Розвиток іпотечного кредитування як чинника конкурентоспроможності банків України

Размещено на http://www.allbest.ru

УНІВЕРСИТЕТ БАНКІВСЬКОЇ СПРАВИ

НАЦІОНАЛЬНОГО БАНКУ УКРАЇНИ

БЕРЕГУЛЯ Олександр Валентинович

УДК 336.77:332.2

РОЗВИТОК ІПОТЕЧНОГО КРЕДИТУВАННЯ ЯК ЧИННИК КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНОСТІ БАНКІВ УКРАЇНИ

Спеціальність 08.00.08 - Гроші, фінанси і кредит

АВТОРЕФЕРАТ

дисертація на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Київ - 2010

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Університеті банківської справи Національного банку України.

Науковий керівник: кандидат економічних наук, доцент

Гірченко Тетяна Дмитрівна,

Інститут магістерської та післядипломної освіти Університету банківської справи Національного банку України, директор

Офіційні опоненти:

доктор економічних наук, професор

Козоріз Марія Андріївна,

Інститут регіональних досліджень Національної академії наук України, завідувач відділу проблем розвитку фінансово-кредитних відносин в регіоні

кандидат економічних наук

Степаненко Анатолій Іванович,

Головне управління Національного банку України по м. Києву і Київській області, начальник

З дисертацією можна ознайомитись в бібліотеці Університету банківської справи Національного банку України за адресою: 04119, м. Київ, вул. Білоруська, 17.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради

доктор економічних наук, професор О.О. Лапко

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Сучасний стан економіки України вимагає створення необхідних умов для забезпечення зростання конкурентоспроможності всіх її сфер, зокрема, банківського сектору. Чим вища конкурентоспроможність суб'єктів банківського ринку, тим вища ефективність їх діяльності. Тому забезпечення конкурентоспроможності в банківському секторі має стати важливим пріоритетом грошово-кредитної політики України. На конкурентоспроможність банків впливає чимало чинників, одним із яких є іпотечне кредитування.

Стан розвитку українського іпотечного ринку, вплив на нього процесів, які відбуваються на світових фінансових ринках, підтверджує актуальність тематики, пов'язаної з іпотекою, і необхідність її подальших досліджень як чинника конкурентоспроможності банків.

Складність і місткість поняття іпотечного кредитування, різні підходи до його застосування зумовлюють те, що воно ще недостатньо вивчене стосовно впливу на конкурентоспроможність вітчизняних банків, а іпотечна фінансова криза в США, яка стала початком світової фінансової та економічної кризи, наштовхує на пошук нових підходів як у визначенні економічної сутності іпотеки, у розробці напрямів розвитку цього сегменту ринку, так і в активізації іпотечного кредитування.

Незважаючи на велику кількість розробок і публікацій з даної тематики, на сьогодні в країні немає єдиної концепції розвитку іпотечного кредитування. Відтак, вітчизняний іпотечний ринок розвивається достатньо циклічно. Вимагають вирішення питання стимулювання житлового будівництва в регіонах, які зачіпають земельні відносини, надання державної підтримки населенню при іпотечному кредитуванні. Необхідно формувати якісно нові підходи до розвитку іпотечного кредитування у банківському секторі, засновані на стандартизації іпотечних кредитів і широкому наборі інструментів кредитування. Механізми рефінансування іпотечних кредитів поки не доступні рівною мірою всім банкам. Державна іпотечна установа (далі - ДІУ) почала свою роботу, але фактично її діяльність здійснюється в режимі пілотних проектів. Є суперечності у нормативній базі щодо випуску та розміщення іпотечних цінних паперів.

Теоретичним надбанням в дослідженні конкурентоспроможності загалом і банківських установ зокрема є наукові праці як зарубіжних вчених: А.Аганбегяна, І.Ансоффа, К.Маркса, А.Маршалла, М.Портера, Д.Ріккардо, Дж.Робінcон, А. Сміта, Ф. Хайєка, Е. Чемберліна і Й.Шумпетера, так і вітчизняних - Д.Гладких, О.Дзюблюка, Ю.Заруби, О.Кірєєва, В.Корнєєва, Ю.Полунєєва, І.Фоміна та інших.

Проблематиці іпотечного кредитування присвячені праці як зарубіжних вчених: З.Боді, А.Кейна, А.Маркуса, К.Мертона, П.Роуза, Л.Хагена, Р.Холтер, так і вітчизняних - В.Д.Базилевича, О.І.Барановського, С.В.Башлай, П.І.Гайдуцького, О.Т.Євтуха, О.І.Кирєєва, А.С.Кірізлєєва, С.Кручок, В.Д.Лагутіна, І.О.Лютого, В.І.Міщенка, А.М.Мороза, С.В.Мочерного, К.В.Паливоди, В.А.Поляченко, М.Ф.Пуховкіної, М.І.Савлука, В.С.Стельмаха та інших. іпотечний кредитування конкурентоспроможність банк

Водночас результати досліджень конкурентоспроможності зарубіжних банків неможливо автоматично і в повному обсязі впровадити у вітчизняну банківську систему, оскільки остання істотно відрізняється за умовами й рівнем розвитку від банківських систем провідних країн світу. Відтак, проблема конкурентоспроможності вітчизняних банків потребує подальшого вивчення. Крім того, майже відсутні ґрунтовні дослідження і праці про залежність конкурентоспроможності банків від одного з таких важливих економічних чинників, як іпотечне кредитування.

Дослідження впливу іпотечного кредитування на забезпечення конкурентоспроможності банку потребує розробки нових наукових підходів з урахуванням сучасних умов ведення банківської діяльності. Вищенаведене дозволяє зробити висновок, що необхідний єдиний системний підхід до питань розвитку іпотечного кредитування як чинника підвищення конкурентоспроможності банків України.

Значущість і актуальність визначених проблемних питань, недостатній ступінь висвітлення їх в економічній літературі зумовили вибір теми дисертаційної роботи, її мету, завдання, логіко-структурну побудову, а також застосований науковий підхід.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконувалася відповідно до плану науково-дослідних робіт Університету банківської справи Національного банку України. Результати дослідження використано при виконанні теми “Визначення системи індикаторів регулювання і контролю діяльності банку на кредитному та депозитному ринках” (номер державної реєстрації 0110U000129). Внесок автора полягає в уточненні місця й ролі іпотечного кредитування в банківській діяльності, визначенні його як чинника конкурентоспроможності банків.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є уточнення теоретико-методологічних засад та розробка практичних рекомендацій щодо впливу іпотечного кредитування на конкурентоспроможність банку.

Для досягнення поставленої мети визначено та розв'язано такі наукові та прикладні завдання:

- з'ясовано економічну природу конкурентоспроможності банку;

- обґрунтовано економічну сутність іпотечного кредитування як чинника забезпечення конкурентоспроможності банків;

- визначено вплив інструментів іпотечного кредитування на забезпечення конкурентоспроможності банків;

- виокремлено основні тенденції розвитку іпотечного кредитування у напрямі забезпечення конкурентоспроможності вітчизняних банків;

- виявлено специфічні особливості впливу іпотечного кредитування на конкурентоспроможність банків України та США;

- розроблено заходи посилення впливу розвитку національної системи іпотечного кредитування на конкурентоспроможність вітчизняних банків;

- накреслено напрями антикризової політики на ринку іпотечного кредитування з метою забезпечення конкурентоспроможності банків;

- розроблено пропозиції з удосконалення інструментів іпотечного кредитування для підвищення конкурентоспроможності вітчизняних банків.

Об'єктом дослідження є процеси забезпечення конкурентоспроможності вітчизняних банків на основі розвитку іпотечного кредитування.

Предметом дослідження є теоретико-методологічні засади та практичні аспекти впливу іпотечного кредитування на забезпечення конкурентоспроможності банків Україні.

Методи дослідження. У роботі використано сукупність загальнонаукових і спеціальних методів, що застосовуються у пізнанні соціально-економічних процесів і явищ, а саме: монографічний - при систематизації існуючих поглядів на природу конкурентоспроможності банків і сутності іпотечного кредитування; наукового узагальнення, порівняння, системного аналізу - при обґрунтуванні теоретичних підходів та дослідженні методичних засад формування іпотечного ринку України; абстрактно-логічний - при теоретичних узагальненнях та формулюваннях висновків; індукції та дедукції, аналізу і синтезу - при обґрунтуванні шляхів удосконалення інструментів іпотечного кредитування банками України; графічний - при аналізі динаміки та структури ринку іпотечного кредитування; спостереження - при одержанні вхідної інформації для оцінки організації банками іпотечного кредитування; статистичних групувань, середніх величин, експертних оцінок - при дослідженні стану іпотечного кредитування банків Автономної Республіки Крим (далі - АРК) та впливу іпотечного кредитування на рівень конкурентоспроможності банків України та США.

Теоретичною основою дисертаційної роботи стали теорія конкуренції, сучасні вітчизняні та зарубіжні концепції конкурентоспроможності банків та іпотечного кредитування.

Інформаційною основою дисертаційної роботи стали: наукові праці закордонних і вітчизняних авторів з дослідження іпотечного кредитування та конкурентоспроможності; офіційна статистична інформація; законодавчі та нормативно-правові акти України, що визначають державну політику України в сфері стимулювання економічного зростання, формування конкурентного середовища здійснення банками діяльності на іпотечному ринку; основні показники діяльності банків України; звіти Національного банку України (далі - НБУ); матеріали з комп'ютерної мережі Internet.

Наукова новизна одержаних результатів. У дисертації на основі дослідження теоретико-методологічних засад і тенденцій розвитку іпотечного кредитування розкриті його роль і значення у забезпеченні конкурентоспроможності банків. Найбільш суттєві результати, які характеризують новизну дослідження і особистий внесок автора, полягають у наступному:

вперше:

обґрунтовано необхідність використання при трактуванні економічної природи конкуренції і сутності конкурентоспроможності кон'юнктурного підходу, який за своєю природою є синтезом поведінкового, структурного і функціонального підходів і базується на всьому арсеналі складових маркетингової діяльності суб'єктів конкурентних відносин. Це уможливить розкриття всіх глибинних “субстанцій” конкуренції і конкурентоспроможності, взаємозв'язків і взаємозумовленостей між ними;

удосконалено:

- класифікацію різновидів конкурентоспроможності комерційних банків з огляду на виокремлення таких класифікаційних ознак, як життєвий цикл, рівень досягнення, спрямованість, характер, мета, цілісність, сталість, стійкість, достатність, що дозволить підвищити рівень управління конкурентоспроможністю банків;

- тлумачення сутності:

іпотечного кредиту завдяки акцентуванню уваги на виникненні при його наданні відносин довгострокового інвестування, визначенні об'єкта кредитування, специфіці застави, формі і техніці кредитування, що дозволяє поглибити уявлення про систему іпотечного кредитування;

житлового іпотечного кредиту з огляду на участь позичальника в придбанні нерухомості, що слугує заставою кредиту, власними коштами та визначеність механізмів його подальшого рефінансування, що дозволить зробити іпотечні стандарти особливою умовою іпотечного кредитування;

системи іпотечного кредитування як системи економічних відносин, неодмінної складової соціально-економічної системи держави, органічної форми взаємозв'язку фінансового ринку і ринку нерухомості, специфічної моделі ощадної і кредитної поведінки населення і підприємницьких структур;

- схему підготовки банком інструментів іпотечного кредитування завдяки синхронізації здійснення пошуку джерел і обсягу необхідних для цього фінансових ресурсів, розрахунку собівартості відповідної банківської послуги, визначенню платоспроможності позичальника, розрахунків ризиків та співвідношення суми кредиту і вартості застави;

набули подальшого розвитку:

- трактування (виходячи з методологічних гіпотез про її членованість, вимірність і співвідносність з певним потенціалом) сутності конкурентоспроможності банку як інтегрованої характеристики успішності його функціонування з огляду на збереження і розширення існуючих ринкових позицій, забезпечення рентабельності і ефективності використання наявних ресурсів, створення конкурентних переваг як ексклюзивних цінностей;

- визначення переліку чинників, що впливають на конкурентоспроможність банків на іпотечному ринку, завдяки виокремленню, поряд із загальновизнаними, таких зовнішніх (популярність іпотечного кредитування; стадія економічного циклу; інвестиційна і ділова активність в країні; місткість, рівень монополізації і державна підтримка ринку іпотечного кредитування; частка іпотечних кредитів в загальному кредитному портфелі; захист інтересів кредиторів; іноземна присутність на ринку іпотечного кредитування; орендна плату на аналогічні тим, що придбаваються в кредит, об'єкти) і внутрішніх (рівень капіталізації банківських установ; жорсткість вимог банків до іпотечного кредитування і стан ризик-менеджменту при його здійсненні; прозорість іпотечного кредитування) чинників. Це дозволяє визначити напрями посилення впливу іпотечного кредитування на підвищення конкурентоспроможності банків.

Практичне значення отриманих результатів. Результати досліджень впроваджені в діяльність банківських установ України: пропозиції автора щодо аналізу існуючих інститутів по роботі з нерухомістю і методик її оцінки, визначення чинників спроможності клієнта гарантувати майбутні грошові потоки по одержаному кредиту, адаптації пропонованих кредитів до потреб різних соціальних груп населення - Кримської республіканської дирекції ВАТ “Райффайзен банк Аваль” (довідка № 01/1233 від 30.11.2009 р.); пропозиції автора по розробці і практичному впровадженню інструментів іпотечного кредитування, утримання і зміцнення конкурентних позицій банку на ринку іпотечного кредитування за рахунок структурування інструментів, які повинні враховувати як економічні, так і соціальні чинники, як основи концепції банку по роботі на ринку іпотечного кредитування; по впровадженню інноваційних технологій в іпотечному кредитуванні - АКБ “Чорноморський банк розвитку та реконструкції” (довідка № 3382 від 14.10.2009 р.); пропозиції автора по організації роботи з іпотекою, врахуванню комплексу зовнішніх і внутрішніх чинників її розвитку - “Кримського центрального відділення ПАТ Промінвестбанк” (довідка № 01-1/6244 від 03.12.2009 р.), а також у навчальному процесі Університету банківської справи Національного банку України при викладанні дисциплін освітньо-кваліфікаційного рівня “магістр”: “Іпотечне кредитування” (довідка від 27.04.2010 р. № 12-029/777).

Особистий внесок здобувача. Наукові положення, висновки і рекомендації, сформульовані в дисертації, отримані автором одноосібно.

Апробація результатів дисертації. Основні положення та висновки дослідження обговорено й схвалено на всеукраїнських наукових і науково-практичних конференціях, зокрема: Міжвузівській конференції студентів та аспірантів у ТНУ ім. В.І.Вернадського (м. Сімферополь, травень 2006 р.); Міжвузівській конференції студентів та аспірантів у Сумській академії банківської справи (м. Суми, травень 2007 р.); Міжвузівській конференції студентів та аспірантів (м. Севастополь, вересень 2007 р.); Міжвузівській конференції студентів і аспірантів у Львівському банківському інституті (м. Львів, жовтень 2007р.); науково-практичній конференції студентів і аспірантів у Харківському інституті банківської справи Університету банківської справи Національного банку України (м. Харків, квітень 2008 р.).

Публікації. За результатами дослідження опубліковано 9 наукових праць загальним обсягом 3,9 ум. друк. арк.; з них 5 статей - у фахових виданнях, 4 публікації - в інших наукових виданнях.

Структура роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел та додатків. Загальний обсяг роботи становить 189 сторінок друкованого тексту, у тому числі 17 таблиць, 17 рисунків. Список використаних джерел містить 199 найменування на 17 сторінках, 2 додатки містять 21 таблицю, які подано на 21 сторінці.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, сформульовано мету і завдання дослідження, визначено об'єкт та предмет дослідження, розкрито наукову новизну і практичне значення одержаних результатів.

У першому розділі “Теоретичні засади дослідження впливу іпотечного кредитування на конкурентоспроможність банків” визначено економічну природу конкурентоспроможності банку, сутність іпотечного кредитування як її чинника і інструментів іпотечного кредитування у її забезпеченні.

На основі комплексного аналізу теоретичних підходів до обґрунтування процесів конкуренції господарюючих суб'єктів, галузей, регіонів і держав доведено необхідність використання для трактування природи конкуренції кон'юнктурного підходу, який синтезує найбільш вживані в дослідженні зазначеної проблематики поведінковий, структурний і функціональний підходи, а відтак дозволяє повною мірою розкрити всі складові конкуренції і конкурентоспроможності у їх взаємозв'язку і взаємозумовленості.

Зазначено, що особливу роль відіграє конкуренція в банківській сфері, яка розгортається між різними кредитними організаціями як із залучення, так і розміщення грошових коштів, і зумовлюється концентрацією банківського капіталу, орієнтацією банків на масового споживача, зростанням їх універсалізації і вторгненням в нетрадиційні сфери обслуговування клієнтів, істотними зрушеннями в банківських технологіях, структурними змінами кредитних портфелів тощо. Загальна ефективність банківського бізнесу, рівно як і задоволення різноманітних потреб клієнтури, напряму залежать від вмілої підтримки на фінансових ринках добросовісної конкуренції і врешті решт від загального стану конкурентних відносин в країні.

З огляду на вищезазначене конкурентоспроможність банку розглядається як комплексна інтегрована характеристика його діяльності, що характеризує ступінь успішності його функціонування при збереженні й розширенні його ринкових позицій за ефективного використання ресурсів й отримання прибутку у розмірі, не нижчому за відповідний показник конкурентів, за рахунок створення та використання конкурентних переваг як ексклюзивних цінностей, якими володіє банк, з метою досягнення переваги перед конкурентами.

З метою всебічного з'ясування економічної природи конкурентоспроможності банку, прийняття адекватних управлінських рішень з її підтримання і підвищення в роботі наведено класифікацію її різновидів (табл.1).

Таблиця 1.

Класифікація різновидів конкурентоспроможності комерційних банків

Класифікаційні ознаки	Різновиди
Наявність	реальна (фактична), потенційно можлива, теоретична
Повнота	повна (необмежена, досконала), неповна (обмежена, недосконала)
Життєвий цикл	зростаюча; що послаблюється; затухаюча; поновлювальна
Застосування методів	на основі використання методів добросовісної конкуренції, на основі використання методів недобросовісної конкуренції; на основі використання методів цінової конкуренції; на основі використання методів нецінової конкуренції
Рівень досягнення	висока, підвищена, середня, низька, знижена, оптимальна
Спрямованість	ринкова, банківських продуктів, банківських послуг, ресурсів, бренду
Рівень управління	міжбанківська, галузева, регіональна, міжнародна
Характер	економічна, соціальна, інноваційна, інституціональна
Мета	кон'юнктурна, стратегічна
Цілісність	загальна, сегментарна, фрагментарна
Сталість	стала, динамічна
Стійкість	стійка, нестійка
Достатність	достатня, недостатня
Період	поточна, довгострокова

Доведено, що іпотечне кредитування є невід'ємною складовою розвитку сучасного суспільства та важливим чинником конкурентоспроможності банків. Для визначення реального впливу іпотечного кредитування на конкурентоспроможність банків в дисертації уточнено тлумачення понять “іпотечний кредит”, “житловий іпотечний кредит” і “система іпотечного кредитування”; розширено ланцюг відносин учасників іпотечного ринку від схеми “позичальник - кредитор” до схеми “позичальник - первинний інвестор” (у такий спосіб найбільш чітко проявляється посередницька функція іпотечного ринку, коли кредитні інститути, вторинні (інституційні) інвестори та забезпечуючі суб'єкти іпотечного ринку виконують посередницькі функції у русі тимчасово вільних фінансових ресурсів від первинних інвесторів до позичальників, формуючи інфраструктуру іпотечного ринку).

Для комплексності розгляду іпотечного кредитування як вагомого чинника конкурентоспроможності банку поряд з вищезазначеними чинниками, що впливають на конкурентоспроможність банків на іпотечному ринку, автором додатково виокремлено низку зовнішніх і внутрішніх чинників.

Незважаючи на достатню увагу, яка нині приділяється проблемам подальшого формування та розвитку іпотечного кредитування, сьогодні невирішеними залишається низка актуальних питань, пов'язаних із впровадженням як нових інструментів, яких потребує вітчизняний іпотечний ринок, так і нових засад, на яких має відбуватися банківська конкуренція на цьому сегменті. Дослідження дало змогу зробити висновок, що на конкурентоспроможність банку впливають саме іпотечні інструменти, які відрізняються характером обслуговування кредиту.

Виходячи з того, що напрями розробки інструментів іпотечного кредитування витікають з самої суті іпотечного кредиту, представлена авторська схема підготовки банком таких інструментів (рис.1).



Рис.1.Схема підготовки банком інструментів для іпотечного кредитування

В інструментах іпотечного кредитування визначається форма організації грошового потоку за довгостроковим іпотечним кредитом, з цих обставин вони покликані максимально поєднати інтереси кредитора і позичальника шляхом: забезпечення прибутковості іпотечної діяльності та зворотності коштів кредитора, захисту їх від інфляції; мінімізацію ризиків кредитора і позичальника; забезпечення таких умов кредитування, при яких кредит стає доступним для ширшого кола позичальників.

У другому розділі “Особливості організації іпотечного кредитування банку як чинника його конкурентоспроможності” проаналізовані стан іпотечного кредитування в Україні та його вплив на рівень конкурентоспроможності банків, застосування інструментів іпотечного кредитування як засобу підвищення конкурентоспроможності банківських установ, виявлені специфічні особливості впливу іпотечного кредитування на рівень конкурентоспроможності банків України та США.

В Україні іпотечний портфель банків зріс за 2004-2008 роки майже у 74 рази при зростанні загального кредитного портфеля у 8,2 раза. Таким чином, можна констатувати, що цей період є періодом активного розвитку іпотечного ринку в Україні та посилення його впливу на рівень конкурентоспроможності банків.

На підставі комплексного аналізу визначено, що іпотечне кредитування для банку є найбільш ліквідним та ефективним активом. Цей висновок ґрунтується на тому, що воно забезпечується ліквідною нерухомістю, дозволяє здійснити розміщення ресурсів на тривалий термін і одержувати стабільну прибутковість. Ринок іпотечного кредитування є однією з найбільш перспективних сфер діяльності для банків, а отже впливає на рівень їхньої конкурентоспроможності. З цієї причини на цьому сегменті й доволі високий рівень конкуренції.

Виявлено вплив іпотечного кредитування на рівень конкурентоспроможності банків. При цьому предметом аналізу були наявність необхідних умов для розвитку ринку іпотечного кредитування в країні; стан іпотечного кредитування в динаміці; структура іпотечного кредитного портфеля в розрізі банків-операторів; критерії привабливості умов кредитування для позичальників.

Для оцінки конкурентоспроможності банків на іпотечному ринку в Україні розглянуто динаміку формування портфеля іпотечних кредитів на прикладі найбільших операторів кредитного ринку в АРК (рис.2). Для порівняння обрано банки, які є лідерами не тільки регіонального, а й вітчизняного банківського ринку в цілому.

Встановлено, що показник темпів формування іпотечних портфелів банками має широкий діапазон, що дає підстави для поглиблення аналізу діяльності банку на іпотечному ринку не тільки за кількісними показниками, а й за чинниками привабливості інструментів банку. Зростаюча кількість пропозицій на ринку іпотечного кредитування призводить до загострення конкуренції між банками, що пропонують іпотечні кредити, і, як наслідок, до появи нових інструментів на іпотечному ринку. У цьому сенсі конкуренція стимулює банки до розвитку, з іншого боку, розвиток іпотечного ринку, його привабливість, стимулюють банки до входження на нього і тим самим до розвитку іпотечного кредитування.

Рис.2. Ринкова частка банків за обсягами загального іпотечного портфеля в АРК

Виявлено, що особливістю формування операторів ринку іпотечного кредитування є те, що його лідерами стали банки з іноземним капіталом. Саме з зовнішніх ринків в Україну прийшли інструменти та ресурси для іпотечного кредитування. З цієї причини світова фінансова криза й стала початком стагнації ринку іпотечного кредитування в Україні.

Доведено, що складові ринкової стратегії банку на ринку іпотечного кредитування мають передбачати: аналіз умов розвитку іпотечного ринку у країні, позиції суб'єктів ринку та прогнозування його розвитку на коротко- та довгострокову перспективу; визначення переліку джерел фінансових ресурсів та механізмів, які банк має використовувати при формуванні власної ресурсної позиції (має визначитися з механізмами рефінансування іпотечних кредитів); широкий асортимент іпотечних інструментів; можливості банку з диференціації відсоткових ставок та тарифів на власні послуги, тобто гнучку процентну політику; виважену, мобільну та спрямовану на формування різних за обсягом точок продажу іпотечних кредитів збутову політику; комунікаційну політику, результатом якої має бути позитивний імідж банку у регіоні, впізнаваність банку та сучасні технології обслуговування клієнтури.

Зазначено, що високоймовірно Україна вже визначилася з системою іпотечного кредитування - обрана дворівнева, так звана американська іпотечна модель, яка базується на спеціально організованому вторинному ринку цінних паперів, забезпечених заставами на нерухомість. Як альтернативні, на вітчизняному ринку виступають і депозитна модель, і німецька іпотечна модель. Однак, на сьогодні жодна з тих моделей, що використовуються в Україні не змогла вирішити проблему довгострокових ресурсів для банку або гнучкості управління портфелем іпотечних кредитів.

На основі критичного огляду технологій інвестування у будівництво визначено, що воно ґрунтується на трьох основних принципах: контрактні заощадження, іпотечне кредитування, державна підтримка. Здійснюючи діяльність на іпотечному ринку, банки повинні мати різноманітні інструменти вирішення проблеми власної ліквідності як засобу підвищення конкурентоспроможності банку. Передбачуваність процесу рефінансування іпотечного кредиту дає змогу значно подовжити терміни іпотечного кредитування та закладає основу до зниження вартості іпотечного кредиту.

Обґрунтовано, що при розробці інструментів кредитування банки покликані враховувати низку чинників: ситуація в економіці (рівень інфляції, доходи населення, грошова політика уряду тощо); джерела та вартість ресурсів, що залучаються для видачі іпотечних кредитів; необхідність забезпечення простоти і доступності для розуміння позичальником розрахунків за кредитом; мінімізація кредитних ризиків банку; стандартизація іпотечного кредитного договору з метою забезпечення подальшого рефінансування кредиту; забезпечення широкого доступу до інструменту потенційних позичальників; рівень платоспроможності позичальників. Проаналізовано переваги і недоліки окремих інструментів іпотечного кредитування, що визначають конкурентні переваги вітчизняних банків.

Оскільки дослідження припало на часи світової економічної кризи, яка розпочалася у 2006-2007 роках з іпотечної кризи в США, здійснено компаративний аналіз особливостей розвитку іпотечних ринків України та США та оцінку конкурентоспроможності банків цих країн. Досліджено чинники конкурентоспроможності. Визначено, що найбільш універсальним чинником, що забезпечує конкурентоспроможність, є доступ до капіталу.

Для оцінки конкурентоспроможності банків станом на 01.01.2010 р. на іпотечному ринку України та США використано методику, яка базується на оцінці інновацій, якості і споживчих переваг послуг, репутації, філіальної мережі, фінансових ресурсів банку, частки ринку, довгострокових ресурсів, житлового іпотечного кредитування, асортимент; зовнішні запозичення) з визначенням коефіцієнта конкурентоспроможності банків.

У третьому розділі “Забезпечення конкурентоспроможності вітчизняних банків на основі розвитку іпотечного кредитування” визначені складові антикризової політики на ринку іпотечного кредитування в напрямі забезпечення конкурентоспроможності банків, з'ясовані напрями посилення впливу розвитку національної системи іпотечного кредитування на конкурентоспроможність вітчизняних банків і виокремлені шляхи удосконалення інструментів іпотечного кредитування в Україні.

Наголошено, що з огляду на уроки іпотечної кризи антикризова політика на ринку іпотечного кредитування вимагає переосмислення і пошуку нових підходів та інструментів. Врахування Україною негативного досвіду США дозволить побудувати чітку стратегію розвитку вітчизняної іпотечної системи з урахуванням виявлених недоліків та впровадити ефективну антикризову політику іпотечного кредитування. На підставі аналізу цього досвіду зроблено висновок, що зробити іпотеку дійсно доступною для широкого кола населення повинно не масове зниження процентних ставок і скорочення вимог до позичальників, а сукупність низки чинників антикризової політики: згладжування диспропорцій між цінами на житло і доходами населення (для чого необхідні збільшення обсягів будівництва нового житла середнього класу, зростання доходів громадян, уповільнення зростання цін на житло) разом з розумною лібералізацією вимог до потенційних позичальників, фінансових умов кредитування та підтримкою державою певних верств населення.

Проведене дослідження дозволило визначити перспективні напрями вироблення схем та механізмів активізації іпотечного кредитування в Україні, що сприятиме підвищенню конкурентоспроможності вітчизняних банків.

Зазначено, що роботу з активізації іпотечного ринку в країні з метою забезпечення конкурентоспроможності банків треба розпочати з вироблення державної довгострокової концепції будівництва житла в країні та розвитку інструментів іпотечного кредитування для різних верств населення. Наступним кроком має стати Програма державної участі в розвитку іпотечного кредитування, що визначатиме напрями бюджетних коштів (дотації населенню, формування інфраструктури, будівництво доступного житла). Схеми державної підтримки окремих учасників іпотечного ринку повинні бути довгостроковими, прозорими та забезпечувати певний рівень конкурентоспроможності банків.

Наголошено, що розробку концепції та побудови взаємозв'язків первинного та вторинного іпотечного ринку треба доручити державним установам, які виконують контрольні функції на фінансовому ринку: НБУ, ДКЦПФР, Держфінпослуг, які мають визначити підходи до створення спеціалізованих фінансових установ як з кредитування, так і з мобілізації довгострокових ресурсів населення, та підготувати методологію контролю ризиків в їх роботі.

Доведено, що без належної участі держави розвиток іпотечного ринку та підвищення рівня конкурентоспроможності банків практично неможливий. Бюджетні ресурси допомагали б пожвавленню ділової активності в будівельному секторі в регіонах, відповідно сприяючи мультиплікаційному ефекту в плані забезпечення регіонального економічного зростання, наповнення на цій основі місцевих бюджетів з подальшим використанням накопичених у такий спосіб коштів на реалізацію місцевих іпотечних програм у сфері кредитування будівництва житла.

Аргументовано, що стратегія удосконалення іпотечного кредитування в банку в цілях підвищення його конкурентоспроможності має включати: визначення механізму рефінансування іпотечних кредитів на основі вивчення моделі розвитку іпотечного ринку в країні; формування інструментів іпотечного кредитування відповідно до вибраного механізму рефінансування кредитів в розрізі груп позичальників. В цілях повнішого обліку всіх ринкових чинників і розширення кола потенційних клієнтів необхідно передбачити: диференціацію стандартів іпотечного кредитування за категоріями позичальників (що забезпечить високий рівень управління ризиками); розробку процедур роботи з нерухомістю, прийнятою в заставу, на випадок виникнення необхідності реалізації свого права як заставодержателя; розробку макетів кредитних договорів, що враховують всі можливі ризики банку та передбачають їх мінімізацію; зниження вартості кредиту для позичальника.

Мотивовано, що удосконалення інструментів іпотечного кредитування в країні, як напрямок підвищення конкурентоспроможності банків, слід розглядати у таких аспектах як: державна підтримка розвитку іпотечного ринку, яка покликана створити системи стандартизації ринку, рефінансування первинних кредиторів, страхування ризиків всіх учасників іпотечного ринку (від інвестора до позичальника), та робота банку в напрямку розробки власної стратегії на іпотечному ринку, яка покликана визначити джерела ресурсного забезпечення, привабливість іпотечних кредитів та поєднати управління ризиками, притаманними іпотечному кредитуванню на всіх етапах технологічного процесу (від розробки інструментарію до внесення остаточного платежу клієнтом за наданим кредитом).

Запропоновано для розробки інструментарію іпотечного кредитування створювати в банках групу експертів з числа фахівців таких департаментів: організації продажів на роздрібному ринку, ризик-менеджменту, маркетингу.

ВИСНОВКИ

У дисертації наведено нове вирішення важливого наукового завдання обґрунтування теоретико-методологічних засад та розробки практичних рекомендацій щодо впливу іпотечного кредитування на конкурентоспроможність банку. Це дозволило сформулювати низку концептуально-теоретичних, методологічних і науково-практичних висновків, що забезпечує вирішення основних завдань дослідження відповідно до мети дисертаційної роботи.

1. Найбільш обґрунтованим підходом до трактування природи конкуренції - як неодмінного чинника розвитку ринкових відносин, підвищення ефективності господарсько-фінансової діяльності суб'єктів підприємництва і галузей господарського комплексу, секторів національної економіки, поліпшення соціально-економічного стану окремих регіонів і держав - є кон'юнктурний, який за своєю природою є синтезом найбільш поширених в економічній літературі поведінкового, структурного і функціонального підходів і базується на всьому арсеналі складових маркетингової діяльності суб'єктів конкурентних відносин. Це зумовлено тим, що, попри позитивні риси всіх існуючих підходів, вони дають уявлення лише про окремі аспекти конкуренції і конкурентоспроможності, не розкриваючи повною мірою всі їх глибинні “субстанції”, взаємозв'язки і взаємозумовленості між ними.

2. Виходячи з методологічних гіпотез, що конкурентоспроможність банку членована, вимірна і співвідносна з його потенціалом, її слід визначати як інтегровану характеристику його діяльності в умовах конкурентного середовища, яка відображає ступінь успішності функціонування банку на конкурентному ринку в ході збереження й розширення його ринкових позицій та передбачає здатність ефективно використовувати ресурси й отримувати прибуток у розмірі, не нижчому за відповідний показник конкурентів, за рахунок створення та використання конкурентних переваг як ексклюзивних цінностей, якими володіє банк, з метою досягнення переваги перед конкурентами.

3. Важливе значення для комплексного з'ясування економічної природи конкурентоспроможності банку має визначення різновидів останньої за такими класифікаційними ознаками, як: наявність, повнота, життєвий цикл, застосування методів, рівень досягнення, спрямованість, рівень управління, характер, мета, цілісність, сталість, стійкість, достатність, період.

4. Іпотечний кредит слід розглядати як довгостроковий кредит, виданий на інвестиції в житлову і комерційну нерухомість, оформлений іпотечною та кредитною угодами, заставною, що передбачає накопичення коштів позичальника на спеціальному депозитному рахунку або сплату початкового внеску. Під системою іпотечного кредитування слід розуміти: систему економічних відносин, що виникають з приводу акумулювання, надання, обслуговування, рефінансування та сек'юритизації іпотечних активів і збільшують можливості придбання населенням житлової, а підприємницькими структурами - комерційної нерухомості; неодмінну складову соціально-економічної системи держави, що включає сукупність, взаємозв'язок і організацію суб'єктів, об'єктів і забезпечення іпотечних кредитів; забезпечує поєднання фінансових ресурсів населення, банків, іпотечних агентів, інституційних інвесторів, будівельного сектору національної економіки і держави на єдиній організаційно-правовій основі; органічну форму взаємозв'язку фінансового ринку і ринку нерухомості; специфічну модель ощадної і кредитної поведінки населення і підприємницьких структур.

5. Для забезпечення комплексності розгляду іпотечного кредитування як вагомого чинника конкурентоспроможності банку поряд загальновизнаними факторами, що впливають на конкурентоспроможність банків на іпотечному ринку, слід виокремити серед зовнішніх - популярність іпотечного кредитування, стадію економічного циклу, інвестиційну і ділову активність в країні, державну підтримку ринку іпотечного кредитування, місткість і рівень монополізації ринку іпотечного кредитування, частку іпотечних кредитів в загальному кредитному портфелі комерційних банків, захист інтересів кредиторів, наявність на ринку іпотечного кредитування іноземних інвесторів і банків, орендну плату на аналогічні тим, що придбаваються в кредит, об'єкти, а серед внутрішніх - рівень капіталізації банківських установ, жорсткість вимог банків до іпотечного кредитування (підтвердження доходів позичальника, розмір початкового внеску, наявність плаваючих процентних ставок, надання відстрочок за платежами), стан ризик-менеджменту при його здійсненні, наявність можливості дострокового погашення іпотечних кредитів, прозорість іпотечного кредитування.

6. Вагомо на конкурентоспроможність банку впливають інструменти іпотечного кредитування, які відрізняються характером надання і обслуговування кредиту. Схема підготовки банком інструментів іпотечного кредитування має включати пошук джерел і обсягу необхідних для цього фінансових ресурсів, розрахунок собівартості відповідної банківської послуги, визначення платоспроможності позичальника, розрахунки ризиків та співвідношення суми кредиту і вартості застави.

7. Іпотечне кредитування для банку є найбільш ліквідним та ефективним активом, оскільки забезпечується ліквідною нерухомістю, дозволяє здійснити розміщення ресурсів на тривалий термін і одержувати стабільний прибуток. Вплив іпотечного кредитування на рівень конкурентоспроможності банків зумовлюється наявністю необхідних умов для розвитку ринку іпотечного кредитування в країні; станом іпотечного кредитування в динаміці; структурою іпотечного кредитного портфелю в розрізі банків-операторів; критеріями привабливості умов кредитування для позичальників. Ринок іпотечного кредитування є однією з найбільш перспективних сфер діяльності для банків, а отже впливає на рівень їхньої конкурентоспроможності. З цієї причини на цьому сегменті й доволі високий рівень конкуренції. В розвитку іпотечного кредитування в Україні зацікавлені всі суб'єкти національної економіки. Саме це дає поштовх до розвитку не тільки банківського ринку, а економіки загалом. Іпотечне кредитування являє собою один з найважливіших чинників підвищення якості банківських послуг, оскільки конкуренція на цьому сегменті кредитного ринку базується на стандартизованих інструментах.

8. Здійснюючи діяльність на іпотечному ринку, банки повинні мати різноманітні інструменти вирішення проблеми власної ліквідності як засобу підвищення конкурентоспроможності банку. Передбачуваність процесу рефінансування іпотечного кредиту дає змогу значно подовжити терміни іпотечного кредитування та закладає основу до зниження вартості іпотечного кредиту. На сьогодні жодна з моделей іпотечного кредитування, що використовуються в Україні, не змогла вирішити проблему довгострокових ресурсів для банку або гнучкості управління портфелем іпотечних кредитів. За умови її реструктуризації з урахуванням причин, які призвели до сучасної іпотечної кризи, можна прогнозувати майбутнє домінування в Україні американської моделі іпотечного кредитування.

9. Конкурентні переваги банків на ринку іпотечного кредитування значною мірою зумовлені наявністю капіталу (переважно від іноземних материнських структур) і прогресивних інструментів. Зростаюча кількість пропозицій на ринку іпотечного кредитування призводить до загострення конкуренції між банками, що пропонують іпотечні кредити, і, як наслідок, до появи нових інструментів на іпотечному ринку. У цьому сенсі конкуренція стимулює банки до розвитку, з іншого боку, розвиток іпотечного ринку, його привабливість, стимулюють банки до входження на нього і тим самим до розвитку іпотечного кредитування. Іпотечне кредитування не тільки позначається на рівні конкурентоспроможності банків, а й позитивно впливає на розвиток банківської системи.

10. Для обґрунтованої оцінки рівня конкурентоспроможності банківської установи необхідно використовувати методику, яка базується на оцінці комплексу критеріїв, що характеризують конкурентоспроможність банку (інновації; якість і споживчі переваги послуг; репутація серед клієнтів; філіальна мережа; фінансові ресурси банку; частка ринку; довгострокові ресурси; житлове іпотечне кредитування; асортимент; зовнішні запозичення); їх оцінки і визначенні ваги кожного з них; визначенні загальної оцінки для кожного з банків і коефіцієнта конкурентоспроможності банків.

11. Напрямами антикризової політики на ринку іпотечного кредитування з метою підвищення конкурентоспроможності банків мають бути: визначення моделі, за якою розвиватиметься банківська установа; підвищення рівня капіталізації банків шляхом залучення до них додаткового акціонерного капіталу, стимулювання капіталізації прибутку, впровадження обов'язкового котирування та продажу фінансово-кредитними установами власних акцій на фондовій біржі; посилення відповідальності керівників і власників за її безпечність і стабільність; підвищення відповідності міжнародним стандартам корпоративного управління шляхом розробки власної концепції (стратегії) розвитку та управління банківською установою; посилення вимог до кваліфікаційного (професійного) рівня членів спостережних (наглядових) рад банківських установ і запобігання конфлікту інтересів; підвищення ефективності системи внутрішнього контролю, якості внутрішнього та зовнішнього аудиту; продовження роботи щодо адаптації нормативно-правової бази України з питань діяльності банківських установ до вимог законодавства ЄС; впровадження та розвиток ризик-менеджменту шляхом удосконалення систем управління ризиками; вдосконалення правових засад функціонування ринку похідних фінансових інструментів; забезпечення захисту прав інвесторів на ринках фінансових послуг; забезпечення сприятливих умов для розвитку сучасних форм фінансових послуг; сприяння становленню широкої мережі рейтингових агентств як незалежних оцінювачів фінансового стану банківських установ; впровадження нагляду за діяльністю фінансових інституцій на консолідованій основі.

Для забезпечення конкурентоспроможності вітчизняних банків необхідно підсилити ринкову концентрацію, понизити процентну маржу між ціною на банківські продукти і витратами на них, укріпити стратегічний потенціал банку і його ресурсне наповнення, підвищити якість обслуговування клієнтів і надійність банків.

12. Активізацію іпотечного ринку з метою забезпечення конкурентоспроможності банків треба розпочати з вироблення державної довгострокової концепції будівництва житла в країні та розвитку інструментів іпотечного кредитування для різних верств населення; програми державної участі в розвитку іпотечного кредитування (з визначенням схем державної підтримки, можливих напрямів використання бюджетних коштів); концепції розвитку вторинного ринку цінних паперів; законодавчого закріплення контролю за введенням та дотриманням державних стандартів при оцінці майна, яке виходить на іпотечний ринок. 13. Удосконалення інструментів іпотечного кредитування в країні як напрямок підвищення конкурентоспроможності банків слід розглядати у двох аспектах: 1) державна підтримка розвитку іпотечного ринку, яка покликана створити системи стандартизації ринку, рефінансування первинних кредиторів, страхування ризиків всіх учасників іпотечного ринку: від інвестора до позичальника; 2) робота банку в напрямку розробки власної стратегії роботи на іпотечному ринку, яка покликана визначити джерела ресурсного забезпечення, привабливість іпотечних кредитів та поєднати управління ризиками, притаманними іпотечному кредитування на всіх етапах технологічного процесу: від розробки інструментарію до внесення остаточного платежу клієнтом за наданим кредитом.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

У фахових наукових виданнях:

1. Берегуля О. Застосування нових іпотечних інструментів як методу підвищення конкурентоспроможності / О.Берегуля // Культура народов Причерноморья. - 2008. - № 5.

2. Берегуля О. Іпотечне кредитування як банківська операція: теоретичні основи і умови проведення / О.Берегуля // Вісник Національного банку України. - 2007. - № 10. - С. 46-48.

3. Берегуля О. Состояние и проблемы в развитии ипотечного кредитования / О.Берегуля //Вестник СевГТУ, 2008. - № 92 - С. 8 - 16.

4. Берегуля О. Стратегія удосконалення іпотечного кредитування у банку в цілях підвищення його конкурентоспроможності / О.Берегуля // Вісник Української академії банківської справи. - 2008. - С. 48-50.

5. Берегуля О. Чинники підвищення конкурентоспроможності банку на ринку іпотечного кредитування / О.Берегуля // Вісник Національного банку України. - 2008. - № 8. - С. 42-44.

Тези доповідей на конференціях:

6. Берегуля О. Состояние и проблемы в развитии ипотечного кредитования / О.Берегуля // Міжнародна банківська конкуренція: теорія і практика: матеріали наук.-практ. конф., тези. доп. - Суми.: УАБС НБУ, 2007. - С. 26 - 29.

7. Берегуля О. Состояние и проблемы в развитии ипотечного кредитования / О.Берегуля // Современные аспекты финансового управления экономическими процессами: материалы наук.-практ. конф., тези. док. - Севастополь.: СНТУ, 2007. - С. 182 - 184.

8. Берегуля О. Стратегія удосконалення іпотечного кредитування в банку з метою підвищення його конкурентоспроможності / О.Берегуля // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України: матеріали наук.-практ. конф., тези. доп. - Суми.: УАБС НБУ, 2009. - С. 293 - 301.

9. Берегуля О. Стан іпотечного кредитування в України та його вплив на рівень конкурентоспроможності банків / О.Берегуля // Наукові доробки молоді - вирішенню проблем європейської інтеграції: матеріали наук.-практ. конф., тези. доп. - Харків.: УБС НБУ, 2008. - С. 172 - 175.

АНОТАЦІЇ

Берегуля О.В. Розвиток іпотечного кредитування як чинник конкурентоспроможності банків України. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит. - Університет банківської справи Національного банку України, Київ, 2010.

У дисертації уточнено теоретико-методологічні засади та розроблено практичні рекомендації щодо впливу іпотечного кредитування на конкурентоспроможність банку.

З'ясовано економічну природу конкурентоспроможності банку. Визначено сутність іпотечного кредитування як чинника конкурентоспроможності банку. Виявлено місце і роль інструментів іпотечного кредитування у забезпеченні конкурентоспроможності банків.

Проаналізовано стан іпотечного кредитування в Україні та його вплив на рівень конкурентоспроможності банків. Оцінено застосування інструментів іпотечного кредитування як засобу підвищення конкурентоспроможності вітчизняних банків. Виявлено специфічні особливості впливу іпотечного кредитування на рівень конкурентоспроможності банків України та США.

Визначені складові антикризової політики на ринку іпотечного кредитування в напрямі забезпечення конкурентоспроможності банків. З'ясовані напрями посилення впливу розвитку національної системи іпотечного кредитування на конкурентоспроможність вітчизняних банків. Виокремлено шляхи удосконалення інструментів іпотечного кредитування в Україні.

Ключові слова: конкурентоспроможність банків, оцінка конкурентоспроможності, іпотечне кредитування, житлове іпотечне кредитування, інструменти іпотечного кредитування, ринок іпотечного кредитування.

Берегуля А.В. Развитие ипотечного кредитования как фактор конкурентоспособности банков Украины. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - деньги, финансы и кредит. - Университет банковского дела Национального банка Украины, Киев, 2010.

Диссертация посвящена исследованию развития ипотечного кредитования как фактора конкурентоспособности банков Украины. Состояние развития украинского ипотечного рынка, влияние на него процессов, которые происходят на мировых рынках, подтверждает актуальность тематики связанной с ипотекой и необходимость её последующего исследования, как фактора конкурентоспособности банков.

Характерной особенностью работы есть её системный характер: в ней задеты как чисто теоретические вопросы, так и вопросы оценки конкурентоспособности банка с выявлением ипотечного кредитования как фактора влияющего на неё.

Раскрыто экономическую природу сущности конкурентоспособности банков как комплексной интегрированной характеристики его деятельности в условиях конкурентной среды, которая отображает степень успешности функционирования банка на конкретном рынке в результате сохранения и расширения его рыночных позиций. Конкурентоспособность банка предполагает его способность эффективно использовать ресурсы и получать прибыль в размере не ниже за соответствующий показатель конкурентов за счёт создания и использования конкурентных преимуществ, как эксклюзивных ценностей которыми владеет банк, с целью достижения преимуществ перед конкурентами.

...