Розвиток банківської системи України в умовах фінансової глобалізації

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ТАРАСА ШЕВЧЕНКА

УДК 336.71(477)

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук

Розвиток банківської системи україни в умовах фінансової глобалізації

Спеціальність 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит

Прімєрова Олена Костянтинівна

Київ - 2010

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана на кафедрі фінансів, грошового обігу та кредиту Київського національного університету імені Тараса Шевченка.

Науковий керівник: доктор економічних наук, професор Науменкова Світлана Валентинівна, Київський національний університет імені Тараса Шевченка, завідувач кафедри банківської справи.

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, доцент Івасів Ігор Богданович, ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» МОН України, професор кафедри банківської справи;

кандидат економічних наук, доцент Слав'янська Наталя Григорівна Центр наукових досліджень Національного банку України, заступник директора центру.

Захист відбудеться «21» квітня 2010 р. о 15 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.001.12 Київського національного університету імені Тараса Шевченка за адресою: 03022, м. Київ, вул. Васильківська, 90а, ауд. 203.

З дисертацією можна ознайомитися у Науковій бібліотеці ім. М.О. Максимовича Київського національного університету імені Тараса Шевченка за адресою: 01033, м. Київ, вул. Володимирська, 58, кім. 12.

Автореферат розісланий «19» березня 2010 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради, к.е.н., доцент О.І. Жилінська

банківський глобалізація диспропорція національний

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Характерною ознакою сучасного етапу розвитку банківської системи України є її тісна взаємодія з банківськими системами інших країн в умовах фінансової глобалізації. Участь України у глобалізаційних процесах передбачає розширення діяльності іноземних банків в Україні, вихід вітчизняних комерційних на ринки банківських послуг інших країн, залучення ними капіталу на міжнародному фінансовому ринку та адаптацію українського банківського законодавства до міжнародних стандартів. Суперечливість розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації проявляється у підвищенні її чутливості до зовнішніх кризових явищ та можливості порушення національної фінансової безпеки. При цьому низький рівень капіталізації вітчизняних банківських установ не здатен захистити банківську систему України у разі виникнення зовнішніх або внутрішніх факторів дестабілізації та створює додаткові загрози порушення стабільності економіки країни.

Відповідно необхідним є врахування всіх можливих переваг і загроз фінансової глобалізації та особливостей функціонування вітчизняної банківської системи для розробки стратегії підвищення її конкурентоспроможності та стабільності. З огляду на це, актуальним та важливим завданням є визначення особливостей розвитку банківської системи в умовах фінансової глобалізації та розробка пропозицій щодо підвищення її конкурентоспроможності.

Значний внесок у розробку питань теорії і практики функціонування банківської системи в умовах фінансової глобалізації зробили зарубіжні вчені: Кейнс Дж. М., Клаессен С., Кларк Дж., Косе М., Мишкін Ф., Пігу А., Роуз П., Сінкі Дж., Шумпетер Й., Фрідмен М. Дослідженню даних проблем приділяли увагу російські вчені, зокрема, Красавіна Л. Н., Лаврушин О.І., Нікітіна Т.В., Панова Г.С., Папірян Г.А., Пєтров А.В., Рибін Є.В., Юдіна І.Н. та ін.

Проблеми становлення банківських систем і їх розвитку в умовах фінансової глобалізації досліджували українські вчені Базилевич В.Д., Барановський О.І., Боринець С.Я, Бураковський І.В, Васильченко З.М., Гальчинський А.С., Геєць В.М., Івасів І.Б., Криклій А.С., Лютий І.О., Міщенко В.І., Мороз А.М., Науменкова С.В., Нікіфоров П.О., Полозенко Д.В., Пахомов Ю.М., Слав'янська Н.Г., Смовженко Т.С., Шпиг Ф.І. та інші.

Віддаючи належне науковим надбанням вітчизняних та зарубіжних вчених, слід зауважити, що невирішеною залишається низка проблем щодо забезпечення стійкості вітчизняної банківської системи в умовах фінансової глобалізації, вдосконалення системи банківського регулювання та нагляду та оцінки наслідків впливу присутності іноземного банківського капіталу на банківську систему України. Це обумовило вибір об'єкта, теми дослідження та її актуальність.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до плану науково-дослідних робіт кафедри фінансів, грошового обігу та кредиту економічного факультету Київського національного університету імені Тараса Шевченка за темою: «Розвиток внутрішнього ринку України в умовах глобалізації: закономірності та протиріччя» (номер державної реєстрації 0106U006542), підрозділ «Теоретичні основи функціонування фінансових ринків та тенденції глобалізації» (шифр № 06 БФ 040-01), в межах якого досліджено сутність та об'єктивні передумови фінансової глобалізації, її вплив на розвиток банківської системи та економічне зростання в Україні, обґрунтовано систему заходів щодо ефективного розвитку вітчизняної банківської системи та підвищення її конкурентоспроможності.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є дослідження процесів розвитку банківських систем в умовах фінансової глобалізації та розробка практичних рекомендацій щодо підвищення конкурентоспроможності банківської системи України. Реалізація поставленої мети обумовила необхідність вирішення таких теоретичних і практичних завдань:

– узагальнити теоретичні підходи до розкриття економічної сутності фінансової глобалізації;

– визначити тенденції розвитку банківських систем різних країн світу в умовах фінансової глобалізації та характеру її впливу на національні банківські системи;

– обґрунтувати напрями вдосконалення системи наднаціонального банківського регулювання та нагляду в умовах фінансової глобалізації;

– визначити передумови глобальної фінансової нестабільності та обґрунтувати пропозиції щодо підвищення стійкості вітчизняної банківської системи;

– розкрити зміст та особливості основних форм взаємодії національних банківських систем;

– виявити основні тенденції та диспропорції розвитку банківської системи України;

– розробити економіко-математичну модель для оцінки кількісного впливу фінансової глобалізації на розвиток банківської системи України та темпи зростання ВВП України;

– обґрунтувати заходи підвищення капіталізації банківських установ задля забезпечення конкурентоспроможності вітчизняної банківської системи.

Об'єктом дослідження є процеси функціонування вітчизняної банківської системи в умовах фінансової глобалізації.

Предметом дослідження є теоретичні та методичні засади визначення впливу фінансової глобалізації на розвиток банківської системи України.

Методи дослідження. Для досягнення мети дисертаційної роботи використано комплекс загальнонаукових та спеціальних методів дослідження, а саме: діалектичний - для розкриття теоретичних основ процесів фінансової глобалізацій; системний підхід - для дослідження закономірностей розвитку процесів взаємодії національних банківських систем; методи логічної аргументації - при обґрунтуванні доцільності концентрації банківського капіталу з метою підвищення конкурентоспроможності вітчизняної банківської системи; порівняльний аналіз - при дослідженні особливостей розвитку національних банківських систем; методи аналізу та синтезу - при визначенні ролі банків з іноземним капіталом у структурі банківської системи України; методи групувань, узагальнюючих характеристик, аналізу динамічних рядів, табличний та графічний методи - при оцінці стану, тенденцій та особливостей розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації; економіко-математичні - при побудові моделей для оцінки впливу фінансової глобалізації на розвиток вітчизняної банківської системи та національну економіку загалом.

Інформаційною базою дослідження стали законодавчі і нормативні документи, що визначають умови функціонування банківської системи, офіційні статистичні матеріали Національного банку України та Асоціації комерційних банків України, офіційні публікації Світового банку, Міжнародного валютного фонду та Базельського комітету регулювання банківської діяльності. Використано дані статистичних щорічників, інформаційно-аналітичних бюлетенів, монографічні видання та статті вітчизняних і зарубіжних авторів.

Наукова новизна одержаних результатів. Отримані в процесі дослідження наукові результати у сукупності розв'язують важливе наукове завдання - виявлення тенденцій розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації та розробки заходів щодо підвищення її конкурентоспроможності і стабільності. Найбільш вагомі теоретичні та практичні результати, що характеризують наукову новизну дослідження і виносяться на захист, полягають у наступному:

вперше:

– запропоновано авторську методику кількісного оцінювання впливу фінансової глобалізації на розвиток вітчизняної банківської системи та темпи економічного зростання України на основі застосування багатофакторних регресійних моделей, які базуються на врахуванні кількісних характеристик, що відображають обсяги сукупного статутного капіталу вітчизняних та іноземних банків, діючих в Україні, зовнішніх боргових зобов'язань українських банків, зовнішньоторговельного обороту, ВВП країни, а також темпи приросту прямих інвестицій; застосування такої методики дозволило обґрунтувати висновок про позитивний вплив фінансової глобалізації на розвиток банківської системи та економічне зростання України;

удосконалено:

– визначення передумов посилення глобальної фінансової нестабільності та їх групування відповідно до економічної природи та масштабів впливу, що дозволило виокремити загрози, які виникають у процесі функціонування світового господарства, фінансової системи, реального сектора економіки, а також окремих країн;

– класифікацію основних форм взаємодії національних банківських систем в умовах фінансової глобалізації, до них віднесено взаємодію на рівні окремих банківських установ, центральних банків та банківських систем загалом, що дозволило системно дослідити взаємодію банківської системи України з банківськими системами інших країн та розкрити особливості даного процесу на різних рівнях;

дістали подальшого розвитку:

– організаційні аспекти підвищення ефективності банківського регулювання та нагляду в Україні на основі вивчення зарубіжного досвіду їх реформування, що обумовлено реалізацією системи заходів на міжнародному рівні з перегляду концептуальних засад функціонування світової фінансової системи, створення наднаціональних органів банківського регулювання, посилення взаємодії наглядових органів різних країн та уніфікації норм банківського законодавства;

– теоретичні підходи до оцінювання загроз та переваг розширення присутності іноземного капіталу у банківській системі України на основі дослідження діяльності іноземних банків у вітчизняній банківській системі та банківських системах інших країн;

– пропозиції щодо підвищення ефективності функціонування вітчизняної банківської системи в умовах фінансової глобалізації у контексті вимог національної фінансової безпеки на основі реалізації системи заходів, спрямованих на підвищення рівня капіталізації банківського сектору шляхом концентрації капіталу і створення інтеграційних об'єднань, забезпечення відповідності міжнародним стандартам корпоративного управління у банківських установах та вдосконалення їх системи ризик-менеджменту.

Практичне значення одержаних результатів. Розроблені у дисертації теоретичні положення та практичні рекомендації можуть бути використані для формування ефективних напрямів розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації.

Результати дисертаційної роботи, зокрема запропоновані напрями підвищення конкурентоспроможності банківської системи, використано Науково-дослідним фінансовим інститутом Академії фінансового управління при Міністерстві фінансів України (довідка № 77000-020-6/89 від 23.02.2009kр.). Запропоновані у дисертації методики оцінки впливу фінансової глобалізації на економічний розвиток країни знайшли практичне впровадження при розробці аналітичних і методичних матеріалів Комітету Верховної Ради України з питань фінансів і банківської діяльності (довідка № 04-37/10-148 від 31.03.2009 р.). Визначені автором тенденції функціонування світової фінансової системи в умовах глобалізації, особливості функціонування банківських систем різних країн в умовах фінансової глобалізації використовувались при викладанні дисциплін «Фінанси» та «Фінансовий ринок» на економічному факультеті Національного університету «Києво-Могилянська академія» (довідка № 012 від 21.02.2009 р.). Окремі положення та результати дисертаційної роботи використовуються у навчальному процесі на економічному факультеті Київського національного університету імені Тараса Шевченка при викладанні нормативного курсу «Міжнародний фінансовий ринок» (довідка № 013/624 від 13.10.2009 р.).

Особистий внесок здобувача. Дисертація є самостійною завершеною роботою. Всі наукові висновки, результати та рекомендації, викладені у дисертаційній роботі, що виносяться на захист, отримані автором особисто.

Апробація результатів дослідження. Основні положення дисертаційної роботи доповідалися й обговорювалися на вітчизняних і міжнародних науково-практичних конференціях, а саме: Міжнародній студентсько-аспірантській науковій конференції «Інтеграція країн з перехідною економікою у світовий економічний простір: стан і перспективи» (13-14 травня 2005 р., м. Львів); Українській науково-практичній конференції «Фінансова система України: становлення та розвиток» (20-21 квітня 2007 р., м. Острог); IV Міжнародній науково-практичній конференції «Теорія та практика економіки та підприємництва» (10-12 травня 2007 р., м. Алушта); Міжнародній науково-практичній конференції «Тенденції та перспективи розвитку фінансової системи України» (4-7 жовтня 2007 р., м. Київ); Круглому столі «Управління фінансами в умовах ринкової економіки: особливості, інструменти та головні пріоритети» (23 січня 2008 р., м. Київ); VI Міжнародній науково-практичній конференції студентів, аспірантів та молодих вчених «Шевченківська весна» (20-23 березня 2008 р., м. Київ); V Всеукраїнській науково-практичній конференції «Світові тенденції та перспективи розвитку фінансової системи України» (20-22 жовтня 2008 р., м. Київ); IV Всеукраїнській науково-практичній конференції аспірантів та молодих вчених «Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи» (23-24 жовтня 2008 р., м. Львів); Круглому столі «Прийняття фінансових рішень в умовах ринкової економіки: особливості, інструменти та головні пріоритети» (21 січня 2009 р., м. Київ).

Публікації. Основні результати дисертаційної роботи опубліковано у 19 наукових працях, загальним обсягом 5,95 д. а., з них 11 праць - у фахових виданнях (4,8 д. а.).

Структура та обсяг дисертаційної роботи. Дисертація складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Обсяг дисертації - 215 сторінок друкованого тексту, в тому числі 14 таблиць, 24 рисунки і 13 додатків, розміщених на 13 сторінках. Список використаних джерел містить 244 найменування і наведений на 25 сторінках.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі розкрито актуальність теми дисертаційної роботи, визначено мету, завдання, об'єкт і предмет дослідження, сформульовано наукову новизну та охарактеризовано практичне значення одержаних результатів.

У першому розділі «Теоретичні засади функціонування банківських систем в умовах фінансової глобалізації» висвітлено економічну природу фінансової глобалізації, визначено тенденції та суперечності розвитку національних банківських систем різних країн в умовах глобалізації та обґрунтовано роль системи глобального банківського регулювання та нагляду.

У роботі розкрито об'єктивний характер та визначено сутність фінансової глобалізації. В узагальненому вигляді фінансова глобалізація являє собою об'єктивний процес, що є частиною глобалізації економіки, і передбачає поступове об'єднання національних фінансових ринків в єдиний світовий фінансовий ринок на основі вільного та ефективного руху капіталу між країнами і регіонами, посилення ролі фінансових центрів, масштабності валютних і кредитних операцій, а також формування системи наднаціонального регулювання і нагляду. Виявлено випереджаючі темпи розвитку міжнародних фінансових ринків у порівнянні із реальним сектором світової економіки. Так, за останні 20 років щоденний обсяг угод на міжнародних валютних ринках збільшився з 1,5 млрд. дол. США до 1200 млрд. дол. США, сумарна величина валютних деривативів перевищила 40 трлн. дол. США, при цьому обсяг торгівлі товарами та послугами зріс на 50%.

Доведено, що однією з основних характерних особливостей розвитку національних банківських систем в умовах глобалізації є їх тісна взаємодія та взаємопроникнення. В роботі обґрунтовано теоретичні положення щодо розкриття форм взаємодії банківських систем на рівні окремих банківських установ, на рівні центральних банків та на рівні банківських систем (рис. 1). Це дало можливість системно дослідити напрями взаємодії банківської системи України з банківськими системами інших країн світу та розкрити особливості даного процесу на різних рівнях.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Основні форми взаємодії банківських систем в умовах фінансової глобалізації

Як свідчить досвід функціонування банківських систем центрально- та східноєвропейських країн з перехідною економікою, проникнення іноземного капіталу на внутрішній фінансовий ринок є неминучим, при цьому відзначається зростання частки іноземних активів в загальній структурі активів банківських систем цих країн. З'ясовано, що позитивними наслідками присутності іноземного банківського капіталу у національних банківських системах є розширення спектру банківських послуг, зниження вартості кредитних ресурсів, впровадження передових банківських технологій, привнесення прогресивного досвіду банківської діяльності. В окремих випадках можливе переважання негативного впливу зазначених процесів, що можуть проявлятись у неконтрольованому відтоку капіталу з країни, проведенні іноземними банками виключно спекулятивних операцій, втраті економічного суверенітету та контролю над банківською системою. Доведено, що позитивний зв'язок між фінансовою відкритістю та економічним розвитком країни має місце лише за умов достатнього рівня розвитку власної банківської системи, підтримання її стабільності, а також наявності розвинутого інституційного та правового середовища в країні.

Фінансова глобалізація є надзвичайно складним та суперечливим процесом, що, з одного боку, сприяє прискоренню економічного розвитку, з іншого, підвищує ризики появи та поширення кризових явищ. Визначено, що саме процеси фінансової глобалізації стали передумовою для виникнення системних банківських ризиків, що поширюються за межі окремих країн. Необхідність попередження глобальних фінансових криз в умовах виникнення нових видів ризиків, обмеженості можливостей наглядових органів окремих країн висуває якісно нові вимоги до системи банківського регулювання та нагляду. Саме формування нової системи наднаціонального банківського регулювання та нагляду є найважливішим чинником у функціонуванні банківських систем в умовах глобалізації світової економіки (рис. 2).

Проведене дослідження основних проявів та ризиків функціонування банківських систем різних країн в умовах фінансової глобалізації дало змогу обґрунтувати основні вимоги до формування системи банківського регулювання та нагляду на міжнародному рівні. Так, виявлено, що умовою ефективності та дієвості цієї системи є набуття нею наступних характеристик: інтегрованості, що передбачає уніфікацію і гармонізацію норм, процедур та правил регулювання діяльності банківських установ, координацію дій державних наглядових установ різних країн; адекватності, тобто відповідності всім новим тенденціям у функціонуванні банківських установ на міжнародному рівні; чіткого законодавчого визначення і закріплення повноважень державних наглядових органів різних країн та міжнародних органів нагляду і регулювання, розмежування відповідальності між країнами материнських компаній іноземних банків та країнами їх функціонування; нейтральності, що проявляється у незалежності банківського регулювання та нагляду від інтересів та тиску окремих країн або установ.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Передумови та наслідки створення системи наднаціонального банківського регулювання та нагляду

У другому розділі «Особливості функціонування банківської системи України в умовах фінансової глобалізації» здійснено аналіз стану вітчизняної банківської системи, досліджено особливості розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації, виявлено суперечності та визначено перспективи даного процесу, а також оцінено вплив фінансової глобалізації на розвиток банківської системи України та темпи економічного зростання країни.

В умовах фінансової глобалізації найважливішим фактором ефективного розвитку банківської системи України є підвищення її конкурентоспроможності. Однією з основних причин низької конкурентоспроможності вітчизняної банківської системи є її недостатня капіталізація, оскільки ефективне використання фінансових ресурсів значною мірою залежить саме від сукупного капіталу комерційних банків, який визначає потенціал банківської системи. В роботі здійснено порівняльний аналіз показників банківського діяльності розвинених країн, країн з перехідною економікою та України. Так, станом на початок 2009 р. сукупний капітал банківської системи України склав 11, 483 млрд. євро., а капітал лише одного транснаціонального банку Morgan Stanley (США) склав 134,106 млрд. доларів США. Відтак вітчизняна банківська система не спроможна забезпечувати потреби зростаючої економіки при існуючому рівні капіталізації та не є конкурентоспроможною порівняно з банківськими системами розвинених країн. Загальний обсяг капіталу не здатен захистити банківську систему України у разі виникнення зовнішніх або внутрішніх факторів дестабілізації, непропорційне зростання капіталу банків відносно обсягів їх діяльності створює загрозу порушення стійкості всієї банківської системи, асортимент банківських послуг залишається вузьким, вартість кредитів високою.

Результати проведеного аналізу динаміки основних показників розвитку банківської системи України за 2004-2008 рр. засвідчили наявність як позитивних, так і негативних тенденцій її розвитку (табл. 1): сукупні активи комерційних банків України зросли у 7,4 рази, зобов'язання - у 7,5 рази та кредитно-інвестиційний портфель - у 8,6 рази. Виявлені тенденції мають суперечливий характер, спостерігається значне зростання обсягу проблемних кредитів, зокрема, за період 2004-2008 рр. - у 5,7 рази. При цьому простежується тенденція зниження показника адекватності регулятивного капіталу, що свідчить про зростання вразливості банківської системи.

Таблиця 1 Динаміка основних показників розвитку банківської системи України в 2004-2008 рр.*

Показники	2004	2005	2006	2007	2008
Балансовий капітал банківських установ, млн. грн.	17383,7	25317,6	42447,2	70781,0	123579,7
Активи банківських установ, млрд. грн.	120,9	196,9	316,9	561,1	892,6
Зобов'язання банківських установ, млрд. грн.	104,4	173,5	277,4	496,1	777,9
Кредитно-інвестиційний портфель, млрд. грн.	88,1	148,8	252,6	462,1	759,7
Відношення балансового капіталу комерційних банків до ВВП, %	5,3	5,8	7,8	9,7	10,2
Питома вага наданих банками кредитів у ВВП, %	25,5	33,7	60,2	59,8	77,3
Проблемні кредити, млн. грн.	3145	3379	4456	6357	18015
Норматив адекватності регулятивного капіталу, %	16,8	14,9	14,1	13,9	14,0

* Складено і розраховано автором за офіційними даними НБУ та Асоціації українських банків.

Визначено, що характерною особливістю розвитку національної економіки є підвищення її ролі та участі у процесах фінансової глобалізації. Зокрема, відбувається підвищення рівня узгодженості законодавства України з правовими нормами Європейського Союзу, розширення участі українських банків у міжнародних платіжних системах, зростання обсягів залучення комерційними банками коштів на міжнародному ринку капіталів шляхом випуску єврооблігацій та залучення синдикованих кредитів, зростання присутності іноземного банківського капіталу за рахунок відкриття підрозділів іноземних банків в Україні, поступове відкриття представництв українських банків за кордоном. Результати проведеного аналізу засвідчили, що розвиток банківської системи України супроводжується суттєвими структурними змінами. Так, підтвердженням постійного зростання присутності іноземного капіталу у банківській системі України є функціонування в Україні на початок 2009 р. 53 банків з іноземним капіталом проти 19 на початку 2005 р. Відповідно відбулось збільшення обсягу капіталу банків з іноземним капіталом у період з 2004-2008 рр. у понад 20 разів, а частка капіталу банків з іноземною участю у загальному капіталі банківської системи зросла з 11,3% до 36,7%.

З'ясовано, що середня прибутковість статутного капіталу та активів банків з іноземним капіталом є вищою, ніж у банків, створених виключно за рахунок вітчизняного капіталу. Банки з іноземною участю позитивно впливають на результати функціонування всієї банківської системи України у контексті підвищення її ефективності (табл. 2).

Таблиця 2 Прибутковість капіталу та активів комерційних банків України, 2008 р.*

Групи банків	Середня прибутковість статутного капіталу, %	Середня прибутковість активів, %
Банки зі 100% вітчизняним капіталом	9,1	0,8
Банки з іноземним капіталом	19,1	1,4
Загалом по банківській системі	14,1	1,1

* Розраховано автором за даними Асоціації українських банків.

У процесі дослідження розроблено та запропоновано регресійні моделі для кількісного визначення впливу глобалізаційних процесів на стан вітчизняної банківської системи та економічне зростання країни.

Для побудови багатофакторної економетричної моделі, що характеризує вплив фінансової глобалізації на розвиток вітчизняної банківської системи, за залежну змінну взято сукупний статутний капітал діючих банків України у доларовому еквіваленті (STAT_KAP_BANKIUKR). Пояснюючими модельними змінними обрані показники, що характеризують: статутний капітал іноземних банків, діючих в Україні, млн. дол. США (STAT_KAP_INOBANKI) та зовнішні боргові зобов'язання вітчизняних банків, млн. дол. США (ZOVN_BORG_BANKIUKR); індекс відкритості національної економіки, що характеризує ступінь залучення України до глобалізаційних процесів (OPEN_ECONOMY). Дана економетрична модель формалізується таким чином:

STAT_KAP_BANKIUKR = 1,126*STAT_KAP_INOBANKI +0,199*ZOVN_BORG_BANKIUKR + 7,694*OPEN_ECONOMY + 38,675, (1)

У розробленій моделі скоригований коефіцієнт детермінації (²) становить 0,991, що доводить її високу надійність. Таким чином, продемонстровано позитивний вплив участі України у процесах фінансової глобалізації на стан банківської системи, що, зокрема, проявляється у зростанні її капіталізації.

Економетрична модель, що характеризує вплив фінансової глобалізації на динаміку економічного зростання України, формалізується таким чином:

GDP = -0,092*KREDRATE(-1) + 0,288*OPEN_ECONOMY + 1,653*DIRINV_IN(-1) + 0,064*ASSETSHARE_INOBANK + 0,359*IND1(-1) + 73,634, (2)

де KREDRATE - середньозважена ставка надання комерційними банками кредитів в економіку України; OPEN_ECONOMY - індекс відкритості економіки; DIRINV - темп приросту чистого притоку прямих інвестицій; ASSETSHARE_INOBANK - частка активів іноземних банків у сукупних активах банківської системи України, %; IND1 - зведений індекс реформування фінансового сектора, що визначається ЄБРР.

Зважаючи на те, що скоригований коефіцієнт детермінації (²) становить лише 65%, дану модель слід застосувати як аналітичний, а не прогностичний інструмент. Аналіз підтверджених відповідними критеріями взаємозв'язків моделі засвідчив, що упродовж 1993-2008 рр. на динаміку реального ВВП України вищезазначені фактори мали значний вплив. Таким чином, проведене дослідження дозволило обґрунтувати висновок про позитивний вплив банківської інтеграції на динаміку макроекономічних процесів та економічне зростання країни.

У третьому розділі «Напрями розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації» визначено основні напрями забезпечення стабільного та ефективного розвитку вітчизняної банківської системи, виявлено особливості її функціонування в умовах глобальної фінансової нестабільності та обґрунтовано напрями консолідації банківського капіталу з метою підвищення конкурентоспроможності банківської системи України.

Незважаючи на явні переваги, що несе із собою фінансова глобалізація, необхідно враховувати можливі загрози даного процесу. Адже в умовах світової фінансової нестабільності, банківська система будь-якої країни стає вразливішою до глобальних фінансових криз. Глобальну фінансову нестабільність у загальному вигляді можна визначити як результат суперечливої взаємодії національних банківських систем в умовах посилення лібералізації руху капіталу, валютних та фінансових дисбалансів та ін. Передумови існування глобальної фінансової нестабільності, відповідно до їх економічної природи та масштабів дії наведено на рис. 3. Визначення природи та причин фінансової нестабільності є надзвичайно важливим для розробки дієвих антикризових заходів на всіх рівнях.

Виявлено, що процеси фінансової глобалізації породжують не лише кризові явища, але й виявляють недоліки економічних систем та посилюють їх дію. Так, підґрунтям фінансової дестабілізації в Україні стали інституційна нерозвиненість фінансового ринку і вузькість механізмів рефінансування банківської системи, що обумовило надмірну вартість фінансових ресурсів всередині країни та, за стрімкого зростання попиту на кредитні ресурси, спричинило активний вихід комерційних банків на зовнішні ринки запозичень. Важелі НБУ, спрямовані на регулювання грошової пропозиції, виявилися недієздатними в умовах відкритості фінансових ринків, антиінфляційні заходи монетарного характеру лише посилили потребу в зовнішніх запозиченнях.

Визначено, що головними передумовами ефективного функціонування банківської системи України в сучасних умовах є зміцнення і поліпшення її ресурсної бази, підтримка збалансованості темпів зростання кредитного портфеля з темпами капіталізації, забезпечення економічних умов для підвищення частки довгострокового кредитування інвестиційної спрямованості у активах банків, зменшення вразливості банківської системи до зовнішніх та внутрішніх чинників, забезпечення її надійності, а відтак, підвищення її ролі у процесах економічних перетворень. Доведено, що для забезпечення стабільного та ефективного розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації обов'язковими умовами є: ефективна система банківського нагляду з метою забезпечення необхідного рівня прозорості банківських установ; запровадження системи ризик-орієнтовано банківського нагляду; використання адекватних механізмів грошово-кредитного регулювання та діяльності центральних банків, а також створення національних банків розвитку. Це дає можливість підвищити ефективність функціонування банківської системи України як необхідного елементу загальної стратегії розвитку економіки країни в умовах глобалізації світової економіки.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Групування передумов глобальної фінансової нестабільності за масштабом дії

Обґрунтовано можливі напрями концентрації банківського капіталу з метою підвищення капіталізації банківської системи України. Зазначено, що проблема збільшення капіталізації окремих банківських установ може бути вирішена шляхом консолідації комерційних банків у формі злиття та поглинання, створення стратегічних альянсів, банківських холдингів і конгломератів. Одним із стратегічних напрямів розвитку банківської системи України має бути орієнтація на консолідацію дрібних банків навколо великих фінансових інститутів, а також посилення вимог щодо створення нових банківських установ. Запропоновано формування наступних видів інтеграційних об'єднань: об'єднання банківських установ з банками, страховими компаніями та промисловими підприємствами. Позитивний ефект функціонування таких об'єднань розповсюджується не тільки на її безпосередніх учасників, але й на національну економіку країни. Запропонована інтеграція банківського, страхового та промислового капіталів забезпечить підвищення ефективності діяльності окремих підприємств - учасників фінансово-промислової групи на основі об'єднання та раціонального використання матеріальних, технологічних, фінансових та інформаційних ресурсів. Поряд з цим, буде досягнуто підвищення стабільності та ефективності функціонування банківської системи України та створено фундамент для структурної перебудови національної економіки.

ВИСНОВКИ

Проведене в дисертаційній роботі комплексне дослідження особливостей розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації дозволило сформулювати низку висновків теоретичного, методичного та науково-практичного змісту, що забезпечує вирішення основних завдань дослідження відповідно до поставленої мети, а саме:

1. Глобалізація фінансової сфери є однією з головних характеристик сучасного економічного розвитку. В найбільш загальному вигляді фінансова глобалізація являє собою об'єктивний процес, що передбачає поступове об'єднання національних фінансових ринків на основі вільного та ефективного руху капіталу між країнами і регіонами, посилення ролі фінансових центрів, масштабності валютних і кредитних операцій, а також формування системи наднаціонального регулювання і нагляду. Виявлено сучасні тенденції розвитку глобалізаційних процесів у сфері фінансів, зокрема, інтернаціоналізацію фінансових відносин, інтеграцію банківських систем різних країн, створення глобальних торговельних та розрахунково-клірингових систем, консолідацію корпоратизованих інституцій інфраструктури фінансових ринків, підвищення міжбанківської конкуренції на міжнародному рівні, використання новітніх інформаційних технологій, впровадження фінансового інжинірингу, створення та надання нових комбінованих фінансових продуктів та послуг, що у сукупності визначальним чином впливають на розвиток світового господарства загалом та окремих банківських систем зокрема.

2. Встановлено, що одним з найвагоміших наслідків фінансової глобалізації є взаємодія банківських систем окремих країн, поступова ліквідація бар'єрів для функціонування міжнародних фінансових установ та тісна взаємодія національних наглядових органів. Визначено рівні та форми взаємодії банківських систем в умовах фінансової глобалізації, що дозволило обґрунтувати розмежування трьох окремих понять:

· взаємодія на рівні банківських установ, що передбачає розширення їх діяльності за межі національних кордонів з метою надання банківських послуг більшому колу клієнтів;

· взаємодія на рівні центральних банків, яка полягає у тісній співпраці, обміні інформацією, проведенні узгодженої грошово-кредитної політики;

· взаємодія на рівні банківських систем, що являє собою процес поступового зближення банківських систем різних країн у напрямку формування єдиної світової фінансової системи; важливими особливостями останнього рівня є створення наднаціональних органів банківського регулювання та нагляду, уніфікація та гармонізація норм, процедур і правил регулювання діяльності банківських установ.

3. Визначено, що основними наслідками функціонування національних банківських систем в умовах фінансової глобалізації є наступні: підвищення можливостей інвестування та розширення доступу до фінансових ресурсів, запровадження новітнього досвіду банківської діяльності, розширення асортименту банківських послуг та їх здешевлення. Доведено, що позитивний зв'язок між фінансовою відкритістю та економічним розвитком може проявитись тільки за умови достатнього рівня розвитку власної банківської системи, її стабільності, правильного вибору грошово-кредитної політики, адекватного режиму валютних курсів, а також розвиненого інституційного та правового середовища в країні. Умови лібералізації режиму руху капіталу повинні визначатись у кожному конкретному випадку залежно від умов та рівня розвитку країни.

4. Виявлено, що на певному етапі свого розвитку фінансова глобалізація може призводити до підвищення загальної нестабільності. Фінансові системи, орієнтовані виключно на досягнення національних цілей, не можуть забезпечити глобальний підхід, необхідний для досягнення міжнародної стабільності. Визначено, що існуючі міжнародні фінансові організації не спроможні реалізувати функцію раннього попередження та протидії кризі, оскільки їх інфраструктура, функції та повноваження не відповідають сучасному розвитку глобалізаційних процесів. Доведено необхідність формування ефективної системи банківського регулювання та нагляду на міжнародному рівні, координації дій національних банків різних країн, створення єдиної системи кризи-центру. Обґрунтовано, що система наднаціонального регулювання та нагляду має відповідати наступним вимогам: інтегрованості, адекватності, нейтральності та чіткого законодавчого закріплення.

5. З'ясовано, що для забезпечення максимально ефективного функціонування банківської системи України в умовах фінансової глобалізації, необхідним є підвищення конкурентоспроможності українських банківських установ. Доведено роль окремих чинників впливу на конкурентоспроможність національної банківської системи. Аргументовано необхідність зміцнення і поліпшення ресурсної бази вітчизняних банків, підтримки збалансованості темпів зростання кредитного портфеля з темпами капіталізації, забезпечення економічних умов для підвищення частки довгострокового кредитування інвестиційної спрямованості у активах банків, а відтак, підвищення ролі банківської системи у процесах економічних перетворень.

6. Визначено форми та масштаби взаємодії банківської системи України з банківськими системами інших країн в умовах фінансової глобалізації та обґрунтовано переваги та недоліки даного процесу для економічного розвитку країни. Незважаючи на те, що присутність банків з іноземним капіталом з належною репутацією є важливим чинником розвитку вітчизняної банківської системи, допуск іноземного капіталу в банківську систему України має бути підпорядкованим стратегічним цілям соціально-економічного розвитку країни. Необхідним є впорядкування національних норм і нормативних актів функціонування вітчизняної банківської системи та їх наближення до стандартів ЄС, що зробить її більш прозорою, стабільною та конкурентоспроможною.

7. На основі проведеного аналізу світового досвіду економіко-математичного моделювання взаємозв'язків макрофінансового та макроекономічного розвитку аргументовано доцільність їх адаптації до умов України з урахуванням особливостей функціонування її фінансового та економічного середовища. Запропоновано для оцінки впливу фінансової глобалізації на розвиток вітчизняної банківської системи та економічне зростання країни застосовувати авторську модель. Визначено, що приріст обсягу прямих іноземних інвестицій в економіку України, зростання кількості діючих в Україні банків за реєстром НБУ зі 100% іноземним капіталом, а також частки активів, що належать іноземним банкам, збільшення емісії єврооблігацій та підвищення індексу відкритості економіки є тими наслідками фінансової глобалізації, що позитивним чином впливають на економічне зростання країни в цілому. Виявлено, що поряд із беззаперечними позитивними наслідками від участі у процесах фінансової глобалізації, спостерігається підвищення чутливості вітчизняної банківської системи до кризових явищ у світовій фінансовій системі, що створює нові загрози для України.

8. Вивчення особливостей розвитку банківської системи України в умовах глобальної фінансової нестабільності дозволило з'ясувати, що вплив зовнішнього чинника посилив реалізацію внутрішніх дисбалансів вітчизняної банківської системи, які накопичувалися протягом останніх років під впливом специфічних умов економічного розвитку України. Оцінювання впливу негативних тенденцій у банківській системі України дозволило визначити сукупність факторів, що забезпечують стійкість банків щодо кризових явищ. Доведено, що для забезпечення стабільного та ефективного розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації обов'язковими вимогами є: ефективна система пруденційного регулювання та нагляду за кожною банківською установою, зокрема, за якістю капіталу та ліквідністю; висока прозорість діяльності банківських установ, забезпечення своєчасності та достовірності розкриття інформації; забезпечення контролю за рухом капіталу; впровадження якісної системи стрес-тестування та застосування системи ризик-орієнтованого банківського нагляду; висока оперативність реагування на ризики органів регулювання і нагляду; використання адекватних механізмів грошово-кредитного регулювання та діяльності центральних банків, а також створення національних банків розвитку. Це дасть можливість підвищити ефективність функціонування вітчизняної банківської системи та сприятиме економічному розвитку України в умовах фінансової глобалізації.

9. Обґрунтовано, що концентрація капіталу є одним з найважливіших факторів підвищення конкурентоспроможності банківської системи на сучасному етапі. Запропоновані напрями інтеграції банківського, страхового та промислового капіталу забезпечать підвищення капіталізації банківських установ, збільшення обсягів активів і підвищення рівня рентабельності та стійкості, сприятимуть кращому задоволенню потреб клієнтів за рахунок диверсифікації фінансових послуг, що у сукупності позитивним чином вплине на функціонування всієї банківської системи країни України.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ НАУКОВИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

У наукових фахових виданнях

1. Прімєрова О.К. Проблеми та перспективи євроінтеграції фінансового ринку України / О. К. Прімєрова // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Серія «Економіка». - 2005. - Вип. 77-78. - С. 95-97 (0,38 д. а.).

2. Прімєрова О.К. Функціонування національних банківських систем в умовах глобалізації / О. К. Прімєрова // Наукові записки НаУКМА. Економічні науки. - Видавничий дім “Києво-Могилянська академія ”. - 2007. - Т. 68. - C. 70-73 (0,32 д. а.).

3. Прімєрова О.К. Напрями забезпечення ефективності інтеграції банківської системи України до світового фінансового простору / О. К. Прімєрова // Фінансова система України. Збірник наукових праць. - Острог: видавництво «Національний університет «Острозька академія». - 2007. - Вип. 9. - ч. 4. - C. 350-357 (0,36 д. а.).

4. Прімєрова О.К. Переваги та недоліки функціонування філій іноземних банків в Україні / О. К. Прімєрова // Держава та регіони. Серія: Економіка та підприємництво. - 2007. - №2. - С. 212-214 (0,37 д. а.).

5. Прімєрова О.К. Особливості діяльності банків з іноземним капіталом / О. К. Прімєрова // Формування ринкових відносин в Україні: Збірник наукових праць. - Випуск 3 (70). - 2007. - С. 40-43 (0,37 д. а.).

6. Primierova O. Foreign capital in the Ukrainian banking system / O. Primierova // Культура народов Причерноморья. - 2007. - № 99. - С. 92-94. (0,29 д. а.).

7. Прімєрова О.К. Інтеграція банківських систем як організаційна інновація і потреба розвитку світового фінансового ринку / О. К. Прімєрова // Проблеми науки. - 2008. - № 5. - C. 31-37 (0,37 д. а.).

8. Прімєрова О.К. Об'єктивні передумови формування системи банківського нагляду на міжнародному рівні / О. К. Прімєрова // Економіка: проблеми теорії та практики: Збірник наукових праць. - Дніпропетровськ: ДНУ. - 2008. - Випуск 241: В 5 т. - Т.1. - С. 146-151 (0,29 д. а.)

9. Прімєрова О.К. Оцінка участі іноземного капіталу у банківській системі України / О. К. Прімєрова // Статистика України. - 2008. - №4. - С. 54-59 (0,48 д. а).

10. Прімєрова О.К. Проблеми конкурентоспроможності української банківської системи на сучасному етапі / О. К. Прімєрова // Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Серія «Економіка» - 2009. - № 110. - С. 46-50 (0,57 д. а.).

11. Прімєрова О.К. Оцінювання впливу фінансової інтеграції на економічний розвиток країни / О.К.Прімєрова // Банківська справа. - 2009. - №5. - С. 40-50 (0,8 д.а.).

В інших виданнях:

12. Прімєрова О.К. Перспективи розвитку ринку фінансових послуг України в контексті глобалізації / О. К. Прімєрова // Матеріали міжнародної студентсько-аспірантської наукової конференції «Інтеграція країн з перехідною економікою у світовий економічний простір: стан і перспективи». - Львів, 2005. - С. 113-115 (0,13 д. а).

13. Прімєрова О.К. Перспективи інтеграції банківського ринку України до світового фінансового простору / О. К. Прімєрова // Збірник наукових праць. - К.: ВКЦ «КУ», 2006. - С. 106-108 (0,19 д. а.).

14. Прімєрова О.К. Особливості функціонування банківських систем країн Східної Європи / О. К. Прімєрова // Теория и практика экономики и предпринимательства / Материалы IV Международной научно-практической конференции. - Симферополь, 2007. - С. 134-135 (0,09 д. а.).

15. Прімєрова О.К. Присутність іноземних банків у національних банківських системах / О. К. Прімєрова // Шевченківська весна: Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених. - Вип. V: у 5 част. - Ч.4 / За заг. ред. проф. В.Д.Базилевича. - К.: ВЦ «Принт-центр». - 2007. - С. 178-180 (0,14 д. а).

16. Прімєрова О.К. Проблеми капіталізації банківської системи України // Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи / О. К. Прімєрова // Тези доповідей IV Всеукраїнської науково-практичної конференції аспірантів та молодих вчених, м. Львів, 23-24 жовтня 2008 р. - Львів: ЛІБС УБС НБУ, 2008. - С. 104-106 (0, 15 д. а).

17. Прімєрова О.К. Фінансова глобалізація як фактор формування інтегрованого банківського регулювання та нагляду / О. К. Прімєрова // Матеріали міжнародної науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених. - Вип.VІ: у 7 част. - Ч.3 / За заг. ред. проф. В.Д. Базилевича. - К.: ВГЛ «Обрій». - 2008. - С. 183-185 (0,14 д. а).

18. Прімєрова О.К. Оцінка сучасного стану банківської системи України / О. К. Прімєрова // Система державної статистики в Україні: сучасний стан, проблеми та перспективи. Збірник тез виступів на VІ Міжнародній науково-практичній конференції з нагоди Дня працівників статистики. - Київ, 2008. - С. 132-135 (0,15 д. а).

19. Прімєрова О.К. Глобальна фінансова нестабільність: причини та наслідки / О. К. Прімєрова // Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції студентів, аспірантів та молодих вчених [«Шевченківська весна: сучасний стан науки, проблеми, перспективи»], (Київ, 23-26 березня 2009) / За заг. ред. проф. В.Д.Базилевича - К.: Сталь, 2009. - С. 211-212 (0,15 д.а).

АНОТАЦІЯ

Прімєрова О.К. Розвиток банківської системи України в умовах фінансової глобалізації - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 - гроші, фінанси і кредит. - Київський національний університет імені Тараса Шевченка, Київ, 2009.

У дисертаційній роботі розкрито сутність фінансової глобалізації, визначено тенденції та суперечності розвитку банківських систем. Обґрунтувати напрями вдосконалення системи наднаціонального банківського регулювання та нагляду в умовах фінансової глобалізації

Досліджено особливості розвитку банківської системи України в умовах фінансової глобалізації, визначено зміст глобальної фінансової нестабільності та запропоновано комплекс заходів щодо підвищення ефективності і стабільності функціонування вітчизняної банківської системи. Запропоновано економетричну модель для оцінки впливу фінансової глобалізації на розвиток банківської системи та темпи економічного зростання України.

Ключові слова: банківська система, банк з іноземним капіталом, філія іноземного банку, фінансова глобалізації, наднаціональне банківське регулювання і нагляд, консолідація банківського капіталу, глобальна фінансова нестабільність.

АННОТАЦИЯ

Примерова Е.К. Развитие банковской системы Украины в условиях финансовой глобализации- Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 - деньги, финансы и кредит. - Киевский национальный университет имени Тараса Шевченко, Киев, 2009.

В диссертационной работе раскрыто экономическую природу и сущность финансовой глобализации, выделено основные уровни и соответствующие формы взаимодействия национальных банковских систем в условиях глобализации. Определены современные тенденции развития глобализационных процессов в финансовой сфере: интернационализация финансовых отношений, тесное взаимодействие банковских систем разных стран, создание глобальных торговых и расчетно-клиринговых систем, повышение межбанковской конкуренции на международном уровне, использование новейших информационных технологий, внедрение финансового инжиниринга, создание и предоставление новых комбинированных финансовых продуктов и услуг.

Изучен иностранный опыт развития банковских систем в условиях интеграции, определены закономерности, противоречия, а также преимущества и угрозы данных процессов. Доказано, что позитивная связь между финансовой открытостью и экономическим развитием проявляется при условии достаточного развития собственной банковской системы, ее стабильности, адекватного режима валютных курсов, а также развитого институционной и правовой среды в стране.

Раскрыто содержание системы международного банковского регулирования и надзора как важнейшего условия совершенствования функционирования банковских систем разных стран в условиях формирования единого финансового пространства. Доказана необходимость глобального, интегрированного банковского надзора. Обоснована необходимость и целесообразность создания эффективной системы наднационального банковского регулирования и надзора, которая предусматривает создание единого мегарегятора и внедрения унифицированных требований к банковской деятельности на международном уровне.

...