Ценные бумаги как объект банковских сделок
Основные виды ценных бумаг (ЦБ) и финансовых инструментов. Коммерческие банки как профессиональные участники рынка ЦБ. Эмиссия ЦБ коммерческим банком. Выпуск банками неэмиссионных бумаг, векселей. Проблемы правового регулирования банковских сделок.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.11.2015 |
| Размер файла | 57,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
На основании изложенного предлагаю дополнить ст.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ « О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащим следующее развитие конкуренции на российском рынке ценных бумаг, которое определить можно так:
«Конкуренция на рынке ценных бумаг - состоятельность между профессиональными участниками рынка ценных бумаг в процессе оказания услуг потребителем, при которой самостоятельные действия профессиональных участников ограничивают возможность каждого из них односторонние воздействовать на общие условия предоставления услуг на рынке ценных бумаг»
Это понятие является частью более широко понятия конкуренции, используемого в утратившем силу федеральном законе от 23.06.1993(утратил силу 26.07.2006 в связи с вступлением в силу №135-ФЗ “О защите конкуренции”) "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (ред. от 02.02.2006)
Так же «О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащем понятие нарушения антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг, которое рассматривается как:
«Нарушение антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг - предусмотренное законодательством о защите конкуренции на рынке финансовых услуг злоумышленное деяние (действие или бездействие) финансовой организации либо органа исполнительной власти или местного самоуправления, посягающие на общественные отношения в сфере добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг или устранение конкуренции на фондовом рынке»
Установлены признаки системности в организации деятельности органов антимонопольного регулирования Российской Федерации, призванных решать задачи проведения государственной политики по развитию конкурентных отношений на товарных и финансовых рынках, предупреждению, ограничению и пресечению монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции. В работе показано, что одной из основных причин, снижающих эффективность антимонопольного регулирования на рынке ценных бумаг, является недостаточное организационно-правовое взаимодействие между федеральным антимонопольным органом в лице Федеральной антимонопольной службы РФ и Федеральной службой по финансовым рынкам, осуществляющей регулирование рынка ценных бумаг России.
Правовое регулирование конкуренции на рынке ценных бумаг России осуществляется посредством предварительного и последующего государственного антимонопольного контроля, который применяется в отношении действий субъектов конкурентных отношений рынка ценных бумаг по приобретению активов или акций (долей в уставном капитале) финансовых организаций и в отношении соглашений, имеющих целью ограничение конкуренции на фондовом рынке.
Имеются критерии антимонопольного контроля, определяющие пределы его осуществления и конкретные объекты контроля под которыми понимаются:
Совокупность продуктовых и географических границ рынка ценных бумаг, числовые выражения доли финансовой организации на фондовом рынке, необходимые для определения ее доминирующего положения, величина активов финансовых организаций при их приобретении иными финансовыми организациями. При этом показано, что Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг», в отличие от Закона РСФСР «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», не содержит критериев установления предельных нормативов доминирующего положения финансовых организаций, что может привести к необоснованному ограничению прав профессиональных участников рынка ценных бумаг со стороны антимонопольных органов.
Понятие нарушения антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг, которое рассматривается как предусмотренное законодательством о защите конкуренции на рынке финансовых услуг умышленное деяние (действие или бездействие) финансовой организации (группы лиц) либо органа исполнительной власти или местного самоуправления, посягающее на общественные отношения в сфере добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг и направленное на недопущение, ограничение или устранение конкуренции на фондовом рынке.
Заключение
Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы (реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Основным органом государственной исполнительной власти Российской Федерации, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг, является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг
Операции с ценными бумагами за последние 15-20 лет вошли в практику российских брокеров и их клиентов.
Можно выделить четыре вида деятельности банков на рынке ценных бумаг:
1) деятельность банков как эмитентов;
2) деятельность банков как инвесторов;
3) деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг;
4) деятельность по осуществлению традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг.
В качестве эмитентов банки проводят операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также другие операции по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками:
1) выплату купонных доходов, процентов и дивидендов;
2) погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока;
3) обеспечение условий для участия акционеров (владельцев акций) в управлении кредитной организацией и другие операции.
В основном выпуск ценных бумаг банками производится для привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Выпущенные акции формируют и увеличивают уставный капитал банка, а выпущенные долговые обязательства (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя) привлекают заемные средства на долгосрочной либо краткосрочной основе.
Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.
Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг, включают:
1) предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг;
2) предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и других ценных бумаг;
3) выполнение функций платежных агентов;
4) ведение счетов эмитентов и прочие услуги.
В зависимости от видов операций с ценными бумагами, осуществляемых конкретным банком, каждая кредитная организация разрабатывает собственную организационную структуру, позволяющую оперативно и с высокой степенью эффективности осуществлять управление деятельностью коммерческого банка на рынке ценных бумаг.
В ходе исследования были выявлены следующие проблемы правового регулирования:
1) В настоящее время в законодательстве отсутствует такое понятие как “конкуренция на рынке ценных бумаг”
2) Также в законодательстве отсутствует такое основополагающее понятие как “нарушение антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг
На основании изложенного предлагаю дополнить ст.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ « О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащим следующее развитие конкуренции на российском рынке ценных бумаг, которое определить можно так:
«Конкуренция на рынке ценных бумаг - состоятельность между профессиональными участниками рынка ценных бумаг в процессе оказания услуг потребителем, при которой самостоятельные действия профессиональных участников ограничивают возможность каждого из них односторонние воздействовать на общие условия предоставления услуг на рынке ценных бумаг»
Это понятие является частью более широко понятия конкуренции, используемого в утратившем силу федеральном законе от 23.06.1993(утратил силу 26.07.2006 в связи с вступлением в силу №135-ФЗ “О защите конкуренции”) "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (ред. от 02.02.2006)
2)«О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащем понятие нарушения антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг, которое рассматривается как:
«Нарушение антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг - предусмотренное законодательством о защите конкуренции на рынке финансовых услуг злоумышленное деяние (действие или бездействие) финансовой организации либо органа исполнительной власти или местного самоуправления, посягающие на общественные отношения в сфере добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг или устранение конкуренции на фондовом рынке»
Список использованной литературы
Нормативно-правовые акты:
1) " Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 // СПС КонсультантПлюс.
2) "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 06.04.2015) // "Российская газета", N 23, 06.02.1996, N 24, 07.02.1996, N 25, 08.02.1996, N 27, 10.02.1996.
3) "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.04.2015) // "Российская газета", N 238-239, 08.12.1994.
4) Положение ЦБР от 16 июля 2012 г. N 385-П “ О Правилах Ведения Бухгалтерского Учета В Кредитных Организациях, Расположенных На Территории Российской Федерации” // Вестник банка России 2012 № 20-21
5) Указ Президента РФ от 26.07.1995 г. № 765(ред. От 18.02.2002) «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации»-утратил силу
6) Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" // "Российская газета", N 46, 11.03.1999.
7) Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 06.04.2015) "О рынке ценных бумаг" // "Российская газета", N 79, 25.04.1996
8) Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ (ред. от 04.06.2014) "О защите конкуренции" // "Российская газета", N 162, 27.07.2006,
9) Федеральный закон от 29.11.2001 ;№156-ФЗ ( ред. От 12.03.2014)”Об инвестиционных фондах” // "Собрание законодательства РФ", 03.12.2001, N 49, ст. 4562
Учебная литература:
1) Алексеева, Д Г. Банковское право : учеб, пособие / Д. Г. Алек-сеева. С. В. Пыхтин. Е. Г. Хоменко : М-во образования и науки Россий-ской Федерации. Моек. гос. юрид. акад. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М. : Юристь. 2007. -- С. 489-537.
2) Банковское право : учеб. / Е. О. Бонда [и др.] ; под ред. И. Ш. Килясханова, Е. Ф. Жукова. -- М. : ЮНИТИ : Закон и право. 2008.-- С. 264-285.
3) Банковское право Российской Федерации : Особ, часть : в 2 т. : учеб. Т. 2 / Ин-т государства и права РАН. Акад. правовой ун-т: рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. -- М. : Юристь, 2004. -- С.251-333.
4) Банковское право Российской Федерации : Особ, часть : в 2 т.: учеб. Т. 1 / Ин-т государства и права РАН. Акад. правовой ун-т: рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. -- М. : Юристь, 2004. -- С. 431-492.
5) Братко, Л. Г. Банковское право России : учеб, пособие / А. Г. Братко.-- М. : Юрид. лит.. 2003. -- 848 с.
6) Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг / И.А. Гусева. - М. Юристъ, 2012 - 135 с.
7) Иванов О.М. Коментарии к концепции совершенствования законодательства о ценных бумагах и финансовых сделках /О.М. Иванов // Проблемы совершенствования гражданского законодательства: Проблемы совершенсвтования гражданского законодательства: Материалы IV Ежегодных научных чтений памяти профессора С.Н. Братоуся ( Москва, 28 марта 2013 г.) - М. Юриспруденция, 2013г. - С. 143-150.
8) Кирюшкина В.В. Перспективы развития рынка ценных бумаг / В.В. Кирюшкина // Российское право на современном этапе. Материалы международной научной конференции студентов и молодых ученых. - Ростов-на-Дону: Изд-во РГЭУ, 2014. -С. 158-159.
9) Кормой/, Ю. И. Банки на фондовом рынке : правовое регули-рование : учеб.-практ. пособие / Ю. И. Кормош. -- М.: Дело, 2002. -- 288 с.
10) Микова Е.В. Анализ видов профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг /Е.В. Микова // Право и образование. - 2012. № 9. - С. 158-168.
11) Мухаметшин Т.Ф. Брокерская деятельность банков на рынке ценных бумаг в России/ Т.Ф. Мухаметшин. - М., 2009, -231 с.
12) Потосова А.С. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг сравнительно-правовой анализ. Автореф. Дис. Канд. Юрид. Наук. // А.С. Потосова - Ростов-на-Дону, 2011. - 31 с.
13) Саперов, С. А. Банковское право: теория и практика / С. А. Са-перов. -- М.: Экономика. 2003. -- 640 с.
14) Тедеев, А. А. Банковское право : учеб. / А. А. Тедеев. -- М. : Эксмо. 2005. -- 432 с.
15) Чикулаев Р.В. Вопросы эмиссионных ценных бумаг как объектов гражданско-правовых сделок /Р.В. Чикулаев // Журнал российского права. - 2008, -№10. - С. 71-75.
16) Эриашвили, Н. Д Банковское право : учеб. / Н. Д. Эриашвили. -- М. : ЮНИТИ : Закон и право. 2009. -- С. 471-488.
Судебная практика:
1) Постановление ФАС Северо-Кавказского окрута от 3 июня 2012 г. № Ф08-1970/2013 [Электронный ресурс] // СПС Гарант [Справочно- поисковая система]
2) Постановление Федерального арбитражною суда Центральною округл от 18 апреля 2012 г. № А08-305/09-8 (Электронный ресурс] // СПС Гарант (Справочно-поисковая система].
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Виды ценных бумаг и финансовых инструментов, применяемые в практике коммерческих банков, их классификация и сравнительная характеристика. Коммерческие банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг и выпуск векселей.
курсовая работа [54,8 K], добавлен 17.05.2015Характкрные особенности рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг. Ценные бумаги и их виды. Акции и их виды. Облигации и их виды. Участники рынка ценных бумаг. Российский рынок государственных ценных бумаг.
курсовая работа [300,5 K], добавлен 18.05.2005Ценные бумаги как экономическая категория. История происхождения ценных бумаг. Ценные бумаги и фиктивный капитал. Виды ценных бумаг, их характеристика. Место рынка ценных бумаг в системе рынков. Состояние и проблемы Российского рынка ценных бумаг.
дипломная работа [104,6 K], добавлен 15.08.2005Понятие ценных бумаг. Круговорот ценной бумаги. Потребительная стоимость и качество ценных бумаг. Понятие о рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка ценных бумаг. Рыночные принципы "Газпрома".
курсовая работа [41,7 K], добавлен 10.09.2007Теоретические исследования особенностей рынка банковских ценных бумаг. Распределение денежных средств по счетам юридических и физических лиц, фактор доверия к банку. Проблемы и перспективы развития эмитентов ценных бумаг и операции, проводимые банками.
курсовая работа [42,1 K], добавлен 20.12.2010Деятельность банков как эмитентов ценных бумаг. Эмиссия и размещение банками акций и банковских сертификатов. Важнейшие нормы, регламентирующие процесс эмиссии. Составные части и органы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг.
контрольная работа [581,6 K], добавлен 19.08.2010Ценные бумаги как объект инвестирования. Основные виды и экономическая сущность ценных бумаг. Фундаментальный и технический анализ как инструмент оценки ценных бумаг. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов, обращающихся на рынке.
курсовая работа [130,9 K], добавлен 24.06.2019Виды ценных бумаг и финансовых инструментов. Коммерческие банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Операции с ценными бумагами, обеспечивающие условно-традиционные банковские сделки: репо, кредитование под залог, вексельные сделки.
контрольная работа [213,9 K], добавлен 14.06.2010Функции и структура рынка ценных бумаг. Финансовый и фондовый рынок. Свойства ценных бумаг. Банковская система и банковское кредитование. Функции и полномочия ЦБ. Коммерческие банки и их операции. Основные формы и виды кредита. Вложения в ценные бумаги.
шпаргалка [74,2 K], добавлен 22.05.2008Выявление тенденций развития операций российских коммерческих банков по выпуску сберегательных сертификатов. Определение круга проблем, связанных с выпуском банками сертификатов. Оцените состояние сектора банковских векселей вексельного рынка России.
лабораторная работа [418,0 K], добавлен 13.09.2012Оценка деятельности коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг, выявление проблем и перспектив их развития. Рассмотрение видов ценных бумаг, выпускаемых и приобретаемых коммерческими банками. Анализ эмиссионных и инвестиционных операций.
курсовая работа [113,1 K], добавлен 17.09.2019Ценные бумаги как один из сложнейших институтов гражданского права. Эмиссия и обращение ценных бумаг. Характеристика эмиссионных ценных бумаг. Эмиссия как последовательность действий эмитента по выпуску и размещению серии ценных бумаг. Процедура эмиссии.
контрольная работа [610,3 K], добавлен 26.03.2009Основные свойства ценных бумаг. Этапы формирования рынка ценных бумаг. Формирование рынка ценных бумаг в царской России, Советском Союзе, его возрождение в современной России. Виды и классификация ценных бумаг. Первичные и вторичные ценные бумаги.
курсовая работа [43,6 K], добавлен 26.09.2009Понятие рынка ценных бумаг, его составные части и функции. Объекты и субъекты рынка ценных бумаг. Ценные бумаги и их классификация. Субъекты рынка ценных бумаг. Регулирование рынка ценных бумаг. Процесс становления рынка ценных бумаг в России.
реферат [22,4 K], добавлен 19.07.2002Положительные стороны акционерной формы собственности. Открытые и закрытые акционерные общества. Производные ценные бумаги, опционы и фьючерсы, биржа. Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Инвестиционный фонд - участник рынка ценных бумаг.
контрольная работа [35,5 K], добавлен 13.11.2010Операции и роль коммерческих банков на фондовом рынке. Модели организации рынка ценных бумаг: американская, европейская и смешанная. Основные цели деятельности и операции Национального банка Республики Беларусь. Особенности заключения сделок РЕПО.
реферат [32,3 K], добавлен 08.11.2010Ценные бумаги как объекты гражданских (имущественных) прав. Понятие, виды, признаки, классификация и виды ценных бумаг. Бездокументарные ценные бумаги. Принципы и содержание государственно-правого регулирования рынка ценных бумаг, их гражданский оборот.
курсовая работа [39,6 K], добавлен 15.10.2012Рассмотрение видов ценных бумаг, выпускаемых и приобретаемых коммерческими банками. Проведение исследования эмиссионной и инвестиционной деятельности кредитных учреждений на рынке ценных бумаг. Характеристика посреднической работы банка на данном рынке.
курсовая работа [103,4 K], добавлен 16.09.2019Сущность, виды, функции ценных бумаг, особенности их классификации. Структура и участники, анализ проблем рынка ценных бумаг. Характеристика акций, облигаций, векселей и депозитных сертификатов. Пути совершенствования регулирования рынка ценных бумаг.
курсовая работа [56,4 K], добавлен 05.06.2011Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и особенности, структура и основные элементы. Задачи и закономерности рынка ценных бумаг, его инфраструктура и участники. Сущность и отличительные черты государственных ценных бумаг, их виды и характеристика.
доклад [32,1 K], добавлен 13.02.2009
