоспособности заемщика в течение нескольких минут -- если он знаком с рейтинговыми технологиями оценки Dan & Bradstreet.

Британская компания Experian:

- объем ежегодных продаж превышает 1 млрд. фунтов стерлингов;

- более 12 тысяч сотрудников по всему миру;

- офисы в 18 странах;

- свыше 40 000 клиентов в более чем 50 странах;

- создано 12 бюро, где хранится информация о потребительских кредитах;

- является частью более крупной группы «GUS plc»;

- ежегодно Experian предоставляет сведения для принятия свыше 5 млрд. кредитных решений.

Деятельность компании:

- ведение баз данных по потребительским кредитам:

- ведение баз данных по компаниям;

- отправление информации клиентам;

- управление рисками;

- обработка счетов;

- обработка заявок на получение кредита;

- проведение количественной оценки (рейтинга);

- базы данных по маркетингу;

- базы данных по автомобильной промышленности, страхованию и имуществу;

- расширение списка клиентов;

- обработка чеков и документов;

- центры связи;

Основные клиенты:

- Финансовый сектор;

- Страхование;

- Розничная торговля и торговля по каталогам;

- Автомобильная промышленность;

- Государственный сектор;

- Связь, электроэнергия и кабельное телевидение;

- Досуг.

Преимущества от создания системы кредитных бюро

Малый бизнес получает следующие выгоды от введения системы кредитных бюро (рисунок 1).

- снижение процентных ставок по заемным средствам;

- вследствие снижения кредитного риска;

- в результате сокращения операционных расходов банков на оценку кредитоспособности будущих клиентов;

- увеличение объемов и сроков кредитования предпринимателей;

- банки смогут разработать дифференцированные процентные ставки, в большей степени соответствующие уровню риска каждого клиента;

- создание кредитного бюро повысит прозрачность предпринимателей и ускорит выдачу кредитов. Значительное сокращение и упрощение процедуры принятия решений по каждой заявке, что, соответственно, облегчит процесс получения кредита для субъектов малого бизнеса;

- предприниматели заинтересованы в создании положительной кредитной истории, наличие которой позволит им получать кредиты на более выгодных условиях (снижение размера первого взноса или процентной ставки);

- более высокие кредитные лимиты для предпринимателей при наличии положительной кредитной истории;

- деловая репутация субъектов малого бизнеса получит дополнительное подтверждение из независимого источника;

- кредитная история может также служить средством обеспечения кредита через передачу паролей доступа поставщикам и ссудодателям при оформлении сделки для совершения соответствующей учетной записи;

- система Кредитного бюро помогает: вывести предприятие на рынок, находить компании по заданным условиям, оперативно идентифицировать партнеров, проверять на тождество информацию, заявленную сторонами в сделке;

- прямой доступ к кредитам субъектов малого бизнеса, как результат: автоматизированной выдачи, полной интеграции, принятия решений в режиме реального времени на основании информации кредитного бюро и количественной оценки;

- упрощается работа предпринимателей, реализующих товары и услуги в кредит, либо предоставляющих отсрочки платежей; они получают те же выгоды, что и финансовые организации.

Преимущества для финансовых институтов:

- снижение кредитного риска при кредитовании субъектов малого бизнеса;

- повышение возвратности кредитов, улучшение контроля за кредитным портфелем;

- снижение уровня безнадежных долгов;

- сокращение операционных расходов;

- решение проблемы непрозрачности предпринимателей;

- предотвращение мошенничества;

- помощь в мониторинге погашения кредита;

- формирование кредитной истории заемщиков;

- помощь в взыскании просроченной задолженности.

Рисунок 3 Влияние кредитного бюро на кредитование малого бизнеса

Создание кредитного бюро, безусловно, позитивно скажется на общем имидже банковской системы страны и снимет ряд существенных проблем рынка кредитных услуг, сделав его более надежным.

Совокупное банковское кредитование (измеряемое по ВНП) в 43 странах, где установлены системы обмена информацией, больше, чем в странах, где кредитные бюро отсутствуют.

Кроме того, кредитные бюро укрепят первичные рынки ипотеки, авторынки, рынки розничной торговли и кредитных карт. Система кредитных бюро предоставит широкие возможности среднему классу.

Создание кредитных бюро окажет положительное влияние на развитие деятельности микрокредитных организаций, что также приведет к расширению доступа малого бизнеса к финансовым ресурсам.

Кредитные бюро будут способствовать появлению в Казахстане еще одного нового для нашего государства вида организаций - рейтинговых агентств.

Процесс создания кредитного бюро

Запуск и обеспечение работы кредитного бюро является технологически сложным и дорогостоящим процессом. По оценкам Experian, обычно на запуск такого проекта в стране требуется не менее $1 млн. с учетом создания новой базы данных.

Рыночные барьеры:

- размер и качество хранилища данных;

- образование и одобрение пользователей;

- лицензирование бизнеса;

- общественная осведомленность;

- право собственности абонента.

Создание кредитного бюро предполагает значительные затраты первоначального периода с отдаленной перспективой прибыли.

Капитальные затраты для бюро:

- центр обработки данных;

- системное программное обеспечение, база данных;

- специализированное прикладное программное обеспечение для Кредитного бюро;

- надзор и управление;

- обученный обслуживающий персонал.

- совмещаемых стадий создания. Общее время, необходимое для создания, примерно 1 год.

Таблица 13

Процесс создания кредитного бюро

Задача	Время завершения
1. Организация бизнеса	2 месяца
2. Привлечение клиентуры	4 месяца
3. Разработка систем	6-8 месяцев
4. Организация операционной деятельности	6 месяцев
5. Ввод в действие	2 месяца

Организация бизнеса:

- бизнес-план;

- меморандум договоренности между потенциальными инвесторами, подписание договора об учреждении кредитного бюро;

- заключение контракта с компанией, обеспечивающей системное решение;

- государственная регистрация;

- выделение фондов;

- получение лицензии;

- набор основного персонала;

- определение стадий устройства офиса;

- привлечение клиентуры.

Для получения лицензии на право осуществления деятельности кредитного бюро лицензиат должен предоставить в уполномоченный орган следующие документы:

- заявление о выдаче лицензии;

- нотариально засвидетельствованную копию свидетельства о государственной регистрации;

- нотариально засвидетельствованные копии учредительных документов, прошедших государственную регистрацию;

- документы, подтверждающие соответствие лицензиата условиям, предъявляемым уполномоченным органом к техническому обеспечению деятельности кредитного бюро;

- документ, подтверждающий уплату лицензионного сбора, установленного законодательством Республики Казахстан.

Привлечение клиентуры:

- разработка продуктов/услуг;

- разработка плана маркетинга;

- подписание меморандума договоренности с основными абонентами и поставщиками данных;

- разработка маркетинговых материалов;

- разработка юридических и контрактных материалов;

- рекламная кампания;

- маркетинговая кампания.

Разработка систем:

- требования к техническому персоналу;

- деловая ориентация персонала;

- план обеспечения качества;

- план развития;

- требования к экономической деятельности;

- анализ общей задачи распределения;

- выборка данных;

- функциональные спецификации;

- разработка программного обеспечения;

- тестирование элементов;

- проверка одобрения системы пользователем;

- внешний аудит.

Организация операционной деятельности:

- требования к обслуживающему персоналу;

- создание корпоративного офиса;

- создание центра обработки данных;

- разработка рабочего процесса и процедур;

- разработка web-сайта;

- администрирование данных;

- «запуск» производственной среды и оборудования;

- сертификация ISO.

Ввод в действие:

- осуществление работы с пилотными абонентами;

- осуществление работы с основными абонентами;

- официальная церемония запуска проекта;

- осуществление работы с прочими абонентами.

Задача состоит в том, чтобы создать такую систему, которая бы эффективно работала, сама зарабатывала, нужна была рынку, и, с другой стороны, без какого-то насилия.

3.2 Совершенствование механизма оценки кредитоспособности заемщика

В настоящее время привлекательность кредитования частных лиц для банков обуславливается применением высоких процентных ставок, которые позволяют банкам получать высокую процентную маржу за достаточно короткий срок. Таким образом, основной способ борьбы за клиента - ценовая конкуренция, в то время как инновационное лидерство, обеспечивающее не столь быстрый, но стабильный результат, пока не получило нужного уровня развития.

Вместе с тем кредитование физических лиц - достаточно рисковая операция, и увеличение доли таких кредитов в портфеле увеличивает кредитный риск банка. Одна из основных мер по предотвращению возможных потерь - правильная оценка способности заемщика выполнять свои обязательства. Выбор критериев для нее был актуален во все периоды развития банковского дела и уже вошел в экономическую литературу в качестве одной из основных задач при определении кредитоспособности заемщика. Не менее важной является проблема правильной организации процедуры оценки кредитоспособности как наиболее важной в кредитном процессе.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике фигурирует как один из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его искусством и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств.

Перечень элементов кредитоспособности заемщика и показателей, их характеризующих, может быть более широким или сокращенным в зависимости от целей анализа, видов кредита, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Оптимальные или допустимые значения таких показателей должны дифференцироваться в зависимости от деятельности заемщика, конкретных условий сделки и пр.

На сегодняшний день существует несколько основных методик оценки кредитоспособности клиентов. Системы отличаются друг от друга количеством показателей, которые применяются в качестве составных частей общей оценки заемщика, а также разными подходами к характеристикам и приоритетностью каждого из них.

Существуют следующие способы оценки кредитоспособности физических лиц:

- скоринговые модели;

- методика определения платежеспособности;

- андеррайтинг.

Банк применяет каждую из моделей для разных видов кредитования и корректирует ее в индивидуальном порядке.

Скоринговые модели применяются в основном при предоставлении кредитов на покупку товаров (экспресс-кредитование) и при выдаче кредитных карт.

Скоринг представляет собой математическую (статистическую) модель, с помощью которой на базе кредитной истории уже имеющихся клиентов банк определяет, насколько велика вероятность, что тот или иной клиент вернет кредит в назначенный срок. Скоринг выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с надежностью или, наоборот, с ненадежностью клиента.

Техника кредитного скоринга представляет собой оценку в баллах характеристик, позволяющих с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику. Наиболее значимыми для прогнозирования кредитного риска показателями могут быть такие показатели, как возраст, количество иждивенцев, профессия, доход, стоимость жилья и прочее.

Преимущества скоринговых моделей очевидны:

- снижение уровня невозврата кредита, быстрота и беспристрастность принятия решений;

- возможность эффективного управления кредитным портфелем;

- отсутствие длительного обучения сотрудников кредитного департамента;

- возможность провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента.

Однако, несмотря на положительные моменты, применение кредитного скоринга сопряжено с рядом трудностей.

Одна из них заключается в том, что определение оценивающих характеристик производится только на базе информации о тех клиентах, которым банк уже предоставил кредит.

Другая и наиболее значимая проблема состоит в том, что скоринговые модели строятся на основе выборки из числа наиболее "ранних" клиентов. Учитывая это, сотрудникам банка приходится периодически проверять качество работы системы и, когда оно ухудшается, разрабатывать новую модель.

Следует отметить, что из анкеты-заявления, заполненной заемщиком, для оценки берутся порядка десяти характеристик, а остальные данные хранятся в статистической базе для дальнейшего обновления и анализа скоринга.

На текущий момент казахстанские банки оценивают такие характеристики, как доход, количество иждивенцев, наличие в собственности автомобиля (при этом различают автомобиль отечественного и иностранного производства, обязательно учитывая срок, прошедший с момента его выпуска), наличие земельного участка (рассматривается его площадь и удаленность от центра города), стаж работы, должность, образование.

Несомненно, сегодня это основные параметры, по которым можно определить степень кредитоспособности физического лица. Однако непрерывная корректировка скоринговой методики позволит расширить и изменить перечень оцениваемых характеристик, и те клиенты, которые сегодня попадают в группу ненадежных заемщиков, при последующем анализе кредитной деятельности, возможно, будут отнесены к числу заемщиков, имеющих низкую невозвратность кредитов.

Более сложная и тщательная оценка заемщика применяется при выдаче физическим лицам кредитов на неотложные потребительские нужды. Это, как правило, среднесрочные ссуды на покупку дорогих вещей, оплату каких-либо услуг и работ. Примером может служить приобретение дорогостоящей мебели, плата за обучение, финансирование ремонта жилья и т.п. В этом случае многие крупные коммерческие банки определяют платежеспособность заемщика на основании документов с места работы о доходах и размерах удержаний, а также по данным анкеты. Результат вычисляется как среднемесячный доход за вычетом всех обязательных платежей, скорректированный на поправочный коэффициент и умноженный на срок кредита. Исходя из полученной суммы, рассчитывается максимальный размер кредита. Полученная величина корректируется с учетом влияющих факторов: предоставленного обеспечения кредита, информации, содержащейся в заключениях службы безопасности и юридического департамента банка, остатка задолженности по ранее полученным ссудам.

Для оценки платежеспособности клиента кредитным инспекторам необходимо проанализировать огромное количество документов. Перечень их достаточно велик и насчитывает около пятнадцати наименований. Обязательное их предоставление клиентом, с одной стороны, ограничивает круг потенциальных заемщиков банка, а с другой, позволяет сформировать кредитный портфель более высокого качества и снизить кредитный риск.

Один из плюсов данной методики - применение специальных формул и корректирующих коэффициентов, которые позволяют упростить работу сотрудников кредитного департамента банка и рассчитать платежеспособность потенциального заемщика. Однако показатели для нее следует получать в каждой конкретной ситуации отдельно, а результат не рассматривать как нечто, свидетельствующее однозначно в пользу или против выдачи кредита. Ведь даже если на момент рассмотрения кредитной заявки финансовые показатели клиента находятся на приемлемом уровне, не стоит забывать, что риск невозвращения кредита все равно остается, поскольку полностью устранить его в принципе невозможно. Показатели помогут лишь оценить степень кредитного риска и, к сожалению, данная методика не позволяет спрогнозировать положение заемщика в будущем.

При ипотечном кредитовании физических лиц основной способ снижения кредитного риска банка - проведение андеррайтинга заемщика, при котором происходит оценка вероятности погашения кредита, предполагающая анализ платежеспособности потенциального клиента в порядке, установленном банком, а также принятие положительного решения по заявлению на ипотечный кредит или отказ в предоставлении ссуды.

Операциями по ипотечному кредитованию физических лиц в банке занимается достаточно широкий круг банковских подразделений: юридическая служба, служба безопасности, отдел ценных бумаг, отдел жилищного строительства и пр. Это свидетельствует о степени сложности и трудоемкости процедуры андеррайтинга, ход которой каждый банк разрабатывает самостоятельно, выбирая критерии оценки и условия предоставления ипотечных кредитов.

Наиболее важный момент в процессе андеррайтинга - оценка платежеспособности клиента с точки зрения возможности своевременно осуществлять платежи по кредиту. Для выполнения данной оценки консолидируется информация о трудовой занятости и получении заемщиком доходов, а также о его расходах. После этого делается вывод - сможет ли он погасить кредит. Одновременно с этим выдается заключение, является ли закладываемое имущество достаточным обеспечением для предоставления ссуды или нет.

При ипотечном кредитовании сотрудники банков включают в методику определения кредитоспособности заемщика и величины кредитного риска дополнительные количественные и качественные характеристики.

Среди количественных характеристик - отношение общей суммы ежемесячных обязательств заемщика к совокупному семейному доходу за тот же период, а также достаточность денежных средств (исходя из расходов на содержание).

Качественные характеристики включают доходы заемщика, стабильность занятости, кредитную историю, обеспечение кредита и т. п.

Оценивая методику андеррайтинга, можно сделать вывод, что здесь применяется системный подход к анализу ссудозаемщика. Положительная сторона методики - возможность банка к любому потенциальному заемщику выработать индивидуальный подход, в рамках которого будет учтено необходимое количество характеристик. Минус данной оценки - трудоемкость ее выполнения, требующая особой квалификации банковских сотрудников. Большинство банков предпочитают компенсировать кредитный риск с помощью повышения процентной ставки. Используют и другие методы, применение которых не требует больших затрат времени и труда.

Следует отметить, что понимание целесообразности и актуальности использования более совершенных методик возникает чаще всего у тех банков, кредитование физических лиц в которых реализовано в качестве массовой услуги.

Если же банк планирует разворачивать масштабную программу, то для того чтобы преуспеть на рынке в условиях постоянного ужесточения конкуренции и, как следствие, сокращения доходности, необходимо искать пути сокращения операционных расходов и минимизации рисков.

Обязательным условием здесь будет правильное построение механизма, который будет осуществлять эту деятельность. Образно говоря, нужно создать своеобразный конвейер, состоящий из определенного количества сотрудников, взаимодействующих с заемщиками и между собой по определенным четко обозначенным правилам и алгоритмам. В число таких алгоритмов входят методики анализа заявок и принятия решений о выд...