Национальный банк Республики Беларусь

Кредитные операции Национального банка делятся на:

· дисконтное финансирование - кредит выдается по определенной ставке рефинансирования на короткий срок и заключается в покупке государственных и частных долговых обязательств;

· ломбардное финансирование - выдача кредита под залог, в роли которого выступают государственные или первоклассные частные ценные бумаги;

· финансирование овердрафта - покрытие Центральным банком краткосрочного перерасхода коммерческими банками средств сверх остатков на их счетах;

· кредитные аукционы - механизм установления цены на кредиты Национального банка. Используется в условиях недостаточной развитости рынка межбанковского кредита.

Использование данного метода в современных условиях ограничено так как:

1) Официальные лица, от которых зависит принятие решений, с трудом идут на изменение учетной ставки, опасаясь негативного воздействия на экономику;

2) Очень сложно предсказать изменение рыночной ставки процента в долгосрочном периоде.

Прямые инструменты - механизмы кредитно-денежной политики, непосредственно влияющие на процентные ставки или размеры выдаваемых кредитов и регулирующие предложение денег коммерческими банками.

С помощью прямых инструментов государство может непосредственно устанавливать определенные показатели развития денежного рынка. В их числе:

· контроль над ставкой процента - директивное указание на уровень ставки процента. Национальный банк может контролировать уровень, верхний или нижний предел и размах колебаний процентной ставки по всем или отдельным видам банковских операций;

· контроль над нижним уровнем ставки процента по депозитам. Обычно устанавливается на уровне или с небольшой премией к ставке рефинансирования;

· верхний уровень ставки по кредитам. Используется для регулирования прибыльности коммерческих банков и устанавливается с премией к ставке рефинансирования;

· межбанковские льготные ставки - нижний уровень ставки процента, устанавливаемый Национальным банком для кредитных операций на межбанковском рынке, способствующий поддержанию ее на высоком уровне. Применяются также для переучета по более выгодной ставке процента векселей приоритетных отраслей и отдельных банков для поддержания их ликвидности;

· потолки межбанковского кредита. Применяются для сдерживания роста денежной массы через сокращение физического объема межбанковских кредитов;

· коэффициенты ликвидности - устанавливаемые соотношения размеров активов и капитала для коммерческих банков с целью сокращения риска банковских операций или стоимости кредита для заемщика. Рост коэффициентов ликвидности сокращает предложение денег;

· целевые кредиты - кредиты, предоставляемые Центральным банком коммерческим банкам для финансирования определенных проектов в соответствии с государственными приоритетами.

Денежно-кредитная политика Национального банка Республики Беларусь в 2010 г. направлена на формирование условий стабильного экономического развития Республики Беларусь, выполнение показателей социально-экономического развития страны и повышение благосостояния населения.

Важнейшими результатами выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики в январе - сентябре 2010 г. стали:

- поддержание курса белорусского рубля к стоимости корзины иностранных валют в пределах установленного коридора допустимых значений;

- повышение доступности кредитных ресурсов для нефинансового сектора экономики при обеспечении привлекательности сбережений, расширение кредитной поддержки банками экономики;

- рост активов и нормативного капитала банковского сектора;

- надежное и безопасное функционирование платежной системы.

Макроэкономическая ситуация в январе - сентябре 2010 г. по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. характеризовалась ускорением темпов роста объемов производства и потребления.

Увеличение внутреннего и внешнего спроса позитивно сказалось на темпах роста ВВП. Объем ВВП в январе - сентябре 2010 г. составил 116,6 трлн. руб., или 39,3 млрд. долл. США. В сопоставимых ценах он увеличился на 6,6%, тогда как в январе - сентябре 2009 г. наблюдалось сокращение ВВП на 0,3%.

Существенно сократились запасы готовой продукции. Если в январе - сентябре 2009 г. соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема производства составляло 77,8%, то в январе - сентябре 2010 г. оно снизилось до 54,2%.

Истекший период 2010 г. характеризовался также замедлением темпов инфляции. Прирост индекса потребительских цен в сентябре 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. составил 6,8%, что соответствует среднемесячному темпу инфляции 0,7%.

За аналогичный период прошлого года индекс потребительских цен увеличился на 7,9% (0,8% в месяц). Сложившийся уровень инфляции приблизительно соответствует темпам инфляции в соседних государствах. Так, по сравнению с декабрем 2009 г. потребительские цены в сентябре 2010 г. в России выросли на 6,2%, Украине - на 7,4%, Казахстане - на 5,2%.

Курсовая политика в январе - сентябре 2010 г. обеспечивала устойчивость курса белорусского рубля. В течение всего отчетного периода стоимость корзины иностранных валют была близка к значению, сложившемуся на начало года.

На 1 октября 2010 г. стоимость корзины иностранных валют составила 1 069,01 руб., увеличившись по сравнению с началом года на 3,2%, при установленном коридоре возможных колебаний в пределах плюс/минус 10%.

Динамика обменного курса белорусского рубля к отдельным валютам, входящим в состав корзины, определялась динамикой их взаимных курсов на мировом рынке.

В результате изменений взаимных курсов мировых валют с 1 января по 1 октября 2010 г. курс белорусского рубля снизился к доллару США на 5,1%, до 3010 руб. за 1 доллар США, к российскому рублю - на 4,6%, до 99 руб. за 1 российский рубль. Курс белорусского рубля к евро изменился незначительно, укрепившись на 0,2%, до 4 099,62 руб. за 1 евро.

Было сохранено позитивное воздействие курсовой политики на ценовые условия внешнеторговых операций для отечественных экспортеров. В январе - сентябре 2010 г. индекс реального эффективного курса белорусского рубля снизился по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. на 7,3%, индекс реального курса белорусского рубля к российскому рублю - на 12%. В сентябре 2010 г. по сравнению с сентябрем 2009 г. индекс реального эффективного курса белорусского рубля снизился на 1,9%, индекс реального курса белорусского рубля к российскому рублю - на 6,1%.

Параметры денежных агрегатов в январе - сентябре 2010 г. формировались на уровне, обеспечивающем достижение целей и решение задач денежно-кредитной политики с учетом складывающихся макроэкономических условий.

Рублевая денежная масса на 1 октября 2010 г. составила 25,5 трлн. руб. За январь - сентябрь она увеличилась на 23,1%, в абсолютном выражении - на 4,8 трлн. руб.

Широкая денежная масса на 1 октября 2010 г. составила 45,8 трлн. руб. С начала года она возросла на 20,2%, или на 7,7 трлн. руб. Удельный вес валютной составляющей в широкой денежной массе снизился с 45,6% на 1 января 2010 г. до 44,2% по состоянию на 1 октября 2010 г.

Величина международных резервных активов Республики Беларусь в национальном определении по состоянию на 1 октября 2010 г. составила 6,5 млрд. долл. США. С начала 2010 г. она возросла на 506,7 млн. долл. США, или на 8,5%.

Позитивные тенденции в экономике и финансовой сфере, сложившиеся в январе - сентябре 2010 г., позволили ориентировать процентную политику в отчетном периоде прежде всего на снижение общего уровня процентных ставок в целях увеличения доступности кредитных ресурсов. При этом обеспечивалось сохранение привлекательности банковских депозитов в национальной валюте для юридических и физических лиц.

Важнейшим мероприятием процентной политики было поэтапное снижение ставки рефинансирования.

На протяжении января - сентября 2010 г. ставка рефинансирования снижалась шесть раз, общая величина снижения составила 3 процентных пункта. Если на начало года ее уровень составлял 13,5% годовых, то по состоянию на 1 октября 2010 г. ее значение достигло 10,5%.

Среднее значение ставки рефинансирования за январь - сентябрь 2010 г. составило 12,3%. Это на 1,7 процентного пункта меньше, чем за аналогичный период 2009 г.

Осуществлялось также постепенное снижение процентных ставок по операциям Национального банка Республики Беларусь. В течение января - сентября 2010 г. процентные ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности были снижены на 5,5 процентного пункта - с 21,5 годовых до 16% годовых. Процентные ставки по постоянно доступным операциям изъятия ликвидности были уменьшены на 2,5 процентного пункта - с 9,5 годовых до 7% годовых. Эти меры привели к сужению коридора процентных ставок Национального банка по операциям регулирования ликвидности, что способствовало сокращению возможных колебаний ставок на однодневном рублевом межбанковском рынке и, соответственно, снижению процентного риска для банков.

При этом Национальный банк осуществлял также плавное снижение процентных ставок по аукционным операциям поддержания ликвидности. Это повлекло за собой снижение процентных ставок на рублевом рынке МБК. Средневзвешенная процентная ставка по однодневному межбанковскому кредиту в белорусских рублях сложилась в сентябре 2010 г. на уровне 10,1% годовых, уменьшившись по сравнению с январским значением на 8,1 процентного пункта.

Меры процентной политики, направленные на снижение уровня ставок, повлекли соответствующее изменение ставок на кредитном и депозитном рынках.

В сентябре 2010 г. ставка по новым срочным депозитам в рублях сложилась на уровне 10,4% годовых, уменьшившись по сравнению с январем 2010 г. на 7,3 процентного пункта. При этом ставка по вновь привлеченным срочным депозитам физических лиц в сентябре 2010 г. составила 15,6% годовых против 21,2% в январе 2010 г. Ставка по вновь привлеченным срочным депозитам юридических лиц снизилась с 16,4% годовых в январе 2010 г. до 8,7% годовых в сентябре 2010 г.

Средняя объявленная процентная ставка по новым кредитам банков в белорусских рублях1 в сентябре 2010 г. сложилась на уровне 13,7% годовых, снизившись по сравнению с январем 2010 г. на 6,8 процентного пункта. В том числе ставка по кредитам для юридических лиц составила 13,3%, снизившись по сравнению с январем 2010 г. на 7,3 процентного пункта.

Ставка по вновь выданным кредитам физическим лицам в сентябре составила 16,3%. Это на 3,5 процентного пункта ниже, чем в январе 2010 г.

В январе - сентябре 2010 г. продолжалось развитие банковского сектора страны, обеспечивалось его устойчивое функционирование.

На 1 октября 2010 г. банковский сектор экономики включал 31 действующий банк.

Нормативный капитал банковского сектора по состоянию на 1 октября 2010 г. составил 14,8 трлн. руб. За январь - сентябрь его размер увеличился на 10,7%. Для сравнения: в аналогичном периоде 2009 г. темп роста капитала банков составлял 8%.

Совокупный уставный фонд банков за январь - сентябрь 2010 г. увеличился на 294,3 млрд. руб. и на 1 октября 2010 г. достиг 9,9 трлн. руб. В долларовом эквиваленте это составляет 3,3 млрд. долл. США.

Иностранный капитал по состоянию на 1 октября 2010 г. присутствовал в уставных фондах 26 действующих белорусских банков. Доля иностранных инвестиций в совокупном уставном фонде банков Республики Беларусь на 1 октября 2010 г. составила 28,25%. На 1 января 2010 г. этот показатель был равен 27,25%. Удельный вес российского капитала в совокупном уставном фонде банков - 15,87%.

Ресурсы банков на 1 октября 2010 г. достигли величины 106,9 трлн. руб. За январь - сентябрь 2010 г. они увеличились на 23,7 трлн. руб., или на 28,4%. Параметр прироста ресурсной базы на 2010 г., установленный Основными направлениями денежно-кредитной политики, - 31-36%. Отношение ресурсной базы банков к ВВП на 1 октября 2010 г. повысилось до 69,8%. На 1 января 2010 г. этот показатель составлял 60,9%

Необходимо отметить роль, которую в приросте ресурсной базы сыграл приток в банки средств населения. Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2010 год прогноз прироста депозитов населения определен в размере 5,6-7,2 трлн. руб. По состоянию на 1 октября 2010 г. объем привлеченных банками средств населения (включая средства нерезидентов, сберегательные сертификаты и облигации, депозиты драгоценных металлов) сложился в размере 23,7 трлн. руб. С начала года он увеличился на 4,9 трлн. руб. Это соответствует 87,5% от годового задания по приросту по нижней границе.

В среднем на одного жителя республики на 1 октября 2010 г. приходилось 2,5 млн. руб. сбережений, размещенных в банках, против 1,9 млн. руб. на 1 января 2010 г. В долларовом эквиваленте этот показатель за январь - сентябрь 2010 г. увеличился с 677,4 до 829 долл. США.

Проводимая процентная политика способствовала опережающему росту привлеченных средств в белорусских рублях по сравнению со средствами в иностранной валюте в отчетном периоде. Объем средств физических лиц в национальной валюте за январь - сентябрь 2010 г. вырос на 2,9 трлн. руб., или на 35,9%, а в иностранной валюте в рублевом эквиваленте - на 2 трлн. руб., или на 18,7%.

В январе - сентябре 2010 г. банковский сектор продолжил расширение масштабов кредитной поддержки экономики, необходимой для ее устойчивого роста. Требования банков к экономике за девять месяцев выросли на 16,5 трлн. руб. На 1 октября 2010 г. их объем достиг 82,9 трлн. руб.

В реальном выражении требования банков к экономике в среднем за январь - сентябрь 2010 г. по отношению к аналогичному периоду 2009 г. выросли на 21,7% при увеличении реального ВВП на 6,6%.

В структуре требований банков к экономике преобладает национальная валюта. Объем требований в рублях по состоянию на 1 октября 2010 г. - 60,6 трлн. руб., в иностранной валюте в долларовом эквиваленте - 7,4 млрд. долл. США. Удельный вес требований в белорусских рублях по состоянию на 1 октября составил 73,1%, что на 3,5 процентного пункта больше показателя на начало года.

Общий объем кредитов, выданных банками за девять месяцев 2010 г., составил в рублевом эквиваленте 80,8 трлн. руб. Это на 24,8 трлн. руб., или на 44,3%, превышает выдачу кредитов за аналогичный период предыдущего года. В том числе на долгосрочное кредитование экономики за январь - сентябрь 2010 г. банками направлено 26,1 трлн. руб. Это 32,3% от общего объема выданных за девять месяцев кредитов.

Существенное место в кредитной деятельности банков занимает предоставление кредитов физическим лицам. В целом объем кредитной задолженности физических лиц за январь - сентябрь 2010 г. увеличился на 4,1 трлн. руб., или на 25,9%. По состоянию на 1 октября 2010 г. он составил 20,1 трлн. руб.

При этом основной рост кредитования физических лиц был обеспечен за счет кредитов на финансирование недвижимости. Задолженность населения по этой категории кредитов увеличилась за январь - сентябрь 2010 г. на 3,8 трлн. руб., или на 36,9%, и на 1 октября 2010 г. составила 14,2 трлн. руб. Удельный вес льготных кредитов на строительство и приобретение жилья в общем объеме кредитной задолженности населения на финансирование недвижимости составил 80,3%.

Наблюдается также рост потребительского кредитования. Объем кредитной задолженности населения на потребительские цели с начала года увеличился на 299,5 млрд. руб., или на 5,4%, и на 1 октября 2010 г. составил 5,9 трлн. руб. Вместе с тем удельный вес кредитов на потребительские цели в общем объеме кредитной задолженности населения снизился, составив на 1 октября 2010 г. 29,1% против 34,8% на начало года.

Таким образом, банковская система обеспечила кредитование важнейших направлений социально-экономического развития страны.

В IV квартале 2010 г. важнейшей задачей монетарной политики остается укрепление финансовой стабильности как важнейшего фактора обеспечения устойчивых темпов социально-экономического развития страны.

Курсовая политика будет направлена на поддержание динамики курса белорусского рубля к корзине валют в рамках установленных границ коридора.

Национальный банк планирует проводить процентную политику, способствующую формированию сбережений в национальной валюте, стимулирующую рост ресурсного потенциала банков и улучшающую сбалансированность валютного рынка. Для этого предполагается поддержание положительных реальных значений процентных ставок на денежном рынке, обеспечивающих большую привлекательность ставок по депозитам в национальной валюте над рублевой доходностью вкладов в иностранной валюте.

Сохранение и повышение устойчивости функционирования банков по-прежнему останется ключевым направлением развития банковского сектора в IV квартале 2010 г. Для этого работа банков будет сосредоточена на совершенствовании внутренних систем идентификации и управления банками принимаемыми рисками, привлечении средств населения на долгосрочной основе, усилении финансовой дисциплины.

Продолжится реализация мероприятий по интеграции банковских систем Республики Беларусь и других государств - участников СНГ, а также сотрудничество с МВФ, Всемирным банком, Европейским банком реконструкции и развития, Международной финансовой корпорацией.

Важнейшими целевыми ориентирами развития национальной платежной системы в IV квартале 2010 г. станут:

- обеспечение ее эффективного, надежного и безопасного функционирования;

- поддержание параметра доступности АС МБР для банков на уровне не ниже 99,5% дневного фонда рабочего времени;

- дальнейшее развитие национальной системы безналичных расчетов на основе электронных платежных инструментов с увеличением доли безналичных расчетов в розничном платежном обороте.

Таким образом, в завершающем квартале 2010 г. банковской системе в целях достижения параметров, установленных Основными направлениями денежно-кредитной политики, предстоит уделить основное внимание следующим направлениям работы:

- увеличению ресурсной базы, уставного фонда и нормативного капитала;

- привлечению в банковские депозиты средств населения, прежде всего в белорусских рублях;

- кредитной поддержке реального сектора экономики, прежде всего экспортных, инновационных и импортозамещающих проектов;

- содействию привлечению иностранных инвестиций в экономику страны;

- проведению продуманной и взвешенной процентной политики;

- эффективному управлению качеством активов;

- соблюдению нормативов безопасного функционирования.

В 2011 году денежно-кредитная политика будет направлена на формирование условий для сбалансированного экономического развития Республики Беларусь.

Приоритетная цель денежно-кредитной политики - обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, как важного фактора поддержания стабильного роста экономики.

Заключение

Кредитно-банковская система в рыночной экономике является двухуровневой и включает Национальный банк Республики Беларусь и коммерческие банки различных видов.

Национальный банк Республики Беларусь - находится в собственности Республики Беларусь и действует исключительно в интересах Республики Беларусь.

Следует отметить, что Национальный банк Республики Беларусь представляет собой единую централизованную организацию, состоящую из структурных подразделений центрального аппарата и структурных подразделений в областных центрах Республики Беларусь и городе Минске. Полномочия структурных подразделений Национального банка Республики Беларусь устанавливаются в положениях, утверждаемых Правлением Национального банка Республики Беларусь.

Взаимоотношения коммерческого банка с Национальным банком в Республике Беларусь обусловлены самим механизмом взаимоотношений субъектов рынка ссудного капитала. Основная задача Национального банка Республики Беларусь - проведение в жизнь денежно-кредитной политики государства на современном этапе, которая должна обеспечивать бесперебойное функционирование финансовой и банковской системы государства.

В 2011 году денежно-кредитная политика будет содействовать сохранению финансовой стабильности, снижению внешних дисбалансов и формированию на этой основе устойчивого экономического роста.

Реализация намеченных целей и задач монетарной политики, адекватных развитию экономики, обеспечит значимую поддержку проводимой Правительством Республики Беларусь экономической политики.

Список использованных источников

1 Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник / Под общ. ред. проф., д. э. н. А.В. Сидоровича. - М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Издательство "ДИС", 1997. - 416 с.

2 Алымов Ю.М. Итоги выполнения направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за первое полугодие 2010 г. и задачи банковской системы по их дальнейшей реализации / Ю.М. Алымов // Банковский вестник. - 2010. - №22. - С. 5-9.

3 Банки и банковские операции: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков и др. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 471с.

4 Галов А., Байко А. Первоочередные задачи повышения устойчивости банковского сектора / А. Галов, А. Байко // Банковский вестник. - 2009. - №28 - с. 9-14.

5 Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело / Г.М. Гамидов. - М.: Банки и биржи, 1994. - 94 с.

6 Деньги, кредит, банки. / И.Н. Тищенко. - Мн.: "Экоперспектива", 2004. - 92 с.

7 Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили. - 4-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 783 с.

8 Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, О.И. Румянцева и др. - 2-е изд., перераб. и доп. - Минск: БГЭУ, 2007. - 444 с.

9 Деньги, кредит, банки: учебник/ Лаврушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Финансы и статистика, 2004. - 464 с.

10 Дубков С. Банковская система и банковский контроль в РБ в условиях мирового финансового и экономического кризиса / С. Дубков // Банковский вестник. - 2009. - №19 - c. 7-14.

11 Ефимов Л.Г. Банковское право: учебное пособие / Л.Г Ефимов. - М.: БЕК, 1994. - 318 с.

12 Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учеб. - М.: Дело, 2000. - 472 с.

13 Каллаур П. Банковская система Республики Беларусь на современном этапе развития / П. Каллаур // Банковский вестник. - 2009. - №25. - С. 7-8.

14 Каллаур П. Финансовая стабильность как цель деятельности центрального банка / П. Каллаур // Банковский вестник. - 2010. - №2. - С. 5-10.

15 Колесников В.И. Банковское дело / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 464 с.

16 Кредитная политика Беларуси: проблемы и рекомендации. / О.С. Булко и др. - Мн., Право и Экономика. 1998. - 136 с.

17 Криворотов Д. О роли центрального банка в обеспечении финансовой стабильности / Д. Криворотов // Банковский вестник. - 2010. - №22. - С. 42-49.

18 Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2001. - 832 с.

19 Национальный банк Республики Беларусь (Электронный ресурс). - Режим доступа: http://www.nbrb.by/

20 Программа развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006-2010 годы.// Национальный банк Республики Беларусь. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/banksectordev06-10.pdf

21 Селищев А.С. Макроэкономика. - СПб.: Издательство "Питер", 2000. - 448 с.

22 Указ Президента Республики Беларусь от 19.11.2010 №597 Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2011 год

Размещено на Allbest.ru