Анализ и оценка кредитоспособности заемщика

Использование метода начисления позволяет получить доходы раньше реального поступления денежных средств. Любое увеличение сумм текущих активов, не связанное с реальным поступлением наличности, означает уменьшение поступления денег на счета предприятий, а любое увеличение обязательств означает возрастание сумм на счетах предприятия. Так, рост дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении поступлений наличных денег на банковские счета, а снижение, наоборот, об увеличении.

Приведем элементы денежного потока.

Приток: чистая прибыль; амортизация; убыток от реализации основных средств; уменьшение расходов будущих периодов; уменьшение счетов к получению (за минусом резерва по сомнительным долгам); уменьшение авансовых выплат; уменьшение материально-производственных запасов; увеличение суммы накопленных обязательств (кредиты, займы полученные).

Отток: прибыль от реализации основных средств; увеличение расходов будущих периодов; увеличение счетов к получению (за минусом резерва по сомнительным долгам); увеличение авансовых выплат; увеличение материально-производственных запасов; уменьшение суммы накопленных обязательств; возврат ссуд, займов; оплата процентов по полученным кредитам и займам; расчеты с бюджетом; использование средств фондов специального назначения; чистое поступление наличных денег (сумма поступлений за минусом суммы выплат). [1, 8]

В результате инвестиционной деятельности в расчете увеличения (уменьшения) чистых денег учитывается выручка от реализации долгосрочных активов, расходы на приобретение долгосрочных пассивов и инвестиции в долгосрочные активы предприятий, а также получение (выплата) дивидендов по обязательствам долгосрочного характера. Приток - отток наличных денег при осуществлении финансовой деятельности связаны с проведением финансовых операций долгосрочного характера. Алгебраическая сумма чистых поступений наличных денег по всем трем направлениям деятельности предприятия дает чистый приток (отток) денежных средств.

Для анализа денежного потока следует брать данные за несколько периодов, чтобы выявить тенденции в изменении. Если заемщик имел постоянный чистый денежный приток, то это свидетельство его финансовой устойчивости и кредитоспособности. Кратковременный чистый денежный отток - свидетельство более низкого уровня кредитоспособности. Систематический чистый денежный отток - свидетельство некредитоспособности предприятия.

Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается на основе не только фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на период пользования депозитом исходя из средних темпов прироста выручки за предшествующий 2 -3 отчетных периода и изменения затрат на производство и реализацию.

Способ оценки кредитоспособности заемщиков на основе анализа делового риска мало распространен из-за информационной объемности, так как требует оценки кредитоспособности с учетом показателей производственной деятельности.

Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким показателям:

- характер поставок (прямые или через посредников);

- количество поставщиков, длительность производственных связей с ними;

- ритмичность поставок;

- место нахождения складских помещений.[13]

Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту производства, оцениваются более высоко и получают при количественной оценке больше баллов.

Стадию производства можно оценить по таким показателям:

- обеспеченность рабочими, в том числе высокой квалификации;

- производительность рабочих;

- возрастной состав оборудования;

- производительность оборудования.

Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10-12 лет будут оценены более высоко.

Стадию реализации можно оценить по таким показателям:

- число покупателей;

- порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;

- платежеспособность покупателей;

- емкость рынка.

Рост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценить работу предприятия как надежную. Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Знание показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнить оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.

2. Анализ финансового состояния коммерческого банка АО «Цеснабанк». Оценка кредитоспособности заемщиков банка

2.1 История становления и развития АО «Цеснабанк»

17 января 1992 года в Национальном Банке Республики Казахстан зарегистрирован коммерческий банк «Цеснабанк».

АО «Цеснабанк» - единственный коммерческий банк Казахстана, головной офис которого находится в столице нашей республики - городе Астане.

В настоящее время филиальная сеть банка представлена 18 филиалами и порядка 70 пунктами обслуживания клиентов в 23 областных и региональных центрах Казахстана. Сейчас в банке обслуживается около 100000 частных лиц и свыше 15000 корпоративных клиентов и клиентов малого и среднего бизнеса.

Придерживаясь принципов универсальности, АО «Цеснабанк» оказывает высококачественные банковские услуги: открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц; прием депозитов юридических и физических лиц; открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций; кассовые операции: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет; переводные операции: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег; заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности, возвратности; осуществление расчетов по поручению юридических и физических лиц, в том числе банков - корреспондентов, по их банковским счетам; выпуск чековых книжек; открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему; сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений; инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей; организация обменных операций с иностранной валютой; прием на инкассо платежных документов; выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме; выдача банковских поручительств и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме; операции на рынке ценных бумаг; осуществление лизинговой деятельности.

АО «Цеснабанк» осуществляет комплексный подход в обслуживании клиентов, совершенствует систему управления работой для достижения максимальной эффективности, баланса рискованности и доходности операций.

АО «Цеснабанк» является: членом Казахстанской Фондовой Биржи (имеет лицензию брокера-дилера 1 категории); первичным агентом Министерства Финансово и Национального Банка Республики Казахстан; участником межбанковской системы перевода денег системы разничных переводов; членом ассоциации финансистов Казахстана; членом Ассоциации Банков Республики Казахстан; Членом Ассоциации налогоплательщиков Казахстана,одним из учредителей Первого Кредитного бюро.

В 2006-2007гг. АО «Цеснабанк» была успешно реализована стратегия агрессивного роста, когда брэнд «Цеснабанк» стал широко известен в стране, была построена широкая филиальная сеть и значительно расширена продуктовая линейка. При этом качество роста являлось управляемым, свидетельством чего является устойчивость банка в нынешнее время.

В октябре 2007 года Международное рейтинговое агентство «Moodys Investors Service» подтвердило рейтинги АО «Цеснабанк»: долгосрочный по депозитам в иностранной валюте на уровне «В1», рейтинг финансовой устойчивости на уровне «Е+». Standart & Poors присвоило кредитный рейтинг контрагента и рейтинг депозитных сертификатов - «В-/С»). Прогноз по всем рейтингам - «Стабильный».

В результате проведения убедительной и последовательной бизнес-стратегии, а также в подтверждение соответствия международным стандартам менеджмента, в мае 2007 года международный финансовый журнал «Euromoney» признал АО «Цеснабанк» одним из банков с лучшим менеджментом в Центральной, Восточной Европе и Центральной Азии.

Несмотря на то, что в условиях мирового финансового кризиса рейтинги финансовой устойчивости АО «Цеснабанк», рассчитанные международными рейтинговыми агентствами снизились (см. Таблица 2), банк остается одним из самых надежных в Республике Казахстан.

Таблица 2 Рейтинги АО «Цеснабанк» на 24.02.09

Показатели	Moodys Investors Service	Standart & Poors
Долгосрочные банковские депозиты	B3
Краткосрочные банковские депозиты	Not prime
Рейтинг финансовой устойчивости	E+
Кредитный рейтинг контрагента		B-/C
Рейтинг депозитных сертификатов		B-/C
Прогноз	негативный	негативный

Следует отметить, что в докризисный период АО «Цеснабанк» не проводил политику активного заимствования на международных рынках, поэтому доля внешних займов во всех пассивах банка составляет незначительную сумму. Кроме того, основные погашения международных займов банк должен будет произвести только через три года. В связи с этим финансовый кризис практически не коснулся АО «Цеснабанк», и банк имеет достаточно большой запас ликвидности и финансовой устойчивости.

2.2 Анализ активов, обязательств, капитала АО «Цеснабанк», доходности его деятельности

Баланс коммерческого банка является бухгалтерским балансом, отражающим состояние собственных и заёмных средств банка и их размещение в активные операции. Баланс выступает единым документом учёта и отчётности и служит базой для принятия управленческих решений. Банковский баланс составляется на основе синтетических счетов, назначение которых - экономическая группировка банковских операций с целью получения текущей информации о банковской деятельности.

В балансовом отчете коммерческого банка активы и пассивы группируются по содержанию и располагаются в соответствии с общепринятым в мировой практике главным принципом его построения: статьи по активу расположены в соответствии с последовательным уменьшением их ликвидности, а статьи по пассиву - с уменьшением востребования средств.

Анализ данных баланса дает комплексную характеристику банка за определенный период, позволяет определить наличие собственных средств, изменения в структуре источников ресурсов, состав и динамику активов, контролировать ликвидность банка, совершенствовать управление банковской деятельностью.

Структура банковских активов состоит из кредитных операций, инвестиций в ценные бумаги, кассовых операций и прочих активов. По степени

ликвидности и прибыльности банковские активы подразделяются на четыре группы. Первая группа - первичные резервы. Это самые ликвидные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты (денежная наличность, чеки, платежные документы в процессе инкассирования, средства на корсчетах в других банках). Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка. Вторая группа - вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. К ним относятся векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заёмщикам. Третья группа - портфель банковских ссуд. Это самая важная часть банковских активов, наиболее доходная, но и самая рискованная. Данная группа активов - главный источник банковских ссуд. Четвёртая группа - портфель ценных бумаг. Эта группа активов приносит банку доход и служит дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

Проанализируем размер, структуру, динамику размера и структуры активов баланса АО «Цеснабанк» по данным таблицы 3.

Таблица 3 Анализ активов АО «Цеснабанк»

НАИМЕНОВАНИЕ	2006г. (тыс. тенге)	%	2007г. (тыс. тенге)	%	2008г (тыс. тенге)	%	Отклонение, (+,-)
							2007г. к 2006г.	2008г. К 2007г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	1903769	2,2	3232466	2,2	2894727	2,1	1328697	-337739
Счета и депозиты в Национальном банке РК	4677124	5,4	11550805	7,7	10648276	7,8	6873681	-902529
Счета и депозиты в банках и прочих финансовых институтах	8344214	9,7	14489709	9,7	11167624	8,2	6145495	-3322085
Финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период	913678	1,1	7663536	5,1	4871352	3,6	6749858	-2792184
Активы, имеющиеся в наличии для продажи	860625	1,0	861661	0,6	3171525	2,3	1036	2309864
Дебиторская задолженность по сделкам «обратного РЕПО»	4964360	5,8	1001250	0,7	-	-	-3963110	-1001250
Кредиты, выданные клиентам	60889416	70,8	98895542	66,3	86466727	63,8	38006126	-12428815
Инвестиции, удерживаемые до погашения	-	-	-	-	4953377	3,7	-	4953377
Инвестиции в ассоциированные компании	22988	0,0	211116	0,1	145628	0,1	188128	-65488
Основные средства	2132437	2,5	8902849	6,0	7044183	5,2	6770412	-1858666
Инвестиционная собственность	-	-	-	-	1267468	0,9	-	1267468
Нематериальные активы	110863	0,1	164549	0,1	127236	0,1	53686	-37313
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Прочие активы	1231867	1,4	2302561	1,5	2667443	2,0	1070694	2667443
Отсроченный налоговый актив	-	-	-	-	222777	0,2	-	222777
ИТОГО АКТИВОВ:	86051341	100,0	149276044	100,0	135648343	100,0	63224703	-13627701

Из данных таблицы видно, что активы АО «Цеснабанк» сократились за период 2007-2008гг. на 13627701 тыс. тенге или на 9,13% и составили 135648343 тыс. тенге. Такие изменения в активах банка произошли главным образом за счет уменьшения его депозитного портфеля на 12,57% или на 12428815 тыс. тенге, который составил на конец анализируемого периода 86466727 тыс. тенге. Такая динамика явилась следствием кредитного кризиса 2007 года, который ограничил доступ банку к относительно дешевому зарубежному фондированию. Вместе с тем банком были приняты меры по ужесточению кредитной политики относительно ипотечного и потребительского кредитования. Рост банковских процентных ставок и ужесточение залоговых требований привели к снижению спроса на кредиты. В целях управления рисками и минимизации потерь, связанных с падением платежеспособности заемщиков, АО «Цеснабанк» стал предоставлять свои кредитные ресурсы на сравнительно короткие сроки.

Займы клиентам (кредиты и лизинги) доминируют в составе пассивных операций банка. Займы клиентам в структуре пассивов АО «Цеснабанк» составили: в 2006 году - 70,8 % (или 60889416 тыс. тенге), 2007 году - 66,3 % (или 98895542 тыс. тенге), в 2008 году - 63,8 % (или 86466727 тыс. тенге), от всех активов. Кредитное дело является основной работой банка, оно обеспечивает банку большую часть дохода. Однако, следует отметить, что с сентября 2008 года наблюдается снижение качества депозитного портфеля банка, которое обусловлено ужесточением порядка классификации пассивов и формирования провизий, переоценкой рисков и некоторым снижением деловой активности клиентов.

Денежная наличность, которая значится первым активом в консолидированном бухгалтерском балансе АО «Цеснабанк» увеличилась на конец 2007 года на 1328697 тыс. тенге по сравнению с 2006 годом и сократилась в 2008 году на 337739 тыс. тенге по сравнению с показателем 2007 года. (см. Таблицу 1). Такое сокращение остатка денежных средств в отчетном году обусловлено сравнительно меньшим притоком ресурсов в банк в связи с сокращением спроса на подорожавшие депозиты со стороны малого и среднего предпринимательства, населения. Снижение спроса явилось следствием спада общей деловой активности на рынке.

К наличности относятся денежные средства на счетах в Национальном банке, а также на счетах в других банках. Корсчета и вклады в Национальном банке занимают небольшую долю всех активов. Их снижение в абсолютном выражении за период 2007-2008гг. сопровождается увеличением доли в структуре обязательств от 7,7% в 2007 году до 7,8% в 2008 году.

Данные баланса свидетельствуют о сокращении размера средств в кредитных учреждениях, как в абсолютном, так и в относительном выражении, в 2008 году их доля в структуре активов составила 8,2% (или 11167624 тыс. тенге).

Ценные бумаги относятся к ликвидной части активов банка. Их обычно называют «второй линией обороны» для удовлетворения спроса на наличность и быстрой мобилизации средств для обеспечения ликвидности банка. Эту статью обычно обозначают как вторичные резервы, они занимают промежуточное положение между наличностью и кредитами, обеспечивая определенный доход, но банк вкладывает в них средства потому, что их можно легко с кратковременным уведомлением конвертировать в наличность. Если в бухгалтерском балансе АО «Цеснабанк» за 2007 год их стоимость составила 861661 тыс. тенге, а доля - 0,6%, то в 2008 году они выросли на 2309864 тыс. тенге и составили 3171525 тыс. тенге, а их удельный вес в структуре пассивов повысился до 2,3%. Активы имеющиеся в наличии АО «Цеснабанк» для продажи представлены долговыми ценными бумагами правительства (Казначейские векселя Министерства финансов Республики Казахстан), корпоративными облигациями (АО «Астана-Финанс») и корпоративными акциями.

В составе активов АО «Цеснабанк» за 2008 год значатся инвестиции удерживаемые до погашения в сумме 4953377 тыс. тенге, которые представлены правительственными и муниципальными облигациями, корпоративными облигациями АО «Народный банк Казахстана», АО «АТФБанк», АО «Казкоммерцбанк и др.

Инвестиции АО «Цеснабанк» в ассоциированное предприятие АО «Цесна Капитал» которое осуществляет брокерские и дилерские услуги на страховом рынке сократились в 2008 году по сравнению с уровнем показателя 2007 года на 65488 тыс. тенге.

Основные средства относятся к долгосрочным или внеоборотным обязательствам банка, которые не превращаются в наличность в течение года и будут использоваться в течение длительного периода времени. Основные средства участвуют в производственном процессе в течение многих лет и переносят свою стоимость на себестоимость банковских продуктов частями в виде амортизационных отчислений. Сюда относятся здания, сооружения, машины, компьютеры, оборудование. Оценка их балансовой стоимости производится по остаточной стоимости.

Основные средства в банке составили в 2006 году - 2132437 тыс. тенге, в 2007 году -8902849 тыс. тенге, а в 2008 году - 7044183 тыс. тенге, то есть стоимость внеоборотных активов за период 2007-2008гг. уменьшилась на 1858666 тыс. тенге. Это произошло, главным образом за счет износа зданий, техники и оборудования, продажи излишних основных фондов, в результате переоценки и установления справедливой цены земли и зданий, принадлежащих банку. Переоценка оборотных средств проводилась ТОО «Apprais Consult» с использованием рыночного подхода.

Инвестиционная собственность АО «Цеснабанк», которая значится в активе баланса за 2008 год в размере 1267468 тыс. тенге представлена земельным участком в городе Алматы.

Наглядное изображение динамики всех активов АО «Цеснабанк» представлено на рисунке 1

Рисунок 1. Активы коммерческого банка АО «Цеснабанк»

В другом разделе баланса банка отражаются его обязательства (заемные или привлеченные средства в виде пассивов банка) и собственный капитал. Эта часть баланса построена по принципу очередности выполнения обязательств, то есть с уменьшением востребования средств и включает активы, состоящие из текущих или краткосрочных обязательств, а также собственных средств банка.

Соотношение между этими блоками в АО «Цеснабанк» в 2007 году составляло 88,4 % и 11,6 %, в 2008 году доля средств в пассивах банка увеличилась до 88,9%, а удельный вес заемного капитала уменьшился до 11,1%. На промышленных предприятиях подобное соотношение составляет 40-50 %, к 50-60 %. Это является одной из основных причин отнесения банков к высокорисковым организациям.

Из данных таблицы 4 видно, что анализируемый банк имел обязательства перед Правительством Республики Казахстан с той лишь разницей, что их размер сократился в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 43139 тыс. тенге и составил в отчетном периоде 143179 тыс. тенге.

Средства кредитных учреждений в банке уменьшились в 2008 году на 8264486 тыс. тенге по сравнению с 2007 годом или на 51,7%, что свидетельствует о сужении межбанковских отношений. Средства кредитных учреждений в АО «Цеснабанк» представлены кредитами и депозитами банков и прочих финансовых институтов, счетами «лоро», производными финансовыми инструментами.

Таблица 4 Динамика обязательств коммерческого банка АО «Цеснабанк»

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	2006г. (тыс. тенге)	%	2007г. (тыс. тенге)	%	2008г. (тыс. тенге)	%	Отклонение, (+,-)
							2007г. к 2006г.	2008г. К 2007г.
Средства Правительства РК	175813	0,2	186318	0,1	143179	0,1	10505	-43139
Счета и депозиты банков и прочих финансовых институтов	12005703	15,5	15979974	12,2	7715488	6,4	3974271	-8264486
Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	-
Текущие счета и депозиты клиентов	50128058	64,6	78667510	59,6	80313123	66,6	28539452	1645613
Выпущенные долговые ценные бумаги	9517466	12,3	28521952	21,6	24669555	20,5	19004486	-3852397
Субординированный долг	5490318	7,1	6780478	5,1	6643590	5,5	1290160	-136888
Резервы	-	0,0	-	0,0	-	-	-	-
Прочие обязательства	190373	0,3	1283580	1,0	1096974	0,9	1093207	-186606
Отсроченные налоговые обязательства	37268	0,0	580583	0,4	-	-	543315	-580583
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ:	77544999	100,0	132000395	100,0	120581909	100,0	54455396	11418486

Кредиты, полученные, как правило, у других банков, оцениваются положительно, так как собственные ресурсы обходятся банку дороже и увеличивают его расходы. В то же время, с точки зрения ликвидности, эти привлеченные средства относятся к управляемым активам и дают возможность банку маневрировать ими, при необходимости улучшить ликвидность, то есть отношение межбанковских кредитов к пассивам (или в целом к привлеченным средствам) характеризует управляемость ресурсами.

Средства клиентов занимают наибольшую долю в структуре баланса. Так в 2006 году она составила 64,6 %, в 2007 году ее удельный вес в структуре обязательств банка снизился до 59,6 %, а в 2008 году он вырос до 66,6%.

Несмотря на сохраняющуюся нестабильность на глобальных финансовых рынках наблюдается умеренный поступательный рост депозитной базы АО «Цеснабанк». Увеличение депозитов за период 2006 - 2007гг. составило 28539452 тыс. тенге или 1,6 раза, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом они выросли в абсолютном выражении на 1645613 тыс. тенге или на 2,1%. Стабильная динамика роста депозитной базы банка свидетельствует о сохранении степени доверия населения к банку, что в текущих условиях является одной из основных задач банка, и одним из важнейших факторов в минимизации влияния глобальной турбулентности на ситуацию в стране и банковской системе. Также росту объема привлекаемых ресурсов способствует предложение разнообразных вкладов для различных слоёв населения в зависимости от социального уровня, суммы и срока хранения вклада.

Доля собственных средств, полученных путем выпуска и размещения долговых обязательств в общем объеме требований банка составила в 2007 году 21,6% или 28521952 тыс. тенге. АО «Цеснабанк» эмитировано семь выпусков купонных облигаций, из которых в 2007 году размещено 7,6 млрд. тенге. В 2007 году банком успешно проведено погашение первого выпуска облигаций объемом 1,5 млрд. тенге, а также дополнительно выпущено облигаций на сумму 4 млрд. тенге, из которых размещено более половины объема. Все облигации выпущены номинальной стоимостью 1 тенге с выплатой купонного вознаграждения два раза в год. Выпущенные и размещенные облигации диверсифицированы со сроком обращения (от 3 до 20 лет) и по видам ценных бумаг. Ставка купонного вознаграждения по простым облигациям фиксированная и составляет 7,5% и 8% годовых, по субординированным и ипотечным облигациям- индексированная, привязанная к уровню инфляции.

В течение 2008 года АО «Цеснабанк» погасил задолженность по облигациям, выраженным в долларах США балансовой стоимостью 4456939 тыс. тенге и получил прибыль от погашения в размере 1016576 тыс. тенге. Привлеченные средства от размещения облигаций предназначены для диверсификации и увеличения срочности источников привлеченных средств, поддержания долгосрочной ликвидности банка, а также для реализации различных программ кредитования и других проектов.

Субординированные привлеченные средства, которые уменьшились в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 136888 тыс. тенге, включают облигации и кредиты, полученные от иностранных финансовых институтов, а также кумулятивные непогашаемые привилегированные акции. В случае банкротства субординированные привлеченные средства должны быть возмещены после того, как банк полностью погасит все свои прочие обязательства, но до погашения привилегированных акций.

Прочие обязательства банка составили в 2007 году - 1283580 тыс. тенге или 1,0% обязательств банка, в 2008 году они сократились в абсолютном выражении до 1096974 тыс. тенге, то есть на 14,5%, а их доля в обязательствах осталась на уровне 0,9%. К прочим обязательствам относятся полученные кредиты, привлеченные средства юридических и физических лиц, облигации, векселя, по которым по истечении установленного срока выплачиваются проценты.

В целом наблюдается увеличение суммы обязательств банка в 2007 году по сравнению с показателем 2006 года на 54455396 тыс. тенге. В 2008 году они уменьшились по отношению к предшествующему году на 11418486 тыс. тенге и составили 120581909 тыс. тенге. (см. Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение депозитного портфеля и всех обязательств коммерческого банка АО «Цеснабанк», млн. тенге

Одной из основных задач в настоящее время является расширение внутренних источников фондирования посредством внедрения новых финансовых инструментов.

Собственный капитал банка - это стоимость пассивов банка за вычетом суммы его обязательств, где стоимость активов рассчитывается путем вычета из первоначальной стоимости активов банка суммы необходимых резервов (провизий) по выданным ссудам и другим активам.

Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования.

Собственный капитал как ресурс для банка имеет стоимость, выраженную в форме дивидендов акционерам. Увеличить собственный капитал можно двумя способами: увеличением акционерного капитала или прибыли банка. Акционерный капитал и приравненные к нему статьи в структуре банковских средств играют большую роль для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы

Собственный капитал выполняет ряд функций; защитную, операционную, регулирующую, оборотную, резервную. То есть основное содержание заемного капитала сводится к тому, что это есть оборотные средства, которые выполняют функции капитала банка, работают на его экономическую стабильность (платежеспособность) и могут использоваться для поглощения убытков и нейтрализации рисков банковского дела.

Динамику размера и структуры собственного капитала АО «Цеснабанк» характеризуют данные таблицы 5.

Доля собственных средств в структуре пассивов баланса банка составляет: в 2006 году - 9,9 %, в 2007 году - 11,6 %, в 2008 году - 11,1%. В целом, это соответствует динамике, характерной для казахстанских банков.

Акционерный капитал банка складывается из номинальной стоимости простых и привилегированных акций. Его размер может быть увеличен следующими способами: увеличением номинальной стоимости одной акции; выпуском и размещением дополнительных акций; перечислением части прибыли общества.

В 2006 году размер акционерного капитала банка вырос на 7000000 тыс. тенге, а в 2007 году он увеличился почти в 2 раза и составил 13500000 тыс. тенге, что является свидетельством и гарантом устойчивой и надежной работы банка. В 2008 году АО «Цеснабанк выпущено еще 1872307 простых акций с номинальной стоимостью 1000 тенге, в результате чего акционерный капитал вырос до 15372307 тыс. тенге.

Дополнительный капитал образуется, как правило, при продаже акций на рынке сверх номинальной стоимости, является премиальным, капитальным излишком. Дополнительный капитал составил на конец 2008 года 1770 тыс. тенге.

Резервный капитал создается за счет отчислений от прибыли в целях покрытия убытков, связанных с осуществлением банковской деятельности и других непредвиденных расходов, связанных с обеспечением обязательств банка. Минимальный размер резервного фонда банка устанавливается Национальным банком в размере 5 % уставного фонда.

Таблица 5 Динамика капитала коммерческого банка АО «Цеснабанк»

КАПИТАЛ	2006г. (тыс. тенге)	%	2007г. (тыс. тенге)	%	2008г. (тыс. тенге)	%	Отклонение, (+,-)
							2007г. к 2006г.	2008г. к 2007г.
Акционерный капитал	7500000	88,2	13500000	78,1	15372307	102,0	6000000	1872307
Эмиссионный доход	1770	0,0	1770	0,0	1770	0,0	0	-
Резерв по переоценке основных средств	-	-	1448083	8,4	1714922	11,4	-1448083	266839
Изъятый капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Дополнительный капитал	1770	0,0	-	-	-	-	-1770	-
Резерв накопленных курсовых разниц по пересчету в другую валюту	-	-	(15580)	(0,1)	(13955)	0,0	-	-
Резерв на покрытие общих банковских рисков	316933	3,7	316933	1,8	2316740	15,4	0	1999807
Резерв по переоценке активов, имеющихся в наличии для продажи	(17525)	(0,2)	(12741)	(0,1)	137497	0,9	-	-
Нераспределенный доход (убыток)	705164	8,3	2037184	11,9	(4462847)	(29,6)	1332020	-
ИТОГО СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА	8506342	100,0	17275649	100,0	15066434	100,0	8769307	-2209215

Размер резервного капитала на покрытие общих банковских рисков на конец 2008 года составил 2316740 тыс. тенге, то есть он вырос по отношению к 2007 году на 1999807 тыс. тенге или в 7,3 раза.

Нераспределенная прибыль образуется в форме аккумуляции чистой прибыли банка с начала её создания за минусом выплаченных дивидендов акционерам банка. Она является источником дальнейшего развития банка путем создания специальных фондов: фонда производственного развития, фонда социального развития персонала банка, страховых резервных фондов, например, для нейтрализации убытков, полученных от операций с ценными бумагами, валютой, по безнадежным дебиторским долгам.

Анализ нераспределенной прибыли банка характеризуется следующими показателями: в 2006 году текущая выручка составила 705164 тыс. тенге, в 2007 года она выросла на 1332020 тыс. тенге и составила 2037184 тыс. тенге, а в 2008 году АО «Цеснабанк» допустил убыток в размере 4462847 тыс. тенге.

В целом наблюдается рост авансированного капитала АО «Цеснабанк» за период 2006-2007 гг. Так, если на конец 2006 года его размер составил 8506342 тыс. тенге, то в 2007 году он увеличился в 2,03 раза или на 8769307 тыс. тенге и составил 17275649 тыс. тенге. В 2008 году наблюдается уменьшение размера собственного капитала до 15066434 тыс. тенге

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющего силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», Национальным банком Казахстана введено в действие Положение о пруденциальных нормативах, в котором определен механизм расчета достаточности капитала.

Формулы определения минимальных требований к капиталу банков основаны на системе, разработанной международным комитетом банковского надзора в восьмидесятые годы. Этот комитет называется Базельским - он до сих пор периодически собирается для обсуждения новых вопросов.

Стандарты капитала, основанные на риске (минимальный коэффициент достаточности капитала, основанный на риске) имеют приоритетное значение среди стандартов адекватности регуляторного капитала Национального банка.

Достаточность собственных средств (собственного капитала) характеризуется двумя коэффициентами: k1 и k2., где k1 - отношение собственного капитала первого уровня к сумме всех активов банка, а k2 - отношение собственного капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска.

Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого и второго уровней за вычетом инвестиций банка в акции и субординированный долг других юридических лиц.

Капитал первого уровня включает следующие компоненты: оплаченный уставный фонд в пределах зарегистрированного; дополнительный капитал; фонды, резервы, сформированные за счет прибыли прошлых лет, нераспределенная прибыль прошлых лет; минус: нематериальные активы; убытки прошлых лет; превышение расходов текущего года над доходами текущего года.

Капитал второго уровня включает следующие компоненты: превышение доходов над расходами в текущем году; переоценка основных средств и ценных бумаг; общие резервы (провизии) в сумме, не превышающей 1,25 % активов, взвешенных с учетом риска; субординированный долг в сумме, не превышающей 50 % суммы капитала первого уровня.

Проанализируем степень достаточности собственного капитала АО «Цеснабанк» (см. Таблица 6).

Из данных таблицы видно, что размер капитала 1-го уровня и 2-го уровня уменьшился в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года, аналогичная динамика характерна и для активов анализируемого банка, взвешенных с учетом риска.

Значения коэффициента достаточности капитала, рассчитанные как отношение капитала 1-го уровня (всего капитала) к активам, взвешенным с учетом риска, свидетельствуют о высокой капитализации банка, несмотря на тенденцию их снижения за годы периода 2007-2008гг., они соответствовали пруденциальному нормативу (? 0,12).

Таблица 6 Сравнительный анализ показателей достаточности собственного капитала АО «Цеснабанк» требованиям Базельского Соглашения

Показатели	Норматив	2007 год	2008 год
Капитал 1-го уровня, тыс. тенге		15840307	13214015
Капитал 2-го уровня, тыс. тенге		23915884	21416765
Активы, взвешенные с учетом риска, тыс. тенге		138875951	119928432
Итого капитала по отношению к активам, взвешенным с учетом риска, % (k1)	?12,0	17,22	17,86
Итого капитала 1-го уровня по отношению к активам, взвешенным с учетом риска, %(k2)	? 6,0	11,41	11,02

Значения k2, рассчитанные для АО «Цеснабанк» за все годы периода 2007-2008 годов превышали установленный минимальный норматив (k2 ? 0,06). Следовательно, можно утверждать, что анализируемое кредитное учреждение выдерживает требование достаточности собственного капитала.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка отражаются в отчете о прибылях и убытках. Проанализируем показатели доходов и расходов, прибылей и убытков АО «Цеснабанк» за период 2006- 2008гг. на основании данных таблицы 7.

Таблица 7 Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка АО «Цеснабанк»(тыс. тенге)

№ п/п	Наименование	2006г.	2007г.	2008г.	Отклонение (+,-)
					2007г. к 2006 г.	2008г. к 2007 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Процентные доходы	6811348	15057794	17067328	8246446	2009534
2	Процентные расходы	(3689899)	(9288539)	(11642236)	(5598640)	(2353697)
3	Чистый процентный доход	3121449	5769255	5425092	2647806	-344163
4	Комиссионные доходы	1139319	2177826	2333121	1038507	155295
5	Комиссионные расходы	(150410)	(159240)	(162811)	(8830)	(3571)
6	Чистый комиссионный доход	988909	2018586	2170310	1029677	151724
7	Чистый доход (убыток) от операций с ценными бумагами	(22317)	2335926	(2669464)	-	-
8	Чистый доход от операций с иностранной валютой	262529	571389	544609	308860	-26780
9	Доход по дивидендам	39469	130510	104289	91041	-26221
10	Доход от погашения выпущенных долговых ценных бумаг	-	-	1016576	-	1016576
11	Прочие доходы	25291	65912	1944	40621	-63968
12	Расходы и убытки	(3795583)	(9639128)	(11629220)	(5843545)	(1990092)
12	Доход (убыток) до налогообложения	619747	1252450	(5035864)	632703	-
13	Расходы/ экономия по подоходному налогу	(1592)	73431	498815	-	425384
14	Чистый доход (убыток)	618155	1325881	(4537049)	707726	-
15	RОА, %	1,04	1,06	-	0,02 п.п.	-
16	RОЕ, %	9,4	9,7	-	0,03 п.п.	-

Основным источником дохода банка являются процентные доходы, которые составили в 2006 году - 6811348 тыс. тенге, в 2007 году - 15057794 тыс. тенге, в 2008 году - 17067328 тыс. тенге. Чистый процентный доход, приносимый работающими активами от основной деятельности банка - выдачи ссуд клиентам, составил в 2006 году - 3121449 тыс. тенге, а в 2007 году - 5769255 тыс. тенге, в 2008 году - 5425092 тыс. тенге, соответственно. Кризис парализовал ипотечное кредитование, значительно уменьшилось потребительское кредитование, что стало причиной сокращения процентного дохода банка в 2008 году.

Существенным был комиссионный чистый доход, он вырос от 988909 тыс. тенге в 2006 году до 2170310 тыс. тенге в 2008 году. Следует отметить, что в 2008 году банк допустил убыток в размере 2669464 тыс. тенге от операций с ценными бумагами, все остальные виды деятельности АО «Цеснабанк» были прибыльными.

За 2006-2007 годы доходы от операционной деятельности анализируемого банка превышали расходы. Чистый доход АО «Цеснабанк» составил в 2006 году 618155 тыс. тенге, а в 2007 году 1325881 тыс. тенге соответственно. В 2008 году АО «Цеснабанк» допустил убыток в размере 4537049 тыс. тенге.

Прибыльность активов банка (отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам) характеризуется показателем RОА, который показывает, что в 2006 году каждые 100 тенге активов, приносящих доход, обеспечили банку 1,04 тенге чистого дохода, а в 2007 году -1,06 тенге соответственно.

Рентабельность собственного капитала банка (отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу) характеризуется показателем RОЕ, расчет которого показал, что в 2006 году на каждые 100 тенге собственного капитала банк получил в 9,4 тенге чистого дохода, а в 2007 году - 9,7 тенге соответственно.

Чистый доход банка является следствием рационального планирования и эффективной работы банка, а также взвешенной кредитной политики банка, обеспечившей его стабильное положение на кредитном рынке и позволившей избегать колебаний величины прибыли в связи со списанием потерь по ссудам.

В 2007-2008гг. деятельность АО «Цеснабанк» была подвержена страновым рискам, к которым относятся экономические, политические и социальные риски, присущие ведению бизнеса в Казахстане. Кроме того снижение деловой активности на рынках капитала и кредитных рынках стали причиной отрицательного финансового результата деятельности банка в 2008 году. Однако в условиях стабилизации экономической ситуации в стране и в мире, АО «Цеснобанк» способен справиться со сложившейся ситуацией выбрав приоритетное направление внедрения новых продуктов и услуг.

2.3 Анализ и оценка кредитоспособности заемщиков АО «Цеснабанк»

В современных условиях кредитования реального сектора экономики, между банками обостряется конкурентная борьба за клиента и проводится агрессивная кредитная политика, которая, в конечном счете, приводит к росту кредитных рисков неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Поэтому становится актуальным анализ кредитоспособности банка, который включает в себя два принципиальных момента: во - первых, прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре. Эти моменты, являясь базой для ранжирования заемщиков по их надежности, существенным образом определяют ключевые параметры кредитного договора (размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей).

Проведем оценку кредитоспособности предприятия - заемщика ТОО «Металлист», которое обратилось в банк для получения кредита. Для оценки кредитоспособности предприятия воспользуемся методом анализа финансовых коэффициентов, который использует АО «Цеснабанк» и определим класс кредитоспособности потенциального заемщика.

ТОО «Металлист» зарегистрировано 25 августа 2002 году в пос. Боровском Мендыкаринского района Костанайской области и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительными документами в рамках законодательства Республики Казахстан, по следующим основным направлениям: выполнение дерево- и металлообрабатывающих работ; производство и ремонт корпусной мебели; производство из дерева тары различных видов и назначения, черновых заготовок, столярных изделий, предметов домашнего обихода и др.

Единственным учредителем ТОО «Металлист» является физическое лицо.

Заемщик: ТОО «Металлист»

Адрес: Республика Казахстан, пос. Боровской Мендыкаринский район Костанайская область, ул. Береговая, 32.

Цель получения кредита: пополнение оборонного капитала для приобретения сырья и материалов.

Запрашиваемая сумма займа - 1500000 тенге.

Срок займа -3 года.

Годовая ставка вознаграждения - 20%.

Банк удерживает одноразовую комиссию в размере 2% от общей суммы кредита.

Гарант отсутствует.

Залог - оборудование действующего столярного цеха оценочная стоимость которого составляет 1200 000 тенге.

Первоначальным этапом алгоритма оценки кредитоспособности предприятия-заемщика является определение значений финансовых коэффициентов.

В основе данного способа оценки лежит составление агрегированных (укрупненных) баланса предприятия и отчета о доходах и расходах.

При составлении агрегированного баланса предприятия его активы подразделяются по степени ликвидности на:

(А1) наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

(А2) быстрореализуемые (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

(А3) медленнореализуемые (запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы);

(А4) труднореализуемые (внеоборотные активы (статьи 2 раздела баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу)).

Все пассивы баланса по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на:

(П1) наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

(П2) краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и заемные средств, резервы предстоящих расходов);

(П3) долгосрочные обязательства (Долгосрочные кредиты и заемные средства);

(П4) постоянные (немобильные) пассивы (Собственный капитал (статьи 5 раздела баланса, к ним добавляются доходы будущих периодов)).

Агрегированный баланс ТОО «Металлист» представлен в таблице 8.

Таблица 8 Группировка активов и пассивов ТОО «Металлист»

Агрегаты	2008год	2009год
А1 (наиболее ликвидные активы)	548	674
А2 (быстрореализуемые активы)	1751	1912
А3 (медленно реализуемые активы)	9232	9988
А4 (труднореализуемые активы)	1762	1807
Баланс	13293	14381
П1 (Наиболее срочные обязательства)	11197	10509
П2 (Краткосрочные кредиты и заемные средств, резервы предстоящих расходов)	0	0
П3 (Долгосрочные пассивы)	0	0
П4 (Постоянные пассивы)	2096	3872
Баланс	13293	14381

К основным финансовым коэффициентам, характеризующим финансовое состояние предприятия - заемщика относят коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия, общий коэффициент покрытия, независимости, деловой активности и др. Серьезной проблемой является выработка количественных нормативов для сравнения, поскольку существует разброс их значений, обусловленный отраслевой принадлежностью и спецификой деятельности предпри...