Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Теоретико-методические основы кредитования

1.1 Понятие кредита, его сущность, функции и принципы кредитования

кредит заемщик банковский

Развитие мировой экономики неразрывно связано с кредитом, который в все больше и разнообразнее проникает во все сферы хозяйственной жизни. Об этом свидетельствует расширение круга операций банков, а в область кредитования в особенности. Взаимодействие банков с массовой клиентурой - исключительная особенность современной банковской деятельности во всех развитых и развивающихся странах мира, имеющих развитую кредитную систему. Опыт зарубежных стран показывает, что банки которые борются за своего клиента, стараются оказать ему более разнообразную палитру услуг, обычно, имеют преимущества перед банками со стандартным набором услуг. Активная деятельность коммерческих банков в области кредитования является важнейшим условием успешной конкуренции этих учреждений, ведет к росту производства, что способствует увеличению занятости, повышению платежеспособности участников экономических отношений.

Возникновение кредита нужно искать в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые выступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, где могут возникнуть и возникают отношения по поводу кредита. Движение стоимости - ядро движения кредита.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот средств (капитала).

Кредит - (от латинского - creditum - ссуда, долг; от credere - верить) ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента.

В Гражданском кодексе Российской Федерации термины «кредит», «товарный кредит» и «коммерческий кредит» - понимаются как разновидности займа. Предоставление кредита предусмотрено только денежными средствами и только кредитными организациями (ст. 819). Товарный кредит выдается вещами (ст. 822), а коммерческий кредит - вещами или денежными средствами в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (ст. 823).

В Гражданском кодексе в главе 42 «Заем и кредит» выделены следующие виды договорных обязательств, формирующих заемные отношения: а) договор займа, б) кредитный договор, в) товарный и денежный кредит, г) заемные отношения, возникающие при приобретении векселей, облигаций и других ценных бумаг. Как видно, в этой классификации в перечне различных видов заемных отношении отсутствует договор ссуды. Связано это с тем, что в ст. 689 договор ссуды определен как договор безвозмездного пользования вещами. Таким образом, ссуда и ссудные отношения характеризуются важнейшими признаками - безвозмездностью и передачей вещей.

Можно выделить три следующие особенности банковского кредитования.

Во-первых, эти отношения характеризуются тем, что предоставление кредита осуществляются банками, которые регулярно, профессионально, на основе специальной лицензии, выданной Банком России, занимаются этим важнейшим видом деятельности.

Во-вторых, банковский кредит предоставляется исключительно в денежной форме в отличие от обычного кредитного договора или договора-займа, объектом которого могут быть не только деньги, но и иные ценности и вещи.

В-третьих, кредитные отношения, где участвуют банки, обычно носят возмездный, т.е. платный характер, в то время как кредиты небанковские чаще, чем банковские, могут даваться бесплатно.

Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере два:

* кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;

* участники кредитной сделки - кредитор и заемщик - должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.

Банки как коллективные кредиторы обязаны проанализировать возможности выдачи ссуды заемщику, определять его реальную кредитоспособность в соответствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора.

В традиционном понимании к принципам кредитования относятся: срочность, возвратность, дифференцированность, обеспеченность, целевой характер, платность.

Принцип срочности означает, что кредит предоставляется на определенный срок. Срок кредитования - период времени нахождения заемных средств в обороте заемщика - от момента получения средств заемщиком, до момента их возврата банку. Если нарушается срок пользования кредитом, то искажается его сущность, он теряет свое подлинное назначение.

Соблюдение сроков возврата необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципы организации работы банков не позволяют им вкладывать привлеченные ресурсы в безвозвратные вложения. Для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита дает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет не уплачивать повышенные проценты за просроченные ссуды и, тем самым, не увеличивать себестоимость своей продукции.

Классификация кредитов по срокам погашения

Классификация по срокам	Россия	США	Великобритания	Франция
Краткосрочные	до 1 года	до 1 года	до 3-х лет	до 1 года
Среднесрочные	от 1 года до 3-х лет	от 1 года до 6 лет	от 3-х до 10 лет	От 2 до 7 лет
Долгосрочные	> 3-х лет	> 6 лет	>10 лет	>7 лет

С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципа кредитования, таких как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем клиентам, которые в состоянии его своевременно вернуть.

Принцип возвратности существенно отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита.

Принцип дифференцированности состоит в том, что банк при предоставлении кредита учитывает репутацию заемщика, на какие цели испрашивает заемщик кредит, кредитный риск, сроки кредитования, своевременность возврата и некоторые другие обстоятельства. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться:

· в зависимости от кредитоспособности заемщика (кредитоспособность заемщика характеризуется - аккуратностью при расчете по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым положением и перспективой изменения, способностью, при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников);

· в зависимости от цели кредита: цель кредитования служит важным показателем степени риска, связанным с выдачей кредита (например: банк избегает выдачи кредитов для спекулятивных операций, т.к. погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных сделок и, следовательно, несет высокий риск).

Целевой характер выделяется в самостоятельный принцип кредитования потому что у кредита всегда есть цель. Зная, на какие цели требуется кредит, у банка появляется возможность обдумать его льготное предоставление. Поэтому, целевой характер становится принципом кредитования.

Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик обязан внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Этот принцип на практике, осуществляется через механизм банковского процента. Процент - это своего рода цена кредита. При установлении платы за кредит банк сопоставляет ставку процента по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам Центральным Банком (ставка рефинансирования), структуру кредитных ресурсов, ставки по депозитам, степень риска для банка, ситуацию на рынке кредитных ресурсов и другие факторы.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее интенсивному использованию. Эта стимулирующая функция не использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату или на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов:

цикличности развития рыночной экономики (стадия спада сопровождается ростом банковского процента, когда как стадия подъема снижением банковского процента);

темпов инфляции;

эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

ситуации на международном кредитном рынке;

динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению банковский процент, как правило, увеличивается);

динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

сезонности производства (кредиты сельскому хозяйству, периоды летних отпусков);

соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (банковский процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

1.2 Виды и методы кредитования

В экономической теории рассматриваются две основные формы кредита:

- коммерческий (товарный) кредит предоставляется между предприятиями в виде реализации товаров с отсрочкой платежа (вексельный способ, скидка при условии оплаты в определенный срок);

- банковский кредит, где в качестве кредитора выступает специализированные кредитно-финансовая организация, имеющая лицензии Центрального Банка на осуществление подобных операций. Заемщиком являются юридические лица. Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение). Доход - ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период.

Единых мировых стандартов видов кредита нет. Поэтому каждая страна в зависимости от особенностей кредитных отношений по-своему устанавливает виды кредита.

В России кредиты делятся по видам в зависимости от:

1) срока оплаты ссуды (краткосрочные - до шести месяцев, среднесрочные - от шести месяцев до одного года, долгосрочные - свыше одного года);

2) объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, приобретение разнообразных товаров в торговле; затрат по растениеводству и животноводству в сельском хозяйстве);

3) отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю и т.д.);

4) обеспеченности (прямые - ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные - предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте; необеспеченные);

5) платности за использование (платные - заемщик платит процент, бесплатные - заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента).

В мировой практике используются и другие критерии классификации видов кредита, например, кредит для юридических лиц и физических лиц.

Также существует несколько упрощенный способ классифицировать кредиты:

Государственный кредит - именно государство через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование необходимых направлений. В мировой практике государственный кредит используется не только в качестве привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.

Ипотечный кредит (ипотека) - кредит, выдаваемый для покупки недвижимости под залог недвижимости в качестве обеспечения возврата кредита. Обычно это долгосрочный заем, выдаваемый на длительный срок. Ипотечный кредит может быть получен как под обеспечение недвижимостью, уже имеющейся в собственности, так и под обеспечение приобретаемой недвижимости - как готовой, так и строящейся. Обеспечением по кредиту может выступать квартира, дом либо земельный участок. Ипотечный кредит может быть также использован на другие цели - например, на ремонт квартиры.

Межбанковский кредит - форма взаимного кредитования финансовыми учреждениями друг друга, зачастую упрощена.

Международный кредит - наиболее поздняя форма, функционирует на международном уровне. Участниками подобных отношений могут быть как отдельные юридические лица, так и правительства соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк и др.). Международный кредит, с одной стороны, стимулирует развитие производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, с другой - обостряет противоречия на рынке, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

Налоговый кредит - отсрочка налогового платежа, представляемую налоговыми или иными уполномоченными органами. Налоговый кредит предоставляется на основе договора налогового органа с предприятием и согласовывается с финансовым органом. Налоговый кредит носит временный характер. По истечении установленного срока налоги должны быть уплачены с причитающимися процентами.

Потребительский кредит или целевое кредитование физических лиц в товарной или денежной формах. Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и грузовых машин, холодильников и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению.

Методы кредитования.

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования. Под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

При методе кредитной линии ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться.

Метод кредитования обуславливает форму ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита. Для осуществления операций по кредитованию заемщиков учреждения коммерческих банков открывают им ссудные счета.

Специальные ссудные счета открываются заемщикам, испытывающим постоянную потребность в кредите, когда кредитом опосредуется большая часть платежного оборота хозорганов. Использование специального ссудного счета для использования кредита предполагает направление всей выручки от реализации товаров для своевременного погашения ссуды.

Простые ссудные счета используются преимущественно для выдачи разовых ссуд Погашение задолженности по этим счетам осуществляется в согласованные с заемщиком.

Кредитование первоклассных платежеспособных заемщиков может производиться банком с использованием единого активно-пассивного счета, называемого контокоррентом. По дебету этого счета идут все платежи клиента, а по кредиту зачисление выручки и другие платежи в пользу предприятия. Кредитовое сальдо свидетельствует о наличии средств у предприятия, а дебетовое о привлечении средств у банка, за которые взимается процент.

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности, т.е. изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

С развитием рыночных отношений возникла необходимость принципиально нового подхода к определению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий с учетом зарубежного опыта, чему способствует, в частности, введение (совершенствование) новых форм бухгалтерского баланса. Принятая группировка статей по активу и пассиву баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ платежеспособности и кредитоспособности.

Применяемые банками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовые коэффициентов, включая такие, как:

1) коэффициент абсолютной ликвидности;

2) промежуточный коэффициент покрытия;

3) общий коэффициент покрытия;

4) коэффициент независимости.



2. Организация кредитования в ОАО КБ «Восточный»

2.1 Характеристика деятельности организации

Открытое акционерное общество «Восточный» зарегистрировано в 1991 году. Генеральная Лицензия Банка России №1460 от 9 июня 2009 г.

На 01.01.2012 года Восточный входит в ТОР-40 крупнейших банков России, ТОР-15 по депозитам физических лиц, ТОР-10 по потребительским кредитам и тройку крупнейших банков России по размеру филиальной сети. Банк представлен 12 филиалами на территории 7 федеральных округов - Центрального, Северо-Западного, Приволжского, Южного, Уральского, Сибирского и Дальневосточного.

Итоги 2011 года показали, что развитие банка прогрессивно и разнонаправлено. Банк активно осваивает новые территории. В РБК рейтинге «Самые филиальные банки России» Восточный занял третье место с суммарным количеством точек продаж на 01.09.2011 г. - 1078 штук. В начале года - 565 штук, за первое полугодие 2011 года - 716 штук, а к концу года количество точек выросло, почти в 2 раза.

В январе 2011 года Восточный выкупил часть кредитного портфеля ЗАО «Сантандер Консьюмер Банк». В ноябре 2011 года ОАО КБ «Восточный» присоединил к себе Городской ипотечный банк.

Наиболее резкий скачок сделал Восточный экспресс по объемам карточного кредитного портфеля. По итогам 2010 года банк не входил даже в топ-20, а по итогам 2011 года занял пятое место по объемам. Банк стал развивать карточное направление в 2011 году, практически «с нуля», начав год с портфелем в 600 млн. рублей, причем только в декабре прошлого года банк нарастил портфель на 6,5 млрд., или на 42% до 22,1 млрд. рублей.

На рынке сберегательных услуг развитие нашего банка также было динамичным. За 2011 год размер депозитного портфеля вырос на 54%. Объем привлечения вкладов за 2011 год вырос на 51%.

Так на данной диаграмме видна хорошая динамика роста доля на рынке кредитования ОАО КБ «Банка», где на начало 2011 года доля ОАО КБ «Восточный» на рынке кредитования (исчисленная по размеру кредитного портфеля) составила 1,78%,

По итогам работы в 2011 году Банк значительно улучшил свои позиции в различных рейтингах:

Банк впервые вошел в число наиболее динамично развивающихся банков мира по версии авторитетного экономического журнала «The Banker», заняв 18 место по темпам роста активов. Надежность банка подтверждена ведущими мировыми рейтинговыми агентствами.

История изменения кредитных рейтингов

RusRating	по национальной шкале	по международной шкале
	Прогноз
13.03.2012	АА-	BBB-
	возможное повышение
24.10.2011	АА-	BBB-
	стабильный
23.06.2011	-	BBB-
	стабильный

Агентство RusRating изменило прогноз по кредитным рейтингам Восточного Экспресс Банка по национальной и международной шкалам с уровня «стабильный» до «возможное повышение», сообщили в агентстве. Рейтинг банка остался без изменений - на уровне «AA- / BBB-». По мнению RusRating, повышение прогноза рейтингов обусловлено сохранением высоких темпов роста, хорошими показателями эффективности деятельности при стабильности факторов, влияющих на финансовый результат. Рейтинг обоснован положительной динамикой развития, хорошими возможностями собственников по поддержке банка, высоким уровнем технологичности и корпоративного управления. Факторами, сдерживающими рейтинг, являются: ограниченные источники долгосрочных обязательств, концентрация бизнеса банка в одном сегменте рынка. За отчетный год Банк укрепил свои позиции на российском банковском рынке по основным показателям деятельности.

За отчетный год Банк укрепил свои позиции на российском банковском рынке по основным показателям деятельности.

Основные показатели ОАО КБ «Восточный»

Основные показатели	2011, тыс. рублей	2010, тыс. рублей	Изменение, тыс. рублей	Изменение, %
Активы нетто	143 248 587	99 900 786	43 347 801	43,39
Чистая прибыль	4 604 843	2 209 258	2 395 585	108,43
Капитал	15 134 623	9 686 995	5 447 628	56,24
Кредитный портфель	107 441 443	70 157 434	37284009	53,14
Вклады физических лиц	94 284 203	62 458 004	31 826 199	50,96
Вложения в ценные бумаги	9 046 365	7 468 054	1 578 311	21,13

Активы нетто Банка на 01.01.2012 год составили 143 248,587 млн. рублей (2010 г.: 99 900,786 млн. рублей), темп роста активов составил за отчетный год 43%. Основной прирост активов произошел по следующим статьям:

- чистая ссудная задолженность - на 37 069 млн. рублей (2010 г.: 35 258 млн. рублей),

- чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток - на 2 740 млн. рублей (2010 г.: 1 558 млн. рублей),

- денежные средства - на 2 343 млн. рублей (2010 г.: 669 млн. рублей),

- средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации - на 2 104 млн. рублей (2010 г.: 1 645 млн. рублей).

Кредитный портфель юридических и физических лиц продолжает составлять основную долю в структуре активов Банка на 01.01.2012 - доля чистой ссудной задолженности в активе баланса составляет 77,7% (105 890 млн. рублей) (2010 г.: 74,8%, (68 821 млн. рублей)). Вложения в ценные бумаги - 6,6% (9 051 млн. рублей) (2010 г.: 10,7% (9 894 млн. рублей)). Средства в кредитных организациях составляют 3,7% активов (4 991 млн. рублей), (2010 г.: 3,1% (2 887 млн. рублей)).

В структуре пассивов 78,6% (107 160 млн. рублей) (2010 г.: 80,7% (74 295 млн. рублей) приходится на средства физических лиц и некредитных организаций. Приоритеты Банка традиционно отдаются привлечению вкладов. Средства, привлеченные в результате выпуска долговых обязательств, составляют 3,7% (5 000 млн. рублей), средства кредитных организаций - 3,1% (4 165 млн. рублей), 10,8% (14 759 млн. рублей) составляют источники собственных средств.

- Чистая прибыль Банка за 2011 год составила 4605,843 млн. рублей.

Результатом реализации стратегий банка стали данные показатели.

Так же, в Банке создана и успешно функционирует система финансового обслуживания состоятельных клиентов, Банк предлагает состоятельным клиентам, предпочитающим индивидуальный подход, широкий круг преимуществ в решении финансовых вопросов:

- обслуживание в комфортабельных VIP-отделениях банка;

- услуги персонального менеджера, выполняющего роль личного банкира;

- возможность предоставления специальных условий по продуктам банка;

- выделенный VIP-сектор в контакт-центре банка;

- услуги «Консьерж-сервиса»;

- членство в клубе VIP-привилегий - специальные условия обслуживания, участие в закрытых мероприятиях партнеров банка.

Основными и наиболее востребованными операциями, осуществляемыми ОАО КБ «Восточный» на всей территории присутствия являются:

- операции с иностранной валютой (в том числе конверсионные операции и операции по выполнению функций агента валютного контроля);

- расчетно-кассовое обслуживание (в том числе дистанционное банковское обслуживание) рубли РФ, доллары США, евро, белорусские рубли, юани, йены, швейцарские франки;

- операции по привлечению депозитов юридических лиц;

- обслуживание с использованием пластиковых карт системы безналичных платежей «Visa».

- кредитные операции: основными кредитными продуктами для субъектов малого и среднего бизнеса являются: первичные кредиты с лимитом до 500 тыс. руб. и вторичные до 1 млн. руб. срок кредита до 5 лет, также востребован такой продукт как «Экспресс овердрафт» на расчетный счёт, с возможным лимитом до 3 млн. руб.

Банк ОАО КБ «Восточный» является одним из, динамично развивающихся финансовых институтов. В то же время Банк приобретает все большую популярность в центральных регионах страны. Филиалы банка предоставляют своим клиентам весь спектр услуг, оказываемых головным офисом.

2.2 Анализ организации кредитования в банке

Организация процесса кредитования В ОАО КБ «Восточный» представляет собой строгую последовательность определенных действий банка по отношению к заемщику.

Более подробно процесс кредитования рассмотрим в ОАО КБ «Восточный» на примере ООО «Элмон».

Кредит в размере 200000 руб. требуется ООО «Элмон» на приобретение основных средств, следовательно, будет кредитоваться по: Тарифу 1 «Программы кредитования малого и среднего бизнеса» под 12% годовых.

Кредитный процесс заключает в себе несколько этапов:

1) Кредитный эксперт осуществляет прием заявления на получение кредита. Производит оценку соответствия заявителя критериям:

· положительная психологическая оценка;

· проверка подлинности документов;

· проверка соответствия гражданства и возраста;

· наличие стабильного дохода;

· отсутствие негативных намерений по отношению к Банку.

2) Андеррайтинг кредитной заявки, осуществляется специалистом ГПИ. Сотрудник проверяет заявителя и представленную им информацию на предмет:

· отсутствия негативной информации о заявителе;

· уровня кредитоспособности заявителя;

· соответствия условий сделки нормативным требованиям Банка.

3) Авторизация ссуды:

Принятие решения в соответствии с нормативными требованиями Банка и уровнем кредитоспособности заявителя в рамках установленного индивидуального лимита на принятие решения. Заведение кредитной сделки в БИС с использованием программно-технического комплекса. На данном этапе производится полный анализ клиента с помощью специально разработанной и адаптированной к условиям региона скоринговой модели. В основе данной системы лежит база данных о клиентах банка, которая на текущий момент включает уже более 1 млн. записей. Анализ кредитной заявки производится на 14-ти уровнях карты кластеров, что обеспечивает очень высокое качество выявления потенциальных неплательщиков. Дополнительно к этому имеются несколько фильтров негатива. Благодаря применению банком новейшей вычислительной техники и грамотной организации вычислительного процесса, выполнение всех скоринговых процедур по принятой заявке занимает не более нескольких секунд. Механизм скоринга содержит широкий инструментарий настройки, что позволяет с высокой точностью поддерживать требуемое значение качества кредитного портфеля и объемов выдач кредитов.

Скоринговая модель способна обрабатывать более 50 тысяч заявок в день, поэтому банк способен произвести выдачу кредита в кратчайшие сроки, минимизируя риски.

На первом этапе юридическое лицо подает заявление (в произвольной форме) о выделении кредита. Банк в ответ на это заявление предоставляет юридическому лицу следующий перечень документов, необходимых для оформления кредита:

- заявление - анкета на предоставление кредита;

- анкеты поручителей;

- копии паспортов руководителей компании, учредителей;

Расчетные данные показателей выручки и чистой прибыли в ООО «Элмон» (в руб.)

	Данные за 1 полугодие 2011 г.	Данные за 2011 г.	Данные за 2 полугодие 2011 г. (=ст. 3 - ст. 2)
Официальная выручка	321023	2627240	2306217
Фактическая выручка	321000	2756930	2435930
Чистая прибыль	-14000	478375	492375

Из таблицы 2.2.1. видно, что размермвыручки по официальной отчетности за последние 6 месяцев составил 2306217 руб., а фактическая выручка - 2435930 руб. Следовательно, «потенциал» составляет 94,67%.

1. Максимальный размер среднемесячной выручки (фактической) должен быть не более 15000000 руб. Для кредитов на срок до 36 месяцев расчет - за 6 последних месяцев. Из табл. 8 видно, что среднемесячная выручка составляет 384369,5 руб. - это удовлетворяет требованиям «Программы кредитования малого и среднего бизнеса».

Во-вторых, сумма кредита не должна превышать 100% собственного капитала предприятия на момент составления управленческого баланса.

Третий параметр, ограничивающий максимальную сумму кредита, состоит в следующем. Рассчитаем сумму выплат по процентам, если формой погашения кредита являются ежемесячные аннуитетные платежи.

А= P* (1+P) N / ((1+P) N-1)),

где Р = С/1200, С - процентная ставка в годовых

A - аннуитетный коэффициент;

N - количество месяцев, на которое оформляется кредит.

А ? 0,08884

Sa = A * K

A - аннуитетный коэффициент;

K - полная сумма кредита.

Sa ? 213216

Ежемесячный платеж в погашение кредита с учетом процентов не должен превышать 85% от суммы среднемесячной чистой прибыли. Сумма кредита для ООО «Элмон» составляет 200000 руб. Следовательно, с учетом 12% годовых, выплачиваемая сумма составит 213216 руб.

Организация предполагает взять кредит на 12 месяцев, т.е. в месяц обязана будет выплачивать 17768 руб. 85% от этой суммы составляет 15102,8 руб., т.е. среднемесячная чистая прибыль не должна быть меньше этой суммы. Из табл. 8 видно, что за последние 6 месяцев чистая прибыль составила 492375 руб., а среднемесячная чистая прибыль - 82062,5 руб. Этот показатель также удовлетворяет требованиям «Программы кредитования малого и среднего бизнеса».

Важным моментом является рассмотрения заявки и анализ предлагаемого ООО «Элмон» вида обеспечения кредита. ООО «Элмон» в качестве обеспечения кредита предлагает поручительство.

Поручителем выступает физическое лицо, которое представляет залог банку в виде автомобиля, находящейся в его собственности (ВАЗ 2115). Рыночная стоимость техники составляет 323000 руб. ОАО КБ «Восточный» определил залоговый дисконт для транспортных средств при кредитовании от 9 до 18 месяцев в размере 0,7. Исходя из этого, оценочная стоимость предмета залога определяется как рыночная стоимость с учетом дисконта, т.е. рыночная стоимость предмета залога поручителя ООО «Элмон» составит 226100 руб. Эта сумма обеспечивает покрытие залогом по кредиту в 20000 руб., т.е. 100% покрытия.

Рассмотрев показатели деятельности ООО «Элмон», а также требования к обеспечению кредита удовлетворяют ОАО КБ «Восточный» в рамках «Программы кредитования малого и среднего бизнеса».

ОАО КБ «Восточный» в письменной форме извещает ООО «Элмон» о положительном решении вопроса о выдаче кредита в размере 200000 руб. Далее с юридическим лицом заключается кредитный договор, в котором указываются размер, сроки, порядок уплаты кредита и процентов, комиссионных вознаграждений, а также отражены права и обязанности сторон. Так в нашем случае комиссия за ведение ссудного счета составляет 1,5% от суммы кредита, т.е. 3000 руб. Взимается комиссия в рублях по курсу Банка России на дату заключения договора.

Следующий этап - перечисление суммы кредита на счет клиента. Затем клиент оплачивает комиссию за ведение счета. Уплата процентов должна производиться ежемесячно, а уплата основного дола может быть отсрочена, но не более чем на три месяца (по условиям Тарифа).

Представленные выше этапы отражают процесс кредитования юридических лиц в филиале ОАО КБ «Восточный» на примере ООО «Элмон».



2.3 Анализ кредитного портфеля ОАО КБ «Восточный»

В 2011 году на фоне стабилизации экономической ситуации в стране одним из приоритетов в политике корпоративного кредитования стало упрочнение отношений с существующими клиентами Банка, надежность которых удостоверена положительной кредитной историей и длительным сотрудничеством с Банком.

По филиалам кредитный портфель распределился следующим образом:

- Амурская дирекция - менее 1%

- Дальневосточный филиал - 23,59%

- Иркутский филиал - менее 1%

- Красноярский филиал - менее 1%

- Московский филиал - 30,11%

- Приволжский филиал - 3,03%

- Южный филиал - 43,05%

Вывод: основными направлениями работы КБ «Восточный» в области кредитования в 2011 в году стала эффективная работа клиентами, в результате чего, повторно услугами данного банка пользуется каждый третий клиент, при этом банк работает и с привлечением новых клиентов - ежемесячно «новая» клиентская база прирастает примерно на 10%.

Для более полной характеристики кредитной политики ОАО КБ «Восточный», рассмотрим, на основе анализа кредитного портфеля, в разрезе видов кредитования для определения наиболее проблемных заемщиков.

ОАО КБ «Восточный» использовала методологию создания резерва по портфелю, предусмотренную МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», и создала резерв на покрытие убытков отобесценения, которые были понесены, но в отношении которых на конец отчетного периода не была идентифицирована их связь с конкретным кредитом.

Политика предусматривает классификацию каждого кредита как «непросроченного и необесцененного» до момента установления конкретных объективных признаков обесценения данного кредита.

В результате применения этой политики и методологии расчета обесценения портфеля резервы под обесценение могут превысить общую итоговую сумму индивидуально обесцененных кредитов.

Рассмотрим таблицу на основе анализа кредитного портфеля, в разрезе видов кредитования для определения наиболее проблемных заемщиков, за 31 декабря 2010 года в тысячах рублей.

(в тысячах российских рублей)	31 декабря 2010 года
	Сумма	%
Кредиты и авансы физическим лицам В т.ч. · Потребительские кредиты · Кредитные карты · Кредиты МСБ · Кредиты на покупку автомобилей · Ипотечные кредиты · Прочие кредиты	71 583 096 50 219 081 4 611 059 2 731 676 3 378 841 2 014 634 8 627 805	94,2
Кредиты и авансы корпоративным клиентам В т.ч. · Корпоративные кредиты · Договоры покупки и обратной продажи («обратное репо») · Кредиты МСБ	4 403 900 3 700 579 539 741 148 747	5,8
· Финансовый лизинг	14 833
Итого кредитов и авансов клиентам (до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля)	75 986 996	100,0
За вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля	(5 829 562)
Итого кредитов и авансов клиентам	70 157 434

Рассмотрим таблицу на основе анализа кредитного портфеля, в разрезе видов кредитования для определения наиболее проблемных заемщиков, за 31 декабря 2011 года в тысячах рублей.



(в тысячах российских рублей)	31 декабря 2011 года
	Сумма	%
Кредиты и авансы физическим лицам В т.ч. · Потребительские кредиты · Кредитные карты · Кредиты МСБ · Кредиты на покупку автомобилей · Ипотечные кредиты · Прочие кредиты	109 943 236 62 787 892 24 608 511 5 963 813 5 606 712 1 581 503 9 394 805	97,1
Кредиты и авансы корпоративным клиентам В т.ч. · Корпоративные кредиты	3 292 117 2 516 893	2,9 3
· Договоры покупки и обратной продажи («обратное репо») · Кредиты МСБ · Финансовый лизинг	516 536 258 688 -
Итого кредитов и авансов клиентам (до вычета резерва под обесценение кредитного портфеля)	113 235 353	100,0
За вычетом резерва под обесценение кредитного портфеля	(5 793 910)
Итого кредитов и авансов клиентам	107 441 443

Из проведенного анализа структуры кредитного портфеля, видно, что наиболее востребованными кредитами банка являются кредиты выданные физическим лицам - доля в кредитном портфеле на 31 декабря 2011 года 97,1% от общего портфеля банка 109 943 236 тыс. рублей, что больше на 38360140 тыс. рублей по сравнению с 2010 годом 71 583 096 тыс. рублей. Следовательно, актуальным является вопрос предоставления кредитов именно частным лицам банка.

Анализ кредитных продуктов, предлагаемых физическим лицам значительно шире, чем юридическим, а именно большая чать доли идет на потребительские кредиты которые с 2010 по 2011 года увеличились с 50 219 081 по 62 787 892 тыс. рублей.

Так же, можно сделать вывод, что наиболее рискованной сферой кредитования являются кредиты и авансы корпоративным клиентам, с 2010 по 2011 год доля в кредитном портфеле снизилась с 4 403 900 тыс. рублей. до 3 292 117 тыс. рублей, очевидное уменьшение на 1111783 тыс. рублей.

Следовательно, вопросы потребительского кредитования населения, предприятий и организаций, и проблемы их развития являются для банка ОАО КБ «Восточный» наиболее актуальными, так как приоритетным направлением кредитования банка является именно населения страны.

Таким образом, согласно действующему законодательству на территории РФ, чем выше риск невозврата кредита, тем выше размер необходимых к созданию резервов, при этом размер, как правило, определяется длительностью просроченной задолженности во времени.

Например, согласно 254-П, как правило, задолженность физических лиц входит в один из портфелей однородных ссуд в зависимости от длительности просрочки.

Объемы просроченной задолженности зависят как от внешних факторов, таких как общая экономическая конъюнктура региона, благосостояние населения так и внутренних факторов, таких как эффективность методики оценки кредитоспособности заемщиков Банка, действующая на момент формирования кредитного портфеля.

На следующем этапе анализа, целесообразно будет провести зависимость между размером фонда РВПС банка и прибыльностью его деятельности.

Данные таблицы №2.6. составлены на основе публикуемой отчетности банка.

дата	Резерв под обесценение КП	Прибыль	КП
31.12 2010	(5 829 562)	+ 2 209 258	70 157 434
31.12. 2011	(5 793 910)	+ 4 604 843	107 441 443

Несмотря на уменьшение резерва под обесценение кредитного портфеля, прибыль увеличилась за счет увеличение самого кредитного портфеля и уменьшения риска по не возврату.

Рассмотрим зависимость прибыльности деятельности ОАО КБ «Восточный» за три последние годовые отчетные даты от объема кредитного портфеля и размера фонда резерва под обесценение кредитного портфеля.

При максимальном размере отчислений в фонд резервирования по ссудной и приравненной к ней задолженности ОАО КБ «Восточный» заработал за 2011 г. прибыль +2 940 211 тыс. рублей, за 2010 г. прибыль +2 129 730 тыс.рублей. Кредитный портфель значительно увеличился на 37 284 009 тыс рублей, с 70 157 434 тыс. рублей до 107 441 443 тыс. рублей., несмотря на то что резерв под обесценение кредитного портфеля снизился с 5 829 562 тыс. рублей до 5 793 910 тыс. рублей.

При меньших объемах просроченной задолженности выше прибыльность деятельности кредитного учреждения. Решение о наличии объективных факторов обесценения принимается отдельно для индивидуально существенных кредитов, и отдельно либо в совокупности - для кредитов, не обладающих индивидуальной существенностью.

В случае отсутствия объективных указаний на обесценение по отдельно рассмотренному кредиту, независимо от существенности, кредит включается в группу с аналогичными характеристиками кредитного риска, и далее рассматривается с точки зрения обесценения как часть группы финансовых активов. Ссуды и авансы, которые не могут быть взысканы, списываются за счёт резерва. Такие ссуды списываются после того, как все необходимые юридические процедуры будут завершены, и сумма потерь окончательно определена.

Ниже представлена концентрация кредитного портфеля по отраслям экономики:

(в тысячах российских рублей)	2011	2010
	Сумма	%	Сумма	%
Физические лица Финансовые услуги Производство Торговля Прочее	109 943 236 1 416 168 524 970 398 168 952 811	97,1 1,3 0,5 0,4 0,8	71 583 096 1 033 271 984 156 1 029 153 1 357 320	94,2 1,4 1,3 1,4 1,8
Итого кредитов и авансов клиентам	113 235 353	100,0	75 986 996	100,0

Из данной таблицы видно, что максимальная доля концентрации кредитного портфеля приходится на физические лица в 2011 г. Так же мы наблюдаем, что в 2011 году по сравнению с 2010, увеличилась лишь доля физических лиц в кредитном портфеле с 94,2% до 97,1%, а доля по всем остальным отраслям напротив уменьшилась примерно 0,1-1%.

2.4 Оценка действующей методики на основе анализа кредитоспособности заемщика

Хозяйствующие субъекты часто прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную потребность в денежных средствах.

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух равноправных партнеров: кредитора (банка) и заемщика (клиента). Кредитор(заимодавец) передает заемщику объект сделки - ссуженную стоимость (кредит) на условиях платности, возвратности, срочности и обеспеченности, но при этом остается собственником объекта сделки.

В каждой кредитной операции для кредитора присутствует элемент риска - невозврата ссуженной стоимости заемщиком, неуплаты процентов по ссуде, нарушения ее срока и др. Наличие подобного риска и его зависимость от многих факторов (объективных и субъективных) делают необходимым выбор банком критериальных показателей, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения клиентом условий кредитного договора.

Кредитоспособность предприятия - это его способность своевременно и полно рассчитываться по своим долговым обязательствам с банком. Кредитоспособность выражает сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки.

Важно также изучить деловую репутацию клиента и его поведение на товарном и финансовом рынках. Перечень показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия, зависит от целей и задач анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита.

Анализ условий кредитования предполагает изучение:

1. «солидности» клиента, т.е. своевременности расчетов по ранее полученным кредитам;

2. способности заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

3. его прибыльности (доходности);

4. финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;

5. эффективности использования имущества (оборачиваемости и рентабельности активов);

6. цели испрашиваемого кредита;

7. величины кредита с учетом ликвидности баланса клиента;

8. возможности погашения кредита за счет залоговых прав, предоставленных поручительств и гарантий и реализации заложенного имущества;

9. обеспечение кредита активами заемщика, включая и высоколиквидные ценные бумаги.

Для определения кредитоспособности клиента необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляют условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиентов по характеру кредитоспособности банки систематизируют на три-пять классов. Критериальные показатели на уровне средних величин служат основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних - к первому, а ниже средних - к третьему классу. Рейтинг, или значимость показателя в системе, устанавливают специалисты банка для каждого заемщика в отдельности исходя из кредитной политики и ликвидности его баланса. Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам банка повышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов, низкое значение величины чистого оборотного капитала, т.е. менее 10% общего объема оборотных активов, повышает рейтинг коэффициента финансовой независимости. Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия).

Общую оценку кредитоспособности осуществляют в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. Первому классу заемщиков условно присваивают от 100 до 150 баллов; второму классу - от 151 до 250 баллов; третьему классу - свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно подразделить на три класса (табл.).

Классы кредитоспособности заемщиков

Коэффициенты	Классы
	1	2	3
1. Абсолютной ликвидности	Более 0,2	0,15-0,2	Менее 0,15
2. Текущей ликвидности	Более 0,8	0,5-0,8	Менее 0,5
3. Общей ликвидности (покрытия)	Более 2,0	1,0-2,0	Менее 1,0
4. Финансовой независимости	Более 0,6	0,5-0,6	Менее 0,5



Для оценки класса кредитоспособности воспользуемся следующими показателями ликвидности и финансовой независимости по акционерному обществу.

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности акционерного общества

Наименование коэффициентов	Значение показателя на конец отчетного периода
1. Абсолютной ликвидности	0,86
2. Текущей ликвидности	1,23
3. Общей ликвидности	1,23
4. Финансовой независимости (автономии)	0,25

По значениям финансовых коэффициентов, приведенных в данной таблице, общество относится ко второму классу кредитоспособности. Поэтому банк вправе предоставить ему кредит в обычном порядке без ограничений.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_абс.= стр. 250 + стр. 260/стр. 610 + стр. 620+стр. 660= 0+61911 / 722368+0+0= 0,86

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = (стр. 290 - стр. 230) / стр. 690=(887703 - 0) / 722368 = 1,23

Коэффициент общей ликвидности

Кол=(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(619113+268590)/ 722368 = 1,23

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Коэффициент автономии = 243179 / 965547 = 0,25

Расчет рейтинга заемщика

Коэффициент	Класс	Рейтинг показателей по данным банка, %	Сумма баллов (гр. 2 х гр. 3)
1. Абсолютной ликвидности	1	30	30
2. Текущей ликвидности	1	30	30
3. Общей ликвидности	2	20	40
4. Финансовой независимости	3	20	60
Итого	-	100	160

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения.

Так, заемщикам второго класса осуществляют на обычных условиях, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, договора поручительства, гарантии и т.д.). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.

Кредитование клиентов первого класса банки вправе открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные) кредиты без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентную ставку за кредит устанавливают на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.



Список литературы

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.93 г. (с изменениями от 04.03.98 №3 ФЗ). - Консультант Плюс, 2010 г.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (с изменениями от 05.02.2007). - Правовая Система Гарант, 2010 г.

3. Положение ЦБ РФ от 31.08.98 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 27.07.2001 №144-П). - Правовая Система Гарант, 2010 г.

4. Федеральный закон «О Центральном банке Российской федерации (Банке России)», от 10.07 02 (с изменениями от 29.12.06).-Правовая Система Гарант, 2010 г.

5. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. №395-1 (с изменениями от 29.12.2006 Г.). - Правовая Система Гарант, 2010 г.

6. Положение ЦБ РФ от 26.06.98 г. «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, т отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» (в ред. Положения, утв. ЦБ РФ 24.12.98 №64-П). - Правовая Система Гарант, 2010 г.

7. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 г. №1 «О порядке регулирования деятельности банков». - Консультант Плюс, 2010 г.

8. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент. ПетрГУ. 2010. 127 с.

9. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям.: ТРТУ. 2009. 384 с.

10. Глушкова Н.Б. Банковское дело. М.: Альма Матер. 2009. 259 с.

11. Горчаков А.А., Половников В.А. Банковское дело.: РТГУ. 2008. 231 с.

12. Дробоздина Л.А. Общая теория финансов. М.: Банки и биржи. 2008. 284 с.

13. Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита.: ЮНИТИ. 2009. 484 с.

14. Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: новое в законодательстве.: Москва. 2008. 56 с.

15. Кононенко О.В. Анализ финансовой отчетности. Х.: Фактор. 2008. 426 с.

16. Колесникова В.И. Банковское дело. М: Финансы и статистика. 2008. 494 с.

17. Колпакова Г.М. Денежное обращение и кредит. М: Финансы и статистика. 2008. 59 с.

18. Кошникова П.Л. и Л.П. Кроливецкая. Банковское дело. М.: Финансы и статистика. 2009. 394 с.

19. Кравцова. Г.И. Организация деятельности коммерческих банков. Мн.: БГЭУ. 2008. 194 с.

20. Куницына Н.Н., Ушвицкая Л.И., Малеева. А.В. Бизнес - планирование в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика. 2007. 163 с.

21. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы и статистика. 2008. 258 с.

22. Лобанова Т.Н. Банки: организация и персонал.: БДЦ-пресс. 2008. 462 с.

23. Лукаш. С.И., Малютина. Л.А. Банковская энциклопедия.: Днепропетровск. 2008. 593 с.

24. Пашковскии В.С. Деньги, кредит, банки. М.: Эксмо-Пресс. 2009. 284 с.

25. Романовский М.В., О.В. Врублевской. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Юрайт-Издат. 2009. 327 с.

26. Тавасиева. А.М. Банковское дело: управление и технологии. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2007. 425 с.

27. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело: Финансы и статистика. 2009. 129 с.

28. Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.: ТРТУ. 2008. 653 с.

29. Буздалин. А.В. Секреты дистанционного анализа банка. Институт открытой экономики. №5. 2008. 154 с.

...