Денежно-кредитная политика: цели и инструменты

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

Факультет «Экономика и управление»

Кафедра «Экономика и управление на предприятии»

Контрольная работа

Тема: «Денежно-кредитная политика: цели и инструменты»

Омск 2011

Содержание

Введение

1. Цели денежно-кредитной политики

2. Инструменты денежно-кредитной политики

Заключение

Литература

Введение

Понятие государство складывается из понятий различных сфер жизни страны, которые, взаимодействуя друг с другом, составляют единое целое. Сюда входят экономическая сфера политическая социальная и многие другие.

Государство представляет собой организацию общества с определенной формой правления. Поэтому естественно, для того чтобы, эта организация не нарушалась государство призвано регулировать жизнь этого общества. Регулирование от латинского означает устраивать, приводить в порядок.

Для осуществления этой функции государство использует различные механизмы. Эти механизмы направлены на регулирование различных сфер.

Регулирование экономики используется как для активизации нужных обществу форм деятельности, так и для ограничения и подавления нежелательных форм. Именно экономические регуляторы несут на себе основную нагрузку в процессе создания наиболее эффективных условий хозяйствования.

В своей работе я рассматриваю регулирование государством рыночной экономики с помощью денежно-кредитной политики. Основной задачей ставится рассмотрение основных ее целей и инструментов.

денежный кредитный мультипликация валютный

1. Цели денежно-кредитной политики

Кредитно-денежная политика основывается на деятельности банков, в первую очередь на деятельности центрального банка страны. Его основная функция - создание таких условий, при которых кредитная система была бы устойчивой и эффективно функционировала в интересах экономического роста.

Кредитная система тесно связана с производством торговлей, потреблением и многими другими отраслями экономической деятельности.

Основное значение при выработке целей и направлений денежно-кредитной политики уделяется установлению равновесия на рынке денег и активов. В зависимости от такого равновесия находится баланс между национальными сбережениями и инвестициями. И как следствие весь общеэкономический баланс.

При выработке денежно-кредитной политики центральный банк страны в первую очередь стремится воздействовать на объем предложения денег, то есть на денежную массу. Денежная масса представляет собой количество ликвидных средств у экономических агентов в виде наличных денег и чековых депозитов.

При этом различают два вида предложения денег. Первый - это реальный объем предложения денег, который выражается в количестве денежных единиц. Второй - реальный объем предложения денег, зависящий от существующих цен на продукцию и показывающий количество товара, которое можно приобрести при существующем уровне цен. На объем предложения денег влияют также решения, принимаемые другими экономическими агентами.

Основой денежной массы являются банкноты центрального банка и монеты, то есть наличные деньги. Они попадают в обращение при покупке центральным банком у экономических агентов различных активов. Сумма денег, эмитированная центральным банком в наличной и безналичной формах, называется денежной базой.

При отсутствии коммерческих банков денежная масса равнялась бы денежной базе. Но экономические агенты, продав свои активы, часть денег держат у себя наличными, а часть вкладывают в коммерческие банки. Сумма этих денег и составляет всю денежную массу, которая постоянно изменяется так как происходят экономические процессы.

Процесс расширения денежной массы называется процессом мультипликации. Процесс мультипликации имеет свои границы. При большем мультипликативном эффекте вся наличность, эмитированная центральным банком, будет сосредотачиваться в коммерческих банков. Она будет использоваться для покрытия депозитов. Дальнейшее наращивание денежной массы будет невозможно, так как вся имеющаяся наличность в экономике образует резервы для покрытия уже открытых депозитов, включая оформление предоставленных ссуд.

Целью мультипликативного процесса является, то, чтобы показать центральному банку в какое количество денежной массы превращается каждая выпущенная им банкнота.

Таким образом, основной и главной целью денежно-кредитной политики является разработка стратегических направлений использования денежно-кредитных отношений между экономическими субъектами. Эти отношения позволяют государству контролировать практически все сферы экономической деятельности.

2. Инструменты денежно-кредитной политики

Как уже было сказано основой кредитно-денежной политики является деятельность центрального банка страны. Он используя различные инструменты влияет на денежно-кредитные отношения в стране.

Центральный банк может воздействовать на объем предложения денег с помощью изменения величин либо денежной базы, либо денежного мультипликатора. Для центрального банка легче управлять денежной базой. Это и осуществляется с помощью инструментов денежно-кредитной политики. При том что многие страны различаются типом экономического устройства существует общепринятый инструментарий.

Основными направлениями, на которые воздействуют инструменты кредитно-денежной политики, являются изменение учетной ставки центрального банка, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке и многие другие.

Рассмотрим основные из них.

Операции на открытом рынке представляют собой куплю-продажу ценных бумаг государства у коммерческих банков и экономических агентов.

Например, если центральный банк осуществляет покупку ценных бумаг у коммерческих банков, то он увеличивает депозиты системы коммерческих банков, переводя на их счета денежные средства.

Таблица 1 «Рост денежной базы при покупке центральным банком государственных ценных бумаг у коммерческих банков»

Обратная ситуация наблюдается при покупке государственных ценных бумаг коммерческими банками у центрального банка.

В случае покупки центральным банком ценных бумаг у экономических агентов увеличивается наличность, находящаяся в распоряжении этих агентов

Эти операции направлены непосредственно на изменение денежной массы. Они являются наиболее гибкой системой регулирования норм банковских резервов.

Объектом купли-продажи в основном являются казначейские векселя и правительственные обязательства.

Кредитование коммерческих банков, также является инструментом кредитно-денежной политики. Этот инструмент используется при возникновении у коммерческих банков недостатка резервов. Например, резкое изъятие наличных денег вкладчиками. Тогда коммерческий банк может обратиться в центральный банк с просьбой предоставить кредит. При этом в балансовом отчете центрального банка будет отражаться увеличение активов, то есть по статье ссуды банкам, а также пассивов - депозиты коммерческих банков в центральном банке. В свою очередь происходит также увеличение активов и пассивов коммерческих банков. Так увеличиваются резервы коммерческих банков в центральном банке и статья ссуды, полученные у центрального банка.

Изменение ставки центрального банка относится также к инструментам денежно-кредитной политики. Эта мера направлена на изменение объема ссуд частных банков в центральном банке.

Если центральный банк уменьшает ставку ссудного процента в форме переучета векселей, то есть учетную ставку, или при прямых кредитах ставку рефинансирования, то это увеличивает возможности получения коммерческими банками кредитов и расширяет денежную базу. Из этого следует, что центральный банк, меняя уровень ставки процента по кредитам, ограничивает кредитную экспансию частных банков. Как правило, государство повышает процентную ставку в период бурного экономического роста с целью ослабления воздействий на экономику страны. Удорожание кредита и ограничение притока денег в кредитную систему именуется политикой «дорогих денег». Наоборот, в период спада экономики центральный банк снижает ставки по кредитам, что приводит к увеличению выдачи кредитов. Такая политика называется политикой «дешевых денег». Она используется как стимул к росту производства.

Валютные интервенции еще одна форма воздействия государства на экономическую среду. Под ними понимаются операции центрального банка по купле-продаже иностранной валюты на национальном рынке. Так, если центральный банк продает на рынке коммерческим банкам иностранную валюту, то с одной стороны, это повышает курс национальной валюты, с другой стороны уменьшает денежную базу.

Таблица 2 «Уменьшение денежной базы при продаже иностранной валюты центральным банком»

Инструментом денежно-кредитной политики является также и кредитование центральным банком правительства. При прямом кредитовании центральный банк предоставляет ссуду правительству. Такое финансирование в основном рассматривается как вынужденное. Финансирование правительства осуществляется при недостатке у него средств на запланированные расходы и невозможности увеличения доходов правительства. Косвенное финансирование центральным банком правительства заключается в том, что правительство вынуждает центральный банк покупать государственные ценные бумаги не на открытом рынке, а напрямую у Министерства Финансов.

При этом в обоих случаях увеличиваются депозиты правительства в центральном банке.

Изменение нормы обязательных резервов или по-другому воздействие на величину денежного мультипликатора и коэффициент обналичивания. Он осуществляется с помощью установления центральным банком нормативов обязательного резервирования.

Частные банки держат свои резервы на счетах центрального банка. Объем обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к видам вкладов. Чем более краткосрочным и ликвидным является вклад, тем больше общая норма обязательных резервов. Если данный норматив составляет 20%, то частный банк должен автоматически переводить на резервные счета в центральном банке 20% полученных средств. Нормы обязательных резервов относительно стабильны их пересмотр осуществляется один раз в год. Это изменение основывается на периодичной отчетности коммерческих банков центральному банку о среднесуточных размерах их вкладов.

Увеличение норматива обязательного резервирования приводит к росту коэффициента резервирования, денежного мультипликатора и денежной массы.

Контроль центрального банка за коэффициентом обналичивания носит косвенный характер, результат которого заключается в повышении доверия экономических агентов к кредитным институтам. При снижении такого доверия может начаться процесс массового изъятия вкладов, банкротства коммерческих банков и резкого уменьшения денежного мультипликатора и денежной массы.

Инструментами денежно-кредитной политики также являются равновесие на рынке денег и активов. Чем наиболее стабильная ситуация наблюдается на рынке денег и активов, тем эффективнее проводится денежно-кредитная политика.

Заключение

Кредитно-денежная политика является наиболее эффективной политикой в области регулирования экономической деятельности. Это объясняется гибкостью и оперативностью принятия решений в соответствии с экономической конъюнктурой, свобода от политического давления.

Центральный банк является основным проводником денежно-кредитной политики. Он устанавливает наиболее значимые цели, при достижении которых осуществляется наиболее эффективное регулирование всего хозяйства страны.

Наибольшая экономическая эффективность достигается только тогда, когда пущенные в оборот деньги приносят доход. Но с другой стороны, если выпустить огромное количество денег в оборот, то это приведет к их обесцениванию. Поэтому государство в лице центрального банка использует в целях регулирования денежного оборота, различные инструменты воздействия, которые отражаются в денежно-кредитной политике.

Как уже было сказано к ним относятся операции по купле-продаже ценных бумаг, иностранной валюты, ограничение кредитной деятельности при повышении ставки рефинансирования и наоборот увеличение кредитования при снижении ставки рефинансирования.

Я считаю, что основным инструментом денежно-кредитной политики является изменение учетной ставки центральным банком. Так как уменьшение или увеличение учетной ставки центрального банка позволяет информировать экономических агентов о возможном направлении развития денежно-кредитной политики. Что позволит экономическим агентам подстроиться под современную экономическую среду.

Литература

1. Сажина М. А., Чибриков Г. Г. «Экономическая теория». Учебник для ВУЗов, 2-е издание переработанное и дополненное. - М: Норма. 2005

2. «Деньги, кредит, банки». Учебник под ред. доктора экономических наук, профессора Г. Н. Белоглазова. М: Юрайт. 2007

3. Феликс Шамхалов «Государство и экономика». М: Экономика. 2000

4. «Современная экономика». Научный редактор доктор экономических наук, профессор О. Ю. Мамедов. М: Зевс. 1997

Размещено на Allbest.ru