Инвестиционные стратегии коммерческих банков Республики Казахстан

Согласно положению п. 2 ст. 3, относительно возможности ограничения или запрещения инвестиционной деятельности в отношении некоторых видов деятельности и (или) территории «каждая сторона оставляет за собой право ограничивать деятельность иностранных инвесторов, а также применять и вводить изъятия из национального режима…» [15].

Также такое ограничение или запрещение содержится в ст. 5 Конвенции о защите прав инвестора.

В ст. 4 Закона РК об инвестициях отражается право инвесторов на возмещение вреда, причиненного ему в результате издания государственными органами актов, не соответствующих законодательным актам Республики Казахстан, а также в результате незаконных действий (бездействия) должностных лиц этих органов устанавливается в п. 2 ст. 4 Закона РК об инвестициях в соответствии со ст. 7. П. 2 ст. 9 Закона гласит, что «при невозможности разрешения инвестиционных споров путем переговоров либо ранее согласованной сторонами процедурой разрешения споров, разрешение споров производится в соответствии с международными договорами и законодательными актами Республики Казахстан в судах РК, а также в международных арбитражах, определяемых соглашением сторон».

Право инвестора приобретать акции и иные ценные бумаги субъектов хозяйствования и других эмитентов предоставляется индивидуальным и институциональным инвесторам согласно ст. 5 Закона «О рынке ценных бумаг» от 2 июля 2003 года [3].

Закон Республики Казахстан «О приватизации» от 23 декабря 1995 года в ст. ст. 2, 14-2, 21. П. 2 ст. 14-2 Закона устанавливает информационное обеспечение инвесторов процесса приватизации таким же образом, как это предусмотрено в ст. 16 Конвенции:

о сущности приватизации;

· о ходе приватизации, в том числе об аукционах, конкурсах, месте и времени их проведения, о приватизируемых предприятиях;

· о планах-графиках проведения аукционов, конкурсов;

· о порядке приобретения акций приватизируемых предприятий;

· о ходе продажи объектов приватизации;

· о наиболее значимых объектах, выносимых на продажу;

· о предстоящих продажах объектов приватизации» [9].

На основании всего вышеизложенного, можно сказать, что Республика Казахстан добросовестно выполняет взятые на себя международные обязательства в области регулирования инвестиционной деятельности, предоставляет инвесторам благоприятный инвестиционный режим, гарантии при осуществлении инвестиционной деятельности в Казахстане, а также способствует развитию экономического сотрудничества между государствами.

С момента принятия нового Закона об инвестициях прошло совсем немного времени, и вот вновь настало время реформировать инвестиционное законодательство. Поскольку практика его применения показала, что до сих пор существуют некоторые положения и нормы, которые или не работают, или тормозят процесс развития инвестиционной деятельности в Казахстане.

В этой связи в целях реализации государственной политики, направленной на совершенствование и развитие инвестиционного законодательства, 4 мая 2005 года Президентом РК был подписан Закон "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам инвестиций» (далее - Закон о внесении изменений и дополнений), который вступил в законную силу 11 мая 2005 года [18].

В результате принятия Закона о внесении изменений и дополнений в подпункте 1 статьи 1 Закона об инвестициях были внесены изменения, касающиеся уточнения определения лизинга. В соответствии с ранее действовавшей редакцией под «инвестициями» понимались все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставный капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности. В новой редакции данного подпункта, слова «предметы лизинга» заменяются словами «предметы финансового лизинга» [4].

Данное уточнение связано с тем, что казахстанское законодательство определяет два вида лизинга: финансовый лизинг и операционный. Так, Закон о финансовом лизинге трактует «финансовый лизинг» как вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей.

В отношении операционного лизинга вышеуказанных ограничений нет, так как он подразумевает временное использование предмета лизинга без последующего перехода права собственности на него. В связи с тем, что предмет операционного лизинга не может перейти в собственность к лизингополучателю, инвестор не может использовать предмет операционного лизинга в качестве взноса в уставный капитал или при увеличении фиксированных активов.

Таким образом, данное изменение и дополнение в Закон об инвестициях носит уточняющий характер и в большей степени направлено на практическую реализацию данной нормы закона.

Необходимо также обратить внимание на изменения в п. 1 ст. 11 Закона об инвестициях, в соответствии с которыми слова «создание новых и сохранение существующих рабочих мест» заменены словами «повышение квалификации казахстанских кадров».

Дефицит квалифицированных работников в производственной сфере казахстанской экономики привел к тому, что сегодня сложившейся практикой стало привлечение инвесторами иностранных специалистов. А потому было принято решение о стимулировании процесса, направленного на замену иностранных специалистов отечественными, путем повышения их квалификации.

C одной стороны, это изменение в Законе может увеличить количество высококлассных отечественных специалистов, с другой - привести к абсолютно полному вытеснению квалифицированных иностранных работников с казахстанского рынка труда. Кроме того, это может повлечь за собой отток не только иностранных специалистов, но и транснациональных компаний работающих в нашей стране, что, в свою очередь, существенно снизит поток прямых иностранных инвестиций. Кроме того, в Казахстане может возникнуть ситуация, когда местным кадрам будет просто не от кого перенимать опыт работы. Сегодня большинство казахстанских компаний не в состоянии отправлять своих сотрудников для повышения квалификации за границу, поэтому наиболее оптимальный вариант - это привлечение специалистов из других стран, которые будут постоянно повышать уровень профессионализма местных кадров. Опыт развитых стран свидетельствует, что миграция высококвалифицированных работников (т. н. «приток мозгов») всегда оказывает положительное влияние на развитие экономики.

В соответствии с Законом о внесении изменений и дополнений, в п. 4 ст. 14 и подпунктом 3 ст. 15 Закона об инвестициях слово «инвестором» заменено словами «юридическим лицом Республики Казахстан, осуществляющим реализацию инвестиционного проекта». Вместе с тем согласно п. 6 ст. 1 Закона об инвестициях инвесторы - это «физические и юридические лица, осуществляющие инвестиции в Республике Казахстан». Поэтому, исходя из толкования предыдущей редакции вышеназванных пунктов, можно отметить, что на тот момент практически любое физическое или юридическое лицо, независимо от того, является ли оно резидентом или нерезидентом РК, при соответствии его требованиям Закона об инвестициях могло заключить контракт с уполномоченным органом на получение инвестиционных преференций. При принятии Закона о внесении изменений и дополнений автоматически произошло существенное уменьшение круга субъектов инвестиционных отношений, имеющих право на инвестиционные преференции. Так как теперь на это могут претендовать только юридические лица Республики Казахстан, осуществляющие реализацию инвестиционного проекта, мы можем несколько ухудшить инвестиционный климат для иностранных инвесторов, влияние которых на развитие экономики нашей страны сложно переоценить [1].

В новой редакции изложен и п. 1 ст. 16 Закона об инвестициях: «Инвестиционные налоговые преференции предоставляются на срок, определяемый в каждом отдельном случае в зависимости от видов деятельности и объемов инвестиций в фиксированные активы». Данные изменения в большей степени ориентированы на индивидуальный подход при оценке инвестиционной деятельности субъекта инвестирования в зависимости от того, в какой отрасли будет реализовываться проект. Это связано с тем, что в последнее время прослеживается тенденция, свидетельствующая об увеличении потока инвестиций только в нефтегазодобывающий сектор. Возникла серьезная проблема, касающаяся отсутствия у инвесторов интереса к другим отраслям нашей экономики. Поэтому государством предпринимаются попытки перенаправления потока инвестиций в наименее развитые секторы посредством предоставления иностранным инвесторам соответствующих преференций [11].

Важную роль в регулировании инвестиционных отношений с участием иностранных инвесторов играет таможенное регулирование. В связи с этим в Закон об инвестициях был внесен ряд изменений и дополнений, касающихся этой сферы.

Так, полностью поменялась ст. 17 Закона, которая на данный момент изложена в следующей редакции:

ь освобождение от обложения таможенными пошлинами может предоставляться при импорте оборудования и комплектующих к нему, ввозимых для реализации инвестиционного проекта;

ь освобождение от обложения таможенными пошлинами предоставляется на срок действия контракта, но не более 5 лет с момента регистрации контракта;

ь уведомление о решении, принятом в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи, направляется уполномоченным органом в течение 5 рабочих дней уполномоченному органу по вопросам таможенного дела.

Хотелось бы отметить, что в новой интерпретации были полностью исключены подпункты, касающиеся случаев, при которых ввозимое оборудование может быть освобождено от обложения таможенными пошлинами. В соответствии с ранее действовавшей редакцией инвестору для получения решения уполномоченного органа об освобождении его от оплаты таможенных пошлин необходимо было совершить следующие действия:

· доказать отсутствие производства на территории РК аналогичного оборудования и комплектующих к нему;

· подтвердить недостаточное производство на территории РК аналогичного оборудования и комплектующих к нему для осуществления деятельности в соответствии с инвестиционным проектом;

· выявить несоответствие производимого на территории РК аналогичного оборудования и комплектующих к нему требованиям, предъявляемым в рамках проекта инвестирования.

На основании вышеизложенного, руководствуясь нормами Закона об инвестициях и Таможенного кодекса РК от 5 апреля 2003 года4, можно сделать вывод о том, что из-за наличия ряда требований, предъявляемых к инвестору при ввозе оборудования и комплектующих на территорию Казахстана, получить разрешение об освобождении от обложения таможенными пошлинами было достаточно сложно [5].

Поэтому изменения, изложенные в Законе о внесении изменений и дополнений, окажут позитивное влияние на развитие инвестиционного законодательства, поскольку они не ограничивают инвесторов в выборе оборудования, необходимого для реализации инвестиционного проекта, и определенно упрощают процедуру освобождения от обложения таможенными пошлинами.

Отдельно можно отметить изменения в п. 2 ст. 17 Закона об инвестициях, касающиеся сроков предоставления освобождения от обложения таможенными пошлинами. В соответствии с ранее действовавшей редакцией данного пункта освобождение предоставлялось сроком на один год с возможностью продления данного срока не более чем на пять лет с момента регистрации контракта. Новая редакция избавляет инвестора от необходимости ежегодно подтверждать свое право на освобождение от обложения таможенными пошлинами и соответственно предоставит ему возможность спокойно работать [1].

В настоящее время правительство Казахстана перестало осуществлять функции по выдаче натурных грантов и фактически данной деятельностью занимается только уполномоченный орган. В этой связи Закон о внесении изменений и дополнений уточняет редакцию п. 1 ст. 18 Закона об инвестициях, которая предусматривает предоставление государственных натурных грантов исключительно уполномоченным органом по согласованию с соответствующими государственными органами в сфере управления государственным имуществом и земельными ресурсами.

Согласно изменениям в вышеуказанный пункт государственные натурные гранты предоставляются во временное безвозмездное пользование либо землепользование с последующей безвозмездной передачей в собственность либо в землепользование в случае выполнения инвестиционных обязательств в соответствии с контрактом. Это позволит предотвратить возможные негативные последствия в виде судебных разбирательств, связанных с возвращением государственных натурных грантов в случае досрочного прекращения действия контракта или расторжения его по вине инвестора. В соответствии с подпунктом 7 ст. 1 Закона об инвестициях «государственные натурные гранты - имущество, являющееся собственностью Республики Казахстан, безвозмездно передаваемое в собственность либо в землепользование юридическому лицу Республики Казахстан для реализации инвестиционного проекта». Анализируя вышеуказанный пункт и изменения в п. 1 ст. 18 Закона об инвестициях, необходимо обратить внимание, на противоречие, касающееся момента наступления права собственности на государственный натурный грант. При толковании определения государственных натурных грантов, изложенного в ранее действующей редакции Закона об инвестициях, можно подразумевать, что право собственности на натурный грант у инвестора наступает или перед моментом начала реализации инвестиционного проекта, или в процессе его реализации. Согласно изменениям, закрепленным в Законе о внесении изменений и дополнений, государство сможет предоставить в собственность государственный натурный грант только после выполнения всех условий контракта, т.е. после реализации инвестиционного проекта.

Также Законом о внесении изменений и дополнений предусмотрено, что «основанием для безвозмездной передачи предоставленного государственного натурного гранта в собственность или землепользование является решение уполномоченного органа. Решение уполномоченного органа принимается на основании результатов проверки, проведенной им в соответствии с подпунктом 3 п. 2 ст. 21-1 настоящего Закона об инвестициях». В свою очередь подпунктом 3 п. 2 ст. 21-1 Закона об инвестициях устанавливает, что мониторинг и контроль за соблюдением условий контрактов осуществляется уполномоченным органом путем проверки, в том числе документальной, с посещением объекта инвестиционной деятельности. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что нормы Закона о внесении изменений и дополнений значительно ужесточили контроль государства за деятельностью инвестора, так как в Закон об инвестициях включена статья 21-1, которая будет регулировать порядок проведения мониторинга и контроля инвесторов по соблюдению ими условий контрактов.

В заключение хотелось бы отметить, что новые изменения и дополнения в Закон об инвестициях в большей степени имеют позитивный характер и призваны стимулировать инвестиционную деятельность в Казахстане. Тем не менее остается ряд нерешенных вопросов, связанных с защитой прав и интересов иностранных работников и ужесточением инвестиционного климата нашей страны. И хотя Казахстан добился существенных успехов в привлечении инвестиций и налаживании связей с другими государствами, последние тенденции ужесточения налогового и инвестиционного режима для иностранных инвесторов могут неблагоприятно повлиять на инвестиционный имидж республики [18].

1.4 Государственное регулирование инвестиционной политики

Одним из важнейших средств целенаправленной деятельности государства в социально-экономическом развитии является инвестиционная политика. Она составляет сердцевину всей политической сферы государства, так как является основой всей государственно-политической деятельности, в том числе социальной, финансово-экономической и др.

Инвестиционная политика государства должна быть тесно связана с обеспечением институциональной среды инвестиционного процесса. Государство в обеспечении институциональной среды инвестиционного процесса в экономике должно выполнять три основные функции (рисунок 5): стратегическое участие в инвестиционном процессе, гарантирование институциональной среды и коррекция инвестиционного процесса [27].

Рекомендуемая группировка основных функции государства по регулированию инвестиционных процессов позволить осуществить стимулирующее воздействие на инвестиционную деятельность посредством:

Ш спецификации и защиты прав собственности;

Ш обеспечение участников инвестиционного рынка всей полнотой информации;

Ш разработки универсальных стандартов и мер регулирования инвестиции;

Ш обеспечение равного доступа рыночных агентов на инвестиционный рынок;

Ш обеспечение общества коллективными благами и др.

Экономика Казахстана и его отдельных регионов нуждается в разработке концепции и основных направлений эффективного государственного регулирования развития институциональной среды инвестиционного процесса.



Рисунок 5 Функции государства по обеспечению институциональной среды инвестиционного процесса

Поэтому, на мой взгляд, эффективная инвестиционная политика, обеспечивающая институциональную среду и проводимая в экономической деятельности, должна состоять из следующих взаимосвязанных этапов (рисунок 6).Также в проведении инвестиционной политики должен быть сделан акцент на направление инвестиций в регионы. По моему мнению, это повысит использование экономических, природных, демографических и этнических особенностей каждого региона, поскольку в этом случае может быть выбрана эффективная техническая и транспортная инфраструктура для развития бизнеса: квалифицированная рабочая сила, наличие транспортных коммуникаций, банки и финансовые организации, быстрые процедуры утверждения.

Я думаю, что необходимо превратить регионы РК в технологические центры с мультипликативным эффектом на окружающие районы. Последнее будет способствовать становлению единого национального рынка. На деле это означает усиление региональной специализации. Но здесь важно, чтобы специализация регионов происходила как за счет усилий местных властей, так и за счет привлечения инвестиций на модернизацию предприятий и новое строительство на частной основе [19].

Рисунок 6 Основные этапы инвестиционной политики в экономической деятельности

Поэтому, добиться эффективности государственного регулирования региональных инвестиционных процессов возможно, соблюдая ряд принципов (рисунок 7).

Формирование целостности регионального инвестопроводящего механизма. Целью его создания должны стать необходимость привлечения потенциальных инвесторов и способность использования эффективных современных форм реализации региональных инвестиционных проектов.

Опережающее развитие инфраструктуры инвестиционного процесса. Одним из первоочередных мероприятий является создание единой региональной системы институтов инвестопроводящей сети. В состав этой системы необходимо внедрить региональные банковские учреждения, компании, научные институты, способные влиять на инвестиционный процесс в регионе каждый со своей стороны.

Создание системы регионального инвестиционного мониторинга. Развитие инвестиционного процесса сдерживает отсутствие информации о перспективных инвестиционных проектах и об инвесторах. Поэтому целью создания региональной системы инвестиционного мониторинга является проведение непрерывного наблюдения за фактическим положением дел в инвестиционной среде региона и анализа происходящих в ней изменений.

Рисунок 7 Основные рекомендуемые принципы государственного регулирования региональных инвестиционных процессов

Формирование единого бюджета развития в составе регионального бюджета. Речь идет о постепенном формировании особого института, первым шагом здесь выступает создание единой финансово-информационной базы.

Бюджет развития должен использоваться для кредитования, инвестирования и гарантированного обеспечения проектов на условиях и в порядке, установленном региональными органами управления. Использование денежных средств бюджета развития на финансирование инвестиционных проектов должно осуществляться на конкурсной основе на условиях возвратности, платности и срочности [19].

Создание условий для формирования особой экономической зоны. Создание особых экономических зон должно обеспечить дополнительное привлечение как иностранных, так и отечественных инвестиций в обрабатывающие сектора экономики, стимулирование развития регионов, содействие в решении проблем экономического развития регионов, содействие переводу экономики регионов республики на инновационный путь развития, создание новых высококвалифицированных рабочих мест в регионах.

При этом региональный аспект должен сочетаться с отраслевой направленностью инвестиций, которые призваны обеспечивать рост выпуска продукции на основе интенсификации производства, вследствие притока передовых зарубежных технологий, ноу-хау, новых методов управления. Так, например, увеличение объемов производства в нефтегазовой промышленности должно происходить, с одной стороны, за счет увеличения глубины добычи, а с другой стороны, с помощью глубокой переработки ее продукции. В нефтехимической и химической промышленности - за счет повышения выпуска прогрессивных видов изделий на основе биотехнологии, в машиностроении - на основе увеличения выпуска импортозамещающей продукции.

На мой взгляд, чтобы обеспечить устойчивый рост в экономической деятельности Казахстана и в дальнейшей перспективе, а также улучшить ее качественные параметры, нужно применять новые подходы в инвестиционной политике на всех уровнях. Оживление в экономической деятельности страны уже само по себе дает надежду на будущее, которое является основной составляющей инвестиционного климата. Государство должно воздействовать на его улучшение принятием на себя части рисков, а также активизации в реализации институциональных реформ [19].

По моему мнению, приоритетными направлениями улучшения инвестиционного климата являются: снижение инфляции всеми известными в мировой практике мерами за исключением невыплат трудящимся зарплаты; мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужду путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам; совершенствование информационной инфраструктуры и включение отечественных информационных систем в мировые; формирование региональной инвестиционной политики в стране:

- улучшение банковского обслуживания, страховых компаний, фондового рынка и др. до мировых стандартов;

- улучшение условий лицензирования и уплаты налогов; совершенствование мер по снижению коррупции;

- законодательно определить понятие «рейдерство» и меры его пресечения;

- развитие транспортно-логистической инфраструктуры; подготовка высококвалифицированных технических кадров в соответствии с требованиями международных стандартов.

В области регулирования иностранных инвестиций государство должно решать проблему проникновения иностранного капитала в те отрасли, которые представляют национальную безопасность. С другой стороны, приток иностранного капитала необходим для развития промышленности и обеспечения условий экономического роста. Отчасти превалирующий объем прямых иностранных инвестиций служит тревожным сигналом, поскольку указывает на то, что национальная экономика не обладает конкурентоспособным сектором, ее предприятия не могут защитить свои позиции на рынке против иностранных фирм. Здесь важна регулирующая роль государства, которая через систему протекционистских мер предоставляет равные условия отечественным и иностранным инвесторам [8].

Поэтому, на мой взгляд, тут необходимо ориентироваться на инвестирование за счет внутренних накоплений страны и селективное за счет иностранных инвестиций. Тем более что экономика республики подошла к уровню развития, когда внутренний инвестиционный потенциал может на равных конкурировать с внешним капиталом. С учетом этого для совершенствования инвестиционной политики в области привлечения инвестиций предлагается следующее:

· минимизировать барьеры и преграды, которые препятствуют формированию благоприятного инвестиционного климата в стране и сдерживают поток иностранных инвестиций. Основными барьерами на пути инвесторов являются бюрократизм, налоговый режим, несовершенное законодательство и слаборазвитая инфраструктура страны;

· необходимо создать условия для привлечения международных компаний с производством высокотехнологичного продукта. Именно эти компании в условиях развитых стран составляют индивидуальный стержень, который обеспечивает прирост благосостояния индустриального общества, а также определяет статику и динамику экономических процессов;

· иностранные инвестиции не должны вести к экологическим бедствиям в регионах. Для этого важно проработать грамотную правовую основу регулирования экологических последствий деятельности зарубежных компаний.

Необходимо сказать, что в Казахстане пока еще, к сожалению, не все источники финансового обеспечения инвестиций задействованы в полном объеме. В частности важными источниками инвестиционных ресурсов являются средства населения в виде вкладов в банках, ценных бумаг, наличных денег. Свободные денежные средства населения при наличии соответствующих условий могут быть вложены в реальный сектор экономики. В настоящее время доля средств населения, направляемая в инвестиционную сферу, крайне незначительна, 3% от общего объема источников финансирования в основной капитал в 2012 году.

Также значительная доля в источниках финансирования основного капитала принадлежит иностранным инвестициям, которые являются одним из важных объектов государственного регулирования. Проведенное исследование показывает, что объем накопленных за годы независимости Казахстана иностранных инвестиций в экономику республики составил более 50 млрд. долларов. При этом 40% всех инвестиций в экономику Казахстана приходится на нефтегазовый комплекс. В то время как ежегодная потребность республики в иностранных инвестициях составляет, по оценкам экспертов, 4-5 млрд. долларов. Значительно меньше средств вкладывается в такие отрасли, как машиностроение и металлообработка, химическая и нефтехимическая промышленность, сельское хозяйство. Такой состав иностранных инвестиций не способствует перестройке структуры экономики страны в пользу отраслей обрабатывающей промышленности, прежде всего, наукоемких.

Таким образом, для воспроизводства основного капитала необходимо активизировать работу со всеми источниками финансирования, включая как собственные источники самого предприятия, так и бюджетные, иностранные инвестиции и так далее.

Анализ инвестиционной деятельности в Казахстане свидетельствует, что имеется ряд факторов, препятствующих активизации процесса инвестирования в казахстанскую экономику, среди которых необходимо отметить следующие:

- недостаточный уровень обеспечения законности, что диктует необходимость совершенствование мер по снижению уровня коррупции и законодательные меры пресечения рейдерства;

- огромный разрыв в прибыльности между секторами экономики, т.е. значительное различие между отраслями национальной экономики производящими продукцию на внутренний рынок и экспортоориентированными;

- слабое развитие корпоративной культуры. Данный фактор свидетельствует о части неблаговидных отношений руководства к акционерам компании, что также отражает низкую прозрачность финансовой отчетности их деятельности и других [19].

Главными же привлекательными факторами казахстанского рынка для инвесторов по результатам исследования признаны:

Ш огромный масштаб республики и емкий рынок с точки зрения потребностей развития инфраструктуры и производства потребительских товаров;

Ш наличие недорого научного и технического кадрового потенциала, обладающего высоким уровнем квалификации и опыта;

Ш развитая финансовая система и упрочение политической стабильности;

Ш богатые природные ресурсы, способствующие в момент недостаточной диверсификации отечественной экономики, общему улучшению экономической ситуации и др.



2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1 Финансово-экономическая характеристика АО «Цеснабанк»

Банк основан 17 января в 1992 году в городе Целиноград (Астана). В результате непрерывной деятельности, направленной на развитие, совершенствование, расширение клиентской базы и ассортимента предоставляемых услуг, Банк стал узнаваемым, стабильным, динамично развивающимся финансовым институтом, входящим в десятку крупнейших банков страны.

С момента основания Банк придерживается принципов универсальности и эффективности, удовлетворяя индивидуальные потребности каждого клиента в широком спектре банковских услуг. Основу деятельности Цеснабанка составляют высокое качество продуктов и услуг, оперативность, клиенториентированность и финансовая стабильность.

Органами Банка являются:

1. Высший орган - Общее Собрание Акционеров;

2. Орган управления - Совет Директоров Банка;

3. Исполнительный орган - Правление Банка;

4. Контрольный орган - Служба Внутреннего Аудита (Департамент аудита).



Рисунок 8 Структура органов управления эмитента

К исключительной компетенции Общего собрания акционеров относятся следующие вопросы:

1) внесение изменений и дополнений в Устав Банка или утверждение его в новой редакции;

2) утверждение Кодекса корпоративного управления, а также изменение и дополнение в него;

3) добровольная реорганизация и ликвидация Банка, в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан;

4) принятие решения об изменении количества объявленных акций Банка;

5) определение условий и порядка конвертирования ценных бумаг Банка, а также их изменение;

6) определение количественного состава и срока полномочий счетной комиссии, избрание ее членов и досрочное прекращение их полномочий;

7) определение количественного состава, срока полномочий Совета директоров Банка, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий, а также определение размера и условий выплаты вознаграждений членам Совета директоров;

8) определение аудиторской организации, осуществляющей аудит Банка;

9) утверждение годовой финансовой отчетности;

10) утверждение порядка распределения чистого дохода Банка за отчетный финансовый год, принятие решения о выплате дивидендов по простым акциям и утверждение размера дивиденда по итогам года в расчете на одну простую акцию Банка;

11) принятие решения о невыплате дивидендов по простым и привилегированным акциям Банка при наступлении случаев, предусмотренных действующим законодательством;

11-1) принятие решения о добровольном делистинге акций Банка;

12) принятие решения об участии Банка в создании или деятельности иных юридических лиц путем передачи части или нескольких частей активов, в сумме составляющих двадцать пять и более процентов от всех принадлежащих Банку активов;

13) определение формы извещения Банком акционеров о созыве Общего собрания акционеров и принятия решения о размещении такой информации в средствах массовой информации;

14) утверждение методики определения стоимости акции при их выкупе Банком и изменений к ней;

15) утверждение повестки дня Общего собрания акционеров;

16) определение порядка предоставления акционерам информации о деятельности Банка, в том числе определение средства массовой информации;

17) введение и аннулирование «золотой акции»;

18) иные вопросы, принятие решений по которым в соответствии с законодательством и Уставом отнесено к исключительной компетенции Общего собрания акционеров.

Совет Директоров осуществляет общее руководство деятельностью Банка, за исключением решения вопросов, отнесенных законодательством и Уставом к исключительной компетенции Общего собрания акционеров.

К исключительной компетенции Совета Директоров относятся следующие вопросы:

1) определение приоритетных направлений деятельности Банка;

2) принятие решения о созыве годового и внеочередного Общих собраний акционеров;

3) принятие решения о размещении (реализации), в том числе о количестве размещаемых (реализуемых) акций в пределах количества объявленных акций, способе и цене их размещения (реализации);

4) принятие решения о выкупе Банком размещенных акций или других ценных бумаг и цене их выкупа;

5) предварительное утверждение годовой финансовой отчетности Банка;

6) определение условий выпуска облигаций и производных ценных бумаг Банка;

7) определение количественного состава, срока полномочий Правления, избрание его руководителя и членов, а также досрочное прекращение их полномочий;

8) определение размеров должностных окладов и условий оплаты труда и премирования руководителя и членов Правления;

9) определение количественного состава, срока полномочий службы внутреннего аудита, назначение его руководителя и членов, а также досрочное прекращение их полномочий, определение порядка работы службы внутреннего аудита, 10) определение порядка работы службы внутреннего аудита, размера и условий оплаты труда и премирования работников службы внутреннего аудита;

10) назначение, определение срока полномочий корпоративного секретаря, досрочное прекращение его полномочий, а также определение размера должностного оклада и условий вознаграждения корпоративного секретаря;

11) определение размера оплаты услуг оценщика и аудиторской организации;

12) утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность банка, Бюджета, штатного расписания, и размера премий работников Банка (за исключением документов, принимаемых.

Правлением в целях организации деятельности Банка), в том числе внутреннего документа, устанавливающего условия и порядок проведения аукционов и подписки ценных бумаг общества;

13) принятие решения о создании и закрытии филиалов и представительств Банка и утверждение положения о них, принятие решения об открытии и закрытии Расчетно-кассовых отделов;

14) принятие решения о приобретении Банком десяти и более процентов акций (долей участия в капитале других юридических лиц, а также принятие решений по вопросам их деятельности);

14-1) принятие решений по вопросам деятельности, относящимся к компетенции общего собрания акционеров (участников) юридического лица, десять и более процентов акций (долей участия в уставном капитале) которого принадлежит Банку;

15) увеличение обязательств Банка на величину, составляющую десять и более процентов размера его собственного капитала;

16) выбор регистратора Банка в случае расторжения договора с прежним регистратором;

17) определение информации об обществе или его деятельности, составляющей служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну;

18) принятие решения о заключении крупных сделок и сделок, в совершении которых Банк имеет заинтересованность, а также сделок с лицами, связанными с Банком особыми отношениями;

19) утверждение правил об общих условиях проведения операций, в том числе документов по управлению банковскими рисками и собственным капиталом, использованию резервного капитала;

20) утверждение перечня и уровня существенности банковских операций и других сделок, для совершения которых требуется предварительное одобрение Совета Директоров;

21)утверждение внутренних правил Банка, определяющих:

а) структуру, задачи, функции и полномочия подразделений Банка ( в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан);

б) структуру, задачи, функции и полномочия службы внутреннего аудита, кредитного комитета и других, постоянно действующих органов (комитетов), в том числе комитетов Совета Директоров;

в) полномочия должностных лиц и работников Банка при осуществлении ими сделок от его имени и за его счет;

22) иные вопросы, не относящиеся к исключительной компетенции Общего собрания акционеров [32].

Правление Банка является коллегиальным исполнительным органом Банка и осуществляет руководство текущей его деятельностью. Правление выполняет решения Общего собрания акционеров и Совета Директоров, действует от имени Банка, представляет его интересы, совершает сделки в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан. Правление осуществляет следующие функции:

1-1) предварительно обсуждает все вопросы, подлежащие рассмотрению Советом директоров и Общим собранием акционеров Банка, подготавливает в связи с этим необходимые документы, организовывает выполнение решений Совета директоров и Общего собрания акционеров;

1) разрабатывает и вносит на обсуждение Совета директоров Банка Стратегию развития Банка;

2) утверждает внутренние документы, разработанные в целях организации деятельности Банка, в том числе утверждает внутренние правила Банка, определяющие структуру, задачи, функции и полномочия подразделений Банка, за исключением документов и правил, утверждение которых отнесено законодательством и настоящим Уставом к компетенции иных органов Банка;

3) утверждает план капитальных вложений Банка;

4) представляет финансовую отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о доходах и расходах, отчет о движении денег и иную отчетность в соответствии с законодательством Республики Казахстан о бухгалтерском учете и финансовой отчетности) Совету директоров и Общему собранию акционеров в порядке, определенном законодательством Республики Казахстан и настоящим Уставом;

5-1) рассматривает вопросы организации кредитования, расчетов, кассового обслуживания, сохранности денег и ценностей, учета и отчетности, внутрибанковского контроля, защиты интересов клиентов и других вопросов, связанных с операциями (сделками) Банка;

5) определяет размеры (устанавливает лимиты) займов (гарантий, поручительств), предоставляемых Банком третьим лицам в соответствии с внутренними документами Банка, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции иных органов Банка;

6) принимает решения о назначении (избрании) первых руководителей филиалов и представительств Банка в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан, решает вопросы подбора, расстановки, подготовки и переподготовки персонала Банка;

7) утверждает штаты Банка, утверждает правила внутреннего трудового распорядка, внутренние правила, регламентирующие наложение взысканий и предоставление поощрений в пределах его компетенции;

8) осуществляет иные функции, не противоречащие законодательству Республики Казахстан, настоящему Уставу, и не отнесенные к компетенции других органов Банка.

Служба Внутреннего Аудита образована с целью осуществления контроля финансово-хозяйственной деятельности Банка и представлена Департаментом аудита. Служба внутреннего аудита осуществляет свою деятельность в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан и внутренними документами, регламентирующими деятельность службы внутреннего аудита в Банке. Работники службы внутреннего аудита не могут быть избраны в состав Совета Директоров и Правления. Служба внутреннего аудита непосредственно подчиняется Совету директоров и отчитывается перед ним о своей работе. Служба внутреннего аудита вправе в любое время по собственной инициативе, по решению Общего собрания акционеров, Совета директоров проводить проверки с целью контроля финансово-хозяйственной деятельности Банка. Служба внутреннего аудита обладает для этой цели правом безусловного доступа ко всей документации Банка.

Организационная структура правления АО «Цеснабанк» представлена на рисунке 1 в Приложении А.

В настоящее время филиальная сеть Банка представлена 19 филиалами и более 100 пунктами обслуживания клиентов в областных и региональных центрах Казахстана.

С 2000 года Цеснабанк является членом Казахстанского фонда гарантирования депозитов, с 2004 года - Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов.

Цеснабанк стал первым в Казахстане прозрачным банком. В июне 2006 года Банком был подписан меморандум «О сотрудничестве и взаимодействии по вопросам повышения прозрачности банковской деятельности» с Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций. Для Банка принципы прозрачности приобрели особое значение с ноября 2005 года, когда Корпорация «Цесна» получила статус банковского холдинга АО «Цеснабанк». Обеспечивая доступность и достоверность информации для потенциальных инвесторов, клиентов и других заинтересованных лиц, Банк полностью раскрыл структуру собственности [29].

В 2006 году Банк начал активно привлекать средства на международных рынках капитала. В мае 2006 года Банком осуществлено привлечение дебютного синдицированного займа на сумму 22 млн. долларов США. В декабре 2006 года Банком был привлечен второй синдицированный заем на сумму 50 млн. долларов США и в июле 2007 на сумму 54 млн. долларов США. Во всех случаях первоначальная сумма займа была увеличена вдвое ввиду высокого спроса со стороны иностранных инвесторов [31].

Заслуженную репутацию надёжного и устойчивого финансового учреждения признали как клиенты Банка в Казахстане, так и его партнёры за рубежом. Благодаря последовательному выполнению стратегических задач, успешной операционной деятельности, прозрачности финансовой отчетности, открытости Банка для инвесторов и аналитиков, а также соответствию самым высоким стандартам корпоративного управления авторитетный международный финансовый журнал «Euromoney» в 2007 году признал Цеснабанк одним из банков с лучшим менеджментом в Центральной, Восточной Европе и Центральной Азии.

В феврале 2010 года Цеснабанк полностью и своевременно погасил выпуск 3-летних еврооблигаций насумму 125 млн. долларов США. Данный выпуск еврооблигаций был размещен в феврале 2007 г. специализированной дочерней компанией Банка Tsesna International B.V. под гарантию АО «Цеснабанк». На сегодняшний день Банк не имеет других крупных внешних займов.

Цеснабанк активно участвует в государственных программах финансирования МСБ, реализуемых через АО «Фонд развития предпринимательства «Даму», своевременно и в полном объёме осваивая выделенные средства. В июле 2010 года Банку присуждены награды ведущих мировых финансовых институтов, Citigroup и Commerzbank AG, за сотрудничество в области корреспондентских отношений и высокое качество платежей. Указанные международные награды являются свидетельством высокого уровня обслуживания клиентов, успешной работы Цеснабанка в области корреспондентских отношений, повышения качества оформления платежей и использования эффективных средств осуществления расчетов [32].

В 2011 году Цеснабанк удостоен награды SAP Special Award for Quality за проект по внедрению SAP ERP. Данная награда вручается клиентам, которые в ходе внедрения решений SAP продемонстрировали наиболее высокое качество ведения проектов, осуществления бизнес-требований и успешной реализации технических аспектов внедрения.

В настоящее время на 2013г. в Республике Казахстан действует 38 банков второго уровня, 29 представительств банков-нерезидентов.

По оценке Банка банки второго уровня, действующие в Казахстане, могут быть разделены на три группы:

· Крупные банки - с долей рынка более 5% совокупных активов (АО «Казкоммерцбанк», АО «БТА Банк», АО «Народный Банк Казахстана», АО «АТФБанк», АО «Банк ЦентрКредит»);

· Средние банки - с долей рынка от 1,0% до 5,0% активов, куда входит Банк;

· Некрупные банки - с долей менее 1,0%.

Ниже приведены данные по основным финансовым показателям по средним банкам, являющихся конкурентами эмитента по величине собственного капитала по состоянию на 2012г. (Источник: Комитет по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального Банка Республики Казахстан)

Таблица 2

Рейтинг банков второго уровня по собственному капиталу

№	Банки	млрд. тенге	Доля рынка, %
1	АО «ТЕМIРБАНК»	61	3,80
2	АО «АТФБанк»	61	3,80
3	ДБ АО «Сбербанк»	61	3,77
4	АО «KASPI BANK»	51	3,16
5	АО «Цеснабанк»	40	2,48
6	АО «Евразийский Банк»	34	2,13
7	АО «Ситибанк Казахстан»	26	1,61
8	ДБ АО «HSBC БАНК КАЗАХСТАН»	21	1,32
9	АО ДБ «RBS (Kazakhstan)»	20	1,23
10	АО «Delta Bank»	17	1,08
11	ДО АО Банк ВТБ (Казахстан)	17	1,07
Итого 11 средних банков	409	25,4
Всего по ТОП 5	992	61,7
Прочие банки	207	12,9
Итого	1 608	100,0

Пассивные и активные операции банка формируются в зависимости от характера деятельности, связанной с долгосрочным кредитованием целевых проектов частного и государственного секторов.

Пассивные операции, обеспечивающие фондирование Банка, демонстрируют неуклонный рост объемов и имеют стабильную динамику роста.

По состоянию на 2012 год с начала года прирост обязательств банка составил 12% или 50 104 млн. тенге. За 2011 год совокупные обязательства увеличились в сравнении с 2010 годом на 98%, в 2010 году относительно 2009 года прирост составил 28%.

Основной статьей обязательств является привлечение средств на текущие и депозитные счета клиентов, где сохраняется положительная динамика роста с увеличением удельного веса в общих обязательствах с 75% до 89% по состоянию на 2012г.

Субординированный долг включает в себя субординированные облигации, кумулятивные привилегированные акции и субординированные займы. В 2012 году он составил 16201225 млн.тенге, то есть увеличися на 135% в сравнении с 2010 годом. Средства Правительства РК, в свою очередь, сократились на 82% или на 75201 млн.тенге.



Таблица 3

Состав и структура обязательств

Обязательства	2010 г	2011 г	2012 г	Изменения
				млн.тенге	%
Средства Правительства РК	90689	51186	15488	-75201	-82
Счета и депозиты банков и пр. фин. Институтов	14674168	11984480	17761043	3086875	21
Текущие счета и депозиты клиентов	119119150	176680054	342742366	223623216	188
Выпущенные долговые ценные бумаги	17687610	8805064	8549009	-9138601	-52
Субординированный долг	6886279	6467424	16201225	9314946	135
Кредитнвая задолженность по сделкам «Репо»	0	0	18589041	18589041
Прочие обязательства, в том числе:	1205149	850734	2366913	1161764	96
Незаработанная часть страховой премии			1471588	1471588
Прочие кредиторы			155010	155010
Дивиденды к уплате			250529	250529
Итого обязательства	159663045	204838942	406225085	246562040	154

Выпущенные долговые ценные бумаги сократились на 9138601 млн.тенге или уменьшились на 52% по состоянию на 2013 год. Текущие счета и депозиты клиентов, которые в 2010 году составляли 119119150 млн.тенге в 2012 году увеличились до 342742366 млн.тенге или на 188%. Все обязательства АО «Цеснабанк» на 2013 год в общем увеличил на 246562040 млн.тенге, что составляет 154% всех обязательств Банка.

В таблице 4 оплаченный уставный капитал дан без учета элиминирования с дочерней компанией АО «Цесна Капитал».

В 2012 году Общим собранием акционеров принято решение об увеличении общего количества акций с 30 млн. штук до 80 млн. штук. В этом же году дополнительно Банком размещено простых акций на сумму 0,9 млрд. тенге, тем самым полностью размещен весь объем объявленных акций в размере 30 млрд. тенге.

По состоянию на 2012г. объявленный уставный капитал составляет 80000 млн.тенге, из которого 77500 млн.тенге это прибыль от простых акций и 2500 млн.тенге от привилегированных акций, оплаченный уставный капитал составляет 30000 млн.тенге, прибыль из которого 27500 млн.тенге от простых акций и 2500 млн.тенге от привилегированных акций.

Неразмещенные акции составляют 50 миллионов штук. Размещение акций производилось на организованном и неорганизованном рынке среди неограниченного круга инвесторов в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Таблица 4

Акционерный капитал

Объявленные акции, всего В том числе: Простые акции Привилегированные акции	80 000 шт. 77 500 шт. 2 500 шт.
Оплаченные акции, всего* В том числе: Простые акции Привилегированные акции	30 000 шт. 27 500 шт. 2 500 шт.
Неразмещенные акции, всего	50 000 шт
Выкупленные акции	Не имеется

Уставный капитал в таблице 5 дан с учетом требований уполномоченного органа и без учета элиминирования с дочерней компанией АО «Цесна Капитал».

Таблица 5

Структура уставного капитала

Структура уставного капитала	2010 г	2011 г	2012 г	Изменения
				млн.тенге	%
Простые акции	15500	20500	27500	12000	77
Привилегированные акции	2500	2500	2500	0	0
ИТОГО	18000	23000	30000	12000	67

Прибыль от простых акций в 2012 году изменилась с 15500 млн.тенге до 27500 млн.тенге или на увеличилась 77% в сравнении 2010 годом. Прибыль от привилегированных акции осталась неизменной.

За три последних года выплаты дивидендов по простым акциям Банка в соответствии с решениями общих собраний его акционеров не производились. По привилегированным акциям за данный период ежегодно производились выплаты в размере 2500 млн. тг. из расчета 100 тенге на 1 привилегированную акцию.

По состоянию на 2013 г. крупными акционерами АО «Цеснабанк» являются:

1.АО «Корпорация «Цесна», основанная в 1988 году как диверсифицированная бизнес-структура. Корпорация является держателем 15,9% простых (голосующих) акций Банка. Предприятия, входящие в Корпорацию, осуществляют деятельность в сферах сельского хозяйства, пищевой промышленности, торговли, управления коммерческой недвижимостью и финансовом секторе.

Рисунок 10 Предприятия Группы

2. АО «Финансовый холдинг «Цесна», основанный в октябре 2012 года. Является держателем 48,9% простых (голосующих) акций Банка. Основным видом деятельности является приобретение акций (долей участия) финансовых организаций, а также управление их акциями (долями участия).

Рисунок 11 Структура акционеров АО «Цеснабанк»

Как видно на рисунке большая часть акций АО «Цеснабанк» находится во владении АО «Финансовый холдинг «Цесна», процент которых составляет 48,9, «Корпорация «Цесна» является обладателем 15,9% пакета акций Банка.

Баланс АО «Цеснабанк» состоит из активов и пассивов, которые показывают тенденцию изменения наличия банковских ресурсов: денежных депозитов, счетов и депозитов, ценных бумаг, инвестиций и т.д.

Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах на 2012 год составили 13942 млн.тенге, что меньше на 13863 млн.тенге по сравнению с 2010 годом. Кредиты, выданные клиентам увеличились на 233284,8 млн.тенге или на 222%.



Таблица 6

Активы АО «Цеснабанк»

Наименование статей активов	2010 г	2011 г	2012 г	изменения
				млн.тенге	%
Денежные средства и их эквиваленты	16292,3	26557,9	19331,4	3039,0	19
Счета и депозиты в банках и проч. фин. институтах	27805,1	6846,6	13942,0	-13863,0	-50
Кредиты, выданные клиентам	104859,8	153167,5	338144,6	233284,8	222
Ценные бумаги, предназначенные для торговли	8563,4	12473,7	41487,067	32923,7	384
Активы, имеющиеся в наличии для продажи	743,9	2541,7	2733,1	1989,2	265
Инвестиции, удерживаемые до срока погашения	4319,9	10567,0	5662,8	1342,8	31
Инвестиции в ассоциированное предприятие	155,2	167,7	0	-155,2
Основные средства и НМА	4902,9	7958,7	8877,6	3974,6	81
Инвестиционная собственность	1267,5	1267,5	1267,5	0	0
Прочие активы, в том числе:	6405,7	4625,6	7543,4	1137,6	18
прочая дебиторская задолженность			386,9	3868,9
авансовые платежи			585,1	585,1
предоплата за офисные здания ...

Подобные документы

• Приоритетные направления развития банковской системы Республики Казахстан

  Правовые основы, регламентирующие функционирование коммерческих банков. Основные виды безналичных переводов в национальной валюте. Двухуровневая структура банковской системы Германии. Современное состояние банков второго уровня в Республике Казахстан.
  
  курсовая работа [64,6 K], добавлен 30.09.2012
  

• Изучение банков второго уровня

  Основные понятия и виды банков Республики Казахстан. Главные условия создания банка и осуществление банковской деятельности. Ликвидация и реорганизация банков Республики Казахстан. Ходатайство о получении разрешения на добровольную ликвидацию банка.
  
  курсовая работа [118,4 K], добавлен 05.08.2015
  

• Банки второго уровня в Республике Казахстан

  Виды банков второго уровня. Функции коммерческих банков. Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал. Посредничество в кредите. Лизинговые и факторинговые операции. Пассивные и активные операции банков второго уровня.
  
  курсовая работа [34,1 K], добавлен 13.12.2008
  

• Управление проблемными кредитами в банках второго уровня: казахстанский и международный опыт

  Анализ системы управления проблемными кредитами на примере АО "Цеснабанк". Характеристика деятельности банка и его экономические показатели. Управление кредитным портфелем банка. Анализ проблемных кредитов в банках второго уровня Республики Казахстан.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 14.03.2015
  

• Банковская система Республики Казахстан

  Принципы деятельности банка и банковской системы. Организация банковских систем. Анализ эффективного функционирования банковской системы в Республике Казахстан, проблемы и перспективы ее развития. Управление финансовыми результатами банков второго уровня.
  
  курсовая работа [95,9 K], добавлен 15.05.2011
  

• Инвестиционная деятельность коммерческих банков

  Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка. Классификация операций кредитных организаций с ценными бумагами. Проблемы банковского инвестирования на современном этапе развития экономики. Объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков.
  
  курсовая работа [47,0 K], добавлен 29.04.2014
  

• Банковская система Республики Казахстан

  История становления банковской системы Казахстана, ее особенности. Организационное устройство и принципы деятельности коммерческих банков. Перспективы развития банковского надзора в Республике Казахстан. Анализ капитала, ликвидности, расходов банков.
  
  дипломная работа [106,2 K], добавлен 17.11.2011
  

• Лизинговые операции в Республике Казахстан

  Теоретические и нормативно-правовые основы лизинга, анализ международного опыта его применения. Характеристика и особенности лизинговых операций в Республике Казахстан, а также пути решения их проблем. Оценка лизинговой деятельности банков второго уровня.
  
  дипломная работа [150,6 K], добавлен 10.11.2010
  

• Анализ структуры и качества активов банков Республики Казахстан

  Экономические основы и роль активных операций в деятельности коммерческих банков. Анализ финансовой деятельности, структуры и качества активов банка на примере АО Банк ВТБ (Казахстан). Существующие проблемы управления активами банка и пути их снижения.
  
  дипломная работа [283,9 K], добавлен 15.08.2015
  

• Роль коммерческих банков

  Понятие коммерческих банков, их виды. Функции и принципы деятельности коммерческих банков. Становление и оценка развития коммерческих банков Республики Беларусь. Основные направления совершенствования деятельности коммерческих банков РБ.
  
  курсовая работа [71,7 K], добавлен 03.04.2007
  

• Кредитная политика коммерческого банка и пути ее совершенствования

  Специфика и общая характеристика банка АО "БТА Банк", оценка его ссудного портфеля. Проблемы и перспективы совершенствования кредитной политики коммерческих банков в Республике Казахстан для преодоления кризисных явлений и инфляционных процессов.
  
  курсовая работа [938,8 K], добавлен 23.05.2013
  

• Международная инвестиционная деятельность коммерческих банков

  Изучение теоретического содержания инвестиционной деятельности коммерческих банков Республики Беларусь и систематизации их теоретико-методологических позиций в экономической системе. Развитие направления деятельности банка в области ценных бумаг.
  
  курсовая работа [84,0 K], добавлен 31.01.2014
  

• Коммерческий банк как основное звено банковской системы: функции, задачи и направления развития в условиях переходной экономики

  Сущность коммерческого банка как субъекта хозяйствования. Функции коммерческих банков. Модели и виды коммерческих банков. Активные операции коммерческого банка. Особенности функционирования и перспективы развития коммерческих банков в Республике Беларусь.
  
  курсовая работа [2,0 M], добавлен 31.01.2012
  

• Банковская система Республики Казахстан

  Теоретические основы банковской системы как механизма регулирования экономики. Становление, развитие и особенности банковской системы Республики Казахстан. Анализ пассивных и активных операций банков второго уровня. Совершенствование банковского сектора.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 10.12.2012
  

• Взаимодействие Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций с банками второго уровня

  Задачи государственного регулирования финансового рынка Республики Казахстан. Взаимоотношение АФН и банков второго уровня. Развитие Казахстанской банковской системы. Принципы работы АФН. Внешние обязательства банковской системы Казахстана в 2008 г.
  
  реферат [13,1 K], добавлен 14.04.2010
  

• Анализ финансовой деятельности банков второго уровня Республики Казахстан на примере АО "БТА-Банк"

  История возникновения банковской системы Казахстана, еёе современное состояние. Динамика качества активов и условных обязательств банковского сектора. Филиальная сеть АО "БТА Банк". Анализ основных технико-экономических показателей деятельности банка.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 22.11.2011
  

• Оценка управления финансового состояния коммерческих банков

  Классификация банков по системе CAMELS. Адекватность капитала как базовый показатель устойчивости коммерческого банка. Пруденциальный надзор за банками второго уровня. Аудит и анализ устойчивости коммерческого банка со стороны Национального Банка РК.
  
  дипломная работа [165,8 K], добавлен 06.07.2015
  

• Финансовые услуги коммерческих банков

  Сущность финансовых услуг коммерческих банков. Место, роль банковской услуги в деятельности банка. Анализ современных тенденций в развитии банковской системы Республики Казахстан. Инновационные банковские продукты, их роль в развитии коммерческих банков.
  
  курсовая работа [420,3 K], добавлен 27.10.2010
  

• Деятельность коммерческих банков

  Функции коммерческого банка. Правовое регулирование деятельности коммерческих банков. Собственный и заемный капитал коммерческого банка, его значение. Пути увеличения собственного капитала коммерческих банков. Совершенствование услуг коммерческих банков.
  
  курсовая работа [43,5 K], добавлен 27.07.2010
  

• Инвестиционные операции КБ с ценными бумагами

  Понятие и характеристика инвестиционных операций с ценными бумагами и их роль в деятельности коммерческих банков. Портфель ценных бумаг коммерческого банка. Проблемы и перспективы развития инвестиционных операций коммерческих банков с ценными бумагами.
  
  курсовая работа [49,5 K], добавлен 24.10.2008
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам